Итоги: Мировой фондовый рынок 09.03.10

США

Фондовые торги в США завершились 8 марта 2010г. разнонаправленным изменением ведущих индексов. Стимул рынку придала информация о продаже Alico, подразделения страховой компании AIG, американской MetLife за 15,5 млрд долл. Данный шаг позволит, с одной стороны, вернуть большую часть кредита, выданного AIG американским правительством, а с другой - обеспечит MetLife значительную часть рынков Японии, Европы и Латинской Америки. На этом фоне акции AIG по итогам торгов подорожали на 3,6%, MetLife - на 5,1%.

На 2,3% выросла стоимость акций крупнейшей в мире сети ресторанов быстрого питания McDonald's. Участники рынка позитивно восприняли сообщение о росте объемов продаж в США на 4,8% в феврале текущего года. Удачно завершились торги и для сети супермаркетов Macy's Inc. Аналитики Soleil Securities повысили рекомендации по покупке акций с "держать" до «покупать». На этом фоне ценные бумаги компании подорожали на 2,9%.

Позитивно отреагировали инвесторы на решение аналитиков BMO Capital Markets повысить рекомендации по покупке акций компании Research In Motion Ltd. - производителя популярных коммуникаторов Blackberry - с «на уровне рынка» до «выше рынка». Это способствовало росту ценных бумаг компании на 5,6%.

Менее оптимистично торговая сессия завершилась для фармацевтических компаний: котировки Pfizer снизились на 0,7%, а бумаги UnitedHealth - на 1,9%. Поводом к снижению котировок послужила критика президента США Барака Обамы медицинских страховщиков. «Мы не можем иметь систему, которая лучше работает для страховых компаний, чем для американцев», - заявил президент.

По итогам торгов 8 марта 2010г. индекс Dow Jones снизился на 13,68 пункта (-0,13%) - до 10552,52 пункта, индекс S&P - на 0,20 пункта (-0,02%) - до 1138,50 пункта, индекс Nasdaq повысился на 5,86 пункта (+0,25%) и составил 2332,21 пункта.

Европа

Объем промышленного производства в Германии в январе 2010 года увеличился на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем. Об этом сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на данные министерства экономики и труда ФРГ.

В то же время аналитики прогнозировали более значительное повышение — на 1%.
По сравнению с январем 2009 года промпроизводство выросло на 2,2% с учетом разницы в рабочих днях.
Выработка электроэнергии увеличилась в первый месяц года из-за похолодания, что помогло компенсировать коллапс активности в строительной отрасли.

Восстановление германской экономики, которая в третьем квартале прошлого года вышла из рецессии, замедлилось еще в конце 2009 года, а самая холодная зима за последние 14 лет еще больше ослабила рост в начале этого года. Тем не менее заказы промышленных предприятий в январе выросли на 4,3%.

«Под толстым слоем снега таятся многообещающие ростки», — полагает старший экономист ING Groep Карстен Бржески. Он отмечает, что данные о промышленных заказах указывают на хорошие перспективы для промышленного производства.
Объемы строительства в ФРГ в январе уменьшились на 14,3% относительно декабря, что стало рекордным падением с апреля 2006 года. Выработка электроэнергии в стране подскочила на 8,8%, производство в обрабатывающей промышленности выросло на 0,9%.
Бундесбанк прогнозирует, что по итогам 2010 года ВВП Германии увеличится на 1,6% после падения на 5% в прошлом году, что было самым худшим сокращением со времен Второй мировой войны.

Экономика Франции по итогам первого квартала 2010 года выросла на 0,4 %, передает BBC. Рост оказался меньше ожиданий. Центробанк Франции в феврале прогнозировал рост на уровне 0,5%.
ВВП Франции в 2009 году снизился на 2,2% по сравнению с ростом на 0,3% годом ранее.

Еврокомиссия подключилась к ведущимся конфиденциальным консультациям между Германией и Францией по возможному созданию Европейского валютного фонда (ЕВФ).

Идея образования ЕВФ утвердилась в ходе нынешнего острого финансового кризиса в Греции, который потряс основы зоны евро. Согласно Маастрихтскому соглашению, лежащему в основе евро, ни Европейский центральный банк, ни отдельные страны не могут напрямую предоставлять финансовую помощь государству-члену, оказавшемуся на грани банкротства. А это, как показал пример Греции, может быть необходимо в кризисный период.
Первый идею Европейского валютного фонда высказал в прошлое воскресенье министр финансов Германии Вольфганг Шойбле.

Фондовые торги в Европе 08-го закрылись разнонаправленным движением ведущих индексов на фоне корпоративных новостей. В «красной зоне» торговались бумаги фармацевтических компаний, а также предприятий химической промышленности, тогда как компании нефтегазового сектора и телекоммуникационные компании завершили торги «в плюсе».

Акции французской Air Liquide упали в цене на 1,38%, немецкой Bayer - на 88%, британской Croda International - на 1,73%, K+S - на 1,74%. Котировки британо-шведской AstraZeneca понизились на 1,4%. Незначительно выросли в цене акции британских BP и BG Group - на 02, и 0,3% соответственно.

Бумаги французской France Telecom выросли на 0,28%, нидерландской KPN - на 1,19%, испанской Telefonica - на 0,39%, шведской Tele2 - на 1,64%.

