Аналитика от Dragon capital

Premarket 05/07: рынки в ожидании ключевого события недели

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX -3,21% (1107,43)

В среду украинский рынок акций прогнозируемо скорректировался по большинству ликвидных бумаг после впечатляющего двухдневного «ралли». Торговая активность была на среднем уровне, а торги проходили достаточно волатильно. В первой половине торговой сессии украинские индексы даже предпринимали попытки к росту, однако, в условиях отсутствия четких внешних ориентиров и накануне насыщенного событиями четверга, здравый смысл восторжествовал, и инвесторы с воодущевлением принялись фиксировать полученную за последние дни прибыль.

4 июля Индекс UX закрылся на отметке 1107,43 п., потеряв за день 3,21%. Объем торгов на фондовом рынке составил 52,9 млн. грн., из них на рынке заявок — 26,5 млн. грн., а на рынке РЕПО — 24,9 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 118,3 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-09.12 составило 1130,0 п. и уменьшилось за день на 1,09% (спред +22,57 п.).

Традиционно для нашего рынка в лидерах по объемам торгов были «тяжеловесы» индексной корзины Мотор Сич (4,9 млн. грн.) и Центрэнерго (5,8 млн. грн.). Все без исключения бумаги индексной корзины закончили торговую сессию с существенным понижением, а лучше рынка вновь выглядели акции Авдеевского коксохимического завода (+3,85% с объемом 2,6 млн. грн).

Вчера в Европе после нескольких дней роста чувствовались коррекционные настроения, основные европейские площадки торговались разнонаправленно в течение всей торговой сессии с некоторым понижением, а игроки в целом сохраняли осторожность накануне предстоящего заседания ЕЦБ. От значительных распродаж рынки удерживали оптимистичные ожидания сегодняшних заседаний ЕЦБ и Банка Англии, которые, как предполагается, пойдут на смягчение монетарной политики.

Вчера были опубликованы индексы деловой активности в секторах услуг Китая, еврозоны, Германии и Великобритании, которые в своем большинстве инвесторов не порадовали. Индексы Китая и Великобритании снизились по сравнению с предыдущими значениями, однако остались выше отметки в 50 п., а индекс Германии и вовсе опустился ниже данного уровня.

Динамика розничных продаж еврозоны в мае несколько улучшила настроение инвесторов: показатель вырос на 0,6% и превысил прогноз аналитиков.

4 июля в США праздновали День Независимости, и заокеанский рынок акций был закрыт. Американские фьючерсы в течение дня торговались достаточно вяло с небольшим понижением вблизи нулевых отметок.

Внешний фон перед открытием

Украинский рынок акций открывается сегодня на умеренно-негативном внешнем фоне. Сегодня утром американские фьючерсы торгуются с понижением в пределах 0,2-0,3%. На азиатских площадках наблюдается преимущественно умеренно-негативная динамика. Гонконгский индекс Hang Sang на момент написания комментария торгуется с некоторым повышением, китайский Shanghai Composite, напротив, теряет около 1%, в пределах 0,3% теряет японский Nikkei. Российские площадки начинают торговую сессию весьма осторожно небольшим снижением.

В преддверии заседаний ЕЦБ и Банка Англии на глобальных рынках инвесторы займут выжидательную позицию. Рынки ожидают сокращения базовой ставки ЕЦБ до 0,75%, а также новых мер поддержки, озвученных в комментариях М. Драги по итогам заседания. Кроме того, важным будет решение Банка Англии по ключевой ставке и программе выкупа активов (расширение программы выкупа на 50 млрд. фунтов), а вечером рынкам предстоит переварить блок макростатистики из США и, прежде всего, данные по рынку труда.

Вероятно, аналогично откроется торговая сессия и на украинском рынке акций, а местные инвесторы займут выжидательную позицию. В дальнейшем торги будут протекать с оглядкой на европейские индексы и направление движения американских фьючерсов. На настроения инвесторов на протяжении торговой сессии в первую очередь будут оказывать влияние ожидания ключевого события дня. На наш взгляд, позитивные ожидания информации от ЕЦБ в целом рынком отыграны, а вот в случае очередного переноса смягчения монетарной политики со стороны европейского регулятора и сохранения учетной ставки на прежнем уровне вероятно продолжение коррекционного движения вниз. Таким образом, скорее всего, нас ждет боковик после открытия и консолидация рынка на текущих уровнях, а вот вторая половина торговой сессии, насыщенная событиями, обещает быть интересной. А потому скучать местным инвесторам точно не придется.

Важная статистика сегодня

13:00 — Обьем промышленных заказов, май (Великобритания)
14:00 — Решение банка Англии по процентной ставке (Великобритания)
14:00 — Индекс запросов на ипотечное кредитование, на 29 июня (США)
14:45 — Решение ЕЦБ по процентной ставке (еврозона)
15:15 — Изменение количества рабочих мест в частном секторе, июнь (США)
15:30 — Число первичных обращений за пособием по безработице, на 30 июня (США)
15:30 — Пресс-конференция главы ЕЦБ М. Драги (еврозона)
17:00 — Индекс деловой активности в непроизводственном секторе, июнь (США)
18:00 — Запасы нефти и нефтепродуктов, на 29 июня (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

В среду котировки фьючерса на индекс S&P500 продолжили консолидацию на достигнутых уровнях, продемонстрировав по итогу дня минимальное снижение на полпункта, закрывшись на отметке 1368,0 п.

Ключевым событием сегодняшнего дня станет заседание ЕЦБ. После недавнего саммита ЕС, результаты которого достаточно сомнительные и вызывают много вопросов, участники рынка ожидают активных действий от европейского регулятора. Большинство экспертов сходятся на том, что сегодня все-таки будет понижена процентная ставка на 0,25 б.п. до уровня 0,75. Также на сегодняшнюю динамику торгов будет оказывать давление давно назревающая коррекция.

