Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро утром вторника стабилизировался в паре с долларом, несмотря на продолжающееся снижение по отношению к большинству других валют, связанное с ухудшением оценки кредитоспособности Франции.
Евро стоил на 07.10 Киева 20 ноября $1,2794 по сравнению с $1,2797 по итогам сессии в Нью-Йорке в понедельник.
Иена дорожает с минимальной отметки за 7 месяцев в паре с долларом и растет по отношению к другим валютам после того, как Банк Японии по итогам заседания 19-20 ноября воздержался от изменений денежно-кредитной политики. Вместе с тем большинство экспертов ожидает новых мер стимулирования в Японии в следующем месяце.
В паре с евро японская нацвалюта стоила на 07.10 Киева ¥103,95 против ¥103,98 накануне. Иена поднялась к доллару США на 0,2% - до ¥81,27.
Во вторник, 20 ноября, евро находится под небольшим давлением. К 06.30 Киева его курс составил $1,28. Валюта восстанавливает позиции на возможном решении греческих проблем. Другая новость, сначала вызывавшая провал евро, но быстро отыгранная, понижение рейтинга Франции агентством Moody's. Решение уже частично отыграно, хотя с открытием торгов в Европе может вновь стать актуальным.
Международное рейтинговое агентство Moody's понизило на одну ступень рейтинг долговых обязательств Франции - с Aaa до Aa1, - сохранив «негативный» прогноз.
Moody's объясняет понижение рейтинга тремя взаимосвязанными причинами. На долгосрочный прогноз роста французской экономики негативным образом влияют структурные вызовы, включая постепенную потерю конкурентоспособности экономики и снижение гибкости в сфере труда и оказания услуг. Из-за сложного положения фискальные перспективы в краткосрочной перспективе остаются неясными, в то время как в долгосрочной - зависят от реформ на рынке занятости и в промышленности. Проблемы в еврозоне также негативным образом влияют на устойчивость французской экономики - значительное количество компаний, в том числе крупных банков, тесным образом связаны с периферийными государствами зоны евро.
«Негативный» прогноз по рейтингу сохраняется в связи с неустойчивым положением всей еврозоны. Кроме того, французское правительство столкнется с серьезным сопротивлением при проведении преобразований. В Moody's также учли, что Париж станет крупным донором средств для Европейского стабилизационного механизма (ESM) и других антикризисных фондов. Повышение рейтинга Франции в среднесрочной перспективе маловероятно, однако прогноз по рейтингу может быть заменен на «стабильный» при условии успешного проведения структурных реформ и фискальной консолидации.
Несмотря на все проблемы, рейтинг Франции остается на очень высоком уровне, подчеркивают в Moody's. Франция по-прежнему обладает значительным запасом прочности - диверсифицированной экономикой и стремлением проводить реформы, в том числе и фискальную консолидацию.
Одно из девяти государств Европы с наивысшим рейтингом лишилось его. Теперь в объединенной Европе осталось лишь восемь стран с рейтингом Aаа. В зоне евро и того меньше. А значит, со снижением рейтинга Франции высший рейтинг может утратить вся зона евро. Больной фундаментальный удар по евро. Но дела у валюты уже давно идут скверно, и поэтому игроки не придают особого значения случившемуся, пока не придают.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 19 ноября в Нью-Йорке повысилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1732,9 за унцию (+1,06%), серебро - $33,2 за унцию (+2,48%), платину - $1582 за унцию (+1,03%), палладий - $646 за унцию (+2,42%).
Стоимость золота увеличилась к концу торгов понедельника на фоне снижения курса американской валюты, а также ожидания новостей о переговорах между политиками США по бюджетным вопросам.
«Интерес к рисковым активам оказался выше благодаря надеждам на решение финансовых проблем у США», - полагает управляющий директор MacroMoves в Нью-Йорке Сонни Тахилиани, цитируемый агентством MarketWatch.
В то же время, по мнению главного аналитика Insignia Consultants Чинтана Карнани, до тех пор, пока демократы и республиканцы не достигнут окончательного соглашения по вопросам, касающимся сокращения бюджетных расходов и повышения налогов в будущем году, рост стоимости золота будет ограничен.
Увеличению котировок драгметалла способствовали ожидания конструктивных мер по стимулированию экономики Японии со стороны ЦБ после того, как лидер оппозиционной Либерально-демократической партии Японии Синдзо Абэ призвал ЦБ увеличить поддержку и начать покупку облигаций промышленных предприятий.
