Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Рост азиатских фондовых индексов и тот факт, что рыночная доходность 10-летних испанских облигаций впервые с 25 мая опустилась ниже уровня 6,00%, способствуют росту спроса на рисковые инструменты на рынке форекс. Оптимизм инвесторов вызван тем, что ЕЦБ объявил о принятии программы по покупке государственных облигаций стран, имеющих долговые проблемы.
Курс евро/доллар вырос к 09.00 Киева с уровня $1,2624 до $1,2659.
Курс фунт/доллар поднялся с отметки $1,5921 до $1,5951.
Курс австралийский доллар/доллар США вырос почти на 60 пунктов до уровня $1,0332.
Предварительное значение композитного индекса ведущих индикаторов (Leading indicators composite) в Японии за июль составило 91.8 (прогноз был 91.6, предыдущее значение 93.2). Предварительное значение композитного индекса совпадающих индикаторов (Coincident indicators) в Японии за июль составило 92.8 (предыдущее значение 94.4).
Торговый баланс (Trade balance) в Германии за июль в млрд. евро составил +16.9 (прогноз был +15.3, предыдущее значение +18.0). Платежный баланс (Current account) в Германии за июль в млрд. евро составил +12.8 (прогноз был +13.5, предыдущее значение +18.5).
Евро дорожает относительно доллара США в пятницу, торгуется у максимального за два месяца уровня благодаря одобрению Евроцентробанком программы выкупа облигаций в неограниченном объеме.
Курс евро к американской валюте поднялся в ходе торгов до $1,2636 по сравнению с $1,2631 на закрытие рынка в четверг. Стоимость евро 6 сентября достигала $1,2652 - максимума со 2 июля.
Выступая на пресс-конференции по итогам очередного заседания ЕЦБ в четверг, М.Драги заявил, что в рамках одобренной Центробанком программы планируется выкупать государственные бумаги со сроками обращения от одного до трех лет. При этом глава ЕЦБ не исключает, что объектом приобретения могут стать бумаги с более длительными сроками обращения, остаточный срок погашения которых соответствует задачам Центробанка. «План ЕЦБ будет способствовать механизму реализации денежно-кредитной политики во всех странах еврозоны, - сказал он. - У нас будет полностью эффективная страховка, позволяющая избежать разрушительных сценариев, которые могут иметь серьезные последствия для ценовой стабильности в еврозоне.
Как мы указали в утреннем видеосюжете от ДС, рынки повернулись в сторону более рискованных активов после того, как М.Драги сообщил то, что от него ожидали. Инвесторы продают доллары и иены.
Курс евро относительно иены увеличился в пятницу до ¥99,71 по сравнению с ¥99,61 накануне.
Пара доллар/иена торгуется на уровне ¥79,93 иены против 78,86 в четверг.
Внимание рынка в пятницу направлено на августовские данные по безработице в США, которые будут опубликованы министерством труда страны в 15.30 Киева.
По оценкам экспертов, число заявок на пособие по безработице в США в прошлом месяце увеличилось на 130 тыс. после подъема на 163 тыс. в июле, безработица осталась на уровне 8,3%.
После падения до отметки $1,2559 курс евро/доллар вырос на американской сессии в ночь на пятницу до уровня $1,2645, максимального со 2 июля. Поддержку курсу евро оказывает снижение доходности испанских и итальянских облигаций и рост фондовых индексов.
Индекс S&P 500 вырос в четверг до максимального уровня более чем за 4 года. Доходность 10-летних облигаций Испании упала до уровня 6,10%, а облигаций Италии - до уровня 5,32%.
Президент ЕЦБ Драги заявил 06-го, что банк готов покупать неограниченное количество краткосрочных государственных облигаций стран, которые нуждаются в финансовой помощи. Для этого эти страны должны официально попросить финансовой помощи.
Покупки облигаций будут полностью стерилизованы на денежном рынке. ЕЦБ также заявил об уменьшении прогнозов на темпы роста экономики еврозоны в 2012-2013гг.
Президент Франции Олланд заявил, что он приветствует решение ЕЦБ покупать европейские облигации.
