Итоги: Мировой фондовый рынок 16.03.10

США

Чистый приток капитала в США составил в январе 2010 года $19,1 млрд, сообщило министерство финансов США. Чистый приток капитала в США составил в декабре минувшего года $63,3 млрд.

Объем промышленного производства в США вырос по итогам февраля текущего года по сравнению с предыдущим месяцем на 0,1%, тогда как аналитики ожидали нулевого изменения показателя. При этом в годовом исчислении рост промпроизводства составил 1,7%.
Коэффициент использования промышленных мощностей повысился в феврале текущего года к предыдущему месяцу на 0,2 процентного пункта и составил 72,7%, говорится в сообщении ФРС США.
В январе 2010г. объем промышленного производства в США, по пересмотренным данным, вырос в месячном исчислении на 0,9% (что совпало с предварительными данными), а коэффициент использования промышленных мощностей составил 72,5% (вместо прежней оценки в 72,6%).

Эксперты отмечают, что в целом обнародованный показатель совпал с предварительными прогнозами, хотя в месячном исчислении рост промпроизводства оказался небольшим.
«Обнародованный показатель слишком мал для того, чтобы предположить, что рост промсектора США набирает обороты. Думаю, рынок не отреагирует на эту статистику», - цитирует агентство Reuters ведущего инвестиционного стратега Subodh Kumar & Associates Субод Кумар.

В свою очередь экономист 4Cast Ltd Дэвид Слоан считает, что в целом объем промпроизводства по итогам февраля оказался на уровне ожидаемого. «Правда, все еще снижается объем промпроизводства в обрабатывающих отраслях», - говорит эксперт, добавляя, что общая тенденция остается позитивной.

На американском фондовом рынке в понедельник, 15 марта, преобладали пессимистичные настроения. Инвесторы вновь обеспокоены становящейся все реальней перспективой ужесточения кредитной политики КНР. Повышения процентных ставок в стране аналитики Morgan Stanley ожидают уже в апреле, а значит, замедление глобальной экономики не за горами.

Кроме того, была опубликована слабая статистика по объему вложений нерезидентов в американские активы в январе - он составил $19,1 млрд., тогда как в декабре значение показателя было на уровне $63,3 млрд., а в ноябре - $126,4 млрд.

Неожиданно для участников рынка в феврале в США выросло промышленное производство - на 0,1%. Эксперты ожидали, что показатель останется неизменным.

Увеличение промпроизводства позволяет делать прогнозы о предстоящем росте заказов, инвестиций в основные средства и создании новых рабочих мест. Однако этой доли позитива не хватило на то, чтобы вывести все американские индексы «в плюс».

По итогам торгов 15 марта 2010г. индекс Dow Jones повысился на 17,46 пункта (+0,16%) - до 10642,15 пункта, S&P - на 0,52 пункта (+0,05%) - до 1150,51 пункта, а NASDAQ понизился на 5,45 пункта (-0,23%) - до 2362,21 пункта.

Среди производителей продуктов питания лучше других выглядела Pepsico Inc. В понедельник компания объявила об увеличении годовых дивидендов на 7% - до $1,92 на акцию и выкупе собственных бумаг на сумму $15 млрд. к июню 2013г. Председатель совета директоров и президент Pepsico Индра Нуи отметила, что выкуп акций демонстрирует уверенность Pepsico в росте собственного бизнеса и готовность поощрить акционеров компании. Бумаги Pepsico прибавили в цене 1,61%, The Coca-Cola Company - 0,56%, Kraft Foods Inc. - 0,37%, а акции Dr Pepper Snapple Group Inc. и Dean Foods Co. завершили день снижением – на 0,06% и 1,64% соответственно.

Давление на индекс NASDAQ оказало существенное падение стоимости акций интернет-гиганта Google Inc. (-2,82%). Как сообщает The Wall Street Journal, компании, видимо, придется закрыть китайский поисковик, поскольку местные власти требуют фильтровать результаты поиска, тогда как Google этого делать не намерена. Ранее инвесторы надеялись, что интернет-гиганту удастся продолжить работу в КНР на своих условиях, но власти Китая непреклонны. Yahoo! Inc. прибавила в цене 0,86%.

Среди торговых сетей наибольшим спросом пользовались акции Wal-Mart Stores Inc. Рекомендацию по бумагам ритейлера до «покупать» повысили аналитики Citigroup Inc., отметив при этом, что компания сможет увеличить присутствие в секторе супермаркетов, не жертвуя маржой. В результате акции Wal-Mart подорожали на 2,82%. Остальные представители отрасли выглядели менее бодро: The Home Depot Inc. прибавила 0,74%, Kroger Co. - 0,13%, Sears Holdings Corp. - 0,69%, Target Corp. - 0,73%, Costco Wholesale Corp. - 0,63%, Lowe's Companies Inc. - 0,36%.

На ход торгов повлияли новости по рынку слияний и поглощений, который в последнее время находится на подъеме. Так, компания Phillips-Van Heusen Corp. (PVH) объявила о покупке американского модного бренда Tommy Hilfiger за €2,2 млрд. В результате котировки акций PVH подскочили на 9,76%.

На фоне падения цен на металлы компании сектора были не в фаворе у инвесторов. United States Steel Corp. завершила торговую сессию снижением на 1,16%, AK Steel Holding Corp. - на 0,9%, Southern Copper Corp. - на 2,31%, Arcelor Mittal - на 0,92%, Steelcase Inc. - на 0,7%, Newmont Mining Corp. - на 0,62%. Руководство последней поделилось ожиданиями роста цен на золото в слитках в 2010г. В компании уверены, что это обязательно произойдет, а причиной повышения цен станет увеличение интереса инвесторов на фоне недостаточных продаж золота центральными банками.

Остались под давлением котировки страховых компаний. Президент США Барак Обама активно продвигает реформу здравоохранения, а советник главы государства Дэвид Аксельрод абсолютно уверен, что законопроект о бесплатной медицине будет одобрен.
В результате капитализация Unitedhealth Group Inc. упала на 1,15%, WellPoint Inc. - на 1,69%, Aetna Inc. - на 0,69%, Cigna Corp. - на 0,72%, The Travelers Companies Inc. - на 0,81%.

Представители банковской отрасли торговались 15 марта разнонаправленно, значительные потери понес только Citigroup - в рамках продолжающейся коррекции к бурному росту на минувшей неделе акции банка в понедельник упали на 2,02%. Ростом завершили день Bank of America Corp. (+0,01%), Wells Fargo & Company (+0,88%), US Bancorp (+0,9%) и The Bank of New York Mellon Corp. (+0,74%), снижением - Goldman Sachs Group Inc. (-0,82%) и JPMorgan Chase & Co. (-0,19%).

Представленный председателем сенатского банковского комитета в Конгрессе США Кристофером Доддом законопроект по контролю над крупнейшими финансовыми институтами страны на участников рынка впечатления не произвел.

