Astrum iDeal

http://fotohost.org/images/a15208c0-3kB.png

Индекс УБ: опять в минусе в течение большей части дня

Негативные новости от корпораций наряду с огорчающими макроэкономическими данными привели к падению американских индексов. К концу рабочего дня в Киеве индекс S&P 500 снизился на 0,8%, выйдя на отметку 1 063 пункта. Индекс Dow Jones торговался на уровне 10 070 пунктов (падение на 0,8%). Европейский индекс DJ Stoxx 600 потерял 0,5%, снизившись до 245 пунктов. Слабые финансовые показатели Goldman Sachs и IBM за 2Кв10 стали одной из причиной снижения рынков. Темпы падения закладок новых строительств оказались сильнее консенсус-прогноза, что стало вторым важным фактором нисходящего давления на рынок (хотя данное снижение уже было во многом учтено рынком после публикации индекса рынка недвижимости Национальной ассоциации строителей жилья/Wells Fargo). На фоне негативных настроений в мире индекс УБ потерял 0,4%, закрывшись на отметке 1 926,5 пункта. Объем торгов составил 39 млн. грн. Акции металлургического сектора стали лидерами падения: акции Азовстали потеряли 1,6% стоимости, акции Енакиевского МЗ — 1,5%.

Гривна укрепилась к евро на 0,5%

В четверг НБУ присутствовал на валютном рынке с заявкой на покупку доллара по курсу UAH/USD 7,8993, и игроки рынка придерживались этого ориентира в ходе торгов. Межбанковский валютный рынок закрылся котировками UAH/USD 7,8955-7,8995: курс гривны к доллару не изменился. При этом межбанковский валютный рынок закрылся котировками UAH/EUR 10,1758-10,1831: гривна подорожала к евро на 0,5%.

От Бена Бернанке ждут слов о стимулировании экономики

Несмотря на начало торгов с существенного падения, во вторник фондовые рынки Америки закрылись ростом. Индекс S&P 500 вырос на 1,1% до 1 083 пунктов. Индекс DJIA повысился на 0,7%, закрывшись на отметке 10 230 пунктов. В связи с часовой разницей европейский индекс DJ Stoxx 600 (как и украинские рынки) не успел насладиться изменением настроений в США и вырос лишь на 0,1%, достигнув отметки 246 пунктов.

Вслед за выходом разочаровывающих результатов Goldman Sachs и IBM участники рынка в ходе торгового дня переориентировали внимание на позитивные новости. Акции производителей стали и сырьевых компаний выросли на ожиданиях более высоких цен на их продукцию в конце года, в то время как акции Apple и Yahoo! росли на ожиданиях более высоких прибылей во 2Кв10, которые впоследствии оправдались. К тому же участники рынка надеются, что председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Бен Бернанке в двухдневном выступлении перед Конгрессом, которое начнется сегодня, развеет опасения относительно нового витка кризиса и заявит о намерении дополнительно стимулировать рост экономики США, если в этом будет необходимость.

Сегодня не ожидается выхода важных макроэкономических новостей. До открытия американского рынка о результатах работы во 2Кв10 отчитается Coca-Cola. В 14:00 по киевскому времени огласит результаты GlaxoSmithKline, в 15:00 — Wells Fargo и Morgan Stanley. После закрытия бирж США результаты объявят Starbucks и eBay.

http://fotohost.org/images/a1614325-3kB.png

Индекс УБ вырос на 1,7% на позитивном новостном фоне с мировых рынков

Позитивные результаты Morgan Stanley привнесли немного оптимизма на рынки. Однако рынки ожидают выступления председателя ФРС США Бена Бернанке в Конгрессе. После открытия индексы США незначительно снизились, но затем отыграли падение, демонстрируя нейтральную динамику к концу торгового дня в Киеве. Европейский индекс DJ Stoxx 600 к моменту закрытия торгов в Украине вырос на 1,6% до 250 пунктов на фоне позитивных новостей из США. Индекс УБ зафиксировал рост на 1,7%, остановившись на отметке 1 960 пунктов. Объем торгов акциями составил 60 млн. грн. при 2 118 заключенных сделках. Акции банковского сектора стали лидерами роста: Райффайзен Банк Аваль подорожал на 6%, Укрсоцбанк вырос на 2,5%.

