Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Ближе к полудню четверга евро и фунт стабильны на торгах 06 октября. Игроки ждут решений Банка Англии и ЕЦБ относительно процентных ставок. К 11.00 Киева курсы валют составили: $1,335 за евро и $1,545 за фунт.
Мировая экономика на грани кризиса, поэтому Великобритании придется пройти долгий путь к процветанию и экономической стабильности. Такое заявление сделал премьер министр Великобритании Дэвид Кэмерон на ежегодном съезде Консервативной партии в Манчестере. По его словам, правящая партия будет строго придерживаться принятых мер жесткой экономии, при этом не нужно надеяться на некий «кратчайший путь», который быстро простимулирует экономический рост в стране. Стоит отметить, что меры жесткой экономии крайне непопулярны и ставят правящую партию под удар со стороны государственного сектора, где из-за запланированного правительством сокращения расходов более 300 тыс. человек могут потерять работу.
Центробанк Великобритании планирует 06 октября объявить о начале программы дополнительного финансирования экономики страны, которая, по данным аналитиков, за минувший год так и не продемонстрировала рост и в целом вошла в период стагнации. Британский премьер подчеркнул, что появившиеся ранее сообщения в прессе о том, что он призывает население жить по средствам и постараться свести траты на нет, крайне преувеличены. На самом деле правящая партия призывает британцев набраться терпения, не унывать и дать время властям и центробанку возродить экономический рост в стране путем сохранения низких процентных ставок.
По мнению Д. Кэмерона, единственным выходом для Великобритании является приведение государственных финансов в порядок и строительство новой экономики, основанной на передовой обрабатывающей промышленности, развитии технологий, здравоохранения и медико-биологических наук. Однако власти признают, что на данный момент экономику Великобритании, всецело зависящую от ситуации в еврозоне, нельзя обезопасить от разгоревшегося там долгового кризиса, но, несмотря на это, правительство сделает все.
Но помимо госфинансов, под удар в Англии попал и финансовый сектор. Так в четверг вышла информация о том, что британская банковская группа HSBC Holdings ведет переговоры о продаже тройке ведущих японских страховых компаний - MS&AD Insurance, Tokio Marine и NKSJ Holdings - своего бизнеса общего страхования, передает Reuters со ссылкой на осведомленные источники. По предварительным оценкам, сумма сделки может превысить $1 млрд.
Как ожидается, первый этап предстоящего тендера состоится в середине октября с.г. На активы HSBC могут претендовать также немецкая Allianz SE и французская Axa SA. В настоящее время на продажу выставлены бизнес HSBC по общему страхованию в Гонконге, Сингапуре, ряде стран Латинской Америки и Франции. Ранее группа продала свои британские активы общего страхования. По данным кредитной организации, по итогам 2010г. доналоговая прибыль общего страхового бизнеса банка составила около $1 млрд. При этом страховые взносы этого сегмента составили $1,3 млрд.
Таким образом, английский банк вынужден продавать прибыльные бизнесы ради того, что бы выручить средства. Все это говорит о продолжающемся кризисе в Европе и Великобритании. В этом свете стоит порекомендовать избавляться от британского фунта. В среднесрочной перспективе он будет выглядеть слабо, так как поддержки этой валюте ждать неоткуда. Дела плохи как в госсекторе, так и в финансовом секторе страны. Высокий уровень инфляции и запуск печатного станка - все это способно сильно понизить курс валюты Великобритании.
Евро в четверг дешевеет в паре с долларом и торгуется у уровня закрытия предыдущего дня в паре с иеной. Рынок не исключает возможность смягчения денежно-кредитной политики Европейского центрального банка по итогам заседания 06 октября.
Евро опустился к 07.15 Киева в четверг до $1,3333 с $1,3348 по итогам сессии 5 октября.
В паре с японской нацвалютой евро стоил ¥102,31 против ¥102,34 в среду.
Курс доллара составил к этому времени ¥76,74 против ¥76,79 накануне.
Вместе с тем евро удержал двухдневный рост по отношению к швейцарскому франку и фунту стерлингов благодаря ожиданиям, что европейские власти усилят меры поддержки банков и предпримут другие шаги для преодоления долгового кризиса.
В четверг, 06 октября, утром евро на Forex оценен в $1,333. Участники торгов в целом играют на понижение валюты США, но пока не принимают судьбоносных решений по паре евро/доллар, и причин тому две. Во-первых, понижение рейтинга Италии агентством Moody's, а во-вторых, ожидание решения ЕЦБ по процентной ставке в зоне евро.
Напомним, накануне агентство Moody's понизило долгосрочный рейтинг государственных облигаций Италии с уровня Аа2 до А2. Прогноз по рейтингу – «негативный». Между тем в самой Италии мнения властей по поводу произошедшего разошлись.
Так, премьер министр Италии Сильвио Берлускони заявил, что решение Moody's было вполне ожидаемым после того, как двумя неделями ранее агентство Standard and Poor's понизило суверенный кредитный рейтинг страны на одну ступень - с A+ до А, передает Reuters. «Италия продолжит следовать намеченному пути. Правительство не покладая рук работает над внедрением мер по стимулированию экономического роста. Главы ЕС поддерживают нас в этом начинании, а мы в свою очередь сделаем все, чтобы выполнить взятые обязательства по укреплению государственных финансов», - заявил премьер.
При этом президент Италии Джорджо Наполитано высказал противоположную точку зрения. По его мнению, решение Moody's вызывает серьезные опасения и должно подтолкнуть правительство к конкретным действиям. «Кризис в еврозоне не только требует строгости и дисциплины со стороны правительств европейских стран, но и солидарности, сплоченности и скоординированного управления всего мирового сообщества», - отметил он.
