Итоги: Мировой фондовый рынок 10.01.11

Объемы торгов на Лондонской бирже металлов выросли в 2010 году на 7,4%, до 120,3 млн лотов, что эквивалентно 2,83 млрд тонн материала, сообщает LME.

Вследствие общего повышения цен на металлы – так, медь выросла на 30%, а цена олова почти на 60% – условная стоимость всех контрактов также возросла. Общая торговая стоимость сделок выросла до $11,6 трлн. – с $7,4 трлн. в 2009 году. Среди цветных металлов объемы торгов свинцом пережили наибольший рост – на 29,6%ие. Торги медью выросли в денежном эквиваленте на 24,5%.

«Несмотря на, или, скорее, вопреки волатильности мировой экономики, 2010 год снова оказался весьма сильным годом для LME. Раннее восстановление, особенно в Азии и Латинской Америке, породило новый интерес к сырьевым товарам, что вылилось в новые рекордные максимумы для ряда наших металлов», – заявил глава Лондонской биржи металлов Мартин Эббот.

По его словам, среди «старых» контрактов, алюминий, медь и цинк оказались «впереди всех». Торги алюминием вышли на уровень 50,1 млн лотов по сравнению с 49,8 млн в 2009 году, медь достигла отметки в 33,1 млн лотов против 26,6 млн лотов в предыдущем году, а оборот цинка вышел на уровень 18,8 млн лотов с 16,6 млн лотов годом ранее.

Торги сталью закончили год с показателем 191,221 тыс. лотов, прошедших через биржу, что эквивалентно 12,4 млн тонн ($6 млрд), причем рекордный «урожай» собрал декабрь (30,751 тыс. лотов).

Кобальт и молибден, которые были введены в обиход на бирже в феврале 2010 года, вышли на показатель товарооборота 6,8 тыс. и 510 лотов соответственно со стоимостью $267 млн и $107 млн соответственно.

Эббот также отметил, что ожидаемые новые совместные проекты биржи, в частности с Сингапурской биржей, обещают значительный прогресс для Лондонской биржи металлов в 2011 году.

США

Уровень безработицы в США в декабре 2010г. по сравнению с показателем предыдущего месяца снизился и составил 9,4%. Такие данные представило Министерство труда страны. Аналитики ожидали, что уровень безработицы составит 9,7%.

Торги в США в пятницу завершились умеренным понижением фондовых индексов. Данные по рынку труда оказались неоднозначными. Верховный суд штата Массачусетс подтвердил решение суда нижней инстанции о том, что два изъятия собственности, проведенные U.S. Bancorp и Wells Fargo, были незаконными – банкам не удалось доказать, что ипотечные закладные принадлежали именно им, когда они осуществляли изъятия.

«Таким образом, мы вновь оказываемся в центре урагана. Кто является действительным владельцем закладных? Кому принадлежит недвижимость? Замедлит ли это процесс изъятий?», — комментирует Джозеф Баттипалья из Stifel Nicolaus.

«Это ставит под большой вопрос то, как скоро банки смогут разобраться со своими проблемными активами, и это откладывает перспективы восстановления прибылей».

Однако в пятницу были обнародованы ключевые данные по числу рабочих мест в экономике США вне сельского хозяйства в декабре, оказавшиеся не вполне обнадеживающими. Число рабочих мест выросло на 103 тыс., в том числе в частном секторе – на 113 тыс.; прогнозировалось увеличение числа рабочих мест на 150 тыс.

Уровень безработицы опустился в декабре до 9,4%, минимальной отметки с мая 2009 г. Понижение индикатора стало наибольшим более чем за десятилетие. Ожидалось, что он составит 9,7%. Однако трудовые ресурсы без учета военнослужащих (civilian labor force) понизились до 64,3% с 64,5%.

«Это говорит нам о том, что восстановление, конечно, не является стремительным, однако оно все-таки идет», — указывает Майкл Черч из Addison Capital.
«Это также позволяет считать, что ФРС будет придерживаться своей текущей политики».

Глава ФРС Бен Бернанки заявил в пятницу, что американский центробанк «без колебаний привержен» поддержанию стабильности цен. По его словам, «программа покупки бондов оправдана, так как безработица, вероятно, остается выше 8% в следующие 2 года, в то время как темп инфляции будет ограниченным».

Акции Borders Group Inc. подорожали на 6,9%. По свидетельству осведомленных источников, процитированных Wall Street Journal, сеть книжных магазинов просит издателей быть терпеливыми в отношении оплаты компанией их счетов и ведет переговоры с консультантами по поводу потенциальной реструктуризации обремененного долгами баланса.
Акции Liz Claiborne подешевели на 13%. Компания, занимающаяся производством одежды, в четверг сообщила об «откровенно разочаровывающих» прямых продажах покупателям в декабре, которые заставили ее понизить прогноз прибыли на вторую половину года.

