Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Американские фондовые индексы во вторник продемонстрировали негативную динамику на фоне заявлений президента США Барака Обамы относительно переговоров по бюджетно-налоговым вопросам.
Наиболее существенные разногласия между республиканцами и демократами в ходе переговоров вызывают такие вопросы, как повышение налоговой нагрузки и сокращение расходов на соцпрограммы.
Республиканская партия, отвергающая предложения администрации президента-демократа Барака Обамы, выступила с собственным планом сокращения дефицита бюджета на $2,2 триллиона в течение десяти лет. В частности, дефицит предлагается сократить на $800 миллиардов за счет налоговой реформы, еще как минимум $900 миллиардов должна принести экономия средств, которую обеспечит сокращение выплат по программам социального обеспечения и медицинского страхования.
Однако представители демократической партии раскритиковали этот план. Обама в интервью телеканалу Bloomberg назвал его несбалансированным. Вместе с тем, комментируя ход переговоров, президент добавил: «У нас есть потенциал для компромисса».
«Опять одно и то же, и на самом деле это означает, что мы видим крайне публичные переговоры, которые, кажется, идут в никуда. Если была бы уверенность в завершении сделки, в том, что будет действительно позитивное решение проблемы «фискального обрыва», рынок был бы на самом деле активен», — сказал агентству Reuters управляющий директор Knight Equity Markets Питер Кенни.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило свой прогноз по развитию мировой экономики в 2012-2014 годах до 2%, 2,4% и 2,9% с ожидаемых ранее 2,1%, 2,6% и 3% соответственно. По мнению аналитиков агентства, США удастся избежать автоматического секвестирования бюджета, однако придется существенно сократить дефицит бюджета.
Рост ВВП США в 2013 и 2014 годах, по прогнозам экспертов Fitch, составит 2,3% и 2,8% соответственно.
Также агентство ожидает, что начавшаяся в III квартале рецессия в экономике еврозоны продолжится и в 2013 году.
В ходе торгов акции компании Intel Corporation, одного из крупнейших в мире производителей микропроцессоров, выросли в цене на 2,2% на фоне планов компании выпустить серию облигаций, чтобы привлечь средства для обратного выкупа собственных акций.
В «минусе» завершили торговую сессию американские компании - операторы казино. Полиция китайского Макао арестовала сотрудников как минимум трех крупных компаний, занимающихся предоставлением игорных туристических услуг. На этом фоне бумаги компании Las Vegas Sands и Wynn Resorts, чьи казино расположены в столице мирового игорного бизнеса Макао, понизились в цене в среднем на 3%.
По итогам торгов 04 декабря 2012г. индекс Dow Jones понизился 13,82 пункта (-0,11%) - до 12951,78 пункта, индекс S&P - на 2,41 пункта (-0,17%) до 1407,05 пункта, индекс Nasdaq понизился на 5,51 пункта (-0,18%) и составил 2996,69 пункта.
Европа
Фондовые торги в Европе 04 декабря 2012г. завершились разнонаправленным движением основных индексов. Большинство индексов демонстрировало стабильную восходящую динамику, в ходе сессии общеевропейский индекс FTSE Eurofirst 300 поднимался до 17-месячного максимума в 1125,79 пунктов. Но из-за технического сопротивления в контексте неразрешенной ситуации с американской бюджетной политикой ралли не последовало.
На этом фоне в банковском секторе наблюдается следующая динамика: акции британского Barclays просели на 0,25%, HSBC Holdings растут на 0,05%, Royal Bank of Scotland - на 1,06%, Lloyds Banking - на 0,49%.
Стоимость бумаг французского Societe Generale подросла на 2,04%, Credit Agricole - на 2,03%.
Стоимость акций немецкого Commerzbank выросла на 1,76%, акции его конкурента - Deutsche Bank поднялись на 1,53%. Бумаги испанского BBVA подорожали на 0,80%, Santander в плюсе на 0,49%, Bankia на 6,43%. Котировки греческого National Bank of Greece ушли вниз на 5,84%, Eurobank Ergasias - на 7,36%.
В нефтегазовом секторе: бумаги британской BP подешевели на 1,36%, французской Total - на 0,13%, итальянской ENI - оказались в плюсе на 0,55%.