Антирисковые настроения, спровоцированные тревожными прогнозами темпов роста мировой экономики, по-прежнему задают тон на большинстве финансовых рынков, отмечает стратег и директор отдела биржевых продуктов Saxo Bank Оле Слот Хансен. Прежде всего, инвесторов не покидают сомнения в том, сможет ли президент США договориться с Конгрессом и не допустить падения с пресловутого «фискального обрыва». Эту проблему нужно решить до 1 января, в противном случае нас снова ждет рецессия, при этом не только в США, а во всем мире. За прошедшую неделю индекс S&P 500 упал до трехмесячных минимумов, а доллар вырос против корзины валют.
Эта рыночная динамика создала немало проблем для сырьевых активов, и лишь немногим удалось закончить неделю с прибылью. В результате индекс DJ-UBS по-прежнему держится вблизи четырехмесячных минимумов.
Платина на минувшей неделе вновь потеряла цену после публикации отчета Johnson Matthey. Похоже, в горнодобывающую индустрию ЮАР возвращается спокойствие: компания Anglo American Platinum согласовала с рабочими повышение оплаты труда и стала последним производителем, согласившимся на этот шаг. По собственным подсчетам Anglo American Platinum, двухмесячная забастовка стоила компании 191 тыс. унций платины. Тем не менее, до того, как производство можно будет возобновить, скорее всего, пройдет больше недели. А повышение оплаты труда увеличивает затраты производителей, что может привести к закрытию шахт, если только цены на платину значительно не вырастут, полагают аналитики Commerzbank.
На 06.00 Киева во вторник фьючерсы на золото находились на отметке $1734,33 за унцию (-0,05%), серебро - $33,18 за унцию (-0,12%), платину - $1583,7 за унцию (-0,01%), палладий - $642,1 за унцию (-0,5%).
Курс евро/доллар вырос на американской сессии до уровня $1,2817, максимального с 7 ноября. Курс евро/фунт поднялся до отметки £0,8052.
Поддержку курсу евро оказывает значительный рост фондовых индексов, повышение спроса на драгоценные металлы и более рисковые активы.
Цена золота выросла до уровня $1735,20 за тройскую унцию. Курс австралийского доллара поднялся до отметки $1,0415.
Повышению оптимизма у инвесторов способствует ожидание того, что конгрессмены и президент США договорятся и примут все необходимые меры, чтобы не допустить «фискального обрыва». Один из сенаторов от Демократической партии заявил, что он наблюдает заметное изменение в настроениях республиканцев в переговорах по этой проблеме.
Снижению вкладов в доллар как надежный актив способствовала макроэкономическая статистика по американском рынку недвижимости, неожиданно превзошедшая ожидания аналитиков. Количество сделок по продаже жилья на вторичном рынке США в октябре увеличилось на 2,1% по сравнению с сентябрем - до 4,79 миллиона. Эксперты ожидали сокращения числа сделок в отчетном месяце на 0,1% - до 4,75 миллиона.
«Уменьшение количества доступного жилья на рынке говорит о его роста, а это, в свою очередь, означает увеличение объемов строительства для удовлетворения спроса», - считает экономист IHS Global Insight Патрик Ньюпорт.
Ожидается, что на вторничной встрече министров финансов стран еврозоны будет принято решение относительно выделения Греции финансовой помощи в размере 44 млрд. евро. Также министры обсудят двухлетний план финансирования для Греции.
20-го внимание инвесторов будет направлено на результаты заседания Управляющего совета Банка Японии. Считается, что если банк не примет решение продолжить ослабление кредитно-денежной политики, то это может привести к усилению курса йены.
Во вторник состоятся выступления президента ФРБ в Ричмонде Лакера и председателя ФРС США Бернанки.
В четверг в США будет выходной день, финансовый рынок в стране работать не будет: День Благодарения. В пятницу на фондовом рынке в США будет сокращенный рабочий день.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 20 ноября просел на 24,14 копейки и составил 31,4263 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после снижения в пятницу на 0,44 коп. в понедельник вырос на 1 коп. до 8,2010 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,185-8,195 UAH/USD, к 11.00 курс составил 8,193-8,203 UAH/USD. На 13.00 цены поднялись до 8,1968-8,2070 UAH/USD, а к концу торгов скорректировались, выйдя на отметку 8,195-8,205 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,201 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил, однако ему помог один системный коммбанк страны, слив толику доллара по курсу 8,205 UAH/USD около полудня.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 2,00% с 8,040 UAH/USD до 8,201 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 19 ноября гривна overnight котировалась банками по 26,50/32,50%, доллар - по 3,0/5,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 33,33/41,33% и USD: 5,0/7,0%.
Для понедельничного ожидаемого разворота тренда на рынке безналичного доллара было несколько причин.
Во-первых, как мы и предполагали, регулятор не мог бесконечно удерживать страну на голодном гривневом пайке: ликвидность в нацвалюте выросла, о чем дали понять поднявшиеся с уровня 15 330,9 млн. грн. к отметке 18 065,9 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
О переменах на этом участке намекнули просевшие с закрытия пятницы с уровня 27,67/33,33% до отметки 25,0/30,0% годовых ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo, установившись на этой цифре аккурат в разгар торгов безналичным долларом, около 11.30 Киева.