По итогам торгов 07 января 2011г. индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average понизился на 22,55 пункта (-0,19%) - до 11 674,76 пункта.

В лидерах падения были акции банков: J.P. Morgan Chase -1,9%, Bank of America -1,3%. Котировки акций U.S. Bancorp потеряли 0,8%, Wells Fargo – 2%, Regions Financial – 1,7%, BB&T – 2,1%.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся снижением на 2,35 пункта (-0,5%) - до 1271,5 пункта.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite потерял на 6,72 пункта (-0,25%) - до 2703,17 пункта.

Индексы завершили первую неделю 2011 г на положительной территории – за неделю DJIA прибавил 0,84%, S&P 500 – 1,1%.

Основная часть этого роста пришлась на понедельник и среду: в первый из этих дней рынки поддержал оптимизм в отношении нового года, а во второй были опубликованы весьма обнадеживающие данные ADP по числу рабочих мест в частном секторе.

Европа

Уровень безработицы в странах зоны евро в ноябре 2010г. составил 10,1%. Об этом сообщается в опубликованном 07-го докладе европейского статистического агентства Eurostat. Аналитики ожидал именно такой показатель безработицы в зоне евро за данный период.

Резкий рост импорта в Германию в ноябре указывает на то, что внутренний спрос набирает силу, тогда как перспективы экспорта улучшаются.
Как сообщило в пятницу Федеральное управление статистики Германии, общий импорт товаров в ноябре вырос на 4,1% по сравнению с октябрем, тогда как экспорт вырос на 0,5%. Данные были скорректированы с учетом сезонных факторов и количества рабочих дней.
Общий импорт в ноябре составил €75,1 млрд, что стало самым высоким уровнем для импорта товаров с начала ведения статистики в 1950 году.
Рост экспорта, как ожидается, замедлится в 2011 году, так как восстановление мировой экономики теряет обороты на фоне резкого сокращения расходов госсектора.

Розничные продажи в Германии в ноябре неожиданно упали, указав на то, что оживление спроса домашних хозяйств остается слабым, несмотря на улучшение ситуации на рынке труда.
Как сообщило в пятницу Федеральное бюро статистики Германии Destatis, розничные продажи в реальном выражении упали в ноябре на 2,4% по сравнению с предыдущим месяцем после повышения в октябре на 0,1%.

Однако бюро статистики поспешило добавить, что эти результаты, которые основаны на данных по семи германским землям, возможно, будут пересмотрены в сторону повышения. Данные не учитывают продаж автомобилей.
Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, ожидали месячного роста продаж на 0,8%.
Продажи выросли на 2,0% по сравнению с ноябрем 2009 года. Это указывает на то, что позитивный импульс в экспортном секторе Германии постепенно распространяется и на внутренний спрос.

Производственные заказы в Германии в ноябре превысили самые оптимистичные прогнозы аналитиков. С учетом сезонных факторов показатель вырос на 5.2% в месячном выражении; таким образом, в годовом исчислении и с поправкой на количество рабочих дней рост заказов составил 20.6%. Внутренние заказы выросли на 1.5% в месячном соотношении. Иностранные заказы увеличились на 8.2%, причем спрос со стороны стран Еврозоны кроме Германии снизился на 1.4%, в то время как спрос стран за пределами Еврозоны вырос на 14.8%. Среди ключевых секторов, заказы на средства производства выросли на 9.1% м/м (внутренние +2.4%; иностранные +13.5%). Заказы на промежуточные товары увеличились на 1.0% (внутренние +0.8%; иностранные +1.2%), а спрос на потребительские товары упал на 1.6% (внутренний +1.0%; иностранный -3.9%). Менее волатильный двухмесячный показатель за октябрь-ноябрь вырос на 2.1% по сравнению с периодом с августа по сентябрь. Трехмесячное скользящее среднее значение (сентябрь-ноябрь) выросло на 0.9% по сравнению с периодом август-октябрь.

Фондовые торги в Европе 07 января 2011г. закрылись снижением ведущих индексов. На настроениях инвесторов негативно сказались опасения по поводу усиления кризиса в зоне евро накануне аукциона долговых обязательств в Италии, Португалии и Испании, который должен состояться на новой неделе. Корме того, повлияли на ход торгов данные о том, что в декабре 2010г. в США было создано меньшее количество рабочих мест, чем ожидалось.

