Итоги: Мировой фондовый рынок 26.10.10

США

Объем продаж домов на вторичном рынке недвижимости в США в сентябре вырос на 10% - до 4,53 млн единиц. Такие данные приводит Национальная ассоциация риэлтеров США.

Аналитики, опрошенные MarketWatch, прогнозировали, что показатель увеличится до 4,39 млн единиц.

Торги в США в понедельник 25 октября завершились ростом фондовых индексов.
Поддержку рынку оказали экономические данные с рынка жилья и надежды, связанные с результатами саммита Большой двадцатки.

Фондовые торги в США 25 октября 2010г. завершились повышением ведущих индексов. Отметим, что торги проходили на достаточно благоприятном внешнем фоне. Позитивно на настроения инвесторов повлияли результаты саммита в Южной Корее, на котором министры финансов G20 в минувшие выходные - 23-24 октября 2010г. - обсудили ряд экономических и финансовых вопросов. Кроме того, участники рынка ожидают дополнительных стимулирующих мер от Федеральной резервной системы США, которая на следующей неделе может объявить о покупке гособлигаций.

Между тем накануне глава ФРС Бен Бернанки выступил на конференции в Арлингтоне (штат Виргиния), посвященной вопросам ипотечного кредитования. Глава ФРС сообщил, что регуляторы расследуют возможные нарушения банками процедуры отчуждения жилья. Предварительные результаты расследования появятся в следующем месяце.

Благоприятно сложились торги для производителя электроники для оборонной промышленности Applied Signal Technology Inc., входящего в расчетную базу индекса Nasdaq. Ранее в СМИ появилась информация о том, что компания наняла консультантов из Bank of America по вопросу возможной продажи своего бизнеса. Акции компании на фоне данных новостей прибавили в цене 6,2%.

Накануне также прошла информация о том, что CommScope Inc., производящая волоконно-оптические кабели, ведет переговоры с управляющей компанией Carlyle Group, которая намерена приобрести бизнес CommScope за $2,98 млрд.

Carlyle Group может выплатить по $31,5 за каждую акцию CommScope, что представляет собой 36-процентную премию к цене акции CommScope на закрытии торговой сессии 22 октября 2010г. Продукцией CommScope пользуются такие компании, как Alcatel-Lucent Inc., AT&T Inc. и Vodafone Group PLC. На закрытии торгов бумаги CommScope подскочили в цене на 30,5%.

Прислушались игроки фондового рынка и к рекомендациям аналитиков. Акции американского банка Citigroup подорожали на 2,4% на фоне повышения рекомендаций по акциям компании со стороны аналитиков Goldman Sachs Group. В частности, по мнению экспертов Goldman Sachs, акции Citigroup могут подорожать на 34% за 12 месяцев.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average вырос на 31,49 пункта, или на 0,28%, до 11164 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся ростом на 2,54 пункта, или на 0,21%, на отметке 1186 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся повышением на 11,46 пункта, или на 0,46%, на отметке 2491 пунктов.

Европа

Объем промышленных заказов в зоне обращения единой европейской валюты (евро) в августе 2010г. вырос на 5,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные распространило 25 октября европейское статистическое агентство Eurostat. Аналитики ожидали, что данный показатель увеличится в месячном исчислении на 2%.
В годовом исчислении рост объема промышленных заказов составил 24,4%.
В июле 2010г. объем промышленных заказов в зоне евро сократился на 1,8% в месячном исчислении.
Объем промышленных заказов в 27 странах Евросоюза в августе 2010г. по сравнению с показателем июля 2010г. вырос на 3,6%, а по сравнению с августом 2009г. увеличился на 22,6%.

Фондовые торги в Европе 25 октября завершились повышением ведущих индексов. Росту котировок на протяжении всей торговой сессии способствовали позитивные корпоративные новости, а также итоги саммита G20, прошедшего в минувшие выходные дни. Рост на европейских фондовых рынках также поддержала позитивная макроэкономическая статистика США. По данным национальной ассоциации риелторов США, объем продаж домов на вторичном рынке в США в сентябре 2010г. вырос на 10% и составил 4,53 млн единиц (в перерасчете на год). Аналитики ожидали, что этот показатель за минувший месяц составит 4,3 млн домов.

Рост цен на металлы оказал положительное влияние на бумаги компаний горнодобывающего сектора. Акции крупнейшей в секторе компании BHP Billiton подорожали на 2,43%. Ценные бумаги Anglo American, второй по величине горнодобывающей компании, повысились в цене на 2,26%. Акции австралийско-британской Rio Tinto подорожали на 2,53%, котировки бумаг швейцарской Xstrata поднялись на 2,68%. Акции третьего в мире по величине производителя платины Lonmin подорожали на 1,39%.