На данный момент, котировки фьючерса консолидируются на уровне Фибо 23,6% (1365), чуть выше которого проходит диагональная линия сопротивления. На отметке 1390 п. находится линия поддержки глобального нисходящего тренда с марта месяца текущего года. На наш взгляд, преодолеть данный рубеж 1380-1390 п. в ближайшей перспективе практически невозможно. Котировки на дневных интервалах начинают заходить в зону перекупленности, что оставляет достаточно маленькие шансы для формирования мощного импульса наверх. Также на 4-х часовом тайм-фрейме формируется вторая подряд медвежья дивергенция по осциллятору RSI.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-4

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 06/07: тенденция к легкому снижению осталась

Олег Дрыжак, инвестиционный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,50% (1090,85)

Вчера большинство ликвидных бумаг на УБ продолжили снижение. В течение дня объемная поддержка наблюдалась в акциях Авдеевского коксохимического завода и Центрэнерго. Торги проходили волатильно, и явного желания покупать в рынке не просматривалось ни по объемам, ни по характеру сделок. Казалось, основные торгующие участники уже к обеду определились с дальнейшими действиями и на выход важных данных из Европы никак не реагировали. Ближе к закрытию локальных торгов рынок начал планомерно уходить ниже, тем более что иностранные биржи тоже не были впечатлены данными, которых ожидали.

5 июля Индекс UX закрылся на отметке 1090,85 п., потеряв за день 1,5%. Объем торгов на фондовом рынке составил 32,6 млн. грн., из них на рынке заявок — 13,5 млн. грн., а на рынке РЕПО — 18,5 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 104,2 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-09.12 составило 1107,70 п., что на 1,97% меньше предыдущего закрытия. Спрэд к индексу УБ составил +16,85 п.

В лидерах по объемам торгов вчера были Мотор Сич (9,9 млн. грн.) и Центрэнерго (7,9 млн. грн.). Большинство других бумаг индексной корзины очередной день закончили понижением, а противостоять продажам сумели акции Донбассэнерго (+3,1% на небольшом объеме 76 тыс. грн).

Внешний фон перед открытием

Вчера европейские и российские биржи торговались весьма волатильно ввиду насыщенности дня макростатистикой и важными для рынков оповещениями от европейских банковских регуляторов. Банк Англии объявил об увеличении размера программы покупки активов до 375 млрд. ф.ст. (+50 млрд. ф.ст.), ключевая ставка осталась неизменной на уровне 0,50% в рамках ожидания аналитиков. Народный банк Китая понизил ставку по депозитам на 0,25%, а ставку по кредитам на год на 0,31%, сохранив при этом норму резервирования. ЕЦБ понизил ставку рефинансирования на 25 б.п. до 0,75%, что уже было заложено рынком в цены и вызвало фиксацию прибыли игроками рынков, а пара евро/доллар опустилась к уровню 1,2380 к сегодняшнему открытию. Действия Центробанков, видимо, не произвели вчера должного действия на рынки, а ЕЦБ, скорее всего, просто подытожил результаты саммита ЕС снижением ставки. Сейчас важно, как себя поведут американцы, ибо рынки оценивают вероятность запуска монетарного стимулирования со стороны ФРС, что было бы вполне логичным продолжением.

Украинский рынок акций открывается сегодня на умеренно-негативном внешнем фоне. Американские площадки вчера закрылись умеренным снижением, не превысившим 0,5% по индексу S&P, а сегодня фьючерсы на вышеуказанный индекс едва снижаются в пределах 0,1%. На азиатских площадках наблюдается разнополярная динамика. Китайский Shanghai Composite прибавляет 0,6%, а японский Nikkei наоборот теряет 0,65% из-за укрепления иены к евро, что губительно для экспортеров страны. Российские индексы снижаются в пределах 0,3%, слабо ведет себя сырьевой сектор.

Важная статистика сегодня

10:00 — Промышленное производство, май (Испания)
13:00 — Промышленное производство (Германия)
15:30 — Занятость в несельскохозяйственном секторе, июнь (Non-farm payrolls, США)
15:30 — Уровень безработицы (США)
15:30 — Разрешения на строительство, май (Канада)
15:30 — Уровень безработицы, июнь (Канада)
17:00 — Индекс деловой активности Ivey, июнь (Канада)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

После выходного дня американские инвесторы вышли на рынок без особого оптимизма. Несмотря на совместные действия мировых ЦБ, желания продолжить безальтернативно покупать вчера отмечено не было. По итогу дня котировки фьючерса на индекс S&P500 немного скорректировались вниз, закрывшись на отметке 1362,25 п.

В ближайшее время еще есть шансы показать продолжение восходящей динамики. Однако рассчитывать на то, что индекс отправится покорять новые годовые максимумы, сейчас не стоит. С очень высокой долей вероятности в диапазоне торможения 1380-1390 п., где проходит огромное количество расчетных, горизонтальных и диагональных линий сопротивления, и пройдет разворот основной тенденции (до конца июля). Подняться существенно выше данной области будет практически невозможно, и мы ожидаем, что в скором времени начнется новая волна падения с целью обновления минимумов года.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 07/07: инвесторы прибегнут к продажам в преддверии сезона отчётности

Дмитрий Михайлусенко, ведущий специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -2,07% (1068,28 п.)

Индекс UX в пятницу завершил торги снижением на 2,07%. Объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 27,4 млн. грн., из них на рынке заявок — 7,1 млн. грн., на рынке РЕПО — 20,2 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 56,5 млн. грн., по фьючерсам — 51,2 млн. грн., по опционам — 5,3 млн. грн. Ближний фьючерс UX-9.12 завершил торги снижением, просев на 2,56%, расчётная цена составила 1079,3 п. со спрэдом +11,02 п.

По итогам торгов лидерами по ликвидности стали акции Алчевского МК (1,3 млн. грн.), Центрэнерго (1,3 млн. грн.) и Мотор Сичи (1,1 млн. грн.). Вчера среди ликвидных бумаг рост никто не показал. Снижение продемонстрировали акции Лугансктепловоза (-13,74%), Укрнафты (-4,76%) и Азовстали (-3,84%).

На открытии индекс UX продемонстрировал моментальное снижение на уровне 1,1%. Главным образом инвесторов расстроили слова главы ЕЦБ Марио Драги, который заявил, что риски в европейской экономике по-прежнему высоки. Локальные участники пытались образумить рынок и своими покупками как-бы призывали не поддаваться всеобщей панике, но из этого мало что получилось. За два часа до завершения торговой сессии индекс UX опять устремился вниз, где и зафиксировал свои значения по завершению торгов.

