Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс евро/доллар установился на азиатской сессии к 09.15 Киева в пределах $1,2823-1,2874. Курс евро/йена стабилизировался в диапазоне ¥100,13-100,50.
Негативное влияние на курс евро оказало решение агентства S&P понизить кредитный рейтинг Испании до уровня BBB-. Кроме того, перспективы изменения рейтинга были названы негативными.
Курс доллар/йена опустился с уровня ¥78,16 до ¥77,92. Укреплению курса йены в последние дни способствует процесс закрытия рисковых позиций.
Согласно опубликованному 11-го протоколу заседания Управляющего совета Банка Японии от 18-19 сентября, некоторые члены Совета отметили усиление дефляционных факторов, которые наблюдаются в результате замедления темпов роста экономики страны.
Внимание инвесторов сосредоточено на результатах встречи представителей стран Большой Семерки, которая начинается в четверг в Токио.
Индекс заказов в области машиностроения (Machinery orders) в Японии за август составил -3.3% за месяц, -6.1% за год (прогноз был -2.3% за месяц, -4.6% за год, предыдущее значение +4.6% за месяц, +1.7% за год).
В четверг, 11 октября, европейская валюта пользуется умеренным спросом, даже несмотря на снижение агентством S&P долгосрочного рейтинга Испании сразу на две ступени. Решение S&P было ожидаемо рынком, однако мнение агентства слишком консервативно. Так или иначе, евро к 07.30 Киева оценен в $1,2870.
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) понизило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Испании на две ступени - с уровня BBB+ до BBB-, прогноз – «негативный», говорится в сообщении S&P. Новый уровень является последней отметкой перед началом так называемых «мусорных» неинвестиционных рейтингов.
Одновременно краткосрочный долговой рейтинг страны был понижен на одну ступень - с отметки в A-3 до уровня A-2. Причиной для снижения рейтинга явилось углубление рецессии, которое снижает свободу маневра для правительства Мариано Рахоя, а также нарастание противоречий между центральным правительством и регионами из-за роста безработицы и сокращения расходов бюджета.
«Негативный» прогноз по рейтингам связан с серьезными рисками для долгосрочных перспектив восстановления экономики и выполнения бюджетных норм.
Отдельного внимания со стороны S&P удостоилась и неопределенная политика Евросоюза, которая, как отмечают в агентстве, позволяет усомниться в возможности реструктуризации испанской задолженности. Аналитики агентства предсказывают сокращение экономики Испании в этом году на 1,8%, а в 2013г. - на 1,4%.
Рейтинг может быть понижен в случае дальнейшего роста безработицы и отсутствия поддержки курсу реформ консервативного правительства. Кроме того, эксперты S&P предупреждают о возможных негативных последствиях для рейтинга Испании, если ЕС окажется неспособен оказать Мадриду помощь в сокращении задолженности, а ее уровень в 2012-2014гг. превысит 100% ВВП.
Эксперты S&P раскритиковали чрезмерно оптимистичные официальные прогнозы на 2013г., по которым экономика страны должна снизиться всего на 0,5%. Но в целом и рынок осознает, что планы испанского правительства излишне оптимистичны.
Таким образом, S&P констатирует давно известный факт: Испания все дальше идет по пути Греции, а текущая политика сокращения правительством издержек на фоне излишне дорогой валюты может привести к убийству любой экономики. Евро на этом фоне пока нейтрален, однако из-за волнений по поводу испанского долга риск снижения его курса сохраняется. Но это станет известно лишь с открытием сессии в Европе.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 10 октября в Нью-Йорке изменились разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1763,6 за унцию (-0,07%), серебро - $34,08 за унцию (+0,24%), платину - $1678 за унцию (-0,77%), палладий - $652 за унцию (-1,07%).
Как отмечают профильные гуру, на рынке драгоценных металлов наблюдается негативная динамика. Золото не смогло удержаться на максимумах и за последние три дня снизилось на 2%. Снижение давно напрашивалось, так как после бурного роста с августа покупатели уже несколько недель не могут преодолеть сильный уровень сопротивления на отметке $1800 за унцию. В случае продолжения негативной динамики возможно падение до $1700 за унцию. По серебру наблюдается схожая динамика. «Быки» не смогли пробить сопротивление на отметке 35,0 за унцию, после чего началась коррекция.
