Итоги: Мировой фондовый рынок 18.05.10

США

Китай впервые за полгода нарастил долю в гособлигациях США
По итогам марта в США зафиксирован приток капитала на уровне 10,5 млрд долл., сообщило сегодня Министерство финансов страны. При этом февральский показатель также пересмотрен в сторону повышения - с $9 до $9,7 млрд.

При этом в марте зафиксирован резкий рост инвестиций в американские гособлигации (Treasuries). Более того, свои вложения в бумаги впервые за полгода увеличил Китай: страна нарастила свою долю сразу на $17,7 млрд. - до $895,2 млрд.

Увеличила свои инвестиции в американские Treasuries и Япония. По итогам марта страна вложила в эти бумаги $16,4 млрд. - до $784,9 млрд., оставшись вторым в мире по величине держателем казначейских бумаг США. Великобритания приобрела в марте гособлигаций на общую сумму $45,5 млрд., нарастив свою долю в Treasuries до $279 млрд.
Бразилия и Гонконг, наоборот, в марте предпочли сократить свои вложения в американские гособлигации - на $6,4 и $1,5 млрд. соответственно, говорится в документе Минфина.

Стоит также отметить, что всего по итогам марта иностранные инвесторы приобрели американские гособлигации на общую сумму в $140,5 млрд. - практически втрое больше февральского показателя на уровне $47,1 млрд. Этот показатель стал максимальным за всю историю ведения статистики (начиная с 1930г.). Предыдущий максимум был зафиксирован в мае 2007г., когда иностранные инвесторы приобрели Treasuries на сумму $135,8 млрд.

Торги в США в понедельник 17 мая завершились небольшим повышением фондовых индексов.

В ходе торгов наблюдалась волатильность. Честь сессии индексы провели на отрицательной территории. Опасения инвесторов по всему миру вызывает способность европейских стран решить свои долговые проблемы и предотвратить распространение кризиса. Между тем, активность в секторе слияний и поглощений оказала поддержку рынку.

Инвесторов все еще беспокоит, что Греция и ее обремененные долгами соседи не смогут справиться с реализацией программ жесткой экономии. Наибольшее беспокойство вызывают беспорядки, особенно в Греции. В любом случае, Греции и ее соседям придется пересмотреть условия кредитования, что означает большие убытки, особенно для Европейских банков, которые владеют крупным долгом Греции, говорят аналитики.

Нетипичная для Европейского Центробанка практика скупки гособлигаций ослабила давление на слабые экономики Еврозоны, но инвесторов до сих пор обуревает страх дефолта по суверенным долгам.

Новые методы ЕЦБ могут иметь лишь краткосрочный эффект, считают аналитики. ЕЦБ будет вынужден поддерживать рынки путем скупки облигаций, пока не вернутся частные инвесторы. Это в свою очередь чревато серьезными и длительными последствиями. Инвесторам придется покупать облигации из страха, что действия ЕЦБ разгонят инфляцию или еще больше подорвут позиции и без того слабого евро.

Между тем, Министр Финансов США Тимоти Гейтнер заявил, что уверен в способности Европы справиться с долговым кризисом в некоторых своих регионах, а так же что экономика США достаточно сильна, чтобы выдержать любые последствия продолжающегося кредитного кризиса.

Цена на нефть в понедельник 15 мая снизилась из-за неуверенности в перспективах восстановления экономики.

Падение курса евро против доллара также оказало давление на котировки черного золота. Июньские фьючерсы на поставку нефти марки WTI снизились на 2,2% до $70,06 за баррель. В ходе торгов цена на нефть опускалась до $69,27 за баррель.

На таком фоне акции Chevron подешевели на 0,17%, бумаги Exxon – на 0,07%.

Июньские фьючерсы на поставку золота выросли на 0,02% до $1228,10 за тройскую унцию. Основным фактором, подогревающим спрос на золото, остается долговой кризис в Европе.

Евро 178-го опускался до более чем четырехлетнего минимума по отношению к доллару - ниже отметки в 1,2250 после того как ранее сработали автоматические стоп-приказы в районе 1,2300, что спровоцировало ее падение до 1,2234, самого низкого уровня с апреля 2006 года.

Как говорят аналитики, по-прежнему есть множество людей, стремящихся сократить объем имеющихся у них евро, и в связи с сохраняющимися опасениями относительно европейского суверенного долга просто нет причин активно покупать евро, а это означает, что его падение, вероятно, продолжится.

Понедельник был отмечен активностью в секторе слияний и поглощений.

Крупнейшая в Великобритании страховая компания начала эмиссию акций на сумму $21 млрд. в целях привлечения средств для финансирования сделки по приобретению ведущего азиатского подразделения American International Group Inc. - IA Group Limited. Покупка должна получить одобрение как минимум 75% акционеров. В случае положительного решения, объем доходов компании, по предварительным оценкам, может возрасти более чем в два раза. Prudential объявила о намерении приобрести AIA Group Limited за $35,5 млрд. в начале марта, из которых $10,5 млрд. AIG получит ценными бумагами, а $25 млрд. – наличными. Акции AIG подешевели на 1,9%.

Man Group, крупнейший хедж-фонд из тех, чьи акции торгуются на бирже, достиг соглашения о покупке GLG Partners Inc. за $1,6 млрд. с целью диверсификации бизнеса. Акционеры GLG получат по $4,50 за акцию. Это на 50% выше цены акций на закрытии биржи в пятницу, где они стоили $2,91. В результате слияния будет образован фонд с объемом активов под управлением свыше $63 млрд. Акции GLG Partners Inc подорожали на 49,4%.

Германский производитель микросхем Infineon ведет переговоры с Intel о продаже своего подразделения, занятого разработкой и выпуском решений для беспроводной связи. Intel крайне заинтересована в данной сделке. Немецкая компания, в свою очередь, не уверена в своем решении о продаже подразделения. Акции Intel подорожали на 0,5%.

Медицинская компания Universal Health Services Inc. близка к соглашению о покупке компании Psychiatric Solutions Inc. примерно за $2 млрд. деньгами. Universal Health заплатит, таким образом, $33,75 за каждую акцию Psychiatric Solutions. На покупку Psychiatric Solutions претендует также инвестиционная компания Bain Capital. Акции Psychiatric Solutions Inc. подешевели на 0,7%.

Astellas Pharma согласилась заплатить за OSI Pharmaceuticals $4 млрд. деньгами, повысив свое первоначальное предложение. Ранее вторая по величине фармацевтическая компания Японии предлагала за OSI Pharmaceuticals $3,5 млрд. или $52 в пересчете на акцию компании. Оферта была отклонена руководством OSI, которое посчитало предложенную цену слишком низкой. Теперь Astellas увеличила предложение до $57,5 за акцию OSI. Агентство Bloomberg сообщает, что советы директоров обеих компаний одобрили сделку. Акции OSI подешевели на 4,1%.

Экономика США может вернуться на докризисные позиции в следующем квартале, считает бывший управляющий ФРС Питер Хупер. Движение американской вперед существенно превысило ожидания, но остается намного ниже нормы, отметил Хупер, главный экономист Deutsche Bank Securities в Нью-Йорке. Он прогнозирует, что ВВП США будет расти на 4% во втором квартале и на 3,7% в третьем квартале.

Гейтнер считает, что американская экономика оправилась от финансового кризиса быстрее и сильнее, чем многие ожидали. Поэтому полное восстановление становится вопросом времени.

Директор-распорядитель Международного валютного фонда Доминик Стросс-Кан считает, что восстановление глобальной экономики возобновилось. При этом он, впрочем, признал, что сложности с преодолением последствий глобального кризиса остаются. Как выразился Стросс-Кан, «мир пока остается опасным».

По итогам вчерашних торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average поднялся на 6,8 пункта, или на 0,06%, до 10627 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся ростом на 1,26 пункта, или на 0,11%, на отметке 1137 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся повышением на 7,38 пункта, или на 0,31%, на отметке 2354 пунктов.