Поддержку курсу доллара оказывают четверговые экономические данные в США. Они уменьшают вероятность принятия ФРС США очередных мер, направленных на ослабление кредитно-денежной политики. В пятницу внимание инвесторов будет направлено на данные обзора рынка труда в США. Курс доллар/йена вырос до уровня ¥79,01, максимального с 22 августа.
Количество рабочих мест в частном секторе (ADP employment) в США за август +201K (прогноз +140K, предыдущее значение +163K).
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 01.09 составило 365K (прогноз был 370K, предыдущее значение пересмотрено с 374K до 377K).
Индекс деловой активности в сфере услуг Института менеджмента (ISM Non-mfg composite index) в США за август 53,7 (прогноз 52,5, предыдущее значение 52,6).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 07 сентября просел на 17,40 копейки и составил 32,0143 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления в среду на 3,0 коп. в четверг укрепился на 1,5 коп. до 8,1300 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,1360-8,1540 UAH/USD, к 11.00 котировки составили 8,1350-8,1510 UAH/USD, после чего, к 13.00 снизились до 8,1160-8,1260 UAH/USD и к концу торгов скорректировались до 8,110-8,120 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,1300 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил. При этом дилеры отмечают, что Ощадбанк продавал инвалюту по 8,145 UAH/USD и по 8,125 UAH/USD в достаточно больших объемах.
На Depo рынке 06 сентября гривна overnight котировалась банками по 8,0/25,0%, доллар - по 2,0/5,0%. Месячные ресурсы составляют - UAH: 17,0/25,0% и USD: 4,0/7,0%.
Причин для пролонгации продавленного стараниями регулятора с присными «медвежьего» тренда курса доллара, начавшегося 05 сентября в этот четверг было несколько.
Во-первых, динамичное падение гривневой ликвидности о котором дали понять просевшие с уровня 24 546,6 млн. грн. к отметке 21 713,5 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора, а также выросшие с уровня 5,0/12,0% к отметке 8,0/25,0% годовых ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo, свидетельствовавшие, что департамент монетарного регулирования НБУ в спешном порядке закручивает гайки монетаризма, изымая с рынка излишки гривневой ликвидности, которые 31 августа нелепым тендером рефинансирования и создал. Кроме того, думается, на сей сегмент рынка оказал несомненное влияние массовый поход финансовых институтов страны на валютный межбанк за долларом, опустошивший их гривневые запасы.
Во-вторых, неудовлетворенный скоростью возвращения котировок доллара к прежним, доажиотажным уровням, регулятор «спустил с цепи» своего верного «вассала» Ощадбанка, который, как и накануне, на торгах безналичным долларом «пробавлялся» неформальными интервенциям последнего. По данным автора цена четверговой «просадки» курса «зеленого» безнала по этой позиции до $200 млн. Приблизительно такую сумму потратил казенный банк, ликвидируя допущенную регулятором оплошность за счет государства.
О том, что вопрос дорогостоящей нацбанковской глупости не снят с повестки дня, говорят выросшие в четверг объемы торгов безналичной валютой. Порядок потерь «державных» долларов можно оценить по итоговой ликвидности сессии четверга.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 06-го по сравнению со средой вырос с уровня $1930,9 млн. к отметке $2003,5 млн., стал заметно «тяжелее» и объем продажи долларов США, поднявшись с уровня $1332,7 млн. к отметке $1460,4 млн.
Эта суета продемонстрировала истинный проФФесионализм нынешних эффективных менеджеров финансового рынка страны, которые от большого ума создают себе трудности, которые впоследствии ценой потерь «казенных» долларов преодолевают.
Нерыночные веяния на торгах валютного межбанке не остались без внимания дилеров «неформальной» ветки рынка наличных и их клиентов. Последних лучше всякой успокоительной чепухи и угроз регулятора «покарать виновных» и официального комментария «по поводу» убеждали в неизбежности более существенной девальвации нацвалюты в обозримом будущем.
