Инвестиции на рынках США. ETF.

robin7good
Если за год не дадут, будем "как сами знаете кто"

Да, есть плечевые etf. Но мне кажется для инвест это не подходит. Внутри системных рисков самого фонда прилично прибавляется. Мне кажется лучше через брокера.

Интерактив дает кредит по ставке ФЕДа + 0,5% годовых для счетов 1М+. Для счетов по меньше, ставка на 1% годовых выше.

Если портфель собран не по максимальной доходности, а по минимальной просадке, то плече будет вполне уместно. К тому же, амер брокер не даст в долг денег больше, чем Ваш собственный капитал.

robin7good

Лучшее чего мне удалось выжать из полностью пассивного портфеля, это соотношение 17% макс просадки к 10% среднегодовой прибыли.
То есть задавши для себя МАХ ДД 25%, можно ожидать среднегодовую доходность 14,7% в дол, проводя 1 ребалансировку в год.

А на каком портфеле у Вас такая доходность получилась? Из того, что я приводил, так около 10% получается.

Пересчитал сегодня свой модельный портфель на глобальном рынке.
Стратегия предлагает покупать Бразилию, Австралию и РФ.

http://savepic.ru/9164861.png

Отличная тема
Не ожидал здесь такое найти
Приятно удивлён

Вы ещё не учитываете то что брокеры ( я пользуюсь онлайн дискаунт брокером ) берут комиссию за покупку и продажу
Мой правда предлагает покупку ETF бесплатно но при продаже все равно комиссии

А нет у вас темы по акциям ?

robin7good
Я за основу беру TLT+IWF в пропорции 60/40 и поверх 2х плече. Стоимость плеча считаю как фед+1,5% или грубо 3% за последние 15 лет.

Если бы у меня была возможность копить на пенсию в амер активах, выбрал бы именно такой портфель

Пересчитал сегодня свой модельный портфель на глобальном рынке.
Стратегия предлагает покупать Бразилию, Австралию и РФ.

Отличная тема
Не ожидал здесь такое найти
Приятно удивлён

Вы ещё не учитываете то что брокеры ( я пользуюсь онлайн дискаунт брокером ) берут комиссию за покупку и продажу
Мой правда предлагает покупку ETF бесплатно но при продаже все равно комиссии

А нет у вас темы по акциям ?

В нашем полку прибывает!
А Вы поделитесь именем брокера?
Возможно и портфелем?

Ukrainian Комис брокеров не учитываю.
Но в моей ротационной модели, пересчет структуры происходит раз в 2 мес. Но так как лидирующие отрасли меняются куда реже - среднегодовая оборачиваемость капитала составляет порядка 300%. У интерактива комис 1 цент на акцию, средняя стоимость пая etf порядка 100 дол. То есть годовой оборот составит 3 цента на 100 дол капитала или 0,03%.
А учитывая, что 120-150 дол в год (котировки + абонплата) интерактиву неизбежно придется заплатить. То, комис играют роль на капитале от 1М.

По акциям тоже проводил исследования и почти весь 2015 год тестировал на листе бумаги.
Идея была почти такая как с etf.
Настроил скринер на финвизе, отобрать растущее бумаги с капитализацией от 10В.
В среднем получалось 40-100 акций.
Из них уже отбирал на глаз лучшие 30 (отбрасывал параболический рост и сильно волатильных) из них в равной доле собирался модельный портфель.
И так каждую неделю. Редко когда состав менялся более чем на 5 бумаг.
Но у этой стратегии требования к капиталу. Что бы учесть дробность лотов, нужно порядка 20к на 1 акцию. Так что пока модель не очень актуальна ))

Еще момент. Очень большой соблазн торговать чистый моментум создав хедж. Сильные бумаги против слабых. От этой идеи лучше отказаться. Так как там где кажется есть рыночная нейтральность, на самом деле ее нет.
Что есть сильно растущие бумаги - это акции которые часто куплены на плечи.
Сильно падающие не только продают но и шортят.
И как только на рынке кредита происходит шок. Режут не только плечи но и кроют шорты. И вот такой квази хедж уходит в глубокую просадку.

Хотя в формате лонг онли компонента в комплекте с облигациями могут быть вполне перспективными.

Я за основу беру TLT+IWF в пропорции 60/40 и поверх 2х плече. Стоимость плеча считаю как фед+1,5% или грубо 3% за последние 15 лет.

Понял теперь, откуда доходность. Это плечо.

robin7good
Если поток дивов и купоном больше стоимости плеча. То инвестор берет только рыночный риск, который на длинных горизонтах сходит к нулю.

robin7good
Если поток дивов и купоном больше стоимости плеча. То инвестор берет только рыночный риск, который на длинных горизонтах сходит к нулю.

Согласен, но сейчас период низких ставок у Феда. А так было не всегда и не всегда будет

Ради интереса тут побектестил портфели:






S&P Конечно и выигрывает, а если с 71го года взять, так еще больше, но готов ли я ждать 7 лет восстановления портфеля в случае неудачного входа, как в 2000м или 5 лет как в 2008. Наверное психологически это трудно. Или 20лет как в 1929м

robin7good
А Вы еще оцените ДД не г/г, г/д.
Просадка СП500 в период 2007-2009 превысила 55%
На втором плече это слив. Да и для пенс накоплений крайне много.