Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро укрепляет свои позиции перед началом европейской сессии на Forex – после четверговой просадки на торгах в Америке и Азии пара EUR/USD подросла к 08.30 Киева в пятницу до отметки $1,4315. Евро пользуется спросом, поскольку его покупают хедж-фонды и ближневосточные инвесторы.
Утренние оптимистичные настроения, поддержанные позитивным закрытием американских рынков в среду и ростом цен на нефть, отразились на валютных площадках продолжением роста евро. Однако непреодолимым препятствием для основной валютной пары стала отметка $1,43. После ее тестирования евро стал сдавать позиции и скорректировался до $1,42. Далее пара консолидировалась в этом диапазоне в течение всего дня.
Однако неопределенность по поводу вероятной реструктуризации греческой задолженности ограничивает рост единой валюты. Здесь трейдеры указывают на слова главы Европейского Центробанка Жана-Клода Трише: банк не будет принимать греческие облигации в качестве залога, если будет принято решение продлить срок выплаты задолженности.
Американский доллар продолжает оставаться под давлением из-за монетарной политики США. Из протокола заседания ФРС, опубликованного накануне, стало ясно, что ведомство не планирует в ближайшем будущем ужесточать денежно-кредитную политику.
Слабеет японская иена в ожидании продолжения смягчения монетарной политики от Банка Японии после слабых экономических данных: ВВП страны в первом квартале 2011 года уменьшился на 0,9%, что оказалось хуже прогнозов аналитиков, ожидавших показатель на уровне 0,5%.
Пара USD/JPY торгуется на уровне ¥81,67, а пара EUR/JPY – на отметке ¥116,92.
Британский фунт пытается расти после недавнего падения из-за публикации протокола Банка Англии.
Пара GBP/USD торгуется на уровне $1,6231.
Продолжает укрепление канадский доллар – пара USD/CAD торгуется на уровне $0,9669 при поддержке цен на нефть и в ожидании публикуемого сегодня отчета по потребительской инфляции.
В пятницу, 20 мая, иена немного теряет цену, и на 08.00 Киева торгуется у отметки ¥81,65 за доллар. Ожидаемое событие в этой валютной паре уже произошло. Банк Японии оставил ключевую учетную ставку без изменений - на уровне 0,0-0,1%. При этом регулятор выразил готовность продолжить смягчение кредитно-финансовой политики на фоне снижения объемов производства и индекса деловых настроений, вызванного ситуацией в стране.
Банк Японии понять можно. Помимо мирового финансового кризиса на стану обрушилось мощнейшее разрушительное землетрясение, что привело к рецессии в стране.
«ВВП Японии упал ощутимо ниже консенсус-прогноза, в стране очередная рецессия. Обнадеживает то, что на этот раз экономический упадок связан исключительно с предложением, но не со спросом. Самое главное - восстановить энергетические мощности к началу осени. В противном случае экономика войдет в штопор. Из-за недостатка энергии компании начнут снижать капитальные затраты, что приведет к снижению занятости и спроса. По поводу укрепляющейся иены я бы не стал беспокоиться - теперь Банк Японии поддерживает G7, и в случае необходимости интервенция даст нужные результаты», - считает директор Mizuho International Сеиджиро Такешита.
Таким образом созданы все предпосылки для игры на понижение курса иены, и на текущий момент против валюты можно начать открывать позиции. Цель для пары - ¥85 за доллар, а ухудшающаяся статистика будет лишь подталкивать власти на проведение интервенций, скорее рано, чем поздно.
Конечно, помешать этим планам может агрессивное ослабление американского доллара против всех мировых валют, в том числе и иены. Однако ультрамягкая денежная полтика США начинает медленно, но верно сворачиваться, и ожидать дальнейшего свободного падения доллара не стоит.
«Протокол заседания ФРС был несколько туманным. Однако основные этапы дальнейших действий регулятора все же проясняются. Вероятность третьей волны количественного смягчения, судя по протоколам, стремится к нулю. Скорого ужесточения политики тоже можно не ждать: в перспективе шести месяцев этого не произойдет. Возможно, только через 12 месяцев мы увидим первое повышение ставки. Паниковать по поводу завершения второй волны не следует. Прекращение программы лишает сырьевые и фондовые площадки дополнительного стимула к росту, но не создает давления на них», - полагает основатель Gartman Letter Деннис Гартман.
