Срочный рынок

Суть дуже проста.
1. Вибираються акції з індексу які найбільше з ним корелюють - нап. чисто теоретично корзинка з UNAF, AZST, MSICH.
2. Продається фюч (якщо сильні розходження) - нап фюч 2160 - інлекс 2060. Купуються акції.

Припустимо сумарна вартість куплених акцій склала 2060 грн. (як індекс). Прийшов момент експірації фючерса, або близько до того - значення індекса 2500, фючерса приблизно теж , вартість портфеля акцій теж приблизно 2500 грн (так як вибирали з тих що найбільше корелюють).
Фін. результат:
Акції - купили 2060 - продали 2500 - прибуток 440 грн.
Фючерс- продали 2160 - відкупили 2500 - збиток 340

Загальний прибуток 440 - 340 - 100 грн мінус витрати. Словом ви заробили різницю між індекслм і фючерсом з невеликими ризиками. На все це ви потратите 2060 + ГО 648 + резерв під ВМ.

Понял. В данном случае выходит около 3-4%% (12-15%% год.). Выгоднее мне на депо под 24% отнести. Смысл есть в ликвидности. Но кореляция неполная.

.....
А тепер уявимо все те саме - але UX 1900
Результат:
Акції - збиток 2060 - 1900 = 160
Фючерс - прибуток - 2160- 1900 = 260
Загальний фін. результат той сам = 100 грн мінус витрати.

Ну ніби пояснив як міг....Ще плече на акції було б дешевше буб би взагалі шик. Кому цікаво в EXEL легко формулу написати з фрахуванням комісії, вартості плеса і т.д.

San

В реальності можна зробити набагато більше. Штука в тому що необовязково довго чекати поки фюч і індекс зрівняються. Можна закривати позицію на тимчасових звуженнях спреду між фючем і індексом. Наприклад в якийсь день спред (базис) - 100 пунктів, в інший день - 80. потім знову 100.

Правда при такому підході треба працювати дуже точно але якщо все довести до автомату (чи взагалі автоматизувати) - стратегія більш ніж достойна. Можна навіть робота написати який би автоматично розраховував прибуток і з ручним підтвердженням брав наприклад 7 найліквідніших акцій з корзини.

В принципі арбітраж вважається коли дохідність перевищує безризикову ставку. В нас до чого рівняти? Дохідність по ОВДП? Просто дохідність 10% в рік дійсно не цікава в нас. Якщо в США безризикова ставка пару процентів то там і получається хороша різниця.

San

В реальності можна зробити набагато більше. Штука в тому що необовязково довго чекати поки фюч і індекс зрівняються. Можна закривати позицію на тимчасових звуженнях спреду між фючем і індексом. Наприклад в якийсь день спред (базис) - 100 пунктів, в інший день - 80. потім знову 100.

Правда при такому підході треба працювати дуже точно але якщо все довести до автомату (чи взагалі автоматизувати) - стратегія більш ніж достойна. Можна навіть робота написати який би автоматично розраховував прибуток і з ручним підтвердженням брав наприклад 7 найліквідніших акцій з корзини.

Вот это достойненько!

yaropolk
Можете пояснити що мав на увазі Комісаров:
"Разница между индексом и ближним фьючерсом 100 пунктов, а между сентябрским и декабрским только 50".
Як на цьому можна заробити? Ніяких стратегій придумати не можу ((

Коллеги, на нашем рынке арбитражные сделки ПОКА не эффективны, и не стоит ими заморачиваться. Это при больших объёмах и хорошей ликвидности этим можно баловаться, когда флет идёт, так сказать, собрать пару процентов.
Для себя я решил пока не ввязываться в арбитраж, уж лучше поспекулировать.

P.S. А вот идея написания для этого робота, который сможет торговать по этой стратегии - это отличный вариант безрискового заработка. Осталось только прибыльность прикинуть.

P.S. А вот идея написания для этого робота, который сможет торговать по этой стратегии - это отличный вариант безрискового заработка. Осталось только прибыльность прикинуть.

Так пусть робот (алгоритм) прикидывает, а Вы решаете да или нет такому заработку.

P.S. А вот идея написания для этого робота, который сможет торговать по этой стратегии - это отличный вариант безрискового заработка. Осталось только прибыльность прикинуть.

Так пусть робот (алгоритм) прикидывает, а Вы решаете да или нет такому заработку.

Лучше депозит.

Roman Oor

Попробую до завтра порахувати прибутковість арбітражу на історичних даних з максимальною реалістичністю. Але вже зараз думаю що депозит програє по прибутковості.