Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро во вторник, 16 апреля, находится под давлением. Игроки распродают валюту на фоне выходящей статистики. Она свидетельствует, что кризис в Европе продолжается, и пока смены тренда не происходит. К 12.00 Киева евро оценен рынком в $1,304.
Потребительские цены в зоне обращения единой европейской валюты (гармонизированные с Евросоюзом) в марте 2013г. в годовом исчислении, по окончательным данным, выросли на 1,7%. Аналитики ожидали именно такого роста показателя.
Индекс деловых ожиданий в Германии в апреле 2013г. составил 36,3 пункта против 48,5 пункта в предыдущем месяце, сообщается в опубликованном докладе Центра экономических исследований (ZEW). Аналитики ожидали значения данного показателя в апреле 2013г. на уровне 42 пункта.
Данные деловых ожиданий в Германии оказались намного хуже, нежели прогнозировалось рынком. Это говорит о том, что экономика Германии стоит на грани рецессии. Предприниматели готовятся к худшему и, как следствие, будут снижать инвестиции и набор персонала. Для Германии - как локомотива экономического роста еврозоны - такая ситуация не способствует оптимизму. Плохо это и для евро.
Доллар США дешевеет во вторник относительно евро и иены.
Курс американской валюты к евро опустился к 08.00 Киева до $1,3075 по сравнению с $1,3036 на закрытие рынка в понедельник.
Внимание рынка во вторник направлено на статданные по экономике еврозоны и США, в частности, данные по инфляции.
Потребительские цены в еврозоне, как ожидается, выросли в марте на 1,2% по сравнению с февралем и на 1,7% относительно того же месяца 2012 года.
В США потребительские цены не изменились по сравнению с предыдущим месяцем и увеличились на 1,6% в годовом выражении, прогнозируют аналитики.
Стоимость доллара к иене опустилась до ¥97,43 против ¥97,99 накануне.
Волатильность пары доллар-иена является очень высокой в преддверии встречи министров финансов и глав центробанков G20 в четверг-пятницу. Эксперты полагают, что Япония столкнется с давлением коллег по «Большой двадцатке» в связи с начатой Банком Японии политикой ослабления иены.
Накануне глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что стимулирующие меры Банка Японии «определяются соображениями внутренней политики» и «не являются сигналом валютной войны».
Между тем Минфин США считает, что Япония должна отказаться от конкурентной девальвации иены.
Пара евро-иена торгуется во вторник на уровне ¥127,37 против ¥126,15 по итогам предыдущих торгов.
Во вторник, 16 апреля, евро чувствует спрос. К 07.30 Киева курс валюты поднялся до отметки $1,308. На валютном рынке улучшилось настроение после заявлений главы ЕЦБ Марио Драги. Вряд ли надолго.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) не в состоянии решить структурные проблемы, лежащие в основе кризиса еврозоны. Такое заявление сделал накануне глава ЕЦБ Марио Драги, передает Reuters. «Я буду краток. Проведение структурных реформ, оздоровление бюджетов и восстановление банковской стабильности - все это не является монетарной политикой», - сказал финансист, выступая в Амстердаме.
М.Драги также обратился к главам ЕС с призывом ускорить консолидацию финансовой сферы. «Я бы хотел особо подчеркнуть важность быстрого дополнения Единого надзорного механизма под эгидой ЕЦБ (Single Supervisory Mechanism) для банков Единым механизмом помощи (Single Resolution Mechanism). Это необходимо для своевременного и беспристрастного реагирования на кризисные ситуации, особенно в ситуациях, которые затрагивают несколько государств. Что еще более важно, Единый механизм помощи необходим для того, чтобы после надзора SSM у нас появилась возможность действовать и не усиливать при этом связь национальных властей с финансовыми организациями», - подчеркнул М.Драги. Призыв главы ЕЦБ к действию не остался незамеченным валютным рынком. Теперь нужно сделать так, чтобы слова М.Драги не были проигнорированы политиками. А поскольку текущая фаза кризиса в зоне евро не острая, то и бюрократическая машина не спешит в принятии решений.
