Обзор фондового рынка Украины от ИГ "АРТ-Капитал"
Торги в среду прошли в «зеленой» зоне на фоне позитивной внешней конъюнктуры, и сильных квартальных отчетностей американских компаний. Индекс УБ вырос на 1.69% до 1959.16 пунктов, на фоне роста торговой активности (объемы возросли до 60.2 млн грн). Рост показали все индексные бумаги, лучше рынка оказался банковский сектор – Райффайзен Аваль (BAVL +5.99%), Форум (FORM +3.11%) и Укрсоцбанк (USCB +2.94%). Значительно выросли также бумаги Лугансктепловоза (+4,7%), шахты "Комсомолец Донбасса" (+3,8%), Северного горно-обогатительного комбината (ГОК, +3,3%). Большая активность игроков просматривалась с акциями горно-металлургического сектора после публикации в прессе о 100% загрузке мощностей на август некоторых компаний Метинвест: Азовсталь (+2%) и ММК Ильича (+2,3%). Однако, после закрытия украинского рынка внешняя конъюнктура несколько изменилась. Во-первых, Президент США Барак Обама в среду таки утвердил закон о финансовом регулировании, что негативно отразилось на котировках акций финсектора. А в выступлении перед банковским комитетом Сената США, глава ФРС Бен Бернанке заявил, что перспективы американской экономики «необычайно неопределенные», при этом ФРС пока не намерен применять новые меры стимулирования, однако, в случае необходимости ФРС готов поддержать экономический рост. Также ФРС будет сохранять процентные ставки на низком уровне «продолжительное» время. Индекс S&P 500 вчера просел на 1.28% до1069.59.
|
|
Додано: П'ят 23 лип, 2010 10:57
Обзор фондового рынка Украины от ИГ "АРТ-Капитал"S&P повысит рейтинг Украины до B После недельного снижения индекс Украинской биржи продемонстрировал рост на 1.93%, следуя за позитивной динамикой на европейских и российских рынках. Все представители индексной корзины, кроме Сумского НПО им.Фрунзе (SMASH -0.45%) закрыли торговую сессию в положительной территории. Второй день подряд на улучшении финансовых результатов банковской системы растут акции данного сектора. Лидеры роста: «Форум» (FORM 6.9%), Райффайзен Аваль (BAVL 3.94%) и Укрсоцбанк (USCB 2.26%), а также Азовсталь (AZST 3.83%) и Стирол (STIR 2.71%). Европейские площадки также закрылись сильным ростом накануне благодаря позитивной корпоративной отчетности в США, а также сильной макростатистике. Так, в Германии индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности за июль составил 61.2 пункта против прогнозных 58, в то время как тот же индекс в Еврозоне превысил ожидания аналитиков на 1.4 б.п. и составил 56.5 б.п. Европейские розничные продажи за май побили все ожидания, достигнув роста на 3.8% при ожидаемых -0.1%. В результате, общеевропейский Stoxx Europe 600 вырос на 2% до 254.37 пункта, британский FTSE 100 – на 1.9% до 5313.81 пункта, германский DAX – на 2.53% до 6142.15 пункта, французский CAC-40 – на 3.05% до 3600.57 пункта. В то же время и евровалюта выросла в четверг против американского доллара на фоне экономических данных и серии благоприятных квартальных отчетов. Евро подорожал до $1.292. Индекс доллара, который оценивает стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют мира, снизился с 83.2 до 82.5. Американский фондовый рынок в четверг нашел много позитивных новостей для стремительного роста. Во-первых, инвесторов обнадежили заявления Бернанке о разработке действенного долгосрочного плана по сокращению дефицита бюджета, который не будет связан с жестоким увеличением налогов и сокращением расходов. Во-вторых, индекс опережающих индикаторов снизился на 0.2%, что все-же лучше прогнозов в -0.3%, а продажи на вторичном рынке жилья за июнь составили 5.37 млн против прогнозных 5.1 млн. В-третьих, General