Гривна подорожала к евро еще на 0,6%

В среду украинский валютный рынок повторял тенденции предыдущего дня. НБУ присутствовал на валютном рынке с заявкой на покупку доллара по курсу UAH/USD 7,8980, и игроки рынка придерживались этого ориентира. Межбанковский валютный рынок закрылся котировками UAH/USD 7,8970-7,8995: курс гривны к доллару не изменился. При этом межбанковский валютный рынок закрылся котировками UAH/EUR 10,1154-10,1246: гривна укрепилась к евро еще на 0,6%.

Бен Бернанке невнятно поддержал скептиков и увлек американский рынок вниз

В среду фондовые рынки Америки закрылись падением. Индекс S&P 500 снизился на 1,3% до 1 070 пунктов. Индекс DJIA отступил на 1,1%, закрывшись на отметке 10 120,5 пункта. В то же время европейский индекс DJ Stoxx 600, завершивший торговый день до начала падения американских торговых площадок, вырос на 1,2% до 249 пунктов.

Долгожданное выступление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Бена Бернанке разочаровало участников рынка. Председатель ФРС в своем выступлении открыто назвал прогноз роста экономики «необычно неопределенным», не указав на конкретные планы центрального банка по поддержке экономики. Среди возможных шагов ФРС, по словам ее руководителя, могут быть снижение ставок по средствам банков, депонированным в ФРС, или же замена активов на балансе ФРС, связанных с жильем, на облигации и сокращение дюрации последних. Господин Бернанке акцентировал внимание на проблемах рынков труда и недвижимости, которые требуют значительного времени для восстановления после кризиса. Кроме того, он заявил, что ему необходимы дополнительные сигналы от экономики о том, что дополнительное стимулирование действительно необходимо. В общем, рынок так и не получил никаких конкретных ободряющих сигналов, на которые многие рассчитывали.

Знаковым событием также стало подписание президентом США законодательства о реформе финансового сектора, призванной обезопасить потребителей финансовых услуг и ужесточить контроль над банковским сектором. Вследствие этого акции банков испытали наибольшее падение по результатам торгов.

Сегодня в 16:30 по киевскому времени двухдневное выступление руководителя ФРС продолжится. В 15:30 будут обнародованы данные о количестве заявок на пособие по безработице в США по состоянию на 17 июля. Рынок ожидает рост заявок на 16 тыс. по сравнению с прошлой неделей. В 17:00 по киевскому времени появятся данные по индексу опережающих индикаторов. Участники рынка ожидают снижения на 0,3% м/м в июне против роста на 0,4% м/м в мае. Также в это время выйдет статистика о продаже новых домов в США. Консенсус-прогноз предусматривает падение на 9,9% м/м в июне, в то время как в прошлом месяце падение составило 2,2% м/м. Сегодня ожидается выход отчетов American Express, 3M, Microsoft, AT&T, Xerox и Caterpillar.

http://fotohost.org/images/a1e7fee2-3kB.png

Украинские рынки выросли после 5-дневного падения

Позитивные макроэкономические данные из Европы привели к росту рынков в четверг. Повышение индексов было обусловлено ростом промышленных заказов в еврозоне в мае на 3,8% м/м, что оказалось выше консенсус-ожиданий рынка. Агрегированный индекс менеджеров по закупкам в еврозоне неожиданно вырос до 56,7 пунктов в июле. Прогнозы превысил и рост розничных продаж в Великобритании. К концу торгового дня в Киеве американские индексы демонстрировали 2-процентный рост. Индекс DJ Stoxx 600 также торговался с повышением на 2%, возле отметки 254 пункта. Благодаря позитивному новостному фону индекс УБ вырос на 1,9% до 1 997 пунктов. Объем торгов акциями составил 63 млн. грн. при 2 779 заключенных сделок. Райффайзен Банк Аваль второй день подряд был лидером роста, прибавив 3,9%. Азовсталь вплотную следовала за ним, прибавив в цене 3,8%.