На торгах акциями компаний горнодобывающего сектора рыночная капитализация Anglo American сократилась на 0,32%, котировки BHP Billiton - на 0,71%, бумаги Xstrata - на 0,77%.
В фармацевтическом секторе, акции которого традиционно относят к «защитным», котировки GlaxoSmithKline понизились в цене на 0,67%, Sanofi SA прибавили в цене 0,51%.
По итогам торгов 04 декабря 2012г. британский индекс FTSE 100 сократился на 2,20 пункта (-0,04%) - до 5869,04 пункта, индекс DAX - на 9,96 пункта (-0,13%) до 7416,39, французский CAC 40 вырос на 13,89 пункта (+0,39%) и достиг отметки 3580,48 пункта, швейцарский SMI прибавил 14,45 пункта (+0,21%) - до 6853,15 пункта, голландский AEX прибавил 0,34 пункта (+0,10%) и остановился на отметке 337,62 пункта.
Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSE Eurofirst 300 по итогам сессии сократился на 0,1% и остановился на отметке 1120,25 пункта.
Азия
Фондовые торги в Японии 05 декабря 2012г. завершились ростом индекса Nikkei на 0,39%. Инвесторы проявили интерес к так называемым защищенным надежным акциям, к которым относятся бумаги металлургических компаний и ритейлеров, что помогло компенсировать потери, вызванные падением котировок экспортеров.
Распродажа активов экспортно ориентированных компаний произошла на фоне роста беспокойств, что власти США так и не смогут преодолеть межпартийные разногласия и договориться о бюджетной политике, направленной на предотвращение «фискального обрыва».
Поводом для пессимизма инвесторов стало первое телеинтервью президента США Барака Обамы после победы на выборах, в котором он предъявил ультиматум своим политическим оппонентам из Республиканской партии. Глава Белого дома отказался идти на компромисс и принимать новую бюджетную политику без увеличения налоговых ставок для состоятельных граждан.
Ранее Белый дом отверг инициативы республиканцев по предотвращению «фискального обрыва», объяснив это тем, что они не согласуются с планами Б.Обамы повысить налоги для богатых соотечественников и не принесут ощутимой пользы для сокращения бюджетного дефицита на необходимые 4 млрд долл. в ближайшие 10 лет.
На этом фоне экспортеры, такие как автопроизводители Honda и Toyota, производители фотоаппаратуры Canon и Nikon, продемонстрировали падение котировок в среднем на 1%. Ростом котировок завершила сессию ритейлинговая компания Fast Retailing на фоне роста ноябрьских продаж сети магазинов одежды Uniqlo.
Среди металлургических компаний наибольший рост котировок продемонстрировали производители стали Aichi Steel Corp и Daido Steel. Акции этих компаний по итогам торгов подорожали на 3,6 и 5,7% соответственно.
По итогам торгов 5 декабря 2012г. индекс Nikkei вырос на 36,38 пункта (+0,39%) - до 9468,84 пункта. Курс доллара к иене увеличился приблизительно на ¥0,36 к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥82,26 за доллар.
Россия
Итоги торгового дня у россиян: фондовые торги в РФ 04-го завершились снижением на нейтральном фоне. Без США и дорогой нефти российский рынок расти пока не научился. Торговая сессия вторника на российском фондовом рынке завершилась снижением основных индексов. ММВБ опустился на 0,71%, закрепившись на отметке 1411,83 пункта. Индекс РТС просел к концу торговой сессии на 0,54% - до 1443,87 пункта. Объем торгов по итогам дня составил 428 млрд руб. Лидерами роста к концу торгового дня стали акции МОЭСК (+1,8%), Банка Москвы (+1,3%), Мосэнергосбыта (+1,1%). В лидерах падения значились бумаги НЛМК (-1,7%), «Распадской» (-1,6%), «Уралкалия» (-2,2%).
Во вторник, 04 декабря, увидеть продолжение роста на российском фондовом рынке не удалось. Весомый вклад в перемену в сторону ухудшения настроя игроков внесли американские «быки» - сразу же после сильного открытия торгов понедельника они отпустили индекс S&P 500 вниз, позволив ему завершить сессию в заметном «минусе».