Европа

Фондовые торги в Европе 17 мая 2010г. завершились разнонаправленным движением ведущих индексов. Влияние на котировки оказали усиливающиеся опасения инвесторов относительно того, что долговые проблемы стран еврозоны нанесут серьезный вред росту экономики. Еще одним негативным фактором стало падение котировок евро по отношению к доллару до 4-летнего минимума на фоне усугубления долговых проблем еврозоны. Внешний фон торгов также оказался достаточно неблагоприятным: торговые площадки США закрылись «в минусе».

Открытие торгов прошло при понижении котировок акций, однако, на фоне стабилизации курса евро рынок перестал падать и начал постепенное восстановление позиций. После полудня «быки» окончательно перехватили инициативу, а фондовые индексы продемонстрировали уверенный рост. Но к концу торгов этот оптимизм угас.

Евро 17-го опускался до более чем четырехлетнего минимума по отношению к доллару - ниже отметки в $1,2250 после того как ранее сработали автоматические стоп-приказы в районе $1,2300, что спровоцировало ее падение до $1,2234, самого низкого уровня с апреля 2006 года.

Как говорят аналитики, по-прежнему есть множество людей, стремящихся сократить объем имеющихся у них евро, и в связи с сохраняющимися опасениями относительно европейского суверенного долга просто нет причин активно покупать евро, а это означает, что его падение, вероятно, продолжится.

Индекс Stoxx Europe 600 снизился на 0,1% до 248,09 пункта. Акции компаний сектора базовых ресурсов оказались в лидерах снижения. Акции Rio Tinto подешевели на 3%, бумаги Xstrata – на 2,1%. Британский FTSE 100 закрылся почти без изменений на отметке 5262,54 пункта, германский DAX вырос на 0,2% до 6066,92 пункта, французский CAC-40 упал на 0,5% до 3543,55 пункта.

Акции Royal Dutch Shell подорожали на 0,2% на фоне того, что аналитики JPMorgan повысили их рейтинг с «нейтрального» до «выше рынка».

Между тем, падение курса евро положительно сказалось на акциях европейских экспортеров, так как это повышает конкурентоспособность их товаров. Акции BMW подорожали на 0,2%, бумаги Siemens – на 0,2%.

Акции Prudential подешевели на 1,5%. Крупнейшая в Великобритании страховая компания начала эмиссию акций на сумму $21 млрд. в целях привлечения средств для финансирования сделки по приобретению ведущего азиатского подразделения American International Group Inc. - IA Group Limited. Покупка должна получить одобрение как минимум 75% акционеров. В случае положительного решения, объем доходов компании, по предварительным оценкам, может возрасти более чем в два раза. Prudential объявила о намерении приобрести AIA Group Limited за $35,5 млрд. в начале марта, из которых $10,5 млрд. AIG получит ценными бумагами, а $25 млрд. – наличными.

Акции Man Group упали на 8,8%. Крупнейший хедж-фонд из тех, чьи акции торгуются на бирже, достиг соглашения о покупке GLG Partners Inc. за $1,6 млрд. с целью диверсификации бизнеса. Акционеры GLG получат по $4,50 за акцию. Это на 50% выше цены акций на закрытии биржи в пятницу, где они стоили $2,91. В результате слияния будет образован фонд с объемом активов под управлением свыше $63 млрд.

Индекс цен на дома в Великобритании, рассчитываемый Rightmove, в мае вырос на 0,7% в месячном выражении. Индекс цен также увеличился на 4,3% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года. Напомним, что в апреле данный показатель вырос на 2,6% в месячном выражении.

Morgan Stanley и Credit Suisse повысили рейтинг европейских акций до «выше рынка».

Volkswagen AG, крупнейший автопроизводитель Европы, сообщил, что его глобальные продажи выросли на 11% в апреле, чему способствовал рост спроса в Китае и США. Поставки дилерам автомобилей 7 марок, принадлежащих Volkswagen, и коммерческих транспортных средств выросли до 604 тыс. единиц с 542 тыс. годом ранее.

Сегодня появились сообщения, что германский производитель микросхем Infineon ведет переговоры с Intel о продаже своего подразделения, занятого разработкой и выпуском решений для беспроводной связи. Intel крайне заинтересована в данной сделке. Немецкая компания, в свою очередь, не уверена в своем решении о продаже подразделения.

Министр Финансов США Тимоти Гайтнер заявил, что уверен в способности Европы справиться с долговым кризисом в некоторых своих регионах, а так же что экономика США достаточно сильна, чтобы выдержать любые последствия продолжающегося кредитного кризиса.

В последние часы торговой сессии подешевели акции крупных европейских банков: бумаги британских Lloyds Banking Group и Royal Bank of Scotland подешевели на 0,66% и 1,06% соответственно, акции французского Credit Agricole SA - на 1,29%.
Падение цен на металлы, в частности на медь, вызвало продажи акций горнодобывающего сектора. Акции британо-австралийской BHP Billiton подешевели на 0,99%, Anglo American - на 0,36%, австралийско-британской Rio Tinto - на 2,97%, Xstrata Plc. - на 2,05%.

В то же время некоторую поддержку рынку оказали котировки компаний энергетического сектора. Так, акции нефтяной Royal Dutch Shell и газодобывающей BG Group подорожали на 0,16% и 0,83% соответственно.

По итогам торгов 17 мая 2010г. британский индекс FTSE 100 понизился на 0,31 пункта (-0,01%) - до 5262,54 пункта, немецкий DAX повысился на 10,21пункта (+0,17%) - до 6066,92 пункта.

Французский CAC 40 понизился на 16,81 пункта (-0,47%), закрывшись на отметке 3543,55 пункта; швейцарский индекс SMI повысился на 0,18 пункта (+0,00%) и составил 6428,86 пункта.

Амстердамский AEX понизился на 0,67 пункта (-0,20%) и составил 326,57.

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов понизился на 0,2% и составил 1012,68 пункта.

Индекс Stoxx Europe 600 снизился на 0,1% до 248,09 пункта. Акции компаний сектора базовых ресурсов оказались в лидерах снижения.

Азия

Фондовые торги в Японии 18 мая 2010г. завершились ростом индекса Nikkei на 0,17% несмотря на обилие негативных предпосылок для хода торгов. Так, накануне значительно упала стоимость сырьевых товаров, в том числе металлов и нефти, цена на которую опускалась ниже отметки в $70. Эти события на сырьевых рынках, в свою очередь, были вызваны неутихающими опасениями, что долговой кризис в Европе может повредить процессу восстановления мировой экономики после финансового кризиса, что, как предполагают, негативно скажется на объемах потребления топливного сырья. Накануне это вызвало резкое снижение котировок ценных бумаг сырьевых компаний. И на закрывшейся торговой сессии инвесторы проявили осторожность по отношению к бумагам крупнейшего в Японии разработчика газовых и нефтяных месторождений Inpex Corp., рыночная стоимость которых снизилась на 2,5%. Второй день кряду продолжается снижение стоимости акций крупнейшего в Японии поставщика сырьевых товаров Mitsubishi Corp - сегодня оно составило 1,6%.

Такое положение на сырьевом рынке оказало побочное влияние на национальные транспортировочные компании, занимающиеся перевозкой сырья. На 5,2% снизились котировки крупнейшей в Японии судоходной линии Nippon Yusen K.K., отреагировав на снижение стоимости фрахта грузовых кораблей. На 2,2% понизилась также цена на акции, выпущенные японской авиакомпанией All Nippon Airways Co. после того, как представители компании выступили с инициативой повысить допустимый лимит торгующихся ценных бумаг. Корпоративные новости повредили также акциям одной из крупнейших химических компаний DIC Corp, объявившей о намерении выручить на рынке ¥21,4 млрд ($26 млн.) от проведения допэмиссии акций, что приведет к размыванию акционерного капитала.

Противореча общему фону, выросли акции японских экспортеров. Акции крупнейшего мирового производителя тестеров микросхем памяти Advantest Corp. подорожали на 0,2%, акции производителя электронного оборудования Kyocera Corp. - на 0,7%.

