Несколько заблуждений о золоте

turbina "Реальное золото и деривативное золото - это абсолютно разные вещи."

Абсолютно согласен с Вами но связаны они между собой ц-е-н-о-й. Деривативного золота физически нет, но на нем построена вся нынешняя пирамида. Когда начнут его "искать", т.е. начнется паника, то все осознают, что реально его нет и все накинуться на физическое золото, т.е. бумажки, напечатанные и связанные с деривативным золотом обрушаться на физическое и вырастит оно в разы. Например 20 тыс дол за унцию. А почему нет?

Никто ничего не будет искать. Доллары закопаны в деривативное золото. Нет за что покупать реальное золото. В случае шухера просто происходит потеря тех долларов, которые ты вложишь в деривативное золото. Точто так же как ты теряешь депозит в банке в случае шухера в экономике.

Все, что вы торгуете через форекс-брокеров в отношении золота - это CFD. Фактически вы играете против брокера, а он играет против Вас и еще толпы. Это никакое не деривативное золото. Это финансовая игра. Торгуя CFD через солидного западного брокера - это то же самое.
Деривативное золото - это контракт, который подразумевает поставку реального золота. Это биржевые фьючерсы и опционы на них. Но есть еще небиржевые фьючерсы и опционы на них - вот это темный рынок, где играют крупные игроки. Опасность исходит отсюда.... Но в какой мере???? Разогнать цену можно банальным вливанием бабла в этот инструмент... И пофиг где - то ли на бирже, то ли вне биржи...

Кстати для тех у кого нет золота физического, но он хочет его зашортить - есть возможность одолжить его на LBMA. Или наоборот, если золото есть, а нужно бабло, то сам можешь его продать на время и купить фьючерс на него же.

На СМЕ открытый интерес по золоту сейчас порядка 450к контрактов (25 ноября 2011), что эквивалентно 45000к унций, что эквивалентно 1399500000 гр или 1399,5 тонн. Очень даже сходится с производством реального золота - собственно производители и добытчики и хэджируются на фьючерсах. Хэджеры в спекулятивные игры не играют. Это не их дело. Даже если этот показатель будет больше в 2-3 раза, это ничего не изменит. У коммерческих банков и центробанков больше в их запасах. Есть еще фонды покупающие реальное золото, но они покупают реальное золото....

Если предположить, что объем внебиржевого рынка на порядок больше, то все равно ком. банки и центр. банки худо-бедно его покрывают. Но банки же не держат золото, чтобы покрывать им свои риски _полностью_, не держат его для обеспечения _всех_ кредитов... Банк - это структура с большой долей заемного капитала. И ему нужен оборот этого капитала. Спекулянты с плечами - они тоже не держат золото для того, чтобы оно их поддерживало, они хотят прибыль с него. И кажется пофиг сколько его, того золота. Кажется более интересно иметь побольше бумажек. Но много бумажек и маленькая экономика или мало товаров плохо совместимы. Берем и дуем пузырь... И никого в общем не интересует сколько там того реального актива. Финансы работают ради финансов. Деньги делают деньги. А бизнес делает бизнес.

Золото - это рисковый инструмент. И, действительно, его цена зависит от интереса к нему со стороны спекулянтов.

turbina "Реальное золото и деривативное золото - это абсолютно разные вещи."

Абсолютно согласен с Вами но связаны они между собой ц-е-н-о-й. Деривативного золота физически нет, но на нем построена вся нынешняя пирамида. Когда начнут его "искать", т.е. начнется паника, то все осознают, что реально его нет и все накинуться на физическое золото, т.е. бумажки, напечатанные и связанные с деривативным золотом обрушаться на физическое и вырастит оно в разы. Например 20 тыс дол за унцию. А почему нет?

Для этого сначала нужно напечатать бумажки. Крах деривативов приведёт к сокращению спроса по причине сокращения "денежной" массы.