Напомним, в пятницу стало известно, что уровень безработицы в США в декабре 2010г. по сравнению с показателем предыдущего месяца снизился и составил 9,4%.
Между тем, число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики страны в декабре 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем возросло на 103 тыс.
Аналитики прогнозировали, что число рабочих мест вырастет на 140 тыс.

По итогам пятничных торгов снизились в цене акции банков Старого света.

Бумаги французских BNP Paribas и Societe Generale упали на 2,25% и 2,99% соответственно, испанских Banco Santander и BBVA - на 2,19% и 2,52%.

Кроме того, в «красной зоне» завершили торги компании горнодобывающего сектора.
Бумаги швейцарской Xstrata снизились в цене на 0,96%, британо-чилийской Antofagasta plc - на 1,96%, британо-австралийской Rio Tinto - на 0,24%.

По итогам торгов 07 января 2011г. британский индекс FITSE 100 упал на 35,18 пункта (-0,58%) - до 5984,33 пункта, немецкий индекс DAX снизился на 33,55 пункта (-0,48%) - до 6947,84 пункта.

Французский CAC 40 упал на 38,84 пункта (-0,99%) - до 3865,58 пункта.

Швейцарский SMI снизился на 35,20 пункта (-0,54%) - до 6497,64 пункта, голландский AEX упал на 0,45 пункта (-0,13%) - до 356,44 пункта.

Индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 снизился на 0,2% - до отметки 1144,58 пункта.

Азия

Положительное сальдо торгового баланса Китая в 2010г. составило $183,1 млрд., что на 6,4% меньше, чем годом ранее. Экспорт КНР в 2010г. подрос на 31,3% против показателя 2009г. и составил $1,58 трлн. Импорт вырос на 38,7% - до $1,39 трлн. в сравнении с показателем годом ранее.
Общий объем международной торговли Поднебесной вырос на 34,7% - до $2,97 трлн. Такие данные содержатся в информации китайского правительства, передает Reuters.

В понедельник в Японии выходной день. Вследствие этого финансовый рынок в стране будет закрыт.

Индекс Гонконгской фондовой биржи Hang Seng упал на 159.37 пункта (-0.67%) и находится на уровне 23 527.26.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в четверг, 06 января, вырос на 23,32 пункта или 2,36% до 1 011,12 пунктов.
Объем торгов за день составил 39 079 682,95 грн., акциями наторговали 15 316 114,95 грн., корпоративными облигациями - 307 368,00 грн., гособлигациями - 23 456 200,00 грн.

Как сообщалось, в среду, 05 января, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 12,72 пункта или 1,30% до 987,80 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 36,04 пунктов, или на 3,70% с 975,08 пунктов.

Напомним, в течение 252 сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла четверговая, 06 января, сессия в ПФТС.

Фондовые торги в Европе 06 января 2011г. открылись повышением ведущих индексов. Отметим, что сессия проходит на благоприятном внешнем фоне: рынок акций США продемонстрировал рост биржевых индикаторов, японский Nikkei вырос на 1,44%.

Оптимизм трейдеров, прежде всего, был обусловлен позитивными макроэкономическими данными по американскому рынку труда и сектору услуг, которые вселили инвесторам уверенность в восстановлении крупнейшей экономики мира. Так, данные от частной исследовательской организации ADP, которая проводит мониторинг обстановки на рынке труда США, почти втрое превзошли прогнозы аналитиков. Это, в свою очередь, позволяет говорить о том, что данные, которые будет представлены Министерством труда 07 января, также окажутся весьма удачными.

Банковский сектор отреагировал на благоприятный информационный фон повышением котировок: акции британского Barclays и немецкого Deutsche Bank поднялись в цене на 0,98% и 0,7% соответственно. Котировки французских Societe Generale и BNP Paribas торгуются также в положительной зоне (+0,22% и +0,46% соответственно).

В целом позитивные ожидания инвесторов относительно восстановления крупнейших экономик мира позволяют говорить о том, что фондовый рынок будет расти и в 2011г. Кроме того, на следующей неделе начнут выходить финансовые отчеты компаний, и трейдеры ждут, что сезон корпоративной отчетности окажется весьма удачным.

На открытии торгов на 1,6% подорожали акции британской нефтегазовой BP Plc. после публикации доклада специальной комиссии при администрации президента США Барака Обамы, расследовавшей дело об утечке нефти на скважине Macondo. Согласно докладу, катастрофа была вызвана неверными решениями руководства BP и основных подрядчиков проекта - Halliburton Co. и Transocean Ltd. вкупе с недосмотром со стороны властей.