Пока стимулов для роста драгметаллов нет, однако вряд ли такая ситуация продлится долго. Спрос на физическое золото со стороны спекулянтов остается на рекордно высоком уровне, и рано или поздно он начнет вымывать доступный на рынке объем предложения. Это приведет к существенному повышению стоимости драгоценных металлов.
На 07.00 Киева в четверг фьючерсы на золото находились на отметке $1765,26 за унцию (+0,01%), серебро - $34,05 за унцию (-0,16%), платину - $1674,5 за унцию (-0,24%), палладий - $645,35 за унцию (+0,68%).
Согласно данным экономического обзора ФРС США «Бейдж бук», экономика США в августе и сентябре росла скромными темпами. Наблюдалось улучшение ситуации на рынке недвижимости, выросли цены и объемы продаж. В то же время отмечается лишь незначительное увеличение потребительских расходов.
Ситуация в сфере промышленности в США неопределенная. На рынке труда произошли лишь незначительные изменения в лучшую сторону. Инфляция остается под контролем. Данные этого отчета будут учитываться на следующем заседании Комитета открытого рынка(FOMC) ФРС США через две недели.
После повышения до уровня $1,2910 курс евро/доллар установился на американской сессии ниже отметки $1,2900. Внимание инвесторов направлено на то, попросит ли испанское правительство финансовой помощи от Евросоюза и договорятся ли кредиторы и греческие власти о выделении очередного транша помощи Греции.
До конца ноября Греция должна получить €31,5 млрд. Отчет тройки кредиторов будет опубликован в следующем месяце. На следующей неделе состоится встреча глав государств Евросоюза, на которой будут обсуждаться вопросы Испании и Греции. Также будет обсуждаться вопрос создания банковского союза.
В условиях неопределенности наблюдается повышенный спрос на немецкие облигации как на более надежный инструмент. Давление на курс евро оказывает падение фондовых индексов и цен на нефть.
Индекс товарных запасов на складах оптовой торговли (Wholesale inventories) в США за август +0.5% (прогноз +0.4%, предыдущее значение +0.7%).
Пара евро-доллар слегка подросла на фоне релиза «Бежевой Книги» ФРС, которая показала, что экономика в целом продолжила умеренный рост и лишь в Нью-Йорке и Канзасе наблюдалось некоторое замедление деловой активности, однако развить наступление быкам не удалось. Отчет не предоставил хорошего повода для продажи американской валюты, при этом он был основан на данных, доступных на 28 сентября, и соответственно не учитывал последний отчет по занятости - согласно Бежевой Книге условия на рынке труда не претерпели сильных изменений. Дилер одного из американских банков отмечает, что шансы на развитие восстановления у быков сохраняются, однако офера выше двадцать девятой фигуры пока ограничивают попытки роста, и для улучшения настроя единой европейской валюте необходим рывок выше $1,2920. В отсутствие такового превалирующим риском, по его словам, остается усиление давление и штурм поддержки на $1,2800.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 11 октября просел на 3,50 копейки и составил 31,1667 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения во вторник на 1,3 коп. в среду снизился на 0,1 коп. — до 8,1340 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,1300-8,1380 UAH/USD, к 11.00 курс доллара не изменился. К 13.00 спрэд сузился до уровня 8,1317-8,1378 UAH/USD. На финише торгов курс скорректировался к отметке 8,1300-8,1370 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,1340 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил, верного «вассала» регулятора также не было видно.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 1,17% с 8,0400 UAH/USD до 8,134 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 10 октября гривна overnight котировалась банками по 16,50/23,50%, доллар - по 3,5/5,5%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 21,50/26,50% и USD: 4,00/6,00%.
Не исключено, что для «остаточных проявлений» вторничного «баксоренессанса» (напомним, 09-го безналичный доллар относительно гривни укрепился на 1,3 коп. до отметки 8,133 UAH/USD) в среду «хватило» «неперевареной» накануне гривневой ликвидности. Об этом говорят сохранившие отрицательную динамику ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo, просевшие с уровня 17,0/24,67% к отметке 16,5/23,5% годовых. Предположение вполне реальное, поскольку 09-го остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ подскочили на 2,2 млрд. грн. (с уровня 15 572,2 млн. грн. к отметке 17 743,7 млн. грн.).
