Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Американские фондовые индексы завершили торги понедельника снижением на фоне слабой статистики по деловой активности в промышленном секторе страны. По данным американского Института управления поставками, индекс деловой активности в промышленном секторе экономики США (ISM Manufacturing) в ноябре вновь опустился ниже 50%, что говорит о спаде деловой активности, и составил 49,5% против 51,7% в октябре. Аналитики ожидали уменьшения индекса лишь до 51,4%.
Аналогичные данные из КНР и еврозоны, обнародованные ранее, оказались лучше ожиданий. По окончательной оценке банка HSBC, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая повысился в ноябре до 50,5 пункта с 49,5 пункта в октябре. По оценке Государственного управления статистики КНР и Китайская федерация логистики и закупок, показатель вырос в прошлом месяце до 50,6 пункта с 50,1 пункта в октябре и достиг максимальной отметки за последние 7 месяцев. Аналогичный показатель по еврозоне в прошлом месяце вырос до 46,2 пункта с 45,4 пункта в октябре, оправдав прогнозы экспертов. Расходы на строительство в США в октябре выросли на 1,4% при прогнозе роста в 0,5%. Затраты на частное строительство повысились на 1,6%, на государственные проекты — на 0,8%.
Греция в понедельник объявила, что намерена потратить €10 миллиардов на выкуп своих облигаций на рынке за 30,2-40,1% от номинала в зависимости от срока погашения. Кредиторы из ЕС и МВФ надеются, что Греции удастся сократить долговое бремя, выкупив свои облигации на сумму до €40 миллиардов по номиналу от общей суммы задолженности перед частными кредиторами в €63 миллиарда. В воскресенье канцлер ФРГ Ангела Меркель заявила, что Германия может все-таки одобрить еще одно списание греческого долга после достижения профицита бюджета. Она полагает, что профицитного бюджета Греция может добиться в 2014-2015 годах.
На этом фоне ближе к концу сессии котировки банковского сектора перешли на отрицательную территорию: акции Bank of America подешевели на 0,61%, Citigorup - на 1,01%, J.P.Morgan Chase - на 0,66%, Morgan Stanley - на 2,37%.
Определенное давление на биржи оказывает приближение «фискального обрыва», подразумевающего автоматическую отмену налоговых льгот, введенных бывшим президентом США Джорджем Бушем-младшим, а также возвращение налоговых ставок на уровень 2001г. Эксперты международного рейтингового агентства Fitch отметили, что «фискальный обрыв» угрожает отдельным штатам.
«Связанные с "фискальным обрывом" риски представляют угрозу не только всей экономике США, но и экономике отдельных штатов, их способности привлекать новые кредиты и финансировать имеющуюся задолженность. Уровень бюджетных поступлений штатов США чрезвычайно сильно зависит от изменчивых экономических условий», - отметила управляющий директор Fitch Лора Портер.
Акции американской компании розничной торговли по продаже бакалейных товаров SuperValu подскочили в цене на 5% на фоне информации о возможной сделке с инвестиционным фондом Cerberus Capital Management, который объявил о готовности приобрести весь или часть бизнеса SuperValu.
Котировки акций производителя микропроцессоров Dell выросли на 5,7% на фоне повышения аналитиками Goldman Sachs рекомендации по акциям компании с «нейтрально» до «покупать».
Накануне «Сингапурские авиалинии» сообщили, что ведут переговоры о продаже 49-процентной доли в британском авиаперевозчике Virgin Atlantic. По информации близких к переговорам источников, среди потенциальных покупателей может быть американская Delta Air Lines Inc. На фоне данной информации котировки акций последней понизились на 3,8%.
Авиастроительный концерн Boeing Co. и лидеры профсоюза (представляющие интересы 23 тыс. работников инженерно-технического состава Boeing) согласились возобновить переговоры по новому контрактному соглашению 4 декабря. Предыдущий раунд переговоров, состоявшийся 29 ноября 2012г., окончился без достижения соглашения. Акции Boeing опустились в цене на 0,35%.
По итогам торгов 03 декабря индекс Dow Jones понизился на 59,98 пункта (-0,46%) - до 12965,60 пункта, индекс S&P - на 6,72 пункта (-0,47%) - до 1409,46 пункта, индекс Nasdaq - на 8,04 пункта (-0,27%) - до 3002,20 пункта.