Не остались в стороне также представители промышленности и финансового сектора Италии. Так, глава ведущей промышленной ассоциации страны Confindustria Эмма Марчегалья подвергла критике правительство, обвинив властей в бездействии. По ее мнению, понижение рейтинга может закрыть итальянским банкам доступ к кредитам на мировых рынках, что негативно скажется на притоке инвестиций.
В то время как итальянцы дискутировали о произошедшем снижении рейтинга, агентство Moody's времени даром не теряло и пересмотрело рейтинги провинций и регионов Италии. Прогнозы по всем итальянским административным единицам – «негативные». Основной причиной такого решения стало ухудшение суверенной кредитоспособности Италии, большое количество долговых обязательств и необходимость следовать плану жесткой экономии. Однако из-за особенностей территориального деления страны кредитный рейтинг некоторых административных единиц превышает суверенный.
Главным событием недели станет решение ЕЦБ по ключевой ставке, которое будет оглашено в четверг. Аналитики делают различные прогнозы. Так, старший экономист Principal Global Investors Роберт Баур сообщил Bloomberg, что ЕЦБ в ближайшее время приступит к понижению ставки - не исключено, что это произойдет даже на предстоящем в четверг заседании. «Евро выживет в бушующем шторме, однако в среднесрочной перспективе опустится существенно ниже текущих уровней», - добавил эксперт.
В свою очередь исполнительный директор Bank Sarasin Филип Баертши отмечает, что ЕЦБ стоит понизить ставку: данные об инфляции были устаревшими.
«Индексы производственного сектора показывают, что еврозона на пороге рецессии, - говорит эксперт. – Раньше, когда PMI опускался ниже 50 пунктов, ЕЦБ понижал ставки. Лучше всего, если он решительно понизит ставку - на 50 базисных пунктов. Никаких экономических препятствий этому я не вижу, разве что главу ЕЦБ Жан-Клода Трише могут сдерживать политические факторы. Что касается стратегии - мы пока избегаем рисковых активов, не хотим "ловить падающий нож" - нужно еще подождать».
Стоит отметить, что 06 октября не один ЕЦБ принимает решение о ключевой процентной ставке - Банк Англии тоже будет решать о вопрос о монетарной политике в Великобритании. Понижать ключевую ставку в стране уже некуда, поэтому вопросов здесь меньше. Тем не менее, будет интересно услышать комментарии регулятора к своему решению. Более того, возможно Банк Англии объявит о каких-либо новых стимулах, что может сильно ослабить фунт.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в среду, 05 октября, в Нью-Йорке повысились и составили: на золото – $1643,6 за унцию (+1,13%), серебро – $30,61 за унцию (+0,93%), платину – $1497 за унцию (+0,64%), палладий – $578 за унцию (+1,06%).
Самыми популярными из сырьевых ETF являются ETF на золото - на их долю приходится до 90% притока средств, отмечает управляющий директор SOURCE Майкл Лайтл. Его компания покупает золото и хранит его для клиентов, так что спрос на производные инструменты обеспечивает и физический спрос.
«Мы предпочитаем не прогнозировать цены, однако крупнейшие американские банки, с которыми мы работаем в тесном контакте, уверены, что к концу текущего года котировки золота протестируют отметку $2000 за унцию. Такую точку зрения можно считать обоснованной. Золото - это и сырье, на которое спрос превышает предложение, и универсальная валюта, что весьма важно в нынешних условиях», - сообщил Bloomberg эксперт.
В четверг, 06 октября, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1648,01 за унцию (+0,39%), серебро – $30,52 за унцию (+0,56%), платину – $1493,8 за унцию (+0,75%), палладий – $584,15 за унцию (+2,42%).
Курс евро/доллар к ночи на четверг совершает колебания между уровнями $1,3275 и $1,3372. С одной стороны, поддержку курсу евро оказывает рост фондовых индексов в Европе и Америке, и повышение спроса на более рисковые активы. Также отмечается намерение властей еврозоны оказать поддержку европейским банкам и провести их рекапитализацию.
С другой стороны, давление на курс евро против доллара оказывает снижение кредитного рейтинга Италии и слабые экономические данные в еврозоне. Индекс деловой активности в сфере услуг в Европе(17) вышел хуже ожидаемых уровней и впервые за два года оказался ниже ключевой отметки 50. В то же время сегодняшние показатели в США вышли по прогнозу или лучше ожидаемых уровней.
Канцлер Германии Меркель заявила, что Греция должна остаться частью еврозоны, и что стране нужно дать шанс исправить текущую ситуацию.
Курс австралийского доллара вырос до уровня $0,9625. Курс доллар/канадский доллар упал до отметки 1,0443.
06-го завершится двухдневное заседание Банка Англии и пройдет заседание ЕЦБ. Ожидается, что банки примут решения об ослаблении кредитно-денежной политики. В еврозоне не исключают возможность уменьшения основных процентных ставок на 0.25%. В Великобритании может быть увеличен объем средств для покупки облигаций.
Внимание инвесторов также будет направлено на пятничные данные обзора рынка труда США.
Количество рабочих мест в частном секторе (ADP employment) в США за сентябрь +91K (прогноз +75K, предыдущее значение +91K).
Индекс деловой активности в сфере услуг Института менеджмента (ISM Non-mfg composite index) в США за сентябрь 53.0 (прогноз 53.0, предыдущее значение 53.3).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 06 октября снизился на 12,89 копеек и составил 32,6085 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления во вторник на 0,05 коп. в среду снизился на 0,30 коп. до уровня 8,0140 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0080-8,0150 UAH/USD, затем котировки расширились до 8,0070-8,020 UAH/USD, после чего спрэд сузился до 8,0120-8,0160 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0140 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,62% с 7,9650 UAH/USD до 8,0140 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 05 октября гривна overnight котировалась банками по 5,0/18,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 10,0/18,0% и USD: 3,0/6,0%.
