Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Индекс, отслеживающий колебания доллара США относительно 10 основных мировых валют, снизился в среду на 0,1%. Накануне этот индикатор подскочил до максимума с июня 2010 года, с 30 июня его значение увеличилось уже на 5,3%.
«Американские рынки испытывают коррекцию - от валютного рынка до акций и US Treasuries, - отмечает валютный аналитик Sumitomo Mitsui Banking Corp. в Нью-Йорке Масато Янагия. - Курс доллара США достиг максимумов по отношению к ряду валют, поэтому некоторое понижательное давление естественно. Оно только начало проявляться, и, возможно, сохранится какое-то время».
Ранее на этой неделе председатель Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что резкий подъем курса доллара может иметь негативные последствия для экономики США.
Поддержку курсу иены в среду оказывает также сообщение японского информагентства Jiji News о том, что премьер-министр страны Синдзо Абэ с осторожностью оценивает последствия ослабления японской валюты для экономики регионов страны.
Курс евро к доллару поднялся по состоянию на 08.40 Киева до $1,2854 по сравнению с $1,2847 на закрытие рынка во вторник. Стоимость американской валюты относительно иены опустилась до ¥108,59 против ¥108,89 накануне. Японская валюта выросла относительно евро до ¥139,57 против ¥139,89 на закрытие вчерашней сессии.
Евро в среду с утра, 24 сентября, пользуется небольшим спросом и к 07.40 Киева достиг отметки $1,286, после того как накануне все предпринятые попытки роста закончились неудачно. Так, во вторник, 23 сентября, евро предпринял попытку атаки на отметку $1,29, но был отброшен оттуда на фоне слабой макростатистики. Предварительная оценка деловой активности в еврозоне показала падение составного индекса PMI до самого низкого уровня с августа 2013г. – с 52,4 пункта в августе до 51,2 в сентябре. Основной причиной стало снижение производственного индекса Германии. Индекс деловой активности в сфере услуг Германии в то же время, вырос до 55,4 пункта. Во Франции ситуация в производственной сфере и секторе услуг в целом выглядит неплохо.
Нельзя не заметить разницу в состоянии производственной сферы стран еврозоны. Это говорит нам о том, что украинский кризис сильнее всего ударил по Германии, поскольку именно она больше всего ориентирована на экспорт. Для ЕЦБ эти данные должны подтвердить плачевную картину: слабый рост экономики, высокая безработица и низкая инфляция. Таким образом, дальнейшее смягчение монетарной политики в еврозоне пока остается актуальным.
Не столь пессимистичны аналитики Capital Economics. На их взгляд, незначительное снижение сводного индекса деловой активности PMI еврозоны в сентябре стало еще одним свидетельством того, что после стагнации во II квартале экономика региона в последние три месяца еле растет. «Падение индекса с 52,5 до 52,3 пункта немного не оправдало ожиданий консенсуса, предполагавшего, что показатель не изменится. С другой стороны, такая динамика вызвала небольшой вздох облегчения после резкого падения таких более актуальных индикаторов, как индекс настроений инвесторов Sentix. В апреле индекс PMI достиг пика текущего года, а в III квартале показывает рост, согласующийся с квартальным ростом ВВП между 0,2-0,3%. Однако даже эта оценка может быть слишком оптимистичной - достаточно только вспомнить, что аналитики переоценили рост в I и II кварталах», - добавили аналитики.
Сентябрьское падение отразило снижение как в секторе услуг, так и в обрабатывающем сегменте. При этом последний показатель опасно приблизился к границе между ростом и падением в 50 пунктов. Возобновившийся рост PMI Германии согласуется с умеренным ростом экономики, однако падение французского аналога указывает на то, что эта страна, возможно, движется обратно к рецессии. В целом показатель не смог хоть в чем-то изменить картину испытывающей большие трудности экономики еврозоны, что увеличило давление на правительства стран региона в том, что касается увеличения поддержки, заключили аналитики.
На фоне слабых отчетов в еврозоне доллар выглядит крайне уверенно. В нынешней обстановке аналитики Deutsche Bank решили обратиться к вопросу, почему низкие темпы роста инфляции в мире положительны для доллара? По их мнению, для этого есть несколько причин. Во-первых, замедление инфляции будет подталкивать центробанки еврозоны и Японии к применению нестандартных методов смягчения политики, в то время как ФРС постепенно будет повышать ставки. Во-вторых, если подобно ЕЦБ и Банку Японии все больше центробанков будут сталкиваться с угрозой дефляции, тем более вероятно, что они будут пытаться ослабить свои национальные валюты путем мягких вербальных интервенций.