Европа
Понедельничные торги европейские фондовые индексы завершили ростом на 0,1-0,4% благодаря положительным данным о производственном секторе Китая и объявлению выкупа гособлигаций Греции. В то же время в конце торговой сессии сдерживающее влияние на рынки оказала новость о падении индекса производственной активности в США (ISM Manufacturing) в ноябре до минимального уровня с июля 2009 года.
Греция объявила условия выкупа собственного долга, предложив приобрести у инвесторов бумаги на общую сумму €10 млрд.
«Греция добилась определенного успеха, - отметил аналитик BNP Paribas Fortis Филипп Гийзельс. - Если Греции удастся провести выкуп и получить очередной транш помощи, "греческий вопрос" будет снят до конца 2013 года. Ситуация в Китае определенно улучшается, что помогает акциям и сырью. Мы будем находиться в благоприятных условиях следующие два-три месяца».
Греческий фондовый индекс ASE поднялся в понедельник на 1,3%. Бумаги крупнейшего в стране банка National Bank of Greece подорожали на 3,8%, Piraeus Bank - на 11%.
Котировки акций британского оператора кабельных и беспроводных сетей Cable & Wireless Communications Plc выросли на 1,2%. Компания продала мажоритарный пакет акций своего подразделения в Монако за $680 млн. компании Bahrain Telecommunications.
Акции португальского банка Banco Espirito Santo прибавили 4,4%, поскольку аналитики JPMorgan Chase & Co. рекомендовали покупать их.
В то же время цена бумаг бельгийского ритейлера Colruyt SA снизилась на 1,9%, поскольку финансовые результаты за первое полугодие не дотянули до прогнозов рынка.
Во Франции подешевели акции автопроизводителей Renault (на 1,3%) и Peugeot (на 1,9%) на сообщении о том, что регистрация новых автомобилей в стране упала на 19% в ноябре относительно того же месяца прошлого года.
Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 поднялся за день на 0,13% - до 276,13 пункта. При этом в ходе торгов подъем достигал 0,8%. С зафиксированного 4 июня минимума этого года индикатор увеличился на 18%. Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 повысился на 7,11 пунктов (+0,28%) - до 2582,36 пункта. Британский FTSE 100 прибавил 4,42 пункта (+0,08%) и составил 5871,24 пункта. Французский индекс CAC 40 вырос на 9,31 пункта (+0,26%) - до 3566,59 пункта. Германский DAX увеличился на 29,71 пункта (+0,4%) и составил 7435,21 пункта.
Азия
Японский фондовый рынок закрылся 04 декабря в «красной зоне». Остальные биржи АТР закрылись разнонаправленно.
Индекс Токийской фондовой биржи Nikkei упал на 25.72 пункта (-0,27%) и закрылся на уровне 9432.46. Доходность 10-летних японских правительственных облигаций составляет 0,700 (не изменилась по сравнению с предыдущим закрытием). Индекс Гонконгской фондовой биржи Hang Seng вырос на 32,12 пункта (+0,15%) и находится на уровне 21799,97.
04-го состоялось очередное заседание Управляющего совета Резервного Банка Австралии, на котором обсуждался вопрос изменения основных процентных ставок. Было принято решение понизить основную процентную ставку (Cash rate) на 0,25% до уровня 3,00%. Данное решение прогнозировалось большинством экономистов, поэтому оно не стало неожиданностью для участников рынка.
По данным Института управления поставками (Institute for Supply Management, ISM), индекс деловой активности в промышленном секторе экономики США (ISM Manufacturing) в ноябре снизился на 2,2 процентного пункта - до 49,5% с 51,7% в октябре. Аналитики предполагали уменьшение индикатора до 51,4%.
«Статистика вновь дала повод сомневаться в восстановлении экономики США. Кроме того, пока нет никаких признаков преодоления разногласий по бюджету», - комментирует снижение биржевых котировок рыночный стратег IG Markets в Мельбурне Кэмерон Пикок, цитируемый агентством Bloomberg.
Австралийский фондовый индекс снижается во вторник после решения ЦБ страны понизить базовую процентную ставку на 0,25 процентного пункта - до 3%, что стало минимальным значением со времен мирового финансового кризиса 2008-2009 годов.
При этом в III квартале 2012 года страна зафиксировала увеличение дефицита платежного баланса до 14,9 миллиарда австралийских долларов ($15,5 миллиарда) с 12,37 миллиарда долларов кварталом ранее. Аналитики ожидали увеличения дефицита до 14,5 миллиарда долларов.