Поводами для беспокойства на рынке США стали неожиданно слабое значение индикатора деловой активности в производственном секторе страны за ноябрь (эти данные вышли уже после закрытия основных торгов понедельника на Московской Бирже) и явное отсутствие консенсуса среди американских политиков, пытающихся решить проблему «фискального обрыва».
В Америке все как обычно - республиканцы предлагают переложить налоговое бремя на средний класс, демократы - на богатых, и компромиссного решения нет. Все озвученные политиками надежды на скорое решение назревшей налоговой проблемы - это не более чем слова. Довершило картину падение цен на нефть ниже уровня $109 за баррель по январскому контракту на Brent, а это недельный минимум. В таких условиях индекс ММВБ во вторник был вынужден откатиться вниз от 1420 пунктов. Но есть и позитивный момент - котировкам удалось удержаться выше 1410 пунктов, а это оставляет шансы на возобновление роста уже в среду.
В условиях падения цен на нефть российская нефтегазовая отрасль выглядела во вторник слабо. Опасения инвесторов можно понять: разворот цен на сырье вниз именно на текущих уровнях создает предпосылки для существенного среднесрочного падения, в рамках которого к Новому году Brent может подешеветь до $100 за баррель и вновь начать пугать инвесторов двузначными ценами. С учетом высоких рисков «фискального обрыва» в США это весьма вероятный сценарий, хотя и не неизбежный. Инвесторы правильно делают, что стремятся прикрыть длинные позиции по текущим котировкам, пока бумаги еще привлекательны для продаж. После двухдневного отскока пошел вниз Газпром (-0,98%). Вблизи 1950 руб./акция игроки начали распродавать ЛУКОЙЛ (-0,91%). Не обошли стороной «медведи» и «Роснефть» (-0,91%) с НОВАТЭКом (-1,1%).
Зато продаж удалось избежать «Татнефти» - акции компании подорожали на 0,15%. В среду она представит отчет за III квартал по US GAAP, который должен оказаться сильным. На минувшей неделе позитивные данные уже представил ЛУКОЙЛ, которому помогло отставание экспортных пошлин от цен на нефть. Дело в том, что у «Татнефти» самый низкий среди российских компаний сектора коэффициент переработки (всего 28%), а это повышает чувствительность показателей компании к эффекту отставания таможенных пошлин от стоимости нефти. Соответственно, в текущих условиях положительный эффект должен быть максимальным именно для «Татнефти».
Наиболее интересным корпоративным событием дня стало достижение «Русалом» и «Интерросом» договоренности о разрешении затянувшегося корпоративного конфликта. Арбитром выступит структура Романа Абрамовича Millhouse, которой будет продано 7,3% акций «Норникеля». Три стороны внесут аналогичные пакеты на специальный счет в банке-агенте, и Millhouse будет контролировать соблюдение договоренностей при голосовании данным пакетом акций. Таким образом, структура Р.Абрамовича призвана уравнять интересы «Русала» и «Интерроса» и обеспечить развитие ГМК в оптимальном для акционеров направлении.
Следовательно, слухи о призвании на помощь Р.Абрамовича подтвердились, и теперь инвесторы подбирают акции конфликтующих сторон: «Русал» во вторник ограничился незначительным падением - на 0,09%, тогда как «Норникель» и вовсе подорожал, прибавив 1,43%. От последнего инвесторы давно ждут начала среднесрочного роста, и, похоже, переломный момент настал. Остальных металлургов игроки пока забыли: «Северсталь» потеряла 1,37% капитализации, НЛМК - 1,49%, ММК - 1,29%.
По итогам торгов вторника у наших дорогих соседей можно сказать, что все вернулось на круги своя. Рынок РФ прилично упал, причем распродажи сопровождались увеличенным объемом торгов. Во время роста днем ранее обороты были гораздо скромнее. Такой расклад говорит о том, что игроки все еще предпочитают продавать, не особенно рассчитывая на начало предновогоднего ралли. Пока индекс ММВБ остается ниже 1420 пунктов, стоит сохранять умеренно пессимистичный взгляд на ближайшие перспективы российского рынка. Если есть большое желание покупать, для этого лучше выбирать эмитентов с хорошим новостным фоном - тех же ГМК и «Русал» или, например, «МегаФон». Покупать рынок в целом все еще слишком опасно.
Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС во вторник, 04 декабря просел на 2,97 пункта или 0,94% до уровня 314,10 пункта. Объем торгов за день составил 118 397 500,56 грн., акциями наторговали 413 198,61 грн., корпоративными облигациями - 5 774 726,45 грн., гособлигациями - 112 209 575,50 грн.
Как сообщалось, в понедельник, 03 декабря, индекс цен на акции в ПФТС просел на 1,58 пункта или 0,50% до уровня 317,07 пункта.
С начала года ПФТС-индекс просел на 220,33 пункта или 41,23% с 534,43 пунктов.
В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252 сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла вчерашняя, 04 декабря, сессия в ПФТС.
Во-первых, большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона снижается в ходе торгов вторника на фоне опубликованной накануне в США статистики по деловой активности в промышленности, а также серии данных из Австралии.
По состоянию на 06.50 Киева японский Nikkei Stock Average 225 опустился на 0,18% и составил 9440,89 пункта, TOPIX - на 0,05%, достигнув 781,35 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite снизился на 0,4% и составил 1951,85 пункта. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,06%, составив 21780,81 пункта. Южнокорейский KOSPI уменьшился на 0,24% и составил 1935,49 пункта. Сингапурский Straits Times Index потерял 0,2% и достиг 3059,62 пункта. Австралийский S&P/ASX200 торговался в минусе на 0,49% на уровне 4509,20 пункта.
По данным Института управления поставками (Institute for Supply Management, ISM), индекс деловой активности в промышленном секторе экономики США (ISM Manufacturing) в ноябре снизился на 2,2 процентного пункта - до 49,5% с 51,7% в октябре. Аналитики предполагали уменьшение индикатора до 51,4%.
«Статистика вновь дала повод сомневаться в восстановлении экономики США. Кроме того, пока нет никаких признаков преодоления разногласий по бюджету», - комментирует снижение биржевых котировок рыночный стратег IG Markets в Мельбурне Кэмерон Пикок, цитируемый агентством Bloomberg.
Австралийский фондовый индекс снижается во вторник после решения ЦБ страны понизить базовую процентную ставку на 0,25 процентного пункта - до 3%, что стало минимальным значением со времен мирового финансового кризиса 2008-2009 годов.
При этом в III квартале 2012 года страна зафиксировала увеличение дефицита платежного баланса до 14,9 миллиарда австралийских долларов ($15,5 миллиарда) с 12,37 миллиарда долларов кварталом ранее. Аналитики ожидали увеличения дефицита до 14,5 миллиарда долларов.
Хуже прогнозов оказались данные по числу разрешений на строительство - в октябре оно сократилось сразу на 7,6% по сравнению с сентябрем, в то время как предполагалось уменьшение лишь на 1,6%. В годовом выражении число разрешений выросло на 14,5% при ожиданиях роста на 20,2%.
Во-вторых, торги на российском рынке акций во вторник начались снижением ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.10 Киева индекс ММВБ опустился на 0,63% - до 1412,98 пункта. Индекс РТС упал до отметки 1440,16 пункта, что на 0,79% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Думается, внешний фон 04 декабря можно оценить как «умеренно негативный», а потому в первой половине дня российский рынок, полагаю, отыграет утреннее ухудшение внешнего фона.
По нашему мнению, вторничный торговый день у россиян обещает быть спокойным на макроэкономические события. Не исключено, что игроки вновь сосредоточатся на перспективах решения бюджетного вопроса, сохранив умеренно негативный настрой в течение дня. На неделе в целом наиболее важной статистикой станут данные по рынку труда США, первые из которых будут опубликованы 6 декабря.
Так что, утреннее снижение котировок российских индексов вполне оправдано.
В-третьих, фондовые торги в Европе 4 декабря открылись незначительным изменением ведущих индексов на негативном внешнем фоне: рынки США и Японии продемонстрировали снижение котировок после публикации макроэкономической статистики из США. Согласно обнародованным накануне данным американского Института по управлению поставками, индекс деловой активности в промышленности США (ISM index) в ноябре 2012г. понизился до 49,5 пункта по сравнению со значением за октябрь 2012г. в 51,7 пункта. Аналитики прогнозировали, что данный показатель составит 51,3 пункта. Отметим, что значение индекса ниже отметки 50 пунктов свидетельствует об упадке в промышленном производстве.