Американские «быки» проявляют поразительную настойчивость. Несмотря на отсутствие стоящих идей, индекс Dow Jones продолжает медленно ползти к уровню полуторагодового максимума и, видимо, достигнет цели. Оптимистично настроен и министр финансов США Тимоти Гейтнер. По его словам, посткризисное восстановление экономики США будет идти даже быстрее, чем в других развитых странах.

Европа

Потребительские цены в еврозоне выросли в феврале на 0,9% в годовом исчислении, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на окончательные данные статистического управления Европейского союза.

Темпы годовой инфляции совпали с предварительными данными и прогнозом экспертов.

Потребительские цены в феврале увеличились на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, что также совпало с ожиданиями аналитиков.

Индекс доверия инвесторов и аналитиков к экономике Германии, рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, в марте упало до 44,5 пункта по сравнению с 45,1 пункта в феврале. Причем снижение оказалось меньше, чем ожидали аналитики, которые прогнозировали более значительное снижение индекса - до 43,5 пункта. Падение показателя продолжается уже шестой месяц подряд, отмечает Bloomberg.

Индекс ZEW показывает ожидания инвесторов и аналитиков на ближайшие 6 месяцев.

В последнее время статданные свидетельствуют о том, что в экономике Германии в этом квартале, вероятно, сохранится стагнация, поскольку самая холодная зима за 14 лет привела к сокращению строительства и потребительских расходов.

Рост ВВП Германии прекратился в 4-м квартале прошлого года в связи с завершением действия некоторых правительственных стимулирующих программ. ВВП страны не изменился в октябре-декабре 2009 года по сравнению с предыдущим кварталом.

Индикатор отношения к текущей ситуации в Германии, рассчитываемый ZEW, повысился в марте до минус 51,9 пункта с минус 54,8 пункта месяцем ранее. Аналитики ожидали увеличения до минус 52 пунктов.

Министры финансов еврозоны на встрече в Брюсселе не приняли конкретных решений, направленных на помощь Греции.

Министры финансов еврозоны встретились 15 марта в Брюсселе для обсуждения механизмов финансовой поддержки испытывающей дефицит бюджета Греции. Тем не менее, по итогам этой встречи никаких конкретных решений, направленных на оказание помощи балканской стране, вновь принято не было, передает Reuters.
Как заявил председатель Еврогруппы Жан-Клод Юнкер, страны-члены еврозоны предпримут совместные действия в случае необходимости.

«Помимо экономической ситуации в Греции мы также обсудили сегодня проблемы, возникающие из-за разницы в конкурентоспособности в еврозоне», - сказал он.

«Несмотря на то, что существует много неясностей в этой ситуации, мы не считаем, что должны менять нашу финансовую стратегию. Основная часть нашей встречи была посвящена ситуации в Греции. Греция пока не обращалась за финансовой помощью», - подчеркнул он. По словам Ж.-К. Юнкер, еврозона полностью поддерживает шаги, предпринятые греческим правительством.
Со схожими заявлениями относительно готовности еврозоны к поддержке Греции и оценками усилий греческого правительства по сокращению дефицита бюджета выступили и министры других стран Еврогруппы.

В то же время, как отметил министр финансов Австрии Джозеф Пролл, сначала
«важно услышать мнение Еврокомиссии относительно ситуации с дефицитом бюджета, и только потом начать более интенсивные переговоры». По его словам, размер возможной финансовой помощи Греции и технические аспекты ее оказания по-прежнему не определены.

Накануне Еврокомиссия опровергла информацию о достижении договоренности по оказанию многомиллиардной финансовой помощи Греции. Отвечая на вопрос о том, достигли ли 16 стран-членов еврозоны соответствующего соглашения, официальный представитель Еврокомиссии Джонатан Тодд сказал, что техническая работа по этому вопросу продолжается, но она еще не закончена.

Вопрос об оказании помощи Греции обсуждался неоднократно. Однако страны еврозоны каждый раз ограничивались моральной поддержкой. Министр финансов Франции Кристин Лагард 14 марта в очередной раз подчеркнула, что в ходе сегодняшнего заседания министров финансов еврозоны не будет принято решение относительного конкретной суммы помощи. «Я определенно не ожидаю, что будет принято какое-либо решение, или будет запущен конкретный процесс», - отметила глава французского Минфина.

Торги акциями в Европе в понедельник, 15 марта, начались преимущественно снижением ведущих индексов, чему способствовал негативный новостной фон. Большую часть сессии на фондовых биржах наблюдалась смешанная динамика и фондовые индикаторы оставались вблизи уровней закрытия предыдущей сессии. Однако под конец дня продажи усилились на фоне негативного начала торгов на американских биржах. Инвесторы были обеспокоены тем, что Китай может продолжить меры по охлаждению экономики для предотвращения всплеска инфляции. Это способно негативно повлиять на темпы роста страны, в кризис ставшей локомотивом мировой экономики.

В лидерах снижения в понедельник оказались бумаги горнодобывающих компаний: падение стоимости металлов на новостях из Китая вызвало продажи в секторе. Акции крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Billiton подешевели на 1,48%, бумаги Anglo American, второй по величине горнодобывающей компании, упали на 1,62%. Снижение цен на «черное золото» негативно отразилось на бумагах нефтяных компаний. Основным фактором, определяющим настроения на рынке сырья, были опасения инвесторов относительно перспектив спроса на энергоносители в США в ближайшей перспективе. В результате к концу дня стоимость ближайшего фьючерса на нефть марки Brent опустилась на 1,8% - до уровня $77,9 за баррель. Бумаги французской Total подешевели на 0,82%, акции британско-нидерландской Royal Dutch/Shell - на 0,47%, бумаги британской British Petroleum Plc. - на 0,1%.

Ухудшению настроений инвесторов способствовали заявления рейтингового агентства Moody's Investors Service. Как сообщает служба новостей РБК, аналитики компании отметили, что государствам, которые могут похвастать высшими кредитными рейтингами (AAA), в настоящее время не грозит снижение оценки кредитоспособности, несмотря на сложности с финансами. Между тем Moody's выделяет ряд факторов, которые оказывают давление на кредитные рейтинги AAA-государств. Несмотря на то что в целом мировая экономика восстанавливается после кризиса, в ряде крупных развитых стран этот процесс недостаточно силен, хотя правительства этих стран принимали агрессивные и экспансионистские меры фискальной и монетарной политики, отмечает Moody's. Это обусловливает существенный риск для правительств, связанный с реализацией стратегий выхода из кризисного режима (exit strategies), который может сделать их кредитоспособность более уязвимой.

Агентство указывает, что по параметру «доступности заимствований» (коэффициент стоимости процентных платежей по отношению к государственным доходам) рейтинги всех AAA-государств в настоящее время занимают хорошее положение, хотя условный «задел» для высших рейтингов этих суверенов с кризисом уменьшился. При этом Moody's отмечает, что наибольшие сложности с доступностью новых госзаимствований могут возникнуть у Великобритании и США, хотя эти государства имеют сравнительно высокий потенциал к устранению балансовых "прорех" после фискального шока.

