Когда верстался номер, стало известно, что Госдума приняла поправку о запрете на усыновление российских детей американцами. Ее было принято при рассмотрении во втором чтении так называемого “антимагнитского закона”. “За” проголосовали 388 депутатов, “против” — 15. В конце недели документ будет окончательно рассмотрен. И, как ранее сообщил вице-спикер Госдумы Сергей Неверов, с 1 января закон уже может вступить в силу.
MacAndrew написав:Роман, Шедоу, спасибо за пояснение. идею понял, раньше не слышал про такую формулу. как по мне довольно спорно, но если кому-то помогает, только рад
что значит спорно? теоретические цены на опционы ведь никого не смущают.
Не совсем корректное сравнение Теоретическая цена на опцион учитывает кроме фундамента еще волатильность, т.е. спекулятивную составляющую, а формула фьючерса только фундамент. Лучше сравнить с теоретической ценой акции, такое же отношение к реальной цене
формула фьючерса учитывает процентные ставки и дивиденды, так же, как и по опционам, а не только фундамент, которым собственно и является цена базового актива.
Цена «Турбоатома» в случае его приватизации может составить не менее $600 млн. Такое мнение высказал глава Фонда госимущества Украины Александр Рябченко.
roman tr. написав:формула фьючерса учитывает процентные ставки и дивиденды, так же, как и по опционам, а не только фундамент, которым собственно и является цена базового актива.
как по мне беквордация и контанго у нас - это издержки неликвидного рынка, и искать фундаментальные факторы такого состояния бесполезная трата времени
MacAndrew написав:Роман, Шедоу, спасибо за пояснение. идею понял, раньше не слышал про такую формулу. как по мне довольно спорно, но если кому-то помогает, только рад
эта формула выведена на основании арбитражного ценообразования. в случае отклонения можно получить безризковую (арбитражную прибыль)
roman tr. написав:что значит спорно? теоретические цены на опционы ведь никого не смущают.
Не совсем корректное сравнение Теоретическая цена на опцион учитывает кроме фундамента еще волатильность, т.е. спекулятивную составляющую, а формула фьючерса только фундамент. Лучше сравнить с теоретической ценой акции, такое же отношение к реальной цене
формула фьючерса учитывает процентные ставки и дивиденды, так же, как и по опционам, а не только фундамент, которым собственно и является цена базового актива.
Тоді, виходить, що при депо ставках 20-24% UX-3.13 і UX-6.13 мають відрізнятися на 5-6% ? Можливо я не правий, але взявши за основу твердження
Стоимость фьючерсного контракта может быть определена как такая его цена, при которой инвестору равновыгодна как покупка самого актива на физическом рынке и последующее его хранение до момента использования или получения дохода по нему, так и покупка фьючерсного контракта на этот актив
у мене виходить інша формула. Викладена у статті формула є широко вживаною у різних сферах економіки, але для фондового ринку вона є лише окремим випадком, верхньою межею теоретичної ціни ф'ючерса, оскільки ГО, маржа і навіть різні стратегії гравців вносять свою неповторну складну ізюминку. Я вже не кажу про дивіденди. Нижньою межею є ціна базового активу.
Математический расчет стоимости фьючерсного контракта зависит от того, какие факторы учитываются
roman tr. написав:формула фьючерса учитывает процентные ставки и дивиденды, так же, как и по опционам, а не только фундамент, которым собственно и является цена базового актива.
как по мне беквордация и контанго у нас - это издержки неликвидного рынка, и искать фундаментальные факторы такого состояния бесполезная трата времени
Serhij написав:Тоді, виходить, що при депо ставках 20-24% UX-3.13 і UX-6.13 мають відрізнятися на 5-6% ? Можливо я не правий, але взявши за основу твердження
Стоимость фьючерсного контракта может быть определена как такая его цена, при которой инвестору равновыгодна как покупка самого актива на физическом рынке и последующее его хранение до момента использования или получения дохода по нему, так и покупка фьючерсного контракта на этот актив
у мене виходить інша формула.
В формулу нужно добавить плечо, иначе равновыгодность не получится.
Додано: Чет 20 гру, 2012 18:52