Опасения, связанные с замедлением экономического роста в США, перевесили благоприятные новости из Европы, касающиеся разрешения «греческого вопроса» и ситуации в Испании. Накануне Греция официально объявила о намерении выкупить собственные гособлигации через обмен на шестимесячные бумаги Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) на сумму до €10 млрд. Одновременно правительство Испании обратилось к помощи партнеров по еврозоне и официально запросило средства в размере €39,5 млрд. на рекапитализацию испытывающей проблемы банковской системы страны.
Среди корпоративных новостей особый интерес вызывают сообщения автопроизводителей. Ранее в США были обнародованы данные по продажам легковых автомобилей (в том числе европейских компаний) в ноябре 2012г. Североамериканское подразделение Porsche - Porsche Cars North America Inc. - сообщило, что продажи автомобилей бренда в США в ноябре составили 3,865 тыс. единиц, что на 71% превышает прошлогодний показатель.
BMW Group отчиталось о продажах на американском рынке в размере 36,461 тыс. автомашин, что на 38,8% превышает показатель ноября 2011г.
На открытии торгов котировки Porsche Automobil Holding SE на бирже Франкфурта-на-Майне поднялись на 0,49%, акции Bayerische Motoren Werke AG - на 0,84%. Голландский производитель потребительской электроники Koninklijke Philips Electronics NV повысил собственный прогноз по издержкам на реструктуризацию бизнеса на IV квартал 2012г., сообщив, что показатель на 27% превзойдет запланированную ранее сумму. Несмотря на это, акции компании на бирже Амстердама выросли в цене на 0,4%.
Повышением на 0,2% открылись торги для базирующейся в Бельгии биофармацевтической компании UCB SA, которая ранее сообщила об успешном прохождении клинических испытаний препарата VIMPAT (лакосамид).
По состоянию на 11.20 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 2,00 пункта (-0,03%) - до уровня 5869,24 пункта, немецкий индекс DAX повысился на 9,56 пункта (+0,13%) - до 7444,77 пункта, французский CAC 40 - на 22,22 пункта (+0,62%) - до 3588,23 пункта, швейцарский SMI - на 23,11 пункта (+0,34%) - до 6861,81 пункта.
Отечественный фондовый рынок начал торги во вторник снижением фондовых индексов, воспользовавшись ухудшением внешнего антуража: индикатор «Украинской биржи» (УБ) к 11.35 Киева упал на 1,15% - до 856,87 пункта, индекс ПФТС - на 0,16%, до 316,57 пункта.
В индексе УБ наиболее подешевели акции Укрнефти (-2,36%), Центрэнерго (-1,58%) и Райффайзен Банка Аваль (-1,32%).
С ростом котировок торговались только акции Укрсоцбанка (+0,68%).
В «индексной корзине» ПФТС прошли сделки с акциями ЕМЗ (-1,71%) и Днепрэнерго (-1%).
Не секрет, что негативное начало утренних торгов нашими бумагами спровоцировано слабым закрытием американского рынка акций накануне.
Кроме того, нелишне напомнить, что отечественный рынок вновь остался «без денег»: за прошедшую неделю остатки на УБ сократились до 47 млн грн с 55 млн грн, а без этого рынок не вырастет.
Впрочем, для продаж причин тоже нет. Так что топтание между 850-900 пунктами по индексу УБ продолжается.
Думается, дальнейшая динамика фондовых индексов будет определяться реакцией участников рынка на события в Верховной Раде, которая, как предполагается, во вторник должна рассмотреть законопроект о введении 10%-ного сбора при продаже иностранной валюты физлицами. Помимо этого, полагаю, бюджетный комитет парламента предлагает принять законопроект о госбюджете на следующий год 6 декабря.
По нашему мнению, после сильного падения котировок украинских «голубых фишек» с начала года многие из них остаются существенно недооцененными. Не исключено, что возобновление программы кредитования МВФ, шансы на одобрение которой малореальны, может вызвать существенный спрос на украинские активы, в том числе и со стороны западных инвесторов. В то же время коррекция на внешних рынках и затягивание с решением проблемы «фискального обрыва» в США могут вообще похерить маловероятный рост.