Но ситуация в мире ухудшается. Один из главных партнеров Европы - Китай тормозит, и это неминуемо скажется на экономике стран зоны евро, которые вслед за восточным гигантом начнут притормаживать и без того совсем неактивный экономический рост. А на таком фоне возникновение очередной острой фазы кризиса евро - дело времени.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 15 апреля в Нью-Йорке рухнула. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1353,6 за унцию (-8,42%), серебро - $22,79 за унцию (-12,22%), платину - $1409 за унцию (-5,73%), палладий - $657 за унцию (-7,66%).
Цены на золото буквально рухнули в пятницу, 12 апреля, к моменту закрытия потеряв 5%, отмечают аналитики Commerzbank. В начале новой недели распродажи на этом рынке продолжились. В результате металл подешевел приблизительно до $1350 за унцию - минимального уровня за более чем два года. В евро цены на золото впервые с июля 2011г. упали ниже отметки €1100 за унцию. Цены на золото опустились ниже важных технических уровней поддержки, тем самым спровоцировав распродажи и дальнейшее падение цен. В Китае рынок золота накануне показал максимально дозволенные дневные потери.
На фоне новостей о замедлении темпов роста китайской экономики, неважных данных о промпроизводстве на востоке США, а также ослабления опасений инвесторов в отношении ускорения инфляции с прошлого четверга золото потеряло уже более $200. Потери несут и другие рынки, включая рынок серебра и сырьевых товаров.
С начала 2013 года стоимость золота опустилась на 20%, хотя по итогам 2012 года драгметалл подорожал на 12%. Золото росло в цене все последние 10 лет, служа тихой гаванью для инвесторов в условиях нестабильности мировой экономики.
Объем вложений в золотые фонды, торгуемые на бирже (ETF), сокращался в первом квартале 2013 года рекордными темпами и снижался в течение последних девяти недель. Активы в золотых ETF на 12 апреля уменьшились до 2 тыс. 406,16 тонны, что является минимумом с августа.
Тем не менее, ценовое падение нельзя объяснить возобновившимся в пятницу оттоком золота из ETF-фондов (почти 2 т), считают в Commerzbank. Более того, есть сообщения об оживлении покупательского спроса на спотовом рынке в Азии, в особенности в Индии. В сущности начало распродажам было положено на фьючерсном рынке. На Comex в Нью-Йорке объемы торгов составили 368 тыс. контрактов, что почти в два раза больше среднего уровня, зарегистрированного с начала текущего года. На бумаге всего за один день владельца сменили 1140 т золота. Это больше, чем в совокупности составляет годовой спрос на золото из Индии и Китая.
«Хотя в краткосрочной перспективе мы не можем исключить вероятности дальнейшего падения цен, мы полагаем, что снижение было чрезмерным. Принимая во внимание тот факт, что многие центробанки придерживаются ультрамягкой денежно-кредитной политики, мы не находим оправдания для этого и среди фундаментальных факторов. Мы по-прежнему ожидаем роста цен на золото в среднесрочном и долгосрочном периодах», - заключили аналитики Commerzbank.
Во вторник на спот-рынке золото продолжает дешеветь, потеряв еще 1,9% и достигнув $1321,95 за унцию.
Во вторник на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1347,91 за унцию (-0,96%), серебро - $22,59 за унцию (-3,2%), платину - $1423,5 за унцию (-0,1%), палладий - $672,15 за унцию (+0,77%).
Цена золота упала 15 апреля почти на $150 (!) до уровня $1349,70, минимального с февраля 2011 года. Подобное падение курса золота, которое наблюдается последние два дня, является самым стремительным за последние тридцать лет.
Дилеры отмечают, что падению цен на драгоценные металлы способствовала комбинация негативных факторов.
Во-первых, это спекуляции о продаже золота Кипром, которому необходимы свободные средства для выплат кредиторам.
Во-вторых, данные, вышедшие в понедельник, свидетельствующие о неожиданном замедлении темпов экономического роста в Китае, который является самым большим потребителем металлов в мире.