«В плюсе» на открытии торгов оказались и крупнейшие пивоваренные компании Европы, включая Heineken NV и Anheuser-Busch InBev NV. Их акции подорожали на 1,71% и 1,15% соответственно на фоне рекомендаций аналитиков Citigroup «покупать» бумаги компаний. По той же причине вверх устремились котировки французского издания Lagardere SCA (+5,2%): эксперты Goldman Sachs Group Inc. повысили рекомендации по акциям компании.

По состоянию на 11:00 Киева британский индекс FTSE повысился на 6,60 пункта (+0,11%) - до 6050,46, французский CAC 40 подрос на 15,71 пункта (+0,40%), - до отметки 3920,32 пункта, немецкий индекс DAX - на 25,68 пункта (+0,37%) - до 6965,50 пункта, швейцарский индекс SMI - на 29,17 пункта (+0,45%) и составил 6548,42 пункта.

Стало быть, наш рынок акций в четверг открылся ростом на фоне оптимизма, преобладающего на мировых фондовых площадках. За первые пять минут торгов индекс «Украинской биржи» (УБ) повысился на 0,82% - до 2513,57 пункта, индекс ПФТС - на 0,5%, до 992,72 пункта.

Как сообщили очевидцы, отечественные инвесторы продолжили покупки акций металлургических компаний.

На УБ с утра акции Азовстали выросли на 2,96%, Алчевского МК - на 2,37%, ЕМЗ - на 1,26%.

Как мы заметили ранее, котировки акций компаний ГМК растут на положительной производственной статистике за декабрь прошлого года.

Кроме того, наблюдается возобновление интереса инвесторов к акциям энергогенерирующих компаний: акции Центрэнерго подорожали на 1,67%, Донбассэнерго - на 0,83%.

Акции банков также находятся «в плюсе» в рамках общей тенденции, однако демонстрируют относительно низкие торговые обороты в связи с отсутствием инвестиционных идей в финансовом секторе.

Как мы заметили выше, внешняя конъюнктура в четверг умеренно положительная. Западноевропейские фондовые рынки открылись ростом на поддержке опубликованной в среду статистики по рынку труда в США, которая оказалась существенно лучше ожиданий аналитиков.

Итак, «плюсы» рынка Азии и Старого Света обеспечили нашему рынку акции «зеленую улицу» роста.

Текущая сводка с сессии в ПФТС подтверждает наши предположения о том, что 06-го ПФТС-индекс коснется уровня 1000 пунктов, а может быть и пробьет его вверх.

Нынче в драйверах роста элитные акции ГМК(Авдеевский и Ясиновский КХЗ, Алчевский МК, Азовсталь, ЕМЗ и ПГОК), Центр- и Западэнерго, Мотор Сич, Мариупольтяжмаш, Крюковский вагоностроительный завод, Укрсоцбанк, Укрнефть и Укртелеком.
Сиротливо и одиноко в «красной зоне» минусующим акциям Аваля.

Автор прогнозирует низкую торговую активность сессии 06-го в связи с сокращенным предпраздничным днем и движение украинских фондовых индикаторов на протяжении торговой сессии в «боковике».

Тут мы несколько промахнулись — наш рынок акций показал высокий результат, поднявшись по ПФТС-индексу на 2,36% на фоне достаточно уверенных оборотов.

Стало быть, наш рынок акций в четверг сохранил новогодний оптимизм, продемонстрировав с начала года уверенное восходящее движение по широкому спектру ликвидных бумаг во главе с акциями компаний горно-металлургического комплекса. Индекс «Украинской биржи» (УБ) вырос на 2,43% - до 2553,67 пункта, индекс ПФТС - на 2,36%, 1011,12 пункта.

Благодаря утреннему гэпу вверх на фоне внешнего позитива, индексы ведущих украинских площадок без особого сопротивления преодолели психологические уровни в 2500 пунктов по индексу «Украинской биржи» (УБ) и 1000 пунктов по индексу ПФТС.
Как сообщили очевидцы, перед Сочельником инвесторы достаточно активно играли на повышение, ожидая продолжения положительной тенденции на новой неделе.

Как мы неоднократно подчеркивали, драйвером роста фондовых индикаторов, как и в предыдущую торговую сессию, выступили акции компаний ГМК. При этом интерес игроков распространился также на акции коксохимов и ГОКов.

Кроме того, основная ликвидность и торговые обороты были сосредоточены в акциях металлургических компаний, которые сохранили высокие темпы роста.

Все поясняется тем, что игроки продолжили отыгрывать сильные производственные показатели за декабрь 2010 года, формируя новые ценовые ориентиры для инвесторов, которые начнут торговый год с 10 января.

