Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Стоимость золота опускается во вторник утром, спрос на безопасные активы снижается на ослаблении геополитического напряжения вокруг ситуации с КНДР.
По состоянию на 08.55 Киева цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex уменьшалась на $6,39, или на 0,48%, до $1329,31 за унцию.
Стоимость декабрьского фьючерса на серебро опускалась на 0,52%, до $17,809 за унцию.
При этом индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,03%, до 91,92 пункта.
В минувшие выходные состоялось празднование 69-ой годовщины создания Корейской Народно-Демократической республики, ожидалось, что в связи с этим может быть произведен запуск очередной ракеты. Отсутствие новых испытаний со стороны КНДР поддержало рисковые настроения инвесторов, что привело к удешевлению безопасных активов, к которым традиционно относится золото.
Северная Корея 3 сентября заявила об успешном испытании водородного боезаряда, который предназначен для оснащения межконтинентальных баллистических ракет. За неделю до этого КНДР провела испытания баллистической ракеты, которая перелетела через территорию Японии. В настоящее время в Совете Безопасности ООН обсуждается проект новой резолюции, предложенный США и предусматривающий ужесточение санкций против Пхеньяна.
Доллар США во вторник утром стабилен относительно евро и иены после укрепления по итогам предыдущей сессии благодаря увеличению интереса к риску на мировых финансовых рынках.
Во вторник по состоянию на 08.55 Киева пара евро-доллар торгуется на уровне $1,1958 по сравнению с $1,1953 по итогам предыдущей сессии.
Курс доллара относительно иены уменьшился до ¥109,38 против ¥109,39 накануне. Курс евро к иене выросла до ¥130,81 с ¥130,76.
«Укрепление доллара временно завершилось, поскольку это было не что иное, как закрытие коротких позиций, открытых в ожидании несущих риски событий», - таково мнение аналитика Shinkin Asset Management в Токио Юна Като.
Как сообщалось, категория урагана «Ирма» в понедельник была понижена до первой категории по пятибальной шкале, и хотя миллионы людей во Флориде остаются без электричества, эксперты отмечают, что последствия урагана, вероятно, будут менее серьезными, чем ожидалось.
Тем временем, КНДР, отмечавшая в минувшие выходные национальный праздник, обошлась новых ядерных испытаний или запусков ракет, которых многие опасались. На прошлой неделе опасения, связанные с ураганами, и геополитическая напряженность подталкивали инвесторов к покупке надежных активов, однако в понедельник интерес к риску восстановился.
Долларовый индекс USDX, отслеживающий колебания доллара США относительно шести основных мировых валют, повысился по итогам торгов в понедельник на 0,7% после падения до минимума за 2,5 года в пятницу.
[color=#008000]«Долларовый индекс увеличился с более чем двухлетних минимумов потому, что новые оценки ущерба, нанесенного ураганом "Ирма", намного ниже ожидавшихся», - отмечает аналитик Think Markets Наим Аслам. [/color] Фьючерсы на золото в понедельник снизились так как уменьшился интерес к «безопасным» активам, и увеличился спрос на «рискованные» активы, такие как акции, на фоне уменьшения опасения, связанных с Северной Кореей и ураганом Ирма в США.
Декабрьский фьючерс на золото на Comex на закрытие снизился на $15,50, или на 1,2%, до $1335,70 за унцию. Это минимальный уровень с 1 сентября.
В пятницу уровень закрытия был $1351,20— максимальный с 6 сентября 2016 г. по наиболее активному контракту. Цена выросла за прошлую неделю на 1,6%, не фоне ожидания, что Северная Корея на выходных может провести новое испытание, чего не случилось.
Также инвесторы опасались экономических последствий от прохода урагана Ирма над Флоридой на выходных. Ураган, однако, был снижен в оценке силы до тропического шторма. Индекс доллара USDX в понедельник вырос на 0,6%. Обычно цена на золото и курс доллара движутся разнонаправленно. Доллар также укрепился против другого «безопасного» актива — японской иены.
Декабрьский фьючерс на серебро в понедельник снизился на 22,1 цента, или на 1,2%, до $17,902 за унцию.