На зарубежных площадках вчера можно было наблюдать сохранение коррекционных настроений, которые затем усугубились ближе ко второй половине дня. Подобные негатив был спровоцирован публикацией худших, нежели ожидалось, данных по рынку труда США. По статистике из Соединенных Штатов можно отметить увеличение числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе страны в июне, которое выросло на 80 тысяч, хотя ожидания находились на уровне 100 тысяч (пред. +77 тыс.). Уровень безработицы, как и прогнозировалось, сохранился на отметке 8,2%.

Вчера в своём заявлении глава МВФ Кристин Лагард сообщила о намерении организации снизить прогноз по экономическому росту в текущем году по причине слабых инвестиций и в общем неблагоприятной ситуации в крупнейших экономиках.

Вчера торги в Европе прошли под флагом продаж: индекс FTSE 100 потерял 0,53%, CAC 40 продемонстрировал снижение на 1,88%, DAX просел на 1,92%.
На американских площадках по итогам торгов индекс Dow Jones упал на 0,96%, S&P снизился на 0,94%, Nasdaq по итогам торгов завершил день на негативной стороне, на уровне 1,30%.

Внешний фон перед открытием

На открытии локальные площадки могут продемонстрировать небольшое снижение по причине фиксации прибыли, а также из-за закрытия позиций в преддверии начала сезона отчётности в США. Традиционно первым в понедельник отчитается алюминиевый гигант Alcoa. Далее в течение недели будут опубликованы данные по торговому балансу США, затем в среду пройдёт заседание ФРС, в четверг отчитается Google, а вслед в за ними, в пятницу, выйдет отчётность JPMorgan и Wells Fargo.

По Европе из важных событий в понедельник можно отметить выступление главы ЕЦБ Марио Драги в Европарламенте в 15:30 по киевскому времени, а затем в 18:00 пройдёт встреча министров финансов еврозоны.

Важная статистика сегодня

На мировых рынках сегодня выходной, поэтому статистики не будет.


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 09/07: дешевизна локального рынка может сегодня доминировать над внешней слабостью

Олег Дрыжак, инвестиционный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX +4,28% (1113,98)

В субботний день 7 июля локальный рынок акций торговался, пока весь мир отдыхал в типичный выходной. И как уже ранее было замечено, в такие дни ход торгов может преподнести ряд приятных сюрпризов. В отрыве от всех внешних неурядиц и неоднозначностей, провоцирующих международных инвесторов скидывать рисковые активы и искать пристанище своим деньгам в «тихих гаванях», дешевизна локального рынка все больше подкупает тех, кто выжидает момент входа. Продавцов постепенно становится меньше: на рынке по большей мере наблюдаются продажи от технических ценовых уровней, а следующий момент входа уже готовится на несколько процентов ниже. Можно утверждать, что рынок стабилизировался, и предпосылок к провальным снижениям больше нет. А то, как в первые дни июля цены сумели резко подпрыгнуть вверх в результате агрессивных покупок по оферам, — заставляет задуматься о целесообразности докупать бумаги на снижении уже сейчас.

Индекс UX закрылся 7 июля на отметке 1113,98 п., прибавив за день 4,28%. Объем торгов на фондовом рынке составил 26,2 млн. грн., из них на рынке заявок — 8,8 млн. грн., а на рынке РЕПО — 16,7 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 9,9 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-09.12 составило 1104,00 п., что на 2,3% выше предыдущего закрытия. Спрэд к индексу УБ составил -9,98 п.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается умеренно-негативный внешний фон. Азиатская торговая сессия сегодня идет в понижательном режиме: японский Nikkei 225 падает на 1,4%, потери остальных региональных индексов более заметны — в районе -1,9%. Слабость на рынки пришла еще с прошлой недели, где после неутешительных данных по количеству новых рабочих мест в США (Nonfarm Payrolls) в сильном минусе закрылись американские индексы. В Японии вышли данные о меньшем профиците текущего счета, чем ожидалось, и сильно упали заказы на машиностроительную продукцию, что является ведущим индикатором расходов корпораций. Удорожание иены также среди факторов давления на акции экспортоориентированных секторов.

Пара евро/доллар торгуется у отметки 1,229, фьючерс на индекс S&P теряет около 0,35%. В России торги начались близко к нулевой отметке, оба ведущих индекса торгуются разнонаправленно.

Эксперты рынка сегодня обсуждают шансы на QE3 из-за слабеющей макростатистики в США.

Важная статистика сегодня

11:30 — Индекс доверия инвесторов Sentix, июль (еврозона)
17:00 — Индекс динамики рынка труда, июнь (США)
22:00 — Объем потребительского кредитования, май (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

По итогам прошлой пятницы мы наблюдали снижение котировок, и на момент закрытия значение фьючерса на индекс S&P500 составило 1351,75 п. Предвестником локальной слабости индекса стала медвежья дивергенция, сформированная на часовом интервале по осциллятору RSI.

В целом текущее движение проходит в рамках ранее описанного среднесрочного коррекционного сценария. На текущий момент есть два варианта развития событий, финальный исход которых примерно одинаковый (обновление минимумов 2012 года). Первый менее вероятный вариант предполагает, что в ближайшее время мы можем увидеть еще один импульс роста. Потенциал данного движения ограничен отметкой 1390 п., где проходит огромное количество расчетных, горизонтальных и диагональных линий сопротивления. По нашему мнению, подняться существенно выше данной области будет практически невозможно.

Второй сценарий развития событий (пока рассматривается как базовый) заключается в том, что нисходящее движение к отметке 1300 п. (Фибо 50% + МА200) начнется прямо с текущих уровней. Возможно, одним из новостных драйверов падения станет стартующий сегодня сезон корпоративной отчетности в США, от которого мы не ожидаем позитивных результатов. Пробой уровня Фибо 38,2% (1335 п.), где проходит скользящая средняя линия МА50, окончательно перевесит чашу весов в пользу реализации данного сценария.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 10/07: слабый внешний фон может подтолкнуть локальных инвесторов к продажам

Дмитрий Михайлусенко, ведущий специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,45% (1109,00 п.)