В-третьих, закрытию длинных позиций по золоту способствуют спекуляции о том, что ФРС США закончит в конце года политику количественного ослабления. Все эти факторы способствовали тому, что некоторые крупные хеджевые фонды начали процесс ликвидации длинных позиций по драгоценным металлам.
Цена серебра упала с уровня $26,08 до $22,78, минимальной отметки с октября 2010 года.
Падение курсов драгоценных металлов и снижение котировок на фондовых рынках способствовало процессу закрытия рисковых позиций на рынке форекс.
Как следствие, поддержку получили курсы доллара и йены. Курс доллар/йена опустился до отметки ¥96,85, что на 180 пунктов ниже максимума понедельника. Курс евро/йена упал почти на 300 пунктов до отметки ¥126,31. Курс евро/доллар опустился с уровня $1,3107 до $1,3030.
Два взрыва, которые прогремели 15-го во время проведения Бостонского марафона, также способствуют закрытию рисковых позиций на финансовых рынках, поскольку существует подозрения, что это был террористический акт.
Объем покупок иностранными инвесторами долгосрочных американских активов (данные TICS) в млрд. долларов за февраль составил -17,8 (прогноз был +40,0, предыдущее значение +25,7).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 16 апреля вырос на 14,61 копейки и составил 31,4512 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после сохранения в пятницу, в понедельник вырос на 0,25 коп. до уровня 8,139 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По словам участников, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,1350-8,1385 UAH/USD, и к 11.00 курс не изменился, составив 8,1350-8,1385 UAH/USD. В 13.00 курс приподнялся до 8,1375-8,1420 UAH/USD и на закрытии торговой сессии цены скорректировались до 8,1355-8,1385 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,139 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала 2013 года курс гривны на межбанке просел на 1,11% с 8,050 UAH/USD до 8,1390 UAH/USD.
За 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,040 UAH/USD до 8,050 UAH/USD.
На Depo рынке 15 апреля гривна overnight котировалась банками по 2,00/3,50%, доллар - по 1,0/2,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 3,50/6,50% и USD: 3,50/5,50%.
Незначительное подорожание доллара на мировом форексе в комплекте с ростом уровня общей волатильности, вероятнее всего, сформировали «ненавязчивый» бычий тренд на рынке безналичного доллара.
О первом дала понять динамика индекса доллара USDX с уровня 82,25 на пятницу, 12 апреля до 82,40 пункта 15-го. Наличие связи с динамикой индекса доллара на мировом форекса подтвердили курсовые хроники торгов безналичным долларом: вначале валюта США росла в цене, добравшись около полудня к уровням 8,1380/8,1420 UAH/USD, оставаясь на этой отметке до 15.00, после чего начала снижаться.
Аналогичным образом двигался и USDX, опустившись около 15.00 до 82,15 пункта.
Иные курсоформирующие факторы, в частности, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, опустившись с уровня 23 065,9 млн. грн. к отметке 22 270,1 млн. грн., сулили иной сценарий торгов «зеленым» безналом, а именно, преобладание «медвежьего» тренда. Об этом же говорили и приподнявшиеся с пятничных 1,72/3,25% к понедельничным 2,0/3,5% годовых ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo.
Однако, рынок безналичного доллара проигнорировал значимые «базисные» курсо- и трендоформирующие факторы, сосредоточившись на новостях из зарубежья и, вероятно, отечественном режиме «курсовых качелей», который, кстати, никто еще не отменял.
Кроме того, как мы предположили в предыдущем обзоре, не исключено, что на отечественном рынке доллара начался очередной цикл, характерный доминированием «быков». Натурально, дебют новой недели сделал этот старт несколько «смазанным».
Впрочем, брутто-ликвидность понедельничной сессии «на удивление и вопреки» выросла.
В частности, по сравнению с торгами 12 апреля, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 15 апреля вырос с уровня $1004,8 млн. к отметке $1006,0 млн., такая же судьба ждала объем продажи долларов США, который поднялся с уровня $717,7 млн. к отметке $768,8 млн.