Проблемы Греции вновь оставались в центре внимания. Накануне Министр экономики и финансов Франции Кристина Лагард заявила, что не ожидает в ближайшем будущем принятия решения о выделении международной экономической помощи Греции. По ее словам «этой стране ранее и так была предоставлена солидная помощь». Напомним, в конце февраля 2010г. сообщалось, что страны - члены еврозоны окажут поддержку Греции в размере €20-25 млрд. в виде кредитов и гарантий. Объем средств, выплачиваемых каждым государством, будет при этом пропорционален их доле в капитале Европейского центрального банка.

Фондовые торги в Европе 15 марта 2010г. завершились снижением ведущих индексов на фоне негативных макроэкономических новостей. Беспокойство инвесторов вызвало то, что Китай может продолжить меры по охлаждению экономики для предотвращения всплеска инфляции.

На протяжении всей торговой сессии в «красной зоне» лидировали бумаги горнодобывающих компаний из-за падения стоимости металлов. Акции гиганта BHP Billiton подешевели на 1,48%, бумаги второй по величине горнодобывающей компании Anglo American упали в цене на 1,62%.

Снижение цен на «черное золото» негативно отразилось на бумагах нефтяных компаний. В последние часы торгов бумаги французской Total подешевели на 0,82%, акции британско-нидерландской Royal Dutch/Shell - на 0,47%, бумаги британской British Petroleum Plc. - на 0,1%.

Банковский сектор также не оправдал ожиданий инвесторов. Акции испанского Banco Santander подешевели на 1,50%, французских Societe Generale и BNP Paribas - на 2,54% и 1,44% соответственно, а британского Barclays - на 0,92%.

По итогам торгов 15 марта 2010г. британский индекс FTSE 100 снизился на 31,80 пункта (-0,57%) - до 5593,85 пункта, немецкий DAX снизился на 41,55 пункта (-0,70%) - до 5903,56 пункта.

Французский CAC 40 снизился на 36,49 пункта (-0,93%), закрывшись на отметке 3890,91 пункта; швейцарский индекс SMI снизился на 11,50 пункта ( -0,17%) и составил 6825,10 пункта.

Амстердамский AEX снизился на 4,46% пункта (-1,31%) и составил 335,11.

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов снизился на 0,4% и составил 1055,30 пункта.

Азия

Фондовая Азия 16 марта закрылась разнонаправленно. Хотя, отмечает The Wall Street Journal, преобладала тенденция к росту котировок. Инвесторы сохраняют осторожность в ожидании решений двух крупнейших центробанков мира - американского Федерального резерва и Банка Японии.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся за день на 0,1% - до 122,87 пункта.

Австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,3%, тайваньский Taiex - на 0,8%.

Гонконгский индекс Hang Seng снизился на 0,3%. Японский Nikkei 225 опустился также на 0,3%.

Акции японского производителя электроники Canon подешевели на 0,5%, автоконцерна Honda Motor - на 1,5%.

Курс бумаг судоходной компании Mitsui O.S.K Lines упал на 1%, Kawasaki Kisen Kaisha - на 0,6%.

Стоимость акций горнодобывающих компаний выросла на торгах в Австралии на ожиданиях сохранения спроса на сырье в Китае: BHP Billiton прибавила 0,4%, Rio Tinto - 0,2%.

Котировки ценных бумаг крупнейшего автопроизводителя мира Toyota Motor поднялись на 1,4%.

Рыночная стоимость второй по величине автомобилестроительной компании Южной Кореи Kia Motors Corp. увеличилась на 4% на ожиданиях, что ее прибыль превзойдет прогнозы.

Цена акций австралийской телекоммуникационной компании Telstra повысилась на 2,3%.

Россия

Российский фондовый рынок вчера закрылся снижением. Индекс РТС снизился на 1,32%, до 1514,40 пункта.
Общий объем сделок составил $4 662 366 473.
Лидерами снижения стали акции ОАО «Северсталь» (-2,59%). Лидерами роста стали акции ОАО «Русгидро» (+2,71%).
Индекс ММВБ снизился на 1,10%, до 1 400,19 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 15 марта индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 18,97 пункта (1,24%) и составил 1515,71 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 8770.184 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги вчерашнего торгового дня у россиян: начало плановой коррекции.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ снизился на 15,56 пункта (1,1%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1400,19. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

HYDRS - цена 1,479 руб. (+2,64%), оборот 71439 тыс. руб.
URSIS - цена 0,916 руб. (+0,66%), оборот 60 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

CHMFS - цена 370,46 руб. (-2,28%), оборот 32875 тыс. руб.
TATNS - цена 144,51 руб. (-1,71%), оборот 12581 тыс. руб.
GAZPS - цена 169,33 руб. (-1,55%), оборот 1672578 тыс. руб.
SBERPS - цена 70,22 руб. (-1,45%), оборот 403411 тыс. руб.
ROSNS - цена 235,7 руб. (-1,35%), оборот 335774 тыс. руб.

Упали сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

Возрожд-ао - цена 1315 руб.(-5,37%), оборот 5,5 млн. руб.
Распадская - цена 186,5 руб.(-2,61%), оборот 60,21 млн. руб.
СевСт-ао - цена 369,52 руб.(-2,37%), оборот 941,96 млн. руб.
ТГК-1 - цена 0,0231 руб.(-2,12%), оборот 89,17 млн. руб.
ГАЗПРОМ - цена 169,27 руб.(-1,99%), оборот 7787,21 млн. руб.

Выросли («голубые фишки»):

УралСвИ-ап - цена 0,89 руб.(+7,75%), оборот 39,89 млн. руб.
СибТлк-ао - цена 1,77 руб.(+3,27%), оборот 62,69 млн. руб.
СЗТелек-ао - цена 23,736 руб.(+3,19%), оборот 21,13 млн. руб.
РусГидро - цена 1,48 руб.(+3,14%), оборот 1832,45 млн. руб.
ЛСРао - цена 993,99 руб.(+3,11%), оборот 13,22 млн. руб.

Снижение фондовых рынков в Азии и коррекция цен на нефть с утра 15-го создали негативный фон для рынка наших дорогих соседей. В результате рынок РФ открылся примерно с полу процентным гепом вниз. После некоторых колебаний и открытия Европейских рынков произошел небольшой рост и закрытие утреннего гепа. В течение дня рынок подрастал и смог протестировать максимумы пятницы. Но рост был достаточно умеренным. Рынки ждут новостей от заседания министров экономики и финансов стран ЕС, комитета по открытым рынкам ФРС США и саммита стран-членов ОПЕК.

А пока рынкам не хотелось бы делать резких движений. Поступавшие данные были большей частью нейтральными.

Так объем промышленного производства в США вырос по итогам февраля текущего года по сравнению с предыдущим месяцем на 0,1%, тогда как аналитики ожидали нулевого изменения показателя. При этом в годовом исчислении рост промпроизводства составил 1,7%. Однако поступившая в 16 часов новость о существенном (с $63,3 в декабре до $19,1 млрд. в январе) снижении чистого притока иностранного капитала в США сильно подпортил рынкам настроение.