По завершении торгов 08 марта 2010г. британский индекс FTSE 100 повысился на 6,96 пункта (+0,12%) - до 5606,72 пункта, немецкий DAX упал на 1,45 пункта (-0,02%) - до 5875,91 пункта, французский CAC 40 снизился на 6,88 пункта (-0,18%) - до 3903,54 пункта.

Швейцарский SMI поднялся на 3,42 пункта (+0,055), голландский AEX снизился на 0,51 пункта (-0,15%) - до 338,17 пункта.

Азия

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) упали по итогам торгов во вторник после подъема в понедельник. Лидерами падения стали горнодобывающие компании, что связано с опасениями стагнации спроса на металлы в Китае и снижением цен на сырье на мировых рынках, сообщает агентство Bloomberg.

Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific за день опустился менее чем на 0,1% и составил 122,69 пункта. Японский Nikkei 225 снизился на 0,2%.

Австралийский S&P/ASX 200 поднялся на 0,3% на данных о том, что деловое доверие выросло второй месяц подряд.

Котировки акций третьей по величине добывающей группы мира Rio Tinto опустились на 1% вслед за падением цен на металлы. Акции крупнейшей компании сектора BHP Billiton Ltd. подешевели на 0,3%.

Стоимость бумаг ведущего сырьевого трейдера Японии Mitsubishi Corp. снизилась на 0,2%.

Курс акций самого большого страховщика мира по величине рыночной капитализации China Life Insurance Co. повысился на 3,8% на торгах в Гонконге после того, как компания пересмотрела показатели роста прибыли за 2009 год из-за изменения правил бухгалтерского учета.

Бумаги второй по величине авиакомпании Австралии Virgin Blue Holdings подорожали на 5,7% на фоне укрепления делового доверия. Стоимость акций National Australia Bank увеличилась на 2,1%.

Фондовые торги в Японии завершились 09 марта 2010г. снижением индекса Nikkei. Инвесторы были настроены фиксировать прибыль, после того как индекс накануне поднялся до шестинедельного максимума. В результате на 3,9% рухнули котировки производителя промышленной электроники Fujitsu на фоне опасений, что спор между компанией и ее бывшим президентом, ушедшим в отставку в минувшем году, может негативно отразиться на результатах компании.

Снижение цен на нефть на Токийской товарной бирже (ТOCOM) привело к негативной динамике котировок нефтяной компании Inpex (-0,6%), а также торговой компании Mitsui & Co., получающей значительную часть выручки от реализации сырья, акции которой подешевели на 0,3%.

Вопреки общему негативному тренду на рынке удалось выйти в плюс производителю игровых приставок Nintendo, акции которого подорожали на 1,9%. По мнению аналитиков, спрос на популярные игры компании благоприятно отразится на финансовых результатах Nintendo во второй половине текущего финансового года, который завершится 31 марта с.г. Повышение прогноза по прибыли привело к росту котировок производителя строительных материалов Nichias (+2,6%).

По итогам торгов 9 марта 2010г. индекс Nikkei 225 понизился на 18,27 пункта (-0,17%) - до 10567,65 пункта. Курс доллара к иене снизился на ¥0,44 по отношению к курсу предыдущего дня и составил ¥89,98 за доллар.

Россия

Российский фондовый рынок в пятницу, закрылся ростом. Индекс РТС вырос на 2,57%, до 1508,21 пункта, пробив вверх психологическую отметку в 1500 пунктов.
Общий объем сделок составил $5 200 199 154.
Лидерами снижения стали акции ОАО «Уралкалий» (-0,58%). Лидерами роста стали акции ОАО «Уралсвязьинформ» (+9,74%)
Индекс ММВБ вырос на 2,16%, до 1414,37 пункта.

Технические результаты пятничной сессии.

По итогам торгов 05 марта индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 37,8 пункта (2,57%) и составил 1508,21 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 7910.022 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
По итогам пятничных торгов индекс ММВБ повысился на 29,93 пункта (2,16%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1414,37. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

URSIS - цена 0,879 руб. (+9,74%), оборот 44 тыс. руб.
CHMFS - цена 384,46 руб. (+4,93%), оборот 15377 тыс. руб.
SBERS - цена 87,1 руб. (+4,25%), оборот 4689552 тыс. руб.
GAZPS - цена 176,78 руб. (+2,37%), оборот 1874950 тыс. руб.
ROSNS - цена 243,48 руб. (+2,21%), оборот 166160 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

VTBRS - цена 0,0778 руб. (-0,89%), оборот 77402 тыс. руб.
URKAS - цена 123,38 руб. (-0,5%), оборот 3235 тыс. руб.
PLZLS - цена 1443,59 руб. (-0,08%), оборот 30466 тыс. руб.

Выросли сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):
Распадская - цена 187 руб.(+5,23%), оборот 118,78 млн. руб.
Сбербанк - цена 87,2 руб.(+5,12%), оборот 24987,7 млн. руб.
СевСт-ао - цена 384,5 руб.(+4,74%), оборот 1296,06 млн. руб.
ОГК-2ао - цена 1,238 руб.(+4,12%), оборот 100,04 млн. руб.
НЛМКао - цена 99,2 руб.(+3,03%), оборот 78 млн. руб.