Доллар укрепился в понедельник против большинства основных валют, частично восстановившись после самого значительного недельного снижения за два месяца, так как увеличение склонности к риску увеличило спрос на «рискованные» активы. Ураган Ирма в понедельник был снижен в оценке до тропического шторма, его последствия оказали слабее, чем опасались. В тоже время Северная Корея отметила дату основания без теста баллистической ракеты или ядерного заряда, чего опасались некоторые.
На прошлой неделе геополитические опасения и ураганы привели к росту спроса на «безопасные активы», которые в понедельник снижались. Цена на золото снизилась на 0,5%, доходность казначейских облигаций США повысилась.
Индекс доллара USDX вырос в понедельник на 0,7% до 91,95 пунктов, в течение азиатской сессии индекс находился в узком диапазоне около закрытия понедельника, на момент закрытия уровень индекса 91,89 пунктов. В пятницу индекс USDX достиг минимума за два с половиной года на 91,02 пунктов.
Рост доходности казначейских облигаций США был еще одним фактором укрепления доллара в понедельник. Ранее снижение доходности казначейских облигаций уменьшило разницу в доходности с японскими государственными облигациями и уменьшило относительную привлекательность доллара. В понедельник доходность 10-летних облигаций казначейства США выросла до 2,13%.
Пара доллар-иена выросла в понедельник до ¥109,38 с закрытия пятницы на ¥107,82. В начале вторника пара остается около закрытия понедельника (¥109,34). Рост в понедельник был наиболее значительным укрепление за день за четыре месяца. Кроме новостных факторов это могло быть вызвано «выжимом» и коротких позиций после резкого снижения пары со ¥114,5 до ¥107,30 на протяжении трех месяцев.
Пара доллар-иена преодолевала в пятницу уровень ¥108 впервые с ноября 2016 г., снижение за неделю составило 2,3%. В понедельник доллар вырос также против другого «безопасного» актива — швейцарского франка, пара доллар-франк выросла до 0,9561 с 0,9435 в конце пятницы. Фьючерсы на золото упали на 1,4%, до $1326 за унцию, тогда как фьючерсы на серебро снизились на 0,8%, до $17,79 за унцию.
Доллар США восстановился, отыграв большую часть потерь за предыдущие два дня. Индекс доллара USDX в понедельник вырос до 91,89 пунктов против 91,35 пунктов в пятницу, самого низкого уровня закрытия с января 2015 года.
Инвесторы продавали японскую иену и швейцарский франк ввиду возросшей склонности к риску. Пара доллар - иена в понедельник выросла на 1,5%, до ¥109,39, а пара доллар - франк выросла на 1,2%, до 0,9560. Пара евро-доллар отступила с отметки $1,2000, снизившись на 0,7%, до $1,1951.
По словам представителя Евроцентробанка Бенуа Кере, усиление курса евро может привести к нежелательному ужесточению финансовых условий и ухудшению перспектив инфляции в еврозоне. Пара фунт-доллар упала на 0,3%, до $1,3162, прервав четырехдневный рост. Пара евро-фунт снизилась на 0,4%, до £0,9077, достигнув самого низкого уровня с 10 августа. Банк Англии в четверг озвучит свое очередное решение по процентным ставкам.
Рост доходности гособлигаций Канады позволил канадскому доллару удержать свои позиции против доллара США. Пара доллар США-канадский доллар упала до 1,2108 против 1,2152 в пятницу. Тем временем пара австралийский доллар-доллар США снизилась на 0,4%, до $0,8028, а пара новозеландский доллар-доллар США упала на 0,2%, до $0,7252.
На неделе внимание аналитиков будет к выходящим экономическим данным, включая данные по потребительской инфляции, розничным продажам, настроению потребителей и опросу по промышленному индексу ФРБ Нью-Йорка. Чистая короткая позиция спекулянтов против доллара США остается около максимальных уровней с января 2013 г., так как уменьшились ожидания ужесточения денежной политики ФРС. Валютные рынки ныне закладывают в цены только одно повышение процентной ставки ФРС до конца 2018 г.
