Идеи: портфель-2010 (архив)

Джентльмены, San, bobik_investor. Напишите вменяемое письмо. Подпишусь.

Что-то в последнее время начали витать в воздухе мысли о продолжение количественного смягчения со стороны ФРС .

Сингапур повысил прогнозы по темпам роста экономики в этом году до 13-15% (!), после того как в 1H2010 рост составил 18,1%. Это очередное напоминание для рынка того, что Азия мега растущий регион и повышение ставок тут не станет негативом.

Любимый Половинкиным БлекРок написал свое видение рынков
Попытался перевести и выделил их прогнозы и взгляды.

1. Американская экономика вырастет более, чем на 3 % в 2010 и опередит Большую семерку. Циклическое восстановление в Соединенных Штатах значительно более сильно
чем в других развитых рынках.

2. Рост работы в Соединенных Штатах стал положительным в начале 2010, но уровень безработицы остается очень высоким.

Однако, мы полагаем, что наем частного сектора должен усилиться, поскольку фирмы продолжают оправляться. Уровни безработицы, вероятно, останутся высокими, однако,
все больше людей продолжает входить в рабочую силу. Более определенно, мы не ожидаем видеть падение безработицы ниже 9 % в 2010.

3. Доход повышается значительно несмотря на посредственный экономический рост.

Экономика испытывает своего рода посредственное восстановление типа "U", прибыль же компаний - более драматическое восстановление типа "V".
Ожидаем дальнейшего роста дохода в оставшееся время этого года.

4. Инфляция остается надуманным вопросом в развитом мире.

Как обсуждено ранее, дефляция в развитом мире остается более существенной угрозой, чем инфляция, сценарий, который вряд ли изменится скоро.
Давления инфляции - долгосрочная тенденция, но на моменте, уровни инфляции устойчивы или падающие всюду по развитому миру.

5. Процентные ставки повысятся во всех пунктах на Казначейской кривой, включая федеральные фонды.

Этот прогноз не стоит понимать превратно в этом году. Нерасположенность к риску и проблемы кредита сохранили процентные ставки низкими в течение 2010, и доходность казначеек упали значительно в первой половине года.
Перед появлением долгового кризиса в Европе мы ожидали, что ФРС будет сигнализировать о повышении ставок, но теперь у нас нет никаких краткосрочных ожиданий, что Федеральное правительство будет действовать.

6. Американские акции обыграют кеш и казначейки, и остальные развитые рынки.

Фондовые рынки показали рост за первые четыре месяца года, но продолжающиеся структурные проблемы заставили потерять эту прибыль. В середине этого года американские акции хуже кеша и Казначеек,
но лучше большинства других обыкновенных акций развитого рынка.
В то время как мы все еще ожидаем, что это предсказание осуществится, мы признаем, что оно потребует возобновленного роста на фондовых рынках позже в этом году.

7. Возникающие рынки выигрывают поскольку развивающиеся экономические системы растут значительно быстрее чем развитые области.


8. Здравоохранение, информационная технология и телекоммуникации будут лучше финансов, утилит и материалов.

9. Сильный поток свободных денежных средств и медленный рост приводит к увеличению M&A.

Фирмы были чрезвычайно сосредоточены на их балансовых отчетах во время спада деловой активности и им удалось поддержать высокие уровни наличного расчета.
Увеличение дивидендов и скупка собственных акций также остались значимыми тенденциями.


Что должен Сделать Инвестор?

И в длинной и в краткосрочной перспективе, мы думаем, что акции лучше чем кеш или Казначейки.
Глобальные фондовые рынки, вероятно, продолжат быть волатильными, но по итогам месяцев и года будут выглядеть лучше.
Американский экономический рост должен быть более сильным, чем других развитых рынков, поэтому американские акции кажутся более предпочтительными.