Основным «нюансом» торгов безналичным долларом в эту среду была низкая их ликвидность. Не исключено, что это стало следствием «бычьего» тренда на этом участке – ведь согласно традиции, рост курса чреват падением оборотов. С другой стороны, «однобокость» рынка (преобладание бидов) вполне могла стать первоисточником и того и другого. На время написания обзор достоверно неизвестны параметры сессии 05 октября, однако очевидцы (дилеры коммбанка-«бегемота») утверждали, что рынок в эту среду был очень вялым: «Росли безоборотно», - прокомментировали сессию матерые валютчики.
Не исключено, что неучастие регулятора в сессии, равно как и пассивность его «вассала» с одной стороны продиктованы конфузом по сентябрьской динамике золотовалютных резервов НБУ, «усохших ‘на ровном месте‘ на $3,189 млрд.», хотя не далее, как в июле Президент Украины Виктор Янукович заявлял, что к концу 2011 г. золотовалютные резервы НБУ составят $40 млрд., с другой - из-за низкой ликвидности торгов регулятор счел свое участие в сессии излишним.
Последнее прекрасно ложится на неоднократно упоминаемую на этих страницах стратегию НБУ в виде «ползучей» и «управляемой девальвации нацвалюты». Во вторник стараниями Ощадбанка гривня отвоевала (с изрядными трудностями) 0,05 копейки, а нынче «процесс пошел» дальше.
Забавно, что «официальных» поводов для натиска на доллар было немного. Во всяком случае, если судить по динамике гривневых остатков на коррсчетах НБУ, которые, кстати, 05-го немного просели (с уровня 17 539,8 млн. грн. к отметке 17 358,7 млн. грн.). Ну разве что, снизилась цена гривневых кредитов overnight рынка Depo с уровня 8,0/18,0% к отметке 5,0/18,0% годовых… Впрочем, не исключено, что в среду на торгах долларовым безналом могли участвовать гривневые объемы со вторника. Ведь именно 04-го, если верить тем же показателям, остатки на коррсчетах регулятора взлетели сразу на три миллиарда гривень. Индицируя тем самым появление на рынке нешуточного объема нацвалюты, который валютный межбанк мог и не «переварить» за один раз.
Надо думать, не особенно «напрягая» Институтскую, которая «из-за такого пустяка» как 0,3 коп. «баксоукрепляжа» не стала изменять официальный курс доллара на четверг. Вот уже с 29 сентября «примерзший» к отметке 7,9727 UAH/USD.
Курсовые хроники сессии по «зеленому» безналу 05 октября были достаточно рутинными. Стартовав с уровня 8,0080/8,0150 UAH/USD, к 11.00 растянувшись до 8,0070/8,0200 UAH/USD, а в обед сузившись до 8,0127/8,0150 UAH/USD.
Затем, пройдя через ставший уже традиционным «полуденный апогей»(8,0128/8,0168 UAH/USD), цены начали корректироваться, зафиксировав финиш торгов уровнями 8,0120/8,0160 UAH/USD.
Предчувствуя (не без нашего, разумеется, участия) «бычий» тренд на сессии валютного межбанка, дилеры «неофициального» рынка наличных, который, кстати, заметно потеснил «легитимного» собрата, превентивно, уже с утра, подняли цены на наличный доллар или во всяком случае, оставили их в «приподнятом» состоянии с закрытия вторника.
Однако, рост цен сыграл с обоими сегментами «налички» злую шутку, которую, впрочем, можно было ожидать: уже упомянутая выше традиция торпедировала обороты сессии межбанка и добралась к рынку наличных. И в опте и в рознице тамошние дилеры констатировали падение ликвидности. Полагаю, вследствие «бычьего» тренда. Узнаем иные причины регресса – непременно сообщим.
Меж тем, как оказалось, «бычий» тренд валютного межбанка в секции доллара отнюдь не был «бедным родственником» - ликвидность, вопреки традициям, выросла.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 05-го поднялся с уровня $669,9 млн., к отметке $1 283,9 млн., а, кроме того, объем продажи долларов США вырос с уровня $547,1 млн. к отметке $1125,1 млн.
Полагаю, отсутствие «внешних проявлений» этой тенденции проистекает из высоковероятного накопления средств «Нафтогазом Украины» для очередного платежа «Газпрому» за потребленный в сентябре газ. Который следует осуществить до 07 октября.
«Бычий» тренд на торгах безналичным долларом не остался незамеченным игроками и дилерами «неофициального» рынка наличных.
Во всяком случае, оптовый и розничный сегменты «неофициального» рынка наличных Днепропетровска констатировали «приподнятость» цен на фоне падения ликвидности.
Сессия 05 октября в сегменте мелкого опта и розницы закончилась курсами: доллар – 8,060/8,085 UAH/USD, евро – 10,70/10,80 UAH/USD, рубль 0,246/0,249 UAH/RUB.
В течение среды спрос и предложение розничной «зелени» не изменились.
Меж тем, по сравнению с закрытием вторника, спрос на розничную и мелкооптовую «зелень» не изменился, предложение потеряло полкопейки.
Полагаю, рынок наличных попал в своеобразную курсовую ловушку: с одной стороны «бычий» тренд на торгах «зеленым» безналом и рост входной цены требовал от него сообразного подъема, с другой, «наличка» лишалась маневра в виде «дисконтной терапии», которая из-за регресса в ликвидности была просто необходимой.
Отсюда и внутридневная курсовая стабильность, следствием которой стало снижение оборотов.
Со слов дилеров розницы, итоговая ликвидность за 05-е заслужила оценку «четыре с минусом», оказавшись хуже оборотов вторника. При этом здесь наблюдалось традиционное доминирование клиентского спроса на доллар.