Более сильная ситуация с занятостью в США оказала давление на цены на золото. При этом котировки фьючерсов на серебро снизились по итогам торгов на фоне сохраняющейся обеспокоенности трейдеров после резкого падения цен на этот металл, наблюдавшегося ранее в этом месяце.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 19 мая Нью-Йорке понизились и составили: золото - $1494,8 за унцию (-0,21%), серебро - $35,14 за унцию (-0,23%), платина - $1769 за унцию (-0,11%), палладий - $730 за унцию (-0,96%).
«На рынке золота все фундаментальные факторы, такие, как рост реального спроса со стороны Китая и индийской ювелирной промышленности, продолжают действовать. Глобальный "бычий" тренд прослеживается с 2002г., причем плавный рост иногда сменяется резкими рывками, как, например, в момент краха Lehman Brothers. В крайне долгосрочной перспективе даже такие уровни, как $3000 за унцию не кажутся надуманными. Самая актуальная тема на рынке золота - обесценивание бумажных валют. Глобальная борьба за удешевление своих валют усугубляется тем, что Запад экспортирует инфляцию в развивающиеся страны посредством программ смягчения. Кардинальная смена монетарной политики могла бы воспрепятствовать дальнейшему удорожанию золота, но Банк Англии и ФРС не могут пойти на этот шаг, потому что вновь скатятся в рецессию», - считает управляющий директор World Gold Council Investment Маркус Граб.
В пятницу рост драгоценных металлов возобновился. На 07.30 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1495,76 за унцию (+0,22%), серебро - $35,11 за унцию (+0,51%), платину - $1769,5 за унцию (+0,03%), палладий - $727,75 за унцию (-0,06%).
Курс евро/доллар вырос на американской сессии до уровня $1.4322. Курс доллар/йена после повышения до отметки ¥82.21 упал к уровню ¥81.46. Курс доллар/франк понимался до уровня 0.8876, но впоследствии упал до отметки 0.8802.
Негативное влияние на курс доллара оказывают последние экономические данные в США. За исключением числа заявлений на пособие по безработице в США остальные показатели вышли значительно хуже прогнозов. Курс фунт/доллар вырос до уровня $1.6233.
Четверговые данные в США усиливают ожидание того, что основные процентные ставки в США будут повышены не скоро. Согласно существующим прогнозам, основные ставки в США не будут повышаться как минимум до конца текущего года.
Такого же мнения придерживается и президент Федерального резервного банка в Чикаго Эванс. По его мнению, уровень безработицы в стране слишком высок, а инфляция находится на относительно низком уровне для того, чтобы повышать ставки.
19 мая цена на нефть в Нью-Йорке упала на $1.57 до уровня $98.55 за баррель.
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю 409K (прогноз 430K, предыдущее значение 434K).
Продажи домов на вторичном рынке в млн. (Existing home sales) в США за апрель 5.05 (прогноз 5.20, предыдущее значение 5.10).
Индекс ведущих индикаторов (Leading indicators) в США за апрель -0.3% (прогноз +0.2%, предыдущее значение +0.4%).
Индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии (Philadelphia Fed index) в США за май 3.9 (прогноз 23.0, предыдущее значение 18.5).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 20 мая просел на 4,63 копеек и составил 27,9145 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после снижения в среду на 0,3 коп. в четверг снизился на 0,2 коп. до уровня 7,9900 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9850-7,9970 UAH/USD, затем котировки расширились до 7,9830-7,9970 UAH/USD, после чего установились на 7,9850-7,9920 UAH/USD и до конца торгов не изменились. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9900 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
На Depo рынке 19 мая гривна overnight котировалась банками по 1.0/4.0%, доллар - по 1.0/3.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 3.0/7.0% и USD: 2.0/6.0%.
На первый взгляд, сессия по долларовому безналу 19 мая повторяла сюжет среды.
Думаю, это не так. Налицо концептуальнозначимые отличия, среди которых отметим неучастие регулятора в торгах. Обошлись своими силами, которых, со слов дилеров коммбанка-«бегемота» на валютном межбанке осталось не так много. Стараниями реформаторов команды Януковича-Азарова и, натурально, нынешнего руководства НБУ. Первые загнали бизнес в «депресняк», вторые – отечественный валютный рынок в трясину бокового тренда. Инструменты у «виновников торжества» разные, но результат, важный для нашего профиля, один: стагнация.
