Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро дешевеет утром среды, приближаясь к минимуму за два года из-за снижения кредитного рейтинга Испании и роста доходности ее гособлигаций, торгуясь ниже $1,25.
Кроме того, участники рынка обеспокоены досрочным уходом в отставку главы Банка Испании Мигеля Ордонеса.
На 08.20 Киева в среду евро стоил $1,2470 по сравнению с $1,2503 по итогам торгов в Нью-Йорке во вторник. Ранее в ходе торгов единая европейская валюта опускалась до минимальных с 1 июля 2010 года $1,2457. С начала мая евро подешевел на 5,8%, что является самым сильным падением с сентября 2011 года.
В паре с иеной единая европейская валюта снизилась с ¥99,39 до ¥99,09, месячное падение евро в этой паре превышает 6,3%.
Курс доллара к иене стабилен - ¥79,48 по сравнению с ¥79,49 на закрытие.
В среду, 30 мая, евро торгуется на новом минимуме с начала года. К 07.00 Киева единая валюта достигла отметки $1,246. Участники торгов прорвали поддержку на отметке $1,25 за евро, и это мощный удар по позиции «евробыков». Причина падения все та же - спекуляции по поводу выхода Греции из еврозоны. При этом мнения участников торгов резко разделились.
«Я думаю, Греция выйдет из еврозоны - ей нет смысла там оставаться. Скорее всего, Германия будет тянуть время до тех пор, пока не будут созданы защитные механизмы, которые помогут другим периферийным странам выдержать это событие. Германия придерживается такой тактики - довести все до последней черты в надежде, что это вынудит национальные правительства проводить структурные реформы, потому что в Германии знают, что в нормальных условиях реформы проводить никто не будет. И такая политика может быть опасной. Хотя, конечно, ее позицию можно понять, потому что ей в любом случае придется платить - либо напрямую, либо через ЕЦБ», - считает профессор Университета Корнелла Эсвар Прасад.
«Риск выхода Греции из еврозоны высок, но это не является нашим основным сценарием, - заявил Bloomberg стратег по процентным ставкам Rabobank Ричард Макгуайр. - Мы считаем, что вероятность меньше 50%. Последние выборы в этой стране отражали в первую очередь мнение избирателей об ужесточении бюджетной политики. Но следующие выборы можно рассматривать как референдум о членстве в еврозоне. И опросы показывают, что экономия грекам не нравится. Но большинство населения при этом хочет оставаться в еврозоне».
Полагаю, вероятность выхода Греции из еврозоны не такая высокая - около 30%. Но если это произойдет, не очень верится что это может быть организованный и упорядоченный процесс. Уход Греции будет хаотичным, и это окажет сильное давление на валюту. В очень короткий срок евро может упасть против доллара до уровня $1,1 за евро. Будут падать и цены на сырьевые товары и валюты развивающихся стран.
Конечно, членство Греции в еврозоне под большим вопросом, но не стоит забывать что сам факт выхода Греции из еврозоны особо никого не пугает (за исключением самих греков). Пугает же то, что кризис может распространиться на другие страны, такие как Испания и Италия. Если недоверие инвесторов доберется и до долгов этих стран, то развала еврозоны не избежать. Именно поэтому греческий вопрос стоит так остро. Именно поэтому евро так агрессивно теряет цену.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 29 мая в Нью-Йорке понизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1555,8 за унцию (-1,2%), на серебро - $27,98 за унцию (-1,93%), на платину - $1432 за унцию (-0,63%), палладий - $607 за унцию (-0,17%).
Курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США увеличился до 82,47 пункта с 82,23 пункта к закрытию торгов понедельника на фоне роста спроса на более надежные активы в свете опасений за банковскую систему Испании и экономику страны в целом.
«Укрепление курса доллара и снижение интереса к золоту в качестве надежного актива привело к тому, что стоимость драгметалла протестировала отметку в $1550 за унцию, где ей удалось найти небольшую поддержку», - говорит главный рыночный аналитик Olympus Futures в Чикаго Чарльз Недосс, слова которого приводит агентство MarketWatch.
Рост цен на золото в 2011 году составил почти 10%. В результате одиннадцатилетний период роста стоимости металла является самым продолжительным, по крайней мере, с 1920 года. За первый квартал 2012 года металл подорожал на 6,7%, за апрель цены на металл сократились на 0,5%. Основными факторами поддержки стоимости золота, которое рассматривается инвесторами как более надежная альтернатива нестабильным валютам и подверженным серьезным колебаниям акциям компаний, остаются долговой кризис в Европе и ускорение инфляции в разных странах.