11 сентября наблюдался заметный рост фондовых индексов в США, три основные их них растут более чем на 1%. Причиной этого называют тот факт, что сила урагана Ирма уменьшилась до тропического шторма. Тем самым худшие ожидания относительно его влияния на экономику страны не оправдались. Это также оказывает поддержку курсу доллара.
Курс доллар/йена продолжил свой рост. Тот факт, что Северная Корея не провела запуск баллистической ракеты в день празднования 69-й годовщины существования страны, уменьшил спрос на йену как на спасительный инструмент. Также продолжается снижение курса золота.
Глобальный фондовый индекс MSCI's all country index достиг очередного рекордно высокого уровня.
Индекс доллара USDX корректируется после достижения в пятницу минимума более чем за два с половиной года около отметки 91,00 пунктов. Доходность 10-летних облигаций в США выросла на 0,060 пункта до уровня 2,130%.
Согласно данным ФРБ в Нью-Йорке, инфляционные ожидания в США на год вперед уменьшились с 2,54% до 2,49%, минимального уровня с начала 2016 года.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 12 сентября повысился на 9,62 коп. и составил 57,2656 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, понизившийся в пятницу относительно доллара на 6,98 коп., на торгах понедельника укрепился на 6,43 коп., оказавшись на уровне 26,0087 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала 11 сентября с уровней предыдущего закрытия 26,05/26,07 UAH/USD виртуально, без сделок.
К 10.20 «американец» понизился до 26,01/26,04, а спустя 18 минут, около 10.38 цена доллара, ушла вниз и консолидировалась на отметке 26,00/26,02 UAH/USD, сопровождаясь преобладающими продажами.
Около 10.55 «американец» сделал еще один шаг вниз, отметившись на цифре 25,99/26,02, а спустя 5 минут предпринял попытку отскока: 26,00/26,03 UAH/USD. Отскок, по сути, на этом завершился, а безналичный доллар к 11.30 вернулся на отметку 25,99/26,02 UAH/USD. К 11.40 доллар прикоснулся ко внутридневному минимуму (25,99/26,02), а полдень встретил очень узким спредом: 26,00/26,01 UAH/USD. Этими же уровнями завершилась реальная часть «зеленой» сессии межбанка.
После 13.15 маржа «американца» на межбанке начала расширяться. Вначале до 26,00/26,03, а около 14.30 к 26,000/26,025 UAH/USD. В непосредственной близости от этой цифры и завершилась понедельничная сессии на опустевшем межбанке .
Большинство сделок на межбанке 11 сентября, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,0087 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 4,35% с 27,1909 UAH/USD до 26,0087 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 11 сентября гривна overnight котировалась банками по 11,25/12,75% годовых (после 16.10 Киева - 11,25/12,75% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Сменой «бычьего» тренда в понедельник на «медвежий» безналичный доллар, по всей видимости, обязан следующим обстоятельствам.
Во-первых, 11-го прекратился переток более дешевого безналичного доллара на наличный рынок, где валюта США на моменте была заметно дороже. Напомним, именно этой «миграции» «американца» валютный межбанк обязан пятничным почти семикопеечным отскоком доллара, а наличка динамичным снижением. Думаю, этот проект перестал быть рентабельным из-за сближения цен наличного и безналичного долларов.
Во-вторых, «зеленое» ралли, стартовавшее еще 30 августа, явно затянулось. За это время доллар на межбанке вырос с уровня 25,4706 к отметке 26,0730 UAH/USD или на 2,37%. Пора и честь знать.
В-третьих, мы не исключаем, что пятничный курсовой отскок сыграл с понедельничным долларом злую шутку: изначально высокие его цены на межбанке вполне могли вызвать продажи на этих верхах. Думаю, вполне уместно считать эту коррекцию своеобразной фиксацией полученной 08-го прибыли. В пользу этой версии свидетельствует «непреодолимость» концептуальнозначимой отметки 26,00 UAH/USD, ниже которой безналичный доллар просто не пустили.
В-четвертых, тема «пятничного синдрома», предписывавшего накануне выходных вхождение в «старый надежный» доллар снята с повестки дня по известным причинам.
В-пятых, динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ намекала на вероятные трудности с гривневым ресурсом.