Упали («голубые фишки»):

АВТОВАЗап - цена 3,233 руб.(-0,86%), оборот 5,74 млн. руб.
НКНХао - цена 16,9 руб.(-0,57%), оборот 0,18 млн. руб.
Уркалий-ао - цена 124,19 руб.(-0,55%), оборот 735,64 млн. руб.
Полиметалл - цена 306,55 руб.(-0,47%), оборот 33,43 млн. руб.
ТГК-1 - цена 0,0213 руб.(-0,47%), оборот 25,54 млн. руб.

Прошедшая неделя оказалась очень благоприятной доля фондового рынка и показала мощный прыжок цен на рынке акций. Ситуация с долгами Греции немного стабилизировалась. Правительство приняло план снижения дефицита бюджета на €4,8 млрд., заручилось поддержкой (правда пока только политической) Германии - ведущей страны Евросоюза, но, самое главное, Греция достаточно успешно разместила выпуск облигаций. Уже второй размещенный выпуск облигаций показывает, что покупатели на облигации находятся и лихорадящие страну проблему пока могут быть в значительной мере сняты или по крайне мере отложены на более поздний срок.

Ставки ЕЦБ и Банка Англии были сохранены на прежних уровнях (Банк Англии -0,5%, ЕЦБ -1%). Глава ЕЦБ Ж-К Трише выразился в том духе, что угроза инфляции незначительна и ставки еще будут сохраняться низкими. Он назвал абсурдными мысли о возможном развале еврозоны, но предостерег от ожиданий гарантированной помощи по долговым проблемам Греции.

Выходящие макроданные в наиболее крупных экономиках были разнородными. Из позитива можно отметить данные по безработице. В еврозоне насчитали 9,9% вместо ожидавшихся 10,1%, в США вместо ожидавшегося небольшого роста было получено сохранение числа безработных на прежнем уровне, составившем 9,7% от экономически активного населения.

В Японии отмечено снижение безработицы с 5,1% до 4,9%. Эти данные вместе с новостями о неожиданном росте на 4,3% заказов промышленных предприятий в Германии, сохраняющейся высокой ликвидностью и некоторыми другими новостями создали сильный позитивный фон. Картину портили резко упавшие Незавершённые продажи жилья в США в Январе, снижение розничных продаж в Германии. Но в условиях эйфории силы быков явно перевешивали и голоса пессимистов были заглушены. Особенно сильным рост цен на рынке был в последний предпраздничный день. Способствовали тому и выросшие и освободившиеся от сдерживающего притяжения $80 за баррель цены на нефть.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в пятницу, 05 марта вырос на 21,18 пункта, или на 2,89% до 753,44 пунктов.
Объем торгов за день составил 225 612 972,40 грн., акциями наторговали 11 505 782,22 грн., гособлигациями - 214 107 190,18 грн.

Как сообщалось, в четверг, 04 марта, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 14,21 пункта, или на 1,98% до 732,26 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 180,53 пунктов, или на 31,51% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла пятничная, 05 марта, сессия в ПФТС.

Во-первых, торги на фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона открылись в пятницу повышением после сокращения заявок на пособие по безработице в США, сообщило агентство Bloomberg.

Ослабление курса иены способствует подорожанию акций японских экспортеров. Кроме того, инвесторы ожидают, что Банк Японии расширит меры поддержки экономики.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific прибавил 0,8% с открытия торгов.

Японский Nikkei 225 поднялся на 1,9%, гонконгский Hang Seng - 0,9%.

Цена бумаг японского производителя электроники Sony Corp. увеличилась на 3,2% вслед за снижением курса иены и данными о стабилизации рынка занятости в США.

Котировки акций австралийского производителя одежды и оборудования для серфинга Billabong International, который получает 44% выручки в Северной и Южной Америке, повысилась на 3%.

Бумаги австралийской James Hardie Industries, крупнейшего поставщика строительного сайдинга на рынке США, подорожали на 1,2%.

Рыночная стоимость южнокорейской Samsung Electronics, для которой США являются одним из основных рынков сбыта, повысилась на 1,3%.

Курсы ценных бумаг судоходных компаний STX Pan Ocean и Korea Line подскочили более чем на 4%, так как индекс стоимости фрахта вырос самыми быстрыми темпами с июля.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались в пятницу уверенным ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 1,16% и преодолел отметку 1400 пунктов - до 1400,53 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1484,68 пункта, что на 0,97% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 1,25% - до 9668,31 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+1,54%), Газпрома (+1,56%), ГМК "Норильский никель" (+0,99%), "Северстали" (+1,69%), ФСК ЕЭС (+0,95%), "Сургутнефтегаза" (+0,94%), "Татнефти" (+1,09%), "Газпром нефти" (+1,45%) и "Мечела" (+1,27%). В РТС растут котировки Сбербанка (+1,57%), Газпрома (+1,62%), ЛУКОЙЛа (+0,95%), ВТБ (+0,88%), "Роснефти" (+1,24%), ФСК ЕЭС (+1,43%) и "Северстали" (+2,21%).

Как отмечают гуру «Итогов», российские акции накануне росли четвертый день подряд в долларовом выражении и шестой день подряд в рублевом - это самый длительный период их подъема с октября прошлого года. Американские акции накануне поднялись на фоне сокращения числа первичных обращений за пособием по безработице, роста производительности труда и повышения розничных цен. Цены на нефть были стабильны: сделки по нефтяным фьючерсам марки WTI совершались в районе $81 за баррель. Азиатские рынки 05-го утром растут на фоне обнадеживающей статистики с рынка труда США и ввиду ослабления иены, подчеркивают эксперты.