Благоприятно закрылась торговая сессия для производителя товаров роскоши - французской группы LVMH. Ее акции подорожали на 2,38% на фоне информации о том, что компания покупает миноритарную долю в компании Hermes, знаменитой своими сумками и аксессуарами. Пакет акций Hermes обойдется LVMH в 1,45 млрд евро. Акции Hermes продемонстрировали существенный рост (+15,12%) на закрытии европейских торгов.

Акции шведско-финской телекоммуникационной компании TeliaSonera подорожали на 1,6%. Чистая прибыль TeliaSonera AB по итогам девяти месяцев 2010г. составила 15,95 млрд шведских крон (1,72 млрд евро), что на 14% превышает чистую прибыль, полученную за январь-сентябрь 2009г., в размере 13,95 млрд шведских крон.

В лидерах падения оказалась британская Lloyds Banking Group. Котировки акций компании упали на 5,36% после того, как аналитики Credit Suisse понизили целевые уровни по данным бумагам.

По итогам торгов 25 октября 2010г. британский индекс FTSE 100 повысился на 10,61 пункта (+0,18%) - до 5751,98 пункта, немецкий DAX повысился на 33,37 пункта (+0,51%) - до 6639,21 пункта.

Французский CAC 40 повысился на 1,46 пункта (+0,04%), закрывшись на отметке 3870,00 пунктов; швейцарский индекс SMI повысился на 36,50 пункта (+0,56%) и составил 6513,63 пункта.

Амстердамский AEX повысился на 1,46 пункта (+0,43%) и составил 342,53 пункта.

Индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 вырос на 0,3% - до отметки 1092,23 пункта.

Азия

Фондовые торги в Японии 26 октября 2010г. завершились незначительным снижением индекса Nikkei. Иена продолжает удерживать свои позиции по отношению к доллару, что влияет на котировки японских компаний-экспортеров. Аналитики отмечают, что инвесторы заняли выжидательную позицию на фоне начала сезона корпоративной отчетности (между тем, в Европе и США сезон в самом разгаре). Именно отчеты компаний могут оказать значительное влияние на фондовый рынок, задав направление движению котировок.

В частности, на этой неделе свои финансовые результаты опубликуют производитель фототехники Canon (27 октября) и один из крупнейших производителей электроники Sony (29 октября). Ранее эксперты указывали на то, что укрепление иены может «смазать» результаты компаний. Теперь игроки фондового рынка ждут, подтвердятся ли данные опасения. Отметим, что в преддверии публикации отчетов котировки Canon снизились на 0,93%, в то время как акции Sony подорожали на 1,1%.

В «минусе» торги закрылись для японского банковского холдинга Nomura Holdings. Акции компании подешевели на 1,6%. Сходно сложились торги и для других компаний данного сектора. В частности, цена бумаг Daiwa Securities Group Inc. снизилась на 1,4%.

Между тем, восходящую динамику продемонстрировали котировки JX Holdings Inc., крупнейшей в Японии нефтеперерабатывающей и медедобывающей компании. Акции JX Holdings поднялись в цене на 2,3% на фоне повышения цен на металлы и «черное золото». Отметим, что на этом фоне благоприятно сложились торги и для японской нефтегазовой компании Inpex Corp. Ее акции подорожали на закрытии торговой сессии на 0,9%.

По итогам торгов 26 октября 2010г. индекс Nikkei 225 понизился на 23,78 пункта (-0,25%) - до 9377,38 пункта. Курс доллара к иене незначительно повысился (на ¥0,04) по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥80,70 за доллар.)

Россия

Российские фондовые торги закрылись в понедельник, 25 октября, в зеленой зоне.

По итогам сессии индекс РТС вырос на 0,73% до 1620,49 пункта, а индекс ММВБ - на 0,58% - до 1528,18 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 25 октября индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 11,78 пункта (0,73%) и составил 1620,49 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 8641.929 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: хорошее начало с потугами на фиксацию.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ повысился на 8,94 пункта (0,59%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1528,24. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

GMKNS - цена 5620 руб. (+2,96%), оборот 239716 тыс. руб.
GAZPS - цена 170,33 руб. (+0,87%), оборот 1472773 тыс. руб.
RSTRS - цена 1207,8 руб. (+0,75%), оборот 50956 тыс. руб.
PLZLS - цена 1525,8 руб. (+0,33%), оборот 47393 тыс. руб.
CHMFS - цена 446,74 руб. (+0,27%), оборот 3575 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

SBERPS - цена 70,68 руб. (-2,63%), оборот 260323 тыс. руб.
SBERS - цена 102,22 руб. (-0,75%), оборот 5696512 тыс. руб.
FEESS - цена 0,374 руб. (-0,72%), оборот 935 тыс. руб.
URKAS - цена 140,02 руб. (-0,7%), оборот 1480 тыс. руб.
ROSNS - цена 217,57 руб. (-0,53%), оборот 340836 тыс. руб.