На «неформальной» или «беспаспортной» ветке рынка наличных Днепропетровска в течение четверга сохранялось доминирование клиентского спроса на доллар, который по мере сил и возможностей оптовиками и дилерами розницы удовлетворялся в сопровождении «хорошей» ликвидности. Последнее обстоятельство продемонстрировало очевидное недоверие населения и бизнеса к текущей политике «партии и правительства» на фоне неверия в способности регулятора контролировать ситуацию на валютном рынке, обеспечивая стабильность национальной валюты.
Впрочем, по порядку.
Торги 06 сентября в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,19/8,24 UAH/USD, евро – 10,28/10,40 UAH/EUR, рубль – 0,253/0,258 UAH/RUB.
В течение четверга биды розничного доллара просели на 1,0 копейку, офера стали «легче» на 6,0 коп.
По сравнению с закрытием среды, биды розничной «зелени» стали ниже на копейку, офера потеряли столько же.
Как и накануне, внутридневная курсовая динамика розничного наличного доллара с одной стороны индицировала переход сегмента из режима «ажитаций» к более спокойной и взвешенной торговле на фоне сохранения заметной «приподнятости» цен и приличных оборотов, с другой, демонстрировала временную торговлю розничным долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение, наблюдавшуюся с 11.10 до 12.10. Последнее, полагаю, стало надежным индикатором экспансии спровоцированного регулятором гривневого голода и на рынок наличных.
Не исключено, что частичная торговля розничной «зеленью» «в обоих направлениях» стала одной из причин сохранения ликвидности на уровне среды, заслужив от дилеров сегмента оценку «четыре с минусом».
Меж тем, оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска по итогам четверга констатировал спад ликвидности, заслужившей от тамошних дилеров оценку «три». Как и в рознице, здесь наблюдалось доминирование спроса. Не исключено, что «солидные» клиенты оптового сегмента, «наевшись» доллара накануне, несколько умерили свой аппетит, небезосновательно ожидая дальнейшего снижения его цены. Кроме того, мы подозреваем, что, несмотря на очевидную экспансию гривнедефицита и на оптовый сегмент рынка наличных, его клиенты отнюдь не спешили расставаться с долларом, не веря в продолжительность ревальвационной истерики Нацбанка.
По этой причине торги оптовой «зеленью» в четверг финишировали уровнями 8,20/8,24 UAH/USD, показав в течение четверга стабильность спроса на фоне шестикопеечной потери оферов, с другой, по сравнению с закрытием среды, спрос и предложение не изменились.
На этом фоне торги оптовым евроналом 06-го в Днепропетровске завершились ценами 10,25/10,40 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность бидов на фоне пятикопеечной коррекции позиции «предложение», с другой, по сравнению с закрытием среды, спрос на оптовый евронал не изменился, офера прибавили 5,0 коп.
Поскольку в течение четверга цена оптового доллара по более значимой позиции «спрос» не изменилась, поиски причин вышеуказанной динамики оптовой пары евро-гривня нам предстоит вести на планетарном валютном рынке. Тем более, что там в четверг было много интересного.
Чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар вырос с уровня $1,2606 к отметке $1,2640 Став «тяжелее», таким образом, на «скромные» 34 пункта.
Так что, достаточно быстро мы «за границей» обнаружили достаточно весомую причину сохранять наличную оптовую пару евро-гривня «приподнятое» значение «на тэрэнах» Украины в течение 06 сентября.
Тем не менее, несмотря на столь оперативное прояснение ситуации покидать мировой валютный рынок мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник четверга пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2600, кросс-курс евро-доллар с нарастающей волатильностью и в сопровождении значительных колебаний к 15.00 Киева, до обнародования «судьбоносного» решения ЕЦБ о ставках, добрался до отметки $1,2615, «отсалютовав» «свечой» до уровня 1,2649 решению ЕЦБ не менять параметры кредитно-денежной политики. Впоследствии, разочарованный «откровениями» Марио Драги, кросс-курс евро-доллар провалился, отметившись около 16.45 Киева в «яме» $1,2565, из которой все-таки нашел силы выбраться и завершить украинскую сессию форекса на «приличной цифре» $1,2640.