Однако, ввиду очередной «смены концепции» (в среду гривневая ликвидность вновь начала сжиматься), о чем поведал тот же индикатор показав снижение с уровня 17 743,7 млн. грн. к отметке 15 448,1 млн. грн., привес курса безналичного доллара оказался столь мизерным.
Меж тем, сам факт сохранения «бычьего» тренда, вопреки проблемам в гривневым инструментах, полагаю, является сигналом примата вербальных антигривневых интервенций, усиленных неуклонным приближением парламентских выборов.
В контексте последнего, полагаю, население, бизнес и отечественная финансовая система начала досрочное голосование, избирая своего фаворита всего лишь из двух партий: гривни и доллара.
В отношении сопутствовавших пролонгации гривни новостей, нельзя не отметить сводку регулятора за сентябрь, в которой Институтская признает, что сальдо ее долларовых интервенций, произведенных через казенный банк-«прокладку», составили более полутора миллиардов «зелени».
Кроме того, г-н Арбузов признал, что население, несмотря на паспортизацию процесса, купило в первом месяце осени в 2,5 раза больше наличной СКВ, чем в августе. ($2 909,6 млн. против $722,8 млн.).
О том, сколько куплено доллара «в обход» «паспортной вказивкы» регулятора можно лишь догадываться. Предполагаю, что и там сумма была немаленькой.
Возвращаясь к теме торговли «зеленым» безналом 10-го, укажем, что вовремя проведенное департаментом монетарного регулирования НБУ «сжатие» гривневой ликвидности наложило свой отпечаток на обороты торгов «зеленым» безналом.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 10-го по сравнению со вторником упал вдвое, опустившись с уровня $1610,0 млн. к отметке $891,1 млн., стал намного «легче» и объем продажи долларов США, упав в среду с уровня $982,7 млн. к отметке $677,1 млн.
Не исключено, что к столь заметному падению ликвидности торгов безналичным долларом «приложило руку» упоминавшееся в предыдущем обзоре «наказание» регулятора, лишившего доступа к валютному межбанку 13 «провинившихся» финансовых институтов страны.
Вот и все. Если на рынке безналичного доллара в среду ощущалась нехватка гривни, препятствуя более значительному тамошнему «баксоукрепляжу», более «рыночный» рынок наличных, особенно, его «неформальная» ветка, не был связан гривнедефицитом в силу поставок нацвалюты страждущим доллара клиентом, «не поверившим» в блиц-ревальвацию безналичного доллара 05-го и 08-го октября.
Впрочем, по порядку.
Торги 10 октября в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,165/8,175 UAH/USD, евро – 10,47/10,57 UAH/EUR, рубль – 0,261/0,264 UAH/RUB.
В течение среды биды и офера розничного доллара прибавили по 0,5 коп.
По сравнению с закрытием вторника, спрос и предложение розничного доллара выросли на 0,5 коп.
Перемены в ценах на небольшие партии доллара в «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска произошли после обеда в среду. А причин, представляется для этого было две: с одной стороны на рост «намекало» давление клиентского спроса на доллар, с другой, к такому мероприятию обязывали «бычьи» сводки с торгов «зеленью» на межбанке.
Со слов дилеров розницы, как и полагается, «бычий» тренд повлек за собой потери в ликвидности. Последняя, с их слов, по итогам среды заслужила «четверку с минусом», повторив такие же показатели вторника.
Оптовый сегмент днепропетровского рынка наличных завершил торги среды курсами 8,165/8,175 UAH/USD. С одной стороны констатировав внутридневной полукопеечный «привес» бидов на фоне неизменных оферов, с другой, по сравнению с закрытием вторника, спрос и предложение оптовой «зелени» прибавили по 0,5 коп.
Со слов дилеров опта, итоговая ликвидность среды заслужила «троечку», несколько улучшив неважный результат вторника.
Так или иначе, ликвидность торгов оптовым долларом 10-го немного выросла, и, думается, в немалой степени этому поспособствовала торговля в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Меж тем оптовый евронал завершил торги среды уровнями: 10,50/10,60 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневные пятикопеечные приросты обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием вторника, спрос и предложение оптового евро не изменились.