Выросли сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

АВТОВАЗао - цена 35,74 руб.(+8,3%), оборот 407,18 млн. руб.
АВТОВАЗап - цена 6,548 руб.(+6,35%), оборот 120,84 млн. руб.
ММК - цена 30 руб.(+3,09%), оборот 90,76 млн. руб.
ГМКНорНик - цена 5609 руб.(+2,82%), оборот 5427,46 млн. руб.
- цена 5609 руб.(+2,82%), оборот 5427,46 млн. руб.

Упали («голубые фишки»):

Полиметалл - цена 487,23 руб.(-2,1%), оборот 22,75 млн. руб.
ТГК-1 - цена 0,0212 руб.(-1,85%), оборот 43,57 млн. руб.
Уркалий-ао - цена 139,6 руб.(-1,69%), оборот 163,35 млн. руб.
Магнитао - цена 3557,01 руб.(-1,33%), оборот 27,71 млн. руб.
МОЭСК - цена 1,513 руб.(-0,79%), оборот 24,24 млн. руб.

Торговый день на рынке РФ начался оптимистично. Итоги саммита G20 не были выдающимися - изменение квот представительства в МВФ, декларации не проводить валютные войны и прочие расплывчатые пожелания пока еще создают иллюзию конструктивной работы. Но без скандалов и видимых противоречий, а это хорошо.

На открытии утром у россиян был обозначен примерно процентный геп вверх. В первой половине дня рост слегка развивался, поддерживаемый оптимистичным началом торгов на европейских площадках. В результате 25-го индекс ММВБ вплотную подошел к уровням годового максимума, достигавшегося 11 апреля. По итогам дня индекс ММВБ прибавил 0,6%.

Внешние данные в течение дня были разнородными. В США сегодня вышло сообщение о снижении вместо ожидавшегося роста промышленного производства, что, конечно было негативом, но зато чистый приток иностранного капитала за август показал хороший прирост, да и обзор строительного рынка NAHB тоже принес положительные результаты.

Как бы то ни было, рынок США на открытии подрос. Хорошие результаты показывали цены на нефть. В результате утреннее подрастание рынка на величину порядка одного процента на рынке удалось сохранить и к закрытию, хотя в самом конце дня была обозначена небольшая коррекция. (После позитивного открытия рынок США сразу же пошел в откат, что и дало проекцию на соседский рынок).

По отдельным акциям следует отметить рост цен акций Норильского Никеля. После собрания акционеров ушла часть неопределенности, связанная с выборами совета директоров компании.

Акции ВТБ успешно преодолели половину своего глобального снижения и ускорили рост цен. Идеи новой приватизации подсказывают, что второе размещение было бы прилично проводить по ценам не ниже цен первого размещения. А для подтягивания цен на стартовые уровни затрат больших не потребуется. Вновь зажигательные полеты цен акций АвтоВАЗа.

Там водоворот событий подсказывает, что вместо обычных жигулей из завода собираются сделать конфетку, выпускающую к.л. бюджетную иномарку, которую с учетом программы утилизации будут продавать почти по старым ценам. Еще раз поверим. Полюс Золото завершило выплату дивидендов за 1 полугодие 2010года. Однако там по акциям не было практически никаких дневных изменений. А вообще, на рынке много интересного.

Несмотря на очевидный повод к фиксации прибыли рынок продолжал сохранять силу.
Неделя обещает быть насыщенной. Ключевой информацией ожидает быть публикация первой оценки ВВП США за III квартал. Вместе с тем сильных трендовых движений не ждем - слишком велики неопределенности начала ноября.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник, 25 октября, вырос на 7,79 пункта или 1,06% до 745,03 пунктов.
Объем торгов за день составил 330 838 217,78 грн., акциями наторговали 26 737 098,91 грн., корпоративными облигациями – 8 659 318,87 грн., гособлигациями – 294 493 800,00 грн., инвестиционными сертификатами 948 000,00 грн.

Как сообщалось, в пятницу, 22 октября, индекс цен на акции в ПФТС просел на 0,19 пункта или 0,13% до 737,24 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 172,12 пунктов, или на 30,04% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 25 октября, сессия в ПФТС.

Во-первых, 25 октября фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) продолжают расти на сообщениях о росте японского экспорта и сделке Сингапурской фондовой биржи по покупке австралийского оператора фондового рынка.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific прибавил 1,2%, поднявшись до максимальных более чем за неделю 131,49 пункта.

Японский Nikkei 225 повысился с открытия торгов на 0,1%, гонконгский Hang Seng вырос на 0,9%, австралийский S&P/ASX 200 - на 1,4%, южнокорейский Kospi - на 1%.

Япония, как сообщалось, увеличила экспорт в сентябре на 14,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, хотя аналитики ожидали прироста всего на 9,6%.

Компания Singapore Exchange Ltd., оператор фондовой биржи Сингапура, покупает ASX Ltd. за 8,4 млрд австралийских долларов ($8,3 млрд).

Акции Singapore Exchange подешевели на 4% на торгах в Сингапуре, в то время как бумаги ASX подскочили на 20% в Сиднее.