Несколько выйдя за рамки сюжета, укажем, что днепропетровская «превентивная приподнятость» цен на рынке наличного доллара была не одинокой — такие же настроения в среду царили на рынках Одессы, Киева и Хмельницкого.
Поскольку в течение среды цены на розничную «зелень» в Днепропетровске не менялись, попав в вышеупомянутую «курсовую ловушку», курсовые хроники опустим.
В отличие от розницы, оптовики совершили достаточно смелый шаг, сохранив биды на аномально высоком уровне со вторника: 8,070 UAH/USD. Это их с утра и удивило возникшим клиентским приносом. Последнее, к слову, является важным индикатором наличия проблем с гривневой ликвидностью, несмотря на кажущееся благополучие.
Об этом, кстати, нам сообщил респондент из вышеупомянутого Хмельницкого, указав на изрядное подорожание «коротких» гривневых кредитов.
Меж тем, с течением сессии, активность клиентского приноса постепенно в оптовом сегменте затихала, окончательно исчерпав себя к полудню. Ликвидность «скисла» на фоне не изменившихся с открытия цен (8,070/8,085 UAH/USD), которыми, к слову, сегмент и завершил не самую лучшую свою сессию 05 октября. Констатировав внутридневную курсовую стабильность и неизменность цен с закрытия вторника.
В конечном счете, со слов здешних дилеров, итоговая ликвидность заслужила оценку «три», оказавшись ниже оборотов вторника. Сегмент от конфуза не спасла и вялая двусторонняя торговля долларом, установившаяся пополудни.
Таким образом, можно считать, что и рынок оптового доллара попал в «курсовую ловушку», «укрепленную» «бычьим» трендом валютного межбанка.
Меж тем оптовый евронал финишировал на рынке наличных Днепропетровска в среду уровнями 10,72/10,80 UAH/EUR, констатировав внутридневное снижение бидов на 3,0 коп. на фоне пятикопеечного отката позиции «предложение».
По сравнению с закрытием вторника, спрос на оптовый евро вырос на 7,0 коп., предложение прибавило 5,0 коп.
Котировки оптового евро изменились практически перед самым закрытием рынка, обнаружив аналогичные тенденции в паре евро-доллар мирового форекса, на которых, впрочем, мы остановимся чуть ниже.
Поскольку в течение среды цены на оптовый доллар не менялись, единственным источником для вышеупомянутых внутридневных и межсессионных перемен был международный валютный рынок. Хотя и там, предчувствую, вряд ли мы найдем исчерпывающие и до конца ясные ответы.
Стало быть, установившиеся традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,3310 к отметке $1,3314, прибавив, стало быть, «сиротские» 4 пункта. Таким образом, мы «оправдали» межсессионное подорожание пары евро-гривня «в степях Украины». Оставив вопрос внутридневного отката открытым.
Меж тем, в силу ряда причин мы не можем удовлетвориться столь сжатым резюме, и приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 05 октября.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3330, кросс-курс евро-доллар вначале достаточно оперативно откатывался, «отметившись» около 04.10 Киева в первой сколь-нибудь «глубокой» ($1,32625) «яме», из которой выбирался долго и мучительно. Во всяком случае отдых без заметного движения у отметки $1,3290 в течение трех часов, до 07.30 Киева тому свидетельство.
После открытия украинской части форекса индикатор попал в полосу «турбулентности»: с 08.00 до 13.00 его, извините «колбасило» вверх-вниз в рамках коридора $1,3290-1,3330.
Волатильную турбулентность около 13.10 сменил «оптимизм», погнавший кросс-курс евро-доллар вверх, к локальному максимуму ($1,3370), где наш герой отметил свою командировку около 14.00 Киева. С этого момента и до самого финиша украинской части мирового форекса кросс-курс евро-доллар долго корректировался, прерываемый многочисленными миниотскоками. Как и полагалось при технологии «курсовой пилы» («медвежий вариант»). Ну а финишную черту индикатор пересек при вышеупомянутой цифре $1,3314, почти совпавшую со стартовым значением. Продемонстрировав тем самым тщетность титанических усилий пары евро-доллар «выкрутить хоть что-нибудь» в нынешних, не самых комфортных для евро условиях.
В дальнейшем, после 18.20 по Киеву кросс-курс на торгах американской сессии индикатор повторил восхождение, «отметившись» около 21.10 на пике $1,3380…
Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
ФРС ослабила курс доллара Евро в среду, 05 октября, к 8.00 Киева достиг отметки $1,33. Но рост единой валюты связан отнюдь не с долгожданным разрешением кризиса в Европе, а с резким ослаблением доллара.
Евро и фунт накануне ушли в крутое пике, и давление на них сохранялось до выступления Бена Бернанки. Последний, выступая перед совместным комитетом обеих палат Конгресса США, заявил, что Федеральная резервная система США готова начать новую обширную программу кредитования финансового сектора, если американские банки столкнутся с дефицитом ликвидности на фоне долгового кризиса в еврозоне.
«Мы готовы предоставить банкам столько ликвидности под залог ценных бумаг, сколько необходимо, в соответствии со статусом ФРС как кредитора последней инстанции», - заявил он. Б. Бернанки заверил, что его ведомство готово принять дополнительные меры для поддержки экономического роста, который, по словам главы ФРС, «близок к остановке».
В сентябре 2011г. ФРС запустила новую программу экономического стимулирования, которая предусматривает замещение краткосрочных облигаций на ее балансе более долгосрочными ценными бумагами в объеме $400 млрд. За счет «удлинения» портфеля регулятор надеется еще более снизить долгосрочные ставки в экономике и повысить тем самым кредитную активность потребителей и бизнеса. Б.Бернанки, однако, указал, что новая программа, известная в прессе как «операция Twist», «является значимым, но не огромным шагом в поддержке экономики». По оценкам главы ФРС, эта программа позволит сократить долгосрочные ставки на 0,20 п.п. и по своему воздействию эквивалентна понижению базовой ставки (ставки по федеральным фондам) на половину процентного пункта.
