http://www.sokrat.com.ua/img/sokrat_logo_ru.gif
10.12.2012. Ежедневный обзор рынка. Взгляд трейдера
Премаркет. Общая картина украинского рынка
В пятницу 7.12 индекс UX вырост на 0,5%. Находясь выше трендовой линии индекс UX дает все предпосылки к глобальному росту, однако этот рост будет достаточно медленным. Сегодня возможно нейтральное движение или небольшое коррекционный откат вниз к линии восходящего тренда на уровне 910. Играть на понижение на таком рынке является не совсем логично, однако и сил у покупателей достаточно мало. Скорее всего, эта неделя пройдет в боковике без очень сильных движений, однако в ближайшей перспективе мы ожидаем рост по индексу UX в зону 950.
Фундаментальный и технический анализ эмитентов
Консолидированная прибыль австрийской банковской группы Raiffeisen International по итогам 9 месяцев 2012г. выросла на 13% и составила 842 млн евро (за аналогичный период годом ранее банк зафиксировал данный показатель на уровне 745 млн евро). Соответствующая информация содержится в финансовом отчете группы. Чистый процентный доход банка за январь-сентябрь 2012 г. при этом снизился на 4,7% и составил 2,6 млрд евро против 2,72 млрд евро годом ранее. Прибыль Raiffeisen International до налогообложения за отчетный период выросла на 8% и составила 1,12 млрд евро по сравнению с 1,03 млрд евро в январе-сентябре 2011 г. Raiffeisen International является управляющей компанией австрийской Raiffeisen Zentralbank Oesterreich (RZB) AG - одной из ведущих банковских групп, работающих на рынках Центральной и Восточной Европы. Raiffeisen International регулирует банковскую и лизинговую деятельность RZB. В частности, RBI принадлежит 96,41% акций "Раффайзен Банк Аваль" - одного из крупнейших банков Украины. Чистая прибыль "Райффайзен Банк Аваль" в 2011 г. выросла в 41 раз - до 30,655 млн. грн.
По акциям BAVL в четверг 6.12 прошел достаточно крупный объем на покупку. Акция выросла на 7%, а в пятницу без всяких трудностей преодолела сопротивление 8 коп. Мы считаем, что акции BAVL сейчас наиболее перспективное инвестиционное вложение, поскольку они показывают позитивную динамику лучше, чем украинский рынок в целом и потенциал их возможного роста очень высок.
Мировые рынки
На выходных были оглашены данные по китайской экономике, превысившие ожидания участников рынка. Рост промышленного производства вновь измеряется двухзначным числом - показатель увеличился на 10,1%. Розничные продажи также приятно удивили инвесторов - рост составил 14,9%. При столь сильных показателях, свидетельствующих об ускорении роста китайской экономики, вышли довольно неплохие и инфляционные показатели - потребительские цены выросли на 2,0%, что ниже прогноза. Однако, несмотря на то, что потребительская инфляция оказалась лучше прогноза, инфляционный фактор продолжает оказывать отрицательное давление на рынок, поскольку инфляционные показатели Китая слишком высоки, что препятствует расширению стимулирующих мер.
Позитивный эффект от данных по промпроизводству и розничным продажам также нивелировали и данные по торговому балансу, который был оглашен сегодня до открытия торгов на российском рынке. Рост экспорта составил всего лишь 2,9%, что оказалось значительно ниже ожиданий, импорт и вовсе не изменился.
Смешанная статистика по Китаю повысила неопределенность настроений. К тому же, на рынок продолжает давить техническая перегретость рынков, сформированная за счет пятничного роста фондовых показателей. Фьючерс на индекс S&P500 вышел к 1420 пунктам, но сигналов для пробития данного локального сопротивления не поступило. К тому же, сегодня вышел и блок статистики по японской экономике: данные по ВВП за III квартал оказался хуже прогноза, участники рынка ожидали сокращения показателя на 0,8%, а ВВП упал на 0,9%. Так, японская статистика также не поддерживает фондовых "быков".
Фьючерс S&P500 продолжает консолидацию в диапазоне 1400-1420. Мы по-прежнему ожидаем рост в зону 1430-1450.
Технический взгляд на фьючерс UX
Фьючерс UX в пятницу 7.12 показал небольшое снижение 0,28%. Сопротивление на отметке 940 быкам не удалось пробить уже 4 раза, поэтому напрашивается коррекционный откат вниз в зону 900-910. В пятницу открытый интерес упал на 6000 контрактов, большинство из которых были длинные позиции. Сегодня ожидаем нейтрального открытия с возможным последующим снижением. Отмена данного сценария при пробитии отметки 940, что откроет дорогу в зону 960 и выше. Удачных торгов и позитивного настроения!