Индекс UX в понедельник завершил торги незначительным снижением, остановившись почти около нулевых отметок на уровне -0,45%. Объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 30,7 млн. грн., из них на рынке заявок — 6,9 млн. грн., на рынке РЕПО — 22,6 млн. грн.

По окончанию торгового дня на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 39,6 млн. грн., по фьючерсам — 35,5 млн. грн., по опционам — 4,1 млн. грн. Ближний фьючерс UX-9.12 закончил торговаться на положительной стороне, показав рост на уровне 0,84%, расчётная цена составила 1112,2 п. со спрэдом +4,30 п.

По итогам торгов лидерами по ликвидности стали акции Центрэнерго (1,1 млн. грн.), Мотор Сичи (1,1 млн. грн.) и Енакиевского МЗ (0,8 млн. грн.). Лидерами по росту оказались бумаги Авдеевского КХЗ (+2,05%) и Енакиевского МЗ (+0,73%). Снижение продемонстрировали акции Донбассэнерго (-2,65%), Центрэнерго (-1,93%) и Укрнафты (-1,61%).

Вчера торги на украинских площадках начались с незначительного изменения основные индексов. Участники локального рынка в самом начале предпринимали попытки закрепиться на положительной территории, но из-за сохранившегося умеренно-негативного внешнего фона большую часть дня индекс UX пребывал в «красной» зоне, хотя и вблизи нулевых отметок.

Мировые площадки в понедельник также следовали умеренно-пессимистическим настроениям, но также, как и у нас, большинство основных индексов предпринимали попытки выйти на положительную территорию. Подобная осторожность со стороны зарубежных инвесторов была вызвана пятничными продажами накануне стартовавшего сезона отчётности в США. Кроме того, настороженность игроков была ещё обусловлена ожиданием публикации статистики из Китая. Она не оказалась разочаровывающей и продемонстрировала замедление инфляции в июне, но, тем не менее, это никак не смогло поддержать зарубежные рынки.

Также в понедельник многие зарубежные инвесторы ожидали начала встречи министров финансов еврозоны (Еврогруппа). На встрече, согласно повестке дня, должны были обсудить создание единого банковского регулятора для стран ЕС, а собирались раскрыть дополнительные детали по оказанию помощи Испании и Греции.

Текущая ситуация в европейских странах всё ещё остаётся напряжённой, в подтверждение тому, в понедельник стало известно, что Испания в ближайшем времени может прибегнуть уже к третьему пакету мер по бюджетной экономии. Стоит отметить, что доходность 10-летних суверенных бондов страны снова колеблется на уровне отметки в 7%, при этом спрос на них продолжает снижаться.

Торги в США вчера открылись снижением, но не более чем на пол процента. Президент ФРБ Чикаго в ходе своего выступления заявил, что по-прежнему существует необходимость принятия более решительных мер для стимулирования рынка труда в США. Подобное заявления было сделано после выхода пятничной статистики по занятости в несельскохозяйственном секторе страны, которая в моменте расстроила зарубежных инвесторов.

Стоит отметить, что вчера после закрытия торгов на американских площадках был опубликован отчёт по алюминиевому гиганту Alcoa, который открыл сезон корпоративной отчётности. Отчёт оказался чуть лучше прогнозов: прибыль предприятия составила 6% на акцию (прогноз — 5% на акцию).

Европа по итогам вчерашних торгов закрылась в «красной» зоне. Индекс FTSE 100 потерял 0,62%, индекс CAC 40 продемонстрировал снижение на 0,38%, индекс DAX просел на 0,35%. На американских площадках по итогам торгов индекс Dow Jones упал на 0,28%, S&P снизился на 0,16%, Nasdaq также закрылся на негативной стороне, на уровне 0,19%.

Внешний фон перед открытием

На открытии на локальных площадках ожидается умеренно-негативная динамика. Внимание инвесторов сегодня будет приковано к ряду статистики по Великобритании и США (публикация Красной Книги). Также инвесторы сегодня ожидают очередной встречи министров финансов ЕС, которая будет проходить в 10:00 по Киевскому времени.

Российские площадки на открытии торгуются в минусе: РТС теряет 0,7%, ММВБ торгуется на уровне -0,63%.

Важная статистика сегодня

10:00 — Встреча министров финансов ЕС (еврозона)
11:30 — Торговый баланс (Великобритания)
11:30 — Промышленное производство (Великобритания)
14:45 — Недельный индекс сопоставимых продаж в розничных сетях (США)
15:55 — Индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга) (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

За прошедшую сессию практически ничего интересного не произошло. Сегодня ночью опубликовал свой квартальный отчет алюминиевый гигант Alcoa. Результаты оказались на уровне предварительных ожиданий, прибыль на одну акцию составила 0,06 долл. (61 млн. долл.). Котировки фьючерса на индекс S&P500 к моменту закрытия торгов опустились к отметке 1346,75 п.

Техническая картина пока остается прежней, и наш среднесрочный взгляд, описанный во вчерашнем обзоре, сохраняется. Мы ожидаем увидеть продолжение движения котировок к отметке 1300 п. (Фибо 50% + МА200). Одной из причин для сильного снижения на этой неделе может стать слабый квартальный отчет замешанного в скандальных убыточных сделках с деривативами банка JP Morgan. В случае пробоя уровня Фибо 38,2% (1335 п.) вероятность продолжения нисходящей динамики существенно возрастет.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 11/07: пессимизм на фоне слабого старта сезона корпоративной отчетности в США

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +2,44% (1136,03)

10 июля Индекс UX закрылся на отметке 1136,03 п., повысившись за день на 2,44%. Объем торгов на фондовом рынке составил 45,6 млн. грн., из них на рынке заявок — 17,8 млн. грн., на рынке котировок — 0,08 млн. грн., и на рынке РЕПО — 26,8 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 68,8 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-09.12 составило 1145,00 п., прибавив за день 2,95% (контанго +8,97 п).