Поскольку в течение среды более значимые биды оптового доллара выросли, первый источник внутридневного «бычьего» тренда оптовой пары евро-гривня мы обнаружили сразу.
За вторым нам придется на мировом валютном рынке.
Стало быть, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар вырос с уровня $1,2862 к отметке $1,2900. Став «тяжелее», таким образом, на «скромные» 38 пунктов.
Таким образом, источник внутридневного роста оптовой пары евро-гривня «в степях Украины» мы нашли довольно быстро.
Однако, несмотря на столь оперативное прояснение ситуации, покидать мировой валютный рынок мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник среды пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2860, кросс-курс евро-доллар уже около 04.20 «отметился» на локальном максимуме ($1,2875), с которого достаточно быстро (к 05.30) провалился в локальную же «яму» ($1,2837).
С этого часа стартовало трудное восстановление евро. Вначале медленное, а после 14.00 Киева ускоренное. Результатом этого ралли стал внутридневной максимум ($1,2912), достигнутый евро около 17.30 Киева. В процессе закономерной коррекции после этого события индикатор и пересек финишную черту украинской сессии форекса на цифре $1,2900.
Коррекция на этом не закончилась, и около 18.50 евро снова угодил в очередную «яму» ($1,2883), из которой благополучно выбрался, устроившись на отметке $1,2892, покидать которую, похоже, не хотел… Впрочем, это уже другая история. А нам предстоит сделать привычную работу — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В среду, 10 октября, евро восстанавливает позиции после падения накануне. К 11.30 Киева курс европейской валюты установился на отметке $1,287. Участники торгов покупают валюту на сильной статистике из Франции. Однако от более активных действий их сдерживают опасения развития банковского кризиса в зоне обращения евро.
Объем промышленного производства во Франции в августе 2012г. вырос на 1,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные представило Национальное статистическое бюро Франции Insee. Аналитики ожидали понижения на 0,7%.
Объем производства в обрабатывающей промышленности Франции в августе 2012г. по сравнению с июлем повысился на 1,8%. По уточненным данным, в июле 2012г. объем промышленного производства во Франции повысился на 0,6%, а в обрабатывающем секторе вырос на 1,0%. Очень сильные данные помогли евро найти опору, однако опасения на рынках продолжают доминировать.
Еще год может потребоваться для того, чтобы начать работу по созданию в Европе полноценного банковского союза. Такую точку зрения высказал член совета управляющих ЕЦБ и глава Банка Франции Кристиан Нуайе на встрече Международного валютного фонда в Токио, передает Reuters. Таким образом, К.Нуайе подтвердил ранее появившиеся сообщения о том, что полноценный банковский союз не сможет быть создан к началу следующего года, как предполагалось ранее.
В начале октября аналогичную точку зрения высказал и представитель Германии, который добавил, что Франция, Германия и Польша договорились о слаженной работе по созданию банковского союза в рамках ответа на разразившийся в Европе долговой кризис. Однако процесс переговоров затрудняется наличием противоречий между государствами - членами Евросоюза в вопросе роли блока в банковском союзе и сроков его создания.
ЕЦБ поддерживает предложение Еврокомиссии о создании банковского союза, в рамках которого ЕЦБ получит право надзирать за прочими банками зоны евро. Предложенные ЕК реформы направлены на устранение зависимости между банками и национальными правительствами, чтобы в будущем избежать ситуаций, когда страны с большим объемом задолженности сталкиваются с еще большими трудностями из-за кризиса банковской системы.
Банковский союз предполагает три шага: наделение ЕЦБ правом надзирать над всеми банками зоны евро, а также желающими присоединиться к данной схеме банками ЕС; создание фонда по закрытию проблемных банков и полноценную схему защиты вкладов по всей еврозоне. Использование общей схемы действий в отношении проблемных банков позволит отойти от использовавшегося ранее бессистемного подхода, который привел к росту стоимости обслуживания задолженности экономически слабых стран и, как следствие, к разочарованию инвесторов.
Передача надзорных прав европейскому центробанку открывает также возможность прямой финансовой помощи банкам за счет действия постоянного антикризисного фонда зоны евро ESM.