Хуже прогнозов оказались данные по числу разрешений на строительство - в октябре оно сократилось сразу на 7,6% по сравнению с сентябрем, в то время как предполагалось уменьшение лишь на 1,6%. В годовом выражении число разрешений выросло на 14,5% при ожиданиях роста на 20,2%.
Россия
Итоги торгового дня у россиян: фондовые торги в РФ закрылись ростом на хороших новостях из Европы — в Греции уже почти все есть. Торговая сессия на российском фондовом рынке в понедельник завершилась ростом основных индексов. ММВБ поднялся на 1,14%, закрепившись на отметке 1421,97 пункта. Индекс РТС увеличился к концу торговой сессии на 1,05% - до 1451,69 пункта. Объем торгов по итогам дня 03 декабря составил 376,5 млрд руб. Лидерами роста к концу торгового дня 03-го стали акции «Северстали» (+1,6%), «префы» Сбербанка (+1,5%), ВТБ (+1,4%). В лидерах падения значились бумаги МРСК Северо-Запада (-2%), РУСАЛ РДР (-1,9%), «префы» ТНК-ВР Холдинга (-1,9%).
Торги в первый рабочий день зимы у наших дорогих соседей проходили под знаком осторожного оптимизма. Здесь было и оптимистичное закрытие предыдущей недели.
С утра порадовали данные по росту индекса менеджеров по закупкам (PMI) Китая в ноябре, составившего 50,6, что стало максимальным значением за последние полгода. Но главное это существенный прогресс в разрешении долгового кризиса Греции.
Согласно выработанному на встрече министров финансов еврозоны решению Греция предпримет ряд мер по сокращению внешнего долга страны. В том числе в средине декабря будет выкуплена значительная часть долга частным инвесторам. Для этого кредиторам будет предложено обменять их долговые бумаги на шестимесячные облигации Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) на сумму до €10 млрд. Выкуп будет проводится на основе аукциона. Ожидается, что на предстоящем внеочередном саммите Евросоюза (Еврогруппа) будут поставлены точки в обсуждении этого вопроса, а 13 декабря ожидается принятие окончательного решения по выделению Греции дополнительного транша кредита. В результате долговые проблемы Греции на время потеряют остроту.
Кроме того, в течение дня пришло сообщение о росте индекса деловой активности (CIPS) в производственной сфере Великобритании.
На фоне утреннего позитива фондовый рынок в России тоже показал заметный рост.
Последующий откат и проверка на прочность уровней вблизи закрытия предыдущего дня показал серьезность намерений быков и рост был продолжен. Оптимизма добавлял рост нефтяных цен. На фоне растущего евро (и снижающегося доллара) цены на нефть марки Brent смогли преодолеть максимум от 19 ноября, расположенному чуть ниже $112 за баррель.
Подрастали европейские рынки и фьючерсы в США. Индекс ММВБ за день прибавил около 1 процента и пробился немного выше верхней границы снижающегося (со средины сентября) одиннадцатинедельного тренда. Индекс РТС тоже показывает склонность к подрастанию и вечерним рывком «проколол» уровень 1450 пунктов с небольшим последующим откатом. Разброс прибавления цен по акциям был довольно значительным, но основная масса изменений лежала в диапазоне от нуля до плюс двух процентов.
Из корпоративных событий в первую очередь следует следить за сообщениями по Газпрому.
Компания в конце недели планирует запустить строительство трубопровода «Южный поток». Срок его окупаемости очень большой поэтому начало строительства будет важным показателем того, что показывают многочисленные «примерки». Ибо отрезав этот кусок компания перейдет в новую реальность.
Продажи автомобилей АВТОВАЗом в ноябре выросли на 3,2%. Из других корпоративных новостей отметим две. Выручка ОГК-2 согласно отчетности МСФО за 9 месяцев 2012 года составила 76,22 млрд. рублей, что на 3,4% меньше, чем за аналогичный период 2011 года. Снижение выручки, в основном, обусловлено снижением объемов производства электроэнергии неэффективной генерации, а также снижением цен на электроэнергию на рынке на сутки вперед. Чистая прибыль ОГК-2 за 9 месяцев снизилась по сравнению с аналогичным периодом 2011 года на 11,4% до 1,75 млрд. рублей.