Несмотря на чувствительность японских инвесторов к новостям из Европы, японские аналитики выстраивают оптимистичные долгосрочные перспективы. Эксперты уверены, что, даже если долговые проблемы в Европе спровоцируют замешательство на мировых финансовых рынках, их влияние на мировую экономику обещает быть непродолжительным. Кроме того, укрепление курса иены по отношению к ведущим мировым валютам - к евро и доллару - также не должно, по их оценкам, обвалить азиатские биржи - котировки сводных индексов, скорее всего, удержатся на нынешнем уровне. Снижение цен на сырье также не будет упорным, поскольку ситуация в микро- и макроэкономическом плане и в США, и в Японии улучшается, на что в скором времени должны отреагировать сырьевые рынки.

По итогам торгов 18 мая 2010г. индекс Nikkei 225 вырос на 17,18 пункта (+0,17) - до 10252,94 пункта.

Курс доллара к иене вырос на ¥0,08 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥92,69 за доллар.

Россия

Российский фондовый рынок вчера закрылся снижением. Индекс РТС снизился на 1,43%, до 1421,07 пункта.
Общий объем сделок составил $6 814 706 078.
Лидерами роста стали акции ОАО ГМК Норильский никель (+3,87%). Лидерами снижения стали акции ОАО Сургутнефтегаз (-7,30%)
Индекс ММВБ снизился на 0,26%, до 1355,52 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 17 мая индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 20,46 пункта (1,42%) и составил 1421,22 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 11426.121 млн руб., что на 20% выше среднего уровня за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: не дают поднять головы.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ повысился на 5,25 пункта (0,39%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1357,26. Торги проходили c активноcтью выше средней.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

PMTLS - цена 325 руб. (+8,33%), оборот 163 тыс. руб.
MTSSS - цена 247,5 руб. (+7,61%), оборот 2465 тыс. руб.
GMKNS - цена 5190,38 руб. (+4,69%), оборот 795226 тыс. руб.
FEESS - цена 0,3342 руб. (+3,28%), оборот 4086 тыс. руб.
TATNS - цена 130,36 руб. (+1,65%), оборот 13368 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

NVTKS - цена 182,5 руб. (-4,95%), оборот 913 тыс. руб.
SNGSPS - цена 13,965 руб. (-3,69%), оборот 17356 тыс. руб.
URKAS - цена 113,39 руб. (-1,51%), оборот 6932 тыс. руб.
ROSNS - цена 219,56 руб. (-1,27%), оборот 617545 тыс. руб.
CHMFS - цена 353,79 руб. (-1,18%), оборот 47867 тыс. руб.

Выросли сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

ГМКНорНик - цена 5186,82 руб.(+4,26%), оборот 9862,23 млн. руб.
- цена 5186,82 руб.(+4,26%), оборот 9862,23 млн. руб.
ВТГК - цена 1,425 руб.(+4,09%), оборот 4,8 млн. руб.
Полиметалл - цена 344 руб.(+3,3%), оборот 32,96 млн. руб.
ФСКЕЭСао - цена 0,335 руб.(+2,76%), оборот 322,84 млн. руб.

Упали («голубые фишки»):

Сургнфгз-п - цена 13,988 руб.(-7,03%), оборот 747,35 млн. руб.
ТМКао - цена 139 руб.(-3,93%), оборот 33,54 млн. руб.
Распадская - цена 145 руб.(-1,99%), оборот 202,81 млн. руб.
РБКИС-ао - цена 39,51 руб.(-1,84%), оборот 36,4 млн. руб.
Сбербанк - цена 76,01 руб.(-1,83%), оборот 24552,9 млн. руб.

Вчера у россиян событием дня был перенос начала работы биржи РТС на 10-00. При таком раскладе РСТ может получить хорошие обороты в утренние полчаса. (Правда если ММВБ через некоторое время не ответит аналогичной инициативой).

Торговый день 17 мая начинался на негативном фоне заметного снижения цен на закрытии западных бирж в пятницу, продолжающемся сползании цен на нефть и распродажах евро. Правда негативный геп при открытии был достаточно умеренным. Торги на рынках проходили без особенной динамики. Утренний геп был мало по малу закрыт, а к вечеру большинство бумаг переместилось в положительную зону.

Индекс ММВБ за день прибавил 0,39% при слегка повышенных объемах торгов.

Лидером роста стали акции Норильского Никеля, по которым на вторник запланирован выход отчетности. А вот привилегированные акции Сургутнефтегаза сегодня потеряли закономерные 7%, примерно равные дивидендной доходности. 14 мая по акциям было закрытие реестра акционеров и вчерашние покупатели акций приобретали их уже без права на щедрые дивиденды.

Среди лидеров подрастания были акции Полиметалла. К концу дня рост цен по акциям компании составил 3,3%. Бумаги компании продолжили подъем, наблюдавшийся еще в пятницу, когда они подскочили в цене почти на 13%. Понятно, что главный драйвер роста находится в динамике цен на благородные металлы. Цены на золото обновили максимальные уровни и имеют шансы на дальнейший рост. (Акции Полюс Золото 17-го были гораздо скромнее и не смогли показать хорошего роста).
Главной интригой на рынках по прежнему остается сползание евро и слабость нефтяных цен. Ожидание отскока по ним становится все более ощутимым и в конце концов должно дать желанный результат.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник, 17 мая, просел на 31,97 пункта, или на 3,69% до 834,24 пунктов.
Объем торгов за день составил 82 100 809,95 грн., акциями наторговали 16 358 728,47 грн., корпоративными облигациями - 5 749 053,48 грн., гособлигациями 59 993 028,00 грн.

Как сообщалось, в пятницу, 14 мая, индекс цен на акции в ПФТС просел на 14,32 пункта, или на 1,63% до 866,21 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 293,30 пунктов, или на 51,19% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 17 мая, сессия в ПФТС.

Во-первых, азиатские фондовые биржи в понедельник, 17 мая, демонстрируют мощное падение котировок на фоне цен на сырье, итогов торгов в Штатах, курса основных валют, а также макроэкономических данных.

На настроения повлияли цены на сырье, опасения по Европе, а также итоги торгов в Штатах. Напомним, что торги в США в пятницу завершились падением основных фондовых индексов. Опасения инвесторов по всему миру вызывает способность европейских стран решить свои долговые проблемы и предотвратить распространение кризиса. Несмотря на это, по итогам недели был зафиксирован рост.

На 06.00 Киева акции Canon Inc., 31% выручки которой приходится на Европу, упали на 1,9% в Токио. Бумаги BHP Billiton Ltd., крупнейшей в мире горнорудной компании, потеряли 3,4% на фоне цен на сырье. Капитализация Posco, крупной сталелитейной компании, снизилась на 2,3% в Сеуле.

Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI упал на 1,6% и составил 118,10 пункта на 10:56 в Токио. Австралийский индекс S&P/ASX 200 потерял 2,76%. Индекс Straits Times в Сингапуре упал на 1,1%. Новозеландский NZX50 уменьшился на 0,33%.
Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались 17-го резким снижением ведущих фондовых индексов. Поводов для падения котировок нашлось немало: и резкое падение мировых цен на нефть, и негативная динамика мировых рынков, и укрепление доллара.
По состоянию на 09:31 Киева индекс ММВБ понизился на 2,6% - до 1316,81 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1392,78 пункта, что на 3,39% ниже уровня закрытия предыдущей торговой сессии. Снижение индекса RTS Standard составило в начале торговой сессии 2,55% - до 9047,95 пункта.

Гуру «Итогов» напоминают, что в конце прошлой недели торги на российских фондовых площадках завершились падением котировок наиболее ликвидных акций. Индекс ММВБ упал на 1,93%, а индекс РТС снизился на 0,41%. Стоимость нефти марки WTI снизилась в конце прошлой недели на $2,79 – до $71,61 за баррель. Падению способствовало укрепление доллара, а также опасения касательно сокращения мирового спроса на черное золото.

В понедельник снижение котировок продолжается. Перед открытием российского рынка сложился негативный внешний фон, говорят эксперты.