Среди других новостей об M&A рынок поддержали сообщения о сделке австралийской Equinox Minerals, добывающей медь в Замбии, с геологоразведочной Citadel Resource. Equinox Minerals предложила 1,25 млрд австралийских долларов ($1,23 млрд) за Citadel Resources с тем, чтобы войти в двадцатку крупнейших производителей меди в мире. Акции Equinox подорожали на 4,3%, Citadel Resource - на 20,0%.

Стоимость второго по величине оператора мобильной связи в Японии KDDI Corp. подскочила на 8,6% после объявления о выкупе акций на 100 млрд иен ($1,2 млрд).

Определенную поддержку фондовому рынку АТР оказали и решения финансовых регуляторов «двадцатки» по итогам встречи в Южной Корее. Страны G20 пообещали не использовать девальвацию валют для поддержки экспорта, что может означать снижение напряженности в сфере международной торговли.

Между тем акции японских экспортеров дешевеют из-за сохранения высокого курса иены, что сдерживает рост фондового рынка Японии в целом.

Во-вторых, торговая сессия на российском рынке акций началась в понедельник уверенным ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ вырос на 0,86% - до 1532,34 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1625,74 пункта, что на 1,06% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard вырос на открытии на 0,94% - до 10552,77 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+1,54%), Газпрома (+0,85%), ГМК "Норильский никель" (+1,55%), ВТБ (+0,89%), "Северстали" (+0,94%), "Газпром нефти" (+1,06%) и "Мечела" (+1,11%). В RTS Standard растут котировки Сбербанка (+1,77%), "Норникеля" (+1,29%), ВТБ (+0,9%) и "Северстали" (+1,37%).

Гуру «Итогов» напоминают, что в конце минувшей недели торги на российских фондовых площадках завершились разнонаправленным движением основных индикаторов.

Индекс ММВБ понизился на 0,58%, а индекс РТС прибавил 0,24%. Торги на фондовых биржах США также завершились разнонаправленным движением основных индексов, а сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют в стоимости около 0,8%. Министры финансов стран G20 по итогам встречи, завершившейся в прошедшие выходные, пришли к согласию о необходимости в дальнейшем избегать ослабления национальных валют в целях увеличения экспорта и поддержки конкурентоспособности стран на международной торговой арене. На торгах в Азии сегодня с утра наблюдается преимущественно положительная динамика, говорят эксперты.

По их словам, 25-го в США в 17:00 Киева будут опубликованы данные об изменении продаж домов на вторичном рынке в сентябре 2010г. "Индекс ММВБ, несмотря на снижение по сравнению с началом дня, завершил торги в конце прошлой недели выше важного уровня поддержки на отметке 1500 пунктов. Сегодня на открытии торгов внешний фон является благоприятным для роста индекса и движения к годовому максимуму 1540 пунктов. На итог торгового дня и способность индикатора закрепиться выше данного значения могут повлиять данные по американскому рынку жилья.

В-третьих, фондовые торги в Европе 25 октября 2010г. открылись повышением ведущих индексов: вслед за повышением цены на металлы на сырьевых рынках повысились котировки горнодобывающих компаний. Так, в существенный «плюс» ушли котировки британо-австралийских гигантов Rio Tinto и BHP Billiton (+2,9% и +2,5% соответственно), акции Anglo American и швейцарской Xstrata также подорожали - на 1,95% и 3,5% соответственно. В лидерах роста среди горнодобывающих компаний оказалась британо-чилийская Antofagasta, котировки которой на открытии торговой сессии поднялись на 4%.

Отметим, что оптимизму на фондовом рынке способствовали и результаты саммита в Южной Корее, где министры финансов стран G20 обсуждали в минувшие выходные вопросы финансового и экономического характера.

Благоприятно открылась торговая сессия для производителя товаров роскоши - французской группы LVMH. Ее акции подорожали на 3,5% на фоне информации о том, что компания покупает миноритарную долю в компании Hermes, знаменитой своими сумками и аксессуарами. Пакет акций Hermes обойдется LVMH в 1,45 млрд евро. Акции Hermes прибавили в цене на открытии европейских торгов 4,8%.

Многих участников рынка интересуют корпоративные новости. Сегодня отчитались, в частности, шведский производитель грузовых автомобилей Scania и шведско-финская телекоммуникационная компания TeliaSonera AB. Чистая прибыль первой за 9 месяцев 2010г. составила 6,1 млрд шведских крон (около 660 млн евро), что почти в 20 раз превышает чистую прибыль, полученную за тот же период годом ранее в размере 307 млн крон. При этом чистая прибыль TeliaSonera AB по итогам 9 месяцев 2010г. составила 15,95 млрд шведских крон (1,72 млрд евро), что на 14% превышает чистую прибыль, полученную за январь-сентябрь 2009г., в размере 13,95 млрд шведских крон. Тем не менее на открытии торговой сессии акции TeliaSonera подорожали на 1,6%, а акции Scania, не оправдавшей надежд аналитиков - обвалились на 6,6%.