Группа Дикси представила финансовую отчетность по итогам III кв. 2012 года по МСФО. В третьем квартале прибыль компании существенно увеличилась (в полном соответствии с ростом выручки и рентабельности). Но вот консолидированная чистая прибыль за девять месяцев 2012 года составила 781,0 млн. рублей ($25,1 млн.) по сравнению с 787,0 млн. рублей ($27,4 млн.) за девять месяцев 2011 года. В этом смысле отчетные данные оказались хуже прогнозов. В оправдание можно отметить, что заметные ресурсы отвлекает слияние с сетью Виктория. Окончательно интеграция должна завершиться к началу 2013 года.
Рост на соседском и мировых рынках вполне может продолжиться на этой неделе, но инвесторам надо быть осторожными, поскольку отсутствие решения по «фискальному обрыву» в США в любой момент может развернуть рынки и привести к серьезной коррекции. Впрочем, несмотря на множество неопределенностей и маячащий невдалеке фискальный обрыв в США рынки могут набраться смелости к покупкам. Будем надеяться, что подрастание на рынке РФ сможет продолжиться.
Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник, 03 декабря просел на 1,58 пункта или 0,50% до уровня 317,07 пункта. Объем торгов за день составил 31 349 021,79 грн., акциями наторговали 11 995 486,13 грн., корпоративными облигациями - 7 348 889,60 грн., гособлигациями - 4 809 062,06 грн., муниципальными облигациями - 7 195 584,00 млн. грн.
Как сообщалось, в пятницу, 30 ноября, индекс цен на акции в ПФТС просел на 1,63 пункта или 0,51% до уровня 318,65 пункта.
С начала года ПФТС-индекс просел на 217,36 пункта или 40,67% с 534,43 пунктов.
В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252 сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла вчерашняя, 03 декабря, сессия в ПФТС.
Во-первых, большинство крупнейших фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона увеличивается в ходе торгов понедельника после публикации свежих данных по индексу деловой активности в промышленности Китая.
По состоянию на 06.25 Киева японский Nikkei Stock Average 225 повысился на 0,54% и составил 9497,03 пункта, TOPIX - на 0,31%, достигнув 783,92 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite снизился на 0,28% и составил 1974,62 пункта. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,14%, составив 22060,75 пункта. Южнокорейский KOSPI увеличился на 0,44% и составил 1941,31 пункта. Сингапурский Straits Times Index подрос на 0,24% и достиг 3077,24 пункта. Австралийский S&P/ASX200 повысился на 0,55% - до 4530,10 пункта.
По данным государственного управления статистики КНР и Китайской федерации логистики и закупок, опубликованным в субботу, индекс деловой активности в промышленности страны вырос в ноябре до 50,6 пункта с 50,1 пункта в октябре и достиг максимальной отметки за последние семь месяцев.
В понедельник окончательные данные по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности КНР обнародовал банк HSBC, по оценке которого, показатель вырос до 50,5 пункта с 49,5 пункта в октябре.
«Неделе положено хорошее начало благодаря данным из Китая. Активность в промышленности растет, а значит, сценарий резкого падения экономических темпов позади», - полагает главный инвестиционный стратег UBS в Австралии Джордж Бубурас, чей комментарий приводит агентство Bloomberg.
На этом фоне большинство аналитиков предполагает, что реализуется официальный прогноз роста ВВП Китая на 7,5% к концу 2012 года. «Такой показатель даст рынкам четкий сигнал о том, что новые лидеры страны хотят обеспечить стабильный экономический рост. Показатель на уровне 7% будет слишком низким, и спровоцирует опасения инвесторов», - говорит экономист Bocom International Holdings Ли Мяосянь.
Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 03-го ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.10 Киева индекс ММВБ поднялся на 0,06% - до 1406,76 пункта. Индекс РТС вырос до отметки 1439,89 пункта, что на 0,23% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Со слов российских профильных гуру, туземные индексы в декабре имеют все шансы показать рост. «Впрочем, к концу месяца мы все равно ждем положения индекса около отметки 1420 пунктов. Год уже оказался отрицательным для российских игроков, а значит, и проявлять особенную активность под его закрытие никто не будет», - отмечают эксперты.
Думается, внешний фон 03 декабря можно оценить как нейтральный. Если «быки» не услышат разочаровывающих новостей, то на рынках в начале недели вполне могут преобладать осторожные покупки.