|
|
Додано: Вів 11 гру, 2012 14:40
http://www.sokrat.com.ua/img/sokrat_logo_ru.gif
11.12.2012. Ежедневный обзор рынка. Взгляд трейдера Премаркет. Общая картина украинского рынка Начало недели для украинского рынка ознаменовалось небольшим снижением. Индекс UX скорректировался на линию тренда (к отметке 910). Много игроков закрыли длинные позиции в бумагах, но в тоже время не стоит забывать тех, кто подставлялся в стакане на покупку и покупал. Коррекция высадила лишних лонгистов, что дает возможность для дальнейшего роста. Трендовая линия для индекса UX является сильной поддержкой, поэтому мы рекомендуем покупки на откатах на трендовую линию. В целом, глобально ожидаем рост к 950 и выше. Фундаментальный и технический анализ эмитентов По итогам 9 месяцев 2012 года генерирующие мощности ПАО "Центрэнерго" продолжают удерживать лидирующие позиции по показателям объемов производства электроэнергии. Электростанции компании произвели 13 754 млн. кВтч электроэнергии, что на 31,6% превышает показатель аналогичного периода 2011 года. Отпуск электроэнергии потребителям составил 12 624 млн. кВтч. Рыночная доля производства электроэнергии в секторе тепловой генерации за 9 месяцев текущего года выросла до 23,2%, а в общем объеме генерации Украины составила 9,4%. Коэффициент использования установленной мощности имеет устойчивую тенденцию к росту и составляет 27,5% в отчетном периоде. За январь-сентябрь удельные расходы условного топлива на производство электроэнергии составили 395,5 г/кВтч, что на 5,5 г/кВтч ниже прошлогодних показателей. Улучшение производственных показателей позволило увеличить объем товарной продукции по отпуску энергии до 6 919,4 млн. грн. Рентабельность товарной продукции за 9 месяцев 2012 года составила +10,74%, что на 0,74% больше, чем годом ранее. Себестоимость реализованной продукции составляет 49,1 коп / кВт, в том числе топливная составляющая составила 40,71 коп/кВт против 43,01 коп/кВт в 2011 году. Это стало возможным благодаря снижению базовой цены угля, поставляемой ГП "Уголь Украины" в текущем году. Достигнутые результаты хозяйственной деятельности позволят уверенно подойти к реализации стратегических задач по развитию производства, проведения процесса модернизации и реконструкции энергооборудования тепловых электростанций компании, входящего в активную стадию начиная с 2013 года. Благодаря реконструкции продлится срок эксплуатации основного технологического оборудования, увеличится установленная мощность энергоблоков и улучшатся основные технико-экономические показатели. Акции Центрэнерго после выстрела к отметке 5,85 грн продолжают коррекцию. Поддержкой для акции является уровень 5,5 грн. Именно от этого уровня рекомендуем совершать покупки с целями 5,9-6,0 грн. Мировые рынки Согласно опубликованным в понедельник данным, промышленное производство в Италии снизилось в октябре на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем, а в годовом выражении оно упало на 6,2%, что оказалось существенно хуже предварительных прогнозов. Вместе с тем ВВП Италии сократился в третьем квартале на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Падение ВВП Италии отмечается уже пятый квартал подряд, свидетельствуя о том, что экономика страны находится в затяжной рецессии, а вывести её из этого состояния правительство Монти не смогло. Теперь инвесторы будут внимательно следить за развитием политического и экономического кризиса в Италии в преддверии предстоящих в следующем году в этой стране выборов. В свою очередь, в США вчера продолжились безрезультатные переговоры между демократами и республиканцами по преодолению "фискального обрыва", хотя переговаривающиеся стороны описали прошедшую встречу как "приятную", но отказались раскрывать детали. ФРС США сегодня начнет двухдневное заседание, по итогам которого завтра объявит о своих решениях в области монетарной политики. Активность инвесторов перед вердиктом ФРС может снизиться. Фьючерс S&P500 продолжает консолидацию в диапазоне 1400-1420. Мы по-прежнему ожидаем рост в зону 1430-1450. Технический взгляд на фьючерс UX Вчера 10.12 фьючерс UX закрылся возле нулевой отметки. После снижения утром к отметке 917 фьючерс консолидировался в зоне 920. Видимо, крупные игроки пока не могут продавить фьючерс ниже 910, поэтому в ближайшем времени мы ожидаем штурм сопротивления 940. В случае пробития уровня 940, открывается возможность роста к 960 и выше. Сегодня ожидаем нейтральное открытие. В течение торговой сессии ожидаем боковик с повышательной тенденцией. Удачных торгов и позитивного настроения!
Додано: Сер 12 гру, 2012 14:20
http://www.sokrat.com.ua/img/sokrat_logo_ru.gif
12.12.2012. Ежедневный обзор рынка. Взгляд трейдера Премаркет. Общая картина украинского рынка Вчера 11.12 индекс UX вырос на 1,26%. Рост по всему спектру бумаг был на очень малых объемах, что говорит о неуверенности крупных инвесторов набирать длинные позиции. Драйвером роста в очередной раз стали акции BAVL, которые выросли на 5%. Крупный игрок продолжает набирать длинные позиции по данной бумаге, что подталкивает индекс UX вверх. Видимо целью роста по акции будет зона 9-9.5 коп. Остальные бумаги торговались без особого энтузиазма. На рынке присутствуют одни лишь мелкие частные инвесторы, которые не имеют силы поднять рынок вверх. В тоже время, пока индекс UX находится на трендовой линии, есть смысл говорить о среднесрочной перспективе роста. До конца недели мы ожидаем вялый боковик по рынку без особо сильных движений. Фундаментальный и технический анализ эмитентов ПАО "Мотор Сич" (Запорожье) [MSICH] готовит продвижение украинской версии ремоторизированного многоцелевого вертолета Ми-8Т - Ми-8МСБ на рынки стран Ближнего Востока и Северной Африки, сообщил агентству "Интерфакс-Украина" представитель топ-менеджмента компании. "Мы приступаем к продвижению наших вертолетных программ на региональном рынке стран Ближнего Востока и Северной Африки. В первую очередь, речь идет о многоцелевом Ми-8МСБ, презентация которого состоялась в рамках недавно прошедшей в ОАЭ международной выставки Dubai Helishow-2012", - сказал собеседник агентства. "При температуре воздуха 35 градусов вертолет поднял груз 2,5 тонны, его взлетная масса составила 12 тыс. кг. Недавно Ми-8 МСБ успешно прошел испытания и в октябре рекомендован для серийного производства", - отметил он, комментируя по просьбе агентства открытие во вторник в свободной экономической зоне города Шарджа (ОАЭ) нового производственного