С начала 2010 г. гривна укрепилась к доллару на 1,2%, к евро — на 12,9%

В четверг НБУ присутствовал на валютном рынке с заявкой на покупку доллара по курсу UAH/USD 7,8973, и игроки рынка придерживались этого ориентира. Межбанковский валютный рынок закрылся котировками UAH/USD 7,8965-7,8990: курс гривны к доллару не изменился. При этом межбанковский валютный рынок закрылся котировками UAH/EUR 10,1500-10,1570: гривна подешевела к евро на 0,3%. С начала 2010 г. украинская валюта укрепилась к доллару лишь на 1,2%, а к единой европейской валюте — на 12,9%.

Рынки загорелись оптимизмом и ждут результатов европейских стресс-тестов

В четверг фондовые рынки Америки закрылись существенным ростом. Индекс S&P 500 повысился на 2,25% до 1 094 пунктов. Индекс DJIA вырос на 2%, закрывшись на отметке 10 322 пункта. Европейский индекс DJ Stoxx 600 также показал очень хороший результат, прибавив 2,1% до 254 пунктов.

Игроки рынка черпали оптимизм из Европы — промышленные заказы в еврозоне в мае 2010 г., по данным Eurostat, выросли на 3,8% м/м. Хотя эти данные на первый взгляд внушают оптимизм, не следует забывать о том, что львиную долю роста обеспечила Германия, в то время как в других странах ЕС ситуация не столь благоприятна. К тому же важно помнить, что в мае наблюдалась резкая девальвация евро, что повышало конкурентоспособность продукции немецкого машиностроения. Сводный индекс менеджеров по закупкам (PMI) для зоны евро в июле составил 56,7 пункта, в то время как консенсус-прогноз ожидал падение до 55,5 пункта (в июне фактическое значение составило 56,0).

Из Западного полушария также поступал устойчивый поток позитивных вестей. Объем продаж домов на вторичном рынке в США, который в июне составил 5,37 млн., оказался существенно выше ожиданий участников рынка, что наряду с хорошими результатами Caterpillar, 3M и Microsoft привело к росту индексов. Во второй день выступления в Конгрессе США председатель ФРС Бен Бернанке перешел на более оптимистичную тональность. Он прибавил оптимизма рынку, еще раз заверив, что ФРС примет необходимые меры для поддержки роста экономики США.

Сегодня не ожидается выхода важных макроэкономических данных, помимо индексов деловых ожиданий в Германии от IFO (11:00 по киевскому времени). Из корпоративного сектора перед открытием американского рынка должны поступить новости от McDonald's, а в 14:00 по киевскому времени должен отчитаться Ford.
В Европе ожидается публикация результатов стресс-тестов банков, которая произойдет уже после закрытия европейских рынков. По предварительным данным, часть банков не пройдет тест и потребует дополнительных вливаний капитала в объеме 50-90 млрд. евро.

http://fotohost.org/images/a12d653b-3kB.png

Индекс УБ закрылся фиксацией прибыли на фоне неопределенности относительно результатов стресс-теста в Европе

В пятницу, вплоть до закрытия торгов в Украине, мировые рынки незначительно колебались на ожиданиях публикации результатов стресс-тестов европейских банков. При этом акции финансового сектора испытывали нисходящее давление. К окончанию торгов в Киеве европейский индекс DJ Stoxx 600 торговался с ростом на 0,4%, в то время как индексы S&P 500 и Dow Jones оставались практически неизменными. Индекс УБ потерял 0,5%, закрывшись на отметке 1 987 пунктов. Объем торгов акциями составил 69 млн. грн. Райффайзен Банк Аваль стал лидером падения, потеряв 2%.

Гривна завершила неделю ростом к доллару на 0,05% и к евро — на 0,5%

В пятницу НБУ присутствовал на валютном рынке с заявкой на покупку доллара по курсу UAH/USD 7,8970, и игроки рынка придерживались этого ориентира. Межбанковский валютный рынок закрылся котировками UAH/USD 7,8940-7,8980: курс гривны к доллару не изменился. При этом межбанковский валютный рынок закрылся котировками UAH/EUR 10,1920-10,1995: гривна подешевела к евро на 0,4%. По итогам прошедшей недели гривна укрепилась к доллару на символические 0,05%, а к единой европейской валюте — на 0,5%.