Терминация начавшегося 30 августа «зеленого» ралли, которое нынче замедлилось, сопровождалось стабильностью на рынке гривневого ресурса, о чем дали понять не изменившиеся с уровня 11,25/12,75% годовых ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo. В свою очередь второй, более значимый показатель состояния гривневого ресурса, остатки в нацвалюте, показали пролонгацию начавшегося в четверг снижения, упав с уровня 46 543,5 млн. грн. к отметке 42 625,4 млн. грн.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 11 сентября понизились на $34,7 млн., имея для этого следующие основания.
Во-первых, как известно, из-за «календарного фактора» объем предложения валюты экспортерами упал.
Во-вторых, если в пятницу на сессии регулятор «залил» $21,0 млн. «страждущим», нынче его на рынке не видели.
В-третьих, как известно, по понедельникам рынок очень редко балует игроков приличными оборотами.
Анонсированное выше снижение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению с пятницей, 08 сентября, в понедельник, 11-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) понизился со $199,4 млн. до $158,3 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «легче», опустившись со $159,9 млн. к $125,2 млн.
О наиболее вероятных причинах снижения ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Торги в понедельник на «неформальном» наличном рынке в большинстве крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) дружно продемонстрировали снижение долларовых цен, вызванное преобладанием клиентского «приноса», которое, впрочем, далеко не во всех вышеперечисленных населенных пунктах не привело к итоговому «перекосу» в сторону оферов. За исключением столицы, валютчики которой так и не дождались в понедельник появления на здешнем рынке порции «свежей» гривни и материализации «отложенного спроса», завершив торги 11-го на фоне преобладания предложения, в остальных вышеперечисленных городах стараниями местных валютчиков, удавалось в течение понедельника сохранять относительное равновесие покупок и продаж.
Которое, впрочем, в свою очередь, отнюдь не гарантировало изрядную итоговую ликвидность. Повсеместно дилеры «неформального» наличного рынка констатировали ухудшение очень хороших показателей предыдущей сессии.
Есть высокая вероятность, что случившаяся 11 сентября смена тренда на рынке безналичного доллара с «бычьего» на «медвежий» стимулировала коррекцию наличной «зелени».
Отметим, что на сей раз пресловутый «синдром понедельника» по значимости превзошел фактор «медвежьего» тренда, который, как известно, сопровождается ростом ликвидности.
Добавим, что мы не исключаем, что наблюдавшаяся в течение понедельника относительная «вялость» наличного рынка стала следствием изрядной торговой активности в пятницу, 08 сентября.
Не исключено, что «сдержанностью» по части ликвидности наличный рынок 11-го готовился ко вхождению в период относительной стабильности, после чего, вероятно, обе ветки валютного рынка ждет период коррекции «зеленых» цен, поводом для которой станет приближение финиша III квартала.
Впрочем, по порядку.
Торги 11 сентября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,25/26,30 UAH/USD, евро - 31,30/31,50 UAH/EUR, рубль – 0,450/0,460 UAH/RUB.
В течение понедельника дилеры розницы и мелкого опта торговали парой доллар-гривня в условиях равновесия покупок и продаж, сопровождаемого очень низкой торговой активностью потенциальных клиентов. Не исключено, что усердно «сдававшие валюту» в пятницу, клиенты розничного сегмента в понедельник решили отдохнуть. Кроме того, существует вероятность, что их перестали устраивать просевшие с 08-го цены «приема» валюты.
Низкая торговая активность позволяла «неформалам» днепровской розницы без особого труда аккуратным дисконтированием цен удерживать равновесие покупок и продаж, сведя сессию к итоговому балансу спрос/предложение. Последнее, как мы указали выше, не обеспечило приличные обороты – по итогам понедельника дилеры розницы Днепра поставили себе «четверку с минусом», констатировав заметное ухудшение «отличных» показателей предыдущей сессии.
В течение 11 сентября, таким образом, биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» понизились на 5,0 коп., офера потеряли столько же.