По состоянию на 11:20 Киева британский индекс FTSE 100 повысился на 45,21 пункта (+0,79%) - до 5786,58 пункта, немецкий DAX - на 43,63 пункта (+0,66%) - до 6644,98 пункта, французский CAC 40 - на 15,65 пункта (+0,4%) - до 3884,19 пункта, а швейцарский SMI - на 23,90 пункта (+0,37%) - до 6501,03 пункта.

Внешний антураж на фоне пятничной фиксации полученной ранее прибыли в комплекте с очевидной дешевизной наших акций стали главными причинами высоковероятного закрытия нашего рынка акций 25 октября в «зеленой» зоне.

Текущая сводка с торгов в ПФТС определила главных драйверов и «саботажников» предполагаемого роста: в первых практически вся ГМК-«элита» (Алчевский МК, Авдеевский КХЗ, Азовсталь, ЕМЗ, ПГОК), банковский «фишки», Мотор Сич, Мариупольтяжмаш, Центрэнерго, Укрнефть, Укртелеком и Крюковский вагонзавод.

Оппонировали «оптимистам» бумаги Ясиновского КХЗ и Западэнерго.
В результате индикатор прибавил более процента на фоне заметно выросшей ликвидности.


Пришло время отраслевого блиц-обзора.

По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 25 октября, в процессе возвращения ненадолго прерванного ралли сопровождаемого заметным (+1,06%) отскоком главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в понедельник все четыре торговавшиеся акции сектора выросли в цене;

Б) ГМК – 25 октября из 12-ти работавшихся акций сектора 10 выросли в цене, 1 предпочла стабильность, 1 откатилась;

В) ЭНЕРГО – в понедельник из трех торговавшихся бумаг сектора одна выросла в цене, вторая закрылась «в ноль», третья подешевела.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» в лидерах нынче машиностроение – его акции смогли обеспечить индикатор на рекордном, стопроцентном уровне.

«Серебро», как водится, у бумаг «вечновторого» ГМК, которые зафиксировали «индекс оптимизма» на отметке 83,33%

«Непрестижной «бронзой» пришлось довольствоваться акциям сектора ЭНЕРГО, индекс оптимизма которых составил 33,33%.

Своим конфузом в понедельник энергетики обязаны откатившейся в цене на 0,39% Днепрэнерго, сделки с бумагами которой составили 2 255 540 грн. и закрывшейся «в ноль» Черкасской ТЭЦ, акциями которой наторговали 18 000 грн.

«Спасла лицо» сектора подорожавшая на 2,52% Центрэнерго, которой наторговали
1 241 109,85 грн.

«Серебро» ГМК добывали выросшие в цене бумаги сектора: Кременчугский сталелитейный завод(+10,67%), Авдеевский КХЗ(+0,92%), ЕМЗ(+0,40%), Алчевский МК(+0,14%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+9,15%), Азовсталь(+0,48%), Полтавский ГОК(+0,73%), Ясиновский КХЗ(+0,25%), Северный ГОК(+0,59%) и Конструкционные материалы(+2,95%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 10 105 271,6 грн., 1 985 732,48 грн., 1 977 389,21 грн., 1 584 639,4 грн., 1 416 405 грн., 339 299,73 грн., 248 433,01 грн., 239 142,86 грн., 208 352,38 грн. и 94 906,83 грн. соответственно.

Не изменившимся в цене Запорожским заводом ферросплавов вчера наторговали 240 000 грн.

ММК им. Ильича откатился в цене на 3,32% при ликвидности состоявшихся по нему сделок на сумму 19 273 грн.

Своим лидерством в «рейтинге оптимизма» машиностроение обязано подорожавшим бумагам сектора: Лугансктепловоз(+1,00%), Мотор Сич(+0,48%), Мариупольтяжмаш (+3,63%) и Богдан Моторс (+0,56%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 295 918,42 грн., 276 955,9 грн., 255 176,92 грн. и 9 129 грн. соответственно.

Остается поинтересоваться результатами вчерашней торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют большое значение в качестве индикатора общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущих торгов, с оптимизмом в этом секторе было так же: 50,00%.

Позитив обеспечивался подорожавшими бумагами финансовых институтов: Аваль(+0,39%) и Аккордбанк(+0,30%), сделки с которыми составили 241 897,2 грн. и 200 000 грн.

Успех оптимистов компенсировался «конформизмом» бумаг Индустриалбанка, которыми вчера наторговали 405 400 грн. и «минусом» Укрсоцбанка(-1,10%), сделки с акциями которого составили 270 260,8 грн.

Полагаю, паритетность значения «индекса оптимизма» в банковском секторе – суть индикатор «неуверенности» нашего рынка акций в долговременности нынешнего отскока.

В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги понедельника, завершившиеся ожидаемым отскоком, стали дополнительным аргументом этой сентенции. А меж тем, будем откровенны: начиная с 10 сентября на нашем рынке акций «прописались» «медведи», которые «с ленцой» и определяют ускорившийся во второй декаде октября одноименный тренд. С периодическим замедлением и миниотскоками этого самого падения.

