Акции, нефть и макроэкономика: недельные хроники. Ч I
Для мировых финансовых площадок истекшая неделя началась крайне напряженно — в понедельник основное внимание инвесторов по всему миру было приковано к трагическим событиям, связанных со стихийными бедствиями в Японии. В ходе торговой сессии в понедельник японский индекс Nikkei 225 обвалился на 6.2% после новостей о последствиях землетрясения и цунами, ко¬торые привели к остановке промышленных предприя¬тий, перебоям в энергоснабжении, разрушениям транс¬портной инфраструктуры, акции страховых компаний обвалились более чем на 20%.
Премьер-министр Японии Наото Кан назвал последние события самым существенным потрясением для Японии со времен II мировой войны. На этом фоне ключевые фондовые индексы европейского региона также продемонстрировали отрицательную динамику.
В то же время, важным событием для Европы стал саммит лидеров 17 стран-участниц еврозоны, в ходе которого было одобрено увеличение временного фонда финансовой стабильности до €440 млрд. с нынешних €250 млрд., а также достигнута договоренность касательно введения новых мер по преодолению долгового кризиса; в частности, главы государств выразили свою готовность предоставить европейскому фонду финансовой стабильности право покупать государственные облигации на первичном рынке.
Не отстал от «коллег» и фондовый рынок США, закрывшийся в «минусе» на фоне неопределенности в связи с ситуацией в Японии и попытками инвесторов оценить масштабы последствий землетрясения и цунами в Стране восходящего солнца для всей мировой экономики. Для нефтяного рынка события в Ливии отошли на второй план, котировки смеси WTI опустились ниже психологически значимой отметки $100 за баррель из-за ожидания сокращения спроса со стороны Японии. В результате землетрясения японские компании были вынуждены закрыть нефтеперерабатывающие пред¬приятия общей мощностью порядка 1.3 млн баррелей в сутки (б/с), или 29% от совокупных мощностей стра¬ны, составляющих 4.52 млн б/с.
Однако во вторник стало ясно, что это только начало неприятностей — в ходе торгов в Токио индекс Nikkei 225 обрушился ещё на 10.55%, что явилось самым значительным снижением с октября 2008 года. Это произошло вследствие взрывов на аварийной атомной электростанции «Фукусима-1», повлекшего за собой выброс радиации высокой концентрации. Акции Tokyo Electric Power (Tepco), которой принадлежит поврежденная АЭС, подешевели на 14%. Предупреждение японского премьера Наото Кана о возможной радиоактивной утечке лишь усугубили ситуацию. В то же время, Банк Японии продолжил финансовые вливания в экономику страны, начатые накануне, инвестировав дополнительно $98 млрд. для увеличения ликвидности. Одновременно с этим, стало известно, что центральный банк сохранил ключевую процентную ставку на уровне 0%-0.1%. Вполне логично на мировых биржах возникла паника и широкие продажи в связи со взрывами на атомной электростанции «Фукусима-1», основные фондовые индикаторы Европы закрылись в глубоком «минусе».
Цены на основные промышленные металлы — в том числе медь, никель и цинк, уменьшились на торгах в Лондоне, что повлекло за собой снижение котировок акций горнодобывающих компаний.
Американский фондовый рынок продолжил падение, и здесь ситуация в Японии вновь оказала влияние на настроения инвесторов. В то же время, итоги состоявшегося заседания ФРС США помогли частично нивелировать пессимизм и незначительно уменьшить давление на индексы, добавив некоторой уверенности участникам торгов под их занавес. В секторе сырья нефть оставалась под давлением набирающего обороты традиционного «исхода в каче-ство»: апрельские фьючерсы на нефть WTI снизились почти на 4% и приблизились к отметке $97 за баррель.
В среду ситуация на глобальных площадках немного улучшилась, но все еще оставалась напряженной: азиатская сессия продемонстрировала позитивную динамику индексов, японский Nikkei 225 после масштабных распродаж отскочил на 4.4% (в то же время Японская компания Tepco — оператор бедствующей АЭС «Фукусима» — за три дня потеряла ¥1.93 трлн. ($24 млрд.), или 57% рыночной капитализации, после наиболее масштабной со времен Чернобыля катастрофы на АЭС).
Однако ведущие индексы Европы ушли в «минус» на 1.3-2% на фоне новостей из Японии, продолжавшей держать в напряжении мировые рынки — масла в огонь подлил член Еврокомиссии Гюнтер Эттингер, курирующий вопро¬сы энергетики, который заявил, что ситуация на АЭС «Фукусима-1», пострадавшей от землетрясения и цунами, «фактически вышла из-под контроля».
Негатива на рынки добавило понижение рейтинга Португалии агентством Moody’s на два уровня с A1 до А3, что за¬ставило инвесторов вновь вспомнить о долговых проблемах региона и о рисках развивающихся рынков. Основные фондовые индикаторы США также продемонстрировали отрицательную динамику из-за уже привычного волнения по поводу ситуации на атомных электростанциях Японии, к которому добавилась довольно слабая статистика.
Индекс цен производителей (PPI) увеличился на 1.6%, тогда как в среднем ожидалось замедление роста показателя с 0.8% месяцем ранее до 0.7%.
А число начатых строительств домов упало на 22% до минимального почти за год значения в 479 тыс., хотя ожидалось снижение с 596 до 570 тыс. После падения из-за событий в Японии цены на нефть снова начали подрастать в среду на фоне роста полити¬ческой напряженности на Ближнем Востоке. Стоимость фьючерсных контрактов на нефть марки WTI выросла на 2.02% — до $99.14 за баррель, котировки фьючерсов на нефть Brent поднялись на 2.36% — до $111.08 за баррель.