Банковский союз - хорошее решение проблем зоны евро, однако его создание требует колоссальной работы, не только созидательной, но и согласовательной. Евробюрократы могут затягивать принятие решений на очень длительное время, тогда как проблемы южных стран Европы требуют принятия срочных мер. И в целом евро будет зависеть от того, успеет ли обанкротиться очередная страна до момента начала работы банковского союза или нет.
В дальнейшем, около 13.10 Киева курс евро/доллар установился в пределах $1,2850-1,2875. Дилеры отмечают, что после падения курса в течение нескольких последних сессий на указанное время наблюдается некоторая консолидация.
Глава фонда ESM Реглинг заявил 10-го, что, поскольку рыночная доходность испанских гособлигаций понизилась, испанские власти в текущий момент не намерены обращаться финансовой помощью. Реглинг также отметил, что не верит в необходимость новой реструктуризации долгов Греции.
Представитель ЕЦБ Нуайе заявил, что ЕЦБ готов начать интервенцию в соответствии с программой покупки облигаций. Нуайе также отметил, что в 2013 году экономика европейского региона начнет постепенно восстанавливаться.
Курс фунт/доллар стабилен около отметки $1,6010. Курс доллар/йена находится вблизи уровня ¥78,25.
Чуть погодя, около 13.20 курс евро к доллару продолжает снижаться, после того как ведущие исследовательские институты Германии понизили прогноз по развитию крупнейшей экономики Европы, негативную динамику курса единой европейской валюты поддерживают результаты аукциона гособлигаций Италии.
На указанное время евро подешевел к доллару до $1,2863 с $1,2885 к концу предыдущей торговой сессии. К японской валюте доллар подорожал до ¥78,30 с ¥78,25 во вторник. Курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США повысился на 0,12% - до 80,09 пункта.
Немецкое издание Handelsblatt сообщило, что четыре ведущих института ФРГ, занимающиеся исследованием мировой и национальной экономик, понизили прогноз по росту ВВП Германии в следующем году до 1% с 2%, прогнозируемых в апреле. По итогам текущего года, по подсчетам институтов, крупнейшая экономика Европы вырастет на 0,8%, хотя ранее ожидалось увеличение на 0,9%.
Инвесторы также обратили внимание на итоги размещения гособлигаций Италии, за которое Минфин страны получил €11 миллиардов. В частности, ведомство реализовало казначейские векселя со сроком погашения в январе 2013 года на €3 миллиарда.
Доходность бумаг составила 0,765% против 0,700%, зафиксированных по итогам аналогичного аукциона 12 сентября. Спрос на ценные бумаги превысил предложение в 2,79 раза, увеличившись по сравнению с предыдущим размещением (2,25 раза). В то же время ограничивает негативную динамику курса евро неожиданно сильная статистика по объему промышленного производства Франции и Италии. Так, показатель Франции в августе вырос в месячном выражении на 1,5% и снизился на 0,9% в годовом, в то время как аналитики ожидали сокращения промпроизводства в стране на 0,3% и 4,2% соответственно. Промпроизводство в Италии в августе выросло по сравнению с июлем на 1,7%, хотя ожидалось снижение на 0,5%.
Основной вопрос в том, сможет ли курс евро к доллару опуститься ниже $1,28, что, вероятно, станет стимулом для дальнейшего удешевления европейской валюты.
Следовательно, позитивная статистика из Франции и Италии не смогла вывести евро в «плюс». Инвесторы ориентируются на негативные новости о снижении прогнозов по ВВП Германии и продолжают переживать за судьбы Испании и Греции.
Евро во второй половине дня на Forex продолжает снижение против доллара и опускается на 0,09%, до уровня $1,2871. Давление на курс европейской валюты продолжает оказывать неопределенность в отношении выделения финпомощи Испании и Греции. Первая не спешит за ней обращаться, вторая требует ее немедленно.
Еще одним негативным сигналом для основной валютной пары стало сообщение о снижении прогноза по росту ВВП Германии в следующем году до 1% с 2%, прогнозировавшихся в апреле. По итогам текущего года экономика ФРГ вырастет на 0,8%, хотя ранее ожидалось увеличение на 0,9%.