Остается надеяться на оптимистичное развитие внешнего антуража и на этой почве исподволь развивать успех и на наших площадках, в сопровождении сообразной ликвидности.

Наконец, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце, игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, проводя фиксацию прибыли после «плюсов» и отскакивая от «дна».

Натурально, нельзя не отметить очевидную включенность нашего рынка акций в международную торговлю ценными бумагами, приунывшую после известных событий на «европейском фронте» и возродившуюся после первых проблесков надежды на Уолл-стрит. С последующим «смуром» «на почве» обострения проблемы банковских долгов стран Континента, в частности, Ирландии и Испании.

Кроме того, мы по-прежнему считаем, что прежде чем наступит вторая волна рецессии, наступит вторая волна долгового кризиса в Европе. Следующие кандидаты (после Греции) на роль «мальчиков для битья» в еврозоне уже четко определились - это Ирландия и Португалия. Нынче в росте доходности госдолга лидирует Португалия - уже 5,64% по десятилетним бумагам. Доходность ирландских бумаг пока затормозилась на отметке 5,75%.

ФРС подтвердила готовность прибегнуть к монетарным стимулам, если потребуется. Дешевеющий доллар не способствует притоку инвестиционного капитала на фондовый рынок, игроки отдали предпочтение более надежным инструментам - облигациям и контрактам на золото.

Впрочем, аккурат, в эти дни для фондовых рынков и экономики «взагали» появились новые риски. Речь идет об инициированных намедни «валютных войнах». С последним, надо думать, бороться особо желающих не нашлось. Во всяком случае, так показали итоги последней встрече на базе МВФ в Вашингтоне, индицировавшей обострение внутренних противоречий в самом Фонде.
Как и ожидалось, вопрос «валютных войн» без особого успеха попытались решить на недавней встрече глав центробанков стран G20 в Сеуле.

В-третьих, вопреки традициям (возвращение в рынок акций «бычьего» тренда на фоне роста цен на бумаги, как правило, сопровождается снижением ликвидности) обороты сессии 25 октября изрядно (+123,58%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 25 октября по сравнению с предыдущими стала выше, поднявшись с отметки 11 962 311,62 грн., до уровня 26 737 098,91 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов сопровождалось неожиданным сужением ассортимента работавшихся акций на 5,26%: если в пятницу, 22 октября, в торгах принимали участие 38 акций отечественных предприятий, понедельник «ознаменовался» торговлей 36-ью бумагами.

Из этих 36-ти торговавшихся 25 октября акций, цена последней сделки выросла у 25-ти, 5 акций предпочли стабильность, у 6-ти бумаг произошло снижение.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций в понедельник, 25-го, оказалось на 69,45% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 13,88%, а «медведям» достался участок в 16,67%.

Налицо гармония полученных процентов и значения (+1,06%) вчерашнего отскока главного индикатора.

В этом контексте напомним: предыдущие, 22 октября торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 42,10%, «конформисты» - 13,16% и «медведи» - 44,74%), заслужили аналогичный комментарий: очевидна гармония полученных процентов значению (-0,13%) пятничного миниотката ПФТС-индекса.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным» отскоком на 1,06% главного индикатора с «голубыми фишками».

Вначале отметим очередную смену концепции: в действие 25-го вступил более привычный «фишкам» «норов», который выражается в нежелании «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее сужение ассортимента работавшихся акций на 5,26% было проигнорировано «голубой элитой»: если накануне, в пятницу, 22-го, работались 16 «фишек», в понедельник, 25 октября, «на работу вышли» те же 16 представителей «элиты».

Из этих 16-ти реально работавшихся 25 октября «фишек» цена последней сделки выросла у 13-ти представителей «голубой элиты»: Центрэнерго (+2,52%), Полтавский ГОК(+0,73%), Укрнефть (+2,28%), Авдеевский КХЗ(+0,92%), Мотор Сич(+0,48%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+9,15%), Мариупольтяжмаш (+3,63%), Крюковский вагоностроительный завод(+3,32%), Аваль(+0,39%), Алчевский МК (+0,14%), ЕМЗ(+0,40%), Ясиновский КХЗ(+0,25%) и Азовсталь(+0,48%); оставшиеся 3 «фишки» понесли потери: Укртелеком(-0,53), Днепрэнерго(-0,39%) и Укрсоцбанк (-1,10%).

Стало быть, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 25 октября сложился расклад («быки» - 81,25% и «медведи» - 18,75%), который качественно соответствует значению (+1,06%) вчерашнего отскока индикатора.

В этом контексте напомним: предыдущие, 22 октября, торги дали в секторе «фишек» расклад («быки» - 43,75% и «медведи» - 56,25%), заслуживший более благосклонный комментарий: проценты в секторе «фишек» гармонировали со значением (-0,13%) пятничного миниотката ПФТС-индекса.