По их словам, торги на фондовых биржах США и Европы в конце прошлой недели завершились снижением ведущих индикаторов на опасениях разгара долгового кризиса в Европе. 17-го с утра внешний фон также не располагает к росту: фьючерсы на основные американские индексы демонстрируют отрицательную динамику, стоимость нефти ослабевает, в то время как торги в Азии также проходят с пессимистичными настроениями.

В понедельник в США не ожидается публикации макроэкономических данных, способных оказать существенное влияние на ход торгов. Ближайший уровень поддержки по индексу ММВБ расположен на отметке 1350 пунктов, ближайший уровень сопротивления находится на значении 1420 пунктов.

Стоит также отметить, что с 17 мая 2010г. торги на рынках РТС начинаются с 10:00 мск вместо 10:30 мск. Как сообщалось ранее, такое решение принял совет директоров РТС 23 апреля с.г. Таким образом, с этой недели основная торговая сессия на всех рынках группы РТС будет открыта с 10:00 по 18:45 мск.
В-третьих, фондовые торги в Европе 17 мая 2010г. открылись преимущественно снижением ведущих индексов. Участников рынка продолжает волновать развитие ситуации с долговыми проблемами стран еврозоны. Особенно инвесторов интересует вопрос, как именно такие страны, как Греция, Испания и Португалия собираются выходить из долгового кризиса. По мнению аналитиков, получение Афинами новых займов с целью оплаты старых является лишь техническим решением проблемы и не означает выхода из сложившейся ситуации в долгосрочной перспективе.

При этом внешний фон торгов 17-го достаточно неблагоприятный: торговые площадки США закрылись «в минусе»: индекс Dow Jones понизился на 162,79 пункта (-1,51%) - до 10620,16 пункта, японский Nikkei снизился на 2,17% - до 10235,76 пункта.
На этом фоне на открытии торговой сессии подешевели акции крупных европейских банков: бумаги британских Lloyds Bankikng Group и Royal Bank of Scotland подешевели на 1,9% и 1,5% соответственно, акции французского Credit Agricole SA - на 0,6%.

При этом некоторую поддержку рынку оказывают котировки компаний энергетического сектора. Так, акции британских нефтяной Royal Dutch Shell и газодобывающей BG Group подорожали на 1% и 0,8% соответственно, бумаги британского гиганта BP прибавили в цене 2,4% на фоне информации о том, что специалисты компании приступили к откачке нефти из затонувшей платформы в Мексиканском заливе.

Тем временем специалисты американского Национального института подводных исследований и технологий заявили, что обнаружили несколько новых пятен на глубине 1,2 км. По их словам, заявления о том, что ежедневно из поврежденной взрывом платформы в Мексиканский залив попадает 5 тыс. барр. нефти, не соответствуют действительности - на самом деле эта цифра гораздо больше. Эта информация может оказать давление на котировки британской BP и вызвать их снижение в ходе торговой сессии сегодня.

На ход торгов оказывают влияние и новости области M&A (слияний и поглощений). Так, акции хедж-фонда Man Group потеряли на открытии торгов 1% на фоне информации о том, что компания покупает своего конкурента GLG Partners за $1,6 млрд. Объединенная компания будет управлять активами в $63 млрд. Бумаги GLG Partners упали в цене на 3,6%.

Не радуют инвесторов в понедельник и корпоративные новости. Бумаги немецкой строительной Hochtief AG подешевели на 5,8% после неутешительного финансового отчета за I квартал 2010г., представленного компанией. Консолидированная чистая прибыль компании сократилась на 11,6% - до €34,1 млн против €38,6 млн, полученных за аналогичный период годом ранее. Данные результаты руководство Hochtief связывает с переходом на новые стандарты бухгалтерской отчетности.

По состоянию на 11:30 Киева британский индекс FTSE 100 повысился на 1,13 пункта (+0,02%) - до 5263,98 пункта. При этом французский CAC 40 понизился на 13,84 пункта (-0,39%) - до отметки 3546,52 пункта, швейцарский индекс SMI - на 16,1 пункта (-0,25%) - до 6412,58 пункта, немецкий DAX - на 9,39 пункта (-0,16%) - до 6047,32 пункта.

Полагаю, внешний антураж, «первоисточником» которого стала «упадническая» Европа и закрывшийся «в уверенный минус» Уолл-стрит в пятницу, обеспечили аналогичные настроения и на наших фондовых площадках, где, полагаю, скорее всего, повторится пятничный коррекционный сюжет, драйверами которого станут ГМК-«фишки», ЭНЕРГОэлита и банковские «фишки».
Предположительно, ликвидность несколько снизится.

С трендом мы попали в точку, а вот с оборотами промазали.



А сейчас привычный валютно-денежный фон вчерашних, 17 мая, торгов акциями.

Курс гривни на межбанковском валютном рынке после сохранения неизменным в пятницу в понедельник также сохранился на уровне 7,9250 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись на уровне 7,9200-7,9250 UAH/USD, после чего выросли до 7,9230-7,9260 UAH/USD и до конца торгов практически не изменились.
Большинство сделок, по оценкам участников валютного рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9250 UAH/USD.

Национальный банк выставил цену покупки избытка доллара на 7,9250 UAH/USD.

С начала 2010 года курс гривни на межбанке укрепился на 0,69% с 7,9800 UAH/USD до 7,9250 UAH/USD.

Как сообщалось, за 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.

К «интимным подробностям» сессии от 17 мая.

Торги 17 мая по паре доллар США/Гривна открылись на уровне 7.9230/7.9260, и колеблясь в течение дня, на момент закрытия торговой сессии цены не изменились (максимальный средний уровень составил 7.9230/7.9300 в 10:16, минимальный средний - 7.9100/7.9253 в 12:03).

В понедельник на межбанковском валютном рынке НБУ покупал доллары США по 7.9250.

Российский рубль котировался банками по 0.2571/0.2575. К закрытию уровень цен повысился и составил 0.2580/0.2585.

Торги по Евро стартовали с отметок 9.7500/9.7537. К 11:00 котировки уменьшились до 9.7286/9.7323, а на момент закрытия торговой сессии увеличились до 9.7801/9.7838 (максимальный средний курс был зафиксирован в 15:05 (9.7944/9.7981), а минимальный средний - в 10:49 (9.7128/9.7164)).

На Depo рынке от 17 мая гривна overnight котировалась банками по 0.7/2.0%, доллар - по 0.5/1.5%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6.0/10.0% и USD: 3.0/7.0%.

К закрытию последней, 17 мая, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,935/7,943 UAH/USD, евро – 9,73/9,83 UAH/EUR, рубль – 0,257/0,261 UAH/RUB.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на розничную «зелень» вырос на 0,5 коп., предложение не претерпело изменений.

В течение сессии 17 мая спрос на мелкооптовые и розничные партии доллара прибавил 0,5 коп., предложение стало ниже на 0,2 коп.

Со слов дилеров розницы, торговля мелкооптовой «зеленью» в понедельник заслужила оценку «три с плюсом», оказавшись заметно ниже уровня пятницы.
При этом на этом сегменте наблюдалось соблюдение приблизительного баланса спрос/предложение, а сама работа на этом участке де-факто началась уже пополудни.

Меж тем в первой половине сессии понедельника дилеры вынужденно бездельничали и лишь отобедав, принялись за работу «в обе стороны».

Полагаю, внутридневная курсовая динамика котировок мелкооптового и розничного доллара иллюстрирует с одной стороны стремление дилеров сегмента стимулировать ликвидность, с другой, полукопеечное повышение спроса уместно рассматривать как закономерную реакцию рынка наличных на уже трехдневное доминирование спроса на безналичный доллар на торгах валютного межбанка.

Итак, внутридневная динамика котировок розничного наличного доллара в Днепропетровске отразила тенденции рынка «зеленого» безнала.

К слову, сессия по безналичной «зелени» стартовала с некоторой задержкой и с уровней пятничного открытия 7,920/7,927 UAH/USD, которые из-за доминирования клиентского спроса и «торможения» ответственных клерков с Институтской 9 к 11.40 подтянулись вверх к отметке 7,923/7,928 UAH/USD.