Аналитики Deutsche Bank ожидают, что к концу 2014г. курс пары евро-доллар снизится до $1,25, а к концу 2015г. – до $1,18. Курс доллар/иена, по оценкам экономистов, поднимется до ¥112 и ¥120 соответственно.
Стоимость драгметаллов по итогам торгов 23 сентября в Нью-Йорке повысилась. Спотовые цены составили: на золото – $1223,90 за унцию (+0,67%), серебро - $17,88 за унцию (+0,28), платину – $1334 за унцию (+0,23%), палладий - $818,0 за унцию (+1,5%).
Цены на золото во вторник выросли после того, как США усилили свое присутствие в Сирии, повысив опасения относительно нестабильности на Ближнем Востоке. США при поддержке пяти арабских стран нанесли авиаудары по позициям террористических группировок в Сирии в понедельник ночью. Удары поразили почти два десятка целей в районах Сирии, контролируемых группировкой «Исламское государство».
«Это начало длительного вооруженного конфликта с группировкой ‘ИГ'», - сказал Франк Леш, брокер и аналитик FuturePath Trading LLC.
Инвесторы часто покупают золото, полагая, что оно лучше других активов удерживает свою стоимость во время геополитической неопределенности. Резкое падение цен на золото также сделало этот металл более конкурентоспособным по сравнению с другими активами-убежищами, потому что «люди могут хеджироваться против этих рисков по более низкой цене», сказал Адам Клопфенстейн, старший рыночный стратег-аналитик Archer Financial Services LLC в Чикаго.
Ослабление доллара, который упал против евро и иены, также повысило привлекательность золота. Цены на золото исчисляются в долларах и становятся менее дорогими для инвесторов, использующих другие валюты для финансирования своих покупок, когда доллар снижается.
Цены на золото накануне двигались немного выше отметки $1220 за унцию, не иначе получив поддержку от событий на Ближнем Востоке, - отмечают аналитики Commerzbank. - Совместно с рядом арабских государств США нанесли воздушный удар по террористам «Исламского государства» в Сирии, тем самым вызвав повышенный спрос на золото как спасительную гавань.
Между тем, еще в начале недели цены на золото упали до $1208 за унцию, минимального уровня с января на фоне возобновившихся оттоков вкладов из ETF-фондов (-1,7 т). Рынок золота вряд ли встанет на ноги до тех пор, пока не прекратится отток вкладов из ETF-фондов».
На фоне сокращения программы выкупа активов со стороны ФРС и опасений более раннего подъема процентных ставок в США в последние несколько месяцев драгоценные металлы испытали существенную коррекцию и достигли довольно привлекательных для покупки уровней. Падение золота и серебра было связано не только с укреплением доллара к корзине мировых валют. Можно выделить еще несколько важных факторов, которые оказали давление на котировки драгоценных металлов, – это отсутствие глобальных геополитических рисков в мировой экономике и развитие дефляционного сценария в Европе и США. Снижение инфляции вкупе с рецессией – это наихудший сценарий, поэтому европейский регулятор всячески пытается его избежать.
В результате падения спроса производители вынуждены снижать отпускные цены, следовательно, отсутствие инфляции говорит о замедлении темпов роста экономики. Деньги как не шли в реальную экономику, так и не идут. Последняя анонсированная программа по предоставлению дешевых денег для кредитования частного сектора также пока провалилась. Объем взятых банками средств в рамках программы TLTRO оказался намного ниже ожиданий. Падение цен на нефть также удешевляет европейские и американские товары, что в свою очередь вновь приводит к замедлению инфляции. В текущих условиях, когда потребители видят постоянное снижение цен на продукцию, они перестают покупать товары и начинают экономить и ждать, что в свою очередь приводит к замедлению экономики. Зачем покупать товары, если цены на них постоянно падают? Озабоченность разгоном инфляции монетарных властей Европы и США в текущих условиях вполне понятна. Никто не хочет повторения японского дефляционного сценария, который погрузил развитую экономику в долгую депрессию.