Металлы продолжают терять цену под натиском укрепляющегося доллара.
«По доллару сформировался устойчивый положительный тренд, и пока в Европе будет идти процесс делевериджинга - доллар будет продолжать расти против евро. Несмотря на слабую динамику против иены, доллар растет против большинства азиатских валют и валют развивающихся рынков - инвесторам нужна безопасность. Этот тренд будет сохраняться как минимум до выборов в Греции 17 июня», - заявил Bloomberg главный инвестиционный советник LGT Bank Саймон Грос-Ходж.
Таким образом, несмотря на рост рисков в зоне евро, драгоценные металлы не выступают защитным инструментом. Но это не значит, что их нельзя покупать. Ближе к середине июня драгметаллы сформируют сильное «дно» и оттолкнутся от него вне зависимости от результатов выборов в Греции.
На 07.00 Киева в среду фьючерсы на золото находились на отметке $1547 за унцию (-0,11%), на серебро - $27,69 за унцию (-0,36%), на платину - $1415,57 за унцию (-0,87%), палладий - $603,5 (-0,01%) за унцию.
Курс евро/доллар упал на американской сессии в ночь на 30 мая до отметки $1,2459, нового минимума с июля 2010 года. Дилеры отмечают, что падению курса способствовало срабатывание стоп-ордеров на продажу евро около уровней $1,2500 и $1,2510. Дальнейшему снижению курса препятствует сильный уровень поддержки $1,2450.
Курс евро/йена опустился до отметки ¥98,92, что на 100 пунктов ниже сегодняшнего максимума. Курс евро/фунт понизился с уровня £0,8003 до £0,7979.
Курс евро продолжает оставаться под давлением поскольку ситуация в Греции и Испании способствует выводу инвесторами капитала из Европы(17).
Вслед за курсом евро/доллар курс фунт/доллар упал более чем на 80 пунктов и достиг отметки $1,5606, минимальной за последние два месяца.
Курс доллар/йена стабилен вблизи уровня ¥79,50.
Индекс доверия потребителей (Consumer confidence) в США за март составил 64,9 (прогноз был 69,8, предыдущее значение пересмотрено с 69,2 до 68,7).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 30 мая вырос на 36,49 копейки и составил 32,4509 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в понедельник на 0,8 коп. во вторник снизился на 0,6 коп. до 8,0840 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0760-8,0830 UAH/USD, ближе к 13.00 котировки выросли до 8,0870-8,0940 UAH/USD и после 14.00 котировки снизились до 8,0800-8,0880 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0840 UAH/USD. Национальный банк продавал доллары по 8,02 UAH/USD, выразив желание их приобретать по 7,9925 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,55% с 8,0400 UAH/USD до 8,0840 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 29 мая гривна overnight котировалась банками по 5,0/12,0%, доллар - по 1,0/3,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4,0/7,0% и USD: 2,0/5,0%.
Формальными причинами для вторничной пролонгации роста курса безналичного доллара стали длинные выходные в США (28 мая Америка отмечала День поминовения), вызвавшие накопление «отложенного спроса».
Во-вторых, из-за возобновления падения курса евро и инвесторского интереса к рисковым вложениям иена и доллар, общепризнанные «гавани безопасности» начали снова пользоваться спросом в мировых масштабах. Не миновала чаша сия и Украину, где, как известно, с иеной «напряженка», а вот доллара не то, чтобы «завались как гуталину», но все-таки «зелень» встречается чаще.
В-третьих, внутренним поводом для пролонгации «бычьего» тренда на рынке безналичного доллара стало очевидное нарастание напряженности, вызвавшее закономерный рост интереса бизнеса и населения к твердой «зеленой» валюте.
Нельзя сказать, чтоб регулятор не озаботился заранее вопросом смягчения давления на доллар. В частности, немного прикрутил гайки монетаризма, что привело к снижению остатков нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня 16 938,2 млн. к отметке 16 872,2 млн. грн. На сей раз это мероприятие профильного департамента Институтской «заметил» рынок Depo, где ставки по гривневым кредитам overnight выросли с уровня 4,0/10,0% к отметке 5,0/12,0% годовых.