Банковские стресс-тесты: успешный результат, но вопросы остались

В пятницу фондовые рынки США закрылись заметным ростом. Индекс S&P 500 повысился на 0,8% на отметке 1 103 пункта, что является месячным максимумом. Индекс DJIA вырос на 1%, закрывшись на отметке 10 425 пунктов. В то же время европейский индекс DJ Stoxx 600 прибавил 0,3%, достигнув 256 пунктов. Основной причиной роста рынков стали позитивные результаты компаний American Express и General Electric за 2Кв10.

Опубликованные после закрытия европейских бирж данные о стресс-тестах европейских банков были восприняты рынком неоднозначно. Результаты оказались очень хорошими. Всего лишь 7 банков из 91 не прошли тест — пять испанских банков, один немецкий и один греческий. Теперь им потребуется EUR 3,5 млрд. дополнительного капитала для соответствия требованиям. Это намного меньше предварительных оценок рынка в несколько десятков миллиардов евро. Однако у рынка появились сильные сомнения по поводу адекватности методологии проведения тестов. В частности, организаторы отказались проводить проверку сценария дефолта Греции, что является одним из ключевых опасений рынка. А немецкий гигант Deutsche Bank попросту отказался обнародовать информацию о своих активах в секторе суверенного долга стран ЕС.

Хотя результаты тестов говорят о том, что основная причина недавних волнений рынков — возможные проблемы с суверенными долгами на балансе европейских банков — уже позади, многие участники торгов теперь выжидают позитивных макроэкономических данных из Европы как косвенных подтверждений этой версии событий. Подтверждением улучшения экономической ситуации могут стать данные о безработице в Германии (будут опубликованы в четверг) и розничных продажах в немецкой экономике (будут опубликованы в пятницу). Впрочем, выводы из стресс-тестов рынки сделали умеренно позитивные, что нашло отражение в динамике американского рынка вечером в пятницу, а также в падающих котировках CDS по европейским банкам.

Сегодня в 17:00 по киевскому времени выходят данные о продажах новых домов в США в июне. Консенсус-прогноз предполагает рост количества продаж домов до 311 тыс. (+3,7% м/м) в июне (в мае было зафиксировано падение на 32,7% м/м). В 17:30 выходят данные об экономической активности в зоне ответственности Федерального резервного банка Далласа в июле. Участники рынка ожидают падения на 2,5% м/м.

http://fotohost.org/images/a1d84134-3kB.png

Украинские рынки выросли благодаря позитивному новостному фону

Индекс УБ открылся резким ростом котировок на фоне позитивных результатов стресс-тестов европейских банков. В течение дня украинские рынки торговались в узком диапазоне вплоть до 17:00, когда были опубликованы данные о продажах новых домов в США. В июне было продано 330 тыс. новых домов, что оказалось существенно выше ожиданий рынка в 310 тыс. На позитивных новостях индекс УБ прибавил 0,7%, закрывшись на отметке 2 001 пункт. Объем торгов акциями составил 54 млн. грн. Концерн Стирол (STIR: ПОКУПАТЬ) стал лидером роста, подорожав 5,6%. Алчевский МК (ALMK: ПЕРЕСМОТР) потерял 3,7% на фоне разговоров о его банкротстве.

Гривна без изменений и к доллару, и к евро

Украинский валютный рынок начал неделю в привычном режиме. В понедельник НБУ присутствовал на рынке с заявкой на покупку доллара по курсу UAH/USD 7,8960, и участники торгов придерживались этого ориентира. Межбанковский валютный рынок закрылся котировками UAH/USD 7,8950-7,8970: курс гривны к доллару не изменился. При этом межбанковский валютный рынок закрылся котировками UAH/EUR 10,1905-10,1960: курс гривны к евро также не претерпел изменений.

Рынки начали неделю уверенным ростом

Фондовые рынки начали неделю ростом. Индекс S&P 500 в понедельник повысился на 1,1% до отметки 1 115 пунктов. Индекс DJIA вырос на 1%, закрывшись на отметке 10 525 пунктов. В то же время европейский индекс DJ Stoxx 600 прибавил 0,45%, достигнув 257 пунктов. Основной причиной роста рынков стали позитивные результаты компании FedEx и позитивные данные о продаже новых домов в США.