Меж тем, по сравнению с закрытием в пятницу, 08 сентября, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу понизился на 5,0 коп., просев на столько же по предложению. Очевидное замедление межсессионной и внутридневной «медвежьей» динамики – очевидное свидетельство высоковероятного скорого вхождения рынка наличной пары доллар-гривня в полосу стабильности.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги понедельника в котором завершились уровнями 26,25/26,30 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение 11 сентября очень вяло, несмотря на равновесие покупок и продаж, торговали пару доллар-гривня, поддерживая равновесие перманентным в течение дня снижением обеих позиций доллара.
К закрытию сессии равновесие было сохранено, однако это не принесло дивиденды на участке ликвидности из-за аномальной пассивности потенциальных клиентов, скорее всего «перетрудившихся» в пятницу.
По итогам торгов понедельника «неформалы» днепровского опта поставили себе «тройку», констатировав очень заметное ухудшение «очень хороших» показателей предыдущей сессии.
На протяжении понедельника оптовый наличный доллар «по-днепровски» по спросу понизился на 5,0 коп., потеряв столько же по оферам.
По сравнению с закрытием пятницы биды наличного оптового доллара в Днепре понизились на 5,0 коп., позиция «предложение» понизилась на столько же.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 11 сентября уровнями 31,30/31,50 UAH/EUR, констатировав в течение понедельника десятикопеечное снижение бидов на фоне пятикопеечной потери оферов.
По сравнению с закрытием пятницы биды оптового наличного евро в Днепре упали на 30,0 коп., офера потеряли 15,0 коп.
Со слов дилеров рынков центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Одесса и Крыжополь) 11 августа многие валютчики в основном было заняты в паре доллар-гривня, которая пребывала на протяжении всего дня в непрерывном, но медленном снижении, не имея возможности уделять «очень непоседливой» на мировом валютном рынке единой евровалюте. Которая к тому же инициировала 11-го динамичное снижение на мировом форексе.
Тем не менее, наши дилеры все-таки учли внутридневную динамику пары евро-доллар «в миру» при внутридневной коррекции наличного доллара.
Нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка в понедельник (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,2007 к отметке $1,1982, констатировав внутридневное его снижение на «скромные» 25 пунктов.
Думаю, ограничившись десятикопеечной в течение понедельника коррекцией цен бидов и пятикопеечным снижением оферов, наши дилеры должным образом отреагировали на «симметричную» (по 5 коп. биды и офера) потерю в паре доллар-гривня.
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 11 сентября на азиатской сессии форекса с уровня $1,2020, пара евро-доллар к 04.30 Киева опустилась до $1,2010, не покидая ближайшие «окрестности» этой цифры до 09.30 Киева, когда стартовала европейская сессия форекса, ознаменовавшаяся заметным ростом волатильности.
В дальнейшем, пара евро-доллар не покидала рамки валютного «коридора» $1,2010-1,2020, начав более «взрослую» коррекцию с указанного времени.
Этот «основательный» откат уронил евро к $1,1957 по состоянию на 19.20 Киева.
Далее, уже на американских торгах пара евро-доллар не покидала границы диапазона $1,1957-1,1968 до 20.21 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Доллар в понедельник растет на фоне ослабления урагана «Ирма» и снижения опасений, связанных с ситуацией на Корейском полуострове.
Долларовый индекс USDX, учитывающий пары с валютами шести основных торговых партнеров США, повысился на 0,1%.
Долларовый индекс WSJ, отслеживающий динамику доллара к корзине 16 валют, усилил подъем до 0,3%.
Японская иена, швейцарский франк и золото дешевеют на фоне ослабления спроса на защитные активы. Курс евро к 15.10 Киева в понедельник составил $1,1998 по сравнению с $1,2036 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке.
Курс доллара к японской нацвалюте поднялся к этому времени на 0,8% - до ¥108,66.
Евро в паре с иеной подорожал на 0,4% - до ¥130,36.
По итогам прошлой недели доллар подешевел почти на 1,5% к евро и на 2,2% к иене.
Северная Корея не стала проводить новых баллистических испытаний в прошлую субботу, в годовщину основания страны, как того опасались западные эксперты. Трейдеры ждут заседания Совбеза ООН по северокорейскому вопросу. По данным Reuters, проект новых санкций ООН в отношении КНДР не предполагает нефтяного эмбарго, но содержит положения об эмбарго на нефтяной и газовый конденсат. Канадский доллар близок к максимуму за два года по отношению к доллару США в ожидании сильных данных о канадском рынке жилья.