В свою очередь автор напоминает, что накануне американские фондовые рынки опять сумели завершить день ростом биржевых показателей. Однако, несмотря на подъем, индексу S&P 500 так и не удается закрепиться выше уровня 1125 пунктов, что говорит в пользу консолидации рынка на фоне очень позитивного внешнего фона. Чтобы продолжить растущий тренд или скорректироваться, инвесторам остается дождаться выхода пятничных данных по безработице.

Полагаю, на российском рынке акций игра на фиксацию прибыли накануне не оправдала себя, а значит, 05 марта днем стоит ждать продолжения попыток разогнать биржевые индикаторы еще выше. Рискнем предположить, что в первые часы торгов игроки РФ будут настроения на закрытие утренних гэпов, а ощутимый подъем мы увидим лишь во второй половине дня. Полагаю, что индекс ММВБ будет торговаться в рамках границ 1380-1395 пунктов, и лишь хорошие данные из США смогут вывести его к новым месячным максимумам.

Представляется, сессия 05 марта для нашего рынка акций завершится «умеренным плюсом». Ликвидность при этом, скорее всего, будет низкой. К этому располагают предпраздничные корпоративы на фоне очевидного нежелания «поработать» и внешний антураж.

Предположительно, драйверами роста окажутся бумаги банковских «фишек», львиная доля ГМК-«элиты» (ПГОК, ЕМЗ, Авдеевский КХЗ, Алчевский МК), Центрэнерго, Стирол и Крюковский вагоностроительный завод. Против них будут играть Азовсталь и Мотор Сич.

Как оказалось, результаты превзошли все наши ожидания – инвестор с небывалым энтузиазмом буквально вломился в акции, не оставив шансов «медведям».

А сейчас привычный валютно-денежный фон пятничных, 05 марта, торгов акциями.

Курс гривни на межбанковском валютном рынке после того, в четверг снизился на 1 коп., в пятницу сохранился на уровне 7,98 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.

По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,96-7,98 UAH/USD, к 11:45 котировки установились на 7,9750-7,9850 UAH/USD, затем установились на уровень 7,970-7,985 UAH/USD и до конца торгов практически не менялись.
Большинство сделок, по оценкам участников валютного рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,98 UAH/USD.
НБУ покупал доллары по 7,98 UAH/USD.

К «интимным подробностям» пятничной сессии.

Сделки в конце недели по паре доллар США/Гривна открылись котировками 7.9700/7.9850. К 11:00 цены слегка понизились (7.9643/7.9830), а к 13:00 вышли на 7.9700/7.9850 и на момент закрытия не изменились (максимальный средний уровень составил 7.9770/7.9850 в 12:35, минимальный средний - 7.9650/7.9779 в 14:07).

Сегодня на межбанковском валютном рынке Украины Национальный банк покупал доллары США по курсу 7.9800.

Российский рубль котировался банками по 0.2670/0.2675, и, колеблясь в течение дня, к закрытию уровень цен поднялся до 0.2676/0.2690.

Торги по Евро стартовали с отметок 10.8264/10.8468. К 11:00 спрэд расширился (10.8100/10.8548), а на момент закрытия торговой сессии сузился, и котировки составили 10.8136/10.8340 (максимальный средний курс был зафиксирован в 13:44 (10.9109/10.9314), а минимальный средний - в 10:34 (10.8200/10.8942)).

На пятничном Depo рынке гривна overnight котировалась банками по 1.0/3.0%, доллар - по 0.7/2.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 11.0/16.0% и USD: 3.0/7.0%.

К закрытию последней, перед праздником, 05 марта сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 8,00/8,01 UAH/USD, евро – 10,83/10,89 UAH/EUR, рубль – 0,267/0,268 UAH/RUB.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос и предложение на розничную «зелень» не претерпели изменений.

В течение сессии 05 марта спрос «зеленой» розницы не изменился, предложение также не претерпело изменений.

Работа рынка наличных в предпраздничные дни вряд ли является образцом объективности и стопроцентно отражает текущее положение дел: обилие корпоративных вечеринок, ошалевшие обыватели, мечущиеся по городу в поисках подарков своим женам, дочерям, тещам, невесткам, свахам, подругам – все это накладывало свой отпечаток на дообеденный характер торгов, когда наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение, плавно переходящий в доминирование приноса. Последнее обстоятельство стало главной причиной того, что к 11.25 Киева игроки имели право несколько снизить цены на розничную «зелень»: доллар – 7,995/8,008 UAH/USD, а спустя 35 минут и вовсе к 7,990/8,005 UAH/USD.

Главным «нюансом» пятничной сессии на «зеленой» рознице было преобладание розничного приноса на фоне редких, но достаточно объемных покупок «чемоданных» партий доллара.