Кроме того, как указали выше, регулятор рапортовал о проведенной долларовой интервенции по привычному курсу 8,0200/7,9925 UAH/USD, стыдливо, впрочем, умолчав, что случилось это уже на финише сессии. По сути «заливка», скорее всего, была «адресной», напрямую в «закрома» вассала НБУ Ощадбанка.
Ну а то, что вторничная сессия зафиксировала относительно небольшое (+0,6 коп.) подорожание безналичной «зелени» - следствие несколько неожиданного выхода одного системного банка Украины на рынок с продажей доллара, случившееся около 11.10 Киева.
Таким образом, отечественный рынок безналичного доллара, образно говоря, «вернулся к нашим баранам» или же практике участия в торгах НБУ посредством банка-прокладки, которого первый снабжает долларом по дисконтным ценам.
Ситуация далекая от рыночной, что, впрочем, не помешало ликвидности торгов во вторник вырасти, вопреки общеизвестной традиции.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 29 мая подскочил в 6 раз с уровня $211,1 млн. к отметке $1289,3 млн. При этом аналогичная картина наблюдалась и с динамикой объема продажи долларов США, который тоже вырос более, чем в 13 раз, с уровня $80,6 млн. к отметке $1072,8 млн.
Впрочем, такая динамика была ожидаемой из-за «сиротской» базы сравнения — 28-го работался «завтрашний» доллар, не пользующийся популярностью «в степях Украины».
Словно предвидя пролонгацию «бычьего» тренда на «настоящей» сессии по «сегодняшнему» доллару во вторник, дилеры розничного сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска уже на старте сессии сохранили приподнятой с понедельника цену бидов.
Впрочем, по порядку.
Торги 29 мая в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,090/8,12 UAH/USD, евро – 10,12/10,22 UAH/EUR, рубль – 0,251/0,254 UAH/RUB.
В течение торгов вторника спрос на розничную «зелень» не претерпел изменений, офера прибавили копейку.
Кроме того, по сравнению с закрытием понедельника, 28 мая, биды розничного наличного доллара не изменились, позиция «предложение» стала выше на 1,0 коп. Стартовав 29-го с уровней закрытия предыдущей сессии (8,09/8,11 UAH/USD), розничный сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска вначале констатировал среднеликвидную торговлю долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение, которая продолжалась до полудня. Пополудни, не без воздействия сводок об активизации «быков» на торгах безналичным долларом, возникло доминирование клиентского спроса, которое в итоге и «победило»: по результатам торгов розничной «зеленью» 29-го, было установлено доминирование клиентского спроса, хотя «имел место клиентский же принос». Пополудни стараниями роста интереса к доллару, его офера дилеры розницы приподняли на копейку.
В целом, торги мелким оптом и розницей на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска от здешних дилеров заслужили прежнюю оценку «четыре с минусом».
Оптовики Днепропетровска завершили торги вторника ценами 8,09/8,11 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневное курсовое постоянство обеих позиций(дело ограничилось полукопеечным снижением бидов на фоне такого же прироста позиции «предложение»), с другой, по сравнению с закрытием понедельника, спрос на оптовые партии «зелени» снизился на 0,5 коп., предложение выросло на столько же. Таким образом, налицо банальное расширение спрэда, которое, полагаю, стало следствием глубокого разочарования дилеров опта пассивностью клиентов, «не клюнувших» на такие привлекательные цены открытия(8,095/8,105 UAH/USD) — ни реального спроса, ни сколь-нибудь серьезного предложения крупных партий наличного доллара 29-го в Днепропетровске, со слов дилеров опта, зафиксировано не было. Вынудив тамошних дилеров рапортовать об еще одном потерянном дне на рынке наличных. Полагаю, слабым утешением для днепропетровских дилеров опта будет аналогичная сводка от столичных коллег, которые провели не самый лучший вторник в этом контексте.
Пассивность солидного клиента, скорее всего, связана с неопределенностью на рынке безналичного доллара и неясными его перспективами на месяц-полтора вперед.
Меж тем, оптовый евронал завершил торги 29 мая ценами 10,12/10,22 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневную потерю позиции «спрос» на 4,0 коп. на фоне трехкопеечной коррекции оферов, с другой, по сравнению с закрытием понедельника, биды оптового евронала упали на 4,0 коп, позиция «предложение» потеряла алтын (3,0 коп.).
Поскольку в течение вторника цена оптового доллара, одного из курсоформирующих факторов для евронала, по сути осталась на месте, ограничившись «нерыночным» симметричным расширением спрэда на копейку, причину «медвежьего» тренда оптовой пары евро-гривня 29 мая придется поискать на мировом форексе.