Таким образом, наш рынок акций в понедельник на фоне ряда позитивных сигналов из-за рубежа закрылся ростом: индекс акций «Украинской биржи» (УБ) по итогам торгов повысился на 1,2% - до 1854,99 пункта, объем торгов составил 244,164 млн грн, фондовый индекс ПФТС вырос на 1,06% - до 745,03 пункта, объем торгов составил 330,838 млн грн.

Итак, новая неделя на украинских и мировых фондовых площадках началась уверенным оптимизмом. На утреннее настроение торговцев повлияло снижение стоимости доллара и рост цен на сырье, после чего настроения инвесторов поддержала статистика из еврозоны, по результатам которой был зафиксирован рост промышленных заказов.

Полагаю, росту украинских индексов поспособствовала также положительная отчетность крупных украинских компаний: стоимость акций Центрэнерго в результате торгов возросла на УБ на 3,09%, а на ПФТС на 2,91%, Укрнефти - на 2,69% на УБ, и на 3,36% - на ПФТС.

В то же время надо отметить, что акции Укрсоцбанка, после выхода отчетности согласно который банк в январе-сентябре 2010 года снизил чистую прибыль более чем на 72%, в понедельник на УБ упали на 0,84% и на ПФТС - на 1,53%.

Банковскому сектору все сложение формировать доходную часть на фоне низкого уровня кредитования, кроме того, негативное влияние на сектор сохраняет формирование резервов под проблемную задолженность.

Лидером роста в понедельник на УБ были акции Крюковского вагоностроительного завода (+4,06%), который сообщил об отгрузке состава метро для Киевского метрополитена.

На фондовой площадке ПФТС наибольший рост стоимости был зафиксирован по акциям Укрнефти.

Думаю, преобладающий на основных мировых площадках оптимизм дает основания говорить о возможном продолжением ралли на рынках акций и во вторник.
Повлиять на смену тренда, по нашим оценкам, могут результаты заседания ФРС, запланированное на 2-3 ноября, на котором будут объявлены сроки и объемы очередного этапа стимулирования экономики.

Рискнем предположить, что торги на украинском рынке акций во вторник будут проходить волатильно. Кроме того, мы не исключаем попыток инвесторов зафиксировать прибыли после существенного роста большинства ликвидных бумаг.

К полудню вторника, 26 октября, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются в ходе торгов во вторник впервые за три сессии на фоне укрепления иены, ухудшающего прогнозы прибыли японских экспортеров.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific потерял 0,2%, упав до 131,23 пункта.

Японский Nikkei 225 отыграл утреннее снижение на 0,3% и поднялся на 0,2%, австралийский S&P/ASX 200 опустился на 0,5%, гонконгский Hang Seng - на 0,1%, китайский Shanghai Composite - на 0,6%.

Котировки акций японского производителя промышленных роботов Fanuc Ltd. упали на 0,9%.

Стоимость бумаг фармкомпании Astellas Pharma Inc., которая получает 45% выручки за пределами Японии, снизилась на 1,1%. Nikkei English News прогнозирует сокращение операционной прибыли компании в текущем финансовом году из-за укрепления иены.

Цена акций австралийского монопольного оператора фондовой биржи ASX Ltd. обвалилась на 6% вслед за снижением рейтингов акций Singapore Exchange Ltd., оператора фондовой биржи Сингапура, который в понедельник объявил о поглощении ASX за 8,4 млрд австралийских долларов ($8,3 млрд.).

Между тем акции китайских НПЗ дорожают после того, как правительство Китая повысило официальные тарифы на бензин и дизельное топливо.

Крупнейшая нефтеперерабатывающая компания Азии China Petroleum & Chemical Corp. прибавила 1,9%, PetroChina - 0,9%.

Во-вторых, торговая сессия на российском рынке акций начались сегодня со снижения котировок большинства «голубых фишек». Ведущие фондовые индикаторы, так и не сумев накануне обновить максимумы этого года, теряют на открытии порядка 0,1-0,4%.

По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,08% - до 1526,98 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1615,27 пункта, что на 0,32% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard снизился в начале торговой сессии на 0,07% - до 10512,12 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах снижения на открытии оказались бумаги Сбербанка (-0,35%), Газпрома (-0,37%), ВТБ (-0,86%), "Северстали" (-0,48%) и "Полюс Золота" (-0,54%). В RTS Standard снижаются котировки Сбербанка (-0,5%), Газпрома (-0,79%), ВТБ (-0,43%), "Норникеля" (-0,42%) и "Полюс Золота" (-1,15%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились ростом основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию вырос на 0,59%, а индекс РТС прибавил 0,73%. Торги на фондовых биржах США также завершились ростом основных индексов. Причинами для оптимизма стали ожидания скорого смягчения Федеральной резервной службой (ФРС) США монетарной политики в стране, намерения лидеров G20 в дальнейшем принять меры для того, чтобы не допустить «торговых войн», а также данные о росте продаж домов на вторичном рынке в сентябре 2010г. на 10%. Во вторник же с утра фьючерсы на основные американские индексы торгуются практически без изменений. На торгах в Азии наблюдается преимущественно негативная динамика, в то время как стоимость нефти и большинства металлов снижается, говорят эксперты.