Пройдя финишную черту украинской сессии форекса, индикатор начал «успокаиваться», как, собственно, и «полагалось» на американской сессии. Волатильность заметно упала, а кросс-курс евро-доллар, консолидировался на отметке $1,2630 и, похоже, перестал испытывать непреодолимые желания к перемене мест… Констатировав, полагаю, достижение евро очередной «ступеньки» на пути к тагретовому уровню $1,300… Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В четверг по состоянию на 12.00 Киева пара доллар-иена консолидируется на уровне ¥78,50 за доллар. В течение дня доллар может укрепиться к уровню ¥78,50 за доллар, вслед за тем можно ожидать возвращения валюты в коридор ¥78,30-78,45 за доллар. Стоит отметить, что иена не сможет пройти сопротивление в районе ¥78,44.
Что касается пары евро/доллар, то по состоянию на 12.00 Киева она консолидируется на уровне $1,2620 за евро. Европейская валюта укрепляется к $1,2620.
Думается, резкое изменение настроений на мировом валютном рынке отчасти говорит о том, что участники форекса в настоящий момент не верят, что помимо скупки гособлигаций ЕЦБ предпримет дополнительные меры по смягчению денежно-кредитной политики, такие как операции по долгосрочному финансированию банков (LTRO) или снижение ключевой процентной ставки. Тем более, что снижение ставки рефинансирования на 25 б.п. в августе оказалось не эффективным для поддержания роста на рынках. Однако, даже если такая программа выкупа бондов будет принята, причин для особого оптимизма в действительности нет. С одной стороны, это позволит избежать давления на евро, однако использование ЕЦБ средств, которые уже находятся в обращении, предполагает, что объемы скупаемых государственных облигаций будет ограниченны, таким образом, этого может оказаться недостаточным, чтобы сдержать рост их доходностей до критических уровней. К тому же на последнем заседании ЕЦБ снизил ставку по депозитам до 0%, в результате чего банки изъяли средства с его баланса, что весьма сужает возможности регулятора скупать суверенные бонды только за счет денежных средств в обращении. Испания вынуждена провести очередное размещение своих государственных облигаций. Последний раз очередной аукцион испанских государственных облигаций привел к резкому росту их доходности. Не исключено, что в четверг есть риск повторения сценария месячной давности, когда принятые меры ЕЦБ «не впечатлили» участников торгов.
В дальнейшем евро в четверг торгуется у максимума за два месяца по отношению к доллару США на ожиданиях, что ЕЦБ обнародует подробности программы выкупа гособлигаций проблемных стран еврозоны.
Евро к 13.40 Киева сентября поднялся до $1,2620 с $1,2601 по итогам торгов в Нью-Йорке в среду.
В паре с иеной единая европейская валюта повысилась до ¥99,03 с ¥98,79 накануне. Курс доллара к японской нацвалюте вырос с ¥78,39 до ¥78,47 иены.
Профильные гуру, несмотря на наш скепсис, утверждают, что 06 сентября один из важнейших дней этого года, который потенциально может полностью изменить ситуацию вокруг европейского долгового кризиса. Евро торгуется на повышение, поскольку ожидания рынка высоки, однако существует риск снижения его курса.
По данным наших источников в ЕЦБ, глава Центробанка Марио Драги предложит неограниченный выкуп гособлигаций проблемных стран со сроками обращения менее трех лет. Интервенция на долговых рынках будет «стерилизованной», то есть не оказывающей воздействие на денежное обращение. Для «стерилизации» проводимых операций по приобретению госбумаг ЕЦБ выведет из обращения суммы денежных средств, равные тем, которые будут потрачены на такие сделки.
Вместе с тем эксперты, опрошенные Bloomberg, ожидают снижения базовой процентной ставки ЕЦБ по кредитам с 0,75% до рекордно низких 0,50%.
Обнародование итогов заседания ЕЦБ ожидалось в 14.45 Киева, пресс-конференция М.Драги начнется в 15.30.