Впоследствии, после нацбанковского анонса о прежних ценах (7,925 UAH/USD) гривневых интервенций, действующие котировки «подстроились» под нацбанковский месседж: 7,923/7,925 UAH/USD.

Возвращаясь к рынку наличных, нам остается добавить, что в Днепропетровске в оптовом сегменте рынка наличных котировки доллара к закрытию последней сессии составили 7,935/7,940 UAH/USD, прибавив с предыдущей сессии по спросу 0,5 коп., и не изменившись по предложению.

В течение понедельника оптовый доллар по спросу вырос на 0,2 коп., по предложению потерял 0,3 коп.

В отличие от мелкого опта, в результате полного отсутствия реальных сделок, определить настроение рынка 17 мая не представлялось возможным. Судя по внутридневной курсовой динамике доллара, дилеры пытались «расшевелить» притихших клиентов сужением спрэда, одновременно реагируя на вышеозначенное доминирование интереса к безналичной «зелени» на торгах валютного межбанка, однако эти мероприятия не принесли сколь-нибудь заметного прогресса по части ликвидности.

Оптовые партии остальных валют в понедельник 17-го, к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 9,74/9,80 UAH/EUR.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на оптовый евронал стал ниже на 18,0 коп., предложение потеряло 16,0 коп.

В течение понедельника оптовый евро по спросу прибавил 4,0 коп., по предложению не претерпел изменений.

Как и ранее, сюжет для пары евро-гривня в понедельника подчинялся новостям мирового форекса.

Хотя бы потому, что на рынке оптового доллара работы не было, а сюжет сессии по «зеленому» безналу, был написан под копирку еще в прошлую пятницу.

Стало быть, евро в парах с долларом и иеной дешевеет 17-го из-за опасений, что шаги по сокращению бюджетного дефицита в еврозоне на фоне долгового кризиса подорвут восстановление экономики региона, сообщает агентство Bloomberg.
Курс евро к 11:38 GMT в понедельник опустился до $1,2326 с $1,2358 по итогам торгов в пятницу. Ранее в ходе торгов евро подешевел до минимальных с апреля 2006 года $1,2235.
Курс евро к японской нацвалюте к этому времени опустился до ?114,05 против ?114,38 на конец прошлой недели.
Стоимость доллара повысилась к 11:38 GMT 17 мая до ?92,53 с ?92,47 на закрытие сессии 14 мая.
"Инвесторы утратили доверие к евро, теперь они задаются вопросом, будет ли кризис в еврозоне аналогичен банковскому кризису 2008 года", - отметил валютный аналитик Barclays Capital Пол Робинсон.
Президент Европейского центрального банка Жан-Клод Трише призвал страны еврозоны провести качественные изменения системы формирования госбюджетов.
"В краткосрочном периоде нет очевидных оснований полагать, что падение евро остановится. Экономический рост будет чрезвычайно слабым в ближайшем времени", - утверждает старший валютный аналитик Westpac Banking Corp. Шон Кэллоу.
Трейдеры на фьючерсном рынке на прошлой неделе увеличили ставки на падение евро до рекордного объема, несмотря на объявленные Евросоюзом и Международным валютным фондом вливания объемом €750 млрд с тем, чтобы предотвратить распространение греческого кризиса.


Меж тем, на протяжении «украинской части» мирового форекса (8.00-18.00 Киева) кросс-курс евро-доллар вырос с $1,2290 до $1,2340. При этом нельзя не отметить наличие внутридневного локального максимума ($1,241), достигнутого индикатором около 16.30 Киева.

Полагаю, это и стало главной причиной внутридневного роста евро по позиции спрос на 4,0 коп. на фоне неизменного предложения.

Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль и на сей раз проявил завидный консерватизм, не изменившись в течение понедельника ни на копейку: 0,257/0,259 UAH/RUB

При этом, по сравнению с закрытием пятницы, спрос просел на 50 пунктов, предложение потеряло столько же.

Думаю, падение курса рубля с одной стороны – дань «европаду», с другой – результат обычной практики стимулирования демпингом клиентской активности.

Впрочем, как нам стало известно со слов дилеров опта, как и прежде, с этой валютой работали мало. По этому поводу приходится в очередной раз констатировать невысокую популярность этой валюты на рынке наличных Днепропетровска, особенно небольших ее партий.

Повторимся еще раз: со слов дилеров опта, ликвидность сессии от 17 мая оказалась заметно хуже пятницы. При этом достоверно определить настроение рынка 17-го не представлялось возможным ввиду предельно низких оборотов.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 17 мая в Днепропетровске пытались работать по упавшему на 15,0 коп. спросу и потерявшему 10 коп. с закрытия пятницы предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 17 мая по спросу потеряли 30 пунктов, по предложению стали ниже на 35 пунктов.

Есть высокая вероятность экспансии уверенного доминирования клиентского спроса на рынке безналичного доллара на рынок наличных. Последнее, со слов дилеров днепропетровского коммбанка-«бегемота», наблюдается вот уже три сессии подряд и, по всей видимости, отчасти стало следствием баксоукрепляжа на мировом форексе.

Меж тем у этого сюжета есть неприятная сторона: как известно, «бычий» тренд на рынке наличных сопровождается «адекватным» снижением ликвидности. С учетом того, что дела на этом участке в последнее время и так не очень благополучны, существует вероятность очередного «застоя» или бокового тренда на фоне некоторого подорожания наличного доллара.
К последнему, полагаю, отчасти «приложит руку» и выход остатков инвесторов из падающего евронала.
Не исключено, что это будет продолжаться недолго: по нашему мнению в среднесрочной перспективе вероятен незначительный отскок евро относительно доллара на мировом форексе(см. видео от ДС), однако впоследствии «медведи» все-таки вернутся на «евроучасток» с сообразной реакцией его котировок.
Думаю, в момент «пересменки» на фоне некоторых миниажитаций вероятна реанимация ликвидности.

Впрочем, это может произойти и раньше. По мере ожидаемого появления «свежей» (эмиссионной) гривни.
Меж тем пока сценарии ежедневных торгов «зеленым» безналом проходят практически одинаково ввиду предопределенности и затянувшегося постоянства цен нацбанковских гривневых интервенций, которые не меняются со средины апреля на фоне столь же неизменного курса большинства совершаемых сделок по доллару на валютных сессиях межбанка (7,925 UAH/USD). Остается добавить, что окончательно лишает рынок долларового безнала еще одной «степени свободы» «примерзший» с 19 апреля к уровню 7,9259 UAH/USD официальный курс доллара.

Понятное дело, с торгов валютного межбанка наружу доносятся качественные характеристики сессий, говорящие о росте интереса к валюте Америки, однако при сложившихся обстоятельствах влияние их на настроения рынка наличных остается не очень заметным. К тому же, повторимся, дилеры опта отдают себе отчет в «бычьих» амбициях, прекрасно понимая, что за рост цен им придется заплатить ликвидностью.

Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 17 мая, в процессе пролонгации и углубления пришедшей к нам на рынок в пятницу коррекции сопровождаемой изрядным (-3,69%) провалом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в понедельник из четырех торговавшихся акций сектора одна выросла в цене, остальные три бумаги провалились в цене;

Б) ГМК – 17 мая из 10-ти торговавшихся акций сектора, одна бумага подорожала, 9 акций откатилось;

В) ЭНЕРГО – в понедельник все четыре торговавшиеся «ЭНЕРГОфишки» потеряли в цене.

В доморощенном «рейтинге оптимизма» по итогам вчерашней сессии в лидерах рейтинговой гонки со значением «индекса оптимизма» на уровне 25,00% акции машиностроения.

«Серебро», как и полагается, у бумаг «вечновторого» ГМК. Они сумели обеспечить индикатор на уровне 10%.

Непрестижная «бронза» досталась акциям «ЭНЕРГОфишек» — у них не хватило сил, чтоб оторвать «индекс оптимизма» от нулевого уровня.