В понедельник, 11 сентября, на фоне снижения геополитических рисков к инвесторам на время вернулся аппетит к риску. На европейской сессии доллар укрепился против японской йены, швейцарского франка и евро, но он сдал позиции канадскому доллару, британскому фунту и новозеландскому доллару. Курс пары доллар-йена вырос до 108,80 по состоянию на 17.10 Киева, а курс пары доллар/франк – до 0,9520. Золото подешевело на 0,77%, до $1336 за унцию.
В ходе европейских торгов около 17.10 Киева курс евро восстановился до $1,1990 и по последним котировкам вновь торгуется на $1,1980.
11-го техническая картина на стороне продавцов. К тому же доходность десятилетних американских облигаций на текущем часе обновила дневной максимум. Рост доходности трежерис давит и на золото. Поскольку макроэкономический календарь понедельника пустой, то по курсу пары евро-доллар многие трейдеры будут придерживаться утреннего прогноза, ожидая снижения до $1,1950. Если американцы начнут агрессивно продавать евро, то в моменте цена способна скользнуть к $1,1935.
В минувшие выходные Трамп подписал законопроект, который одновременно задерживает действие порога госдолга США на 3 месяца и выделяет $15 млрд. на программу помощи пострадавшим от урагана «Харви».
Теперь у Казначейства США есть время до 08 декабря привлечь как можно больше долга до того момента, пока ситуация в бюджете (возможно) снова не зайдет в тупик. Тогда дебаты по продлению лимита госдолга могут затянуться на весь декабрь, возможно, январь.
Поэтому времени Казначейству терять нельзя. Уже на этой неделе по 4-недельным биллям на вторник анонсировано $35 млрд.. против $20 млрд. неделю назад (см. ,).
Нет сомнений, что через неделю это привлечение будет уже как минимум $40 млрд., и так далее по возрастающей, чем более уверенно будет себя чувствовать доллар на forex, тем больший объем короткого долга будет предлагать Казначейство.
На паре евро-доллар разворот уже очевиден, пара уже снижалась до $1,1957 после максимума прошлой недели на $1,2092.
Все оказалось простым как апельсин: крупные игроки играли против доллара ровно до тех пор, пока порог госдолга не был повышен, явно в противоречии с принципом о том, что рынок должен все факторы учитывать в цене заранее.
Но теперь игра против доллара окончена, пора отыгрывать и «голубиную» риторику Драги, и «ястребиную» риторику ФРС (в последнее время «ястребы» из представителей ФРС вновь оживились, высказываясь в пользу еще одного повышения ставки в декабре, вероятность повышения ставки ФРС в декабре согласно фьючерсам выросла до 35,5%), и, наконец, предстоящее «высасывание» с рынков долларовой ликвидности Казначейством США.
Пора отыгрывать чрезмерную перекупленность евро, очевидную по невероятному количеству дивергенций MACD на дневных и 4-часовых графиках.
Но главное - глобальные стопы сняты. Тренд на рост евро, который, как мы предполагаем, представлял из себя ложный выход из диапазона $1,05-1,15, как ожидается, должен сейчас смениться «взрослым» и более мощным трендом на рост доллара, который выведет пару в район $1,00.
В отношении локальной ситуации, нам представляется, что в какой-то момент стартовавшая коррекция должна обрести обвальный характер, где-то до $1,18 цена может упасть достаточно быстро. Засим возможна борьба вокруг поддержки восходящего тренда, идущего с начала апреля и далее вплоть до отметки $1,15.
В это время солидные игроки будут неспешно продавать евро, а рынок станет его покупать в надежде на отскок от поддержек.
В дальнейшем, после прорыва $1,15 возможно новое ускорение коррекции, поскольку станет ясно, что выход к отметке $1,20 из 2,5-летнего диапазона был ложный, но пока об этом еще рано говорить.