Стало быть, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника(08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар практически не изменился, приподнявшись с уровня $1,2534 к отметке $1,2535. Став «тяжелее», таким образом, на «сиротский» 1 пунктик.
Таким образом, налицо диссонанс динамики котировок оптового евронала «в степях Украины» с событиями на мировом форексе, происхождение которого таится в отмеченной сутками ранее «индифферентности» цен на оптовый евронал к перипетиям международного форекса. Причиной тому все то же отсутствие клиентского интереса к евро. Иначе говоря, открывшись во вторник ценами по евро 10,16/10,25 UAH/EUR, а по сути повторив котировки понедельничного закрытия, оптовики, слава Богу, спохватились, вернув курс пары евро-гривня в сообразие с котировками евро-доллар на планетарном рынке.
Только и всего.
Но, несмотря на это достаточно забавное пояснение случившегося, покидать мировой форекс мы не будем, надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник вторника пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2540, кросс-курс евро-доллар вначале резко провалился, оказавшись около 03.00 Киева на уровне $1,2515. Из этой «ямы» до 11.00 Киева индикатор упорно рос, достигнув к указанному времени своего внутридневного «апофегея» ($1,2572), с которого с открытием европейских торгов начал в рамках сложившейся традиции а также афоризма-приговора («С такими эмитентами враги единой валюте без надобности»), откатываться. Причем, процесс ускорился после 12.30 Киева.
Результатом коррекции стала новая отметка обитания кросса евро-доллар: $1,2530, где он и пребывал, совершая разнополярные колебания до 16.00, времени, с которого была предпринята еще одна попытка ралли, приведшая индикатор к локальному максимуму ($1,2553) около 16.20. Натурально, на этой «квазивершине» кросс-курс евро-доллар не задержался, упав к 16.30 до уровня $1,2525, с которого вновь инициировал рост.
На сей раз амбиции оказались попроще, и постояв с 17.05 до 17.50 на уровне $1,2542, индикатор инициировал коррекцию, в процессе которой и бала пересечена финишная черта украинской сессии на вышеозначенной цифре $1,2535.
На этом злоключения пары евро-доллар не закончились, и после 18.00 вначале медленно, а с 18.30 очень быстро, кросс-курс евро-доллар обвалился до нового минимума($1,2465) на 19.15 Киева. В этой «яме», впрочем, индикатор не задержался, а приподнявшись до $1,2480, на этой отметке «успокоился», уже не предпринимая никаких попыток роста… Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Торги на рынке Forex во вторник, 29 мая, идут с умеренным оптимизмом. Игроки покупают евро в надежде на отскок от отметки $1,25 за евро. Новых негативных новостей из проблемных стран Европы не поступает, и ситуация стабилизировалась. Доходность испанских «десятилеток» идет вниз и к 12.00 Киева достигла 6,46% годовых. Падает доходность и «итальянок», она составляет 5,7% годовых. На этом фоне евро оценен рынком в $1,2560.
Выход основной статистики запланирован на вторую половину дня. Однако до полудня игроки увидели данные о безработице в Японии.
Уровень безработицы в Японии с учетом фактора сезонности в апреле 2012г. повысился до 4,6%, сообщило Министерство внутренних дел страны. В марте 2012г. уровень безработицы составлял 4,5%. Аналитики ожидали, что уровень безработицы в Японии в апреле составит 4,5%.
Соотношение числа вакансий к числу претендентов в апреле повысилось до максимального уровня с октября 2008г. - отметки 0,79 пункта (100 соискателей на 79 рабочих мест), что оказалось выше прогнозов аналитиков на уровне 0,77 пункта. В марте 2012 г. показатель был на уровне 0,76 пункта.
Таким образом, эхо еврокризиса докатилось и до Японии. Японская валюта отреагировала на статистику небольшим укреплением, однако развить эту игру участникам не удалось. К 12.00 Киева иена достигла уровня ¥79,5 за доллар, и, похоже, ослабление «японки» в ожидании реакции ЦБ на безработицу в стране будет продолжаться.