В который уже раз ЭНЕРГОгенерация «дружными рядами» корректируется, с одной стороны «портя показатели» последней сессии, с другой, анонсируя грядущие неприятности на ближайшую перспективу: Днепрэнерго(-3,11%0, Центрэнерго(-4,72%), Донбассэнерго(-4,92%) и Западэнерго(-3,00%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 2 199 980,00 грн., 1 455 449,60 грн., 1 138 653,00 грн. и 21 075,00 грн. соответственно.

«Серебро» ГМК обеспечил отскочивший на 2,85% Харцызский трубный завод, подорожавшими акциями которого наторговали «сиротские» 3 179,00 грн.

А в остальном здесь царил пессимизм: ЕМЗ(-5,12%) Азовсталь(-3,27%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ (-12,16%), Северный ГОК(-9,51%), Полтавский ГОК(-8,94%), Ясиновский КХЗ(-4,69%), Авдеевский КХЗ(-2,93%), Алчевский МК(-6,30%) и ММК им. Ильича(-0,53%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 2 237 512,20 грн., 2 090 468,40 грн., 1 482 670,00 грн., 402 328,92 грн., 390 395,44 грн., 385 032,70 грн., 227 726,00 грн., 97 970,00 грн. и 9 045,00 грн. соответственно.

Лидерство машиностроительному сектору по итогам вчерашних торгов обеспечили две вещи: подскочившие на 31,76% бумаги АвтоКрАЗа, которыми наторговали 26 990,00 грн. а также относительно узкий круг участников, обеспечивший более высокий, чем у металлургов, процент оптимизма.

Впрочем, остальные бумаги машиностроения тоже попали в жернова коррекции: Мотор Сич(-4,75%), Мариупольтяжмаш(-5,75%) и Лугансктепловоз(-0,56%), объем торгов которыми составил 653 689,00 грн., 412 685,68 грн. и 389 310,60 грн. соответственно.

Остается поинтересоваться результатами вчерашней торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют важное значение в качестве индикатора общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

Как и накануне, с оптимизмом здесь было неважно: 0%.

Тон задавали откатившийся в цене Укрсоцбанк(-4,91%), акциями которого наторговали 418 879,00 грн., провалившиеся на 4,62% бумаги Аваля сделки с которыми составили 114 187,50 грн. и потерявший 1,02% АБ «Форум», акциями которого наторговали 97 401,90 грн.

В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги понедельника, завершившиеся очередной, на сей раз углубившейся коррекцией, давшей понять: нашему рынку тоже не чужды «греческие меланхолии», подтвердили эту нехитрую истину.

Стало быть, рынок 17-го снова констатировал пролонгацию стартовавшей еще 30 апреля коррекции.

Как мы и предполагали, до майских праздников наш рынок успел завершить еще один цикл рост-фиксация прибыли-стабилизация. Однако затем, не без «холодного душа» с рынков Запада, наш фондовый рынок, скорее всего, вернулся к «соцреализму», отказавшись от необоснованного роста цен на бумаги, надувавшего несомненный финансовый пузырь. Потеряв до полутора сотен пунктов по индексу ПФТС, рынок наших акций стал более реальным, попутно снизив риски схлопывания «пузыря».

Кроме того, полагаю, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, отскакивая от недавних «минусов» и проводя фиксацию прибыли после «плюсов». Натурально, нельзя не отметить очевидную включенность нашего рынка акций в международную торговлю ценными бумагами, приунывшую после известных событий на «греческом фронте». Наконец, с определенным удовлетворением автор вынужден констатировать: взвинченные без особых на то оснований индексы нашего фондового рынка опустились на грешную землю. Так сказать, «ближе к чернозему».

В-третьих, согласно традициям (вхождение рынка в очередной период коррекции на фоне заметного снижения цен на акции, как правило, сопровождается ростом ликвидности) обороты сессии 17 мая несколько (+4,54%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 17 мая по сравнению с предыдущими стала выше, поднявшись с отметки 15 647 006,19 грн., до уровня 16 358 728,47 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов сопровождалось немного неожиданным фактическим постоянством (сужение на 3,57% «не в счет») ассортимента работавшихся акций: если в пятницу, 14 мая в торгах принимали участие 28 акций отечественных предприятий, понедельник «ознаменовался» торговлей 27-ью бумагами.

Из этих 27-ми реально торговавшихся 17 мая акций, цена последней сделки выросла у 2-х, одна акция предпочла стабильность, у 24-х бумаг произошло снижение.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций в понедельник, 17-го, оказалось на 7,41% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 3,70%, оставив «медведям» изрядный участок в 88,89%.

Думаю, можно считать полученные проценты пребывающими в соответствии со значением (-3,69%) вчерашнего провала ПФТС-индекса

В этом контексте напомним, что предыдущие, 14 мая, торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки - 10,715%, «конформисты» - 10,715% и «медведи» - 78,57%), заслужили такой же комментарий: полученные проценты пребывают в соответствии со значением (-1,63%) пятничного отката индикатора.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным» провалом индикатора на 3,69% с «голубыми фишками».

Вначале отметим сохранение вернувшейся накануне концепции: в действие 14 мая вступила менее свойственная «фишкам» «лояльность», которая выражается в готовности «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее фактическое постоянство ассортимента работавшихся акций было принято во внимание «голубой элитой»: если накануне, в пятницу, 14-го, работались 18 «фишек», в понедельник, 17 мая, на работу вышли те же 18 представителей «элиты».

Из этих 18-ти реально работавшихся 17 мая «фишек» цена последней просела у всех элитных акций: ИНТЕРПАЙП НДТЗ(-12,16%), Ясиновский КХЗ(-4,69%), Авдеевский КХЗ(-2,93%), Укрсоцбанк(-4,91%), Полтавский ГОК(-8,94%), Укрнефть(-4,17%), ЕМЗ(-5,12%), Центрэнерго(-4,72%), Крюковский вагоностроительный завод (-4,25%), Укртелеком(-0,64%), Аваль(-4,62%), Западэнерго(-3,00%), Мариупольтяжмаш(-5,75%), Азовсталь(-3,27%), Донбассэнерго(-4,92%), Днепрэнерго(-3,11%), Алчевский меткомбинат(-6,30%) и Мотор Сич(-4,75%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 17 мая сложился расклад («медведи» - 100,00%), который, полагаю, качественно соответствовал значению (-3,69%) вчерашнего отката ПФТС-индекса. С известным, разумеется, перебором по части активности «голубых медведей».

В этом контексте напомним: предыдущие, 14 мая, торги дали расклад («быки – 16,67% и «медведи» - 83,33%), который заслужил аналогичный комментарий: налицо качественное соответствие значению (-1,63%) пятничного отката ПФТС-индекса. С уже известным перебором по части активности «голубых медведей».

Стало быть, наш ры¬нок ак¬ций в по¬не¬дель¬ник по тем¬пам па¬де¬ния зна¬чи¬тель¬но опередил ми¬ро¬вые пло¬щад¬ки, где в те¬че¬ние тор¬го¬вой сес¬сии на¬блю¬да¬лась по¬вы¬шен-ная во¬ла¬тиль¬ность в свя¬зи с не¬опре¬де¬лен¬но¬стью во¬круг си¬ту¬а¬ции в Гре¬ции.

По ито¬гам тор¬гов ин¬декс «Укра¬ин¬ской биржи» (УБ) упал на 4,31% - до 2063,81 пунк¬та, ин¬декс ПФТС - на 3,69%, до 834,24 пунк¬та.

Кор¬рек¬ция вниз, раз¬вер¬нув¬ша¬я¬ся на про¬бле¬мах ев¬ро¬зо¬ны, про¬дол¬жи¬лась, при¬чем укра¬ин¬ский ры¬нок вы¬гля¬дел на¬мно¬го сла¬бее, чем дру¬гие пло¬щад¬ки.

Думаю, его обу¬слов¬ле¬но низ¬кой лик¬вид¬но¬стью и зна¬чи¬тель¬ным ро¬стом ин¬дек¬са с нача¬ла го¬да.