Таким образом, доллар на ожиданиях включения печатного станка в США начал резко дешеветь против ведущих мировых валют. Именно это и спасло евро от последующих распродаж. Повод же для снижения курса евро есть.
Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило долгосрочный рейтинг государственных облигаций Италии с уровня Аа2 до А2. Прогноз по рейтингу – «негативный». При этом эксперты подтвердили краткосрочный рейтинг на уровне Prime-1. Основными причинами понижения рейтинга названы повышение рисков стран еврозоны из-за высоких объемов национальных долговых обязательств и связанная с этим утрата доверия кредиторов и инвесторов. Также упоминается ухудшение макроэкономических показателей как на национальном, так и на глобальном уровне. Кроме того, в агентстве отмечают наличие рисков несоблюдения принятых фискальных показателей, обусловленное политическим фактором, и, как следствие, дальнейшее усиление долгового кризиса.
«Негативный» прогноз отражает текущую ситуацию с рисками в экономической и фискальной сферах как Италии, так и стран еврозоны. Неопределенность на рыночных площадках и возможность дальнейшего сокращения инвестиций могут существенно подорвать способность Италии занимать за рубежом, полагают в Moody's. Если указанные риски, а именно неспособность поддержки необходимого уровня ликвидности без внешних займов, проявятся, агентство может пересмотреть рейтинг в сторону понижения.
Таким образом, игроки на Forex получили неожиданную поддержку от главы ФРС, и пара евро/доллар устремилась вверх.
Евро накануне отскочил от нижней линии нисходящего канала. Теперь агрессия «медведей» немного ослабнет. Скорее всего, в ближайшее время пара будет находиться в «боковике». Возможен даже неуверенный рост единой валюты, но в рамках все того же нисходящего канала. Тем не менее, цели снижения евро остаются актуальными: среднесрочная – отметка $1,30, долгосрочная - $1,26. Однако продавать «европейца» пока не стоит - лучше подождать окончания коррекции.
Таков приговор в результате сеанса «блиц-теханализа».
Чуть погодя, но все еще в среду утром, курс евро снижается к доллару и большинству других активно торгуемых мировых валют в ожидании негативных данных о розничной торговле в еврозоне и решений Евроцентробанка.
Понижательное давление на стоимость единой валюты оказывает и ухудшение кредитного рейтинга Италии агентством Moody's Investors Service впервые за почти два десятилетия.
Курс евро к 08.15 Киева составил $1,3316 по сравнению с $1,3349 на закрытие торгов в Нью-Йорке по итогам сессии во вторник. При этом в ходе торгов за евро давали даже меньше $1,3289.
В паре с японской нацвалютой евро к 08.15 Киева стоил ¥102,10 против ¥102,54 накануне, при этом ранее курс европейской валюты снижался до ¥101,90.
Пара доллар/иена на этот час торгуется у отметки ¥76,69 против ¥76,81 по итогам предыдущей сессии.
Как сообщалось, рейтинговое агентство Moody's Investors Service после закрытия американских рынков понизило суверенный рейтинг Италии сразу на три ступени - с Аа2 до А2. Standard & Poor's ухудшило оценку госдолга Италии 20 сентября. Эксперты опасаются, что Италия может стать следующим очагом долгового кризиса в еврозоне.
Согласно прогнозам экономистов, опрошенных Bloomberg, объем розничных продаж в 17 странах группы евро сократился в августе на 0,3% по сравнению с июлем, когда подъем составил 0,2%.
От ЕЦБ рынок ожидает новых мер стимулирования экономического роста. В том числе не исключается снижение базовой процентной ставки, которую ЦБ повысил дважды в этом году - до 1,5%, хотя более вероятным эксперты считают сигнал о возможности такого снижения до конца года.
Между тем глава Федерального резерва Бен Бернанки заявил во вторник, что американский ЦБ готов усилить поддержку экономики, что способствовало… ослаблению курса доллара.
Пополудни евро сократил падение к доллару в ходе торгов вслед за ростом на фондовых рынках на ожиданиях, что европейские власти предпримут меры, чтобы оградить банки от неблагоприятных последствий долгового кризиса.
Вместе с тем подъему единой валюты препятствуют слабые данные о розничной торговле в еврозоне и ожидания решений Европейского центрального банка (ЕЦБ).
Понижательное давление на стоимость евро оказывает и ухудшение кредитного рейтинга Италии агентством Moody's Investors Service впервые за почти два десятилетия.
Курс евро к 14.50 Киева в среду составил $1,3341 по сравнению с $1,3349 на закрытие торгов в Нью-Йорке по итогам сессии во вторник. Ранее в ходе торгов 05 октября евро опускался до отметки $1,3262.
По отношению к японской нацвалюте евро снизился до ¥102,26 со ¥102,54 накануне.
Пара доллар/иена торгуется у отметки ¥76,66 против ¥76,81 по итогам предыдущей сессии.
Сводный индекс Stoxx Europe 600 на 2,2% в ходе торгов в среду.
Рейтинговое агентство Moody's Investors Service после закрытия американских рынков во вторник понизило суверенный рейтинг Италии сразу на три ступени - с Аа2 до А2. Standard & Poor's ухудшило оценку госдолга Италии 20 сентября. Как опасаются эксперты, Италия может стать следующим очагом долгового кризиса в еврозоне.
Как и ожидали экономисты, объем розничных продаж в 17 странах группы евро сократился в августе на 0,3% по сравнению с июлем, когда подъем составил 0,2%.