Затем, впрочем, к закрытию рынка Depo «ночная» гривня подорожала до 26,5/32,5% годовых, но ввиду более раннего финиша торгов «зеленым» безналом, это уже не могло повлиять на курс доллара.
Завершая тему поиска причин понедельничного разворота, нельзя не отметить законодательную инициативу Нацбанка, претендующую на название «Назад в будущее». Речь о Постановлении НБУ №479, устанавливающее возвращение обязательной продажи 50% поступающей в страну твердой валюты. Заметим, что по сравнению в более ранней «обязаловки», более короткими стали сроки исполнения данного Постановления (до 90 дней).
Натурально, не надо быть семи пядей во лбу, чтоб сделать вывод: в закромах регулятора растут риски суицида оголодавшей мышиной братии, следовательно, доллар «в степях Украины» будет дорожать и дальше, а с учетом пустеющих закромов на Институтской, участие регулятора в торгах станет более редким, давая большую свободу «этим коварным спекулянтам, раскачивающим лодку отечественного валютного рынка и поднимающих цену доллара».
Так что, «пока не началось», надо входить в доллар, который завтра высоковероятно будет стоить дороже.
Во-вторых, в течение выходных дней в отечественной, напоминающей тонущей «Титаник» экономике, доведенной экзерсисами проФФесионалов из команды Азарова, никаких положительных сдвигов не произошло, давая основание игрокам и бизнесу продолжать по мере сил и возможности обезопасить свои активы вхождением в «старый надежный доллар». Из которого предполагается население «вытряхнуть» новыми законотворческими «откровениями» регионала Хомутынныка.
Наконец, в-третьих, судя по всему, у регулятора исчерпались намеченные на долларовые интервенции золотовалютные резервы. Поэтому он и «воздержался» от участия в торгах в этот понедельник. Несмотря на очевидный дополуденный тренд курса «зеленого» безнала. Впрочем, несколько неожиданно помощь терпящему девальвационное бедствие НБУ подоспела от системного коммбанка, выставившего на продажу некий объем СКВ по курсу 8,05 UAH/USD и после обеда развернувшего тренд котировок доллара.
Меж тем, как и следовало ожидать в дебюте новой недели, итоговая ликвидность торгов безналичным долларом снизилась. Кроме того, смена тренда рынка «зеленого» безнала на «бычий», согласно общеизвестной традиции, также сулила потери в ликвидности.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 19-го по сравнению с пятницей снизился, опустившись с уровня $1734,8 млн. к отметке $1317,6 млн., такая же судьба ждала объем продажи долларов США, который также просел в понедельник, упав с уровня $1241,2 млн. к отметке $1095,92 млн.
Благодаря традициям, дающим время на достижение настроения с рынка безналичной валюты рынка наличных, доллар на «неформальной» ветке днепропетровской «налички» в течение понедельника дешевел. На первый взгляд, на настроения рынка наличных влияли сводки с межбанка. «На поверхности» лежит запоздалая реакция рынка наличных на ревальвационные настроения валютного межбанка 14-16 ноября. Однако, полагаю, не исключая полностью эту версию, рискнем предположить, что главной причиной внутридневного «медвежьего» тренда оптового и розничного наличного доллара на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска, были привычные мероприятия дилеров, пытавшихся традиционной «дисконтной терапией» реанимировать пребывающую в коме ликвидность. Прием не новый, однако, вполне эффективный.
Впрочем, по порядку.
Торги 19 ноября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,26/8,30 UAH/USD, евро – 10,52/10,63 UAH/EUR, рубль – 0,260/0,263 UAH/RUB.
В течение понедельника биды розничного доллара стали легче на 1,0 коп., офера не изменились
По сравнению с закрытием пятницы, спрос на розничный доллар просел на 2,0 коп., предложение потеряло 1,0 коп.
Со слов дилеров розницы, в течение сессии понедельника в сегменте преобладал приблизительный баланс спрос/предложение, причем «по-настоящему» торги стартовали уже после проведенной валютчиками ревизии курсов. Интересно отметить возникшую буквально за минуты до полудня паузу во вялотекущей сессии, вызванную новостями о веренице законодательных инициатив НБУ, знакомясь к нюансами которых, потенциальные клиенты воздержались от операций, а дилеры розницы «от греха» растянули спрэд с утренних цен 8,27/8,30 UAH/USD до полуденных 8,26/8,31 UAH/USD.
После обеда, по мере восстановления относительного спокойствия на фоне стартовавшей коррекции на рынке «зеленого» безнала, наличная розница по доллару возобновила «двустороннюю» торговлю, стараниями которой, полагаю, итоговая ликвидность в сегменте 19-го заслужила оценку «четыре с минусом», повторив по сути результаты пятницы.