Стало быть, ликвидность торгов безналичным долларом перманентно снижается, противореча известным традициям («медвежий» рынок на фоне снижения курса как правило сопровождается ростом оборотов и торговой активности), индицирует «искусственное происхождение» нынешнего отката курса наличного и безналичного доллара.
Рискнем предположить, что с одной стороны обороты торгов валютой обвалились как следствие плачевного состояния современного украинского бизнеса, с другой, падение интереса к доллару США на торгах валютного межбанка и рынка наличных последовало за мероприятиями НБУ по изыманию «лишней» безналичной гривни из оборота в рамках топорно-сталинского проекта борьбы с инфляцией, которая, судя по всему, уже проела плешь заслуженному маркшейдеру.
О сохранении нехватки безналичной гривни автору в процессе блиц-опроса рассказали руководители профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, а на гривнедефицит в четверг пожаловались даже дилеры рынка наличных Киева.
Не исключено, что к вышеизложенным «рукотворным обстоятельствам» добавился и пресловутый «фактор 20 числа», характерный обострением интереса к нацвалюте.
Не скрою, в иных городах, где «прописались» оптовые вещевые рынки (Хмельницкий, Одесса и Харьков) дневной гривневый выторг мог снимать напряженность на этом участке. Об этом, к слову, говорят и более высокие, по сравнению с другими крупными центрами валютообменного бизнеса, курсы обмена наличного доллара.
Возвращаясь к четверговым торгам долларовым безналом, заметим, что уже стартовые котировки заокеанской были несколько ниже уровней открытия среды(7,985/7,990 против 7,985/7,995 UAH/USD).
В дальнейшем все шло по накатанной технологии отката среды, однако были и свои «нюансы». В частности, около полудня котировки «зеленого» безнала, опустившись к отметке 7,980/7,987 UAH/USD, недвусмысленно заявили о своем намерении пробить вниз действующую цену бидов(7,985 UAH/USD). Отчасти это удалось: сессия финишировала около 12.30 Киева уровнями 7,983/7,986 UAH/USD.
«Медвежий» тренд курса безналичного доллара, сопровождаемый низкими оборотами и сонной атмосферой межбанка оказал свое воздействие на рынок наличных. Вызвав такой же откат курса доллара, бустируемый проводимой дилерами «налички» привычной «терапии» для реанимации упавшей до «плинтусового» уровня ликвидности.
Стало быть, мелкооптовый и розничный сегмент рынка наличных Днепра завершил сессию четверга ценами: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 11,35/11,45 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,287 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал полукопеечные потери по обеим позициям в течение четверга.
Эти же слова уместны, если сравнивать закрытие четверга с финишными котировками «зеленой» розницы в среду.
Причина полукопеечного отката по обеим позициям изложена выше. Напомним в этом контексте, что четверговый откат сменил внутридневную курсовую стабильность среды, сопровождаемую очень хорошей ликвидностью торгов. Нынче все изменилось: по итогам торгов 19 мая дилеры розницы поставили оборотам «троечку», характеризовав ее как «слабую». Добавим, что как и накануне, здесь доминировал клиентский спрос. Не исключено, что повторяющееся падение оборотов на фоне несомненного «медвежьего» тренда рынка наличных вполне может претендовать на инициацию «новой традиции» при непосредственном участии господ «матрасников», продолжавших приобретать мелкие партии доллара, хотя и меньшим, чем накануне, энтузиазмом.
Курсовые хроники розничного сегмента малоинтересны: старт сессии от предыдущего закрытия (7,995/8,005 UAH/USD), финиш с «патриотическим» оттенком: 7,99/8,00 UAH/USD. Котировки «зеленой» розницы изменились после обеденного перерыва, когда откат курса долларового безнала стал реальностью. Как мы указали выше, полукопеечные по обеим позициям дисконты не принесли желаемых дивидендов, заставив, как мы указали выше, задуматься о пересмотре «традиций и примет». Впрочем, пассивность господ «матрасников» в этот четверг имеет свою логику — скорее всего обыватели отложили свой проект в расчете на сохранение «медвежьего» тренда и, следовательно, возможность «затариться» «зеленью» на следующий день по более низкой цене. Развитие сюжета покажет обоснованность этих «надежд и чаяний», однако, вынужден, забегая вперед, напомнить, что пятница чревата ростом оферов, как это бывало не раз в преддверии выходного дня.
Уже в дебюте четверговой сессии оптвый сегмент рынка наличных принял решение «нестандартно» подойти к вопросу ликвидности, установив стартовые «суперрыночные» цены: 7,997/8,003 UAH/USD.