Motors объявила о покупке AmeriCredit за $3.5 млрд и о возможности выдавать большее кредитов при низших ставках. В итоге, Dow Jones Industrial Average повысился на 1.99% до 10322.30 пункта, высокотехнологичный Nasdaq Composite вырос на 2.66% до 2245.53 пункта, S&P 500 закрылся повышением на 2.25% на отметке 1093.67 пункта. Перед открытием сформировался умеренно негативный внешний фон: российские индексы и еврофьючерсы – в небольшом минусе. На открытии ожидаем снижения. Более подробная информация - на сайте ИГ "АРТ-Капитал": http://www.research.art-capital.com.ua/
Додано: Пон 26 лип, 2010 10:51
Обзор фондового рынка Украины от ИГ "АРТ-Капитал"Повышенная волатильность в ожидании стресс-тестов Мировые индексы в пятницу демонстрировали неоднозначное движение в ожидании стресс-тестов европейских банков. Несмотря на то, что большинство индексов закрылись преимущественно ростом, индекс Украинской Биржи снизился на 0.48% до 1987 пунктов при общем объеме торгов в 85 млн грн. Стоит отметить, что на протяжении дня индекс был в зеленой зоне, но стремительно ушел вниз за час до закрытия торговой сессии, когда открылись снижением торги в США. При этом, Стиролу (STIR 2.56%),, Сумскому НПО им.Фрунзе (SMASH 1.58%) и Укрнафте (UNAF 0.93%) удалось зафиксироваться выше флэтовой линии. Наибольшее снижение в цене – у Райффайзен Аваль (BAVL -1.97%), Мотор Сичи (MSICH -1.27%) и Западэнернго (ZAEN -1.27%). По итогам недели индекс UX набрал 2.1%. Европейские торги закрылись преимущественно ростом, хотя разнонаправленная внутридневная динамика рынка была обусловлена ожиданиями стресс-тестов 91 европейского банка. По результатам проведенных проверок 7 банков не прошли стресс-тест. Выяснилось, что в случае неблагоприятного развития экономических событий и стоимости государственных облигаций в греческом ATEBank, германскому Hypo Real Estate, а также пятерых испанских банках - Unnim, Diada, Espiga, Banca Civica и Cajasur коэфициент достаточности капитала певрого уровня опуститься ниже 6%. Банкам-аутсайдерам в общей сложности необходимо 3.5 млрд евро для достижения уровня прохождения стресс-тестов. Тем не менее, многие инвесторы сомневаются в адекватности проведения проверок, поскольку считают критерии их проведения недостаточно жесткими. В результате, только британский FTSE 100 закрылся снижением на 0.02% на отметке 5313 пунктов, общеевропейский Stoxx Europe 600 вырос на 0.6% до 256 пунктов, германский DAX поднялся на 0.4% до 6166 пунктов, французский CAC-40 – на 0.2% до 3607 пунктов. Американские фондовые игроки и инвесторы после публикации стресс-тестов переключились на внутренние корпоративные отчеты. По итогам торгов Dow Jones Industrial Average вырос на 0.99% до 10425 пунктов, S&P 500 закрылся ростом на 0.82% на отметке 1103 пунктов, “высокотехнологичный” Nasdaq Composite закрылся повышением на 1.05% на отметке 2269 пунктов. Перед открытием сформировался позитивный внешний фон: ММВБ более 1%, евро- и американские фьючерсы в росте выше 0.5%. На открытии ожидаем роста индекса UX. ИГ "АРТ-Капитал"
Додано: Вів 27 лип, 2010 10:56
Обзор фондового рынка Украины от ИГ "АРТ-Капитал"Алчевский МК сдержал рост Отечественный рынок в понедельник торговался в «зеленой» зоне и под конец дня был поддержан сильной макростатистикой из США. Индекс UX прибавил 0.67% и составил 2000.55 пунктов, объемы торгов незначительно снизились до 53.5 млн грн. Основную поддержку индексу оказывали акции Стирола (STIR 5.63%) на фоне улучшения ситуации в отрасли и роста цен на химудобрения. Акции Укрнафты (UNAF 1.28%) продолжают дорожать в преддверии закрытия реестра на этой недели по выплате дивидендов за 2006 