Идеи: портфель-2010 (архив)

bobik_investor
а если бы он был куплен за 1 гривну, вы бы тоже утверждали, что акции должны упасть до 0,001 коп?

Много чего плохого было с этой компанией, но я строю свою оценку на следующем:
1. Выручка не менее 1 млрд грн в год в ближайшие годы
2. Нормальная рентабельность на уровне МСИЧ, ЗТР - 20-30 % по чистой прибыли
3. По укр коэфф это нам дает стоимость не менее 1 млрд грн.
Да, акционеры могут оказаться говнюками, и много чего еще может произойти, но компания в течение полугода должна выйти на 5 грн акция, либо выше.

ага мечтайте интерестно как это они сделают 1 млрд грн. за год (точнее за пол оставшегося года), посмотрим результат за полугодие, в первом квартале было по выручке ничего - пустота + убытки, ничего не продали (типо работали на склад). Хватит фантазировать, если будут живые контракты, тогда можно что-то говорить. Во вторых, мы увидили в прошлем и позапрошлем году заказы с Росии, - да они были, но мизерные, в третьих что мы увидил?, - что цены по которым продают локомотивы ЛТПЛ росиянам сильно занижены, что говорит о трансферном ценообразовании, и убыточной рентабельности (то есть трансмашхолдинг и не собирался и не будет оставлять прибыль или живые деньги в Украине, то есть на ЛТПЛ). О чем вобще речь? о какой рентабельности?. Дальше, - штат лучших специалистов на сегодня сокращен-уволен, потом: существуют долги по зарплате, по налогам. А Вы тут сраз оценку на год, которую я вижу в лет 5-10 минимум и то если все что я описал отпадет, хотя наврятли. Откройте глаза! Так что не нужно парить эту пустышку здесь, сьездите лучще на завод и посмотрите как его до ручки довели, что там осталось вобще, и найдите видеоархивы предприятия лет так 10 назад что было. Тогда будете здесь расписывать фантастические оценки. А людей не нужно тут разводить!!!

На самом деле завод продали по цене 2,46 грн. за акцию. Если Вы считаете что, стоимость покупки главным инвестором и собственником на сегодня ЛТПЛ ничего для вас не значит, то пожалуйста измените весь мир и ценообразование на рынке слияний и поглощений, так как с сегодняшнего дня по вашему мнению и видинию получается что кучка разводил-спекулынтов будут диктовать цены на активы, с которых они покупают даже не 1% от доли на рынке, и даже не 0,5%. Как раз от стоимости крупной сделки, тем более открытого аукциона должна исходит реальная оценка предприятия, а не "типо рыночная" на УБ, с чем не согласен, каких то мелких "спекулянтов-разводил". Бо это не оценка а развод, и ДКЦПФР должным образом должна б пресекать подобные действия манипуляторов, ну скорее всего УБ, с подачи доказательств в ДКЦПФР, что мы сомневаюсь когда-либо увидим, так как все они повязаны (имеется ввиду торговци-создатели и УБ)!

Как раз от стоимости курпной сделки, тем более открытого аукциона должна иходит оценка предприятия и не типо рыночная на УБ, с чем не согласен, каких то мелких спекулянтов.

У вас здесь неувязочка Может аукцион и был открытым, но на преприятие был единственный покупатель - вот что коломойский или сумское НПО будет делать с тепловозами?. Поставили бы стартовую цену 800 млн - купили бы за 810.

Согласен, что в этом году на 1 млрд не выйдут.

а больше некому покуптаь ЛТПЛ кроме Трансмашхолдинга, а инвесторам с других стран тем более, не те технологии, и накой им он нужен ??? так что делайте выводы во что лучше инвестировать. Коломойский просто сыграл спектакль и все, ничего бы он не сделал с ЛТПЛ , скорее обанкротил и вывел все что от туда возможно. Его работу все прекрастно знают. А так схема понятная и культурная, тем более за завод больше заплатили чем раньше, вопрос в том почему ФГИ не вернул денег, ну эт уже их проблемы, и сами на этом потеряли.

никто б за завод не дал 800 млн. грн. не за что там давать!!!! ни контрактов, ни активов, убытки, ни персонала уже профиссионального что был раньше нет, долги по зарплате, долги по налогам, и всему остальному!

где писсемисты? куда они все ищезлиН? )) их же десятками здесь водилось ) где эти все шортисты? ))) ну ок ок приятных завтра вам полетов высоко высоко 6)

епта, седня занят был,не дошли руки пару коротких фьючей откупить, думаю завтра надо полюбому закрыть гг
но позиции я бы добавлял постепенно, ибо повторюсь - перед самым вкусным ростом будет еще прощуп вниз.

вторая волна кризиса может начатся, если сипуха пробьет ниже 1020-1040. пока держимся выше этого уровня - все будет чики-пуки и у нас в том числе

Мне вот только одно интерестно, как обяснить с точки зрения хваленого фундамента нашу коррекцию, чтото в один день со все економикой стало, все на майские открыли сезон по подхватлили воспаление легкиг, или землетрус я пропустил?