корпуса по обслуживанию вертолетов технического центра ПАО "Мотор Сич" с участием президента Украины Виктора Януковича. Топ-менеджер "Мотор Сич" уточнил, что строительство нового корпуса началось в мае этого года и завершено в ноябре. Он счел некорректным называть объем инвестиций, вложенных компанией в новый объект, сказав лишь, что "это немалые средства". Собеседник агентства отметил, что производственные мощности нового цеха рассчитаны на одновременную установку четырех вертолетов. ПАО "Мотор Сич" - один из крупнейших мировых производителей двигателей для авиационной техники, а также промышленных газотурбинных установок. Поставляет продукцию в 106 стран мира. Доля РФ в общем объеме экспорта предприятия составляет около 30%. "Мотор Сич" обеспечивает более чем на 80% потребность авиапрома РФ в вертолетных двигателях. В настоящее время компания проводит ремоторизацию советских многоцелевых Ми-8Т и Ми-2 на мощностях в Запорожье, Виннице, Оршанске (Беларусь). Украинские ремоторизированные версии вертолетов Ми-8МСБ и-2МСБ уже сертифицированы в Украине, готовится валидация сертификата Ми-8 МСБ в РФ. По оценкам компании, потенциальная емкость рынка услуг по ремоторизации Ми-8Т оценивается более чем в 2 тыс. ед. Стоимость работ по ремоторизации Ми-8Т составляет около $2-3 млн. Акции Мотор Сич [MSICH] продолжают уверенный рост. Мы ожидаем, что первой целью роста выступит уровень 2050, от которого возможна небольшая коррекция. В целом акция выглядит достаточно стабильно и долгосрочным инвесторам следует обратить на нее внимание. Мировые рынки Дефицит внешнеторгового баланса США в октябре 2012 года увеличился на 4,9%, до $42,2 млрд, в связи с самым резким сокращением экспорта почти за четыре года, свидетельствует отчет министерства торговли страны. В сентябре, согласно пересмотренным данным, отрицательное сальдо внешнеторгового баланса составляло $40,3 млрд, а не $41,5 млрд, как сообщалось. Ранее объявленное сентябрьское значение было минимальным за два года. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали роста дефицита до $42,7 млрд с объявленного ранее сентябрьского уровня. Оптимизм европейских инвесторов вчера вызвали данные, указавшие на резкое улучшение экономических ожиданий в Германии, что произошло впервые за последние полгода. Соответствующий индекс экономических ожиданий ZEW достиг в декабре отметки в 6,9 пункта по сравнению с его отрицательным значением в минус 15,7 пункта в ноябре притом, что рынок ждал значение этого индикатора на уровне в минус 12,0 пунктов. Улучшение деловых настроений в крупнейшей европейской экономике дает определенную надежду на восстановление темпов роста немецкой экономики в следующем году. Важным европейским событием сегодня станет заседание Экофина (совета министров экономики и финансов Евросоюза) на котором министры согласуют свои позиции в преддверии Экономического Саммита Евросоюза, который начнется 13 декабря. Фьючерс S&P500, как мы и ожидали, достиг первой цели роста на отметке 1430. После небольшой консолидации на данных уровнях, мы ожидаем продолжение роста в зону 1450. Технический взгляд на фьючерс UX Вчера 11.12 фьючерс UX показал рост 0,67%. В течении всей торговой сессии наблюдался боковик с попытками пробить сопротивление 940, однако все они оказались неудачными. Сегодня ожидаем нейтрального открытия и продолжение вялых торгов. Открытый интерес упал еще на 4000 контрактов, поэтому до конца недели мы не ожидаем каких-либо сильных движений. Возможен небольшой откат в зону 920 от сопротивления 940, которое быкам не удалось пробить уже 6 раз. Удачных торгов и позитивного настроения!
Додано: Чет 13 гру, 2012 17:57
http://www.sokrat.com.ua/img/sokrat_logo_ru.gif
13.12.2012. Ежедневный обзор рынка. Взгляд трейдера Премаркет. Общая картина украинского рынка Вчера 12.12 индекс UX снизился более, чем на 2%. После утреннего неуверенного роста инвесторы, боясь рисков экспирации, начали массово фиксировать прибыль. Практически все лонгисты по споту вчера были выбиты с рынка. Акции снизились от 1 до 5%. Стоит заметить, что контанго между фьючерсом и спотом на данный момент составляет 28 пунктов (3%). Здесь возможны два варианта: или спот прокачают вверх, или фьючерс UX снизится в зону индекса. По фьючерсу UX от уровня 925 крупные игроки начали массово закрывать короткие позиции перед заседанием ФРС, которое состоялось вчера. Сегодня мы ожидаем разнонаправленное движение по рынку и достаточно высокую волатильность. Фундаментальный и технический анализ эмитентов В рамках программы снижения энергопотребления Авдеевского коксохимического завода Группы Метинвест в цехе улавливания №2 проведена модернизация насосного отделения. В ходе ее два устаревших отечественных барильетных насоса были заменены шведским насосом GOULDS. В проект было инвестировано 1 млн. 239 тыс. грн. Новый насос, улучшивший режим работы газосборников коксовых батарей №7 и №8, большей мощности и производительности, что позволило сократить количество оборудования на участке и снизило расход электроэнергии почти на 300 кВт/час. Кроме того, предприятие получило экономию за счет сокращения ремонтов старого оборудования, улучшились условия труда персонала благодаря снижению шумов и вибрации, повысился уровень производственной безопасности. В 2012 году Авдеевский коксохимический завод уделяет особое внимание сокращению энергозатрат. Так, в третьем квартале в углеподготовительном цехе №2 благодаря изменению схемы дробления шихты для коксования и внедрения автоматической остановки участков шихтоподачи удалось добиться снижения расхода электроэнергии более чем на 600 тыс. кВт в месяц. «Внедрение энергосберегающих технологий, которое сегодня реализуется на Авдеевском коксохимическом заводе, особенно актуально в период мирового кризиса в металлургической отрасли, — подчеркнул генеральный директор ПАО «АКХЗ» Геннадий Власов. — Сокращение энергопотребления влияет на снижение себестоимости продукции предприятия, что повышает ее конкурентоспособность». Акции АVDK вывалились из канала восходящего тренда и на данный момент показывают негативную динамику. Сильной поддержкой для акции является уровень 3 грн. Именно от этой поддержки возможны среднесрочные длинные позиции. Мировые рынки В среду, 12 декабря, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию небольшим снижением основных индексов на фоне итогов заседания ФРС. Первоначально рынок торговался на положительной территории в ожидании объявления