С известными оговорками, касающимися, прежде всего большими рисками, те же слова уместны и в отношении понедельничной сессии оптового сегмента днепропетровского рынка наличных, которая завершилась ценами 8,26/8,29 UAH/USD.
С одной стороны констатировав внутридневные копеечные потери обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием пятницы, спрос на оптовый доллар упал на 2,0 коп., предложение «село» на копейку.
Со слов дилеров опта, итоговая ликвидность понедельника заслужила оценку «три», повторив результат пятницы. Так же, как и 16-го здесь сложился итоговый баланс спрос/предложение.
Вовремя проведенная после обеда «перестраховочных» (8,26/8,30 UAH/USD) к которым валютчики опта пришли с отметки 8,26/8,29 UAH/USD, установившихся около 10.50, стоила опту «ухода от ноля» по итогам торгов 19-го.
Меж тем оптовый евронал завершил торги понедельника на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска уровнями: 10,52/10,62 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневную копеечную потерю бидов на фоне трехкопеечной потери оферов, с другой, по сравнению с закрытием пятницы, спрос и предложение потеряли по 3,0 коп.
«На поверхности» лежит главная внутренняя причина внутридневного и межсессионного «медвежьего» тренда оптовой пары евро-гривня: аналогичные настроения в секторе наличного доллара.
Кроме того, разумеется, свое слово сказал невысокий интерес клиентов к единой валюте, лишающий этот участок толики объективности.
В этом контексте, впрочем, нелишне напомнить, что после достаточно длительного перерыва, на рынке наличных столицы тамошние дилеры «неформальной «ветки констатировала появление первого, пока еще достаточно робкого интереса их клиентов к евро.
Меж тем, согласно нашей «технологии» обзора, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на планетарный форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию. Так что, поехали.
Как оказалось, в течение украинской части форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар вырос с уровня $1,2760 к отметке $1,2817. Став «тяжелее», таким образом, на «заметные» 57 пунктов.
Налицо очевидное противоречие со внутридневной коррекцией оптовой пары евро-гривня «в степях Украины», которое, полагаю, может объясниться тем, что львиную долю своего прироста евро «в миру» сделал уже после 17.00 Киева, когда торги на наличном рынке Днепропетровска по сути были близки к сворачиванию, и местные дилеры просто не учли предфинишный скачок пары евро-доллар на добрые 55 пунктов.
Однако, несмотря на столь оперативное, хотя и довольно спорное, прояснение ситуации, покидать мировой валютный рынок мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник понедельника пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2740, кросс-курс евро-доллар вначале до 04.00 Киева довольно быстро поднялся, отметившись на указанное время у отметки $1,2770, а затем вошел в полосу стабильности (с 04.00 до 11.00 Киева), не покидая «окрестности» уровня $1,2760 и совершая при этом незначительные колебания.
Засим последовало возвращение к отметке $1,2770, а уже с 16.50 ускоренное ралли пары евро-доллар, на котором индикатор пересек финишную черту украинской сессии форекса на цифре $1,2817. После 18.00 Киева, уже на американской сессии, пришло время закономерной коррекции, опустившей пару евро-доллар к отметке $1,2810, ближайшие «окрестности» которой она не покидала до 20.00 Киева… Впрочем, это уже другая история. А нам предстоит сделать привычную работу — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Еще до киевского полудня стало очевидно: евро чувствует себя неплохо в понедельник, 19 ноября, и к 10.30 Киева его курс достиг отметки $1,277. Участники торгов покупают валюту на тяге к риску. Однако у евро сохраняется масса проблем, и одной из самых актуальных остается Греция. В выходные вокруг будущего этой страны разгорелся спор.
Пока тройка кредиторов (ЕС, ЕЦБ и МВФ) не выработала единого мнения относительно того, как и в каком объеме предоставлять Афинам очередной транш из объема средств второй волны финансовой помощи. Речь идет о сумме в €31,5 млрд., которая должна была поступить на счета греческого правительства около месяца назад, однако ее перечисление было приостановлено из-за проблем с урегулированием размеров программы экономии и принятия бюджета в Греции. Кроме того, Афины затребовали у кредиторов увеличения срока на приведение бюджетных показателей в соответствие с требованиями еврозоны.
В основе соглашения, которое правительство Греции хочет заключить с международными кредиторами, должна быть заложена реальная, а не «желаемая» оценка ситуации. С таким заявлением по поводу решения проблемы греческого долга выступила в интервью Reuters директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард. Комментируя текущую ситуацию, глава МВФ отметила, что Афинам следует избегать затягивания с решением, поскольку несогласованная работа политического руководства страны крайне негативно отражается на ее экономике.