В конечном счете, ближе к вечеру, последние преломили тренд, который склонился в пользу доминирования спроса, дав основание вернуться к ценам открытия: 8,00/8,01 UAH/USD и резюмировать пятничную сессию как таковую что прошла при итоговом преобладании клиентского спроса. При этом, со слов дилеров, общая ликвидность не сильно отличалась от четверговой — «на четверку с минусом», причем пополудни обороты заметно упали. Так что, предфинишный ценовой отскок в большей степени оказался «виртуальным» или перестраховочным.
Причиной такого пятничного сюжета розницы, как мы уже заметили выше, стало предпраздничное состояние рынка на фоне практического отсутствия курсового движения на долларовой сессии валютного межбанка.

Меж тем, полагаю, пора сказать пару слов о практически бесплодных курсовых хрониках оптового сегмента рынка наличных.
Эта часть «налички» завершила торги пятницы ценами 8,00/8,01 UAH/USD, то есть, не изменившись с предыдущего закрытия ни по спросу, ни по предложению.

Внутридневная курсовая динамика оптовой «зелени» констатировала такой же откат по спросу и предложению, который был инициирован около 11.25(7,995/8,005 UAH/USD), однако, в отличие от розницы, дилеры-оптовики были вынуждены снижать цены как терапию от упавшей ликвидности. Этот локальный внутридневной «провал» цен на оптовые количества доллара продержался до самого финиша, когда редкие случаи спроса все-таки вынудили дилеров, вернуться к ценам открытия: 8,00/8,01 UAH/USD. Таким образом, на фоне неважной, на уровне четверга, общей ликвидности, здесь, как и на оптовом сегменте рынка, доминировал спрос.

Оптовые партии остальных валют в пятницу к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,84/10,89 UAH/EUR.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на оптовый евронал стал ниже на 4,0 коп., предложение потеряло столько же.

В течение пятницы оптовый евро по спросу стал выше на 1,0 коп., по предложению не претерпел изменений.

Полагаю, ввиду неважного состояния дел по части долларовой ликвидности, уместно «списать» такое поведение оптового евро на динамику кросс-курса доллар-евро на мировом форексе.
При этом, полагаю, стоит напомнить, что накануне, в четверг, работа нашего оптового рынка завершилась (около 18.00 Киева) при значении индикатора на уровне $1,3600, начавшись впоследствии, 05-го, с 08.00 Киева с отметки $1,358.

В дальнейшем рынок пары доллар-евро совершал колебания размах которых по мере приближения времени выхода данных по американской безработице увеличивался (от $1,353 к 15.30 до $1,363 около 18.00 Киева). По всей видимости, наши игроки вполне резонно сочли правильным не реагировать на эти форексные «судороги», ограничившись предфинишным подъемом курса спроса, причем, скорее всего это стало следствие вышеупомянутого финального отскока курса доллара. Впрочем, нельзя исключать и некоторую роль в этом вечернего повышения кросс-курса пары евро доллар к отметке $1,361.

Последнее, насколько мне представляется – суть реакция рынка на приличное состояние рынка труда в Америке, вызвавшее рост спроса на рисковые инструменты, сиречь, выхода из валюты США «в пользу» евро, австралийского доллара и корпоративных ценных бумаг.

Внутридневные курсовые хроники оптового евро не были оригинальными: цены открытия(10,83/10,89 UAH/EUR) держались неизменными до самого закрытия, на котором и случился вышеупомянутый копеечный отскок позиции спрос.

Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль к финишу пятницы констатировал свою «индифферентность» к «евросудорогам» как на мировом форексе, так и «в степях Украины». Попросту говоря, в очередной раз «деревянный» продемонстрировав завидную стабильность, не изменяя цены открытия в течение всей сессии 05 марта и лишь на самом закрытии отскочив на 10 пунктов по позиции предложение(0,267/0,269 UAH/RUB). При этом подчеркнем: по сравнению с предыдущим закрытием, оптовый рубль ни по спросу, ни по предложению не изменился в цене.

Курсовое постоянство оптового рубля на протяжении двух суток – надежный индикатор того, что как и прежде, реальная здесь работа де-факто отсутствовала.

Стало быть, курсовая стабильность оптового рубля в пятницу, как это уже бывало неоднократно, были «бесплодными» и скучными. По этому поводу приходится в очередной раз констатировать невысокую популярность этой валюты на рынке наличных Днепра, особенно небольших ее партий.

Повторимся еще раз: со слов дилеров опта, ликвидность сессии от 05 марта оказалась приблизительно на уровне четверга. В конечном счете, со слов здешних дилеров, можно констатировать преобладание клиентского спроса, который, впрочем, не сопровождался оборотами.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 05 марта в Днепропетровске пытались работать по просевшему на 4,0 коп. спросу и потерявшему 5,0 коп. с предыдущих торгов предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 05 марта по спросу не претерпели изменений, по предложению не изменились потеряли 10 пунктов.

По итогам пятничной, 05 марта, сессии можно констатировать следующее.

Как мы написали в предыдущем обзоре, в длинные выходные дни работникам «неофициального» рынка наличных, скорее всего, придется столкнуться с периодическим обострением гривнедефицита. Мужчины будут продолжать «лить» «зелень» с целью выручить гривню на подарочки и цветы.

Понятное дело, произойдет корректировка цен валютообменного сервиса: курсы обретут «праздничную» или «драконовскую» окраску (пониженный «спрос» + повышенное «предложение»).

Вряд ли стоит ждать особых оборотов, хотя мы не исключаем курсовой «движняк» в контексте новостей о течении «газового» визита новоиспеченного гаранта в Белокаменную.