Если учесть, что разгон инфляции в Европе, также как и в Японии – это один из ключевых моментов, а ФРС США также не будет спешить с повышением ставок, пока инфляционные ожидания находятся ниже целевых показателей, то можно делать ставку на то, что уже в ближайшие кварталы инфляция может начать набирать обороты. До тех пор, пока этого не случится, говорить о восстановлении экономики говорить не стоит.
Если монетарные власти заинтересованы в росте экономики, значит, они заинтересованы в росте инфляции, ибо одно вытекает из другого, так как цену любого товара формирует спрос и предложение. Если брать совершенно противоположный сценарий и дальнейшее падение мировой экономики, то это приведет к росту ожиданий запуска новых стимулирующих программ со стороны регуляторов. Чем хуже будет мировой экономике, тем больше ее будут накачивать деньгами и тем дольше будут держать ключевые ставки на минимальных исторических отметках.
Получается, что при любом дальнейшем сценарии развития мировой экономики на ближайшие два-четыре квартала мы должны увидеть рост драгоценных металлов. Если внезапно появится негатив, который спровоцирует сильную коррекцию на фондовых рынках, то это вновь будет на руку драгоценным металлам. Последние несколько лет и в Европе, и США наблюдался дефляционный сценарий. Пришло время делать ставку, что этот процесс подходит к концу. На рынках акций и рынках облигаций уже надуты большие «пузыри», но когда они лопнут, никто не знает. Если наложить на один график динамику американского индекса S&P 500 и динамику золота, то прекрасно видно, куда обычно бегут деньги, когда появляется сильный страх у инвесторов.
Аналитики Commerzbank в свою очередь замечают, что накануне появился спрос в серебре на фоне просадки цен до четырехлетнего минимума в $17,34 за унцию приток вкладов в ETF составил более 60 т.
Другие драгоценные металлы последовали вверх вслед за золотом. Некоторые трейдеры покупают и продают драгоценные металлы как корзину, поэтому рост цен на один металл может вызвать подорожание всего комплекса.
Цены на платину и палладий выросли впервые за пять сессий. Палладий продолжил следовать нисходящей траектории, однако его продвижение вниз было остановлено технически важным уровнем 200-дневного скользящего среднего.
Однако если цены на палладий упадут ниже этого уровня хотя бы на время, это может повлечь за собой технические продажи, что приведет к снижению цен. Хотя фундаментальные показатели указывают на рост цен в среднесрочной и долгосрочной перспективах, избыток длинных позиций может означать дальнейшее снижение в среднесрочном периоде.
В среду на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1223,74 за унцию (+0,14%), серебро - $17,76 за унцию (-0,09%), платину - $1337,12 за унцию (+0,33%), палладий - $818,90 за унцию (+0,39%).
После повышения до отметки $1,2899 курс евро/доллар снизился на американской сессии до уровня $1,2843. Давление на курс оказывает падение фондовых индексов и ослабление курсов более рисковых инструментов. Также стоит отметить снижение индексов деловой активности в еврозоне. Индекс деловой активности в сфере услуг во Франции упал ниже ключевого уровня 50.
Эти показатели, а также данные, которые свидетельствуют о снижении уровня цен в течении двух с половиной лет, увеличивает вероятность того, что ЕЦБ будет вынужден прибегнуть к мерам количественного ослабления кредитно-денежной политики.
После вторничного повышения до уровня $0,8925 курс австралийского доллара продолжил падение и достиг отметки $0,8830, минимальной с 4 февраля. Курс доллар/канадский доллар вырос до уровня 1,1082. Негативное влияние на курс канадской валюты оказали вторничные слабые экономические данные в Канаде.
Президент ФРБ в Нью-Йорке Дадли заявил, что усиление курса доллара может усложнить работу ФРС. В частности, более сильный курс доллара уменьшит уровень инфляции.
Рост курса доллара сдерживает снижение доходности американских облигаций. Доходность 10-летних облигаций в США упала на 0.03 пункта до уровня 2.54%.
После стремительного повышения до отметки $1234,70 цена золота снизилась до $1219,70 за тройскую унцию.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 24 сентября понизился на 28,42 коп. и составил 38,3830 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке после снижения в понедельник на 15,0 коп., во вторник снизился на 25,0 коп. до 14,75 UAH/USD.
Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 14,40/14,90 UAH/USD. К 11.00 курс «американца», расширив спред, составил 14,40/14,95 UAH/USD. На 13.00 цены поднялись до 14,65/15,00 UAH/USD и на момент закрытия скорректировались до 14,50/15,00 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 14,75 UAH/USD.
Нацбанк на рынок 23 сентября не выходил.
С начала 2014 года курс гривны на межбанке снизился на 78,29% с 8,273 UAH/USD до 14,75 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 23 сентября гривна overnight котировалась банками по 6,00/10,33%, доллар - по 7,0/10,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 4,00/8,00%, USD — 4,0/7,0%.
Не исключено, регулятор сам «виноват» в очередном обострении «бычьего» тренда, состоявшемся на вторничных торгах валютного межбанка и повлекшего аналогичную тенденцию на рынке наличных, где цены «неформального» доллара де-факто сравнялись с котировками безналичного «американца».
Во-первых, представляется, включив накануне очередное администрирование валютного рынка, касающееся ограничений на покупку наличного доллара (не более $200 в одни руки) в кассах коммбанков, регулятор инициировал рост волатильности в стане потенциальных клиентов «налички», а также в среде игроков валютного межбанка.
Во-вторых, проведя первый валютный аукцион, в процесс которого с одной стороны «технично» были сдвинуты на обочину валютного рынка около 30 банков, с другой, пользуясь властью заморозив на 4 дня перечисленный в гривне аукционный ресурс, Нацбанк подорвал к себе доверие со стороны своих младших коллег и, пожалуй, обывателей.
В-третьих, вторничный аукцион продемонстрировал несоблюдение регулятором своих же договоренностей о валютном коридоре 13,00-13,50 UAH/USD, установив цену отсечки на уровне 13,75 UAH/USD. Столь заметный отрыв от «верхней стенки» валютного коридора в комплекте с очередным «обрезанием» заявок на участие (предполагалось, согласно поданных 67-ми заявок, приобрести на аукционе $160,447 млн., а в реальности было удовлетворено 38 заявок на сумму $111,90 млн.). Причем, наученные горьким опытом предыдущего аукциона, нынешние его участники уже не скупились, стараясь купить доллар по цене, заметно превышающей уровень отсечки. Например, максимальный курс покупки 23-го со слов регулятора, составил 14,25 UAH/USD.
В-четвертых, накануне вторника регулятор провел изрядное рефинансирование финансовой системы страны, о чем дали понять подскочившие с уровня 31 855,9 млн. грн. к отметке 41 436,2 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, а также упали с 7,50/12,00% к 6,00/10,33% годовых ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo. Понятно, что значительная часть этой «свежей» гривни оказала изрядное давление на валютном рынке на курс доллара.
Остается загадкой истинные причины этого проведенного некстати рефинансирования, повлекшего за собой очередной виток девальвации. Кроме того, вышеперечисленный листинг нацбанковских экзерсисов и законотворческих инициатив, дает основание сомневаться в профессионализме нового руководства НБУ или подозревать его в откровенном саботаже.
Таким образом, сложившийся к началу торгов межбанка и аукциона антураж не давал гривне никаких шансов.
Так и произошло.
Стартовав с роста, безналичный «американец» около 13.35 достиг своего внутридневного максимума 14,65/15,00 UAH/USD, после чего в рамках плавной коррекции, к закрытию снизился до 14,50/15,00 UAH/USD.
Как мы указывали ранее, обострившийся «бычий» тренд не помешал росту торговой активности, о чем дала понять официальная сводка о «брутто»-ликвидности вторничной сессии.
В частности, по сравнению с понедельником, во вторник, 23 сентября, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) заметно, с $318,3 млн. до $414,3 млн. вырос. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он также заметно поднялся с $213,8 млн. к $295,2 млн.
Еще раз повторимся: не следует забывать о том, что «официальная» сводка о «брутто»-ликвидности торгов безналичной валютой зачастую сильно рознится от оборотов «чистого» валютного межбанка. Впрочем, по наблюдениям непосредственных участников торгов, 23-го рынок действительно был «поживее», чем накануне.
Как и предполагалось, «зеленые быки» валютного межбанка, а также новации регулятора заставили поволноваться дилеров и потенциальных клиентов «неформальной» ветки рынка наличных в крупных центрах валютообменного бизнеса.