«Я всегда пыталась решать проблемы в конструктивном ключе, но сейчас возникло два обстоятельства», - сообщила К.Лагард. «Во-первых, это создание и утверждение в Греции надежной программы, которая бы заложила основу для уверенного роста в будущем, но одновременно с этим она была бы разработана на базе реальной, а не желаемой оценки происходящего. Во-вторых, это обеспечение ответственного подхода к поэтапному выполнению советов экспертов фонда», - добавила она. Глава Еврогруппы (объединения министров финансов государств еврозоны) Жан-Клод Юнкер считает, что основной проблемой греческой экономики является не высокий уровень задолженности, а неконкурентоспособность. При этом Афины должны сократить расходы государственного бюджета, даже если это вызовет кратковременную рецессию.
Но, несмотря на разногласия в деталях ЕС и МВФ достигли прогресса в споре о сроках нормализации экономики Греции. «Я думаю, что мы преодолеем разногласия с МВФ. Мы интенсивно работаем над этим в настоящий момент и сумели добиться прогресса», - сказал Ж.-К.Юнкер в рамках своего визита на северо-востоке Германии.
Юнкер раскритиковал власти и СМИ ФРГ, Баварии и Австрии за предположения о скором выходе Греции из еврозоны. «Угрозы в Австрии, Германии и Баварии о том, что Греция вскоре покинет еврозону, не помогут решить греческих проблемы. Мы должны показывать Афинам свою солидарность и следить за тем, что говорим», - сказал Ж.-К.Юнкер.
Вокруг Греции сложился конфликт. Все хотят дать деньги стране, но не знают чего просить взамен. Если выделить средства Греции без встречных требований, то они растворятся в экономике страны, не дав никакого эффекта, как это было с предыдущими траншами. Главные участники конфликта - МВФ и Еврогруппа никак не могут договориться о новых мерах экономии и стимулах роста. При этом страны еврозоны не понимают ни МВФ, ни Еврогруппу. Полная недееспособность поднялась с греческого уровня на надъевропейский, и для евро это плохие сигналы. Недовольство разных групп растет, и от интеграции еврозона постепенно переходит к разъединению.
Тем временем, пополудни, курс евро/доллар установился на европейской сессии к 12.45 Киева в узком диапазоне $1,2750-1,2785. Курс фунт/доллар находится вблизи отметки $1,5900. Активность на рынке форекс невысока. Внимание инвесторов сосредоточено на ключевой вторничной встрече министров финансов стран ЕС.
Согласно последнему, от 19 ноября, заявлению Бундесбанка, темпы роста экономики Германии будут снижаться к концу года. Снижение деловой активности в первую очередь отразится на уровне занятости.
Курс доллар/йена опустился до отметки ¥81,06, что на 50 пунктов ниже максимума понедельника. Дилеры отмечают, что курс несколько скорректировался после роста на прошлой неделе.
Лидер Либерально-Демократической партии Японии Абе заявил, что в случае победы на выборах он сделает все возможное, чтобы Банк Японии покупал гособлигации у правительства напрямую. По его мнению, это необходимо, чтобы ликвидировать хроническую дефляцию в стране.
Чуть погодя, курс доллара к евро продолжает снижаться в ходе торгов на ожиданиях, что Конгресс США в ближайшем будущем достигнет соглашения о бюджете.
Как мы уже сообщали, Барак Обама и лидеры Конгресса в конце прошлой недели договорились начать активные переговоры для достижения в декабре соглашения по бюджетным и налоговым вопросам с целью избежать «бюджетного обрыва».
А евро к 13.35 Киева поднялся до $1,2775 с $1,2743 в пятницу вечером в Нью-Йорке.
Долларовый индекс ICE, учитывающий курсы доллара к валютам шести основных торговых партнеров США (евро, иене, британскому фунту стерлингов, канадскому доллару, швейцарскому франку и шведской кроне), опустился с максимума за 10 недель на фоне ослабления спроса на защитные активы.
Рост единой валюты также поддерживают ожидания встречи Еврогруппа, которая состоится в Брюсселе во вторник. Основной темой встречи будут варианты сокращения долговой нагрузки Греции. В заседании также примет участие директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард. Председатель Еврогруппы Ж.-К. Юнкер выразил мнение о том, что еврозона и МВФ достигли прогресса в споре о сроках нормализации госдолга Греции. МВФ хочет снижения госдолга Греции до 120% ВВП к 2020 году, тогда как европейские лидеры собираются продлить срок выхода на этот показатель до 2022 года.