Бернанке о продлении операции Твист и о дополнительных мерах монетарной политики в случае реализации неблагоприятного сценария с "фискальным обрывом". В соответствии с ожиданиями инвестиционного сообщества ФРС подтвердила продление закупки долгосрочных казначейских бумаг в первоначальном объеме $45 млрд; кроме того, центральный банк несколько понизил свои прогнозы по экономическому росту на ближайшие годы, в частности, на текущий год с 1,7%-2% до 1,7%-1,8%, а также одновременно понизил прогнозы по безработице и инфляции. Стоит отметить, что прогнозы ФРС, по всей видимости, не учитывают перспективу запуска "фискального обрыва" в следующем году, иначе потребовалось бы пересмотреть прогнозы по ВВП явно не на десятые доли процента. Так или иначе, рынок не впечатлили комментарии ФРС - Бернанке ограничился только тем, чего от него ожидали с наибольшей вероятностью, однако воздержался от каких-либо намеков на дополнительные меры монетарного стимулирования в случае реализации автоматического повышения налогов и сокращения бюджетных расходов. Кроме того, Бернанке справедливо отметил, что монетарное смягчение не способно полностью исправить последствия "фискального обрыва"; в результате таких не слишком обнадеживающих комментариев выигрыши американских индексов "самоуничтожились". Нежеланию игроков открывать длинные позиции способствовали также новости из Конгресса о сохранении непримиримых разногласий между президентом и республиканцами относительно налогов и расходов. Фьючерс S&P500, как мы и ожидали, достиг первой цели роста на отметке 1430. После небольшой консолидации на данных уровнях, мы ожидаем продолжение роста в зону 1450. Технический взгляд на фьючерс UX Вчера 12.12 фьючерс UX закрылся ростом на 0,8%. В начале торговой сессии мы увидели ложное пробитие уровня 940, после чего начались массовые продажи по споту и шорт по фьючерсу. Однако снизившись до отметки 925, крупные игроки, боясь сверхпозитивного результата заседания ФРС (как это было 14 сентября при объявлении QE3), начали закрывать короткие позиции. Открытый интерес упал более чем на 7000 контрактов. Уровень 940 является сильным сопротивлением для фьючерса UX, индекс UX находится в контанго с фьючерсом более чем на 3%, поэтому мы ожидаем снижение фьючерса UX в зону 920. Отмена данного сценария возможна при уверенном пробитии уровня 940 и закреплении выше него. В этом случае мы можем увидеть очень сильный рост спотового рынка, что на данный момент маловероятно. Удачных торгов и позитивного настроения!
Додано: П'ят 14 гру, 2012 16:31
http://www.sokrat.com.ua/img/sokrat_logo_ru.gif
14.12.2012. Ежедневный обзор рынка. Взгляд трейдера Премаркет. Общая картина украинского рынка Вчера 13.12 индекс UX вырос более чем на 2,5%. После ложного снижение к отметке 895 украинские инвесторы начали массово покупать акции. Драйвером роста стали акции Мотор Сич [MSICH], которые прибавили более чем 4%. Украинский рынок выглядит достаточно сильно, однако пятничный фактор будет сдерживать попытки роста. Сильных движений вверх мы не ожидаем, скорее всего, импульс вверх мы увидим 17.12 в день экспирации. Фундаментальный и технический анализ эмитентов Кабинет министров включил в государственную программу развития внутреннего производства проект разработки и серийного производства турбореактивного двухконтурного двигателя АИ-28. Об этом говорится в распоряжении №970 от 7 ноября, опубликованном на сайте правительства. В частности, распоряжением предусматривается "содействия разработке и серийному производству на ОАО "Мотор Сич" и государственном предприятии "Ивченко-Прогресс" турбореактивного двухконтурного двигателя (ТРДД) АИ-28 для перспективных модификаций самолетов". АИ-28 - двигатель, предназначенный, в частности, для линейки региональных самолетов Ан-148."Мотор Сич" - одно из крупнейших предприятий в мире по выпуску авиационных двигателей для самолетов и вертолетов, а также промышленных газотурбинных установок. Предприятие расположено в Запорожье. В состав общества входят Запорожский моторостроительный завод, Запорожский машиностроительный завод им. Омельченко, Снежнянский машиностроительный завод, Волочинский машиностроительный завод и авиакомпания "Мотор Сич". Акции Мотор Сич [MSICH] пробили сопротивление 2050 грн. на достаточно высоких объемах и закрепились выше отметки 2100 грн, что указывает на их дальнейшую перспективу роста к отметке 2400 грн. Мировые рынки В четверг, 13 декабря, основные фондовые индикаторы Соединенных Штатов Америки продемонстрировали отрицательную динамику. После завершения заседания ФРС ничто не отвлекает инвесторов от проблемы "фискального обрыва", особенно, с учетом того, что до Рождества осталось меньше двух недель, а просветов в переговорах между демократами и республиканцами пока не наблюдается. Так, спикер палаты представителей Джон Бейнер отметил, что президент Барак Обама "не серьезен" в отношении вопроса снижения расходов, который республиканцы рассматривают как главный приоритет. Даже успешные данные по рынку труда, согласно которым количество первичных обращений за пособиями по безработице упало за неделю до 343 тыс при ожидавшихся 370 тыс, не смогли повлиять на настроения игроков. Что касается других опубликованных данных, розничные продажи в ноябре выросли на 0,3%, аналитики в среднем прогнозировали повышение на 0,5% при снижении на 0,3% месяцем ранее; индекс цен производителей в ноябре уменьшился на 0,8% м/м при ожиданиях падения на 0,5% м/м и октябрьском сокращении на 0,2% м/м; темпы роста производственных запасов в октябре замедлились с 0,7% месяцем ранее до 0,4%, совпав с прогнозами аналитиков. Фьючерс S&P500, достигнув отметки 1437 скоректировался в зону 1420. В зоне 1410-1420 он может консолидироваться некоторое время, после чего мы ожидаем продолжение роста. Технический взгляд на фьючерс UX Вчера 13.12 фьючерс UX показал рост 0,8%. В начале торговой сессии фьючерс сдерживал падение, несмотря на снижение спотового рынка на 2%. Однако потом, когда спот начали выкупать, фьючерс UX немного подрос. Сегодня мы не ожидаем резких движений. Открытие торговой сессии, скорее всего, пройдет в негативной зоне, в связи со снижением американского рынка. Мы ожидаем, что экспирация в понедельник будет на уровне 940-960, поэтому большинство бумаг подгонят вверх для экспирации фьючерса в этой зоне. Контанго между фьючерсом и спотовым рынком сохраняется и составляет 13 пунктов. Удачных торгов и позитивного настроения!