Натурально, строить «долгоиграющие» стратегии на этих цифрах, наверное, все-таки нельзя, хотя в контексте «качества» можно сказать определенно: возобновившаяся девальвация нацвалюты, пусть и на «скромные» 0,25 коп. игрокам «понравилась» больше, чем «трясина» «боковика».
Меж тем на рынке наличных пришло время очередного «послабления» на участке гривневой ликвидности, о чем не преминул сообщить столичные валютчики, прибавившие по сравнению с пятницей по бидам оптового доллара копейку и по оферам полкопейки. «Откровений» по части оборотов это не принесло, что, впрочем, можно «списать» на пресловутый «синдром понедельника»: начало новой недели редко радует игроков «налички» оборотами. Однако, подобно столице, котировки наличного доллара в Днепропетровске, Донецке и ряде других городов страны, по более значимой позиции «спрос», немного выросли.
Впрочем, по порядку.
Торги 15 апреля в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,135/8,150 UAH/USD, евро – 10,60/10,72 UAH/EUR, рубль – 0,258/0,262 UAH/RUB.
В течение понедельника биды розничного доллара не изменились, офера прибавили 0,5 коп.
По сравнению с закрытием пятницы, 12 апреля, спрос и предложение розничного доллара прибавили по 0,5 коп.
Подобно предыдущей сессии, в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в течение 15 апреля велась «двусторонняя» вялотекущая торговля мелкими партиями доллара, заслужившая от здешних дилеров оценку «три». В целом, дилеры днепропетровской розницы сочли торги понедельника менее ликвидными, чем в пятницу, несмотря на приблизительный баланс спрос/предложение. Не исключено, что этим розница родины застоя обязана вернувшимся сюда «быкам», что, как известно, отнюдь не способствует росту оборотов. Кроме того, есть вероятность, что превентивное («перестраховочное»?) подорожание оферов также внесло свою лепту в общее снижение ликвидности.
Те же слова уместны и в отношении понедельничных торгов оптовыми количествами доллара в Днепропетровска, завершившимися уровнями 8,135/8,150 UAH/USD, с одной стороны констатировавшими внутридневную стабильность бидов на фоне полукопеечного роста позиции «предложение», с другой, по сравнению с закрытием пятницы, биды и офера оптовой «зелени» на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска, прибавили по 0,5 коп.
Подобно рознице, оптовики родины застоя не выразили удовлетворения оборотами сессии от 15 апреля, поставив ей «тройку с минусом», причем формальное повторение оценки пятничных торгов отнюдь не отражало «качество»: иные валютчики-оптовики были склонны вообще поставить «двойку», посетовав на очередное проявление «упадка», винить в котором склонны пассивность своих капризных клиентов, «синдром понедельника» и «политику партии и правительства».
«На поверхности» лежит еще одно пояснение внутридневного и межсессионного подорожания оптового и розничного доллара на рынке Днепропетровска, а именно, «бычий» тренд на торгах «зеленым» безналом. Думается, это можно добавить в копилку формирования «бычьего» тренда наличного доллара, однако, преувеличивать его значимость не стоит. Хотя бы по причине традиционного временного лага между событиями на валютном межбанке и реакцией на них рынка наличных.
Тем временем, оптовый евронал завершил сессию понедельника ценами 10,62/10,72 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневные двухкопеечные привесы обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием пятницы, спрос и предложение оптового евро также выросли на 2,0 коп.
Поскольку в течение понедельника офера оптового доллара приподнялись, а по сравнению с пятницей, выросли и биды, первый «внутренний» источник «бычьего» тренда оптовой пары евро-гривня мы обнаружили сразу.
За вторым придется идти на планетарный форекс.
Итак, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе нам надлежит посетить мировой валютный рынок, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3077 к отметке $1,3083 став «тяжелее», таким образом, на «сиротские» 5 пунктов. Полагаю, столь мизерного «привеса» ни наши дилеры-оптовики, ни их капризные клиенты, «имели право» просто «не заметить», однако, в комплекте с «бычьим» трендом наличного доллара, очевидно этом «минимум» сыграл свою роль.