Иена немного отыграла падение к доллару после достижения минимума за почти семь месяцев. Банк Японии проводит заседание 19-20 ноября, однако участники рынка не ожидают от него существенных изменений денежно-кредитной политики в ближайшие дни. Вместе с тем предполагается, что в декабре японский ЦБ может быть вынужден принять дополнительные меры стимулирования экономики, поскольку в результате досрочных выборов в парламент к власти может придти оппозиционная Либерально-демократическая партия Японии, настаивающая на необходимости таких мер. Курс доллара к японской нацвалюте опустился на 0,2% - до ¥81,15, ранее в ходе торгов он поднимался до максимума с 25 апреля - ¥81,59. Евро в паре с иеной почти не изменился - ¥103,70.
Стало быть, евро 19-го дорожает в ожидании помощи Греции. В отсутствие значимых макроэкономических новостей единая европейская валюта использует шансы на рост, поднимаясь против доллара. Угроза «фискального обрыва» в США также оказывает поддержку евро.
Евро во второй половине дня на Forex поднимается против доллара на 0,18%, до уровня $1,2763. При этом в течение дня пара отметилась на максимуме в районе $1,2787, после чего цены начали падение.
Строго говоря, объективных причин как для движения в одном, так и в другом направлении не было. Экономический календарь на 19-е значимой макростатистики не содержит. Поэтому динамика пары в большей степени обусловлена ожиданиями, что в ближайшее время решение по предоставлению Греции очередного транша финансовой помощи все же будет принято.
Между тем, по сообщениям информагентств, управляющий директор Европейского механизма стабильности (ESM) Клаус Реглинг в интервью немецкой деловой газете Handelsblatt заявил, что Греции не следует рассчитывать на списание ее госдолга правительствами еврозоны. Что касается очередного транша помощи, вопрос о предоставлении которого отложен до 20 ноября, то в его предоставлении рынок уже, похоже, не сомневается. Во вторник ожидается встреча министров финансов ЕС – игроки верят в успехи евро.
В отношении японской иены евро падает в середине торгов до ¥103,54 (-0,05%). Против швейцарского франка «европеец» торгуется на уровне 1,2047 (+0,03%). Доллар США тем временем ждет решений правительства относительно грозящего стране «фискального обрыва». К 14.30 Киева пара USD/JPY торгуется на уровне ¥81,12 (- 0,22%), пара USD/CHF в то же время опускается на 0,15%, до 0,9438.
К вечеру понедельника пара евро-доллар не оставляет попыток подняться выше, и, в то время как единую валюту продают на росте, стабилизация может пойти на пользу «быкам». Последним крайне необходим рывок выше $1,2810, который позволит рассчитывать на восстановление к $1,2840 и $1,2860, а потенциально и к $1,2880.
Адепты теханализа на этом фоне отмечают, что ситуация в паре евро-доллар улучшается, и прорыв выше 200-дневной скользящей средней вблизи $1,2807 дает «быкам» повод для оптимизма. Если им удастся закрепиться выше, от единой европейской валюты можно будет ожидать развития восстановления в направлении $1,2876/1,2895. Здесь проходит линия тренда и 55-дневная SMA, вблизи которых движение, вероятно, будет на какое-то время остановлено.
Таким образом, возвращаясь к нашему последнему несостоявшемуся ко средине ноября, прогнозу о достижении парой евро-доллар отметки $1,3500, напомним, что после падения евро в период времени с конца октября по начало ноября, с уровня $1,3130 до отметки $1,2700, пара евро-доллар, войдя в боковой тренд, стабилизировалась. Впрочем, в течение прошлой недели минимум кросс-курса был обновлен на отметке $1,2660, в итоге неделя была закрыта с ростом. В этом контексте практически дюжину сессий пара евро-доллар движется в рамках $1,27-1,28.
Скорее всего, провал в этот диапазон был обусловлен опасениями на рынке по поводу опасности «фискального обрыва» в США, но на текущий момент мы уже констатируем очевидный факт: приходит все больше признаков того, что республиканцы смогут довольно быстро договориться с демократами с тем, чтобы отменить большую часть сокращений расходов, вступающих в силу в следующем году (и итоги пятничной встречи Обамы с конгрессменами это подтверждают).
Следовательно, экономика США не пострадает от резкого прекращения стимулирования через госрасходы с одной стороны, но с другой стороны проблема дефицита бюджета опять будет отложена в долгий ящик, что приведет к снижению суверенного рейтинга США рейтинговыми агентствами и ударит по доллару.
Во-вторых, от ФРС США идет все больше сигналов, что в декабре центробанк вдобавок к покупаемым ипотечным бумагам на $40 млрд. в месяц начнет скупать казначейские бумаги на $45 млрд., и это тоже ударит по доллару.
В-третьих, тем временем, ситуация в Европе говорит о «ползучих» и медленных, но все-таки, «покращеннях». Хотя, как стало известно на прошлой неделе, рост ВВП стран монетарного союза в III квартале показал спад на 0,1%, это лучше, чем минус 0,2% во II квартале.