Коррекция от сильных уровней сопротивлений началась. Особенно выразительным оказалось снижение цен на нефть. К завершению торгов бочка американской нефти стоила уже около $79,5 за бочку против $83 на максимуме в последний день пятницы.

Энергетика 15-го дает много зажигательных примеров. Из ликвидных бумаг снова лучше рынка РусГидро +3.8% на фоне новостей о возможной передаче сбытовых активов на баланс компании. Кроме того, ожидающее вступление рынка мощности может дать компании дополнительные преимущества.

В понедельник был представлен отчет Энель ОГК-5 по МСФО за 2009 год. Чистая прибыль компании увеличилась по сравнению с 2008г. в 2,1 раза - до 3,2 млрд руб. Выручка от основной деятельности возросла по сравнению с 2008г. лишь на 2% - до 43,505 млрд руб.
Как поясняется в сообщении, рост выручки связан с восстановлением спроса и свободных цен на электроэнергию в IV квартале 2009г., что привело к существенному увеличению выработки электроэнергии электростанциями компании.

Благоприятные данные по выручке и прибыли возникли благодаря высокой загрузке генерации компании, связанной с низкими температурами воздуха в конце года. Опережающий рост энерготарифов по сравнению с топливными издержками, а так же рост цен на свободном рынке дали свой вклад в рост чистой прибыли. Отмечается почти трехкратный рост чистого долга компании, связанный с выполнением инвестиционной программы, которая включает строительство двух парогазовых блоков на Среднеуральской и Невинномысской ГРЭС, а также модернизацию и повышение готовности существующих блоков.

Впереди многочисленные новости о размерах дивидендов и датах отсечки. 15-го СД Вимм-Билль-Данн Продукты Питания рекомендовал годовому собранию акционеров компании одобрить выплату дивидендов по результатам 2007-2008 годов в размере 30 рублей на одну акцию.

По итогам дня индекс ММВБ потерял 1,1%. Впереди у рынка РФ дни больших волнений и возможных значительных колебаний.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник, 15 марта, вырос на 20,32 пункта, или на 2,48% до 839,68 пунктов.
Объем торгов за день составил 88 298 599,44 грн., акциями наторговали 22 648 573,20 грн., корпоративными облигациями - 1 013 905,99 грн., гособлигациями - 64 018 750,00 грн., инвестиционными сертификатами - 617 370,25 грн.

Как сообщалось, в пятницу, 12 марта, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 19,35 пункта, или на 2,42% до 819,36 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 265,77 пунктов, или на 46,39% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 15 марта, сессия в ПФТС.

Во-первых, новую неделю азиатские рынки акций начали в красной зоне. Сегодня снижение в АТР демонстрируют котировки акций, цены на цветные металлы и нефть - на ожиданиях, что Китай ускорит реализацию exit strategy и предпримет дополнительные меры для сдерживания экономического роста, сообщает Bloomberg.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился с открытия торгов на 0,3% - до 122,77 пункта.

Японский индекс Nikkei 225 и австралийский S&P/ASX 200 опустились на 0,2%, гонконгский Hang Seng - на 0,7%.

В лидерах падения в понедельник - акции китайских предприятий после того, как премьер Госсовета КНР Вэнь Цзябао заявил, что не считает юань недооцененным. По его словам, Китай выступает против того, чтобы "некоторые страны искали виноватых и даже заставляли другие страны повысить стоимость нацвалюты".

Котировки акций крупнейшей нефтяной компании Китая PetroChina Co. и ведущего производителя угля в стране China Shenhua Energy Co. упали более чем на 3%.

Цена бумаг авиакомпании China Southern Airlines опустилась на 3,5%.

Рыночная стоимость самой большой золотодобывающей компании Австралии Newcrest Mining снизилась на 1,6% из-за падения цен на золото на прошлой неделе.

Курс ценных бумаг крупнейшего сырьевого трейдера Японии Mitsubishi Corp. уменьшился на 0,8%, второго по величине - Mitsui & Co. - на 1%.

Медь с поставкой через 3 месяца подешевела на 0,5% - до $7406 за тонну, алюминий - на 0,2%, до $2255 за тонну. Апрельские фьючерсы на нефть упали на 0,6% - до $80,76 за баррель.

Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались сегодня с незначительного снижения котировок большинства голубых фишек. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,51% - до 1408,52 пункта.
Индекс РТС опустился до отметки 1534,63 пункта, что на 0,55% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Снижение индекса RTS Standard составило в начале торговой сессии 0,49% - до 9713,08 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах падения на открытии оказались бумаги Сбербанка (-0,9%), Газпрома (-0,57%), ГМК "Норильский никель" (-0,87%), ВТБ (-0,88%), ЛУКОЙЛа (-0,42%), "Роснефти" (-0,5%), "Северстали" (-0,79%), "Уралкалия" (-0,82%) и "Татнефти" (-1,15%). В РТС снижаются котировки ФСК ЕЭС (-0,45%), а также большинства нефтегазовых и металлургических компаний.

Гуру «Итогов» напоминают: в конце прошлой недели американские фондовые индексы завершили день на уровнях предыдущего дня, но выросли по итогам прошлой недели. Цены на апрельские контракты на поставку нефти смеси Brent снизились почти на $2 за баррель, подешевев до $78,9 за баррель.
Курс доллара в начале новой недели постепенно укрепляется против евро на фоне слухов относительно того, что на своем ближайшем заседании ФРС США может дать понять рынкам о возможном ужесточении монетарной политики. Все азиатские биржевые индексы, кроме японского показывают сдержанное снижение, подчеркивают эксперты.
По их словам, перед открытием торговой сессии на российском рынке сложился негативный внешний фон. Будет логично зафиксировать прибыль по перегретым котировкам бумаг второго эшелона: энергетика, угольные и химические компании. Тем не менее, мы не ждем глубокой коррекции индекса ММВБ сегодня. Возможной поддержкой выступит отметка 1402 пункта.

В свою очередь автор считает, что на этой неделе динамика российского и отечественного рынков акций зависит от динамики международных рынков, которая в свою очередь привязана к ситуации в Греции. В середине недели мы ожидаем выхода индекса ММВБ за границы коридора 1380–1420 пунктов.

В-третьих, фондовые торги в Европе открылись преимущественно снижением ведущих индексов на фоне новостей с сырьевых рынков: из-за снижения цен на металлы дешевеют акции горнодобывающих компаний. В начале торговой сессии потеряли в цене 0,7% бумаги крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Billton, акции Rio Tinto и Anglo American подешевели на 0,6%, ценные бумаги британо-швейцарской Xstrata - на 0,8%.
Не оправдал ожиданий инвесторов и банковский сектор: котировки британских Barclays и Royal Bank of Scotland снизились на 0,6% и 0,9% соответственно, лондонской банковской группы Lloyds Banking Group - на 0,8%, акции французских Societe Generale и BNP Paribas упали в цене на 0,5% и 0,2% соответственно, ценные бумаги немецкого Deutsche Bank также в минусе (-1,1%).