В июне продажи новых домов в США составили 330 тыс., то есть на 23,6% больше, чем в предыдущем месяце. Хотя темпы роста впечатляют, не следует забывать о низкой базе, сформированной падением на 36,7% м/м в мае. Компания FedEx также порадовала рынки прогнозом прибыли на текущий финансовый квартал (июнь-август 2010 г.) и следующий финансовый год. В июне-августе 2010 г. компания ожидает получить прибыль на акцию в размере USD 1,05-1,25 против предыдущего прогноза в USD 0,85-1,05 на акцию. В следующем году FedEx рассчитывает заработать USD 4,60-5,20 прибыли на акцию по сравнению с предыдущим прогнозом в USD 4,40-5,00. Причиной повышения прогноза стало увеличение спроса на морские перевозки. При этом важно помнить, что спрос на услуги компании FedEx в значительной мере отражает состояние деловой активности в мире.

Сегодня перед открытием европейских площадок о результатах работы во 2Кв10 объявили два крупных банка — Deutsche Bank (прибыль на акцию составила EUR 1,82 против ожидавшихся EUR 1,478) и UBS (прибыль на акцию составила CHF 0,53 против ожидавшихся CHF 0,275). При этом о результатах деятельности во 2Кв10 отчиталась и терпевшая в этом отчетном периоде бедствие в Мексиканском заливе нефтяная компания BP, показав убыток в USD 17 млрд. против ожидавшихся рынком USD 4,2 млрд.

Сегодня в 17:00 по киевскому времени выходит индекс потребительских настроений в США за июль от Conference Board. Консенсус-прогноз предполагает падение индекса на 1,9 пункта м/м до 51 пункта. Напомним, аналогичные данные от Университета Мичигана в свое время разочаровали рынок (см. Astrum Daily от 19 июля 2010 г.). В 17:00 также выходят данные о производственной активности в зоне ответственности Федерального резервного банка Ричмонда. Участники рынка ожидают, что в июле индекс покажет значение в 12 пунктов, снизившись на 11 пунктов м/м.

http://ideal.astrum.ua/images/logo.png

Индекс УБ: очередной день роста

Индекс УБ открылся резким повышением котировок и впоследствии торговался в узком диапазоне. Такое поведение украинского рынка наблюдается уже второй день подряд. Отсутствие каких-либо важных новостей в течение дня привело к низкой волатильности и закрытию Украинской биржи ростом на 1,2% до 2 025 пунктов. Объем торгов акциями составил 61 млн. грн. Лидеры роста и падения во вторник не изменились: Стирол (STIR: ПОКУПАТЬ) прибавил 4,5%, Алчевский МК (ALMK: ПЕРЕСМОТР) потерял 1,4%.

НБУ продолжает удерживать курс UAH/USD

Во вторник НБУ присутствовал на валютном рынке с заявкой на покупку доллара по курсу UAH/USD 7,8952, и участники рынка придерживались этого ориентира. Межбанковский валютный рынок закрылся котировками UAH/USD 7,8930-7,8960: курс гривны к доллару не изменился. При этом межбанковский валютный рынок закрылся котировками UAH/EUR 10,2640-10,2720: гривна подешевела к евро на 0,7%. Мы продолжаем придерживаться мнения о том, что текущее положение дел продлится до конца 2010 г.: НБУ будет удерживать курс UAH/USD фактически неизменным, допуская лишь символическое укрепление гривны.

Во вторник мировые рынки торговались в боковом тренде

Фондовые рынки во вторник показали вялые результаты. Индекс S&P 500 потерял 0,1%, закрывшись на отметке 1 114 пунктов. Индекс DJIA вырос на 0,1%, достигнув 10 538 пунктов. Европейский индекс DJ Stoxx 600 прибавил 0,4%, остановившись на отметке 258 пунктов.