На УБ лидерами роста стали акции КХЗ во главе с Алчевским (+15,38%) и Авдеевским (+7,67%) КХЗ.

Кроме того, подорожали акции Азовстали - на 8,55%, ЕМЗ - на 7,56%, Алчевского МК - на 1,57%.

Среди акций ГОКов лидировали акции Полтавского ГОКа (+5,3%).

Возобновились активные покупки акций энергогенерирующих компаний: Донбассэнерго (+3,87%) и Центрэнерго (+2,58%).

Акции банков продолжили рост в рамках общей тенденции при относительно низких торговых оборотах, что связано с отсутствием инвестиционных идей в финансовом секторе. Акции Райффайзен Банка Аваль подорожали на 2,01%, Укрсоцбанка - на 1,49%.

Продолжили рост акции Стирола (+6,28%).

Вместе с тем, падением закрылись акции Укрнефти (-0,08%), ДМК им. Дзержинского (-1,1%).

Слабую динамику продемонстрировали акции вагоностроителей во главе с Крюковским вагоностроительным заводом (-0,38%).

На УБ объем торгов акциями составил 144,9 млн грн.
На ПФТС в четверг заключено сделок на 39,1 млн грн, в том числе с акциями - на 15,3 млн грн.

Полагаю, на новой неделе вероятно повышение рыночной волатильности и торговой активности.

Скорее всего, ближайшее сопротивление по индексу УБ находится на уровне 2600 пунктов.

Добавим, что определяющими факторами станут настроения глобальных инвесторов после пятничной статистики по рынку труда в США и начало сезона квартальной отчетности в США, которое традиционно открывает финансовый отчет Alcoa.

В заключение конспективно о недельной торговле нашими акциями.

Истекшая неделя (03 - 07 января) констатировала сохранение вернувшегося во второй половине ноября на наш рынок акций «бычьего» тренда, что материализовалось в недельном приросте ПФТС-индекса на 36,04 пунктов, или на 3,70%(индикатор вырос с уровня 975,08 до отметки 1011,12 пункта). Обороты торгов за неделю составили 30,42 млн. грн.

Предыдущая пятидневка (27 - 31 декабря) также констатировала сохранение вернувшегося во второй половине ноября на наш рынок акций «бычьего» тренда, что материализовалось в недельном приросте ПФТС-индекса на 8,97 пункта или 0,93%(индикатор вырос с уровня 966,11 до отметки 975,08 пункта). Обороты торгов за неделю составили 137,82 млн. грн.

К полудню понедельника, 10 января, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, в понедельник в Японии выходной день. Вследствие этого финансовый рынок в стране будет закрыт.

Индекс Гонконгской фондовой биржи Hang Seng упал на 159.37 пункта (-0.67%) и находится на уровне 23 527.26.


Наш рынок акций открылся 10 января разнонаправленной динамикой на фоне негативной внешней конъюнктуры и усиления беспокойства глобальных инвесторов относительно государственных долгов стран Еврозоны.

За первые пять минут индекс UX снизился на 0,57%, индекс ПФТС - на 0,04%. Торговая активность держится на среднем уровне.

В лидерах роста пребывают акции Авдеевского КХЗ (+1,13%), Ясиновского КХЗ (+0,73%) и Укрнефти (+0,09%).

При этом большинство ликвидных бумаг демонстрируют снижение. Наибольшие распродажи наблюдаются по акциям металлургических компаний, акции ЕМЗ дешевеют на 2,71%, Алчевского МК - на 1,63%, Азовстали - на 1,52%.

В прошлый, повторимся, четверг ФГИ выбрал независимого оценщика для определения стоимости Укртелекома (-0,27%) - консалтинговую фирму «Остров». Отведенный срок для проведения оценки - 30 дней, в случае если оценочная стоимость госпакета акций окажется ниже стартовой, ФГИ предложит единственному участнику выкупить пакет по предложенной ООО «ЕСУ» ранее цене (10,5 млрд. грн + 10 грн.).

Внешняя конъюнктура умеренно негативная. Европейские фондовые рынки открылись снижением на фоне возвращения тревог по поводу суверенных долгов стран Еврозоны, при этом Португалии может понадобиться финансовая помощь

В ПФТС в драйверах назревшей коррекции торгующиеся в «красной зоне» акции Алчевского МК, Азовстали, ЕМЗ, Аваля, Укрсоцбанка, Мотор Сичи, Мариупольтяжмаша, Центр- и Западэнерго, Укртелекома и Крюковского вагоностроительного завода.

Оптимизм пока сохраняется в бумагах Авдеевского и Ясиновского КХЗ а также Укрнефти.


В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/