На открытии торгов подорожали на 1,4% ценные бумаги крупнейшего в мире производителя ветровых турбин - датской Vestas Wind Systems, после того как компания объявила о выпуске евробондов. Ход торгов не смогла переломить даже информация о том, что аналитики Deutsche Bank AG понизили рекомендацию по акциям компании с «держать» до «продавать».

Однако инвесторы решили прислушаться к рекомендациям экспертов в случае с ценными бумагами нидерландской телекоммуникационной компании Royal KPN NV, которые потеряли в цене 0,7% с начала торговой сессии. Аналитики Royal Bank of Scotland Group понизили рекомендацию по акциям компании с «покупать» до «держать».

Неблагоприятно складываются сегодняшние торги и для одного из крупнейших в мире производителей вооружения BAE Systems Plc. Компания потеряла контракт с британским правительством на поставку бронированных транспортных средств на сумму более $1,5 млрд. В результате акции производителя вооружения подешевели на 0,5%.

По состоянию на 11:20 Киева индекс FTSE 100 снизился на 10,46 пункта (-0,19%) - до 5615,19 пункта, французский CAC 40 - на 13,09 пункта (-0,33%) - до 3914,31 пункта, немецкий DAX - на 7,42 пункта (-0,12%) - до 5937,69 пункта. В то же время швейцарский SMI повысился на 8,72 пункта (+0,13%) - до 6845,32 пункта.

Внешний антураж и прошлонедельные ралли поставили сессию в ПФТС в состояние неустойчивого баланса. Иначе говоря, рынок акций оказался на распутье.
Вверх его подталкивала немного численная группка торговавшихся в «зеленой зоне» «фишек»: Алчевский МК, ПГОК, Центр- и Донбассэнерго, Мотор Сич.

На стороне «медведей» играли более внушительные силы: Авдеевский и Ясиновский КХЗ, Азовсталь, ИНТЕРПАЙП НДТЗ, Мариупольтяжмаш, Стирол, Укрсоцбанк и Крюковский вагоностроительный завод.
Наши гуру, ориентируясь на внешний антураж, сочли, что торги понедельника на рынке наших акций завершатся в «красной зоне». Как водится, перерестраховались.
Рынок сохранил и несколько углубил «бычий» тренд, получив прибавку по индикатору на два с половиной процента.


А сейчас привычный валютно-денежный фон вчерашних, 15 марта, торгов акциями.

Курс гривни на межбанковском валютном рынке в понедельник сохранился на уровне 7,9750 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9700-7,9800 UAH/USD, к 11:50 установились на уровне 7,9720-7,9760 UAH/USD и до конца торгов вернулись на 7,9700-7,9800 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников валютного рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9750 UAH/USD.
Национальный банк выкупал избыточный объем предложения долларов по курсу 7,9740 UAH/USD.

С начала 2010 года курс гривни на межбанке укрепился на 0,06% с 7,98 UAH/USD до 7,9750 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
За 2008 год курс гривни на межбанке снизился на 57,4% с 5,05 UAH/USD до 7,95 UAH/USD.

К «интимным подробностям» сессии от 15 марта.

Первые на новой неделе торги по паре доллар США/Гривна стартовали с отметок 7.9700/7.9800, и к 11:00 котировки составили 7.9730/7.9800. К 13:00 цены понизились до 7.9700/7.9750 и на момент закрытия скорректировались на 7.9700/7.9800 (максимальный средний уровень составил 7.9739/7.9800 в 11:04, минимальный средний - 7.9679/7.9753 в 11:26).

15-го на межбанковском валютном рынке Украины Национальный банк покупал доллары США по курсу 7.9740.

Российский рубль котировался банками по 0.2716/0.2721. Колеблясь в течение дня, к закрытию уровень цен составил 0.2705/0.2720.

Торги по Евро стартовали с отметок 10.9515/10.9653. К 11:00 котировки уменьшились (10.9452/10.9589) и на момент закрытия торговой сессии, еще уменьшившись, составили 10.9244/10.9381 (максимальный средний курс был зафиксирован в 10:19 (10.9555/10.9693), а минимальный средний - в 15:17 (10.9212/10.9349)).

На Depo рынке от 15 марта гривна overnight котировалась банками по 1.0/3.0%, доллар - по 0.3/1.5%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 12.0/16.0% и USD: 2.0/4.0%.

К закрытию первой на новой неделе, 15 марта, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 8,000/8,006 UAH/USD, евро – 10,92/10,98 UAH/EUR, рубль – 0,271/0,274 UAH/RUB.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на розничную «зелень» потерял 0,5 коп., предложение стало ниже на 0,9 коп.

В течение сессии 15 марта спрос не изменился, предложение «зеленой» розницы потеряло 0,6 коп.

Как и ожидалось, торги на сегменте «зеленой» розницы стартовали с изрядным временным лагом, лишь к полудню слабым спросом, причем, не исключено, что работу инициировало снижение курса предложения на 0,2 коп. (с утренних 8,000/8,012 к 8,000/8,010 UAH/USD).

Ну а «первоисточником» последнего стал очень ранний анонс Нацбанка о свое участии в торгах валютного межбанка гривневыми интервенциями по курсу 7,974 UAH/USD, то есть, на 0,2 коп. ниже, чем в пятницу, 12-го. В свою очередь, сделать это позволило снижение официального курса доллара на 15-е с 7,9804 на пятницу до 7,9780 UAH/USD. Иначе говоря, проект «хомяченья» «лишнего» доллара Институтской обрел требуемую рентабельность и «зазор» в 0,4 коп. Мелочь, но все равно регулятор «в плюсах»..

Должен заметить, что на «текучку» сессии валютного межбанка ранний анонс НБУ не оказал сколь-нибудь серьезного влияния: котировки безналичной «зелени» после 11.00 Киева не выходили за рамки коридора 7,970/7,977 UAH/USD, совершив к финишу традиционный отскок по предложению до 7,98 UAH/USD.

Стало быть, динамика курса гривневой интервенции на фоне «равнодушного» поведения текущих котировок доллара на валютном межбанке, за которыми отчасти скрывалось естественное желание держателей «зелени» продать ее подороже, а также плачевное состояние общей ликвидности на рынке наличных, и стали главными причинами отката курса долларовой розницы по предложению, а(забежим вперед) опта как по спросу, так и по предложению…

Со слов дилеров «зеленой» розницы на рынке наличных Днепра, ликвидность торгов 15 марта оказалась немного ниже, чем в пятницу, «на троечку»,- поставили оценку оборотам господа валютчики.

Итак, сессия на оптовом секторе наличного доллара в Днепропетровске 15-го завершилась уровнями: 8,000/8,005 UAH/USD. То есть, по спросу и по предложению, по сравнению с пятничным закрытием случились полукопеечные потери. Меж тем внутридневная курсовая динамика оптового доллара все-таки индицировала «дыхательную» активность: в частности, спрос и предложение потеряли тоже по полкопейки.