Существует высокая вероятность, что вместе с евро начнется снижение к доллару по всем валютам и по всем типам активов, по сюжету 2014 года, когда падали к доллару не только евро или нефть, откатывалась даже «сверхнадежная» «защитная» иена.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое «сдержанно» «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, с переменным успехом занимаясь в течение понедельника вялотекущим процессом в паре доллар-гривня.
Уточним, что отказавшись от объемных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги понедельника уровнями 31,30/31,50 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневное десятикопеечное снижение бидов на фоне пятикопеечной потери оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение понедельника ни по спросу ни по предложению.
Торги рублем 11 сентября в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,450/0,460 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы биды и офера оптового рубля потеряли по 20 пунктов.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 11 сентября, как и ранее, была по сути нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в понедельник, заслужив «тройку», заметно ухудшила «очень хорошие» показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру понедельника пытались работать по просевшему на 20,0 коп. с закрытия пятницы спросу и упавшему на 15,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 11 сентября по спросу и по предложению потеряли по 20 пунктов.
Судя по всему, рентабельность проекта, благодаря которому котировки наличного и безналичного долларов на пятничной сессии пребывали в состоянии дивергенции (расхождения) трендов и цен, обнулилась. Переток более дешевого безналичного доллара на наличный рынок прекратился, обозначив параллельность движения цен. Меж тем терминация наблюдавшегося в пятницу «бычьего» тренда рынка безналичного доллара переросла в аккуратный откат и установление относительной стабильности.
Поскольку это произошло в понедельник, когда, как известно, ощутимо падает предложение валюты по «календарным обстоятельствам» (из-за разницы во времени Киева и Нью-Йорка и выходных дней), рискнем предположить, что некоторое снижение цен на «зеленый» безнал произошло из-за вероятных проблем с гривневой ликвидностью, на которую намекала динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Кроме того, есть вероятность, что игроки, соблазнившись установившейся на сессии 08-го высокой ценой доллара, в самом дебюте торгов в понедельник организовали динамичные продажи «американца», одномоментно уронив цену последнего до уровня 26,00 UAH/USD.
Наличный рынок 11 сентября сохранил заданный еще в пятницу «медвежий» тренд, констатировав пролонгацию доминирования клиентского «приноса», который, думается, на сей раз был поддержан дополуденной коррекцией курса безналичного доллара.
Представляется, на ближайших торгах рынок «зеленого» безнала консолидирует цену «американца» в ближайших «окрестностях» 26,00 UAH/USD. Не исключено, во вторник или в среду регулятор, появившись на межбанке с гривневой интервенцией, пролоббирует эту цифру, как устраивавшую обе ветки (экспортеров и импортеров) валютного межбанка.
Наличный рынок, сохранив минимальный зазор в цене с «зеленым» безналом (в зависимости от «географии» «налички»), скорее всего, пролонгирует аккуратную коррекцию цены «американца», держа руку на пульсе торгов валютного межбанка, где постепенно начнет расти значимость финиша III квартала.
Во вторник торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 26,000/26,025 UAH/USD виртуально, без сделок.
Не успели толком начаться торги на межбанке, как стало известно, что стартовавший на прошлой неделе отток средств с коррсчетов регулятора нынче прекратился: остатки в гривне там повысились с уровня 42 625,4 млн. грн. к отметке 47 187,0 млн. грн.
Около 10.12 цена доллара на межбанке, покидая виртуальную сферу, немного сузила спред, понизив менее значимые офера и оказавшись на отметке 26,00/26,02 UAH/USD.
Не исключено, что вышеупомянутые признаки расширения гривневой ликвидности заставили осторожничать игроком межбанка.
На 10.27 цена безналичного доллара робко двинулась вниз: 25,99/26,01 UAH/USD.
К 10.42 котировки безналичного «американца» не тронулись с отметки 25,99/26,01 UAH/USD, удерживаемые там равновесием покупок и продаж доллара.
По состоянию на 10.52 цена «американца» на валютном межбанке немного растянула спред (25,99/26,02 UAH/USD), по сути, оставаясь на прежней отметке. «Пока на рынке стабильность», - констатировал наш гуру из столичного коммбанка.