Между тем в годовом исчислении падение составило 1% при прогнозе в 0,7%.
От ЕЦБ рынок ожидает новых мер стимулирования экономического роста. В том числе не исключается снижение базовой процентной ставки, которую ЦБ повысил дважды в этом году - до 1,5%, хотя более вероятным эксперты считают сигнал о возможности такого снижения до конца года. Эта тема по мере приближения четверга начинает довлеть над мировым форексом и особенно, парой евро/доллар.
Ближе к вечеру единая европейская валюта в среду продолжает падение – статистические данные по региону, опубликованные в среду, поддерживают спекуляции на тему того, что в четверг на заседании ЕЦБ может быть снижена процентная ставка.
Во второй половине дня в среду евро продолжает дешеветь в паре с долларом под давлением новостей из Европы. Пара EUR/USD снижается до отметки $1,3321, пара EUR/JPY падает до уровня ¥102,23.
Статистика среды поддержала спекуляции на тему того, что в четверг на заседании ЕЦБ может быть снижена процентная ставка с нынешних 1,5%. Так, согласно опубликованным данным, ВВП еврозоны во втором квартале вырос, согласно пересмотренным данным, на 0,2% по сравнению с первым кварталом, как и ожидали аналитики. Однако при этом в годовом сопоставлении показатель не дотянул до прогнозов: рост ВВП во втором квартале составил 1,6% по сравнению со вторым кварталом 2010 года, тогда как ожидалось увеличение на 1,7%.
Экономика замедляется повсеместно, и страны еврозоны не стали исключением. Как показали данные, промышленность в крупнейших странах еврозоны, за исключением Германии, сократилась в сентябре, и самые быстрые темпы снижения были отмечены в Испании. Состояние сферы услуг в еврозоне также ухудшилось, и здесь Испания отличилась с худшей стороны. Только во Франции был зафиксирован рост сферы услуг, но уже значительно меньшими темпами, чем в августе.
Греция также остается источником негатива – Еврокомиссия, ЕЦБ и МВФ пока не могут гарантировать предоставление Греции очередного транша финансовой помощи в размере €8 млрд. для этой «страны лентяев и забастовщиков».
Тем не менее, эксперты «Тройки», скорее всего, будут рекомендовать выделить эти средства. Покупая за указанный транш очередную отсрочку.
Однако финансовые риски в еврозоне остаются. Если удастся разрешить греческую проблему в октябре, то «медведи» могут разыграть карту банкротства Dexia(см. видео от ДС от 05 октября). Также рейтинг Италии понижен агентством Moody's сразу на три ступени…
Тем временем доллар США продолжает дешеветь в паре с иеной и доходит до отметки ¥76,77.
«Гринбэк» несколько ослаб после заявлений главы ФРС Бена Бернанки о том, что американский Федрезерв, в случае необходимости, готов прибегнуть к новым мерам по стимулированию экономики и не исключает, что темпы роста экономики страны могут ускориться во втором полугодии.
Помимо этого, в среду стало известно, что индикатор занятости ADP в США в сентябре составил 91 тыс., тогда как ожидалось снижение до 75 тыс. против 91 тыс. в августе.
Слабостью доллара пользуется австралийский доллар, укрепляясь в паре с «гринбэком» до отметки $0,9584, а новозеландский доллар, в свою очередь, дешевеет после роста накануне до отметки $0,7600.
Ближе к 18.00 Киева евро/доллар пытается укрепиться на росте акций…
Восстановление акций придает импульс единой валюте. Евро/доллар совершает скачок от тридцать третьей фигуры к области $1,3350. Крупные офера расположены в области $1,3385/1,3390. Тестирование указанного уровня способно открыть дорогу движению по направлению к $1,3410/1,3415. Тем не менее, как отмечают очевидцы, участники рынка по-прежнему склоны продавать единую валюту на росте… Роняя последний… Евро/доллар скорректировался к области $1,3330.
Если паре все же удастся развить восстановление, она может столкнуться с достаточно прочным сопротивлением в области $1,3484/$1,3509, которая представляет собой 61,8% коррекцию движения от $1,3692 к $1,3146. Текущий курс евро/доллара на 17.15 Киева $1,3331.
Перед самым закрытием украинской части форекса евро/доллар в ходе американских торгов падает ниже тридцать третьей фигуры.
Полагаю, нисходящему движению пары способствуют волнения участников рынка относительно того, что в четверг ЕЦБ объявит о снижении процентных ставок. То есть, вышеупомянутый фактор усиливает свое «довление», сводя на нет остальные новости. Тем не менее, пока область $1,3280 удерживает евро/доллар от дальнейшего падения. Пара скорректировалась к $1,3300. Далее интерес к покупке евро/доллара ощущается в области ранее достигнутых минимумов на $1,3255/1,3260. Более сильный интерес к паре проявляется в области $1,3230/1,3235. Текущий курс евро/доллара на 17.45 $1,3301.
И наконец, традиционное «еврорезюме», которое в контексте преддверия четверга уместно назвать «предвкушение заливок и евросмягчения».
Аналитики ожидают смягчения монетарной стратегии ЕЦБ и Банка Англии при сохранении процентных ставок в ходе четверговых заседаний на прежнем уровне
Стало быть, в среду во второй половине дня евро развернулся к понижению на фоне растущего скептицизма в отношении вчерашнего заявления еврокомиссара Олли Рена о намерении европейских властей провести скоординированную рекапитализацию банков Европы с целью ослабления напряженности на кредитных рынках.
В интервью The Financial Times, опубликованном накануне вечером, Олли Рен предупредил, что «формального решения» о совместной работе европейских властей по рекапитализации банков пока не принято, однако Евроцентробанк, Европейская служба банковского надзора и Еврокомиссия уже начали координировать свои действия по этому вопросу.