Как потом «легла фишка», особых дивидендов эта «рыночность» не принесла – жизнь в оптовом сегменте наличного доллара едва теплилась, причем ликвидность в итоге оказалась таковой, что надежно определить действующий в сегменте тренд сами дилеры не могли.
В результате сессия здесь завершилась ценами, совпавшими с курсами закрытия розницы: 7,99/8,00 UAH/USD, констатировав внутридневной откат спроса на 0,7 коп. на фоне потери 0,3 коп. предложения.
Снижение цен на оптовую «зелень» происходило в два этапа: первые дисконты появились около 11.40 не без влияния сводок с торгов валютного межбанка: 7,995/8,003 UAH/USD. Примат модернизации бидов имеет под собой реальные причины: риски гривнедефицита в случае инициации массовой «сдачи валюты» солидным клиентов.
В дальнейшем, к послеобеденной сиесте, были окончательно сформированы цены закрытия.
Сегмент оптового евро финишировал в четверг ценами 11,38/11,44 UAH/EUR, констатировав внутридневной двухкопеечный откат спроса на фоне четырехкопеечной потери оферов.
По сравнению с финишем среды, спрос просел на 4,0 коп., предложение стало ниже на 1,0 коп.
Внутридневными потерями по обеим позициям в первую очередь оптовый евро обязан «медвежьему» внутридневному тренду доллара, являющемуся одним из «первоисточников» курсоформирования пары евро-гривня, а также (предположительно) тренду пары евро-доллар на мировом форексе.
Внутридневная курсовая динамика пары евро-гривня была непростой. Стоит напомнить, что к 11.40 утренние цены открытия (11,40/11,48 UAH/EUR) трансформировались (не без участия динамики пары евро-доллар на мировом форексе) в 11,35/11,43 UAH/EUR.
Впрочем, для того, чтоб расставить в этом вопросе все точки над «і» мы сейчас туда и наведаемся.
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга(08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар снизился с уровня $1,42975 к отметке $1,42750. То есть, весьма скромный откат на 22 пункта. Стало быть, у дилеров опта были все основания снизить цену пары евро-гривня в течение четверга.
Меж тем нам пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе в этот четверг.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4240, кросс-курс евро-доллар достаточно агрессивно рос, сумев с 06.20 до 06.40 несколько раз «отметиться» на локальном максимуме ($1,43050), с которого затем инициировал медленную коррекцию.
Вялотекущий процесс прервался после 08.00 Киева стартом мощного обвала: в рамках технологии «курсовой пилы» и в ограниченное время индикатор упал около 11.40 Киева к уровню $1,4210, дав весомый повод дилерам днепропетровского опта снизить стоимость евро до уровня 11,35/11,44 UAH/EUR, который мы упоминали выше.
Триумф «медведей» в паре евро-доллар «в миру» продолжался недолго, и уже около 14.00 Киева индикатор восстановил реноме, поднявшись к отметке $1,4290. Но и здесь он «не засиделся», в очередной раз провалившись вниз ($1,4220 на 16.00 Киева) и снова отскочил вверх, постаравшись по-возможности, закончить украинскую часть сессии приличными уровнями. Отчасти ему это удалось.
Таким образом, индикатор в течение большей части указанного периода времени занимался катанием на «американских горках», индицируя соответствующий уровень волатильности мирового форекса, усугубленного низкой его ликвидностью.
Ну а теперь остается совсем немного — привести комментарии «по-поводу» профильных гуру, которые постепенно восполняются уверенностью в отношении неспешного евроренессанса.
Стало быть, с утра четверга, 19 мая, на планетарном форексе сложилась следующая ситуация.
В этот день с утра евро продолжает восхождение. К 08.00 Киева он достиг уровня $1,43 за евро. Однако рост евро на текущий момент является лишь техническим отскоком, и он рано или поздно закончится, так как фундаментальные факторы на текущий момент играют против европейской валюты.
«Я думаю, падение евро до уровня $1,35-1.36 против доллара было бы вполне оправданным. Если посмотреть на то время, когда рынки только начинали ожидать от ЕЦБ стремительного ужесточения, которого мы уже судя по всему не увидим, курс евро/доллар был как раз на этом уровне. В районе отметки $1,35 история со смягчением риторики ЕЦБ уже будет полностью отражена в курсе валюты», - считает валютный стратег Bank Of Tokyo Mitsubishi Ufj Ltd Дерек Хэлпенни.