В-четвертых, вопрос с выделением помощи Греции будет буквально завтра решен. 20-го пройдет встреча Еврогруппы по поводу Греции, но пока непонятно будет ли там достигнута окончательная договоренность. Впрочем, собственно, на текущий момент дело даже не в самих греках, поскольку последние выполнили все, что от них требовали в ЕС, а о том, о каких конкретно мерах поддержки Греции договорятся лидеры ЕС.
Рассматриваются варианты выкупа долга, снижение процентных ставок по помощи Греции и т.п. В любом случае, окончательное решение о выделении транша будет приниматься на еще одной встрече Еврогруппы спустя неделю, 26 ноября. Именно на эту дату должен быть готов полный отчет Тройки по Греции.
Таким образом, в ближайший месяц должны произойти несколько несущих оптимизм рынку событий: закрытие греческого вопроса (после чего он не будет подниматься как минимум полгода-год), сделка по «фискальному обрыву», расширение QE3 ФРС США (заседание пройдет 12 декабря).
Следовательно, евро должен на всем этом подрасти.
К вышеизложенному, полагаю, нелишне добавить другие «бычьи» драйверы по паре евро-доллар. В частности, высоковероятно, в ближайшие 6 месяцев, несмотря на неважные цифры за сентябрь, экономику монетарного союза ждет не углубление спада, а как минимум, стабилизация. Напомним: что рост экономики США в III квартале ждут по второй оценке с пересмотром с 2,0% до 2,8% годовых. Меж тем, «по традиции», вослед за ВВП США обычно поднимает голову экономика еврозоны. Натурально, скорее всего, итоги за IV квартал в монетарном союзе также не порадуют из-за закономерной реакции на «сиротский» рост ВВП США во II квартале (он составил лишь 1,3% годовых), однако затем начнется подъем.
Вышеперечисленный расклад цифр и фактов достаточно весомо говорит в пользу очередной попытки «евроренессанса». Давая нам повод, и игнорируя известную фольклорную мудрость («Битому все неймется»), утверждать о вероятном возвращении в среднесрочной перспективе нашего уже полузабытого таргета $1,35 по паре евро-доллар «на повестку дня».
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно и практически «без нервов».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое довольно равнодушно «ответил» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска, более увлеченный, впрочем, американской валютой.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот понедельник, дилеры мелкого опта и розницы в течение 19 ноября, констатировали внутридневные копеечные потери бидов на фоне двухкопеечной коррекции оферов этой СКВ: 10,52/10,63 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», просев на 10 пунктов в течение понедельника по спросу и не изменившись по предложению.
Торги 19 ноября здесь завершились ценами 0,259/0,263 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы, биды оптового рубля просели на 10 пунктов, предложение не изменилось
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 19-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска в понедельник оказалась «посредственной», в общих чертах повторив результаты торгов пятницы.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 19 ноября в Днепропетровске пытались работать по упавшим с закрытия пятницы на 1,0 коп. бидам и не изменившимся оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 19 ноября по спросу и по предложению не претерпели никаких изменений.
Как мы указывали ранее, торги безналичным долларом на отечественном валютном рынке подчинялись влиянию нескольких драйверов.
Во-первых, дебют недели никогда не радовал «откровениями» по части ликвидности на фоне отсутствия «креатива» в области курсовых движений.
Во-вторых, участники торгов главным образом были увлечены живым обсуждением «вказивок» регулятора за №№ 475 и 476, касающихся обязательной продажи части поступившей валютной выручки и денежного перевода из-за границы.
В-третьих, динамика гривневой ликвидности предопределила дополуденный рост курса «зеленого» безнала, достигшего своего «апофегея» (8,2058/8,2168 UAH/USD) около полудня. С этого же момента на сессии началось снижение цен из-за объемного предложения доллара по 8,205 UAH/USD. Наши предположения о том, что это вышел в «неформальной» интервенцией Ощадбанк впоследствии не подтвердились.
Не исключено, что столь динамичной сменой настроения валютный межбанк в понедельник был обязан невысоким оборотам, облегчавшим «поворот все вдруг» плавсредства отечественного рынка безналичного доллара.
Пока складывается впечатление, что главные игроки на валютном межбанке заняты поиском схем и технологий для обхода нацбанковской «обязаловки», воздерживаясь от масштабных операций на межбанке. Впрочем, несмотря на «теоретические» ожидания поступления на рынок Украины с этого участка дополнительных оферов, вряд ли они будут значительными из-за минусового внешнеторгового сальдо. Сохраняя тем самым «стратегический» «бычий» тренд на рынке «зеленого» безнала.
Подобно игрокам валютного безнала, дилеры «налички» вместо со своими клиентами взяли паузу в работе, пытаясь осмыслить и найти «противоядие» от законодательных инициатив регулятора.