Первые постпраздничные торги валютного межбанка вряд ли обрадуют радикальной сменой тренда. Сессия вероятнее всего повторит сюжеты последней февральской и первой мартовской недели: топтание на месте с гривневой интервенцией НБУ. Единственное, что пока таит в себе относительную интригу, так это курс выкупа «лишнего» доллара. Почему-то представляется, что он может быть чуть снижен.
В пользу такого сценария говорит очередное, хоть и символическое(с 7,9842 до 7,9838 UAH/USD), но все-таки снижение официального курса доллара на 09 марта.

Ну а теперь, по позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 05 марта в процессе несколько неожиданной пролонгации ралли, сопровождаемой изрядным (+2,89%) дневным привесом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в пятницу из работавшаяся здесь четырех бумаг сектора, три выросли в цене, одна подешевела;

Б) ГМК – 05 марта все семь торговавшихся бумаг сектора подорожали;

В) ЭНЕРГО – обе торговавшиеся в пятницу «ЭНЕРГОфишки» выросли в цене.

Стало быть, у нас случившийся в четверг трехглавый Змей Горыныч из трех лидеров в рейтинге оптимизма, трансформировался в двуглавый аналог российского герба: бумаги сектора ЭНЕРГО и ГМК, набравшие по 100% индикатора, поделили верхнюю строчку рейтинговой «табели о рангах».

Второе-третье место досталось машиностроению – его акции набрали 75% по индексу оптимизма.

Машиностроение подвел «островок социалистического образа хозяйствования» в степах Луганщины, Лугансктепловоз, акции которого 05-го откатились на 3,30% при ликвидности состоявшихся сделок на сумму 15 238,24 грн.

Положение не могли спасти «плюсы» остальной части бумаг сектора: Мотор Сич(+1,88%), Мариупольский завод тяжелого машиностроения(+3,68%) и АвтоКрАЗ(+8,29%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 294 470 грн., 31 000 грн. и 10 233 грн. соответственно.

Сектору ГМК помог занять первое место весь состав работавшихся в пятницу акций:
Полтавский ГОК(+3,43%), Ясиновский КХЗ(+3,69%), Северный ГОК(+0,10%), ЕМЗ(+5,88%), Азовсталь(+5,48%), Авдеевский КХЗ(+4,00%), Алчевский меткомбинат(+5,00%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 2 062 428,51 грн., 2 054 119,82 грн., 2 046 188,44 грн., 668 809 грн., 421 105,4 грн., 135 120 грн. и 118 985 грн. соответственно.

Последнее время наше внимание привлек устойчивый интерес инвестора к бумагам ГОКов.

Не исключено, что своими «плюсами» СевГОК и ПГОК обязаны январско-февральской производственной статистикой.

Северный горно-обогатительный комбинат (СевГОК, Кривой Рог Днепропетровской обл.), входящий в группу «Метинвест», в январе-феврале 2010 года увеличил производство товарных окатышей, по оперативным данным, на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 1,696 млн тонн, выпуск концентрата — на 17,6%, до 2,254 млн тонн, сообщил представитель комбината.
В феврале предприятие произвело 802 тыс. тонн окатышей и 998 тыс. тонн железорудного концентрата.

За два месяца СевГОК поставил Азовстали 590 тыс. тонн окатышей (план — 624 тыс. тонн), ЕМЗ — 293,2 тыс. тонн этой продукции (280 тыс. тонн), ДМЗ — 376,9 тыс. тонн окатышей (380 тыс. тонн), Алчевскому меткомбинату — 44,4 тыс. тонн окатышей (187 тыс. тонн) и 0,6 тыс. тонн концентрата, ДМК им. Дзержинского — 96,9 тыс. тонн окатышей (198 тыс. тонн), ДМЗ им. Петровского — 92,1 тыс. тонн окатышей (76 тыс. тонн).

В феврале СевГОК поставил Азовстали 268,6 тыс. тонн окатышей (план — 284 тыс. тонн), ЕМЗ — 148,7 тыс. тонн этой продукции (132 тыс. тонн), ДМЗ — 178,2 тыс. тонн окатышей (180 тыс. тонн), Алчевскому меткомбинату — 20,2 тыс. тонн окатышей (50 тыс. тонн), ДМЗ им. Петровского — 52,5 тыс. тонн окатышей (40 тыс. тонн), при этом СевГОК не поставлял окатыши ДМК им. Дзержинского (план — 90 тыс. тонн).

Согласно балансовому распределению, в марте СевГОК поставит Азовстали 305 тыс. тонн окатышей, ЕМЗ — 150 тыс. тонн, ДМЗ — 195 тыс. тонн, Алчевскому МК — 50 тыс. тонн, ДМК им. Дзержинского — 120 тыс. тонн, ДМЗ им. Петровского — 45 тыс. тонн этой продукции.

СевГОК в 2009 году увеличил производство товарных окатышей на 0,3% по сравнению с 2008 годом — до 9,445 млн тонн, выпуск концентрата — на 9,2% — до 13,760 млн тонн.
Предприятие специализируется на добыче, переработке и выпуске железорудного сырья.
СевГОК входит в группу «Метинвест», акционерами которой являются СКМ (75%) и группа компаний «Смарт-холдинг» (25%), которые принимают участие в управлении группой «Метинвест» на партнерских началах. Объединение горно-металлургических активов СКМ и «Смарт-холдинга» в рамках «Метинвеста» началось в 2007 году и предполагалось его завершить в 2009-м.
Управляющей компанией группы «Метинвест» является ООО «Метинвест Холдинг».