Опубликованные данные о потребительских настроениях в США от Conference Board разочаровали рынок. Индекс потребительских настроений снизился с 54,3 пункта в июне до 50,4 пункта в июле, в то время как консенсус рынка составлял 51 пункт. Впрочем, это уже не первое разочарование потребительскими настроениями в июле: ранее аналогичные данные от Университета Мичигана уже оказались гораздо ниже ожиданий (см. Astrum Daily от 19 июля 2010 г.).

http://ideal.astrum.ua/images/logo.png

Украинские рынки в течение дня потеряли утренние достижения

Индекс УБ открылся резким ростом котировок после открытия рынков, но в течение дня снижался на фоне потока негативных новостей с мировых рынков. К концу рабочего дня в Киеве индекс DJ Stoxx 600 торговался со снижением на 0,4%, а индексы Dow Jones и S&P 500 также потеряли 0,1-0,3%. Индекс УБ снизился до 2 024 пунктов, закрывшись на 0,1% ниже значения вторника. Объем торгов акциями составил 59 млн. грн. Стирол (STIR: ПОКУПАТЬ) стал лидером роста третий день подряд, прибавив 10% и закрывшись на отметке 84,5 грн. за акцию. Лугансктепловоз (LTPL: ПОКУПАТЬ) стал лидером падения, потеряв 5,5% до 4,6 грн. за акцию.

Курс гривны не претерпел существенных изменений ни к доллару, ни к евро

В среду НБУ присутствовал на валютном рынке с заявкой на покупку доллара по курсу UAH/USD 7,8942, и участники торгов придерживались данного ориентира. Межбанковский валютный рынок закрылся котировками UAH/USD 7,8930-7,8960, то есть курсами закрытия предыдущего дня. При этом межбанковский закрылся котировками UAH/EUR 10,2550-10,2610: гривна укрепилась к евро на 0,1%.

Блеклая макроэкономика разбудила «медведей»

Фондовые рынки в среду закрылись падением. Индекс S&P 500 потерял 0,7%, снизившись до отметки 1 106 пунктов. Индекс DJIA упал на 0,4%, остановившись на 10 498 пунктах. Европейский индекс DJ Stoxx 600 утратил 0,35%, завершив торги на 257 пунктах.

Заказы на товары длительного пользования в США в июне неожиданно снизились на 1% м/м, в то время как участники рынка ожидали роста на 1% м/м. Фактически это является признаком того, что спрос в экономике остается вялым. Доклад ФРС об экономической ситуации в США («Бежевая книга»), акцентировавший внимание на замедлении экономического роста, также не придал оптимизма рынку. Согласно данным ФРС, ситуация в сфере недвижимости все еще остается сложной, а проблемы с кредитованием так и не разрешились.

Сегодня в 15:30 по киевскому времени выходят данные о заявках на пособия по безработице в США по состоянию на 24 июля. Консенсус-прогноз предполагает их снижение до 460 тыс. по сравнению с 464 тыс. неделей ранее.

http://ideal.astrum.ua/images/logo.png

Решение МВФ разогрело украинский рынок

Украинские рынки показали значительный рост после решения МВФ о предоставлении Украине нового кредита stand-by на сумму USD 15,1 млрд. (см. Astrum Daily от 29 июля 2010 г.). К концу торгового дня в Украине европейские и американские индексы торговались с ростом лишь на 0,2-0,4%. В то же время индекс УБ вырос на 3,5% до 2 094 пунктов. Объем торгов акциями увеличился до 100,5 млн. грн. по сравнению с 59 млн. грн. днем ранее.

Кредит от МВФ не повлияет на курс UAH/USD

В четверг НБУ присутствовал на валютном рынке с заявкой на покупку доллара по курсу UAH/USD 7,8932, и игроки рынка придерживались данного ориентира. Межбанковский валютный рынок закрылся котировками UAH/USD 7,8915-7,8940: курс гривны к доллару не изменился. При этом межбанковский валютный рынок закрылся котировками UAH/EUR 10,3250-10,3310: гривна подешевела к евро на 0,7%. Мы не ожидаем какого-либо существенного влияния решения МВФ о выделении Украине нового кредита stand-by (см. Astrum Daily от 29 июля 2010 г.) на обменный курс UAH/USD, поскольку данное событие никак не угрожает общей политике НБУ по поддержанию де-факто фиксированного валютного курса, применяемой в 2010 г.