Кроме того, как известно, и рынок наличных не балует по понедельникам изрядными оборотами и прочим «креативом».
В контексте вышеизложенного рискнем предположить вхождение рынка «зеленого» безнала в боковой тренд, характеризуемый падением ликвидности и относительной курсовой стабильностью.
Эти же слова уместны и для «неформальной» ветки рынка наличных, где, думается, в обозримом будущем «теневая» составляющая должна стараниями умников с Институтской заметно вырасти, пройдя через чистилище «медвежьего боковика» на ближайших торгах.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева во вторник, 20 ноября, виртуально стартовали с уровня закрытия понедельника: 8,195/8,205 UAH/USD и таковыми безоборотно и неподвижно оставались до 10.38 Киева.
К 10.39 «зелень» ушла вниз, «намекнув» на вероятную смену тренда по сравнению с суточной давности настроениями: 8,185/8,200 UAH/USD.
Около 11.22 Киева на межбанке котировки безналичного доллара продолжали садиться, добравшись к указанному часу до отметки 8,17/8,18 UAH/USD.
На 11.40 на торги безналичным долларом пришла стабилизация (8,17/8,19 UAH/USD) и затишье в сопровождении падения оборотов и крена рынка в сторону баланса спрос/предложение.
Не исключено, что своим «медвежьим» трендом (кроме остальных, муссируемых в парламенте причин), курс «зеленого» безнала обязан очередному сжатию гривневой ликвидности, которое, кстати, началось еще вечером понедельника и было отмечено ростом ставок по гривневым кредитам overnight рынка Depo к отметке 26,5/32,5%. Нынче, во вторник, тренд сохранился, и на 11.30 «ночная гривня» стоила уже 31,67/43,33% годовых.
Об этом же говорили и упавшие с уровня 18 065,9 млн. грн. к отметке 16 545,2 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
К 13.10 Киева под давлением гривнедефицита а также не без участия «обязаловки» (обязательной продажи части валютной выручки экспортерами) сформировалось уверенное доминирование предложения, опустившее цену безналичного доллара к отметке 8,160/8,175 UAH/USD в сопровождении «хорошей» ликвидности.
Впрочем, складывалось впечатление, что эти цены близки ко «дну» и уже вряд ли опустятся ниже.
Так и оказалось: на 14.35 на фоне очевидного сворачивания сессии, курс «зеленого» безнала консолидировались на уровне 8,160/8,175 UAH/USD с явным нежеланием двигаться куда-нибудь дальше.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 20 ноября с уровней: доллар – 8,23/8,25 UAH/USD, евро – 10,50/10,70 UAH/EUR, рубль – 0,260/0,265 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, 19 ноября, курс доллара по спросу и по предложению потерял по копейке.
Евро по сравнению с открытием понедельника по спросу вырос на 5,0 коп., по предложению не изменился.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом понедельника по спросу вырос на 20 пунктов, по предложению стал выше на 10 пунктов.
В дебюте сессии 20 ноября настроение в этом сегменте рынка было достаточно напряженным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение осторожных надежд «зеленых быков» в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка спекулянтами» регулятора на фоне обострения темы законодательных экзерсисов валютного регулирования готовящейся «срубить денег по-быстрому» власти и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на вторник «обрадовал» ростом кросс-курса евро-доллар к отметке $1,2800.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом и возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 20-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,26/8,27 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос просел на копейку, предложение потеряло три копейки); евро – 10,50/10,60 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 19 ноября, спрос потерял 3,0 коп., предложение упало на 5,0 коп.); рубль - 0,261/0,264 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос вырос на 10 пунктов, предложение не изменилось).
На открытии торгов 20-го в розничном сегменте было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра во вторник стартовал с уровней: доллар – 8,26/8,27 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос откатился на 1,0 коп., предложение потеряло 3,0 коп.); евро – 10,50/10,60 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 19 ноября, спрос потерял 3,0 коп., предложение упало на 5,0 коп.); рубль - 0,262/0,264 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос вырос на 20 пунктов, предложение прибавило 10 пунктов).
В дебюте сессии от 20 ноября в оптовом сегменте реальной работы не было, но нервозность и напряжение присутствовали.
Около 11.23 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал некоторые перемены в ценах открытия (доллар - 8,22/8,27 UAH/USD, евро - 10,50/10,60 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,264 UAH/RUB) на фоне нулевой ликвидности.
Оптовики Днепра на 11.24 рапортовали о более низких ценах бидов при неизменных оферах (доллар - 8,25/8,27 UAH/USD, евро - 10,50/10,60 UAH/EUR, рубль - 0,261/0,264 UAH/RUB) и о тишине в отношении реальных сделок.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