год. Тянули индекс вниз акции Алчевского МК (ALMK -3.67%) на сообщении о том, что имущество меткомбината арестовано. Поддержку акциям энергогенерирующих компаний и Укртелекома (UTLM 0.08%) создают сильные финансовые результаты за 2 квартал. Внешняя конъюнктура на вчерашних торгах была разнонаправленной и улучшилась после выхода данных о продажах на первичном рынке жилья США в июне – 330 тыс. домов, против ожиданий 315 тыс. Это помогло американским площадкам взлететь до 1115 ( 1.12%), а ценам на нефть марки Light Sweet зафиксироваться в районе $79. Сегодня из важных событий отметим выход отчетности BP, Daimler AG, DuPont, NASDAQ, U.S. Steel и Western Union. Из статистики следует обратить внимание на композитный индекс цен на жильё S&P/CaseShiller (16-00), индекс доверия потребителей за июль (17-00) и индекс деловой активности ФРБ Ричмонд (17-00). Перед открытием сформировался умеренно негативный внешний фон: хотя американские торги закрылись в зеленой территории, Азия закрылась небольшим снижением, фьючерсы на европейские индексы – в небольшом плюсе, на американские – в минусе. ММВБ с открытия показывает небольшое снижение -0.3%. В итоге, на открытии ожидаем небольшого снижения индекса UX. ИГ "АРТ-Капитал"
Додано: Сер 28 лип, 2010 10:37
Обзор фондового рынка Украины от ИГ "АРТ-Капитал"Отчеты европейских банков поддержали рынки Украинский фондовый рынок во вторник следовал за европейскими и российскими индексами, которые закрылись ростом благодаря хорошим банковским квартальным отчетам. После резкого повышения с утра, индекс Украинской биржи торговался в диапазоне 2015-2030, и в конце торговой сессии закрылся повышением на 1.22% до 2025 пунктов. Общий объем торгов акциями – 61 млн грн. Все представители индексной корзины, кроме Алчевского металлургического комбината (ALMK -1.38%), закрылись на зеленой территории. Наибольший рост продемонстрировали бумаги Стирола (STIR 4.52%), Укрсоцбанка (USCB 2.31%) и Укрнафты (UNAF 2.15%). Положительные квартальные отчеты немецкого Deutsche Bank и швейцарского UBS, а также рост кредитования частного сектора до 0.3% в июне против 0.2% в мае оказали сильную поддержу европейскому рынку. Так, Deutsche Bank закончил второй квартал с чистой прибылью в EUR1.16 млрд евро против EUR1.09 млрд за аналогичный период прошлого года, а чистая прибыль UBS составила $1.91 млрд против $1.3 млрд убытков за аналогичный период прошлого года. В итоге, Stoxx Europe 600 вырос на 0.4% до 258 пунктов, британский FTSE 100 – на 0.3% до 5366 пунктов, германский DAX - на 0.2% до 6207 пунктов, французский CAC-40 – на 0.8% до 3666 пунктов. Торги в США проходили в боковом диапазоне, не отходя далеко от флэтовой линии. Макроэкономические данные не давали инвесторам повода для определенного направления: композитный индекс цен на жильё S&P/CaseShiller за май вырос до 1.3% с 0.8% в апреле, в то же время индекс доверия потребителей за июль скатился до 50.4 пунктов при прогнозных 51 пунктах, а индекс деловой активности ФРЮ Ричмонд снизился до 16 б.п. с 23 б.п. в мае, но при этом превысив прогнозы аналитиков в 15 б.п. По итогам торгов Dow Jones Industrial Average вырос на 0.11% до 10537 пунктов, S&P 500 снизился на 0.22% до 1114 пунктов, “высокотехнологичный” Nasdaq Composite также потерял 0.37% и закрылся на 2288 пунктах. Перед открытием сформировался позитивный внешний фон: фьючерсы на евроиндексы и ММВБ открылись ростом более 0,5-0,7%. В результате с открытия ожидаем рост украинского рынка. ИГ "АРТ-Капитал"
Додано: Чет 29 лип, 2010 10:47
