Идеи: портфель-2010 (архив)

По просьбе Сана с 01.08.2010 стартуем модельный портфель Марковица и будем ежемясячно по 01 числам делать срез и сравнивать с доходностью индексов.

Исходные данные для анализа:
1. 15 бумаг индекса УБ
2. Таймфрейм: с 26.03.2009 по 30.07.2010
3. Ковариационная матрица построена по дневным логарифмическим доходностям (закрытие).
4. Для заданного минимального риска портфеля (СКО) = 2,4 % ожидаемая дневная доходность составила 0,46%. Для сравнения: по индексу УБ СКО = 2,88%, а доходность = 0,43 %.
То есть, наш портфель имеет меньший риск, но бОльшую ожидаемую доходность по сравнению с индексом.
5. Собственно портфель (доли округлены до целых чисел):
AVDK 5,0%
AZST 2,0%
BAVL 14,0%
CEEN 13,0%
MSICH 31,0%
STIR 11,0%
UTLM 21,0%
ZAEN 3,0%

6. В портфеле нет нефти!!! Но статистику не обманешь: уж больно дерганная бумага))) Марковиц не понимает такого)

Киев. 4 августа. ИНТЕРФАКС-УКРАИНА – Объем торгов на фондовой бирже ПФТС (Киев)
в июле 2010 года вырос в пять раз по сравнению с аналогичным периодом 2009 года
– до 3,7 млрд грн, сообщается на веб-сайте биржи.

...............................................

Кроме того, в разрезе видов ценных бумаг наиболее активно в июле торговались: в
секторе акций бумаги ОАО " Полтавский горно-обогатительный комбинат"[PGOK] –
3,574 тыс. договоров...........................

http://www.imageup.ru/img100/5399528.jpg

Подобные "сделки" идут по всем бумагам второго эшелона.
Пыль в глаза для нерезов.

Sammy
А в числах? т.е. закрытие 30.07 2 086,18. Допустим, на портфель выделили 2 086 180 грн . Раскидаете на бумаги в соответствии с долями? напишите табличку из кол-ва бумаг. Будем каждый мес. пересчитывать стоимость портфеля, по его стоимости будем видеть, проигрываем ли индексу или выигрываем..

Киев. 4 августа. ИНТЕРФАКС-УКРАИНА – Объем торгов на фондовой бирже ПФТС (Киев)
в июле 2010 года вырос в пять раз по сравнению с аналогичным периодом 2009 года
– до 3,7 млрд грн, сообщается на веб-сайте биржи.

...............................................

Кроме того, в разрезе видов ценных бумаг наиболее активно в июле торговались: в
секторе акций бумаги ОАО " Полтавский горно-обогатительный комбинат"[PGOK] –
3,574 тыс. договоров...........................

Подобные "сделки" идут по всем бумагам второго эшелона.
Пыль в глаза для нерезов.

Нет, требования рук-ва ПФТС к "сотрудничающим" торговцам по формированию объемов на рынке.

Киев. 4 августа. ИНТЕРФАКС-УКРАИНА – Объем торгов на фондовой бирже ПФТС (Киев)
в июле 2010 года вырос в пять раз по сравнению с аналогичным периодом 2009 года
– до 3,7 млрд грн, сообщается на веб-сайте биржи.

...............................................

Кроме того, в разрезе видов ценных бумаг наиболее активно в июле торговались: в
секторе акций бумаги ОАО " Полтавский горно-обогатительный комбинат"[PGOK] –
3,574 тыс. договоров...........................

Подобные "сделки" идут по всем бумагам второго эшелона.
Пыль в глаза для нерезов.

Нет, требования рук-ва ПФТС к "сотрудничающим" торговцам по формированию объемов на рынке.

Гм... я вот сегодня наблюдаю переодические покупки/продажи на один лот самых ликвидных бумаг - это тоже формирование... чего только...

[1]

FX
а как Вы идентифицируете эти лоты? разве не может так быть, что одновременно или почти одновременно три человека или конторы покупают/продают схожие пакеты?
смысл искать кошку в темной комнате?

Гм... я вот сегодня наблюдаю переодические покупки/продажи на один лот самых ликвидных бумаг - это тоже формирование... чего только...

если вы про УБ - это дерьганье индекса для манипуляции фьючом (ИМХО из личных наблюдений)

Sammy
А в числах? т.е. закрытие 30.07 2 086,18. Допустим, на портфель выделили 2 086 180 грн . Раскидаете на бумаги в соответствии с долями? напишите табличку из кол-ва бумаг. Будем каждый мес. пересчитывать стоимость портфеля, по его стоимости будем видеть, проигрываем ли индексу или выигрываем..

Сан, а тут не важно как. Я например поскромней, больше одного ляма не положу в такой портфель) Главное пропорции соблюсти, а динамику считать - дело техники.
Я просто через месяц буду давать доходности портфеля и индекса и все. Есть стартовые пропорции, а продублировать расчеты теперь сможет каждый, кому интересно.

FX
а как Вы идентифицируете эти лоты? разве не может так быть, что одновременно или почти одновременно три человека или конторы покупают/продают схожие пакеты?
смысл искать кошку в темной комнате?

Как по мне, то за счет довольно широкого спреда торгуемых бумаг таким образом можно визуально создавать иллюзию роста или падения рынка. Возможно кто то купиться на такой "дутый" движняк и делает то, что необходимо крупному игроку?

[1]

FX
безусловно, манипуляции есть неизбежная составляющая работы любой организованной площадки.
к нам часто заходит один любитель порассуждать на эти темы, только что-то я не слышал пока о каких-либо открытых письмах в ГКЦБФР, прессухах в интерфаксе или иных инициативах за подписью: "тот самый, кто приходил в гости к барбосу"
единственное, Комиссаров пространно ответил на форуме УБ, и фсё!