В секторе ЭНЕРГО 05-го было малолюдно: две работавшиеся «ЭНЕРГОфишки» выросли в цене: Центрэнерго(+6,00%) и Западэнерго(+2,29%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 430 495 грн. и 24 075 грн.

Остается поинтересоваться результатами пятничной торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам генерации, имеют очень значение как индикаторы общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущей сессии, оптимизма стало здесь чуть поменьше: 50,00%.

Обедню портили закрывшийся «в ноль» Кредобанк, сделки с бумагами которого составили 69 000 грн. и откатившийся на 2,61% АБ «Форум», акциями которого наторговали 46 750 грн.

«Плюсы» Укрсоцбанка(+7,36%) и Аваля (+7,49%) при ликвидностях состоявшихся по ним сделок на сумму 154 500 грн. и 58 714 грн. помогли сектору сохранить какой-никакой оптимизм и лицо.

В целом же, в отличие от предыдущих сессий, торги пятницы, подобно четвергу наконец-то смогли нас удивить своими особыми «откровениями». Как в отношении неожиданной пролонгации стартовавшего еще 22 февраля ралли и повышения торговой активности, акцентированной в «рудных» и «коксохимических» акциях.
Полагаю, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов и общее настроение свалившейся на наш рынок «бычьей» эйфории, которая и была пролонгирована со стартом мартовского этапа торгов.

В-третьих, согласно традициям (продолжение и углубление на рынке «бычьего» тренда на фоне роста цен на акции, как правило, сопровождается снижением ликвидности) обороты сессии 05 марта изрядно(-50,85%) просели. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 05 марта по сравнению с предыдущими стала ниже, опустившись с отметки 23 417 522,18 грн., до уровня 11 505 782,22 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое снижение оборотов сопровождалось прогнозированным сужением (-11,54%) ассортимента работавшихся акций - если в четверг, 04-го в торгах принимали участие 26 акций, пятница, 05-е «ознаменовалась» торговлей двадцатью тремя бумагами отечественных предприятий.

Из этих 23-з реально торговавшихся 05 марта акций, цена последней сделки выросла у 19-ти, 2 акции не изменились в цене, 2 бумаги подешевели.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций 05 марта оказалось на 82,61% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 8,696%, «медведям» достался такой же участок в 8,696%.

Имеем гармонию полученных процентов с «официальным» «привесом» главного индикатора на 2,89%.

В этом контексте напомним, что предыдущие, 04 марта, торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 80,77%, «конформисты» - 7,69%, и «медведи» - 11,54%), заслужили аналогичный комментарий: налицо гармония полученных процентов с «официальным» четверговым «привесом» ПФТС-индекса на 1,98%.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне пятничной пролонгации и углубления вернувшегося в понедельник на рынок «бычьего» тренда и «официального» прироста ПФТС-индекса на 2,89% с «голубыми фишками».

Вначале отметим очередную смену концепции: в действие 05-го вступила менее свойственная «фишкам» «лояльность», которая выражается в готовности «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, пятничное заметное (-11,54%) сужение ассортимента работавшихся акций было принято во внимание «голубой элитой»: если накануне, в четверг, 04-го, работались 17 «фишек», в пятницу, 05-го, на работу вышли уже 16 представителей «элиты».

Из этих 16-ти реально работавшихся 05-го «фишек» цена последней сделки выросла у 15-ти: Мотор Сич(+1,88%), Азовсталь (+5,48%), Ясиновский КХЗ(+3,69%), ЕМЗ(+5,88%), Авдеевский КХЗ(+4,00%), Укрсоцбанк(+7,36%), Западэнерго(+2,29%), Центрэнерго(+6,00%), Алчевский меткомбинат(+5,00%), Укрнефть(+5,37%), Стирол(+7,77%), Мариупольтяжмаш(+3,68%), Укртелеком(+1,63%), Полтавский ГОК(+3,43%) и Аваль(+1,91%); Крюковский вагоностроительный завод предпочел стабильность.

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 05 марта сложился расклад(«быки» - 93,75% и «конформисты» - 6,25%), который, полагаю, вполне соответствовал значению (+2,89%) пятничного прироста главного индикатора.

В этом контексте напомним: предыдущие, 04 марта, торги дали стопроцентнобычий расклад(«быки» - 100%), который качественно соответствовал значению (+1,98%) четвергового прироста главного индикатора. Не без некоторых, разумеется, «перегибов» в уровне жесткости доминирования здешних «голубых быков».


В заключение конспективно о недельной торговле нашими акциями.

Истекшая пятидневка (01 – 05 марта) констатировала сохранение и укрепление вернувшегося на наш рынок «бычьего» тренда, что материализовалось в недельном росте ПФТС-индекса на 48,44 пункта или 6,87%(индикатор вырос с уровня 705,00 до отметки 754,44 пункта). Обороты торгов за неделю составили 77,68 млн. грн.