Между тем шведская крона дешевеет в ходе торгов в четверг по отношению к большинству валют, поскольку Риксбанк - центральный банк Швеции - снизил базовую процентную ставку впервые с февраля, чтобы поддержать экспортеров. Ставка по операциям РЕПО была снижена на четверть процентного пункта - до 1,25%. Швейцарский франк опустился до минимума за месяц в паре с евро - 1,2063 на ожиданиях, что центральный банк скорректирует валютную политику, чтобы поддержать ослабление нацвалюты. Как известно, сейчас ЦБ Швейцарии стремится удерживать курс франка не выше 1,20 за евро.
Первым отчитался о своей политике ставок центробанк Альбиона. Комитет по денежной политике Банка Англии принял 06-го решение оставить основную процентную ставку по сделкам репо (Repo rate) в Великобритании без изменения на уровне 0,50%. Сумма, выделенная на количественное ослабление кредитно-денежной политики, была оставлена без изменения на уровне £375 млрд. Это решение прогнозировалось большинством экономистов.
Управляющий совет Евроцентробанка решил в четверг на своем заседании оставить процентные ставки в Европе(17) без изменения. Ставка рефинансирования осталась на уровне 0,75%.
Курс евро/доллар вырос после объявления решения ЕЦБ к 14.00 Киева на 30 пунктов до отметки $1,2649. Дилеры отмечают, что инвесторы, которые ожидали дальнейшего снижения основных процентных ставок в Европе(17), закрывали свои короткие позиции.
В целом, активность на рынке форекс остается на крайне низком уровне. Курс фунт/доллар стабилен около отметки $1,5910. Курс доллар/йена находится вблизи отметки ¥78,45. Участники рынка ждали «откровений» президента ЕЦБ Драги.
В ожидании этого важного события вырос спрос на драгоценные металлы. Цена золота выросла до уровня $1713,00, что более чем на $22 выше минимума четверга. Дилеры отмечают, что в данном случае золото получило поддержку, поскольку считается «спасительным инструментом».
Стало быть, сохранение ставки рефинансирования ЕЦБ на уровне 0,75% оказалось неожиданностью для большинства участников рынка, при этом «быки» смогли извлечь пользу из этой новости, учитывая ее позитивное влияние на дифференциал ставок и тот факт, что в центре внимания инвесторов в настоящее время остается пресс-конференция ЕЦБ, на которой они надеются услышать более детальное описание плана по выкупу облигаций. Ралли евро было остановлено вблизи $1,2650, однако настрой остается позитивным, и дилеры отмечают, что, если Марио Драги не разочарует, пара может быстро подняться к двадцать седьмой фигуре, а потенциально и к $1,2750.
Меж тем, как и ожидалось «трезвыми скептиками», пара евро-доллар сдала позиции с началом пресс-конференции главы ЕЦБ Марио Драги, и, в то время как отчасти негативный эффект оказало понижение прогнозов по росту экономики и их повышение по инфляции, дилеры полагают, что основной причиной падения стала продажа единой валюты на фактах, учитывая, что основные озвученные детали плана уже были известны участникам рынка.
Впрочем, они отмечают, что в целом слова Драги выглядят достаточно благоприятными для «быков», в частности позитивно отреагировали облигации периферийных стран, и, в то время как близость заседания ФРС и выходных создает опасность новых разнонаправленных рывков пары, «быки» имеют шансы на продолжение роста в ближайшие дни.
Кроме того, снижение курса американской валюты к евро, связанное с обнародованным главой ЕЦБ Марио Драги планом по выкупу гособлигаций стран еврозоны, замедлилось после публикации статистики по индексу ISM в сфере услуг США.
К 18.00 Киева доллар подешевел к евро до $1,2640 с $1,2600 на закрытии предыдущих торгов. Курс доллара к иене вырос до ¥78,96 иены за доллар с ¥78,39 к концу торгов среды. К корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США курс доллара опустился на 0,09% и составил 81,17 пункта.
Европейский регулятор будет приобретать со вторичного рынка бумаги стран, исполняющих условия для получения внешней помощи, при этом ЕЦБ намерен полностью «стерилизовать» ликвидность, вливаемую им в экономику. ЕЦБ сможет приостанавливать интервенции, когда будут достигнуты их цели или когда макроэкономические или прочие условия не исполняются страной, получающей финподдержку.