В тройку лидеров по оборотам вошли акции Центрэнерго (3,02 млн. грн.), Мотор Сичи (2,47 млн. грн.) и Енакиевского метзавода (1,70 млн. грн.). Все бумаги индексной корзины завершили сессию в «зеленой» зоне. Наибольший рост при этом был зафиксирован в акциях Донбассэнерго (+5,36%), Авдеевского коксохимзавода (+4,38%) и Центрэнерго (+3,31%).

Украинский рынок акций сделал во вторник попытку роста вопреки общемировому пессимизму. Позитивные статистические данные из Великобритании и Италии оказали кратковременное позитивное влияние на мировые фондовые индексы, и стали поводом для утреннего ралли на Украинской бирже. Однако уже во второй половине дня участники рынка начали активно фиксировать прибыль и индекс UX с трудом смог удержать часть неплохого утреннего прироста. Объемы торгов на рынке по-прежнему остаются на достаточно низких уровнях.

Вчера международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента Украины в иностранной и национальной валюте на уровне "B" со "стабильным" прогнозом. Эта новость сможет немного поддержать изменчивое настроение локальных инвесторов.

Также агентством Fitch сегодня был подтвержден кредитный рейтинг США на наивысшем уровне «ААА», однако прогноз все также является «негативным». Этот прогноз отражает риски, связанные с согласованием мер по сокращению госдолга США, а также с неспособностью администрации Б. Обамы найти компромисс с республиканцами по вопросу снижения бюджетного дефицита. «Негативная» оценка была присвоена первой экономике мира осенью 2011 года, и, как тогда заявляли эксперты агентства, это означало 50%-ую вероятность снижения рейтинга в ближайшие два года.

На американском рынке акций цена алюминиевого гиганта Alcoa после рывка вверх на старте торгов уже через пять минут стала стремительно опускаться в район трехлетних минимумов. По итогу дня акции потеряли более 4% капитализации после опубликованных накануне данных о снижении чистой прибыли без учета специальных статей до 6 центов на акцию.

Сегодня мы продолжаем наблюдать распродажи на азиатских фондовых площадках, которые падают без остановки уже неделю, и признаков для разворота пока не видно. Существенное давление на игроков сейчас оказывает ожидание важной статистики из КНР, а именно данных по росту ВВП за второй квартал 2012 года, которые будут в пятницу. К текущему моменту уже поступало не мало «предвестников» сокращения темпов роста китайской экономики, поэтому инвесторы ведут себя крайне осторожно.

Ключевым событием сегодняшнего дня станет публикация протоколов июньского заседания FOMC ФРС США, которое расширит представление участников рынка о взглядах комитета на дальнейшую монетарную политику с учетом принятых решений по продлению программы «Operation Twist». Кроме того, свои квартальные результаты после закрытия сессии представят Texas Industries Inc. (прогноз — 0,34 долл./акция) и Marriott International (прогноз — 0,42 долл./акция).

Внешний фон перед открытием

На данный момент складывается умеренно-негативный внешний фон. Американские площадки после нашего закрытия во вторник снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории.

На момент написания комментария российские площадки находятся на отрицательной территории: РТС снижается на 0,88%, индекс ММВБ — на 1,29%.

Фьючерс на индекс SP500 с утра снижается на 0,09%. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона, открытие торгов пройдет ниже уровня закрытия вторника.

Важная статистика сегодня

09:00 — Индекс потребительских цен, м/м, июнь (Германия)
09:00 — Индекс потребительских цен, г/г, июнь (Германия)
10:45 — Сальдо платежного баланса, млрд. евро, май (Франция)
14:00 — Индекс запросов на ипотечное кредитование от MBA, на 6 июля (США)
15:30 — Торговый баланс, млрд. долл., май (США)
17:00 — Объем оптовых запасов, м/м, май (США)
17:00 — Объем оптовых продаж, м/м, май (США)
21:00 — Публикация протоколов предыдущего заседания FOMC ФРС, июль (США)

Технический анализ: фьючерс S&P500

Четвертую сессию подряд наблюдается снижение котировок фьючерса на индекс S&P500. Торги во вторник завершились вблизи обозначенного вчера ключевого уровня сопротивления, на отметке 1335,25 п.

Для подтверждения «медвежьих» настроений необходимо пробить последний важный уровень. Он расположенный на уровне Фибо 38,2% (1335 п.), где проходит нижняя граница восходящего канала, в рамках которого мы сейчас находимся. При закреплении ниже 50-тидневной скользящей средней линии (1330 п.) официально будет открыта среднесрочная цель на снижение к новым годовым минимумам, то есть ниже 1260 п. Однако на данном пути «медведям» предстоит преодолеть рубеж сопротивления на уровне Фибо 50%, где будет проходить линия МА200.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 12/07: дальнейшее направление торгов будет зависеть от исхода борьбы "быков" и "медведей"

Оксана Ступак, старший инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,01% (1124,56 п.)

В среду, 11 июля, Индекс UX закрылся на отметке 1124,56 п., понизившись за день на 1,01%. Объем торгов на фондовом рынке составил 30,8 млн. грн., из них на рынке заявок — 29,9 млн. грн., на рынке котировок — 0,22 млн. грн., а на рынке РЕПО — 20,8 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 51,7 млн. грн. (фьючерсы — 47 млн. грн., опционы — 4,9 млн. грн.). Сентябрьский фьючерс UX-09.12 в ходе торгов варьировал вокруг отметки 1140 п. и по итогам дня потерял 0,97%, закрепившись в итоге у отметки 1133,90 п., спрэд +9,34 п.

Украинский фондовый рынок начал торги в среду негативной динамикой индексов на фоне смены настроений на основных мировых биржах, при этом объемы торгов значительно снизились по сравнению с предыдущими днями. Это говорит о том, что участники рынка не настроены на агрессивные продажи. Так больше 1 млн. смогли наторговать лишь Центрэнерго (1,76 млн. грн.) и Алчевский меткомбинат (1,25 млн. грн.), дополнила тройку лидеров ликвидности Мотор Сич (0,97 млн. грн.). Под прицелом продавцов оказались недавние лидеры роста, которые вчера в ходе торгов наиболее стремительно теряли рыночную стоимость: Укрнафта (-3,75%), Авдеевский коксохимзавод (-3,6%) и Енакиевский метзавод (-3,5%). Завершить день с плюсом удалось лишь представителям энергетического сектора Донбассэнерго (+3,3%) и Центрэнерго (+0,01%).