Как мы сообщали прежде, главной «головной болью» «зеленого» опта была ликвидность. Всю предыдущую неделю дилеры приходили на работу, а ее все не было. Потенциальные клиенты уклонялись от валютообменных операций, господа валютчики теряли время и, следовательно, деньги.
Не исключено, что «воздержанность» солидного клиента «проистекала» из курсовой стабильности доллара на торгах валютного межбанка. Кроме того, скорее всего клиента настораживало ставшее регулярным доминирование спроса на «зеленый» безнал, начавшее наблюдаться в конце прошлой недели и сохранившееся на последних, 15 марта, торгах.
Меж тем, появившийся к финишу сессии «зеленого» опта какой-никакой, пусть и символический результат(в понедельник здесь все-таки наблюдались «слабенькие» обороты на фоне доминирования клиентского предложения, стал следствием полукопеечного снижения цен по обеим позициям, вызвавшего тревогу у держателей доллара выросшими рисками потерять на курсе.

Должен подчеркнуть, что сколь-нибудь «осязаемые» сделки на этом участке стартовали уже после обеда, синхронно со снижением цен. Последнее обстоятельство и дало нам основание считать курсовой полукопеечный демпинг детонатором реальной и пока очень вялой работы.

Оптовые партии остальных валют в понедельник к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,90/10,98 UAH/EUR.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на оптовый евронал потерял 5,0 коп., предложение просело на столько же.

В течение понедельника оптовый евро по спросу просел на 5,0 коп., по предложению потерял 2,0 коп.

Полагаю, для столь заметного внутридневного снижения у оптового евронала на рынке Днепропетровска было по меньшей мере две главных причины: аналогичный, хотя и не столь выраженный «медвежий» тренд на рынке оптовой и розничной «зелени», а также сообразное поведение кросс-курса пары евро-доллар на мировом валютном рынке.

Пятничная сессия констатировала свое закрытие по этому индикатору на уровне $1,3757, а уже к 08.00 Киева в понедельник кросс пребывал на отметке $1,374.
Период стабильности здесь затянулся до 11.00, после чего случилась первая порция откат к уровню $1,372. Отдохнув на этой отметке до 14.00, кросс-курс пары евро-доллар предпринял более решительный «медвежьи» шаги, провалившись к 18,00 до отметки $1,366.
Таким образом, только за время активной фазы работы рынка наличных (08.00-18.00) евро на мировом форексе относительно доллара потерял 80 пунктов, давая дилерам рынка наличных «в степях Украины» весомый повод совершить курсовую коррекцию евронала относительно гривни.

Остается добавить, что как и оптовая «зелень», сектор евронала 15-го не мог похвастаться сколь-нибудь серьезными оборотами.

Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз ограничился «вежливым» десятипунктовым внутридневным откатом по предложению на фоне постоянного спроса: 0,271/0,272 UAH/RUB. При этом, по сравнению с закрытием пятницы, спрос также не претерпел изменений, а предложение потеряло те же 10 пунктов.

Впрочем, как и накануне, реальная работа здесь де-факто отсутствовала. По этому поводу приходится в очередной раз констатировать невысокую популярность этой валюты на рынке наличных Днепропетровска, особенно небольших ее партий.

Повторимся еще раз: со слов дилеров опта, ликвидность сессии от 15 марта оказалась очень слабой. При этом, как уверяли валютчики, здесь доминировало клиентское предложение.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 15 марта в Днепропетровске пытались работать по просевшему на 3,0 коп. спросу и упавшему на 4,0 коп. с предыдущих торгов предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 15 марта по спросу выросли на 10 пунктов, по предложению прибавили столько же.

По итогам сессии на валютном рынке от 15 марта можно констатировать следующее.

Как мы и предполагали на прошлой неделе, дебют новой пятидневки не привнес на отечественный валютный рынок ничего нового: сессия «зеленого» безнала констатировала стремление Нацбанка продавить его курс вниз, а игроки рынка наличных по-прежнему страдали от нулевой ликвидности.
Впрочем, худо-бедно положение спасала розница, где обывательский, низкообъемный спрос поддерживал теплившуюся жизнь на этом сегменте.

Предпринятые пополудни «решительные» полукопеечные «шаги навстречу клиенту» дилерами «зеленого» опта принесли некоторый результат: традиционное «медвежье» средство стало следствием каких-никаких оборотов, вызванных клиентским откровенно вялым приносом.

Не исключено, что в ближайшие дни существует вероятность появления на этом рынке еще одной, традиционной на излете квартала, «неприятности»: сложностей с гривневой ликвидностью. Впрочем, в контексте перманентного затишья на оптовом рынке наличных, эти риски можно не принимать во внимание. Особенно в контексте сохраняющегося доминирования клиентского спроса на мелкооптовые партии доллара.

Кроме того, не исключено некоторое оживление на рынке наличных в случае более радикального снижения цен на «зеленый» безнал, способный подтянуть вниз и курсы наличного доллара.

Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 15 марта в процессе пролонгации ралли, сопровождаемой изрядным(+2,48%) приростом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в понедельник и четырех торговавшихся акций сектора две выросли в цене, одна предпочла стабильность, еще одна подешевела;

Б) ГМК – 15 марта из 11-ти торговавшихся бумаг сектора 8 подорожали, 3 потеряли в цене;

В) ЭНЕРГО – все четыре торговавшиеся в понедельник «ЭНЕРГОфишки» выросли в цене.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» новый лидер – им стали бумаги сектора ЭНЕРГО, повторившие абсолютный рекорд: индикатор их стараниями достиг стопроцентной отметки.

«Серебро», как и полагается, у «вечновторого» ГМК, его бумаги «организовали» «индексу оптимизма» уровень 72,73%.

Непрестижная «бронза» досталась машиностроению, акций которого хватило на «пороговое» значение индикатора 50%.

Бронзой машиностроение обязано скорректировавшейся на 0,88% Мотор Сичи, бумагами которой наторговали «смешные» 79 525,00 грн. Полагаю, налицо нелепая случайность – кто-то по ошибке слил 35 акций с дисконтом 0,88%. Значит, крепко нужны были вырученные 80 тыс. грн. Большинство же держателей бумаг Мотор Сичи предпочли «воздержаться» от всякой торговли бумагами этой уже слегка перекупленной «фишки», резонно полагаю близость «глубокой» коррекции ее цены.

Невольным «соучастником» Мотор Сичи стал Лугансктепловоз, не изменившимися в цене бумагами которого наторговали 22 500,00 грн.

В остальном здесь сохранялся позитив: Азовобщемаш(+34,23%) и Мариупольтяжмаш(+1,38%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 115 200,00 грн. и 81 725,00 грн. соответственно.

В секторе ГМК, как всегда было «многолюдно», а «серебром» и достаточно высоким значением «индекса оптимизма» он был обязан подорожавшим бумагам части «металлобегемотов», ГОКов и КХЗ: Ясиновский КХЗ(+6,76%), Полтавский ГОК(+1,56%), Северный ГОК(+21,26%), Алчевский МК(+5,12%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+13,92%), Авдеевский КХЗ(+5,19%), ДМК им. Дзержинского (+11,43%) и Донецкий металлопрокатный завод(+100,00%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 2 734 873,31 грн., 2 692 073,22 грн., 2 538 827,30 грн.,
2 413 047,50 грн., 1 008 503,50 грн., 423 650,00 грн., 42 118,28 грн. и 17 500,00 грн. соответственно.