Между тем опубликованная 10-го статистика поддержала покупателей евро. Объем промпроизводства Франции в августе вырос в месячном выражении на 1,5% и снизился на 0,9% в годовом, в то время как аналитики ожидали сокращения промпроизводства в стране на 0,3% и 4,2% соответственно. Промпроизводство в Италии в августе выросло по сравнению с июлем на 1,7%, тогда как ожидалось снижение на 0,5%.
В отношении японской иены евро в среду падает в середине торгов до ¥100,77 (-0,04%). Против швейцарского франка «европеец» торгуется на уровне 1,2105 (- 0,07%).
Доллар США в среду получил поддержку после отчетности алюминиевого гиганта Alcoa Inc. Компания показала убыток по итогам III квартала, однако в целом показатели оказались лучше рыночных ожиданий. Кроме того, инвесторы получают тревожные данные о ходе предвыборной программы в США. Митт Ромни постепенно начал догонять Барака Обаму в рейтингах. И хотя букмекеры по-прежнему дают вероятность около двух третей на победу действующего президента, шансы начали смещаться в сторону его конкурента.
Рынок, безусловно, также живет именно вероятностями, поэтому обязан включить в котировки данное изменение настроений. Напомним, что Митт Ромни – категорически против Бернанки и его проекта QE, так что у доллара появилась внезапная (но наверняка краткосрочная поддержка) с этого фронта.
К 15.30 Киева пара USD/JPY торгуется на уровне ¥78,29 (+0,05%), пара USD/CHF в то же время поднимается на 0,01%, до 0,9404.
Ближе к вечеру, около 16.00 Киева, начав день на минорной ноте, паре евро-доллар удалось вернуться к уровням закрытия вторника после публикации неожиданно сильных данных по промышленному производству во Франции и Италии за август, однако оптимизм инвесторов умерило заявление МВФ о том, что в 2013 году европейским банкам, возможно, придется избавиться от активов на сумму в $4,5 триллиона, если финансовым властям не удастся обуздать региональный кризис.
Также на среду в Париже запланирована встреча испанского и французского лидеров, на которой может быть обсужден вопрос об обращении Испании за помощью.
С чувством досады приходится констатировать: нельзя сказать, что в последние дни произошло что-то, что серьезно пошатнуло уверенность в разрешимости европейских проблем, однако они вновь попадают в заголовки новостей, предполагая возможность начала новой фазы обострения кризиса и ощущения déjà vu.
Иначе говоря, на форексе снова дефицит концептуальных и оптимистичных идей. Пара евро-доллар 09-го провалилась второй день подряд, нынче в течение торгов в Азии, как мы указали выше, «оскоромилась» минимумом в $1,2834. Засим последовал отскок и 10-го вечером вернулась к $1,2912. «В сухом остатке», как и в предшествовавший «прикосновению» к таргету $1,300 непростой период, вот уже по сути месяц пара евро-доллар пребывает в «плену» коридора $1,2800-1,3150.
При этом особенное раздражение и недоумение вызывает то, что казалось бы, для баксопада есть именно сейчас все предпосылки: неотработанное QE3 в США, относительная стабилизация ситуации в Европе, как в смысле долгового кризиса, так и в плане экономического роста. Повторимся, 10-го неожиданно сильными вышли данные по промпроизводству за август Италии и Франции, вопреки ожидаемому падению рост составил 1,7% м/м и 1,5% м/м соответственно. С учетом таких процентов пятничные цифры по этому показателю еврозоны в целом за август могут оказаться вполне приличными.
Как итог, за июль-август и промпроизводство и розничные продажи (одни из основных слагаемых ВВП) покажут «плюс». И если сентябрь в еврозоне не подведет, ВВП монетарного союза вообще может даже показать какой-никакой рост в III квартале.
Однако, игнорируя сей позитив, евро с ослиным упорством никак не может начать «полноценный» рост.
Как мы указывали в предыдущем обзоре, негатив генерирует МВФ. 09-го Фонд он понизил прогноз роста мировой экономики до 3,3% в 2012 году и 3,6% в следующем. МВФ, прошляпив начало ипотечного катаклизма в 2008 году нынче изобилен на пессимизм, увидев «тревожащее высокий» риск глобального спада. Этого Фонду показалось мало, и он уже 10-го вообще сообщил, что банки ЕС могут быть вынуждены продать активов на сумму до $4,5 трлн. в течение 2013 года, если политики не смогут сдержать долговой кризис.