Эксперт выступает на стороне доллара и исключает возможность запуска новой программы количественного смягчения.
«Разница между тем замедлением американской экономики, которое было год назад, и тем, которое, возможно, происходит сейчас, в уровне инфляции. Со времени запуска второй программы количественного смягчения стержневая инфляция в США выросла более чем в два раза - с 0,6% до 1,3%. Поэтому для третьего раунда количественного смягчения барьер уже очень высокий. Когда вы собираетесь проводить такую экстраординарную политику - печатать деньги и покупать на них гособлигации - вам нужен как минимум риск дефляции, а этот риск сейчас нулевой», - заключил эксперт.
Говоря о дефляции, нельзя не вспомнить Японию.
В четверг вышли данные о падении ВВП страны в результате разрушительного землетрясения в марте 2011г. Экономика страны в реальном выражении за I квартал 2011г., по предварительным данным, сжалась на 3,7% относительно IV квартала 2010г. в годовом исчислении (annualized rate). Такие данные опубликовал Институт экономических и социальных исследований правительства страны. Аналитики ожидали, что ВВП Японии в I квартале 2011г. по отношению к предыдущему кварталу снизится на 2,0% в перерасчете на год. Данные вызвали укрепление иены, на 08.00 Киева она достигла отметки ¥81,6 за доллар, и, похоже, укрепление будет продолжаться.
Очередные данные по рынку жилья в США оказали негативное влияние на доллар, подтверждая идею о сохранении низких процентных ставок в стране.
Американский доллар ослаб во время азиатской сессии на Forex – пара EUR/USD на 08.35 Киева торгуется на отметке $1,4294.
Негативом для «американца» стала очередная статистика по рынку жилья в стране. Согласно представленным данным, продажи готового жилья в США в апреле выросли всего на 2,5%, тогда как в марте они выросли на 3,7%. Статистика подтверждает опасения инвесторов, что пока ФРС будет сохранять процентные ставки на текущем уровне для стимуляции экономики.
Кроме того, Goldman Sachs Group понизил прогнозы по росту доллара, ссылаясь на плохие перспективы роста крупнейшей экономики мира.
Между тем по-прежнему слаб евро. Несмотря на то, что министры финансов ЕС одобрили пакет помощи Португалии в размере €78 млрд, «покоя» единой европейской валюте не дают долги Греции, так как чиновники считают, что Греции, возможно, придется реструктурировать свой долг.
Слабеет британский фунт под давлением новостей: протокол заседания Комитета по монетарной политике показал, что большинство его членов не желают идти на ужесточение денежно-кредитной политики, в то время как статистические данные показали, что число заявок на получение пособий по безработице выросло и превысило прогнозные оценки.
Пара GBP/USD к 08.35 Киева торгуется на отметке $1,6163.
Продолжает восстановление австралийский доллар – пара AUD/USD торгуется на уровне $1,0654.
Зафиксировав свежий месячный минимум $1,0505 вчера вечером, казавшийся крайне нерешительным «осси» внезапно развернулся на 180 градусов и в конце азиатской сессии, казалось, должен был достичь уровня $1,07. Тем не менее, «медведи» вновь себя проявили, и «осси» вернулся ниже $1,06. Против валюты сыграло и заявление Moody’s о понижении рейтинга четырех ведущих австралийских банков на одну ступень, до Аа2, со ссылкой на опасения в отношении зависимости от иностранных оптовых рынков. К тому же, потребительское доверие снижается, Westpac-MI падает на 1,3% в текущем месяце, до 11-месячного минимума.
К 11.00 Киева 19 мая, евро вновь оказался под давлением, достигнув уровня $1,423 за евро. Причина локального отката банальна: игроки боятся обострения греческих проблем. В четверг с утра появилась информация о том, что Доминик Стросс-Кан уходит с поста директора-распорядителя МВФ. Об этом говорится в заявлении фонда. В сообщении МВФ указывается, что Д.Стросс-Кан информировал исполнительный совет фонда о своем намерении уйти с поста директора-распорядителя МВФ. Соответствующий документ был направлен от имени Д.Стросс-Кана исполнительному совету фонда. Его отставка вступает в силу немедленно.