Меж тем, несмотря на столь быстрое, прояснение ситуации, покидать мировой форекс мы не будем, попытавшись в динамике остальных валютных элит обнаружить связь с изменениями настроения пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3100, кросс-курс евро-доллар до 05.10 не покидал его, ограничиваясь разнополярными низкоамплитудными колебаниями. С 05.12 пара евро-доллар одномоментно провалилась к отметке $1,3075, где оставалась до 10.00, предприняв в этот час неудачную попытку роста и, добравшись в указанный час до $1,3100, снова упала в локальную «яму» ($1,3060), выбираясь из которой к 15.30 сумела пробить вверх отметку $1,3100. Однако, подобно предыдущему ралли, этот «бычий» евроэнтузиазм довольно быстро исчерпался коррекцией, в процессе которой евро прошел финишную черту украинской сессии на вышеозначенной цифре $1,3083. Оставаясь на этой отметке в течение часа, индикатор с 19.00 инициировал плавную коррекцию, спустя час добравшись ее стараниями к уровню $1,3072, Где, похоже, намеревался обосноваться надолго… Впрочем, это уже другая история, к которой мы, возможно, вернемся позже, а пока нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
В понедельник, 15 апреля, по состоянию на 12.00 Киева валютная пара евро-доллар торгуется на уровне $1,3058. Для европейской валюты уровень $1,3100 выступает труднопреодолимым сопротивлением, которое будет протестировано еще неоднократно. В ближайшее время стоит ожидать движения котировок к уровню $1,3080.
Как отмечают профильные гуру, распродажи на мировых рынках, в том числе и по евро, стали следствием мер, предпринятых для спасения экономики Кипра: по оценкам, размер финансовой помощи Острову будет вдвое больше озвученных ранее $25 млрд.
Еще одной причиной рыночных распродаж стал выход слабых статистических данных в США: опубликованные в пятницу данные о розничных продажах указали на сокращение показателя до минимального уровня за последние девять месяцев. Помимо статистики на рыночный настрой на минувшей неделе повлияли мнения ряда членов FOMC о том, что программу количественного стимулирования стоит свернуть уже во второй половине 2013г.
Напомним, что, со слов профильных экспертов, ключевым событием дня станет оглашение очередной отчетности финансовой структуры США, на этот раз отчитается Citigroup. Результаты деятельности JPMorgan и Wells Fargo, оглашенные в пятницу, сформировали смешанные ожидания.
Не так много времени прошло с тех пор, как информация о Кипре ушла с первых строчек в повестке дня, а уже Греция обратилась к международным кредиторам с просьбой предоставить стране очередные послабления, если Афинам удастся превзойти собственные целевые показатели по сокращению дефицита бюджета в 2013г. По словам министра финансов Греции Яниса Сторнараса, перед страной стоит задача достичь первичного профицита бюджета по итогам 2013г., зафиксировать этот успех и обратиться к партнерам по еврозоне за очередными послаблениями для Греции. Напомним, в декабре 2012г. кредиторы уже пообещали Греции предоставить послабления в случае достижения Афинами целевого показателя по итогам 2013г., предусматривающего выход на сбалансированный бюджет.
В понедельник Я.Сторнарас констатировал успех на завершившихся переговорах Греции с тройкой международных кредиторов (Евросоюз, Евроцентробанк, МВФ). Достижение соглашения с тройкой кредиторов открывает дорогу к выделению стране очередного кредитного транша в €2,8 млрд., который может быть окончательно согласован в течение ближайшего времени.
Основой для подобных утверждений стал доклад инспекторов тройки кредиторов по итогам миссии в Афинах, в рамках которой эксперты зафиксировали успехи Греции в программе фискальной консолидации. Теперь выделение Афинам средств из фонда EFSF должно быть одобрено партнерами Греции по еврозоне. По итогам миссии в Афинах инспекторы пришли к заключению, что программа сокращения дефицита бюджета Греции проходит в соответствии с планом. Экономический прогноз для республики оставлен без изменений: он предполагает постепенное возвращение страны к экономическому росту в 2014г. Средства выделяются республике на условиях исполнения программы фискальной консолидации под надзором инспекторов тройки. Для евро это означает еще один повод для более глубокой просадки.