Часть бумаг сектора вчера прошла через коррекцию: ЕМЗ(-0,84%), Азовсталь(-0,89%) и Конструкционные материалы (-0,10%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 558 966,30 грн., 416 788,00 грн. и 89 013,30 грн. соответственно.

Ну и, наконец, вчерашний лидер рейтинга, акции «ЭНЕРГОфишек», которые дружно выросли в цене: Центрэнерго(+1,50%), Днепрэнерго(+17,06%), Донбассэнерго(+4,93%) и Западэнерго(+2,94%0 при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 954 611,50 грн., 1 298 855,00 грн., 863 883,50 грн. и
131 745,00 грн. соответственно.

Остается поинтересоваться результатами вчерашней торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют очень важное значение, как индикатор общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущей сессии, оптимизма стало заметно меньше: 66,67%.

Несколько подпортили общие показатели закрывшиеся «в минус» бумаги АБ «Форум»(-0,34%), которыми наторговали 77 196,00 грн.

В остальном же, здесь был ажур: Укрсоцбанк(+4,58%) и Аваль(+6,82%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 331 750,00 грн. и 58 431,00 грн. соответственно.

В целом же, в отличие от предыдущих сессий, торги понедельника, поднеся приятный сюрприз, сохранили рынке акций атмосферу сказки и праздника. Перерыв на фиксацию прибыли в четверг закончился и вновь апофегей бычьего триумфа. Но, как и прежде, не радуя особыми «откровениями». Как в отношении мимолетной и ожидаемой коррекции после стартовавшего еще 22 февраля ралли, так и роста после такого перерыва. И на этом фоне подъема ликвидности, и повышения торговой активности, акцентированной в ГМК-акциях и дружном «плюсе» бумаг «ЭНЕРГОфишек».
Полагаю, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов и общее настроение свалившейся на наш рынок «бычьей» эйфории, которая и была в понедельник после выходных вновь разогрета и приперчена.
В-третьих, согласно традициям (сохранение и даже углубление на рынке «бычьего» тренда на фоне пролонгации роста цен на акции, как правило, сопровождается снижением ликвидности) обороты сессии 15 марта несколько (-10,65%) просели. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 15 марта по сравнению с предыдущими стала ниже, опустившись с отметки 25 349 858,42 грн., до уровня 22 648 573,20 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое снижение оборотов сопровождалось несколько неожиданным постоянством ассортимента работавшихся акций - если в пятницу, 12-го в торгах принимали участие 32 акции, понедельник, 15-е «ознаменовался» торговлей теми же тридцатью двумя бумагами отечественных предприятий.

Из этих 32-х реально торговавшихся 15 марта акций, цена последней сделки выросла у 20-ти, 4 акции не изменились в цене, 8 бумаг подешевели.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций 15 марта оказалось на 62,50% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 12,50%, «медведям» достался участок в 25,00%.

Полагаю, налицо качественное соответствие полученных процентов значению (+2,48%) вчерашнего прироста ПФТС-индекса. К сожалению, большего достичь мешала пассивность «быков-демократов».

В этом контексте напомним, что предыдущие, 12 марта, торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 84,38%, «конформисты» - 6,25% и «медведи» - 9,37%), заслужили более благосклонный комментарий: имеем право
считать полученные проценты пребывающими в гармонии со значением (+2,42%) пятничного отскока главного индикатора.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней пролонгации возобновленного в пятницу «бычьего» тренда и «официального» прироста ПФТС-индекса на 2,48% с «голубыми фишками».

Вначале отметим очередную, хотя и несколько «нерешительную» смену концепции: в действие 15-го вступил более привычный «фишкам» «норов» (в «мягком» варианте), который выражается в нежелании «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее постоянство ассортимента работавшихся акций было проигнорировано «голубой элитой»: если накануне, в пятницу, 12-го, работались 19 «фишек», в понедельник, 15-го, на работу вышли уже 18 представителей «элиты».

Из этих 18-ти реально работавшихся 15-го «фишек» цена последней сделки выросла у 14-ти «элитных» бумаг: Ясиновский КХЗ(+6,76%), Алчевский меткомбинат(+5,12%),
Центрэнерго(+1,50%), Днепрэнерго(+17,06%), Райффайзен Банк Аваль(+6,82%), Укрсоцбанк(+4,58%), Полтавский ГОК(+1,56%), Донбассэнерго(+4,39%), Авдеевский КХЗ(+5,19%), Западэнерго (+2,94%), Стирол(+10,59%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ (+13,92%) Мариупольтяжмаш(+1,38%) и Укртелеком (+0,72%); оставшиеся 4 фишки понесли потери: Мотор Сич(-0,88%), Азовсталь (-0,89%), ЕМЗ(-0,84%) и Укрнефть(+2,23%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 15 марта сложился расклад («быки» - 77,78% и «медведи» - 22,22%), который, полагаю, гармонировал со значением (+2,42%) вчерашнего прироста ПФТС-индекса.

В этом контексте напомним: предыдущие, 12 марта, торги дали расклад («быки» - 89,47% и «медведи» - 10,53%), который вполне соответствовал значению (+2,42%) пятничного отскока главного индикатора.

Стало быть, если верить результатам торгов, основные украинские индексы показали рост. Индекс ПФТС вырос на 2,48%, до уровня 839,68 пункта; индекс UX, рассчитываемый «Украинской Биржей», поднялся на 0,52%, оказавшись на уровне 2132,65 пункта.

Новый день - и снова рост. Индекс УБ как всегда показал высокую волатильность и под конец торгов заметно просел, по сравнению с максимумом за день. В это время ПФТС консервативно, но более уверенно зафиксировала очередную победу «быков». По итогам торгов вновь был зафиксирован рост, однако пространства для дальнейшего восхождения все меньше и меньше.

С технической точки зрения, сильные уровни сопротивления для индексов УБ и ПФТС лежат на отметках 2400 и 1000 пунктов соответственно, однако и туда подняться будет непросто (напомним, что 15-го «Украинская Биржа» испытала давление на уровне 2180). График уже сейчас растет почти вертикально, а это, как известно, не может, и не будет продолжаться долго.

Политическая стабильность, конечно, дорогого стоит, однако не слишком ли быстро любители длинных позиций решили поставить диагноз? Раздувание нового фондового пузыря на фоне еще не окрепшей экономики дело неблагодарное, и если вскоре мы не увидим коррекцию или хотя бы консолидацию, то у всех будет возможность в этом убедиться.

Полагаю, ралли на украинском рынке акций, вызванное стабилизацией политической ситуации в стране, может продлиться еще несколько дней, однако в целом вероятность глубокой коррекции, как на украинском, так и на международных рынках акций в среднесрочной перспективе является высокой.