На глобальных площадках вчера доминировали неоднозначные настроения. С одной стороны, игроки не прочь продолжить игру на повышение, однако рынки уперлись в уровни сопротивления из-за отсутствия значимых драйверов роста. Европейские индексы торговались с разнополярной динамикой. В первой половине дня поддержку инвесторам оказала новость об объявлении Испанией очередного, уже четвертого за семь месяцев работы, пакета мер по сокращению бюджетного дефицита общим объемом 65 млрд. евро, который предполагает увеличение налога с продаж до 21% с 18%, сокращение пособий по безработице, отмену налоговых вычетов для покупателей недвижимости и другие меры. В макроэкономическом календаре вчерашнего дня были данные по потребительской инфляции Германии, а также дефицит торгового баланса товаров и услуг США. По данным Федерального статистического управления Германии, потребительские цены в июне 2012 года снизились на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, что совпало с предварительными данными.

Вечерняя статистика из США оказалась слабой, однако это не ухудшило настроения инвесторов. Большинство зарубежных площадок, демонстрировавшие снижение значительную часть сессии, на момент закрытия смогли показать рост, хоть и небольшой.

Стартовавший в США в понедельник сезон отчетности за второй квартал пока не принес рынку ни сильных разочарований, ни поводов для оптимизма. Страховая компания Chubb Corp. объявила об ожидаемых убытках до уплаты налогов в размере 200-240 млн. долл. за второй квартал из-за выплат по 13 стихийным бедствиям в США. Рыночная стоимость сети магазинов электроники HHGregg Inc. обвалилась на 35%, поскольку ритейлер ухудшил прогноз убытка за первый финквартал. Компания ожидает убыток в размере 5,7-6,2 млн. долл. (16-17 центов на акцию, против прогнозируемых рынком 4 центов на акцию).

Внешний фон перед открытием

Перед открытием складывается нейтральный внешний фон, и торги на Украинской бирже мы ожидаем увидеть на уровне предыдущего закрытия. Накануне американские фондовые индексы незначительно снизились (индекс Dow Jones потерял 0,38%, S&P — 0,00%, Nasdaq — 0,49%). На фондовых площадках в Азии отмечается умеренно-негативная динамика. Подъема цен на нефть не поддержал на открытии российский фондовый рынок, на момент написания комментария индекс РТС теряет 0,33%, индекс ММВБ — 0,28%. Фьючерсы на американские индексы тяготеют вниз, снижаясь на 0,37%.

Фондовые рынки застыли в ожидании, и дальнейшее направление торгов будет зависеть от исхода борьбы "быков" и "медведей". Кроме того, отсутствие новых негативных событий может трактоваться игроками в пользу роста сегодня. Однако инвесторы пока не будут действовать агрессивно, как минимум до следующей недели. Во вторник выступит глава ФРС Бен Бернанке, и, возможно, предложит новые инструменты для обеспечения более высоких темпов экономического роста США, ведь на последнем заседаним ФРС снизила прогнозы прироста ВВП США на 2012 г. до 1,9-2,4% против апрельского прогноза 2,4-2,9%.

Важная статистика сегодня

12:00 — Индекс потребительских цен (Португалия)
14:00 — Ставка MBA по 30-летней ипотеке (США)
14:00 — Индекс заявлений на покупку домов по ипотеке (США)
14:00 — Индекс ипотечного рынка (США)
14:00 — Индекс рефинансирования ипотеки (США)
15:30 — Торговый баланс товаров и услуг (США)
17:00 — Оптовые продажи, м/м (США)
17:00 — Запасы оптовиков, м/м (США)
17:00 — Ключевая ставка Банка Японии (Япония)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Существенных изменений в общей технической картине по итогам среды не произошло. Котировки фьючерса на индекс S&P500 продолжили консолидацию около уровня Фибо 38,2% (1335 п.). Единственным моментом, который сразу же бросается в глаза, является вчерашнее тестирование на прочность линии локального восходящего тренда. Мы неоднократно отмечали, что рубеж 1330-1335 п. является одним из важнейших уровней поддержки, который отделяет нас от импульсного движения в сторону минимумов 2012 года. Следовательно, нет ничего удивительного, что «медведи» не смогли преодолеть данный рубеж с первой попытки.

Сегодня в 15:30 в США будут опубликованы данные по числу обращений за пособием по безработице. В случае выхода негативных данных, инвесторы будут пребывать в негативном настроении. Однако этот же факт, может вселить надежды оптимистично настроенным спекулянтам на запуск нового раунда количественного смягчения на предстоящем заседании FOMC, которое состоится 31 июля - 1 августа. Но, в случае выхода позитивных данных по этому показателю, у «быков» практически не останется никаких шансов для дальнейшего сопротивления.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 13/07: важная статистика предопределит ход торгов

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,48% (1107,93 п.)

Большая часть вчерашней торговой сессии на Украинской бирже проходила под знаком абсолютного нежелания инвесторов предпринимать какие-либо активные действия. Казалось, украинский рынок акций замер в ожидании дальнешего развития ситуации на глобальных рынках, продолжая пребывать в состоянии некоторой растерянности накануне выхода важнейших макростатистических данных из Китая. В течение дня ситуация на мировых площадках не оказывала существенного влияния на ход торгов и лишь открытие американских площадок на отрицательной территории добавило негативных эмоций украинским инвесторам, а наиболее впечатлительных вынудило к продажам ликвидных активов.

Таким образом, Индекс UX закончил торговую сессию на отметке 1107,93 п., потеряв за день 1,48%. Объем торгов фондового рынка составил всего 25,2 млн. грн. (на рынке заявок — 6,8 млн. грн., на рынке РЕПО — 17,8 млн. грн.), срочного — 51,4 млн. грн. Ближний фьючерсный контракт UX-09.12 подешевел на 0,94% до 1123,2 п., спрэд составил +15,27 п.