По их словам, сегодня в США в 18:00 мск будут опубликованы данные об индексе уверенности потребителей за октябрь 2010г. В 14:00 Киева о квартальных результатах сообщит Ford Motor. Из российских отчетностей о результатах по US GAAP за III квартал 2010г.должна отчитаться компания «Роснефть».

Индекс ММВБ завершил торги накануне выше важного уровня поддержки 1500 пунктов, однако максимум текущего года на уровне 1540 пунктов индикатору преодолеть не удалось. «Быкам» пока удается удерживать отыгранные ранее позиции, но в пользу возможной скорой фиксации прибыли на рынке говорят некоторые технические факторы. Следовательно, краткосрочным инвесторам стоит с осторожностью относиться к открытию длинных позиций.

В свою очередь автор обращает внимание на то, что в ходе предыдущих, 25 октября, торгов американские фондовые индексы сумели обновить 5-месячные максимумы, но завершили день лишь в небольшом «плюсе». Движение валют против курса доллара подтолкнуло вверх цены на сырьевые товары, что вызвало соответствующую реакцию в секторе химических, металлургических и горнодобывающих компаний.

В целом видно, что, несмотря на рост рынка, позиции биржевых «быков» уже не выглядят однозначно сильнее «медведей». Просто пока нет яркого повода для снижения аппетитов игроков к риску.

В-третьих, фондовые торги в Европе 26 октября 2010г. открылись понижением ведущих индексов на смешанном внешнем фоне: рынок акций США закрылся повышением ведущих индексов, в то время как японский Nikkei незначительно снизился. Отметим, что на фондовый рынок оказывают влияние корпоративные новости, которых сегодня предостаточно. В частности, 26-го свои финансовые результаты представил крупнейший в мире сталелитейный концерн ArcelorMittal. В целом, представленные показатели превзошли прогнозы аналитиков (это можно сказать, к примеру, о показателе чистой прибыли в размере $1,35 млрд. при прогнозе экспертов в $629 млн.), однако компания дала более слабый прогноз на IV квартал 2010г., чем ожидали аналитики. На этом фоне акции компании понизились в цене на 4,3%.

Данные новости повлияли и на котировки других компаний сектора: акции британо-австралийской BHP Billiton, Anglo American и швейцарской Xstrata подешевели на открытии торгов на 0,6% - 0,9%.

Чистая прибыль швейцарского банка UBS (доступная для распределения среди акционеров) по итогам III квартала 2010г. составила 1,66 млрд швейцарских франков (€1,22 млрд) против чистого убытка в III квартале 2009г. в размере 564 млн швейцарских франков. Несмотря на то, что компания вернулась к прибыльности, финансовый отчет не смог оправдать ожиданий аналитиков и котировки UBS опустились на 4,1%.

Кроме того, свой финансовый отчет представила сегодня Puma. Чистая прибыль немецкой компании по производству спортивной одежды и обуви Puma AG в III квартале 2010г. составила €77,6 млн, что на 14,3% превышает аналогичный показатель 2009г. на уровне €67,9 млн. Показатель EBIT за отчетный квартал составил €113 млн. Между тем аналитики ожидали значения показателя на уровне €110 млн. На открытии торгов акции Puma незначительно подорожали (на 0,02%).

Помимо корпоративных новостей игроков фондового рынка могут заинтересовать и итоги заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, которое состоится на следующей неделе. ФРС может объявить о дополнительных финансовых вливаниях в американскую экономику, что должно позитивно сказаться на настроении инвесторов.

По состоянию на 11:00 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 6,77 пункта (-0,12%) - до 5745,21 пункта, французский CAC 40 - на 11,56 пункта (-0,3%) - до 3858,18 пункта, немецкий DAX - на 1,49 пункта (-0,02%) - до 6635,72 пункта, а швейцарский SMI - на 12,12 пункта (-0,19%) - до 6501,51 пункта.

Мнения «по-поводу» на отечественном фондовом рынке к полудню вторника «разделились». Большая часть «фишек» (Азовсталь, Ясиновский КХЗ, ЕМЗ, Центрэнерго, Западэнерго, Мотор Сич, Мариупольтяжмаш, Крюковский вагоностроительный завод и Укрнефть) торгуется в «зеленой зоне».

«Оппонируют» им окрасившиеся в «красные цвета» Алчевский МК, Авдеевский КХЗ, Полтавский ГОК, Аваль и Укрсоцбанк с Укртелекомом.

В этом контексте и с учетом «смешанного» внешнего антуража, рискнем предположить минимальные изменения (предположительно, в «плюсовом» направлении) ПФТС-индекса.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/