Игроки в ожидании проблем с кредитованием Греции поспешили начать выход из зоны евро в надежный доллар США. Да и желающих приобрети европейскую валюту, похоже, становится все меньше и меньше. Если в начале весны многие говорили о том, что азиатские банки будут диверсифицировать свои вложения через покупку европейских облигаций, то сейчас этот вопрос не стоит на повестке дня.
Как мы указывали своем четверговом видеосюжете относительно «мягкой» реструктуризации, не стоит сильно полагаться на то, что Япония и Китай будут продолжать покупать европейский госдолг. Пока они только продемонстрировали готовность вложить куда-нибудь деньги. Но, полагаю, они еще поразмышляют над тем, является ли это разумным использованием валютных резервов. И, cудя по поведению китайского кабмина, в последнее время, они считают реальные активы гораздо более интересными, чем долговые бумаги европейских стран. Что касается валют, сложно найти причину, по которой доллар и евро смогут удержать лидерство в долгосрочном периоде. Тренд укрепления валют Юго-Восточной Азии будет продолжаться.
Доллар и евро исподволь теряют статус резервных валют. Это очевидно. Пока доллар остается главной валютой в мире. Тем не менее, в последние 5 лет началась диверсификация содержимого «закромов» в евро. В данный момент не существует реальной альтернативы этим двум валютам. Но в следующие 10-15 лет вполне возможно, что валюта какой-либо развивающейся страны, например, Китая, станет более важной. Но для этого нужно много сделать - это не произойдет автоматически.
Однако, вернемся на форекс.
Ближе к обеду, около 13.30 Киева на форексе наблюдается повышение спроса на более рисковые инструменты и в связи с этим происходит снижение курсов таких валют как японская йена и швейцарский франк. Курс доллар/франк вырос до отметки 0.8836. Курс евро/франк поднялся до уровня 1.2622.
Курс доллар/йена вырос до отметки ¥81.93. Курс евро/йена поднялся до уровня ¥117.10. Давление на курс йены оказывают сегодняшние слабые экономические данные в Японии.
Курс евро/доллар совершает колебания между уровнями $1.4204 и $1.4292. С одной стороны, поддержку курсу евро оказывает рост фондовых индексов, курса серебра и австралийского доллара. С другой стороны, поддержку доллару оказывает повышение рыночной доходности американских государственных облигаций.
Цена серебра выросла до отметки $35.74 за тройскую унцию. Курс австралийского доллара находится вблизи максимального уровня за четверг $1.0679.
Курс фунт/доллар вырос до уровня $1.6206. Курс евро/фунт снизился до отметки 0.8790. Поддержу курсу фунта оказывают положительные данные в Великобритании.
Ближе к вечеру четверга евро стабилен на изменчивых торгах в этот день, поскольку его покупают хедж-фонды и ближневосточные инвесторы, однако неопределенность по поводу вероятной реструктуризации греческой задолженности ограничивает рост единой валюты.
Думаю, инвесторы ищут возможность начать покупку евро и рискованных валют после их недавнего падения, но опасения в отношении долгов еврозоны удерживает евро ниже 55-дневного среднего скользящего значения около $1,4297. Трейдеры указывают на слова главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, сказавшего, что банк не будет принимать греческие облигации в качестве залога, если будет принято решение продлить срок выплаты задолженности.
Скорее всего, есть игроки, ждущие возможности построить новые короткие долларовые и длинные рисковые позиции, но для евро еще не пришло время агрессивного подъема. Причина очевидна: от чиновников еврозоны пока исходит много шума о том, как решить долговую проблему Греции.
Евро вырос к доллару на 0,04%, до $1,4256, что значительно выше семинедельного минимума $1,4048, достигнутого в понедельник. Ранее он поднялся до $1,4278. Долларовый индекс опустился на 0,17%, до 75,344, отступив от максимума 76,001, задетого в понедельник.
Доллар слабеет после того, как из протокола заседания ФРС стало понятно, что американский Центробанк не намерен в ближайшем будущем ужесточать денежно-кредитную политику, несмотря на то, что некоторые регуляторы увидели повышение инфляционных рисков.
Налицо фаза консолидации после активной ликвидации коротких долларовых позиций. Однако для дальнейшего роста евро рынку потребуется увидеть данные из еврозоны или комментарии представителей ЕЦБ, подтверждающие дальнейшее повышение ключевой ставки в блоке.