«Это были лишь новости о дискуссиях по поводу возможной банковской рекапитализации, деталей пока нет, - отметил Каспер Киркегаард, валютный аналитик банка Danske. – Есть высокие риски продолжения распродаж, если мы вскоре не увидим деталей сделки».
Решение агентства Moody’s о снижении рейтинга суверенных облигаций Италии сразу на три ступени - с «Aa2» до «А2» с прогнозом «негативный» усилило опасения по поводу состояния долгового рынка Европы. Согласно классификации Moody's, снижение рейтинга суверенных ценных бумаг автоматически означает понижение кредитного рейтинга страны. Агентство объяснило свои действия возросшей уязвимостью Италии к финансовым потрясениям.
Напомним, 20 сентября другое рейтинговое агентство - Standard & Poor's понизило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Италии на одну ступень - до «А» с «А+».
Пополудни пара EUR/USD достигла отметки 1,3295, опустившись с внутридневного максимума $1,3374. По информации Reuters, крупные ордера на покупку со стороны азиатских счетов выставлены в области $1,3360 и выше.
Международный валютный фонд в среду опубликовал доклад Regional Economic Outlook, в котором заявил, что в случае дальнейшего усиления напряженности на межбанковских рынках в Европе может возникнуть необходимость в возобновлении некоторых долгосрочных программ по предоставлению ликвидности.
«ЕЦБ должен дать открыто понять, что будет выкупать гособлигации стран Еврозоны до тех пор, пока это будет необходимо», - заявил МВФ, отметив позднее, что также готов приступить к покупке европейских бондов совместно с Европейским фондом финансовой стабильности (EFSF).
Кроме того, МВФ заявил, что ЕЦБ следует проводить «очень мягкую денежно-кредитную политику», призвав регуляторов принять дополнительные меры для поддержки европейской экономики, в частности понизить процентную ставку с текущего уровня 1,5%.
По мнению большинства профильных гуру, на предстоящем в четверг заседании Совета управляющих ЕЦБ будет принято решение о сохранении ставки на прежнем уровне, однако ЕЦБ, вероятно, объявит о дополнительных мерах по поддержке банковского сектора региона.
Напомним, в текущем году ЕЦБ дважды повышал процентную ставку на 25 б.п., начиная с апреля. Однако в III квартале макроэкономические данные стран зоны евро начали ухудшаться, в том числе во Франции и Германии. Опубликованные в среду отчеты подтвердили, что индекс деловой активности в сфере услуг Еврозоны в сентябре продолжил колебаться ниже пограничной отметки в 50%, отделяющей рост от спада, а объем розничных продаж в регионе в августе сократился на 0.3%.
Учитывая ослабление долгосрочных инфляционных ожиданий, о чем заявил президент ЕЦБ Жан-Клод Трише после предыдущего заседания Совета управляющих, а также замедление темпов роста экономики, гуру начали оценивать вероятность снижения процентной ставки. В числе наиболее радикальных прогнозов – снижение ставки на четвергом заседании сразу на 50 б.п.
Вместе с тем, сентябрьские данные по инфляции в Еврозоне указали на ускорение темпов роста индекса потребительских цен до 3% в годовом исчислении против 2,5% в августе. Напомним, целевая планка ЕЦБ по инфляции находится немного ниже 2%.
Эти данные заставили некоторых экономистов пересмотреть свои прогнозы на заседание от 06-го. В целом, текущий прогноз выглядит так: сохранение ставки на прежнем уровне, однако снижение не исключается; смягчение тона комментариев Жана-Клода Трише.
Кроме того, аналитики ожидают, что ЕЦБ объявит о запуске программы по предоставлению ликвидности коммбанкам посредством аукционов сроком на 12 месяцев с целью обеспечения банковской системы долгосрочными финансовыми средствами. То есть, скорее всего ЕЦБ объявит об еще одной операции по предоставлению ликвидности сроком на 6 месяцев и/или сроком на 12 месяцев.
Также ожидается, что ЕЦБ возобновит покупки обеспеченных долговых обязательств, которые проводились с середины 2009 года по середину 2010 года. Вместе с тем, вполне вероятно, что Жан-Клод Трише выступит против идеи расширения размеров фонда EFSF за счет использования средств ЕЦБ. В ходе выступления в Европарламенте во вторник он заявил, что не поддерживает подобные предложения.
Кстати, четверговое заседание Совета управляющих ЕЦБ станет последним в карьере в этой должности Жана-Клода Трише. С 01 ноября президентом ЕЦБ станет экс-глава Банка Италии Марио Драги.
Кроме того, в четверг состоится заседание Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии. Как ожидается, по итогам заседания будет принято решение о сохранении процентной ставки на уровне 0,5%. Однако учитывая ухудшение состояния британской экономики, регуляторы могут возобновить программу покупок бондов (аналог американского «кукования» или QE).
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка достаточно разнообразно, в конечном счете «вернувшись к истокам».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое не вполне адекватно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска внутридневной «медвежьей» динамикой пары евро-гривня.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, избегающие работы со «стремным» евроналом и сосредоточенные на долларе дилеры розницы, 05-го не работавшие евронал для клиента, в течение среды опустили биды и офера евро на 2,0 коп.: 10,70/10,80 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, и на сей раз вел себя «отстраненно», ограничившись в течение среды расширением спрэда: опустив биды на 20 и подняв позицию предложение на 10 пунктов. Торги 05 октября здесь завершились ценами 0,245/0,250 UAH/RUB. По сравнению с закрытием вторника спрос просел на 10 пунктов, предложение прибавило 20 пунктов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 05-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в среду, 05 октября, оказалась заметно ниже оборотов вторника. О причинах, предположительно вызвавших регресс мы уже «намекнули» выше.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 05 октября в Днепропетровске пытались работать по выросшему со вторника на 5,0 коп. спросу и прибавившему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 05 октября по спросу и предложению не изменились.