Додано: Пон 17 гру, 2012 17:40
http://www.sokrat.com.ua/img/sokrat_logo_ru.gif
17.12.2012. Ежедневный обзор рынка. Взгляд трейдера Премаркет. Общая картина украинского рынка В пятницу 14.12 индекс UX снизился на 1,5%. В течение торговой сессии наблюдался вялый боковик с попытками роста, однако рост так и не состоялся. Сегодня пройдет экспирация фьючерса UX. Сильных движений можно ожидать только до 14-30, поскольку фьючерс исполняется по среднему значению индекса за последние 3 часа торгов. После 14-30 индекс и фьючерс будут удерживаться на одном уровне и торговаться в вялом боковике. В перспективе до конца месяца мы ожидаем рост к 950 и выше. Покупки Мотор Сич на 7 млн. грн. в четверг - тому подтверждение. Однако быстрым рост, к сожалению не будет. Фундаментальный и технический анализ эмитентов ПАО «Алчевский металлургический комбинат» за 11 месяцев 2012 года сократил производство металлопроката на 6%, или на 187 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. – до 3,145 млн тонн. По информации источника, комбинат выплавил 3,5 млн тонн стали, что на 59 тыс. тонн больше (на 2%), чем по результатам января-ноября 2011 г.За отчетный период Алчевский меткомбинат произвел 3,184 млн тонн чугуна, что на 74 тыс. тонн (на 2%) больше показателя за январь-ноябрь прошлого года. Как сообщается в региональной газете "Неделя плюс" со ссылкой на генерального директора предприятия Тараса Шевченко, в ноябре на АМК установили производственный рекорд, произведя 364,473 тыс. тонн конвертерной стали и 330,741 тыс. тонн готовой продукции. "Производства более 330 тыс. тонн у нас еще не было", - сказал Т.Шевченко, которого цитирует издание. Увеличение производства связано с обязательствами АМК по обеспечению товарными слябами (в ноябре их выпущено 136 тыс. тонн) входящих в корпорацию ИСД предприятий Dunaferr (Венгрия) и ISD-Huta Czestochowa (Польша). При этом весной 2013 года в конвертерном цехе планируется выплавлять более 14 тыс. тонн стали. ПАО «Алчевский металлургический комбинат» (АМК, Луганская обл.) занимает на украинском рынке монопольное положение по производству толстого нержавеющего листа, стали специального назначения и стальной дроби. Акции АЛМК на данный момент находятся на линии тренда. Если акция удержится выше уровня 5-5,1 коп. возможен долгосрочный рост с целями 6 -7 коп. Новогоднее ралли, как раз лучше всего показывают акции металлургии, поэтому мы ожидаем, что акции АЛМК тоже не станут исключением. Мировые рынки Ведущие фондовые индексы Европы и США в пятницу преимущественно незначительно снизились - британский FTSE-100 (-0,13%), немецкий DAX (+0,18%), французский CAC (-0,01%), американские Dow (-0,27%), SP500 (-0,38%), Nasdaq Сomposite (-0,71%). Тогда как по итогам недели европейские фондовые индикаторы прибавили в масштабе до 1%, а американские в пределах 0,5% понизились. Это соответствовало позитивному настрою европейских инвесторов на фоне достижения лидерами Евросоюза (ЕС) консенсуса по бюджету ЕС на следующий год, выделению помощи Греции и образованию европейского банковского союза, включающего создание единого регулятора, учреждение фонда для проблемных банков, а также механизма гарантирующего депозиты, благодаря чему финансовый рынок Европы, наконец, заработает должным образом. В этом контексте оптимистичная динамика ведущих европейских фондовых индексов, поднявшихся к годовым максимумам, отражает с надежды инвесторов на завершение европейского кризиса. В свою очередь, американских инвесторов начинает явно беспокоить неспособность законодателей США достичь компромисса по вопросу "фискального обрыва", переговоры относительно мер по избеганию которого не могут выйти из тупика. Американский индекс фондовой волатильности VIX, который еще называют "барометром страха" инвесторов за прошлую неделю вырос более чем на 7%, проявляет обеспокоенность инвесторов возможным неблагоприятным развитием событий. За две недели до нового года совершенно неясно, как будут в США решаться вопросы с возможным секвестром бюджета, который уже в январе затронет многие федеральные ведомства. Фьючерс S&P500 продолжает коррекцию после роста к отметке 1430. Консолидация на уровнях 1415-1430 может продлиться некоторое время, однако глобально мы ожидаем рост к 1450 и выше. Технический взгляд на фьючерс UX В пятницу 14.12 фьючерс UX показал снижение на 0,67%, закрывшись на отметке 940. Сегодня произойдет экспирация фьючерса UX. Возможны движения с повышательной тенденцией, однако экспирацию фьючерса мы ожидаем на уровнях 940-950, поскольку фьючерс UX целую неделю удерживали именно возле отметки 940. В день экспирации рекомендуем воздержатся от торгов фьючерсом, и если есть возможность, торговать от лонга спотовый рынок. Удачных торгов и позитивного настроения!
