Ф'ючерси на українській біржі та опціони з адекватним спредом, а також валютні ф'ючерси. Ф'ючерсні контракти та опціонні стратегії на фондовому ринку України.
Petr44 написав:Ну, не знаю, до реального запуска рынка фьючерсов (не в тестовом режиме) еще не дошло, если и дойдет, то я б не торопился. Особенно, что касается фьючерса на индекс. Ну скажите мне, какой у УБ индекс может быть, если она создана в 2008м. Тут даже спекулянтам предугадать движение индекса будет нереально. А если еще учесть как этот индекс себя ведет на данный момент...
фьючерс на индекс это наверное хорошо, но обыкновенные валютные пары - это лучше.
Интересно, что делалось сегодня с фючерсом. Почему был такой скачок вниз?
Неужели специально сбивают стопы? Искал в интернете ответ, но только нашел здесь:
Збивання стопів на ф’ючерс Української біржі
В цьому році Українська біржа ввела ф’ючерс на індекс акцій, що дало ринку ліквідності та росту об’ємів торгів. Наступного тижня закінчується обіг ф’ючерсного контракту UX-12.10. А точніше, дата виконання цього контракту – 15 грудня 2010 року. Тобто в цю дату всі угоди строкового ринку на ф’ючерс UX-12.10 будуть примусово закриті по ціні індексу Української біржі.
Відомо, що на строковому ринку більшість гравців ставлять стоп-ордери, тобто це такі ордери, які закривають угоду при зниженні ціни на деякий визначений процент. Так ось сьогодні на строкову ринку зранку спостерігалось цікаве явище – збивання стопів. Тобто ціна ф’ючерса UX-12.10 при відкритті торгів впала з 2190 пунктів до 2073,5 пунктів і після цього вернулась до попереднього значення (дивіться на графік).
60 хвилинний графік ф’ючерса UX-12.10
60 хвилинний графік ф’ючерса UX-12.10
Цікаво, яка причина такого різкого падіння ф’ючерса UX-12.10?
Адже індекс Української біржі майже не змінився в цей час. Також нижче на графіку добре видно зростання об’єму торгів, а потім різке його падіння.
Я пояснюю це просто – крупні гравці викидають велику кількість контрактів і збивають стопові ордери дрібних гравців. Адже часу до завершення обігу ф’ючерса UX-12.10 лишилось дуже мало. Тому дуже легко управляти таким відносно мало-ліквідним ринком, як український фондовий ринок. Тому імовірно, один крупний гравець раніше купив контракт UX-12.10 на зниження, а ринок пішов вверх. Ось зараз цей крупний гравець позбивав стопи в дрібних гравців, заробивши при цьому велику суму.
Висновок: на низько ліквідному ринку не потрібно ставити стоп-заявок, адже такий ринок має велику волальтильність, яка приводить до збивання та закриття контракту. Звідси слідує, що в даному випадку необхідно жорстко контролювати ризики та капітал. Тобто необхідно завжди мати достатній запас капіталу (грошей) при торгівлі на низько-ліквідному строковому ринку.
http://ukrfondrinok.com/blog/zbyvannya-stopivux/
matvs написав:Интересно, что делалось сегодня с фючерсом. Почему был такой скачок вниз? Неужели специально сбивают стопы? Искал в интернете ответ, но только нашел здесь:
Збивання стопів на ф’ючерс Української біржі
В цьому році Українська біржа ввела ф’ючерс на індекс акцій, що дало ринку ліквідності та росту об’ємів торгів. Наступного тижня закінчується обіг ф’ючерсного контракту UX-12.10. А точніше, дата виконання цього контракту – 15 грудня 2010 року. Тобто в цю дату всі угоди строкового ринку на ф’ючерс UX-12.10 будуть примусово закриті по ціні індексу Української біржі.
Відомо, що на строковому ринку більшість гравців ставлять стоп-ордери, тобто це такі ордери, які закривають угоду при зниженні ціни на деякий визначений процент. Так ось сьогодні на строкову ринку зранку спостерігалось цікаве явище – збивання стопів. Тобто ціна ф’ючерса UX-12.10 при відкритті торгів впала з 2190 пунктів до 2073,5 пунктів і після цього вернулась до попереднього значення (дивіться на графік). 60 хвилинний графік ф’ючерса UX-12.10
60 хвилинний графік ф’ючерса UX-12.10
Цікаво, яка причина такого різкого падіння ф’ючерса UX-12.10?
Адже індекс Української біржі майже не змінився в цей час. Також нижче на графіку добре видно зростання об’єму торгів, а потім різке його падіння.
Я пояснюю це просто – крупні гравці викидають велику кількість контрактів і збивають стопові ордери дрібних гравців. Адже часу до завершення обігу ф’ючерса UX-12.10 лишилось дуже мало. Тому дуже легко управляти таким відносно мало-ліквідним ринком, як український фондовий ринок. Тому імовірно, один крупний гравець раніше купив контракт UX-12.10 на зниження, а ринок пішов вверх. Ось зараз цей крупний гравець позбивав стопи в дрібних гравців, заробивши при цьому велику суму.