Старт зимы на российском рынке состоится, скорее всего, в «зеленой» зоне: основные ориентиры российского рынка тестируют сопротивления, что окажет поддержку российским фондовым «быкам». Так, уже в начале дня индекс ММВБ может протестировать отметку 1410 пунктов и далее устремиться к более значимому рубежу 1420 пунктов. Впрочем, поводов для пробития данного значимого уровня у российских «быков» пока нет
Умерить пыл «быков», полагаю, может ожидание слабой статистики по американской экономике, которая выйдет после завершения основных торгов и будет отыграна российским рынком уже 4 декабря. Тем не менее, у россиян остаются хорошие шансы на пробитие уровня в 1420 пунктов по индексу ММВБ, что окончательно сломало бы нисходящий канал, действующий на российском рынке с середины сентября.
В-третьих, фондовые торги в Европе 03 декабря открылись повышением ведущих индексов на фоне благоприятной макроэкономической статистики из КНР и новостей относительно Греции. Статистика из КНР продемонстрировала, что промышленность Поднебесной, несмотря на нестабильность в мировой экономике, продолжает экспансию. Индекс менеджеров по закупкам PMI вырос в ноябре 2012г. до 50,6 пункта - до максимального значения за семь месяцев.
В то же время положительно на настроении инвесторов сказались новости о том, что канцлер ФРГ Ангела Меркель не исключила возможности согласия Германии на списание части греческого госдолга. В целом канцлер Германии подчеркнула, что государства еврозоны могут простить Греции часть долгов, если страна выйдет на бюджетный профицит.
Отметим, что 03-го в Брюсселе состоится встреча министров финансов стран валютного блока, к которой будет приковано внимание рынков. На конференции «греческий вопрос» по-прежнему будет одним из ключевых.
На открытии европейских фондовых торгов котировки британских банков демонстрируют рост: акции Barclays, Standard Chartered, Royal Bank of Scotland и Lloyds Banking Group повысились на 0,12%, 1,2%, 0,14% и 0,06% соответственно, бумаги Deutsche Bank подорожали на 0,34%, французского Societe Generale - на 0,7%.
Акции телекоммуникационной Cable & Wireless Communications Plc подскочили в цене на 6,5% на фоне информации о том, что Bahrain Telecommunications Co. согласилась купить ее бизнес в Монако.
В то же время акции бельгийской сети супермаркетов Colruyt SA опустились на 2,3%, после того как компания отчиталась о показателях за первое полугодие 2012г., оказавшихся ниже прогнозов аналитиков.
По состоянию на 11.15 Киева британский индекс FTSE 100 повысился на 15,75 пункта (+0,27%) - до уровня 5882,57 пункта, немецкий индекс DAX повысился на 21,51 пункта (+0,29%) - до 7427,01 пункта, французский CAC 40 - на 12,29 пункта (+0,35%) и составил 3569,57 пункта, швейцарский SMI - на 22,11 пункта (+0,32%) - до 6842,71 пункта.
Торги на отечественном рынке акций стартовали в понедельник не без влияния внешних и внутренних факторов. С одной стороны, нельзя было игнорировать внешний позитив на зарубежных фондовых площадках, с другой, наши фонды не могли оставить без внимания отставку команды проФФесионалов Николая Азарова. В конечном счете, насколько нам представляется, свое веское слово сказали «синдром понедельника» и старт нового месяца – факторы, традиционного сжатия ликвидности на торгах нашими акциями.
Ввиду тонкого рынка, прогнозировать окончательный результат торгов 03 декабря сложно. Впрочем, текущее (послеполуденное) состояние дел говорило о незначительном преобладании оптимизма, на стороне которого играли торговавшиеся в «зеленой зоне» бумаги СевГОКа, Ясиновского КХЗ, Стахановского вагоностроительного завода, Укрнефти и Укртелекома. Оппонировали им дешевеющие бумаги Полтавского ГОКа, Укрсоцбанка, Западэнерго и Мотор Сичи.
«Украинская биржа» завершила торги понедельника незначительным ростом индекса UX - на 0,35%, до 866,86 пунктов. Объем торгов составил 47,555 млн грн, из них на фондовом рынке - 19,763 млн. грн.