Слава Богу, миром и Европой правят не одни нытики-пессимисты.
Глава фонда Европейского Механизма Стабильности (ESM) с тевтонской прямотой Клаус Реглинг заявил: «Неверно утверждать, что нет никакого прогресса, посмотрите на Ирландию, Испанию или Португалию. Конкурентоспособность растет, дефицит бюджета падает». Реглинг также выразил надежду, что Греция может решать свой продолжающейся долговой кризис путем проведения реформ для стимулирования роста вместо повторной реструктуризации своих долгов, намекая на состоявшуюся 10-го беседу с вернувшейся из Греции фрау канцлерин.
Полагаю, на пути возобновления роста евро к нашему таргету $1,35 по сути два препятствия. Первое в неурегулированности «греческого вопроса», второе в «нерешительности» Мадрида, тянущего с официальным запросом вспомоществования у Евроцентробанка и ESM.
Не исключено, что достижение договоренности греков с «тройкой» и постановка пакета мер по сокращению расходов а также преодоление Испанией свой гордости, снимут преграды на пути единой валюты наверх. Однако, не забывая о «резюме» («С такими эмитентами евро враги без надобности») все-таки подчеркнем: главным драйвером предполагаемого роста евро относительно доллара по-прежнему является… доллар, все еще не отыгравшей месячной давности старт QE3. Впрочем, нелишне напомнить о скором (с новой недели) возобновлении размещения Казначейством США американских казенных бумаг, которое традиционно сопровождается укреплением доллара. Однако, полагаю, в силу относительной краткости мероприятия, гипотетический «перерыв» в предполагаемом евроралли будет недолгим, продолжая радовать европатриотов ростом единой валюты, который, напомним, в нынешних условиях уместно считать подъемом оптимизма в экономике планетарного масштаба.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно и без излишней волатильности.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно «ответил» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в эту среду, дилеры мелкого опта и розницы в течение 10 октября, констатировали внутридневной копеечный привес спроса на фоне трехкопеечного роста оферов этой СКВ: 10,47/10,57 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение среды ни по спросу, ни по предложению.
Торги 10 октября здесь завершились ценами 0,261/0,263 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника, биды оптового рубля не изменились, офера стали ниже на 10 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 10-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в среду оказалась «посредственной», несколько улучшив «неважные» результаты сессии 09-го.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 10 октября в Днепропетровске пытались работать по потерявшим с закрытия вторника по 3,0 коп. бидам и оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 10 октября по спросу и по предложению не изменились.
Не исключено, что испугавшись сентябрьской сводки, согласно которой население купило в 2,5 раза больше наличной валюты, чем месяцем ранее, профильный департамент регулятора снова затянул гайки монетаризма, обеспечив возвращение на рынки страны гривнедефицита.
Это обстоятельство, впрочем, не привело к повторению пятничного сюжета, завершившегося, напомним, падением цены на «зеленый» безнал на 2,6 коп., а в сопровождении доминирования спроса американская валюта на торгах 10-го ограничилась сужением спрэда (в первую очередь «за счет» просевших оферов) на фоне не изменившегося по сути спроса. Показав символический «плюс» по итогам торгов среды
Собственно, предфинишные курсы доллара, оказавшись выше цен закрытия вторника (8,132/8,139 UAH/USD против 8,130/8,138 UAH/USD) индицировали «недоверие» игроков к «основательности» и рыночной обоснованности гривневой диеты, организованной департаментом монетарного регулирования НБУ.
Эти же слова, полагаю, уместны и в отношении «текучки» «неформальной» ветки рынка наличных, где на фоне реального клиентского спроса продемонстрировано отношение отечественного обывателя и мелкого бизнеса к потенциям действующей власти как в отношении валютного регулирования, так и экономического менеджмента в общем.
Поэтому, скорее всего, до старта парламентских выборов эта пародия на торги безналичным долларом в сопровождении отсутствия гривневых инструментов, которое с каждым днем, вероятно, станет обостряться, сохранится. Ставя отечественную экономику в идиотское положение из-за запредельных цен на коммерческое гривневое кредитование.