Два крупнейших мировых экспортера сделали заявление, которое существенно подорвет позиции американского доллара в долгосрочной перспективе. Япония и Китай начнут использовать местные валюты - иену и юань - для двусторонней торговли с 1 июня 2012г. Об этом официально объявил министр финансов Японии Дзюн Адзуми. «Совершая сделки и переводы в иенах и юанях без использования валюты третьих стран, мы сможем экономить на стоимости переводов и снизить риски, связанные с посредничеством финансовых институтов», - сказал Д.Адзуми. Площадки для торговли в иенах и юанях откроются в Токио и Шанхае.
Народный банк Китая, выполняющий функции центрального банка, также отметил в своем заявлении двусторонние выгоды от использования японской и китайской валют. Эксперты отмечают расширение использования юаня для совершения сделок. Так, в 2010г. в юанях совершалось только 0,7% сделок в самом Китае, а в 2011г. этот показатель составил уже более 9%.
Перевод двусторонней торговли на местные валюты стал возможен после заключения договоренностей между Токио и Пекином в декабре 2011г. Япония в рамках соглашения с Китаем в марте 2012г. согласилась приобрести долговые обязательства Китая в размере $10 млрд. Напомним, Япония, Китай и Южная Корея ведут переговоры о создании зоны свободной торговли.
Несмотря на потенциально значительные объемы торговли между Японией и Китаем, а также на символическую важность отказа от привязки к доллару, часть экспертов скептически оценивает реальные последствия отказа от американской валюты. Гуру британского банка HSBC PLC отметили, что соглашение между Китаем и Японией заключается всего лишь в отказе от использования доллара для пересчета курсов юаня и иены. По мнению британских специалистов, это не обязательно приведет к автоматическому росту объемов торговли.
Роста объемов торговли не произойдет, однако «американец» на международных рынках будут сильно потеснен. Китай становится все более сильной экономикой, которая наступает на пятки США и объединенной Европе. Проигрывая глобальную конкурентную борьбу Китаю, Европа уже начала тонуть. Не так долго до новых проблем осталось и Соединенным Штатам. На этом фоне в ближайшие три месяца лучше играть против евро, тогда как к осени ситуация в Европе может стабилизироваться. Но обострятся проблемы с долгами США, тогда начнется мощный нисходящий тренд против американского доллара.
Меж тем после повышения до отметки $1,2572 курс евро/доллар упал на европейской сессии к 14.20 Киева до уровня $1,2515. Давление на курс евро оказала коррекция европейских фондовых индексов после заметного роста при открытии торгов. Это связывают с появлением на рынке информации о том, что Китай не планирует принятия агрессивных мер по стимулированию экономики.
Вследствие этого произошло и падение курсов более рисковых инструментов. Курс австралийского доллара упал до уровня $0,9821.
Доходность 10-летних немецких облигаций достигла 29 мая рекордно низкого уровня 1,346%, что связано с высоким спросом на эти бумаги как на надежный инструмент.
Негативное влияние на курс евро оказывает беспокойство инвесторов относительно состояния банковской сферы в Испании, а также высокая доходность испанских облигаций. Всего полпроцента отделяет доходность 10-летних испанских облигаций от критического уровня 7,00%. Также не исключается, что для поддержки финансового сектора страны может понадобиться помощь извне.
Евро в ходе дальнейших торгов во вторник снижается, завершая месяц самым резким падением с сентября прошлого года, на опасениях, связанных с ростом доходности гособлигаций Испании и Италии, а также в ожидании новых макроэкономических данных из еврозоны, которые могут засвидетельствовать дальнейшее углубление спада в регионе.
Евро по-прежнему остается в пределах 0,2% от минимальных отметок с июля 2010 года. На 14.40 Киева евро стоил $1,2526 по сравнению с $1,2542 по итогам торгов в Нью-Йорке во вторник. С начала мая евро подешевел на 5,5%.
В паре с иеной единая валюта опустилась с ¥99,67 до ¥99,62.
Курс доллара к иене вырос с ¥79,44 до 79,53.
Доходность 10-летних немецких гособлигаций упала во вторник до рекордно минимума - 1,345%, поскольку инвесторы переводят средства в защитные активы на фоне углубления кризиса в еврозоне.
Цены на испанские госбумаги снижаются, соответственно их доходность растет после того, как представитель министерства экономики страны заявил, что Мадриду, по-видимому, придется увеличить объемы размещения бондов, чтобы спасти финансовую группу Bankia от краха. Доходность 2-летних испанских бумаг выросла на 7 базисных пунктов, до 4,53%, 5-летних - на 4 базисных пункта, до 5,78%.