Возникающие рынки: долгосрочные инвестиции остаются приоритетными. Как альтернативу, мы предлагаем акцент на американских многонациональных компаниях, которые могут извлечь выгоду из роста
возникающих рынков.
Сосредоточьтесь на Качестве и селективности.Будут рынки волатильными и будет более усиленная дисперсия среди хороших
и потерянных инвестиций. Потому селективность будет важна.

http://moidisk.ru/a68qqnjlh8pe

Не пойму, зачем выкупать стакан и давать им заработать? Дешевле и проще встать и держать бид и им поднимать цену, правда это процесс не быстрый, но надёжный. Но из практики могу сказать: что объединение физиков долго не просуществует.

Не пойму, зачем выкупать стакан и давать им заработать? Дешевле и проще встать и держать бид и им поднимать цену, правда это процесс не быстрый, но надёжный. Но из практики могу сказать: что объединение физиков долго не просуществует.

Всегда найдется самый хитрый рыжий лис.

Руководители Федеральной резервной системы (ФРС) США впервые более чем за год понизили свой прогноз для экономики США, заявив, что неблагоприятная ситуация на рынке труда будет сдерживать экономический рост, сообщает Dow Jones Newswires.

Вместе с протоколами заседания Комитета по операциям на открытом рынке от 22-23 июня ФРС в среду представила новые прогнозы для ВВП США.
По мнению руководителей ФРС, рост ВВП США в этом году составит 3%-3,5%, тогда как в весеннем прогнозе речь шла о росте на 3,2%-3,7%.
В последний раз руководители ФРС снижали свой прогноз для 2010 года в апреле 2009 года.

"Многие участники ожидали, что экономический рост будет сдерживаться осторожным подходом компаний к найму и расходам в свете значительной неопределенности вокруг экономических перспектив, сфокусированностью домохозяйств на оздоровлении балансов, пострадавших от падения акций и цен на жилье, а также жесткими условиями кредитования для малого бизнеса и домашних хозяйств", - заявила ФРС в ходе июньского заседания.

Кроме того, был скорректирован прогноз для уровня безработицы на 2010 год - до 9,2%-9,5%. Ранее руководители ФРС прогнозировали безработицу в диапазоне 9,1%-9,5%. Прогноз для инфляции тоже был понижен.

Что касается 2011 года, то рост ВВП прогнозируется на уровне 3,5%-4,2% против предыдущего прогноза, составлявшего 3,4%-4,5%.

ФРС по-прежнему считает, что ВВП в 2012 году вырастет на 3,5%-4,5%.

http://www.k2kapital.com/news/290263/

Металлургические предприятия Украины планируют в августе 2010 года сократить выплавку чугуна на 1,3% по сравнению с запланированными объемами производства на июль - до 2,270 млн тонн, стали - на 1,4%, до 2,720 млн тонн, готового проката – на 4,9%, до 2,530 млн
тонн.

при снятие стакана в котором на асках висят бумаги типа ММ, но на самом деле это активы их клиентов и фондов, которые они обьязаны вернуть обратно, а когда все поснимать, тогда они задумаются а где ж бумаги вернуть, где их брать? вот тут и оно, прийдется им потом выкупать у нас по нащих асках только в три дорога. я ж писал что бумаг не очень много на рынке, а все что происходит это не их бумаги, так как торговци практичесски на себя никогда не покупают...

при снятие стакана в котором на асках висят бумаги типа ММ, но на самом деле это активы их клиентов и фондов, которые они обьязаны вернуть обратно, а когда все поснимать, тогда они задумаются а где ж бумаги вернуть, где их брать? вот тут и оно, прийдется им потом выкупать у нас по нащих асках только в три дорога. я ж писал что бумаг не очень много на рынке, а все что происходит это не их бумаги, так как торговци практичесски на себя никогда не покупают...

Ну надуем мы пузырь и что, какойто физик, который не в теме, возьмет и испаганит всю малину, а вы видя что ММ откуписля, тоже начнете выходить (ну если не инвестор до седых волос) как результат загоните цену еще ниже, правда немного наказав ММ и себя, зато невтемный физик будет счасли и купит опять на дне.