При этом по¬вы¬ше¬ние рей¬тин¬га стра¬ны со сто¬ро¬ны меж¬ду¬на¬род¬но¬го рей¬тин¬го¬во¬го агент¬ства Standard&Poor's се¬рьез¬но¬го вли¬я¬ния на ры¬нок не ока¬за¬ло, бо¬лее то¬го, под за¬кры¬тие тор¬го¬вой сес¬сии на¬блю¬да¬лись бо¬лее ак¬тив¬ные про¬да¬жи.

Полагаю, ак¬ти¬ви¬за¬ция про¬даж свя¬за¬на с же¬ла¬ни¬я¬ми трей¬де¬ров ми¬ни¬ми¬зи¬ро¬вать рис-ки, ко¬то¬рые мо¬гут воз¬ник¬нуть но¬чью, в те¬че¬ние тор¬го¬вой сес¬сии в США. Обратим внимание, что наш ры¬нок так¬же про¬игно¬ри¬ро¬вал об¬на¬ро¬до¬ван¬ную Гос¬ком¬ста¬том до-ста¬точ¬но по¬ло¬жи¬тель¬ную ста¬ти¬сти¬ку по ВВП и пром¬про¬из¬вод¬ству в Укра¬ине: рост пром¬про¬из¬вод¬ства в ап¬ре¬ле 2010г уско¬рил¬ся до 17,4%, а ВВП в I квар¬та¬ле 2010г вы¬рос на 4,8%.

Боль¬шин¬ство бу¬маг в по¬не¬дель¬ник по¬де¬ше¬ве¬ло на 3-10%.

На УБ наи¬боль¬шее па¬де¬ние за¬фик¬си¬ро¬ва¬но по ак¬ци¬ям Ал¬чев¬ско¬го ¬КХЗ (-20,25%), Мостостроя (-14,58%) и Пол¬тав¬ско¬го ГОКа (-13,15%).

Сла¬бую ди¬на¬ми¬ку про¬де¬мон¬стри¬ро¬ва¬ли так¬же ак¬ции гор¬но¬до¬бы¬ва¬ю¬щих и металлургических ком¬па¬ний: ММК им. Ильи¬ча (-8,26%), Ал¬чев¬ско¬го мет¬ком¬би¬на¬та (-7,78%), Но¬вомос¬ков¬ско¬го труб¬но¬го за¬во¬да (-8,11%), Се¬вер¬но¬го ГОКа (-8,0%).

Един¬ствен¬ны¬ми бу¬ма¬гам, по¬ка¬зав¬ши¬ми рост, ста¬ли ак¬ции Дне¬пров¬ско¬го мет¬ком¬би¬на-та им. Дзер¬жин¬ско¬го (+1,44%) и шах¬ты «Ком¬со¬мо¬лец Донбасса» (+0,15%), од¬на¬ко об¬щий объ¬ем сде¬лок по ак¬ци¬ям этих эми¬тен¬тов со¬ста¬вил око¬ло 27 тыс. грн.

По мне¬нию участ¬ни¬ков рын¬ка, укра¬ин¬ские бир¬жи про¬дол¬жат па¬де¬ние в сред¬не¬сроч-ной пер¬спек¬ти¬ве.

Автор про¬гно¬зи¬ру¬ет во втор¬ник вы¬со¬кую во¬ла¬тиль¬ность оте¬че¬ствен¬ных пло¬ща¬док с пред¬по¬ла¬га¬е¬мым пре¬об¬ла¬да¬ни¬ем не¬га¬тив¬ной тен¬ден¬ции. Од¬на¬ко в слу¬чае со¬хра¬не¬ния тренда по укреп¬ле¬нию ев¬ро про¬тив дол¬ла¬ра на меж¬ду¬на¬род¬ном ва¬лют¬ном рын¬ке мы
до¬пус¬ка¬ем по¬пыт¬ку оте¬че¬ствен¬ных иг¬ро¬ков вы¬ку¬пить не¬обос¬но¬ван¬ное внеш¬ни¬ми и внут¬рен¬ни¬ми фак¬то¬ра¬ми па¬де¬ние в по¬не¬дель¬ник.

Вме¬сте с тем, под¬черк¬нем, в цен¬тре вни¬ма¬ния по-преж¬не¬му оста¬нут¬ся ми¬ро¬вые пло¬щад¬ки на фоне воз¬мож¬но¬сти Гре¬ции об¬слу¬жи¬вать внеш¬ние дол¬ги: 19 мая стране пред¬сто¬ит осу¬ще¬ствить круп¬ные вы¬пла¬ты по сво¬им дол¬го¬вым обя¬за¬тель¬ствам.

Напомним, во втор¬ник бу¬дет об¬на¬ро¬до¬ва¬на ста¬ти¬сти¬ка по ин¬фля¬ции в ЕС и США, что мо¬жет по¬вли¬ять на ди¬на¬ми¬ку тор¬гов. Вме¬сте с тем автор по¬ла¬га¬ет, что до кон¬ца не¬де¬ли оте¬че¬ствен¬ный ры¬нок, ско¬рее все¬го, про¬дол¬жит сни¬же¬ние ин¬ди¬ка¬то-ров.

Как со¬об¬щи¬ли трей¬де¬ры ин¬вест¬ком¬па¬нии «Фе¬никс Капитал», на ино¬стран¬ных рын¬ках ак¬ций укра¬ин¬ские бу¬ма¬ги пре¬иму¬ще¬ствен¬но па¬да¬ли. Сре¬ди ак¬ций аг¬ро¬сек¬то¬ра в по-не¬дель¬ник на¬блю¬да¬лась очень сла¬бая ак¬тив¬ность тор¬гов, при этом ак¬ции «Кернел» упа¬ли на 2,81%, «Астарты» - на 1,21%, «Агротон» - вы¬рос¬ли на 1,91%.

Ак¬ции неф¬те¬га¬зо¬во¬го сек¬то¬ра де¬мон¬стри¬ро¬ва¬ли раз¬но¬на¬прав¬лен¬ную ди¬на¬ми¬ку: Regal Petroleum - вы¬рос¬ли на 1,12%, JKX - на 1,78%, то¬гда как ак¬ции Cadogan Petroleum упа¬ли на 1,54%. Бу¬ма¬ги Ferrexpo сни¬жа¬лись в те¬че¬ние все¬го дня и по-де¬ше¬ве¬ли на 4,19%.

Очевидцы от¬ме¬ти¬ли, что це¬ны су¬ве¬рен¬ных ев¬ро¬об¬ли¬га¬ций под ко¬нец дня в понедельник не¬сколь¬ко вос¬ста¬но¬ви¬лись по¬сле утрен¬не¬го па¬де¬ния, од¬на¬ко оста¬лись на 1-2 п.п. ни¬же уров¬ней пят¬ни¬цы. Ко¬рот¬кие су¬ве¬рен¬ные ев¬ро¬об¬ли¬га¬ции Укра¬и¬на-11 и 12 ко¬ти¬ро¬ва¬лись око¬ло 99,125-99,875% от но¬ми¬на¬ла и 98,75-98,875% от но-ми¬на¬ла со¬от¬вет¬ствен¬но. «Длинный» вы¬пуск Укра¬и¬на-16 оце¬ни¬вал¬ся в око¬ло 90,75-92% от но¬ми¬на¬ла без сде¬лок.

Ев¬ро¬об¬ли¬га¬ции Наф¬то¬газ Укра¬и¬ны-14 ко¬ти¬ро¬ва¬лись на 0,875 п.п. ни¬же зна¬че¬ний ми¬нув¬шей пят¬ни¬цы - на уровне 103,50-104,75% от но¬ми¬на¬ла, обес¬пе¬чи¬вая при этом спред к су¬ве¬рен¬ной кри¬вой в раз¬ме¬ре 75 б.п. (256 б.п. к кри¬вой бон¬дов «Газпрома»).

Как от¬ме¬ти¬ли ана¬ли¬ти¬ки, по¬сле за¬яв¬ле¬ния S&P о по¬вы¬ше¬нии дол¬го¬сроч¬но¬го рей¬тин-га Укра¬и¬ны до «B» це¬ны су¬ве¬рен¬ных ев¬ро¬об¬ли¬га¬ций вы¬рос¬ли на 0,25-0,375 п.п., а Наф¬то¬газ Укра¬и¬ны-14 - на 0,5 п.п.