Кроме того, 15 апреля евро продолжает оставаться под давлением из-за того, что настроение на валютном рынке с утра подпортил Китай, обнародовавший данные о ВВП, оказавшиеся слабее, чем ожидал валютный рынок. Поднять курс евро после этого не в силах даже новости из Греции. На 12.30 Киева евро оценен рынком в $1,3070.
Тем временем, как мы указали выше, переговоры Греции с тройкой международных кредиторов завершены.
«Мы обо всем договорились», - сказал министр финансов Эллады Я.Сторнарас. Греция обратится к международным кредиторам с просьбой предоставить стране очередные послабления, если Афинам удастся превзойти собственные целевые показатели по сокращению дефицита бюджета в 2013г. «Наша цель - достичь первичного профицита бюджета по итогам текущего года, зафиксировать этот успех и обратиться к партнерам по еврозоне за очередными послаблениями для Греции», - сказал Янис Сторнарас.
Достижение соглашения с «тройкой» открывает дорогу выделению стране очередного кредитного транша в €2,8 млрд., который может быть окончательно согласован в течение ближайшего времени. Ранее в понедельник появился доклад инспекторов «тройки» об итогах работы миссии в Афинах, в котором эксперты констатировали успехи Греции в программе фискальной консолидации. Теперь выделение средств из фонда EFSF должно быть одобрено партнерами Греции по еврозоне.
По итогам миссии в Афинах инспекторы пришли к заключению, что программа сокращения дефицита бюджета Греции проходит в соответствии с планом. Экономический прогноз для республики оставлен без изменений: он предполагает постепенное возвращение страны к экономическому росту в 2014г.
План спасения Греции не может провалиться. Именно этим руководствуются еврочиновники, вливая в страну десятки миллиардов долларов. Греция, спасаясь от кризиса, с удовольствием берет деньги из центра и взамен обещает свести свой бюджет в соответствии с требованиями тройки. Деньги в обмен на обещание – программа, которую реализуют в Европе, во благо евро. Пока такая программа считается самой эффективной, и поэтому новости из Греции обычно поддерживают курс европейской валюты. Однако если греческие неприятности будут усугубляться проблемами других стран, таких как Португалия или Испания, то евро как валюте несдобровать.
Не исключено, что эти мысли стали причиной того, что курс пары евро-доллар упал к 14.30 Киева до уровня $1,3050. Впоследствии курс скорректировался до отметки $1,3085. Давление на курс евро оказывают слабые экономические данные в Китае и связанные с ними падение фондовых индексов, цен на сырье, снижение курсов драгметаллов и более рисковых инструментов.
Цена золота упала до уровня $1385,40 за тройскую унцию, минимального с марта 2011 года. Давление на курс оказывают также информация о продажах золота крупными игроками и разговоры о том, что ФРС США к концу года может свернуть программу покупки активов. Курс австралийского доллара снизился до отметки $1,0393. Курс доллар/канадский доллар вырос до уровня $1,0223.
Курс доллар/йена установился выше минимального уровня за понедельник ¥97,53. На рынке наблюдается повышение спроса на йену после слабых данных в Китае. Также необходимо отметить тот факт, что министерство финансов США заявило о том, что оно будет наблюдать за действиями японских властей с целью убедиться в том, что Япония не манипулирует курсом йены.
Образно говоря, американская валюта стала заложником макроэкономических данных по США. Иначе говоря, доллар сейчас значительно более чувствителен к более «сильным» цифрам, что связано с возможностью ФРС сворачивания количественного смягчения позже в этом году. На этом фоне пара евро-доллар 15 апреля «топчется» в стенках коридора, шириной с фигуру, не предпринимая активных попыток форсировать его «стенки» на вверх ни вниз.
Рисковые активы, среди которых и евро, в понедельник были отправленный в оборону неважной статистикой из Поднебесной.
Минимум значимой макроэкономической статистики, вышедшей в понедельник в комплекте с ростом волатильности из-за обвала цен на «желтый металл» и пресловутым «синдромом понедельника» позволяет евро довольной успешно держать оборону.