В силу большей «рыночности», «неформальные» и «легитимные» ветки рынка наличных вряд ли станут испытывать нужду в гривне — доминирующий клиентский спрос на «старый надежный» доллар снимет эту проблему с повестки дня, одновременно инициировав возможное и очень аккуратное подорожание «зеленой» «налички».
Причины понятны: спрос на фоне очевидной нехватки заокеанской валюты «в степях Украины».
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в четверг, 11 октября, виртуально стартовали с уровня закрытия среды: 8,130/8,137 UAH/USD и таковыми безоборотно оставались до 11.00 Киева.
Около 11.00, после технического сбоя, изрядно напугавшего дилеров, котировки доллара «в реальном исполнении» пошли наверх, продемонстрировав свои «бычьи симпатии»: 8,1340/8,1375 UAH/USD.
На 11.17 Киева котировки доллара продолжали расти (8,135/8,138 UAH/USD), ведомые доминированием спроса и «нормальной» ликвидностью. При этом на межбанке преобладал спрос, на треть «разбавленный» оферами.
К 12.00 курс безналичного доллара добрался к отметке 8,135/8,1400 UAH/USD, пользуясь отсутствием «вассала» и попустительством регулятора. Ликвидность «нормальная», доминирует спрос.
Причина столь рано стартовавших «симпатий» к «зеленым быкам» на валютном межбанке в четверг недолго была секретом Полишинеля: как оказалось, сезон «жесткой гривневой диеты» начал «давать слабину», о чем намекнули выросшие с уровня 15 448,1 млн. грн. к отметке 16 555,0 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора. Миллиард «плюса» при нынешнем гривнедефиците дорогого стоит.
На 12.52 курс безналичного доллара консолидировался на отметке 8,1337/8,1400 UAH/USD. Ликвидность немного снизилась, установился приблизительный баланс спрос/предложение, индицировавший с одной стороны очевидную «удовлетворенность» покупателей и продавцов этими ценами, с другой, давая понять затянувшейся стабильностью, что сессия скоро финиширует.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 11 октября с уровней: доллар – 8,135/8,160 UAH/USD, евро – 10,40/10,60 UAH/EUR, рубль – 0,259/0,264 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, 10 октября, курс доллара по спросу не изменился, по предложению прибавил 0,5 коп.
Евро по сравнению с открытием среды по спросу не изменился, по предложению потерял 2,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу и по предложению не изменился.
В дебюте сессии 11 октября настроение в этом сегменте рынка было достаточно напряженным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой эйфории в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на четверг «обрадовал» возобновлением снижения и достижением кросс-курсом евро-доллар отметки $1,2870.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, и возобновившим коррекцию «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 11-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,165/8,175 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос и предложение выросли на 0,5 коп.); евро – 10,47/10,56 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 10 октября, спрос прибавил 1,0 коп., предложение стало выше на 2,0 коп.); рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 11-го в розничном сегменте наблюдалась тишина, работы у здешних валютчиков не было.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в четверг стартовал с уровней: доллар – 8,160/8,175 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос и предложение не изменились); евро – 10,45/10,55 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 10 октября, спрос и предложение не изменились); рубль - 0,261/0,264 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос не изменился, предложение прибавило 10 пунктов).
В дебюте сессии от 11 октября в оптовом сегменте наблюдалась тишина: реальные сделки отсутствовали.
Около 11.21 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал сохранение цен открытия: доллар - 8,165/8,175 UAH/USD, евро - 10,47/10,56 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB на фоне пролонгации работы по удовлетворению клиентского спроса с «нормальной» ликвидностью.
Оптовики Днепра на 11.21 рапортовали о прежних ценах (доллар - 8,160/8,175 UAH/USD, евро - 10,45/10,55 UAH/EUR, рубль - 0,261/0,263 UAH/RUB) и об отсутствии реальных сделок.
К 12.07 в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска без перемен: на фоне доминирования спроса, который удовлетворяется с «нормальной» ликвидностью курсы работавшихся валют прежние — доллар - 8,165/8,175 UAH/USD, евро - 10,47/10,56 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB.
Оптовики на 12.08 также «остались при своих»: цены не изменились (доллар - 8,160/8,175 UAH/USD, евро - 10,45/10,55 UAH/EUR, рубль - 0,261/0,264 UAH/RUB), реальная работа не наблюдалась.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