Обзор фондового рынка Украины от ИГ "АРТ-Капитал"Стирол сдержал падение UX По итогам среды индекс УБ практически не изменился и закрылся на отметке 2023.72 (-0.06% д/д). Во время торговой сессии внешняя конъюнктура была смешанной в результате чего «бычьи» настроения в начале торговой сессии сменились «медвежьими» перед закрытием. Поддерживали рынок акции Стирола (STIR 10.05%) на фоне роста цен на химические удобрения в черноморских портах, а также планируемом увеличении производства завода в ближайшие месяцы. Кроме того, поддержку оказали акции Укрнафты (UNAF 1.25%) на ожиданиях закрытия реестра по выплате дивидендов с 1 августа в расчете 44.5 грн/акцию (15.5% дивидендной доходности). В тоже время, все остальные акции индексной корзины просели в пределах 2%. Лидеры вчерашнего падения среди индексных бумаг Укртелеком (UTLM -1.89%) и Райффайзен Аваль (BAVL -1.71%). Торги в США завершились снижением S&P 500 на 0.69% до 1106.13 пунктов. Распродажи спровоцировали слабые макростатистические данные – заказы на товары длительного пользования сократились на 1% в июне, тогда как аналитики ожидали роста на 1%; запасы нефти в США выросли на прошлой недели на 7.31 млн баррелей, при ожиданиях сокращения на 1.4 млн баррелей. Кроме того, в экономическом обзоре ФРС (Beige book) было отмечено замедление темпов восстановления в некоторых регионах экономики США, что также усилило «медвежьи» настроения. С другой стороны, поддержку рынку оказывала сильная отчетность американских компаний за II квартал. Перед открытием сформировался разнонаправленный внешний фон: американский и азиатский фондовые рынки закрылись в красной территории, Российский ММВБ с открытия демонстрирует рост 0.42%, фьючерсы на европейские и американские индексы – также в росте более 0.3%. Кроме того, полагаем, что сегодня украинские игроки будут обыгрывать одобрение Украине кредита со стороны МВФ. ИГ "АРТ-Капитал"
Додано: П'ят 30 лип, 2010 10:28
Обзор фондового рынка Украины от ИГ "АРТ-Капитал"S&P второй раз за год повысил рейтинг Украины В четверг индекс УБ на позитивной внешней конъюнктуре и внутренних событиях вырос на 3.47% до 2093.85 на повышенных объемах (100.5 млн грн 97% д/д). Главным событием дня стало решение МВФ о выделении Украине нового кредита stand-by в размере $15.15 млрд, которое стало катализатором роста индекса УБ. Хорошая макростатистика из США также спровоцировала рост украинских акций к концу торговой сессии. Рост показали практически все голубые фишки, лучше рынка оказались акции Стирола (STIR 8.02%), Енакиевского МЗ (ENMZ 7.53%) и Авдеевского КХЗ (AVDK 6.68%). Наибольшие объемы торгов зафиксированы по акциям Укрнафты (UNAF 4.24%) – 14.5 млн грн, на фоне ожидания выплаты дивидендов с 1 августа в размере 44.5 грн/акцию. Американский S&P500 вчера снизился третий день подряд (-0.42% до 1101.53) на фоне разочарований слабых финансовых результатов и прогнозов компаний технологического и потребительского секторов. Тем временем, пара EUR/USD вчера выросла на 0.52% до 1.307 на фоне роста европейских индексов доверия в экономике за июль (с 98.7 б.п. до 101.3 б.п.), тогда как в США аналогичные показатели снижаются. Сегодня в 15-30 ожидается выход важной макростатистики – первая оценка динамики ВВП США за второй квартал, аналитики ожидают роста 2.5%. Перед открытием сформировался негативный внешний фон: американский и азиатский фондовые рынки закрылись в красной территории, Российский ММВБ с открытия демонстрирует снижение на 0.49%, фьючерсы на европейские и американские индексы – также в красной территории. Но, несмотря на внешний негатив, повышение S&P рейтинга Украины до В окажет поддержку украинскому фондовому рынку с утра. В итоге, с открытия ожидаем незначительного роста индекса UX. ИГ "АРТ-Капитал"
Додано: Пон 02 сер, 2010 10:35