Рынки в ожидании данных о ВВП США

Мировые фондовые рынки в четверг закрылись незначительным падением. Индекс S&P 500 потерял 0,4%, снизившись до отметки 1 102 пункта. Индекс DJIA упал на 0,3%, остановившись на 10 467 пунктах. Индекс DJ Stoxx 600 утратил 0,4%, закрывшись на 256 пунктах.
Положительные данные о заявках на пособия по безработице в США не смогли вернуть оптимизм на рынок. Несмотря на их падение за неделю на 11 тыс. до 457 тыс. (по состоянию на 24 июля), американские рынки закрылись снижением. Участники рынка решили зафиксировать часть прибыли и изменить структуру портфелей, снижая риски. Основной причиной таких действий является повышенная осторожность перед публикацией данных о ВВП США во 2Кв10, которые будут опубликованы сегодня.

Европейские рынки снизились в конце торговой сессии на негативном фоне из США.
Сегодня ожидается выход ряда макроэкономических данных. В 15:30 по киевскому времени выходят данные о ВВП США. Участники рынка ожидают, что рост ВВП во 2Кв10 в годовом выражении замедлится до 2,6% Кв/Кв против 2,7% Кв/Кв в 1Кв10. В 16:45 выходит индекс Чикагской ассоциации менеджеров по закупкам. Рынок ожидает снижения индекса с 59,1 в июне до 56 пунктов в июле. В 16:55 по киевскому времени будет опубликован индекс потребительских настроений от Университета Мичигана. Согласно консенсус-прогнозу, в июле индекс должен составить 67 пунктов по сравнению с 66,5 пункта в прошлом месяце.

http://ideal.astrum.ua/images/logo.png

Украинские рынки оживились под закрытие

Украинские рынки торговались падением котировок в течение пятницы, но резко выросли в последние два часа торгов. К 17:30 по киевскому времени европейские и американские индексы упали на 0,1%-0,2% на фоне неоднозначных макроэкономических данных из США. Темпы роста реального ВВП снизились с 3,7% Кв/Кв в 1Кв10 до 2,4% Кв/Кв во 2Кв10. В то же время рынки получили заряд оптимизма от индекса менеджеров по закупкам в Чикаго, который вырос до 62,3 пункта в июле по сравнению с 59,1 пункта в июне. Индекс УБ не смог полностью отыграть утренние потери, закрывшись на отметке 2 086 пунктов (-0,4%). Объем торгов акциями составил 87 млн. грн. Алчевский МК (ALMK: ПЕРЕСМОТР) стал лидером роста, подорожав на 8,3%. Укрнафта (UNAF: ПОКУПАТЬ) потеряла 3,4%.

Гривна завершила неделю стабильной к доллару и падением к евро на 0,7%

В пятницу НБУ присутствовал на валютном рынке с заявкой на покупку доллара по курсу UAH/USD 7,8925, и участники торгов придерживались данного ориентира. Межбанковский валютный рынок закрылся котировками UAH/USD 7,8915-7,8935: курс гривны к доллару не изменился. При этом межбанковский валютный рынок закрылся котировками UAH/EUR 10,2650-10,2710: гривна укрепилась к евро на 0,6%. Гривна завершила неделю стабильной к доллару и падением к единой европейской валюте на 0,7%.

Американские индексы не изменились в пятницу на фоне неоднородной макростатистики

В пятницу фондовые рынки торговались под влиянием неоднородной макроэкономической статистики из США. По итогам дня основные индексы не претерпели изменений: индекс S&P 500 закрылся на уровне 1 102 пункта, индекс DJIA — 10 466 пунктов.

Первая оценка ВВП США за 2Кв10 показала рост ВВП на 2,4% Кв/Кв, что оказалось слегка ниже рыночных ожиданий прироста на 2,6% Кв/Кв. В целом, мы наблюдаем четкую картину замедления темпов восстановления экономики США: в 4Кв09 рост реального ВВП составил 5,6% Кв/Кв, в 1Кв10 он замедлился до 3,7% Кв/Кв, а во 2Кв10 — до 2,4% Кв/Кв. Замедление темпов роста ВВП происходит на фоне завершения цикла пополнения запасов и постепенного истечения действия программ государственного стимулирования экономики США. Слегка негативные данные по ВВП были скомпенсированы позитивными данными по потребительским настроениям и индексу менеджеров по закупкам округа Чикаго. Индекс потребительских настроений, рассчитываемый Университетом Мичигана, вырос в июле на 1,3 пункта м/м до 67,8 пункта, слегка превысив рыночные ожидания 67 пунктов. Индекс Чикагской ассоциации менеджеров по закупкам подскочил до 62,3 пунктов, в то время как рынок ожидал снижения индекса до 56 пунктов.