Италия в среду намерена разместить пятилетние векселя на €3,5 млрд. и 10-летние гособлигации на €2,75 млрд. В понедельник доходность 2-летних бумаг Италии подскочила до максимальных за 4 месяца 3,945%, и рынок опасается дальнейшего увеличения стоимости заимствования для Рима.
Вложения в немецкие долговые обязательства в среднем принесли инвесторам 2,2% в этом месяце, тогда как убытки по испанским гособлигациям составили 3,6%, по итальянским - 1,5%.
Рынок ждет новых статданных из еврозоны, которые будут обнародованы на этой неделе: предполагается, что потребительское доверие в 17 странах блока почти не изменилось в мае, тогда как уровень безработицы в апреле, вероятно, взлетел до максимума за 21 год - 11%.
После обеда во вторника единая европейская валюта после робкой попытки подрасти в течение дня вновь под давлением в преддверии размещения облигаций Италии и под влиянием проблем Испании.
Единая европейская валюта во второй половине дня во вторник снижается по отношению к доллару после того, как Италия разместила облигации при росте доходности.
Так, страна на вторничном аукционе разместила бонды со сроком погашения через 183 дня на сумму €8,5 млрд. ($10,7 млрд.) при росте доходности до 2,104%, по сравнению с 1,772% при размещении аналогичных бумаг 26 апреля.
Также Италия планирует продать пятилетние облигации на сумму €3,5 млрд. ($4,4 млрд.) и десятилетние бонды на сумму €2,75 млрд.
Кроме того, давление на евро усиливается, так как инвесторы опасаются, что находящаяся в критическом состоянии Испания может разместить еще больше облигаций для рекапитализации группы Bankia SА. Напомним, что накануне компания обратилась к правительству с просьбой выделить €19 млрд в рамках финансовой помощи.
Кроме того, инвесторы ждут и статистики из еврозоны, публикация которой намечена на середину недели. Согласно прогнозам, 30 мая станет известно, что уровень потребительского доверия в еврозоне составил -19,3 в мае, мало изменившись с -19,9 в предыдущем месяце. Уровень безработицы при этом поднялся до 11% в апреле, самой высокой отметки с 1990 года – этот отчет будет представлен 01 июня.
Доллар США во второй половине дня укрепляется в паре с японской иеной до отметки ¥79,5, демонстрируя рост в качестве защитного актива. Кроме того, сегодня доллар ждет статистики по потребительскому доверию за май и ценам на недвижимость за март.
Австралийский доллар во второй половине дня во вторник снижается в паре с евро до отметки $0,9837, а новозеландский – падает до уровня $0,7600 на фоне падения аппетита к риску на мировых площадках.
С утра валюты укреплялись, поддерживаемые ростом азиатских бирж и деривативов, в свою очередь, вызванным ожиданиями того, что Китай будет делать шаги в сторону новых стимулов собственной экономики. По оценкам Credit Suisse Group AG, правительство Поднебесной может направить на поддержку экономики примерно 1–2 трлн. юаней.
Ну а обвал пары евро-доллар на американской сессии поясняется просто: новости о том, что рейтинговое агентство Egan Jones снизило кредитный рейтинг Испании с BB- до B вывело пару евро-доллар из флэтового состояния, поддержав усиление давления на единую европейскую валюту, в целом и до этого торговавшуюся без особого оптимизма.
Стопы на прорыве $1,2495 обеспечили паре снижение к $1,2470, и теперь попытки восстановления привлекают неплохой интерес к продаже.
Отметим, что Egan Jones ударило по больному месту – тема испанских банков в последние дни все активней обсуждалась участниками рынка, а агентство на фоне более крупных собратьев воспринимается как менее ангажированное.
Кроме того, некоторые инвесторы отмечают, что изменения рейтинга с его стороны служит своего рода опережающим индикатором, и теперь схожих мер стоит ожидать со стороны представителей «большой тройки» РА, при этом подобные действия грозят повышением требований к залогу со стороны ЕЦБ, что для испанского банковского сектора безусловно будет крайне нежелательным событием.
Ну и традиционное еврорезюме. Которое на сей раз будет кратким.
Будем откровенны и отдадим отчет в том, что динамика пары евро-доллар в последние дни недвусмысленно говорит о том, что настрой участников рынка существенно не изменился, и единая европейская валюта остается активом, от которого предпочитают избавляться. Если спекулянты и сокращают накопившийся избыток коротких позиций, то либо это сокращение пока носит ограниченный характер, либо же оно компенсируется открытием свежих шортов и негативными для евро денежными потоками.