Настрой глобальный рынков снова будет в значительной степени зависеть от развития событий в Вашингтоне и хода переговоров по решению финансовых проблем США (ожидается, что стороны придут к соглашению до конца года). В конце минувшей недели Конгресс и президент США предупредили, что не стоит рассчитывать на быстрое решение этой проблемы. Глава Белого дома намекнул, что предстоят «затяжные переговоры», а спикер Палаты представителей заявил, что стороны пока практически ни о чем не договорились. Следовательно, этот фактор, вероятнее всего, сохранит актуальность до Нового года. Впрочем, это не должно помешать росту котировок на рынке акций. Макроэкономическая статистика как в США, так и в Китае, свидетельствует об улучшении конъюнктуры. Угроза разрастания кризиса еврозоны в краткосрочной перспективе, по-видимому, также миновала.
Добавим, что первая неделя месяца - наиболее важное время для формирования инвестиционных настроений. На предстоящей неделе в разных странах мира будет опубликовано несколько отчетов, отражающих текущую активность и настроения на рынке; в частности, индексы промышленного производства в крупнейших экономиках, а в США в пятницу выйдет ежемесячная статистика по занятости, Nonfarm Payrolls.
К полудню вторника, 04 декабря, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона снижается в ходе торгов вторника на фоне опубликованной накануне в США статистики по деловой активности в промышленности, а также серии данных из Австралии.
По состоянию на 06.50 Киева японский Nikkei Stock Average 225 опустился на 0,18% и составил 9440,89 пункта, TOPIX - на 0,05%, достигнув 781,35 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite снизился на 0,4% и составил 1951,85 пункта. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,06%, составив 21780,81 пункта. Южнокорейский KOSPI уменьшился на 0,24% и составил 1935,49 пункта. Сингапурский Straits Times Index потерял 0,2% и достиг 3059,62 пункта. Австралийский S&P/ASX200 торговался в минусе на 0,49% на уровне 4509,20 пункта.
По данным Института управления поставками (Institute for Supply Management, ISM), индекс деловой активности в промышленном секторе экономики США (ISM Manufacturing) в ноябре снизился на 2,2 процентного пункта - до 49,5% с 51,7% в октябре. Аналитики предполагали уменьшение индикатора до 51,4%.
«Статистика вновь дала повод сомневаться в восстановлении экономики США. Кроме того, пока нет никаких признаков преодоления разногласий по бюджету», - комментирует снижение биржевых котировок рыночный стратег IG Markets в Мельбурне Кэмерон Пикок, цитируемый агентством Bloomberg.
Австралийский фондовый индекс снижается во вторник после решения ЦБ страны понизить базовую процентную ставку на 0,25 процентного пункта - до 3%, что стало минимальным значением со времен мирового финансового кризиса 2008-2009 годов.
При этом в III квартале 2012 года страна зафиксировала увеличение дефицита платежного баланса до 14,9 миллиарда австралийских долларов ($15,5 миллиарда) с 12,37 миллиарда долларов кварталом ранее. Аналитики ожидали увеличения дефицита до 14,5 миллиарда долларов.
Хуже прогнозов оказались данные по числу разрешений на строительство - в октябре оно сократилось сразу на 7,6% по сравнению с сентябрем, в то время как предполагалось уменьшение лишь на 1,6%. В годовом выражении число разрешений выросло на 14,5% при ожиданиях роста на 20,2%.
Во-вторых, торги на российском рынке акций во вторник начались снижением ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.10 Киева индекс ММВБ опустился на 0,63% - до 1412,98 пункта. Индекс РТС упал до отметки 1440,16 пункта, что на 0,79% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Думается, внешний фон 04 декабря можно оценить как «умеренно негативный», а потому в первой половине дня российский рынок, полагаю, отыграет утреннее ухудшение внешнего фона.
По нашему мнению, вторничный торговый день у россиян обещает быть спокойным на макроэкономические события. Не исключено, что игроки вновь сосредоточатся на перспективах решения бюджетного вопроса, сохранив умеренно негативный настрой в течение дня. На неделе в целом наиболее важной статистикой станут данные по рынку труда США, первые из которых будут опубликованы 6 декабря.
Так что, утреннее снижение котировок российских индексов вполне оправдано.
В-третьих, фондовые торги в Европе 4 декабря открылись незначительным изменением ведущих индексов на негативном внешнем фоне: рынки США и Японии продемонстрировали снижение котировок после публикации макроэкономической статистики из США. Согласно обнародованным накануне данным американского Института по управлению поставками, индекс деловой активности в промышленности США (ISM index) в ноябре 2012г. понизился до 49,5 пункта по сравнению со значением за октябрь 2012г. в 51,7 пункта. Аналитики прогнозировали, что данный показатель составит 51,3 пункта. Отметим, что значение индекса ниже отметки 50 пунктов свидетельствует об упадке в промышленном производстве.