По итогам торговой сессии в тройке лидеров по объемам оказались акции Центрэнерго (1,3 млн. грн.), Мотор Сичи (1,2 млн. грн.) и Алчевского МК (0,9 млн. грн.). Значения большей части индексных бумаг изменились в сторону понижения, и лишь бумагам Райффайзен Банка Аваль удалось закрыть день с повышением, увеличив свою капитализацию на 0,29%.

В четверг на глобальных площадках преобладали негативные настроения в течение большей части торговой сессии. Кажется, после публикации протоколов заседания ФРС биржевые игроки теряют надежду на то, что уже в ближайшее время американский регулятор прибегнет к дополнительным мерам поддержки экономики страны и пока не находят новых драйверов для движения вверх. Добавили неопределенности ожидания публикации корпоративных отчетностей крупнейших финансовых компаний в США и ключевых данных по китайской экономике за минувший квартал, которые могут показать минимальный за последние три года рост ВВП.

Вышеперечисленные факторы стали вчера определяющими, а изменить настроение инвесторов не смогли в течение дня ни макростатистика из Европы (где промпроизводство неожиданно выросло на 0,6%), ни позитивная новость с долгового рынка о размещении Италией векселей по верхней границе диапазона с уменьшением их доходности, ни вышедшая намного лучше консенсус-прогноза статистика по американскому рынку труда (число первичных обращений за пособиями по безработице в США за прошлую неделю сократилось до 350 тыс.).

Внешний фон перед открытием

Украинский рынок акций открывается сегодня на нейтральном внешнем фоне. Американские площадки смогли отыграть часть потерь к закрытию торговой сессии: индексы Dow Jones и S&P понизились на 0,25% и 0,5% соответственно, Nasdaq потерял немного больше — 0,75%. Правда, сегодня утром за океаном фондовые площадки понемногу восстанавливаются — американские фьючерсы торгуются с повышением в пределах 0,3%.

В пятницу утром долгожданную макроэкономическую статистику опубликовал Китай. Ожидаемо, ВВП страны во втором квартале вырос всего на 7,6%, что оказалось чуть хуже прогноза. Объем розничных продаж страны в июне показал рост на 13,7% (прогноз — 13,4%), а объем промышленного производства за этот же период поднялся на 9,5% (прогноз — 9,8%). Возможной негативной реакции со стороны региональных площадок на эти данные не последовало, цифры были ожидаемы и разочарования инвесторов не вызвали.

На азиатских площадках основные фондовые индикаторы торгуются сегодня с минимальным повышением. Индекс Hang Sang на момент написания комментария прибавляет 0,3%, японский Nikkei вырос на 0,05%. На фоне восстановления цен на нефть и стабилизации курса национальной валюты российские площадки начали торговую сессию с уверенного роста в пределах 1%.

На европейских площадках ожидается нейтральное открытие. Внешний позитив будет нивелирован последним решением агентства Moody’s, которе понизило сегодня рейтинг госооблигаций Италии на две ступени до Baa2 и сохранило негативный прогноз.

Мы ожидаем спокойного открытия украинского рынка акций при незначительной торговой активности. Инвесторы будут проявлять осторожность вплоть до обеда, ожидания выхода квартальной отчетности крупнейших американских банков. Так, JP Morgan Chase представит свои квартальные результаты в 14:00, Wells Fargo отчитается в 15:00.
Также Италия размещает сегодня свои суверенные облигации, и результаты аукциона могут повлиять на настроения инвесторов на европейских площадках.

Важная статистика сегодня

12:00 — Индекс опережающих экономических индикаторов, май (Великобритания)
15:30 — Индекс цен производителей, июнь (США)
16:55 — Индекс потребительского доверия от университета Мичиган(предв.), июль(США)
12:00 — Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций (Италия)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

В четверг наблюдалась настоящая бойня между «быками» и «медведями» за нижнюю границу текущего восходящего канала, которая завершилась ничьей. С самого открытия сессии продавцы продавили котировки ниже ключевой отметки 1330 п., однако закрепиться ниже восходящей трендовой линии им так и не удалось. Закрытие дня проходило на пограничной территории, у отметки 1330,25 п.

Исход битвы между «быками» и «медведями» еще не определен. Котировки фьючерса на индекс S&P500 снижаются уже на протяжении шести сессий подряд, и чисто с технической точки зрения у «быков» есть все шансы попытаться оформить локальный отскок наверх.
Но я бы в этом раунде сделал ставку на «медведей». Исход этой «кровавой битвы» будет определен сегодня (в пятницу 13-го) после публикации квартального отчета крупнейшего банка Уолл Стрит, JP Morgan. Напомним, что 10 мая этого года гендиректор банка Джеймс Даймон, проинформировал общественность о том, что банк потерял на своих торговых операциях, связанных с кредитными деривативами, порядка 2 млрд. долл., и признал, что это произошло из-за ошибочной стратегии. А спустя некоторое время Даймон уже осторожно высказался в том духе, что сумма убытков в перспективе может и удвоиться. По мнению большинства экспертов, убытки по данной сделке могут составить около 6-7 млрд. долл. (прибыль банка за первый квартал составила 5,4 млрд. долл.). Негативный отчет за второй квартал однозначно окажет негативное влияние на весь банковский сектор, который с легкостью потянет индекс S&P500 на отрицательную территорию. Наш среднесрочный взгляд по-прежнему остается преимущественно медвежьим.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 16/07: рынок для спекулянтов

Олег Дрыжак, инвестиционный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX +1,99% (1130,01)

Пятничные торги закончились без особого интереса украинских инвесторов к локальному рынку. Сказывается усталость игроков от постоянных качелей, наблюдаемых на нашем рынке, да и сезон отпусков тоже уже в разгаре, поэтому ни покупателей, ни продавцов сейчас в объеме не увидишь. Рынок в такой его текущей форме дает возможность работать лишь мелким спекулянтам.