Висновок: на низько ліквідному ринку не потрібно ставити стоп-заявок, адже такий ринок має велику волальтильність, яка приводить до збивання та закриття контракту. Звідси слідує, що в даному випадку необхідно жорстко контролювати ризики та капітал. Тобто необхідно завжди мати достатній запас капіталу (грошей) при торгівлі на низько-ліквідному строковому ринку. http://ukrfondrinok.com/blog/zbyvannya-stopivux/
У кого какие мысли по этому поводу?
Мысли верны , но частично. Если вы не будете ставить стопы то вас нахрен вынесут и все.!!!!!!!!! СТопы нужно ставить поглубже, то есть система риск менеджмента немного сложнее или жоще. Например считаеш средню волатильность, прогнозируешь ее на день+процент проскальзывания и вот готова ваша максимальная просадка которую можно и реально впоймать за день. Ипотмо уже эту просадку нужно корректировать на ваши личные страхи и готовность к риску. А тот случай то вобще бредЪ. Там блин явно что один чел попутал сторону и вместо купить нажал продать. Экономичекого смысла там небыло. ИМХО конечно.
matvs написав:Интересно, что делалось сегодня с фючерсом. Почему был такой скачок вниз? Неужели специально сбивают стопы? Искал в интернете ответ, но только нашел здесь:
Збивання стопів на ф’ючерс Української біржі
В цьому році Українська біржа ввела ф’ючерс на індекс акцій, що дало ринку ліквідності та росту об’ємів торгів. Наступного тижня закінчується обіг ф’ючерсного контракту UX-12.10. А точніше, дата виконання цього контракту – 15 грудня 2010 року. Тобто в цю дату всі угоди строкового ринку на ф’ючерс UX-12.10 будуть примусово закриті по ціні індексу Української біржі.
Відомо, що на строковому ринку більшість гравців ставлять стоп-ордери, тобто це такі ордери, які закривають угоду при зниженні ціни на деякий визначений процент. Так ось сьогодні на строкову ринку зранку спостерігалось цікаве явище – збивання стопів. Тобто ціна ф’ючерса UX-12.10 при відкритті торгів впала з 2190 пунктів до 2073,5 пунктів і після цього вернулась до попереднього значення (дивіться на графік). 60 хвилинний графік ф’ючерса UX-12.10
60 хвилинний графік ф’ючерса UX-12.10
Цікаво, яка причина такого різкого падіння ф’ючерса UX-12.10?
Адже індекс Української біржі майже не змінився в цей час. Також нижче на графіку добре видно зростання об’єму торгів, а потім різке його падіння.
Я пояснюю це просто – крупні гравці викидають велику кількість контрактів і збивають стопові ордери дрібних гравців. Адже часу до завершення обігу ф’ючерса UX-12.10 лишилось дуже мало. Тому дуже легко управляти таким відносно мало-ліквідним ринком, як український фондовий ринок. Тому імовірно, один крупний гравець раніше купив контракт UX-12.10 на зниження, а ринок пішов вверх. Ось зараз цей крупний гравець позбивав стопи в дрібних гравців, заробивши при цьому велику суму.
Висновок: на низько ліквідному ринку не потрібно ставити стоп-заявок, адже такий ринок має велику волальтильність, яка приводить до збивання та закриття контракту. Звідси слідує, що в даному випадку необхідно жорстко контролювати ризики та капітал. Тобто необхідно завжди мати достатній запас капіталу (грошей) при торгівлі на низько-ліквідному строковому ринку. http://ukrfondrinok.com/blog/zbyvannya-stopivux/
У кого какие мысли по этому поводу?
Мысли верны , но частично. Если вы не будете ставить стопы то вас нахрен вынесут и все.!!!!!!!!! СТопы нужно ставить поглубже, то есть система риск менеджмента немного сложнее или жоще. Например считаеш средню волатильность, прогнозируешь ее на день+процент проскальзывания и вот готова ваша максимальная просадка которую можно и реально впоймать за день. Ипотмо уже эту просадку нужно корректировать на ваши личные страхи и готовность к риску. А тот случай то вобще бредЪ. Там блин явно что один чел попутал сторону и вместо купить нажал продать. Экономичекого смысла там небыло. ИМХО конечно.
На срочном рынке УБ нет премаркета. Заявки можно ставить только после открытия, и маркет-мэйкеры не торопятся это делать в первую же секунду
Продавливание стопов всегда будет, пока ликвидность невысока. Посмотрите в стакан, будь то фьючерс, будь то какая-нибудь ликвидная акций. Отступите 2 процента цены от лучшей котировки и сложите объёмы всех заявок, умножив на цену - ровно стольно денег нужно, чтобы кратковременно продавить рынок на 2% вызвав небольшую лавинку стопов. Сумма оказывается довольно-таки небольшая