Опасения, связанные с замедлением экономического роста в США, перевесили благоприятные новости из Европы, касающиеся разрешения «греческого вопроса» и ситуации в Испании. Накануне Греция официально объявила о намерении выкупить собственные гособлигации через обмен на шестимесячные бумаги Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) на сумму до €10 млрд. Одновременно правительство Испании обратилось к помощи партнеров по еврозоне и официально запросило средства в размере €39,5 млрд. на рекапитализацию испытывающей проблемы банковской системы страны.
Среди корпоративных новостей особый интерес вызывают сообщения автопроизводителей. Ранее в США были обнародованы данные по продажам легковых автомобилей (в том числе европейских компаний) в ноябре 2012г. Североамериканское подразделение Porsche - Porsche Cars North America Inc. - сообщило, что продажи автомобилей бренда в США в ноябре составили 3,865 тыс. единиц, что на 71% превышает прошлогодний показатель.
BMW Group отчиталось о продажах на американском рынке в размере 36,461 тыс. автомашин, что на 38,8% превышает показатель ноября 2011г.
На открытии торгов котировки Porsche Automobil Holding SE на бирже Франкфурта-на-Майне поднялись на 0,49%, акции Bayerische Motoren Werke AG - на 0,84%. Голландский производитель потребительской электроники Koninklijke Philips Electronics NV повысил собственный прогноз по издержкам на реструктуризацию бизнеса на IV квартал 2012г., сообщив, что показатель на 27% превзойдет запланированную ранее сумму. Несмотря на это, акции компании на бирже Амстердама выросли в цене на 0,4%.
Повышением на 0,2% открылись торги для базирующейся в Бельгии биофармацевтической компании UCB SA, которая ранее сообщила об успешном прохождении клинических испытаний препарата VIMPAT (лакосамид).
По состоянию на 11.20 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 2,00 пункта (-0,03%) - до уровня 5869,24 пункта, немецкий индекс DAX повысился на 9,56 пункта (+0,13%) - до 7444,77 пункта, французский CAC 40 - на 22,22 пункта (+0,62%) - до 3588,23 пункта, швейцарский SMI - на 23,11 пункта (+0,34%) - до 6861,81 пункта.
Отечественный фондовый рынок начал торги во вторник снижением фондовых индексов, воспользовавшись ухудшением внешнего антуража: индикатор «Украинской биржи» (УБ) к 11.35 Киева упал на 1,15% - до 856,87 пункта, индекс ПФТС - на 0,16%, до 316,57 пункта.
В индексе УБ наиболее подешевели акции Укрнефти (-2,36%), Центрэнерго (-1,58%) и Райффайзен Банка Аваль (-1,32%).
С ростом котировок торговались только акции Укрсоцбанка (+0,68%).
В «индексной корзине» ПФТС прошли сделки с акциями ЕМЗ (-1,71%) и Днепрэнерго (-1%).
Не секрет, что негативное начало утренних торгов нашими бумагами спровоцировано слабым закрытием американского рынка акций накануне.
Кроме того, нелишне напомнить, что отечественный рынок вновь остался «без денег»: за прошедшую неделю остатки на УБ сократились до 47 млн грн с 55 млн грн, а без этого рынок не вырастет.
Впрочем, для продаж причин тоже нет. Так что топтание между 850-900 пунктами по индексу УБ продолжается.
Думается, дальнейшая динамика фондовых индексов будет определяться реакцией участников рынка на события в Верховной Раде, которая, как предполагается, во вторник должна рассмотреть законопроект о введении 10%-ного сбора при продаже иностранной валюты физлицами. Помимо этого, полагаю, бюджетный комитет парламента предлагает принять законопроект о госбюджете на следующий год 6 декабря.
По нашему мнению, после сильного падения котировок украинских «голубых фишек» с начала года многие из них остаются существенно недооцененными. Не исключено, что возобновление программы кредитования МВФ, шансы на одобрение которой малореальны, может вызвать существенный спрос на украинские активы, в том числе и со стороны западных инвесторов. В то же время коррекция на внешних рынках и затягивание с решением проблемы «фискального обрыва» в США могут вообще похерить маловероятный рост.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