Додано: Вів 18 гру, 2012 18:18
http://www.sokrat.com.ua/img/sokrat_logo_ru.gif
18.12.2012. Ежедневный обзор рынка. Взгляд трейдера Премаркет. Общая картина украинского рынка Вчера 17.12 прошла экспирация декабрьского фьючерса UX. Как видим, для рынка становится традицией заваливаться вниз во время экспирации. После 14-30 начались продажи по всему спектру индексных бумаг, фьючерс UX упал более чем на 20 пунктов за пару минут. Экспирация прошла на уровне 905. Сегодня ожидаем позитивную динамику на открытии, американский S&P 500 растет более чем на 1%. Если индекс UX удержится на линии восходящего тренда перспективы для дальнейшего роста остаются. Фундаментальный и технический анализ эмитентов ПАО «Енакиевский металлургический завод» [ENMZ] за январь-ноябрь 2012 года нарастило производство проката на 7%, или на 153 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом 2011 года - до 2,498 млн тонн. Об этом УНИАН сообщили в Министерстве экономического развития и торговли. По данным источника, предприятие выплавило 2,55 млн тонн стали, что на 100 тыс. тонн, или на 4% больше, чем по результатам за январь-ноябрь 2011 г. За отчетный период Енакиевский метзавод произвел 2,287 млн тонн чугуна, что на 128 тыс. тонн (на 6%) больше показателя за январь-ноябрь 2011 г. ПАО «ЕМЗ» является одним из мировых лидеров по производству товарной заготовки. В группу входят ПАО «Енакиевский металлургический завод» и украинско-швейцарское совместное предприятие ООО «Метален», которые осуществляют хозяйственную деятельность на одной производственной площадке и имеют единый производственный цикл. Компания производит катаную и литую заготовку, стержневой прокат, а также различные сортовые профили (балки, швеллеры, уголки и др.). «ЕМЗ» входит в Металлургический дивизион Группы «Метинвест». Енакиевский металлургический завод за 2011 г. нарастил по сравнению с 2010 г. производство проката на 6,4% - до 2,548 млн тонн. Акции ЕNМZ продолжают торговаться в унылом боковике 36-38 грн. Если появится крупный инвестор на данную акцию, цели для роста будут лежать на уровне 60-80 грн. Однако на данный момент рекомендуем пассивно наблюдать за ее динамикой. Мировые рынки Фьючерс на индекс S&P500 ушел в район 1430 пунктов, что примерно на 10 пунктов выше тех уровней, при которых завершались торги на отечественном рынке. Улучшению настроений инвесторов послужили новости по "бюджетному обрыву" в США: по итогам переговоров, прошедших в понедельник, произошли сдвиги в решении проблемы. Демократы выступили с новым предложением, а именно повышением налогов для лиц, получающих не более $250 тыс. в год, а более $400 тыс. в год. Сдвиг налоговой планки приблизил демократов и республиканцев к консенсусу. Ранее республиканцы уже согласились на повышение налогов для лиц, зарабатывающих более $1 млн в год. Также администрация Б.Обамы предложила совершить еще один шаг, а именно повысить предельную планку госдолга в США, вокруг которой разгорелись жаркие дебаты летом прошлого года. На фоне столь позитивных новостей по проведению переговоров американские индексы завершили сессию в процентном плюсе: индекс Dow Jones вырос на 0,76%, а индекс S&P500 - на 1,19%. Таким образом, риски по "бюджетному обрыву" в США вновь сократились, республиканцы и демократы рано или поздно, вероятно, придут к консенсусу. Но вновь решение глобальной проблемы в США проходит крайне медленно и затянуто, и вряд ли участникам рынка удастся спокойно уйти на рождественские каникулы. Кроме американских новостей формированию "бычьих" настроений способствовали и новости из Европы. Вчера под занавес торгов на российском рынке состоялось выступление главы ЕЦБ М.Драги. Согласно прогнозам ЕЦБ, европейская экономика будет восстанавливаться уже во второй половине 2013 года. Фьючерс S&P500 достиг отметки 1430 и следующей целью для роста является уровень 1450. Технический взгляд на фьючерс UX Вчера прошла экспирация декабрьского фьючерса UX, который снизился на 3,5%. Мартовский фьючерс UX на данный момент находится в нисходящем канале. Если сегодня начнут массово покупать спот, фьючерс UX может вырваться с данного канала и начать рост с глобальными целями на уровне 1000. Отмена данного сценария в случае боковика на украинском рынке, при этом фьючерс UX вернется в нисходящий канал и целью его снижения будет уровень 900. Удачных торгов и позитивного настроения!
Додано: Сер 19 гру, 2012 17:39
http://www.sokrat.com.ua/img/sokrat_logo_ru.gif
19.12.2012. Ежедневный обзор рынка. Взгляд трейдера Премаркет. Общая картина украинского рынка Вчера индекс UX показал рост 1,49%. После негативного открытия игроки массово начали покупать спотовый рынок. Динамику лучше рынка показали акции ЦентрЭнерго, рост которых в течение дня превышал 9%. Также хороший рост показали акции АLMK, AVDK, DOEN и MSICH. Что ж, возможно мы увидим хорошее предновогоднее ралли на украинском рынке. Интерес инвесторов в основном сосредоточен в самых ликвидным бумагам: ЦентрЭнерго и Мотор Сич. Однако после роста «голубых фишек» начнут расти и менее ликвидные бумаги. Сегодня мы ожидаем продолжение роста украинского рынка. Акции металлургии и энергетики будут показывать динамику лучше рынка. Глобально мы ожидаем рост в зону 1000 и выше. Фундаментальный и технический анализ эмитентов Климов начал испытания версии двигателя ВК-2500, производимого полностью из российских составляющих, чтобы устранить зависимость от Мотор Сич, поставляющей двигатели для военных вертолетов. Климов планирует выпустить 50 ВК-2500, которыми армия оснастит вертолеты Ка-52 и Ми-28 в 2013, и к 2015 увеличить выпуск до 400. Новость НЕГАТИВНА для Мотор Сич, поставляющей двигатели ВК-2500 для Ка-52 и Ми-28. Компания также поставляет ключевые запчасти для двигателей ВК-2500, собираемых на Климове. Минобороны России заказывает порядка 25-30 Ка-52 и Ми-28 в год – объем, который может возрасти, когда российский флот начнет оснащать корабли Мистраль вертолетами Ка-52. Учитывая планы Климова, компания может удовлетворить потребности армии в двигателях ВК-2500, если испытания пройдут успешно. Продажа двигателей для военных вертолетов ежегодно приносит Мотор Сич $90 млн выручки, что ограничивает потенциальное влияние усилий Климова на выручку компании в пределах 10%. Поставки двигателей Мотор Сич для коммерческих вертолетов защищены 5-летним контрактом с Вертолетами России, действующим до 2016. К тому времени Климов планирует довести мощности до 600 двигателей, что ограничит присутствие Мотор Сич на российском рынке до 200-300 двигателей ТВ3-117 и их модификаций в год, по сравнению с 450, которые ожидаются в 2012. Акции МоторСич продолжают находиться на линии восходящего тренда. В случае удержания на