Замедлить укрепление евро на этом позитиве смогли данные от американского Института управления поставками (ISM), согласно которым индекс деловой активности в секторе услуг США в августе увеличился на 1,1 процентного пункта по сравнению с июлем, составив 53,7%. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 52,5% с 52,6% в июле.
Ситуация в секторе услуг, очевидно, лучше, чем в промышленности, что представляет собой коренные перемены по сравнению с той картиной, которая была в последние годы.
Оказывают влияние на котировки валютной пары евро/доллар и итоги размещения гособлигаций Испании, которых Минфин страны продал инвесторам на €3,5 миллиарда. Доходность двух-, трех- и четырехлетних бумаг заметно сократилась по сравнению с предыдущими аукционами. В частности доходность облигаций с погашением в 2014 году снизилась до 2,798% с 4,706% по итогам аналогичного аукциона 21 июня.
Таким образом, по итогам богатого на важные для форекса события четверга, можно констатировать следующее.
Во-первых, малозаметными на общем фоне оказались цифры промышленных заказов ФРГ за июль, рост которых составил 0,5% м/м против прогноза 0,3% м/м, с -7,6% до -4,5% г/г. Во-вторых, данные по занятости от ADP показали сильный позитивный сюрприз, вместо прироста рабочих мест в частном секторе США в августе на 140 тыс. вышло 201 тыс., да еще и предыдущие данные пересмотрели вверх с 163 тыс. до 173 тыс.
Полагаю, рынок, растерявшись от такого позитива, вначале просто не знал, как на эти данные реагировать, с одной стороны позитивные данные должны означать рост аппетитов к риску, с другой стороны, вроде бы означают снижение необходимости проводить QE3. Впрочем, до данных по ADP из США выходил скорее негатив, так что немного позитива, уже вряд ли может помешать решению ФРС. Тем более что в пятницу Nonfarm Payrolls, как обычно бывает в таких случаях, скорее разочарует, и вообще определяющее значение для ФРС имеет уровень безработицы, который может расти и при хороших данных по приросту рабочих мест. Однако, кроме этого 06-го еще показали падение до 365 тыс. еженедельные первоначальные заявки по безработице, а индекс менеджеров по закупкам ISM в сфере услуг США за август вырос с 52,6 до 53,7 вместо ожидаемого падения до 52,5, это тоже хорошие-плохие (для QE3) новости.
В отношении главного события дня, заседания ЕЦБ, то, как мы указали выше, ЕЦБ не понизил ставку, хотя больше половины опрошенных экономистов в консенсус-прогнозе Bloomberg ожидали, что ставка будет снижена с 0,75% до 0,5% (средняя консенсус-прогноза была 0,62%). И это, безусловно, поддержало евро, хотя понятно, что ЕЦБ с высокой вероятностью снизит ставку в ближайшем будущем. А, кроме того, выступал глава ЕЦБ Драги, который сказал много чего разного. Ожидаемо было услышать, что покупки бумаг на баланс ЕЦБ будут проводиться без ограничения по объему, а также то, что будут покупаться бумаги со сроком погашения до трех лет. Впрочем, Драги уточнил, что будут покупаться и старые длинные бонды, срок погашения которых наступает в течение ближайших трех лет, и по покупаемым бондам ЕЦБ не будет иметь преимущественное право кредитора.
Хотя, положа руку на сердце, признаем: Драги не сказал ничего нового, кроме того, что ЕЦБ понижает прогноз роста ВВП на этот год с коридора -0,5% до +0,3% до диапазона с -0,6% до -0,2%. Пожалуй, это была негативная новость №1, которая отбросила вниз евро, взлетевший после решения по ставке до $1,2649. Впрочем, поколебавшись некоторое время возле $1,2570, евро снова вернулся на максимумы.