Подъем на сырьевых и фондовых рынках также воодушевил инвесторов на покупку высокорисковых валют. Это помогло австралийскому доллару, который подорожал к американскому доллару на 0,32%, до $1,0663. Низкодоходная иена падает, так как инвесторы хотят вложиться в рискованные позиции, а также после известия о том, что японская экономика в первом квартале сократилась намного сильнее, чем ожидалось. Доллар поднялся к иене на 0,26%, до ¥81,86. Евро вырос против японской валюты на 0,24%, до ¥116,73.
Итак, четверг не предоставил ничего «вкусного» для серьезного комментария.
Евро-доллар консолидируется под отметкой $1.43 второй день и пока не может ее пробить.
Протоколы ФРС не дали новой информации. Было сказано, что представители ФРС в качестве инструментов ужесточения политики выберут сначала прекращение использования текущих выплат по ипотечным бумагам из портфеля ФРС для покупок казначейских облигаций, затем повышение ставки и лишь затем сокращение облигационного портфеля ФРС. При этом было отмечено, что обсуждение стратегий выхода не означает, что ужесточение политики «обязательно начнется вскоре».
Впрочем, у нас есть основания считать, что никакого ужесточения политики не произойдет вовсе. В 2010 году представители ФРС тоже долго и обстоятельно обсуждали то, как они будут сокращать портфель ФРС, а кончилось все тем, что в августе 2010 года началось реинвестирование ипотечных выплат, а в ноябре 2010 года было объявлено о втором раунде смягчения.
Говорить о том, что никакого ужесточения не будет позволяет и сравнение темпов роста экономики США в этом и прошлом года. Ситуация не только не улучшилась, но и ухудшилась.
В самом деле, рост ВВП (в годовых) составлял: в IV кв. 2009 – 5.0%, в I кв. 2010 - 3.7%, II кв. 2010 – 1.7%, III кв. 2010 - 2.6%, IV кв. 2010 – 3.1%, I кв. 2011 кв. – 1.8%.
То есть по темпам роста США сейчас скатились на уровень II квартала 2010 года, как раз перед тем, как было объявлено о реинвестировании выплат и за квартал до того, как было объявлено о QE-2. И это при том, что в моменте QE-2 все еще продолжается. И здесь даже о задержках эффектов второго раунда смягчения нельзя говорить: сколько надо еще ждать, если смягчение запущено в ноябре, а рост в I квартале оказался слабым, и при этом локально выходящие данные все хуже и хуже. 18-го даже представитель ФРС Буллард, который ранее выступал за сворачивание смягчения, признал, что «индикаторы показывают снижение инфляции, а данные выходят слабее» и это вынуждает продлить действие «стимулов».
В пользу такого сценария свидетельствуют и выросшие риски технического дефолта США на фоне заметного охлаждения главного держателя штатовских векселей Китая, к американским бондам. Ведь если Поднебесная со товарищи откажутся покупать казенных обязательства США, этим будет вынуждена заниматься туземная ФРС, печатая баксы с этой цель. Понятное дело, что реальная стоимость этих, еще пахнущих краской долларов, будет заметно ниже. В том числе и в сравнении с евро.
В четверг стало известно о том, что Goldman Sachs пересмотрел свой прогноз по курсу евро-доллара. Аналитики банка теперь ждут ослабления доллара до $1.45 против евро в течение 3 месяцев против $1.40 ранее, а также $1.50 в течение 6 месяцев и $1.55 в течение года. Решение было обосновано тем, что «безработица все еще остается высокой, надежды на фискальное упорядочивание тают, продолжается ослабление рынка недвижимости, а перспективы роста экономики остаются низкими по сравнению с другими регионами или странами».
Со всем этим трудно не согласиться. Единственное, что вызывает сомнение – эту указанная скорость снижения доллара. При нынешней волатильности форекса отметка $1.60 может быть показана до конца этого года или даже раньше.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал по-прежнему «адекватно». С изрядной «нервозностью».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое весьма оперативно и не без юмора реагировали дилеры евроопта рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от опта, более реалистично настроенные дилеры розницы, 19-го, предпочитавшие держаться подальше от евронала, обеспечили внутридневное снижение спроса на эту СКВ на 1,0 коп на фоне постоянства оферов: 11,35/11,45 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», потеряв в течение четверга по спросу и по предложению по 5 пунктов. И завершив, стало быть, торги 19 мая ценами 0,2845/0,2865 UAH/RUB. То есть, констатируя пятипунктовые привесы по обеим позициям.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 19-го была предельно низкой.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка четверга, 19 мая, была очень низкой, сохранив, впрочем, некоторый прогресс по сравнению с предыдущими сессиями.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 19 мая в Днепропетровске пытались работать по не изменившемуся с закрытия среды спросу и прибавившему 2,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 19 мая по спросу и предложению прибавили по 10 пунктов.