Торги на фондовом рынке Украины во вторник завершились ростом индекса UX на 2,97% - до 892,58 пунктов. Объем торгов составил 65,104 млн. грн, из них на фондовом рынке - 20,767 млн. грн.
Рост обеспечивали подорожавшие «фишки» ГМК: Алчевский МК(+2,34%), Авдеевский КХЗ(+2,89%), Азовсталь(+5,16%), ЕМЗ(+0,90%); Центр- и Донбассэнерго (+2,44% и +5,02% соответственно); Райффайзен Банк Аваль (+4,85%), Мотор Сич (+1,75%) и Укрнефть(+0,07%).
Позитива нашим инвесторам добавило заявление главы Еврогруппы Жан-Клода Юнкера о том, что выделение Испании €39,5 млрд. помощи произойдет с 10 по 16 декабря 2012 г. Власти страны используют €37 млрд. для рекапитализации четырех национализированных банков (Bankia, Novagalicia, CatalunyaCaixa и Banco de Valencia). Еще €2,5 млрд. будет потрачено на рекапитализацию недавно созданного банка Sareb, куда были слиты «плохие» активы. Это увеличивает вероятность стабилизации ситуации в стране.
При это мировые рынки остаются в напряжении по поводу «фискального обрыва» в США 1 января 2013 г., подразумевающего автоматическую отмену налоговых льгот, введенных бывшим президентом США Джорджем Бушем-младшим, а также возвращение налоговых ставок на уровень 2001 г.
К полудню среды, 05 декабря, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, ключевые фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) открыли торги среды, 5 декабря, преимущественно снижением на фоне сохраняющихся разногласий членов правительства США относительно мер по сокращению дефицита бюджета страны.
Японский Nikkei 225 в первые минуты торгов просел на 0,45% - до 9389,57 пункта. Южнокорейский KOSPI снизился на 0,04%, достигнув 1934,39 пункта. Австралийский индекс S&P/ASX 200 в начале торгов прибавил 0,35%, составив 4513,5 пункта.
Ранее спикер Палаты представителей Джон Бонэр направил на рассмотрение президенту США Бараку Обаме план сокращения дефицита бюджета на $2,2 триллиона в течение десяти лет, предусматривающий урезание расходов на соцобеспечение и ряд других мер. Представители Демократической партии негативно оценили инициативу Бонэра, посчитав, что его план приведет к росту налогов для среднего класса.
Во-вторых, торги на российском рынке акций в среду начались ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.10 Киева индекс ММВБ повысился на 0,71% - до 1421,92 пункта. Индекс РТС вырос до отметки 1455,69 пункта, что на 0,82% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Думается, внешний фон утром 05-го можно оценить как «умеренно позитивный», так что в первой половине дня российский рынок отыграет утреннее улучшение внешнего фона. При этом не исключены новые попытки пробоя ближайшего сопротивления, расположенного в районе 1420 пунктов по индексу ММВБ.
Отметим, что среда выдастся насыщенной на интересные макроэкономические данные. В частности, стоит обратить особое внимание на индексы деловой активности в секторе услуг, а также на первые данные о состоянии рынка труда США в ноябре. Если статистика не преподнесет неприятных сюрпризов, локальный рост на рынках вполне может сохраниться в течение дня, но для пробития важных сопротивлений, у которых находятся многие ключевые фондовые индексы, «быкам» понадобятся действительно веские причины.
Впрочем, сдается мне, сил для планомерного трендового роста у российского рынка в любом случае пока немного, ликвидность низкая, и попытки подъема носят исключительно спекулятивный характер, который сталкивается с аналогичными продажами на любом уровне сопротивления, а потому биржу ждет очень напряженная вторая половина декабря.
«Консервативным» инвесторам уже сейчас можно рекомендовать закрывать позиции, тем более что пока сохраняется локальная тенденция к росту. Рисковые спекулянты могут попробовать поймать рост, ожидающийся до и сразу после заседания ФРС США (11-12 декабря).