Меж тем, сосредоточившись на форексе, многие просто не заметили, что самый значительный «движняк» были 06-го не на валютном, а на фондовом рынке: S&P 500 обновил в четверг посткризисный максимум. Собственно, эта «невнимательность» простительна: в четверг вышло много позитивных данных из США, плюс объявленные Драги меры все больше вселяют уверенность рынкам в том, что долговой кризис в Европе будет преодолен, соответственно, растут и аппетиты к риску. В отношении негативного прогноза ЕЦБ по экономическому росту в Европе, отдадим себе отчет: этот фактор в принципе не должен провоцировать «европад». В конце концов, Япония десятилетие показывает сиротский экономический рост, сменяемый спадом, и это не мешало японской иене расти, не теряя при этом статус «гавани безопасности». И, добавим, аккурат в четверг иена изрядно просела относительно доллара, индицируя несомненный рост аппетитов к риску. Так что, пока наши ожидания достижения кросс-курсом евро-доллар хорошо знакомой отметки $1,3000, получили достаточно весомые основания.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, а во время европейской сессии, ближе к 15.00 Киева, очень «нервно», и сняв «волнение» уже с наступлением американской сессии.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое достаточно спокойно и адекватно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в этот четверг, дилеры розницы в течение 06 сентября, констатировали внутридневную стабильность бидов при восьмикопеечной коррекции оферов этой СКВ: 10,28/10,40 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «равнодушно-консервативно», потеряв в течение четверга по спросу 10 пунктов и став выше на столько же по позиции «предложение».
Торги 06 сентября здесь завершились ценами 0,252/0,257 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, биды оптового рубля не изменились, офера прибавили 20 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 06-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в четверг заметно снизилась, «ухудшив» приличные результаты среды, 05 сентября.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 06 сентября в Днепропетровске пытались работать по выросшим с закрытия среды, 05 сентября на 3,0 коп. бидам и ставшим «тяжелее» на 2,0 коп. оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 06 сентября по спросу выросли на 20 пунктов, по предложению стали выше на 30 пунктов.
Дружно навалившись всеми возможными силами (спущенным с цепи «вассалом», несколько раз появившимся на торгах межбанка, с интервенциями по курсам 8,145 и 8,125 UAH/USD, громами и молниями административных рычагов, а также скрипом затянутых почти на три миллиарда гривен гаек монетаризма), Институтская со товарищи «с перепугу» продавила курс «зеленого» безнала до отметки 8,115/8,125 UAH/USD, по сути к уровню котировок на 29 августа.
При этом возникает закономерный вопрос: с какой целью все-таки был проведен тот самый злополучный гривневый тендер по рефинансированию на 3,8 млрд. грн. 31 августа? Чтоб в результате получить головную боль и судорожные метания регулятора, меняющего мокрые памперсы и пытающегося спасти имидж действующей власти и свое лицо ценой миллионов закачанных в резервы Ощадбанка долларов из «закромов Родины»?
Натурально, постфактум можно грозить «провинившимся» «своим» банкам, потратившим рефинанс не в «нужном месте», а на валютном рынке, но поезд-то ушел. Профессиональная репутация клерков Нацбанка и, собственно, действующей власти, потеряна. На ровном по сути месте.
Очевидно, это осознают дилеры рынка наличных, продолжая удерживать достаточно высокие цены на наличную валюту, и население, кроющее по матери «проФФесионалов» с Институтской.
Рискнем предположить, что обжегшись на молоке, наш доблестный регулятор от большого ума и после очевидной нахлобучки от властей, вполне способен загнать отечественный валютный рынок в запредельным энтузиазмом в другую сторону. С рисками сорвать резьбу дальнейшим затягиванием «гаек монетаризма», вызвать острый гривнедефицит, пытаясь заставить обывателя и бизнес расстаться ради толики нацвалюты на текущие нужды с купленными в последние дни втридорога долларами.
Иначе говоря, вероятность прогнозированного нами ранее блиц-ремейка ревальвации весны-лета-2008 в «тревожном месяце вересне» заметно выросла. В сопровождении попыток властей обвинить в случившемся «мировую закулису», доморощенных валютных спекулянтов и «несознательных» пересичных обывателей, осмелившихся «голосовать долларом» против «текущей политики партии и правительства».