В частности, в Одессе, первой столице и на родине застоя в течение вторника было отмечено заметное подорожание американской валюты, сопровождаемое, впрочем, достаточно низкими оборотами. Исключение как всегда, составил столичный рынок наличных, где, со слов тамошних валютчиков, несмотря на трудности с поисками доллара по «божеской» цене а также «бычьем» тренде, обороты вторника оказались выше ликвидности предыдущих торгов на фоне доминирования клиентского спроса, «разбавленного» «приносом».
Впрочем, по порядку.
Торги 23 сентября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 14,80/15,05 UAH/USD, евро – 19,10/19,50 UAH/EUR, рубль – 0,380/0,390 UAH/RUB.
В течение вторника биды розничного доллара на родине застоя прибавили 25,0 коп., офера подскочили на столько же.
По сравнению с закрытием понедельника, спрос на розничную «зелень» вырос на 25,0 коп., предложение стало выше на 15,0 коп.
Как мы анонсировали выше, своим внутридневным и межсессионным подорожанием более значимые биды розничного доллара обязаны очередным новациям, внедряемым руководством НБУ на рынке наличных, а также сохранившемуся и ставшему более «глубоким» «бычьему» тренду на рынке «зеленого» безнала.
Со слов дилеров днепропетровской розницы, до обеда в условиях очень низкой ликвидности доминировал клиентский спрос, а ближе к вечеру на фоне внутридневного симметричного (по обеим позициям) подорожания «американца», торговая активность свернулась. Это, собственно, дало право дилерам розницы с родины застоя по итогам торгов 23-го была поставлена «тройка с минусом».
Аналогичные слова комментария уместны и в отношении оптового сегмента «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги вторника в котором завершились уровнями 14,80/15,05 UAH/USD, констатируя внутридневной рост бидов на 25,0 коп. на фоне аналогичной прибавки оферов.
По сравнению с закрытием понедельника, оптовая «зелень» «по-днепропетровски» по спросу выросла на 25,0 коп., прибавив 15,0 коп. по предложению.
Подобно рознице, «зеленый» опт констатировал неважное состояние ликвидности торгов, особенно проявившееся после обеда, ближе к вечеру на фоне динамичного роста цены и доминирования клиентского спроса.
В результате подорожания по обеим позициям в сегменте изрядно упали обороты, за которые оптовики в результате поставили «тройку с несколькими минусами». При этом, подобно рознице, здесь преобладал клиентский спрос, после обеда немного «разбавленный» оферами.
Тем временем, оптовый евронал «по-днепропетровски» завершил торги 23 сентября уровнями 19,10/19,50 UAH/EUR, констатировав внутридневной двадцатикопеечный рост бидов на фоне подорожания оферов на 25,0 коп.
По сравнению с закрытием понедельника, спрос на оптовый евро вырос на 40,0 коп., предложение прибавило 25,0 коп.
Поскольку в течение 23 сентября наличный оптовый доллар в Днепропетровске рос в цене, первую, «внутреннюю» причину «бычьего» тренда в паре евро-гривня «по-днепропетровски» мы обнаружили сразу.
Поиски второго источника внутридневного подорожания оптовой пары евро-гривня ограничатся дальним зарубежьем.
Так что, мы должны появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,2850 к отметке $1,2866, став «тяжелее», таким образом, на «сиротские» 16 пунктов.
Понятное дело, столь скромного внутридневного привеса в паре евро-доллар для стимулирования роста цены евронала «в степях Украины» недостаточно, однако в комплекте с настойчивостью «зеленых быков», обеспечивших рост наличного доллара, все становится «гармоничным и соответствующим».
Остается добавить, что были в течение вторника на мировом форекс моменты, когда пара евродоллар выглядела более «презентабельно», касаясь при этом отметки $1,2900 и, стало быть, давая повод нашим игрокам поднимать цену евронала, не скупясь.
Тем не менее, это прояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав 23-го на азиатской сессии форекса с уровня $1,2850, пара евро-доллар не покидала его до 11.00 Киева. Инициировав с этого часа ралли, результатом которого стало касание единой валютой отметки $1,2900, случившееся около 15.00. Засим последовала коррекция, проходившая, как и ралли, в рамках технологии «курсовой пилы».