Обзор фондового рынка Украины от ИГ "АРТ-Капитал"Алчевский МК поддержал рынок В пятницу торги на украинских площадках проходили в красной территории, несмотря на позитивные новости внутри страны. Негативная внешняя конъюнктура спровоцировала открытие большим снижением вниз, и только за полтора часа до закрытия рынку удалось отыграть дневные потери. В результате, индекс УБ снизился на 0.37% до 2086.16 пунктов при довольно высоких объемах торгов – 87 млн грн. Наибольший рост продемонстрировал Алчевский меткомбинат (ALMK +8.24%) и Западэнерго (ZAEN +1.38%). Существенные потери понесли бумаги Укрнафты (UNAF -3.43%) и Сумского НПО им.Фрунзе (SMASH -2.47%). Алчевский МК вырос на сообщении о привлечении кредита в $300 для пополнения оборотного капитала, в то время как падение Укрнефти спровоцировало закрытие реестра для выплаты дивидендов. Европейские торги завершились преимущественно снижением. Инвесторов разочаровала внутренняя макростатистика, новости о замедлении темпов роста американской экономики, хотя корпоративная отчетность оказалась довольно неплохой. Уровень безработицы в 16 странах Еврозоны остался на уровне мая и составил 10%. Индекс потребительского доверия Gfk в Великобритании снизился до -22 пунктов при прогнозных -20 пунктов, розничные продажи в Германии упали до -0.9% при -0.3% прогнозных. В итоге, общеевропейский Stoxx Europe 600 понизился на 0.3% до 255 пунктов, британский FTSE 100 упал на 1% до 5258 пунктов, германский DAX вырос на 0.2% до 6148 пунктов, а французский CAC-40 потерял 0.2%, снизившись до 3643 пунктов. Американские торговые площадки в пятницу также завершились незначительным снижением индексов. Рост ВВП США во втором квартале 2010 года составил 2.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года при ожидаемых 2.5%. Тем не менее, рост ВВП за I квартал текущего года был пересмотрен с 2.7% до 3.7% в годовом выражении. Позитиву рынку преподнес индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Чикагской Ассоциации Менеджеров, который несмотря на прогноз 56 пунктов поднялся до 62.3 пункта, а также индекс настроения потребителей Мичиганского Университета , который превысил прогнозы на 0.8 пунктов и составил 67.8 пунктов.К концу торгового дня Dow Jones Industrial Average снизился на 0.01%, до 10466 пунктов, S&P 500 закрылся ростом на 0.01% на отметке 1102 пунктов, а Nasdaq Composite продемонстрировал рост в 0.13% и достиг 2255 пунктов. ИГ "АРТ-Капитал"
Додано: Вів 03 сер, 2010 10:23
Обзор фондового рынка Украины от ИГ "АРТ-Капитал"Металлургия в лидерах роста Начало недели ознаменовалось ростом индекса УБ на 3.64% до 2162.2 пунктов на фоне повышенных объемов торгов – 113.9 млн грн. ( 47.3% д/д). Рост показали практически все наиболее ликвидные акции, за исключением Укрнафты (UNAF -3.94%) и Мариупольского МК им. Ильича (MMKI -31.04%) на внутренних событиях. В пятницу по акциям Укрнафты был собран реестр собственников по поводу выплаты дивидендов за 2006 (44.48 грн/акц) в результате акции зафиксировали минимум на уровне 267 грн/акц (-7.3% д/д), после чего акции активно начали откупать, и по итогам дня котировки достигли 277.05, что говорит о нежелании игроков распродавать акции эмитента. Мариупольский МК им. Иллича снизился в результате начала подписки на акции допэмиссии. Среди индексных бумаг, лидерами роста стали акции Алчевского МК (ALMK 11.89%) на фоне получения кредита от материнской компании, а также намерением увеличить выплавку стали в августе на 54%. Сильный рост также продемонстрировали акции Ясиновского КХЗ (YASK 11.32%) на фоне перепроданности. Торги в США также завершились на мажорной ноте, американский