На 11.08 котировки доллара на межбанке остались на отметке 25,99/26,02 UAH/USD, сопровождаемые балансом спрос/предложение. «Дрейфуем в боковике», - был кратким наш гуру из банка-«госбегемота».
Дополуденный «боковичок» на рынке «зеленого» безнала сопровождался признаками появления проблем с гривневой ликвидностью, о чем дали понять выросшие с уровня 11,25/12,75% к отметке 11,50/13,00% годовых ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo. Заметим, что этот тренд не соответствует динамике гривневых остатков на коррсчетах НБУ.
На 11.38 Киева безналичный доллар на межбанке, как и прежде, не тронулся с места, оставшись на цифре 25,99/26,02 UAH/USD на фоне равновесия покупок и продаж «американца».
Около 11.49 котировки доллара стараниями инициировавших покупки нерезидентов, подскочили к 26,025/26,035 UAH/USD, вызвав некоторое удивление – ведь сезон репатриации дивидендов уже прошел.
К 12,21 ситуация на торгах валютного межбанка не изменилась: цена доллара ограничилась расширением спреда до отметки 26,02/26,04 UAH/USD.
На 12.34 очередная волна покупок доллара «варягами» подняли цену «американца» на межбанке до 26,03-04/26,05 UAH/USD.
Около 12.50 цена «американца» на валютном межбанке не изменилась, оставшись на отметке 26,03/26,05 UAH/USD. На этой цифре завершилась реальная часть «зеленой» сессии межбанка. Участники торгов ушли на обед в трапезную.
Рынок наличных Днепра утром вторника (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном во вторник утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 12 сентября с уровней: доллар – 25,90/26,30 UAH/USD, евро – 30,80/31,60 UAH/EUR, рубль - 0,443/0,470 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, доллар по спросу не изменился, по предложению потерял 10,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 11 сентября по спросу упал на 10,0 коп., по предложению опустился на столько же.
Наличный рубль во вторник по сравнению с дебютом 11 сентября по спросу и по предложению не претерпел изменений.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на вторник упало к отметке $1,1953, повысившись к уровню $1,1966 на закрытии азиатской сессии форекса и снова поднявшись до цифры $1,1969 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 12 сентября показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 26,15/26,25 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос понизился на 15,0 коп., предложение просело на 10,0 коп.); евро – 31,15/31,40 UAH/EUR (по сравнению с открытием 11 сентября спрос просел на 25,0 коп., предложение потеряло 18,0 коп.); рубль - 0,450/0,458 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос не изменился, предложение потеряло 20 пунктов).
На открытии торгов 12 сентября в розничном сегменте торговля стартовала в условиях неустойчивого равновесия покупок и продаж при низких оборотов.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра во вторник утром показал следующие стартовые курсы: доллар – 26,15/26,25 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос понизился на 15,0 коп., предложение просело на 10,0 коп.); евро – 31,15/31,40 UAH/EUR (по сравнению с открытием 11 сентября спрос просел на 25,0 коп., предложение потеряло 18,0 коп.); рубль - 0,450/0,458 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос не изменился, предложение потеряло 20 пунктов).
На старте торгов 12 сентября в оптовом сегменте рынка наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение.
Около 11.56 на «неформальном» наличном рынке Киева цены оптового доллара заметно понизились под давлением доминировавшего клиентского «приноса»: 26,07-08/26,10-13 UAH/USD, евро - 31,15/31,35-40 UAH/EUR. Своевременным дисконтированием цен киевским валютчикам удалось сохранить низколиквидный баланс.
По состоянию на 12.05 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики констатировали приход низколиквидного доминирования клиентского «приноса» в розничных объемах доллара, немного понизившего действующие цены: 26,10/26,20 UAH/USD, евро - 31,10/31,40 UAH/EUR, рубль 0,448/0,453 UAH/RUB.
К 12.20 цена доллара в Днепре на местном «неформальном» наличном рынке немного просела в рамках мероприятий по выравниванию рынка: 26,12/26,17 UAH/USD, 31,12/31,38-40 UAH/EUR, 0,450/0,458 UAH/RUB в сопровождении невысоких оборотов и относительной сбалансированности рынка.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