После пересечения финишной черты украинской сессии форекса на цифре $1,2866 пара евро-доллар уже на американских торгах замедлила снижения, обосновавшись в ближайших окрестностях уровня $1,2855, которые судя по всему, в обозримом будущем покидать не собиралась…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Во вторник, 23 сентября, евро чувствует спрос и продолжает умеренный рост. К 12.00 Киева валюта достигла отметки $1,287, после того как накануне провела достаточно волатильную сессию. Так, в понедельник, 22 сентября, начав сессию с отметки $1,2839, евро удалось завершить день с незначительным «плюсом» в 10 пунктов. Некоторые гуру считают, что несмотря на то что снижение пары в последние дни несколько замедлилось, вряд ли «евробыкам» стоит ожидать существенного улучшения в динамике пары даже после слабых данных о рынке недвижимости в США. Наиболее вероятный сценарий - рост пары евро-доллар в сторону $1,2870; наименее вероятный сценарий - снижение пары до $1,2820.
Тем не менее на текущий момент инвесторов гораздо больше волнует ситуация в Европе, где ЕЦБ совершил попытки по стимулированию стагнирующей европейской экономики, хотя и без особых успехов.
Из событий, произошедших накануне, автор отмечает выступление главы ЕЦБ Марио Драги. Глава регулятора по большому счету не сказал ничего нового, и даже отсутствие намеков на оптимизм со стороны главы ЕЦБ немного надавило на пару, что привело к обновлению минимума на $1,2815.
Выступление М.Драги не произвело на рынки особого впечатления, однако подтвердило, что пока ЕЦБ будет действовать согласно своему плану. Однако ситуация внутри экономики еврозоны остается критической.
ФРС США сокращает программу выкупа активов, позволяя ожидать более раннего повышения процентных ставок. Но комментарии президента ФРБ Нью-Йорка Дадли немного ослабили доллар во время американской сессии. Он заявил, что сильный доллар может неблагоприятно повлиять на экономический рост и инфляцию в США. На этой неделе выйдет ряд важных данных об экономике США. Однако, думается, отскоки евро вверх на удивление незначительны, и такая ситуация может сохраниться, поскольку общая тенденция очевидна. Хотя ФРС довольно осторожно касается вопроса повышения ставок, разные курсы монетарной политики между США и еврозоной очевидны.
В США во вторник выйдут данные об индексе деловой активности в промышленности от Markit. Показатель как бы предваряет отчет ISM. Поэтому сильные цифры станут очередным подтверждением, что экономика США чувствует себя весьма уверенно и, следовательно, возможен рост доллара.
Меж тем, доллар дешевеет во вторник относительно иены, евро и ряда других валют на фоне объявления США о начавшемся нанесении авиаударов по Сирии. Индекс, отслеживающий колебания доллара относительно основных мировых валют, опустился впервые за три сессии - на 0,3%.
«Мы наблюдаем очередной раунд ухода от рисков на валютном рынке, - отметил аналитик Mizuho Bank Ltd. в Лондоне Нейл Джонс. - Я полагаю, что геополитические факторы провоцируют ликвидацию позиций инвесторами и фиксацию прибылей».
Курс доллара США к евро опустился в ходе торгов около 14.30 Киева до $1,2890 по сравнению с $1,2849 накануне.
Стоимость американской валюты относительно иены упала до ¥108,44 против ¥108,84 по итогам предыдущих торгов. Ранее Пентагон объявил, что США приступили к нанесению авиаударов по позициям группировки «Исламское государство» (ИГ) в Сирии. По информации западных СМИ, в налетах на сирийскую территорию также участвуют Иордания, Саудовская Аравия, Бахрейн, Катар и Объединенные Арабские Эмираты.
Валютные гуру BNP Paribas SA в Нью-Йорке рекомендуют инвесторам делать ставку на ослабление евро, который, по их мнению, стал привлекательной валютой для финансирования инвестиций в высокодоходные активы.
Итак, резюмируем: евро может двинуться к $1,30, доллар дешевеет.
Коррекция доллара набирает обороты. Во вторник на Forex основные валюты укрепились в пределах 0,3%, в среду это движение может продолжиться.
Текущее давление на доллар обусловлено как технической перекупленностью валюты и желанием спекулянтов фиксировать прибыль, так и с готовностью США продолжать авиаудары по Сирии, и росту геополитической напряженности.
Единая валюта дорожает к доллару на 45 пунктов и котируется на уровне $1,2860. В еврозоне 23-го вышли смешанные данные по индексам PMI.