Ев¬ро¬об¬ли¬га¬ции ДТЭК-15 по¬де¬ше¬ве¬ли на 1,25 п.п. - до 94-96% от но¬ми¬на¬ла. Вы¬шед-шие на ры¬нок по¬сле раз¬ме¬ще¬ния в ми¬нув¬шую пят¬ни¬цу ев¬ро¬бон¬ды «Мет¬ин¬вест-15» тор¬го¬ва¬лись вниз - до 98,75% от но¬ми¬на¬ла, под¬няв¬шись поз¬же до 98,94% от но¬ми-на¬ла по срав¬не¬нию с це¬ной раз¬ме¬ще¬ния 99,046% от но¬ми¬на¬ла.

К полудню вторника, 18 мая, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, азиатские фондовые биржи во вторник, 18 мая, демонстрируют в большинстве падение котировок на фоне цен на сырье, итогов торгов в Штатах, курса основных валют, а также макроэкономических данных.

На настроения повлияли цены на сырье, опасения по Европе, а также итоги торгов в Штатах. Напомним, что торги в США в понедельник завершились небольшим повышением фондовых индексов. В ходе торгов наблюдалась волатильность. Часть сессии индексы провели на отрицательной территории. Опасения инвесторов по всему миру вызывает способность европейских стран решить свои долговые проблемы и предотвратить распространение кризиса. Между тем, активность в секторе слияний и поглощений оказала поддержку рынку.

На 05.50 Киева акции Korea Zinc Co., второй крупнейший в мире производитель цинка, потеряли 4,7% в Сеуле. Бумаги Mitsubishi Corp., 48% продаж которой приходится на сырьевые товары, упали на 1,3% в Токио. Капитализация австралийской OneSteel Ltd. уменьшилась на 3,1%.

Рыночная стоимость второго по величине мирового производителя цинка Korea Zinc сократилась на 6%.

Котировки ценных бумаг китайской нефтяной компании Cnooc Ltd. упали на 1,3% на торгах в Гонконге.

Курс акций австралийской Macarthur Coal Ltd. - ведущего мирового производителя пылевидного угля - обвалился на 12% после того, как компания в очередной раз отвергла предложение о поглощении от американской угольной компании Peabody.

Акции южнокорейского чипмейкера Hynix Semiconductor Inc. подешевели на 3,4%.

Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI упал на 0,3% и составил 116,34 пункта на 10:56 в Токио. Австралийский индекс S&P/ASX 200 потерял 0,05%. Индекс Straits Times в Сингапуре подрос на 0,1%. Новозеландский NZX50 уменьшился на 0,2%.

На Токийской бирже по итогам утренней сессии индекс Nikkei подрос на 45,64 пункта (0,45%) и составляет 10 281,4 пункта, индекс Topix теряет 1,62 пункта. Иена на вышеуказанное время торгуется на уровне ¥92.45 - ¥92.47 за один американский доллар (+0,45).

На этот момент основной индекс южнокорейской фондовой биржи KOSPI упал на 0,64% (10,58 пункта), сейчас он составляет 1 640,93 пункта.

На настроения инвесторов также воздействовали макроэкономические факторы. Так, Индекс деловой активности в сфере услуг Японии в марте упал на 3% по сравнению с предыдущим месяцем. В целом за I квартал данный показатель подрос на 1,1% по сравнению с IV кварталом прошлого года.

Композитный индекс крупнейшей в Азии Шанхайской фондовой биржи упал на 0,48%, композитный индекс Шэньчженьской биржи потерял 0,25%. Индекс CSI 300, отражающий состояние торгов на двух биржах континентального Китая, уменьшился на 0,23%. Индекс Hang Seng на Гонконгской фондовой бирже достиг отметки 19 720,96 пункта, набрав 5,76 пункта или 0,03%.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались во вторник незначительным ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,5% - до 1363,98 пункта.
Индекс РТС поднялся до отметки 1435,08 пункта, что на 0,87% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 0,61% - до 9348,82 пункта.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились разнонаправленным движением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию поднялся на 0,39%, а индекс РТС снизился на 0,14%. Стоимость нефти марки WTI на торгах накануне снизилась на $1,53 до минимального за последние 5 месяцев уровня $70,08 за баррель.

18-го перед открытием торгов на российском рынке сложился позитивный внешний фон, говорят эксперты.
По их словам, основные индексы США, несмотря на волатильность минувшей сессии, завершили торги «в плюсе», в Европе также не наблюдалось сокрушительного падения, а некоторым индикаторам даже удалось вырасти. Поддержку нашим рынкам также может оказать восстановление цен на нефть. Падение большинства основных индексов на торгах в Азии в ходе торгов во вторник, а также снижение фьючерсов на индексы США, однако, может подпортить инвестиционные настроения.
Нынче в США в 15:30 Киева будут опубликованы данные по объему строительств новых домов, а также количеству выданных разрешений на строительство в апреле. Индексу ММВБ к концу торгов накануне удалось подняться чуть выше 1350 пунктов. Этот уровень в данный момент является для индикатора ближайшей поддержкой, при преодолении которой может последовать снижение к 1300 пунктам. Ближайшие уровни сопротивления находятся на значениях 1380 и 1420 пунктов.

В-третьих, во вторник фондовые индексы Европы растут благодаря выходу сильной отчетности британских Vodafone и British Land, сообщает Bloomberg.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Dow Jones Stoxx 600 вырос с начала торгов на 1,1% - это первое повышение за три дня. Тем не менее, индикатор все еще на 7,8% ниже максимума этого года, зафиксированного 15 апреля.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11:00 Киева вырос на 46,51 пункта (1,76%) - до 2681,85 пункта. Британский FTSE 100 к этому времени поднялся на 53,12 пункта (1,01%), составив 5315,66 пункта. Французский индекс CAC 40 прибавил 56,61 пункта (1,6%) - до 3600,16 пункта. Германский DAX с открытия рынка увеличился на 93,53 пункта (1,54%) и составлял 6160,45 пункта.

В британской компании Vodafone Group Plc, крупнейшем сотовом операторе мира по объему выручки, заявили, что ожидают роста дивидендов по итогам каждого из трех последующих финансовых лет не менее чем на 7%. На этих известиях акции компании подорожали на 1,4%.

Котировки ценных бумаг British Land повысились на 3%. Чистая прибыль по итогам фингода, окончившегося 31 марта, составила 1,14 млрд фунтов. Годом ранее второй по величине фонд Великобритании, инвестирующий в недвижимость, зафиксировал убыток в размере 3,88 млрд фунтов.

Из компаний, входящих в Stoxx 600 и опубликовавших свою отчетность по итогам первого квартала к настоящему моменту, 64% приятно удивили аналитиков своими результатами. Аналогичный показатель для компаний американского S&P 500 составляет 80%.

Стоимость акций бельгийского ритейлера Delhaize Group выросла на 1,5% после того, как аналитики BofA Merrill Lynch Global Research повысили оценку для акций компании до «покупать» с «нейтрально».

Внешний антураж для вторничной сессии в ПФТС выглядит чуть получше, чем сутками ранее. Во всяком случае, текущие котировки наших «фишек» это почувствовали: среди «красноты» бегущей строчки с котировками «элитных» акций появились «зеленые» вкрапления, обеспеченные торгующимися «в плюсе» Крюковским вагоностроительным заводом, Мариупольтяжмашем, ИНТЕРПАЙП НДТЗ, Стиролом и Укрсоцбанком.

Однако, скорее всего вторничная сессия все-таки завершится «минусом». Об этом говорит и внушительный оплот «медведей», среди которых ГМК-«элита» (ЕМЗ, Авдеевский и Ясиновский КХЗ, Алчевский МК, Азовсталь), «ЭНЕРГОфишки» в полном составе, Аваль, Мотор Сич, Укрнефть и Укртелеком.

Впрочем, если итоговый «минус» на площадке ПФТС и случится, индексовые потери, скорее всего, окажутся не такими катастрофическими, как накануне.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/