Для справки, предыдущая неделя (22 – 26 февраля) констатировала сохранение и укрепление вернувшегося на наш рынок «бычьего» тренда, что материализовалось в недельном росте ПФТС-индекса на 57,01 пункта или 8,80%(индикатор вырос с уровня 674,99 до отметки 705,00 пункта). Обороты торгов за неделю составили 55,22 млн. грн.

К полудню вторника 09 марта, для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, фондовая Азия, которая закрыла понедельник в плюсе благодаря позитивным новостям о рынке труда в США, вторничную сессию открыла в легком минусе. Лидерами падения являются горнодобывающие компании, что связано с опасениями стагнации спроса на металлы в Китае, сообщает агентство Bloomberg.

Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific почти не изменился с открытия торгов и составил 122,60 пункта. Японский Nikkei 225 снизился на 0,2%.

В то же время австралийский S&P/ASX 200 поднялся на 0,2% на данных о том, что деловое доверие выросло второй месяц подряд.

Котировки акций третьей по величине добывающей группы мира Rio Tinto опустились на 1% вслед за падением цен на металлы. Акции крупнейшей компании сектора BHP Billiton Ltd. подешевели на 0,3%.

Стоимость бумаг ведущего сырьевого трейдера Японии Mitsubishi Corp. снизилась на 0,4%.

Курс акций самого большого страховщика мира по величине рыночной капитализации China Life Insurance Co. повысился на 4% на торгах в Гонконге после того, как компания пересмотрела показатели роста прибыли за 2009 год из-за изменения правил бухгалтерского учета.

Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались 09-го разнонаправленным движением ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,02% - до 1414,03 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1511,04 пункта, что на 0,19% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard составил в начале торговой сессии 0,04% - до 9771,94 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах падения на открытии оказались бумаги ГМК "Норильский никель" (-0,89%), "Роснефти" (-0,52%), "Северстали" (-0,31%), ЛУКОЙЛа (-0,51%), "Уралкалия" (-0,43%), "Полюс Золота" (-0,98%), "Газпром нефти" (-1,12%) и МТС (-0,39%). В РТС растут котировки ВТБ (+1,21%), Газпрома (+0,07%), Сбербанка (+0,78%), ФСК ЕЭС (+1,13%) и SOLLERS (+1,58%).

Гуру «Итогов» напоминают, что прошедшая неделя на российских площадках завершилась ростом котировок наиболее ликвидных акций. На протяжении всего дня на рынке преобладали покупки. Нефтяные контракты WTI торгуются вблизи отметки $81,4 за баррель.

Во вторник перед открытием российского рынка сложился позитивный внешний фон. Позитивный настрой могут подержать выросшие цены на нефть. Однако при негативной динамике фьючерсов на открытие торгов в США положительная динамика котировок может приостановиться. Целью роста индекса ММВБ при пробитии отметки 1380 пунктов является уровень 1450 пунктов, заключили наши аналитики.

В-третьих, фондовая Европа открыла сессию в «красной зоне». Большинство европейских индексом торгуется в минусе. Индекс Stoxx 600 в ходе торгов опустился на 0,2%. Как сообщает агентство Bloomberg, год назад этот индикатор достиг минимального за 12 лет уровня, и с этого момента на рынке начался устойчивый подъем, который привел к повышению Stoxx 600 на 62%.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11:00 Киева во вторник опустился на 1,34 пункта (0,05%) - до 2877,95 пункта.

Британский FTSE 100 снизился к этому времени на 8,06 пункта (0,14%), составив 5598,66 пункта.

Французский индекс CAC 40 прибавил 2,08 пункта (0,05%) и составил 3905,62 пункта.

Германский DAX уменьшился на 4,54 пункта (0,08%), составив 5871,37 пункта.

Стоимость акций EADS опустилась в ходе торгов во вторник на 5,1%. Европейская аэрокосмическая корпорация, которой принадлежит производитель самолетов Airbus SAS, зафиксировала чистый убыток в 2009 году и отменила выплату дивидендов за прошлый год.

Цена акций Deutsche Post опустилась на 1,5%. Чистая прибыль германской почтовой компании по итогам прошлого года составила €644 млн, не оправдав средний прогноз экспертов на уровне €959 млн.

Акции британской Antofagasta, владеющей медными рудниками в Чили, подешевели в ходе торгов на 1,7%. Ее чистая прибыль по итогам 2009 года упала на 61% - до $667,7 млн, что также оказалось хуже ожиданий аналитиков.

В то же время бумаги Nestle, крупнейшего мирового производителя продуктов питания, подорожали на 0,8% благодаря улучшению рекомендаций для акций компании аналитиками JPMorgan Chase до «выше рынка» с «нейтрально».

Стоимость бумаг финского производителя углеродистой стали Rautaruukki подскочила на 3,8% после улучшения рекомендаций для акций компании аналитиками Deutsche Bank AG до «покупать» с «держать».

Текущая сводка с арены ПФТС на фоне случившегося ралли на прошлой недели, завершившейся подскоком индикатора практически на 3%, дают нам основание ожидать вторничной коррекции. Об этом же говорит «медвежий» антураж на соседних фондовых площадках.

За «медведей» 09-го «играют», торгующиеся в «красной зоне» Азовсталь, ЕМЗ, Алчевский МК, Донбассэнерго, Мотор Сич и Укрсоцбанк.

Им противостоят сохранившие оптимизм бумаги Авдеевского КХЗ, ПГОКа, Аваля и Стирола.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/