Добавим, что, в то время как спад интереса к рисковым активам оказывает поддержку доллару, последний теперь пользуется репутацией валюты роста, и благоприятный характер данных по рынку труда США, публикуемого в эту пятницу, вероятно, поддержит рост спроса на американскую валюту. Автор полагает, что, несмотря на «ситуативную» стабилизацию пары евро-доллар остается в уязвимом положении и к концу недели может легко проверить на прочность уровни вблизи $1,2430.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, страдая, впрочем, от избытка волатильности, которая упала на американской сессии.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое своеобразно и безоборотно, зато с изрядным временным лагом, «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в этот вторник, дилеры розницы в течение 29 мая, констатировали внутридневную стабильность обеих позиций этой СКВ: 10,12/10,22 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», потеряв в течение вторника по бидам 10 пунктов и не изменившись по позиции «предложение».
Торги 29 мая здесь завершились ценами 0,251/0,254 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, 28 мая биды рубля потеряли 10 пунктов на фоне неизменного предложения.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 29-го, как и накануне, была «практически нулевой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных во вторник повторила результаты провальной сессии понедельника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 29 мая в Днепропетровске пытались работать по не изменившемуся с закрытия понедельника спросу и потерявшему копейку предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 29 мая по спросу снизились на 10 пунктов, по предложению потеряли 20 пунктов.
Как мы отмечали ранее, вторничный курсовой «залет» безналичного доллара мог стать следствием двух «обстоятельств».
Во-первых, на межбанк пришли игроки, не успевшие «затариться» «зеленью» в преддверии длинных выходных в Америке. Иначе говоря, речь идет о банальном отложенном спросе.
Во-вторых, очередной провал пары евро-доллар на мировом форексе с одной стороны стал следствием возобновление роста тревог «за еврозону», с другой, индицировал возврат инвесторов в «гавани безопасности» (иену и доллар). Поскольку «в степях Украины» с наличной и безналичной иеной «напряженка», у местных участников валютного рынка не оставалось иного варианта, кроме американского доллара.
В этом контексте отметим реальность и «рыночность» вторничной сессии по «зеленому» безналу, где был выход системного и отнюдь не казенного банка с продажей доллара, ситуативно обвалившей его курс. Был энтузиазм «быков», резкость которых на «зеленых лужайках» не могла сдержаться отсутствием в должном количестве гривневой ликвидности (динамика остатков в нацвалюте дала понять это однозначно).
Рискнем предположить, что коррекция курса безналичного доллара, случившаяся после 12.50 Киева, и стала следствием банальной нехватки гривневого безнала.
Очевидно, в подобном ключе будут проходить оставшиеся до финиша мая сессии. Сопровождаемые попытками спекулянтов «качнуть лодку» валютного рынка в условиях очевидного гривнедефицита.
Ранее мы подобные мероприятия называли неподготовленным (без запаса еды и снаряжения) турпоходом в горы, неизменно заканчивавшимся возвращением в «теплые комфортные долины». Нынче антураж более жесткий, и мирные «курсовые качели» удается погасить лишь долларовыми заливками или очередным затягиванием «гаек монетаризма». Первое чревато оскудением золотовалютных закромов регулятора, пополнения которых на текущий момент ожидать неоткуда, второе (сжатие гривневой ликвидности) окончательно добьет пребывающую в коме отечественную экономику.
Одним словом, «дохазяйнувалися, далі нікуди». Поэтому, очевиден «дуализм» мероприятий регулятора, пытающегося «взять бразды» в управляемой девальвации нацвалюты: с одной стороны департамент монетарного регулирования будет держать рынок гривневой ликвидности на голодном пайке, с другой, привлечение к участию в торгах вассала и пролонгации «неформальных» заливок очевидно.
Рост волатильности на фоне активизации «быков» и опережающих ростов/коррекций курса безналичного доллара отнюдь не улучшает настроение на рынке наличных (особенно это заметно в оптовых сегментах), провоцируя его дилеров на превентивное поднятие цен. Думается, если и начнется этот процесс, вряд ли он приведет к запредельным ценам на наличную «зелень».