Французский показатель оказался лучше ожиданий, а германский – хуже, тем не менее, это не помешало единой валюте немного укрепиться на фоне слабости доллара. Ближайшими целями для роста являются уровни $1,2915 – $1,2930, соответствующие максимумам прошедшей недели. Если эти отметки будут пройдены, то рост будет продолжаться до следующего максимума на $1,2980 и психологически важного уровня $1,30. Пробитие вверх уровня $1,2930 может послужить толчком к росту до $1,2980 – 1,3000.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно, хотя и несколько волатильно после 11.00 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса, ориентируясь при этом и на наличный доллар, «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, пролонгировав деловитую работу с евро, в этот вторник, дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 23 сентября констатировали внутридневной рост бидов на 40,0 коп. на фоне повышения оферов на 25,0 коп. этой СКВ: 19,10/19,50 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «законопослушно», прибавив 23 сентября 50 пунктов по спросу и столько же по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя завершились во вторник уровнями 0,380/0,390 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, биды и офера оптового рубля прибавили по 50 пунктов.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 23 сентября, как и накануне, была «нулевой». Валюта враждебной Украине страны, как и ранее, нашими клиентами рынка игнорировалась.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска во вторник заслужила «тройку с несколькими минусами», повторив аналогичные показатели понедельника.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 23 сентября пытались работать по выросшему с закрытия понедельника на 40,0 коп. спросу и прибавившему 25,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 23 сентября по спросу и по предложению выросли на 50 пунктов.
Как мы указывали ранее, на торгах валютного межбанка, оттенив широко разрекламированный валютный аукцион, правила бал… гривневая ликвидность. Регулятор своим рефинансирование поднял остатки на транзитных и коррсчетах почти на 10,0 млрд. грн., часть из которых, натурально, «нашли дорогу» на торги межбанка.
Кроме того, из-за достаточно скромного оборота состоявшегося валютного аукциона ($111,90 млн. при поданных заявках на $160,447 млн. – это на текущий момент и в условиях резко выросшем гривневом ресурсе очень мало), часть игроков осталась на валютном межбанке, где, как оказалось, тоже было не скучно.
Не исключено, что на следующем валютном аукционе, назначенном на 25 сентября, уровень торговой активности (при условиях допуска клерками регулятора всех «страждущих доллара к торгам) будет выше, снижая напряженность на рынке доллара из-за отложенного спроса.
Кроме того, мы думаем, что к тому времени «заливка» десяти миллиардов гривень в нашу финансовую систему уже «рассосется», уменьшая прессинг на «американца».
В целом же опережающий рост курса безналичного доллара в последние сессии привел к аналогичным настроениям на рынке наличных, где к тому же искусственно, стараниями последнего постановления НБУ, вызванный дефицит наличной «зелени» также спровоцировал опережающее подорожание «американца» на фоне выросшей «нервозности» населения и бизнеса.
Остается повторить недавнюю сентенцию о том, что без сколь-нибудь заметного прогресса в динамике важнейших трендо- и курсоформирующих факторов (экономика страны, бюджетный процесс, реформы и связанное с последним внешние займы, эффективность и успешность АТО на востоке страны) нынешние, предпринимаемые Нацбанком разнообразные «телодвижения» в законодательной (читай, запретительной) сфере а также в области валютных аукционной и технологий, рано или поздно все равно выливаются в «бычий» тренд наличного и безналичного доллара.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в среду 24 сентября стартовали с котировок закрытия вторника, 23 сентября: 14,50/15,00 UAH/USD по обыкновению, «виртуально».
Не без влияния достигнутых во вторник договоренностей, уже к 10.15 Киева на торгах межбанка появились реальные офера доллара по 14,90 UAH/USD.
Тем временем, вышеозначенная «реальность» до 11.09 сопровождалась широченными и лишенными при этом реальности «виртуальными» котировками: 12,98/14,90 UAH/USD.
Около 11.31 безналичный «американец» «в реальном исполнении» откатился до 13,90/14,40 UAH/USD. Неужели текущий межбанк пожинает плоды вторничной банковской экзекуции при участии гаранта и премьера?...
К полудню «зеленый» безнал на торгах межбанка стал еще ниже, опустившись к 13,50/14,00 UAH/USD.