Торги безналичным долларом в среду отличались редкой «серостью» и нормальной ликвидностью. Не исключено, что последнее обстоятельство и предопределило достаточно настойчивый «бычий» тренд, «авторитет» которого бустировался оборотами.
Думаю, последнее могло стать следствием обострения кризиса гривневой ликвидности, о чем нам любезно сообщили руководители профильных департаментов коммбанков Днепропетровска и Хмельницкого. Очевидно, эти настроения угнетающе подействовали на состояние дел на «неофициальном» рынке наличных, где в отличие от вторника, обороты оставляли желать лучшего. Кстати, дополнительным аргументом в пользу плачевного состояния дел на рынке гривневых ресурсов стало дополуденное доминирование клиентского предложения доллара в оптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска и «двусторонняя» торговля пары доллар-гривня на столичном опте.
В перспективе отечественный валютный межбанк по всей видимости останется в прежнем, «слегка подвешенном» состоянии: низкие обороты и отсутствие заметных курсовых подвижек. Вплоть до «разруливания» проблемы с гривней.
Рынок наличных, предположительно, ближе к финишу текущей недели должен получить толику «гривневого допинга» ввиду даты выплаты жалованья, часть которого обыватель, вне всякого сомнения, понесет в «обменки» для ее конвертации в доллар. Поэтому, скорее всего, вероятный дисконт (ввиду упавших на фоне роста курса оборотов) окажется незначительным и вполне может нивелироваться в пятницу. Достаточно заметным ростом.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.30 Киева в четверг 06 октября, стартовали «пристрелочно широко и виртуально»: 8,0120/8,0160 UAH/USD. От закрытия среды.
Спустя 15 минут, около 10.45 цены немного изменились(8,010/8,015 UAH/USD), однако ввиду виртуальности рынка, это никакого значения не имело.
Около 10.50 спрэд заметно растянулся (8,010/8,020 UAH/USD)на фоне приблизительного баланса спрос/предложение.
А спустя 5 минут курсы обвалились(8,007/8,0090 UAH/USD) на фоне доминирования спроса и предположительного появления на рынке Ощадбанка со своими «экзерсисами».
Кроме того, мы не исключаем, что «быков» на межбанке «размагнитила» сводка о том, что остатки на коррсчетах НБУ упали с уровня 17 358,7 млн. грн. к отметке 12 797,67 млн. грн.
На 11.15 безналичный доллар, оправившись от «медвежьего» шока обнаружил стремление к росту: 8,00780/8,0115 UAH/USD. На фоне доминирования спроса и при низкой ликвидности.
Около 11.25 рост курса продолжался(8,0099/8,0142 UAH/USD). При этом ликвидность заметно выросла на фоне очевидного стремления рыка к «двусторонней» торговле, о чем просигнализировали появившиеся продажи.
К 11.45 тренд сохранился на фоне сужения маржи (8,0105/8,0145 UAH/USD), значительного превышения спроса и резко выросшей ликвидности.
Полдень на межбанке характеризовался некоторым снижением ликвидности, более «божескими» ценами на безналичную «зелень» (8,0084/80127 UAH/USD) и очевидным стремлением рынка к балансу спрос/предложение.
Около 12.12 доллар откатился к уровню 8,0065/8,0110 UAH/USD на фоне приблизительного баланса спрос/предложение.
На 12.43 Киева межбанковская сессия резким расширением маржи (7,9955/8,0110 UAH/USD) на фоне установления баланса спрос/предложение и падения оборотов констатировала сворачивание торгов.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 06 октября с уровней: доллар – 8,020/8,085 UAH/USD, евро – 10,620/10,675 UAH/EUR, рубль – 0,243/0,250 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, 05 октября, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием среды по спросу стал выше на 2,0 коп., по предложению откатился на 12,5 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу вырос на 10 пунктов, по предложению не претерпел изменений.
В дебюте сессии 06 октября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и все еще недоверие к евроналу, который с ночи на четверг«обрадовал» вновь откатившимися к отметке $1,3330 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим рост «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 06-го отчасти «высветили» цены на работаемые валюты: доллар – 8,060/8,085 UAH/USD( по сравнению с открытием среды, спрос и предложение не изменились); евро – 10,70/10,82 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 05 октября, спрос просел на 2,0 коп., предложение не изменилось); рубль 0,246/0,250 UAH/RUB(по сравнению с открытием среды спрос и предложение не изменились).
В дебюте сессии от 06 октября здесь царила тишина.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в четверг стартовал с уровней: доллар – 8,070/8,085 UAH/USD( по сравнению с открытием среды, спрос и предложение не изменились); евро – 10,75/10,85 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 05 октября, спрос упал на 5,0 коп., предложение потеряло 3,0 коп.); рубль - 0,247/0,250 UAH/RUB(по сравнению с открытием среды спрос не изменился, предложение прибавило 10 пунктов).
В дебюте четверга у оптовиков было тихо.
Около 11.47 четверга в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска без перемен: утренние цены на работаемые валюты не изменились (доллар - 8,060/8,085 UAH/USD, евро - 10,70/10,82 UAH/EUR, рубль - 0,246/0,250 UAH/RUB) на фоне стартовавшей работы по удовлетворению доминирующего клиентского спроса с «нормальной» ликвидностью.
У оптовиков на этот час полукопеечный дисконт по «зеленым» оферам на фоне прежних цен на остальные валюты: доллар - 8,070/8,08 UAH/USD, евро - 10,70/10,82 UAH/EUR, рубль - 0,247/0,250 UAH/RUB. Несмотря на дисконт, работы здесь не было.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