Напомним, дилерам «неформальной» ветки рынка наличных чуждо бездумное взвинчивание цен в ущерб ликвидности. В этом контексте, если рост курса наличного доллара и произойдет, вряд ли его можно будет считать нереальным. В контексте наличия своего неподкупного регулятора в этой сфере финансового бизнеса, сиречь, ликвидности. Собственно, результаты вторничной сессии розничного сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска это с блеском подтвердили.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в среду, 30 мая, стартовали с уровня закрытия вторника: 8,0820/8,0900 UAH/USD.
На 10.23 Киева реальные сделки по «зеленому» безналу индицировали попытки игроков просадить курс доллара: (8,0800/8,0850 UAH/USD).
Около 11.12 Киева котировки доллара топтались на месте, ограничившись расширением маржу из-за спекулянтских покупок подешевевшей ранее «зелени»: 8,0800/8,0880 UAH/USD. Ликвидность при этом была «ниже среднего» на фоне доминирования спроса.
На 11.38 Киева котировки доллара на межбанке сохранили прежние уровни, хотя маржа и стала шире: 8,0800/8,0895 UAH/USD. При этом здесь сохранилось доминирование спроса на фоне упавшей «к плинтусу» ликвидности. Полагаю, регулятор уже откровенно перетрусил и, образно говоря, нуждается в смене памперсов. Об этом, в частности, говорит пролонгация «обрезания» гривневой ликвидности, которая отразилась на упавших с уровня 16 872,2 млн. грн. к отметке 15 004,3 млн. грн. остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ. Несмотря на надвигающийся «гривневый голод», со слов матерого дилера коммбанка-«бегемота», желающих продать «зелень» на межбанке не видно.
Около 12.17 доллар стал еще дороже: 8,0812/8,0898 UAH/USD, продемонстрировав «нешуточность намерений» валютных спекулянтов, которые, похоже, не испугались гривнедефицита.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 30 мая с уровней: доллар – 8,060/8,120 UAH/USD, евро – 10,00/10,20 UAH/EUR, рубль – 0,247/0,253 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, 29 мая, курс доллара по спросу вырос на 1,0 коп., по предложению подскочил на 2,5 коп.
Евро по сравнению с открытием вторника по спросу и по предложению по предложению потерял по 5,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом вторника по спросу потерял 30 пунктов, по предложению упал на 20 пунктов.
В дебюте сессии 30 мая настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой эйфории в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на среду «обрадовал» возобновлением коррекции и установившимися на отметке $1,2465 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, и возобновившим снижение «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 30-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,090/8,120 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос не изменился, предложение выросло на 1,0 коп.); евро – 10,07/10,18 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 29 мая, спрос и предложение потеряли по 5,0 коп.); рубль - 0,248/0,253 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос откатился на 30 пунктов, предложение потеряло 10 пунктов).
На открытии торгов 30-го в розничном сегменте велась работа по удовлетворению доминировавшего клиентского спроса с невысокими оборотами.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в среду стартовал с уровней: доллар – 8,10/8,11 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос прибавил 0,5 коп., предложение прибавило столько же); евро – 10,05/10,15 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 29 мая, спрос откатился на 8,0 коп., предложение потеряло 10,0 коп.); рубль - 0,248/0,255 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос упал на 40 пунктов, предложение прибавило 10 пунктов).
В дебюте сессии от 30 мая в оптовом сегменте было тихо – реальных сделок не было.
На 11.16 Киева дилеры розницы констатировали начало паузы, сменившей работу по обслуживанию спроса на фоне прежних цен на торгуемую валюту: доллар - 8,090/8,120 UAH/USD, евро - 10,07/10,18 UAH/EUR, рубль - 0,248/0,253 UAH/RUB.
На указанное время у оптовиков действовали спрэд курса доллара растянулся за счет оферов, остальные валюты – без перемен: доллар - 8,10/8,12 UAH/USD, евро - 10,08/10,15 UAH/EUR, рубль - 0,248/0,255 UAH/RUB на фоне сохранившейся сонной тишины и отсутствия реальных сделок.
Около 11.40 Киева в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска котировки работаемых валют (доллар - 8,090/8,110 UAH/USD, евро - 10,12/10,22 UAH/EUR, рубль - 0,251/0,254 UAH/RUB) и настроение (торговля в условиях баланса спрос/предложение) не изменились. Работа шла со средней ликвидностью.
На 11.42 у оптовиков действующие котировки не изменились (доллар - 8,095/8,105 UAH/USD, евро - 10,16/10,25 UAH/EUR, рубль - 0,252/0,254 UAH/RUB) на фоне сохранения тишины по части реальных сделок.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