Откат сопровождался приблизительным балансом спрос/предложение и «средними» оборотами.
На этом фоне индикаторы состояния гривневой ликвидности показали относительную стабильность. Во всяком случае, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo ограничились расширением спреда с 6,00/10,33% к 6,00/10,67% годовых.
А вот второй, более значимый показатель состояния гривневого ресурса, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора, подскочившие накануне на 10,0 млрд. грн., нынче обвалились на такую же сумму с уровня 41 436,2 млн. грн. к отметке 31 172,9 млн. грн. Думаю, случившееся могло стать следствием вторничной «банковской» тусовки и, в принципе, оказывая влияние на динамику торгов валютного межбанка, было вполне прогнозированным.
К 12.33 на валютном межбанке баксопад прекратился: котировки «американца» консолидировались на уровне 13,50/14,00 UAH/USD. Надо осмотреться и решить как жить дальше»,— прокомментировал ситуацию наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота». Не исключив при этом, что «валютному гомункулюсу», синтезированному накануне стараниями финансовых властей, могло «стать плохо»: «Такую мертвечину оживлять непросто».
Спустя 40 минут, на 13.13 растянув котировки до 13,30/14,00 UAH/USD и в сопровождении упавшей до нуля ликвидности, торги безналичным долларом, зажатые в узкие рамки администрирования при очень низком потолке, приказали долго жить.
Утром на «легитимной зоне» рынка наличных Днепропетровска наблюдались «разброд и шатания»: часть банков законопослушно последовала вторничным договоренностям с руководством НБУ, снизив цены обмена до 12,60-80/12,95-13,00 UAH/USD, другие оставили котировки на уровне вчерашнего дня: 13,40/13,50 UAH/USD, несмотря на утренний ритуальный звонок представителей регулятора с «просьбой» «не поднимать и не раскачивать».
Мы думаем, что стараниями НБУ остальные «непослушные» финансовые институты все равно вернутся ко вчерашним договоренностям. Посему будем на это и ориентироваться.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 24 сентября с уровней: доллар – 12,80/13,00 UAH/USD, евро – 18,50/19,60 UAH/EUR, рубль 0,350/0,395 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, доллар по спросу упал на 60,0 коп., предложение потеряло 50,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 23 сентября по спросу и по предложению прибавил по 10,0 коп.
Наличный рубль в среду по сравнению с дебютом 23 сентября по спросу не претерпел изменений, по предложению прибавил 50 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду выросло до отметки $1,2855, понизившись до $1,2846 к финишу азиатских торгов и, немного приподнявшись, консолидировалось на $1,2850 на открытии торгов в Европе. Около 10.43 Киева пара евро-доллар вернулась на уровни $1,2856.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска поутру 24-го показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 14,90/15,05 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос прибавил 35,0 коп., офера выросли на 15,0 коп.); евро – 19,10/19,50 UAH/EUR (по сравнению с открытием 23 сентября, спрос стал выше на 40,0 коп., предложение прибавило 25,0 коп.); рубль - 0,380/0,390 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение выросли на 50 пунктов).
На открытии торгов 24 сентября в розничном сегменте наблюдалась тишина.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска начал торги среды курсами: доллар – 14,90/15,05 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника, спрос прибавил 35,0 коп., офера выросли на 15,0 коп.); евро – 19,10/19,50 UAH/EUR (по сравнению с открытием 23 сентября, спрос стал выше на 40,0 коп., предложение прибавило 25,0 коп.); рубль - 0,380/0,390 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение выросли на 50 пунктов).
С утра среды у днепропетровских оптовиков работы не было.
Пополудни, с 12.38 Киева дилеры днепропетровской розницы немного изменили цены открытия: доллар – 14,80/15,00 UAH/USD, евро – 19,10/19,45 UAH/EUR, рубль – 0,380/0,390 UAH/RUB на фоне единичных сделок по доллару и незначительного преобладания приноса.
Подобная ситуация на указанный час и у оптовиков родины застоя: цены едва заметно просели (доллар – 14,80/15,00 UAH/USD, евро – 19,10/19,45 UAH/EUR, рубль – 0,380/0,390 UAH/RUB). Однако коррекция не принесла «покращення» на участке ликвидности: как и прежде, в отличие от розницы, реальных сделок с оптовыми партиями «зелени» были и вовсе мало.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