Стало быть, пара евро-доллар с завидным упорством не хочет падать, несмотря на то, что 15 апреля стало «черным понедельником» для рынков большинства активов.
Утренняя порция «дегтя» китайской статистики просто обрушила рынки, которые начали скатываться вниз еще 12 апреля. Напомним, что в I квартале ВВП КНР показал рост только на 1,6% кв/кв против прогноза 2,0% (7,7% г/г против прогноза 8,0%). Промпроизводство вышло на уровне 8,9% г/г против прогноза 10,1%. В результате баррель нефти Brent упал в цене на 2,6%, провалившись ниже $100 (в пятницу падение составило 1,6%). Золото обвалилось 15-го на 8% (еще 5% падения дала пятница). Серебро упало в понедельник на 10,7% (в пятницу было -6%).
На Уолл-стрит Dow Jones показывает 15-го падение на 0,5%.
И при этом массиве негатива пара евро-доллар упорно топчется в районе $1,3080, никак не желая падать.
В этом контексте для нас загадка: с каких пор евро оказался настолько лучше золота в условиях кризиса в еврозоне.
Профильные гуру спешат порадовать общественность месседжами о том, что золото падает из-за предстоящих продаж золота ЦБ Кипра, чтобы страна покрыла за счет этого часть потребностей в средствах. Однако речь идет о сумме всего лишь в €400 млн.
При этом, думается, в контексте Острова должно тревожить совсем иное: РА Moody’s заявило, что риски выхода Кипра из еврозоны остаются высокими в ближайшие годы, вероятна реструктуризация долга Кипра. В этом нет ничего удивительного — ведь объявленный размер помощи ЕС остался в размере €10 млрд. (и за нее еще должны проголосовать парламенты всех стран выдающих помощь), а потребность Кипра в финансировании по оценкам ЕС выросла с €17-ти до €23 млрд., так что проведенного списания банковских депозитов будет недостаточно для спасения страны от дефолта.
И это при том, что экономическая статистика из монетарного союза выходила в последние дни откровенно плохой. Причем тамошние цифры и проценты выходят в таком ключе, что предыдущие данные пересматриваются заметно в худшую сторону, хотя текущие выходят, казалось бы, удовлетворительными.
В этом контексте интересны данные по розничным продажам Германии за февраль, которые изначально вышли на уровне +0,4% м/м, но потом их пересмотрели до -0,3% м/м. Полагаю, при таких цифрах из Германии розничные продажи еврозоны за февраль не ограничились бы скромным падением на те же 0,3% м/м, было бы гораздо хуже.
Уделив внимание календарю статистики, можно обнаружить также, что уже появились прогнозы на рост экономики США в I квартале. Консенсус-прогноз стоит на удивление хороший, +3,0% годовых. Учитывая, что еженедельные заявки по безработице США выходят все ниже и ниже, и все чаще оказываются меньше значимой отметки 350 тыс., можно прийти к выводу, что у ФРС действительно есть основания сократить темпы QE3. А это автоматически вызовет укрепление доллара… Впрочем, мы об этом уже писали в четверг, 11 апреля. Кстати, более внимательный взгляд на форекс приводит к выводу: американская валюта уже и так пребывает в состоянии роста ко всем активам, от золота до сырьевых валют. И лишь евро с завидным упрямством не хочет валиться. Впрочем, с чудесами в последнее время очевидная «напряженка» и вряд ли стойкость единой валюты затянется надолго.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка совершенно адекватно, оперативно, хотя и не без некоторой «нервозности».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое сообразно, хотя и безоборотно отреагировали дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска и их потенциальные клиенты.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот понедельник, дилеры мелкого опта и розницы в течение 15 апреля, констатировали внутридневную стабильность бидов и двухкопеечный привес оферов этой СКВ: 10,60/10,72 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «самостоятельно», потеряв в течение понедельника 5 пунктов по спросу и став ниже на 20 пунктов по предложению.