В-третьих, фондовые торги в Европе 5 декабря 2012г. открылись повышением ведущих индексов в преддверии публикации макроэкономических данных из США. Так, в 15.30 Киева появятся данные по производительности труда в США в III квартале 2012г., позже выйдет статистика по объему промышленных заказов в США в октябре и индекс деловой активности в сфере услуг в ноябре 2012г.
Продолжают интересовать инвесторов и корпоративные новости. Бумаги крупнейшего в Европе банка по рыночной капитализации - HSBC Holdings Plc. - выросли в цене на 1,08% на фоне информации о том, что банк согласился продать свою долю в китайской страховой компании Ping An Insurance (Group) Co. за $9,4 млрд. Покупателем выступит один из миллиардеров из Таиланда.
Котировки британского ритейлера Tesco поднялись на 3,8% после того, как компания сообщила, что пересматривает американский бизнес Fresh & Easy. На фоне пересмотра стратегии в отношении Fresh & Easy компания также сообщила, что глава неприбыльного подразделения Тим Мейсон, возглавлявший Fresh & Easy с 2007г. и проработавший в Tesco в общей сложности 30 лет, уйдет в отставку.
Акции международной инжиниринговой компании Aker Solutions ASA повысились в цене на 3,6% после того, как компания сообщила, что ищет способы повышения рентабельности, базируясь на показателе EBITDA, до 15% к концу 2017г. Aker Solutions сообщила, что, согласно прогнозным данным, она сумеет достичь целевых показателей на 2015г., а также, что компания направит на дивиденды и программы обратного выкупа акций от 30% до 50% чистой прибыли.
На положительной территории стартовали торги для транспортной компании Stagecoach Plc., которой принадлежит 49% Virgin Trains. Котировки Stagecoach выросли на 0,7%. Ранее компания сообщила, что доналоговая прибыль за I полугодие 2012г. выросла до £124 млн. ($200 млн.), что оказалось выше прогнозов аналитиков. Показатель скорректированной прибыли на акцию также превзошел ожидания экспертов.
По состоянию на 11.25 Киева британский индекс FTSE 100 повысился на 31,61 пункта (+0,54%) - до уровня 5900,65 пункта, немецкий индекс DAX повысился на 36,39 пункта (+0,49%) - до 7471,51 пункта, французский CAC 40 - на 20,36 пункта (+0,57%) - до 3600,84 пункта, швейцарский SMI - на 11,70 пункта (+0,17%) - до 6864,85 пункта.
Торги на отечественном рынке акций в среду открылись вялым ростом по индексу «Украинской биржи», который за первые минуты сессии вырос на 0,09% - до 893,34 пункта. Индекс ПФТС к этому времени сохранился на уровне 314,12 пункта.
Наибольший рост на УБ утром демонстрировали акции Укрнефти (+1,03%), Укрсоцбанка (+0,83%) и Мотор Сичи (+0,63%).
Больше остальных снижались в цене бумаги Центрэнерго (-0,83%), Донбассэнерго (-0,57%) и Азовстали (-0,42%).
Со слов очевидцев, наши акции демонстрируют удивительно сильный «бычий» настрой на фоне стагнации мировых фондовых рынков. В то же время, полагаю, рост выглядит спекулятивным, так как в основном обеспечен второсортными индексными бумагами, ликвидность которых сравнительно низкая и с их помощью легче «качать» индекс.
Кроме того, неадекватность роста подтверждается резким снижением интереса к декабрьскому фьючерсу на индекс УБ: чем выше он поднимается, тем меньше желающих участвовать в этом движении.
Полагаю вероятной консолидацию индекса УБ в среду возле достигнутых уровней. В первой половине дня мы не исключаем коррекцию: большинство игроков предпочитает держать «короткие» позиции, поэтому обоснованным будет желание зафиксировать полученную накануне прибыль от вторничного роста.
Нелишне добавить, что игроки нашего рынка будут сдержанно реагировать на ожидаемую в этот день публикацию ряда статистических данных из еврозоны и США, поскольку в четверг состоится более значимое событие - заседание ЕЦБ и пресс-конференция его главы Марио Драги, а чуть погодя Америка начнет «радовать» процентами с тамошнего рынка занятости.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