Сегодня в 17:00 по киевскому времени выходят данные от Института управления поставками (ISM) о производстве в США. Консенсус-прогноз предполагает падение индекса до 54 пунктов в июле по сравнению с 56,2 пунктами в июне. В это же время выйдут данные о затратах на строительство в июне. Участники рынка ожидают снижение затрат на 0,5% м/м по сравнению с их сокращением 0,2 м/м в предыдущем месяце.

http://ideal.astrum.ua/images/logo.png

Украинский фондовый рынок: бурный рост на внешнем позитиве

На европейских и российских площадках в течение дня наблюдался бурный рост котировок благодаря отличным результатам HSBC и BNP Paribas за 2Кв10, которые превысили рыночные ожидания, несмотря на снижение прибыли от торговли ценными бумагами и инвестиционно-банковской деятельности. К моменту закрытия торгов в Украине европейские индексы торговались с повышением на 2,6%, а российский индекс ММВБ — ростом на 2,4%. На этом определенно позитивном фоне индекс УБ вырос на 3,6% до 2 162 пунктов при объеме торгов акциями в 114 млн. грн. Лидером роста стали акции Алчевского меткомбината (+11,9%), которые продолжили бурный рост с пятницы. Лидером падения стали акции ММК им. Ильича (-31%), что обусловлено дополнительной эмиссией акций.

Гривна подешевела к евро на 0,4%

В понедельник украинский валютный рынок начал новый месяц повышенным спросом на иностранную валюту, что является обычной ситуацией для первого дня месяца. Однако в общей тенденции ничего не изменилось. НБУ присутствовал на валютном рынке с заявкой на покупку доллара по курсу UAH/USD 7,8927, и игроки рынка придерживались этого ориентира. Межбанковский валютный рынок закрылся котировками UAH/USD 7,8920-7,8945: курс гривны к доллару не изменился. При этом межбанковский валютный рынок закрылся котировками UAH/EUR 10,2650-10,2710: гривна подешевела к евро на 0,4%.

Рынки показали бурный рост на хороших отчетах HSBC и BNP Paribas

На мировых фондовых рынках в понедельник преобладал позитивный настрой благодаря отличным результатам банков HSBC и BNP Paribas за 2Кв10, а также данным по активности в производственном секторе в США в июле, которые оказались лучше рыночных ожиданий. По итогам торгов индекс DJIA прибавил 2% до 10 674 пунктов, а индекс S&P 500 вырос на 2,2% до 1 126 пунктов, тогда как индекс DJ Stoxx 600 подскочил на 2,6% до 262 пунктов.
HSBC и BNP Paribas, которые первыми из европейских банков отчитались по итогам прошедшего квартала, показали чистую прибыль, превысившую рыночные ожидания из-за снижения оценки объема плохих кредитов и, соответственно, уменьшения резервов под эти кредиты. Американское подразделение HSBC впервые с начала финансово-экономического кризиса показало положительные результаты операционной деятельности. Результаты банков превысили рыночные ожидания, несмотря на снижение прибыли по торгового и инвестиционно-банковского подразделений.

В США вышли данные по активности производственного сектора экономики, которые оказались лучше ожиданий, что дало толчок очередной волне роста американских и европейских фондовых рынков. Индекс производственной активности от Института управления поставками (ISM) снизился в июле до 55,5 пункта по сравнению с 56,2 пункта в июне. Однако июльский показатель оказался лучше рыночных ожиданий в 54,5 пункта. Стоит отметить, что ключевой компонент индекса — заказы на новое оборудование, снизился до 53,5 пунктов, в то время как запасы наоборот увеличились, что является далеко не самой оптимистичной комбинацией в краткосрочной перспективе. Индекс снижается уже третий месяц подряд, после пика, зафиксированного в апреле. Впрочем, значения индекса выше 50 указывают на рост экономической активности.