данной линии тренда мы увидим медленный долгосрочный рост с целями на 2400. Мировые рынки Дефицит счета текущих операций платежного баланса США упал в третьем квартале 2012 года меньше прогноза, сообщает агентство Bloomberg. Отрицательное сальдо счета текущих операций в июле-сентябре составило $107,5 млрд, говорится в отчете министерства торговли США. Во втором квартале этого года, согласно уточненным данным, дефицит был равен $118,1 млрд, а не $117,4 млрд, как сообщалось ранее. Эксперты, опрошенные агентством, ожидали снижения дефицита в прошлом квартале до $103 млрд. Ослабление спроса в крупнейшей экономике мира ограничивает импорт, тогда как замедление темпов роста экономик Европы и КНР негативно сказывается на экспорте, что требует от властей США дополнительных усилий, необходимых для снижения отрицательного сальдо счета текущих операций. Помимо этого, значение показателя служит для правительства напоминанием, насколько сильно американская экономика зависит от иностранных инвесторов. Дефицит счета текущих операций платежного баланса США в третьем квартале составил 2,7% ВВП, тогда как во втором квартале он был равен 3% ВВП. В четвертом квартале 2005 года показатель достиг исторического максимума - 6,5% ВВП. Спикер Палаты представителей республиканец Джон Бейнер готовится представить на рассмотрение Конгресса новый бюджетный план, который затем может быть предложен президенту, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на помощника Дж.Бейнера. По словам источника, "план Б" включает в себя повышение налогов для лиц, получающих более $1 млн в год. Фьючерс S&P500, как мы и ожидали, продолжает уверенный рост. Целями для новогоднего ралли станут уровни 1460-1470. Технический взгляд на фьючерс UX Вчера 18.12 фьючерс UX показал рост на 1,5%. Утром фьючерс уверенно вырвался из нисходящего канала, сформированного раннее, и затем пробил сопротивление на уровне 940. Сегодня мы ожидаем открытие с гэпом вверх в связи с ростом американских площадок. Сопротивлением будет являться уровень 960, в случае пробития которого открываются цели в зону 1000. Поддержкой является уровень 940, который фьючерс уверенно пробил вчера. Стоит заметить, что контанго между фьючерсом и индексом сохраняется и составляет 26 пунктов. Поэтому, если спотовый рынок не покажет уверенный рост, то быки не смогут разогнать фьючерс UX вверх. Удачных торгов и позитивного настроения!
Додано: П'ят 21 гру, 2012 17:40
http://www.sokrat.com.ua/img/sokrat_logo_ru.gif
21.12.2012. Ежедневный обзор рынка. Взгляд трейдера Премаркет. Общая картина украинского рынка Вчера 20.12 индекс UX вырос на 0,27%. В течении торговой сессии наблюдалось продолжение агрессивных покупок по широкому спектру бумаг: CEEN. BAVL, ENMZ. Однако под конец дня большинство игроков начали фиксировать прибыль, что в свою очередь не дало индексу закрыться выше отметки 950. Сегодня ожидаем отрицательную динамику на украинском рынке. Индекс UX может снизиться до линии восходящего тренда (930), в связи с падением американского рынка. В перспективе, мы по-прежнему ожидаем глобальный рост отечественного рынка. Фундаментальный и технический анализ эмитентов Фонд госимущества Украины (ФГИУ) планирует в 2013 году выставить на продажу госпакеты акций двух энергогенерирующих компаний «Центрэнерго» и «Донбассэнерго», выручив суммарно за эти активы не менее 2 млрд грн, сказал на пресс-конференции глава ФГИУ Александр Рябченко. «Донбассэнерго» и «Центрэнерго» пойдут в приватизацию в следующем году. Они вдвоем потянут на более чем 2 миллиарда гривень. Когда они будут у нас в руках – посчитаем. Может, 2,3-2,5 миллиарда гривень с двух компаний, будет такая стоимость», - сказал А.Рябченко. ПАО «ГЭК «Центрэнерго» эксплуатирует Углегорскую, Змиевскую и Трипольскую ТЭС (23 энергоблока мощностью от 175 МВт до 800 МВт) суммарной установленной мощностью 7 550 МВт. 78,29% акций «Центрэнерго» владеет НАК «Энергетическая компания Украины», остальные 21,71% акций компании находятся у частных инвесторов и торгуются на фондовом рынке, из них 2,33% владеют физлица, 19,38% - юридические лица, в частности, 10% принадлежит «Альфа-Банку». За девять месяцев 2012 года «Центрэнерго» снизило чистую прибыль на 9% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года – до 457,647 млн грн с 498,852 млн грн. Акции CEEN продолжают уверенный восходящий тренд. На акцию есть хороший покупатель, что определяет акции CEEN, как наиболее перспективные на украинском рынке. Мы рекомендуем покупать на откатах к трендовой линии. Мировые рынки В четверг, 20 декабря, основные фондовые индикаторы Европы продемонстрировали смешанную динамику, причем ряд индексов завершил сессию с околонулевым изменением. Неуверенность игроков объясняется сумбурным ходом бюджетных переговоров в США и сопутствующим приближением рождественских праздников. В течение сессии инвесторы находились в ожидании голосования республиканцев за новый план Бейнера, и уже после закрытия стало известно, что оно так и не состоялось. Тем временем, макроэкономические данные по США во многом порадовали: окончательные темпы роста ВВП за третий квартал значительно превысили прогнозы, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии неожиданно вышел в зону плюса, а продажи домов на вторичном рынке также оказались лучше среднерыночных ожиданий. Американская проблема "фискального обрыва" за 10 дней до Нового года все ещё остается нерешенной. Палата представителей Конгресса США в четверг прервала рассмотрение пакета мер в отношении "фискального обрыва", а среди республиканцев обозначился раскол. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром теряют более 1%. На фондовых площадках в Азии отмечается преимущественно негативная динамика. Цены на нефть марки Brent снижаются на 0,6% и колеблются возле отметки в $109,5 за баррель. Фьючерс S&P500 находится на поддержке 1420. В случае ее пробития и закрепления ниже нее возможно снижение в зону 1400. Проблемы фискального обрыва давят на американский рынок, однако мы все же предполагаем продолжение роста американского рынка в течении следующих 2-3 месяцев. Технический взгляд на фьючерс UX Вчера 20.12 фьючерс UX показал рост 0,96%. Контанго между фьючерсом и индексом сохраняется и составляет 35 пунктов. Под конец вчерашней сессии фьючерс вывалился из восходящего канала, поэтому возможно снижение в зону 950. Сегодня ожидаем открытие с гэпом вниз, в связи с падением американского рынка. Сопротивлением для фьючерса будет выступать уровень 990, поддержкой уровень 950. Перед выходными большинство инвесторов предпочтут зафиксировать прибыль, поэтому внятного роста вверх после утренней просадки, мы не ожидаем. Удачных торгов и позитивного настроения!