S&P 500 взлетел на 2.2% до 1125.86 пунктов, пробив важный психологический уровень 1120 пунктов (предыдущий пик) и закрепился выше данной отметки. Основными драйверы по-прежнему служила сильная финансовая отчетность компаний и макростатистика. В июле производственный индекс Института управления поставками вырос до 55.5 пунктов (против ожиданий 54), а в июне расходы на строительство выросли на 0.1% (ждали снижения на 0.5%). Выступление главы ФРС Бена Бернанке закрепило позитив на рынках: председатель ФРС сообщил о том, что рост заработных плат в ближайшие несколько кварталов может подстегнуть потребительские расходы в США, даже несмотря на то, что медленные темпы создания новых рабочих мест негативно влияют на доверие потребителей к экономике страны. Перед открытием сформировался позитивный внешний фон: американские, европейские, азиатские и российский торги продемонстрировали значительный рост. Фьючерсы на европейские и индексы, как и российский ММВБ с открытия – в небольшом росте. В итоге, с открытия ожидаем незначительного роста индекса UX. ИГ "АРТ-Капитал"
Додано: Сер 04 сер, 2010 10:26
Обзор фондового рынка Украины от ИГ "АРТ-Капитал"Фиксация прибыли после 2-х дневного роста Во вторник торги на украинских площадках демонстрировали неоднозначную внутридневную динамику. Индекс UX с открытия продемонстрировал резкое падение более чем на 1%, но сразу так же стремительно вырос более чем на 3%. После двухдневного рост более 6%, участники торгов решили зафиксировать прибыль. В результате количество акций рынка заявок закрывшихся в «минусе» превысило количество выросших бумаг почти в 3,3 раза. После того, как ведущие американские индексы с открытия ушли в небольшой минус – UX так же закрыл день в красной зоне. Большинство индексных бумаг зафиксировали убытки, при чем лидерами снижения стали Мотор Сич (MSICH -2.50%), Райффайзен Аваль (BAVL -2.19%) и Сумское НПО им.Фрунзе (SMASH -2.12%). Тем не менее, наибольшего прироста рыночной капитализации показали металлурги: Енакиевский метзавод (ENMZ 5.47%), Алчевский меткомбинат (ALMK 3.30%), а также Западэнерго (ZAEN 1.23%). В итоге, индекс Украинской Биржи понизился на 0.75% до 2146 пунктов при высоком объеме торгов акциями в 133 млн грн. Европейские торги также закрылись разнонаправлено на фоне выхода слабых макроэкономических данных в США и Европы. Так, индекс цен производителей в июне вырос на 0.3% против 0.4% прогнозных. Общеевропейский Stoxx Europe 600 снизился на 0.01% до 262 пунктов, британский FTSE 100 понизился на 0.1% до 5396 пунктов, а германскому фондовому рынку поддержку оказали хорошие отчеты BMW и DHL - германский DAX вырос на 0.3% до 6308 пунктов, французский CAC-40 упал на 0.1% до 3748 пунктов. Американские фондовые индексы также закрылись на красной территории. Причиной этому стали макроданные: личные доходы в июне не изменились, в то время как аналитики прогнозировали рост 0.2%, производственные заказы в июне упали на 1.2% против ожидаемого снижения на 0.3%. Индекс подписанных договоров о продаже на рынке жилья за июнь снизился на 2.6%, в то время как ожидался рост в 3.7%. К концу торгового дня Dow Jones Industrial Average снизился на 0.36% до 10636 пунктов, S&P 500 упал на 0.48% до 1120 пунктов, а Nasdaq Composite потерял 0.52% и закрепился на 2283 пунктах. Перед открытием сформировался негативный внешний фон: американские, европейские, азиатские и российский торги закрылись снижением. Фьючерсы на европейские и американские индексы также в красной территории. Российский ММВБ с открытия – в небольшом минусе. В итоге, с открытия ожидаем снижения индекса UX. ИГ "АРТ-Капитал"
|
|
||||||||||||||||||||||||||