Судя по всему, «фактор 20-го числа» не без содействия Нацбанка с его монетарными рычагами, сохранил свою значимость для процесса курсоформирования на торгах безналичным долларом. В четверг в общих чертах повторился сценарий среды, констатировавший откат цены на «зелень».
По всей видимости, рынок наличных оказался неготовым к такому повороту сюжета, лишь после обеда рискнув снизить цены на «зелень».
Во всяком случае, на фоне «плинтусовой» ликвидности днепропетровского рынка в столице тамошние дилеры жаловались на гривнедефицит и доминирование клиентского предложения.
Полагаю, такие же настроения сохранятся и в пятницу, день, когда наступит 20 мая, официальный День банкира.
О таком варианте сюжета говорит и динамика гривневых средств на коррсчетах НБУ, констатировавшая снижение их объема с уровня 22 471,9 млн. грн. на 17 мая к отметке 19 456,3 млн. грн. на этот четверг на фоне очередной стабилизации официального курса доллара, не изменяющегося с 12 мая.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в пятницу, 20 мая, в 10.45 Киева с «практически виртуальных» курсов 7,980/7,990 UAH/USD. Со слов дилеров банка-«бегемота», на рынке тихо, зато в офисах, в связи с Днем банкира, шумно.
На 11.32 доллар на межбанке обозначил «медвежий» тренд на фоне действовавших на то время цен: 7,980/7,987 UAH/USD.
К 12.15 на торгах долларовым безналом «зелень» растянула спрэд на фоне слабой ликвидности: 7,98/7,985 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 20 мая с уровней: доллар – 7,97/8,01 UAH/USD, евро – 11,35/11,50 UAH/EUR, рубль – 0,282/0,287 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, 19 мая, спрос и предложение «легитимных» долларов не изменились.
Наличный евро по сравнению с открытием четверга по спросу и предложению не изменился.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу и по предложению не изменился.
В дебюте сессии 20 мая настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и «опаска» к возобновившему ренессанс 19-го вечером на мировом рынке евроналу, который с утра пятницы «радовал» приподнявшимися уровнями в окрестностях $1,4315.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также продолжавшим «поднимать голову» «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 20-го имели следующий вид: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием четверга потеряли по 0,5 коп.); евро – 11,40/11,48 UAH/EUR (по сравнению с дебютом четверга, 19-го, спрос вырос на 4,0 коп., предложение прибавило 3,0 коп.); рубль – 0,284/0,287 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение не изменились).
В дебюте сессии 20 мая на участке «черной» розницы и мелкого опта наблюдалась тишина.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 20 мая в Днепропетровске открыли сессию уровнями: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием четверга просел на 0,7 коп., предложение потеряло 0,3 коп.); евро – 11,42/11,48 UAH/EUR (по сравнению с дебютом четверга, 19-го, спрос вырос на 2,0 коп., предложение не изменилось); рубль – 0,285/0,287 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение не изменились).
На начало сессии 20 мая на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, реальной работы не было.
Около 11.35 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» изменились: доллар – 7,985/7,995 UAH/USD, евро – 11,40/11,48 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,287 UAH/RUB. Здесь пока царила тишина.
На это же время у оптовиков с ликвидностью было неважно. При этом в сегменте действовали иные цены: доллар – 7,990/7,995 UAH/USD, евро – 11,42/11,48 UAH/EUR, рубль – 0,285/0,286 UAH/RUB.
Около 12.35 на фоне «удовлетворительной» («на три с плюсом») ликвидности в розничном сегменте рынка наличных была инициирована торговля долларом «в обе стороны», сиречь, в условиях приблизительного баланса спрос/предложение на фоне установившихся часом ранее цен на работаемые валюты: доллар – 7,985/7,995 UAH/USD, евро – 11,40/11,48 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,287 UAH/RUB.
К этому часу оптовикам похвастаться было нечем: на фоне не изменившихся с 11.35 цен на валюту (доллар – 7,990/7,995 UAH/USD, евро – 11,42/11,48 UAH/EUR, рубль – 0,285/0,286 UAH/RUB) работы не было.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