стоит понимать что будущая цена относится к категории неопределенности и по отношению к ней можно делать только вероятностные суждения (ну кроме - завтра снова выйдет солнце как и сегодня и n милионов дней до этого). И ни технический ни фундаментальный анализ, как бы вы идеально его не сделали, не даст 100% гарантию что цена в будущем достигнет вашей оценки.

Это понятно, увидел статистические предпосылки для покупки/продажи, поставил стоп, и тянешь его в прибыл.
Тут же я смотрю все выбирают бумагу, которая даст 100% и так каждый год лет 20.

где писсемисты? куда они все ищезлиН? )) их же десятками здесь водилось ) где эти все шортисты? ))) ну ок ок приятных завтра вам полетов высоко высоко 6)

Конечно, укрепление грывни - это результат действия комплекса факторов, но в основании укрепления грывни лежит приток капитала. И решающее значение имеет не приток капитала от украинских олигархов (одни возвращаются, другие уходят), это приток от нового иностранного инвестора, от нашего нового, а точнее старого, Большого Брата. После победы оранжевых к нам пришел западный капитал, после победы синих - приходит восточный. Сейчас к нам идут россияне. Ярчайшие примеры - это и активы ИСД, и Запорожсталь, и кредит от ВТБ нашему правительству на 2 млрд долларов, говорят о следе российского бизнеса и в истории с мет.комбинатом имени Ильича. Россия не только направляет сюда деньги, она еще и ищет интересные активы.

Получив щелчок по носу от МВФ, и запрашивая уже 5 млрд долларов, то есть торопливо возвращаясь к вопросу о выполнении хотя бы старой программы, которая была прекращена осенью 2009, вместо громко заявленных аппетитов на дополнительные 19 млрд, новое правительство рискует не получить от МВФ вообще ничего. Конечно, можно просить денег МВФ до последнего, но реальный шанс на выполнение текущего и будущих бюджетов - это продажа Большому Брату частных и государственных активов. Пока они (активы) ему (Брату) интересны. Новая волна приватизации спасет новую власть.

Если же приток российского капитала - это явление временное, то наши внутренние проблемы начнутся уже совсем скоро. И становиться ясно, что выбор нового правительства не в решении диллемы - стабильность или реформы. Выбор нового правительства состоит в том, идти второй раз по пути финансирования благополучия за счет притока внешних капиталов или, чувствуя недавнюю боль девальвации, сокращения социальных расходов и бюджета, и приближение дефолта, проводить реальные реформы, искать баланс на прочной основе собственной экономики, пусть и ценой временной потери стабильности, а не на зыбких настроениях иностранных инвесторов.

Европейские и в целом западные капиталы покидают Украину. И это может быть долгосрочной тенденцией. Опустившись на дно экономических и финансовых рейтингов, Украина утратила как интерес со стороны долгосрочного инвестиционного капитала, так и спекулятивного.
Есть ли у нового правительства шанс на видимость стабильности экономики и, соответственно, своей власти в ситуации, когда МВФ не может или не хочет помогать и глобальные рынки все еще сотрясает кризис, то есть внешнее, западное, финансирование для Украины ограничено и дорогостояще? Да, такой шанс есть. И он состоит в том, чтобы заместить иностранный западный капитал восточным. Новому правительству необходимо постоянно, раз в квартал или полугодие, предлагать интересные активы для Большого Брата. Пока же такой целенаправленной программы нет, надежда на деньги МВФ сохраняется, и Большой Брат скорее действует стихийно, при молчаливом согласии нового правительства.

На дальнюю перспективу, приток российских капиталов все же не решает наших проблем, а создает второй виток проблем. Зависимость от внешнего финансирования в строительстве "светлого будущего" сохраняется. Только теперь мы будем зависеть от притока капитала из России. И опять, как в 2008, Украина упадет глубже других, как только глобальный кризис (или другие причины) ударит по новому поставщику денег для молодой демократии, по нашему соседу, и вызовет отток, а точнее перекроет приток к нам российского капитала.

Но на ближайшуюю перспективу приток российского капитала способен перекрыть негатив от прекращения (или сокращения) сотрудничества с МВФ и создать видимость стабильности, успешности и управляемости и в курсе грывни к доллару, и в выполнении бюджета, и в экономике. Пока грывня может оставаться "самой сильной валютой мира". Но штурвал по-прежнему не в наших руках. И до "самой слабой валюты мира" нас по-прежнему отделяет одна команда чужого капитана. Эта команда уже прозвучала осенью 2008, и шансы на то, что она прозвучит еще раз я интуитивно оцениваю в 99% (оставляю шансы в 1% на реальные реформы государства и права). Вопрос только "Когда?".

При падающей гривне фонда падает на 90%))

bobik_investor
а может он просто цитировал без соблюдения правил (без указания источника)