Додано: Пон 24 гру, 2012 18:17
http://www.sokrat.com.ua/img/sokrat_logo_ru.gif
24.12.2012. Ежедневный обзор рынка. Взгляд трейдера Премаркет. Общая картина украинского рынка В пятницу 21.12 индекс UX снизился на 0,78%. Отечественный рынок всячески пытается сопротивляться внешнему негативу, однако с каждым днем силы быков слабеют. По акциям Центрэнерго продолжаются агрессивные покупки крупным инвестором. Вполне вероятно, что акция может показать хороший рост в к целям 7-8 грн. Пока индекс UX остается на трендовой линии, сохраняются все шансы для глобального роста, который может продлится 2-3 месяца. Фундаментальный и технический анализ эмитентов Чистая прибыль Metinvest B.V. за 9 месяцев 2012 г. по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) составила 420 млн долл. Об этом сообщает пресс-служба компании. Сравнение с результатом 9 месяцев 2011 г. пресс-служба не предоставила, однако известно, что в I полугодии чистая прибыль "Метинвеста" сократилась на 71% - до 334 млн долл., а за 9 месяцев 2010 г. составляла 873 млн долл. (в 2 раза больше, чем сейчас). За январь-сентябрь 2012 г. объем консолидированной выручки "Метинвеста" составил 9,777 млрд долл., что на 8% ниже показателя за аналогичный период 2011 г. "Снижение консолидированной выручки стало результатом падения выручки металлургического дивизиона и горнодобывающего дивизиона на 10% и 3%, соответственно. На металлургический дивизион пришлось 74% внешних продаж (по сравнению с 75% за девять месяцев 2011 года), на горнодобывающий дивизион - 26% (по сравнению с 25% за девять месяцев 2011 г)", - отмечается в сообщении. На Енакиевском металлургическом заводе (ЕМЗ) прирост производства стали в течение 9 месяцев 2012 г. по отношению к аналогичному периоду прошлого года составил 144 тыс. т (+7%) за счет введения в эксплуатацию новой доменной печи №3. Производство стали в третьем квартале 2012 г. по сравнению с предыдущим кварталом уменьшилось на 620 тыс. т (-18%). Акции ЕНМЗ продолжают находиться в широком боковике 35-40 грн, однако потенциал роста акций данного эмитента достаточно высок. В случае пробития зоны 45-48 грн, мы увидим хороший рост с целями 60-70 грн. Мировые рынки Ведущие фондовые индексы Европы и США в пятницу снизились - британский FTSE-100 (-0,31%), немецкий DAX (-0,47%), французский CAC (-0,16%), американские Dow (-0,91%), SP500 (-0,95%), Nasdaq Сomposite (-0,96%) из-за беспокойств инвесторов относительно отсутствия решения американской проблемы "фискального обрыва". Переговоры между демократами и республиканцами в США на эту тему вновь зашли в тупик, а индекс фондовой волатильности VIX, который еще называют "барометром страха" инвесторов за прошлую неделю прибавил ещё 5%, отражая обеспокоенность инвесторов возможным в дальнейшем неблагоприятным развитием событий. Рейтинговое агентство Fitch Ratings на минувшей неделе пригрозило понизить кредитный рейтинг США, если американским законодателям не удастся договориться о решении проблемы "фискального обрыва". Тем не менее, президент США Барак Обама продолжает надеяться на то, что эту проблему удастся решить в ближайшее время. Заявление на этот счёт он сделал после очередного раунда переговоров с лидером демократов в Сенате Гарри Ридом и республиканцем спикером палаты представителей Конгресса США Джоном Бейнером. В связи с начавшимися рождественскими каникулами к решению проблемы "фискального обрыва" американские законодатели теперь вернутся лишь за несколько дней до наступления Нового года. Фьючерс S&P500 продолжает коррекцию после бурного роста. На данный момент сильным уровнем является отметка 1415, в случае пробития которой и закрепления ниже возможно снижение в зону 1390-1400, однако если быки удержат данную отметку, мы ожидаем продолжение роста с целями на 1450-1460. Технический взгляд на фьючерс UX В пятницу 21.12 фьючерс UX снизился на 0,69%. После утреннего гэпа к отметке МА200(970), быки начали массово выкупать просадку фьючерса, однако из-за падения американских площадок фьючерсу UX не удалось закрыться выше отметки 980. Сегодня ожидаем нейтрального движения на украинском рынке. В случае пробития отметки МА200(970) возможно снижение в зону 950. Однако закрепление выше МА50 (980-985) развеет надежды медведей на падение и в этом случае мы ожидаем продолжения роста в зону 1000-1020. Удачных торгов и позитивного настроения!
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||