Индекс UX закрылся 13 июля на отметке 1130,01 п., прибавив 1,99%. Объем торгов на фондовом рынке составил 25,2 млн. грн., из них на рынке заявок — 3,1 млн. грн., а на рынке РЕПО — 20,1 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 36,9 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-09.12 составило 1153,40 п., что на 2,69% выше значений предыдущего закрытия. Спрэд к индексу УБ составил +23,39 п.

Внешний фон перед открытием: нейтральный

Азиатская торговая сессия пока радует инвесторов «зелеными» индексами. Снижается только Shanghai Composite (-1,4%) на фоне некоторых опасений по ожидаемым локальным публикациям корпоративных прибылей и неутешительным комментариям китайского Премьера о нестабильности экономического роста страны. Буквально перед этим вышедшие данные за второй квартал по ВВП продемонстрировали снижение с 8,1% до 7,6%, зафиксированные в первом квартале 2012 г. Инвестбанк Nomura сообщил, что в среду в Китае состоится собрание Государственного Совета, где, скорее всего, будет рассматриваться вопрос о дополнительном монетарном стимулировании страны.

Пара евро/доллар торгуется у отметки 1,223, фьючерс на S&P теряет около 0,3%, консолидируясь вблизи отметки в 1350 п.

В России торги к моменту написания комментария идут на нулевых отметках, однако эксперты этого рынка ожидают попытки индекса подрасти к отметке 1450 п. уже сегодня.

Аналогичная слабая динамика наблюдается и в сырьевом сегменте. С ростом количества корпоративных ответов мы, скорее всего, будем наблюдать и увеличивающуюся волатильность всех без исключения рынков, а напряженность вокруг долговых проблем Европы продолжит сохраняться. Поэтому сейчас оптимальной будет спекулятивная торговля, а не набор среднесрочных позиций.

Основное внимание инвестиционного сообщества сегодня привлекут отчет Citigroup за второй квартал (до открытия площадок США), статистика по розничным продажам, индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка и индекс деловых запасов в США. Также на этой неделе отчитается Goldman Sachs, а 19 июля парламент Германии будет голосовать по вопросу предоставления 100 млрд. евро испанским банкам, как было договорено на прошлом саммите Европы.

Важная статистика сегодня

11:00 — Торговый баланс, май (Италия)
12:00 — Индекс потребительских цен, июнь (еврозона)
12:00 — Торговый баланс, май (еврозона)
15:30 — Индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка, июль (США)
15:30 — Розничные продажи, июнь (США)
17:00 — Объем промышленных запасов, май (США)

Локальный рынок остается безыдейным, зависимым от небольших сумм, поэтому прогнозируемость ценовых движений оставляет желать лучшего. Тем не менее, мы все ближе тоже подходим к поре локальной корпоративной отчетности, которая может подстегнуть к активным действиям более агрессивных спекулянтов, наблюдающих за ситуацией пока со стороны.


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 17/07: локальный рынок будет стремиться выйти вверх из диапазона

Олег Дрыжак, инвестиционный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX +2,01% (1152,72)

В начале недели индекс Украинской биржи продолжил восходящее движение в рамках сужающегося ценового канала, где пик вчерашнего движения вверх был ограничен отметкой в 1160 п. Рост дался без особого труда, но объемы сделок по–прежнему остаются небольшими. В июле это уже третья попытка рынка выйти за пределы своего локального максимума, но каждый раз индекс возвращался в установленный диапазон, по-видимому, из-за технических продаж трейдерами от уровней сопротивления.

Индекс UX закрылся 16 июля на отметке 1152,72 п. c ростом на 2,01%. Объем торгов на фондовом рынке составил 63 млн. грн., из них на рынке заявок — 7,7, млн. грн., а на рынке РЕПО — 54,5 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 50,8 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-09.12 составило 1168,00 п., что на 2,01% выше предыдущего закрытия. Спрэд к индексу УБ составил +15,28 п.

Внешний фон перед открытием

Сегодня на международных фондовых рынках хорошее начало дня. Азиатские индексы торгуются вверх на новостях с заседания Резервного Банка Австралии, где были отмечены более сильные темпы роста экономики, чем ожидалось, поэтому ключевую ставку решили оставить без изменений.

Также оптимизм не покинул американских инвесторов. Вчера индексы сумели выстоять без существенных потерь, несмотря на неудовлетворительную статистику по розничным продажам. Сегодня же фьючерс на S&P прибавляет в пределах половины процента. Пара EUR/USD сегодня брала недельный максимум 1,23, однако сейчас сдала часть утреннего роста.

«Медведи» могут обратить внимание на новость агентства Moody's, которое понизило рейтинги 13 итальянским банкам (среди них UniCredit и Intesa Sanpaolo). Это более вероятно после открытия европейской торговой сессии.

На фоне многочисленных статданных инвесторы обратят внимание на корпоративные отчеты Goldman Sachs, где прибыль на акцию ожидается на уровне 1,14 долл. Чуть позже, но перед американским открытием, отчитаются Johnson&Johnson и Coca-Cola, а вечером американские инвесторы будут прислушиваться к сообщениям от Yahoo и Intel. Глава ФРС Бен Бернанке также выступит сегодня с отчетом о монетарной политике в Сенате США в 17:00.

Локальный рынок, похоже, не имеет в основе своего роста крупных покупателей, поэтому держателям лонгов стоит быть осторожными. Повторный возврат индекса UX в сужающийся ценовой диапазон может выступить хорошим сигналом для краткосрочных коротких продаж. Да и более низкие цены привлекут инвесторов, которые не ушли с рынка, но на фоне некоторого успокоения рынка ищут момент для более привлекательного входа.

Важная статистика сегодня

11:30 — Индекс розничных цен, июнь (Великобритания)
12:00 — Индикатор экономических настроений немецкого института ZEW, июль (Германия)
15:30 — Индекс потребительских цен, июнь (США)
15:30 — Розничные продажи, июнь (США)
17:00 — Розничные продажи, (Красная книга), июнь (США)
16:00 — Ключевая ставка Банка Канады
16:15 — Промышленное производство, июнь (США)
16:15 — Индекс использования производственных мощностей, июнь (США)
17:00 — Индексы рынка жилья, июль (США)


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.