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в пятницу 07 сентября, виртуально стартовали с уровня закрытия четверга: 8,11/8,12 UAH/USD и таковыми безоборотно оставались до 10.25 Киева.
К 10.25, не меняя своего «виртуального» состояния, котировки доллара несколько приподнялись: 8,1132/8,1232 UAH/USD.
На 10.33 на рынке «зеленого» безнала, со слов матерого валютного дилера коммбанка-«бегемота», «все выжидают», не лишая выросших к уровню 8,115/8,125 UAH/USD котировок доллара «виртуального» статуса.
К 11.35 на торгах безналичным долларом котировки последнего, консолидировавшись на уровне 8,115/8,124 UAH/USD, «не решались» идти наверх, хотя здесь доминировал спрос.
«Задумчивость и выжидание» игроков на валютном межбанке проистекала из очередного факта, подтверждающего пролонгацию «закручивания гаек монетаризма» стараниями профильного департамента НБУ, о котором говорили упавшие с уровня 21 713,5 млн. грн. к отметке 19 682,5 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
На 11.55 вследствие вышеозначенных перемен с гривневой ликвидностью курсы доллара на межбанке продолжали садиться, сохраняя, впрочем, биды: 8,115/8,120 UAH/USD. Спрос по-прежнему доминирует, ликвидность недалеко ушла от «плинтуса».
К 12.18 на межбанке коррекция курса доллара привела его курс к отметке 8,115/8,122 UAH/USD. Доминирует спрос на фоне ликвидности «среднего» уровня. Как заметил матерый валютный дилер, «не верят в покращення».
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 07 сентября с уровней: доллар – 8,150/8,200 UAH/USD, евро – 10,20/10,45 UAH/EUR, рубль – 0,251/0,258 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, 06 сентября, курс доллара по спросу просел на 2,0 коп., по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием четверга по спросу не изменился, по предложению потерял 5,0 коп.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу вырос на 10 пунктов, по предложению не изменился.
В дебюте сессии 07 сентября настроение в этом сегменте рынка было достаточно напряженным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой эйфории в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на пятницу «обрадовал» ростом кросс-курса евро-доллар к отметке $1,2637.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, и возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 07-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,17/8,22 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос потерял 3,0 коп., предложение откатилось на 8,0 коп.); евро – 10,25/10,40 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 06 сентября, спрос снизился на 3,0 коп., предложение упало на 8,0 коп.); рубль - 0,253/0,257 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос не изменился, предложение просело на 10 пунктов).
На открытии торгов 07-го в розничном сегменте реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в пятницу стартовал с уровней: доллар – 8,19/8,23 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос просел на 1,0 коп., предложение потеряло 7,0 коп.); евро – 10,30/10,45 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 06 сентября, спрос вырос на 5,0 коп., предложение не изменилось); рубль - 0,254/0,258 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 40 пунктов, предложение прибавило 30 пунктов).
В дебюте сессии от 07 сентября в оптовом сегменте было тихо, реальнее сделки отсутствовали.
К 11.35 в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска цены открытия изменились (доллар - 8,17/8,21 UAH/USD, евро - 10,25/10,40 UAH/EUR, рубль - 0,253/0,257 UAH/RUB). При этом здесь на указанное время сохранялась тишина – реальной работы не было.
На это же время оптовики, сузив цены открытия (доллар - 8,18/8,21 UAH/USD, евро - 10,30/10,45 UAH/EUR, рубль - 0,254/0,258 UAH/RUB), констатировали сохранение тишины и отсутствие реальных сделок.
На 12.20 розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске сохранили прежние курсы обмена (доллар - 8,17/8,21 UAH/USD, евро - 10,25/10,40 UAH/EUR, рубль - 0,253/0,257 UAH/RUB) на фоне пролонгации тишины и отсутствия работы.
У оптовиков Днепра к этому часу тоже перемены: доллар - 8,17/8,20 UAH/USD, евро - 10,25/10,45 UAH/EUR, рубль - 0,254/0,258 UAH/RUB, но по-прежнему отсутствие реальных сделок.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