В это время зарубежные торговые площадки, как мы заметили выше и в предыдущих «Итогах», умеренно снижались.

Максимальный рост зафиксирован индексом трубной промышленности (+15,53%). Наибольшее снижение показал индикатор нефтегазового сектора (-0,20%).

Украинские индексы растут, поддержанные ожиданиями политической стабильности и экономического восстановления в Украине. Из достаточно сильных факторов также следует отметить заявление представителей российской стороны о возможном понижении стоимости природного газа для Украины на $40-50, а также ряд вчерашних заявлений вице-премьера С. Тигипко о дальнейшем проведении экономической политики в стране.

Среди основных рисков, царящих на внешних рынках сегодня, находится Китай с его возможной реализацией exit strategy и вероятное снижения рейтингов ААА агентством Moody's ряда высокоразвитых стран. Также уровень товарных запасов нефти остается высоким из-за производства стран ОПЕК превышающего спрос. Данные новости хотя и не были новы для рынка, но сумели понизить нефтяные котировки и поддержать доллар, что создало определенное давление на фондовые рынки. В преддверии вторничного заседания комитета по открытым рынкам ФРС США слабо выглядят американские рынки на ожиданиях, что ставка останется без изменения, однако ключевым моментом станет тон доклада главы ФРС.

Среди важных новостей - заявление министра финансов Федора Ярошенко. По его словам, на сегодняшний день, несмотря на сложную ситуацию в финансовой системе Украины, в стране нет угрозы дефолта.
«Нет. Я вас заверяю, что нет», - сказал Ф.Ярошенко, отвечая на вопрос, есть ли такая угроза.

Также следует напомнить, что на прошлой неделе котировки кредитно-дефолтных свопов Украины продолжили свое снижение, в этот раз на 81.1 б.п. - с 812.8 б.п. до 730.7 б.п. Позитивное влияние на инвесторов продолжают оказывать новости с политической арены Украины. Назначение нового Кабинета министров и повышение суверенного рейтинга от S&P.

К полудню вторника 16 марта, для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, фондовая Азия открыла день 16 марта в «зеленой зоне». Растут акции финансовых компаний и производителей потребительских товаров на ожиданиях, что Банк Японии примет дополнительные меры по преодолению дефляции, сообщает агентство Bloomberg.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся с открытия торгов на 0,3% - до 123,05 пункта.

Австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,3%, тайваньский Taiex - на 0,8%. Японский Nikkei 225 опустился на 0,2%.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 16-го незначительным ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,38% - до 1405,55 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1519 пунктов, что на 0,3% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 0,37% - до 9686,44 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+0,64%), Газпрома (+0,43%), "РусГидро" (+0,95%), ГМК "Норильский никель" (+0,33%), ФСК ЕЭС (+1,55%), ВТБ (+0,64%), "Роснефти" (+0,39%), "Ростелекома" (+0,65%), "Газпром нефти" (+0,56%) и НОВАТЭКа (+0,68%). В РТС растут котировки Сбербанка (+0,73%) , Газпрома (+0,37%), ЛУКОЙЛа (+0,27%), "Роснефти" (+0,32%) и ВТБ (+0,65%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне американские фондовые индексы, несмотря на слабое начало торгов, завершили день в нейтрально-позитивной зоне. Локомотивом рыночных настроений стали акции банков. На азиатских биржах во вторник не видно единой динамики фондовых индексов, хотя в целом здесь царят нейтральные настроения.
По словам экспертов, о продолжении снижения фондовых и сырьевых рынков говорить пока рано. Торги на российском рынке акций опять будут проходить с вялой динамикой в боковом тренде с границами 1402-1416 пунктов по индексу ММВБ. Чуть лучше рынка будут торговаться бумаги банков и энергетиков.

В свою очередь автор подчеркивает, что под занавес торгов на российском рынке прошли распродажи после относительно спокойных настроений, преобладавших в первой половине дня. Негативные настроения на рынке США увели индекс ММВБ к значимой поддержке – уровню 1400 пунктов, на котором и состоялось закрытие. Окончание сессии 15 марта на знаковом уровне способствует формированию позитивных настроений на старте торгов, чему способствует и внешний фон, улучшившийся после завершения сессии накануне.

Обратим внимание, что фьючерсы на американские индексы 16-го торгуются нейтрально, что связано с ожиданием ключевого события дня – итогов заседания ФРС США, ожидание которых сдерживает участников рынка от активных действий. На площадках азиатского региона настроения смешанные, однако основные индикаторы для российского рынка – японский и китайский индексы – торгуются в отрицательной зоне, что может сдержать участников рынка от покупок.

Текущая сессия у россиян может оказаться волатильной, учитывая насыщенность важными событиями, поэтому стоит закрывать длинные позиции вблизи локальных сопротивлений. С технической точки зрения, индекс ММВБ продолжает консолидироваться в боковом канале с границами 1390-1425 пунктов, который, вероятно, будет 16-го удержан. В первой половине сессии неплохо могут выглядеть акции сырьевых компаний на фоне позитивных настроений, царящих на сырьевом рынке.

В-третьих, европейские фондовые индексы растут во вторник на заявлении министров финансов стран еврозоны о готовности оказать помощь Греции в случае необходимости за счет создания специального финансового механизма, сообщает агентство Bloomberg.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11:57 мск во вторник вырос на 18,45 пункта (0,64%) - до 2889 пунктов.

Британский FTSE 100 поднялся к этому времени на 34,92 пункта (0,62%), составив 5628,77 пункта.

Французский индекс CAC 40 прибавил 28,86 пункта (0,74%) и составил 3919,77 пункта.

Германский DAX увеличился на 37,17 пункта (0,63%), составив 5940,73 пункта.

Dow Jones Stoxx 600 поднялся в ходе торгов на 0,5%.

Стоимость акций Barclays, крупнейшего британского банка, поднялась в ходе торгов на 1%, французского BNP Paribas - на 0,8%.

По мнению экспертов Morgan Stanley, текущий год будет очень важным для инвестиционных банков, учитывая ожидаемое снижение выручки и изменения в регулировании отрасли.

Аналитики улучшили прогнозные цены для бумаг Barclays, BNP Paribas, Deutsche Bank, UBS AG и Credit Suisse, отметив, что эти банки «могут получить наибольшую долю прибылей в отрасли».

Акции L'Oreal подешевели на 0,4% после ухудшения экономистами Nomura рекомендаций для их бумаг до «сокращать» с «нейтрально».

Риски закрыться «в минус» для нашего рынка акций 16-го заметно выросли. В этом ему способствуют торгующиеся в «красной зоне» бумаги ГМК(Алчевский МК, ЕМЗ, Авдеевский КХЗ, ПГОК), Аваль, Центр- и Донбассэнерго, Крюковский вагоностроительный завод, Мариупольтяжмаш и Укрнефть.

Оптимизм сохраняется в акциях Мотор Сичи, Укрсоцбанка, Укртелекома и Западэнерго.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/