Торги 15 апреля здесь завершились ценами 0,2585/0,2610 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием, пятницы биды оптового рубля упали на 35 пунктов, офера потеряли 30 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 15-го была «предельно низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска в понедельник была «ниже удовлетворительной», несколько усугубив неважные показатели пятницы.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 15 апреля в Днепропетровске пытались работать по не изменившимся с закрытия пятницы спросу и прибавившему 2,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 15 апреля по спросу потеряли 20 пунктов, по предложению стали ниже на 30 пунктов.
Как мы указывали ранее, судя по всему, небольшая пауза (на торгах пятницы цена «зеленого» безнала не изменилась) означала подготовку к смене настроения: на валютном межбанке 15 апреля все-таки взял старт очередного цикла, традиционно сопровождаемый доминированием «быков».
Поэтому, торги 15 апреля на рынке безналичного доллара «в степях Украины» ожидаемо завершились незначительным его подорожанием на фоне сообразной реакции на это ликвидности (игрокам «нравится» возобновление девальвации нацвалюты).
Думается, с полным доверием к итогам понедельничной сессии относиться не стоит, хотя рост курса безналичного доллара может претендовать на непродолжительный «бычий» тренд, на который, может статься, «обратят внимание» и участники рынка наличных Во всяком случае, 15 утром столичный рынок наличных, традиционно выступающий законодателем моды для остальной Украины, констатировал копеечный «привес» более значимых бидов на фоне полукопеечного подорожание позиции «предложения» «баксонала» «по-киевски», а в Днепропетровске подорожали и офера наличного доллара.
Натурально, доминирование «быков» для наличного рынка не сулит в отношении ликвидности ничего хорошего, однако, полагаю, вряд ли рост цен на безналичную валюту США будет продолжительным: скорее всего, его очень быстро сменит стабилизация, а за ней и появление здесь «медведей».
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева во вторник, 16 апреля, виртуально стартовали с котировок закрытия понедельника, 15 апреля: 8,1355/8,1395 UAH/USD. Эти уровни держались на мониторах дилинга до 10.25, сопровождаемые отсутствием реальной торговли долларом.
Около 11.00 в процессе реализации проекта «буря в стакане» котировки безналичного доллара в сопровождении слабой ликвидности приподнялись к отметке 8,138/8,141 UAH/USD.
К 11.35 на валютном межбанке котировки доллара продолжали неспешный путь наверх, добравшись на указанное время к отметке 8,140/8,142 UAH/USD в сопровождении низких оборотов и преобладания спроса.
Не исключено, что «бычий» тренд торгов 16-го по «зеленому» безналу «проистекал» из очередных перемен на рынке гривневой ликвидности, о которых дали понять выросшие с уровня 22 270,1 млн. грн. к отметке 23 548,3 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
При этом отметим постоянство ставок по гривневым кредитам overnight, которые не изменились с уровня понедельника: 2,0/3,5% годовых.
Спустя 17 минут, на 11.52 безналичный доллар, приподнявшись, консолидировался у отметки: 8,141/8,143 UAH/USD. «Никак не угомонятся»,— прокомментировал ситуацию наш постоянный консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота», отметив, что при этом ликвидность торгов на уровне «так себе».
Меж тем, на 12.05 Киева на рынке безналичного доллара появились продажи, которые, впрочем, не привели к переменам в действующих ценах на американскую валюту: они остались на прежнем уровне 8,141/8,143 UAH/USD.
Пополудни, к 12.22, котировки безналичного доллара в предвкушении скорого закрытия чуть снизились: 8,1405/8,1425 UAH/USD в сопровождении падающих оборотов.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 16 апреля с уровней: доллар – 8,12/8,15 UAH/USD, евро – 10,55/10,75 UAH/EUR, рубль – 0,256/0,261 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 15 апреля, курс доллара по спросу вырос на 1,0 коп., по предложению прибавил 0,5 коп.
Евро по сравнению с открытием понедельника по спросу и по предложению не изменился.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом понедельника по спросу и по оферам потерял по 20 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на вторник снизилось до отметки $1,3040, поднявшись до $1,3070 к финишу азиатских торгов и дальнейшим подъемом до $1,3078 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 16-го показали следующие курсы: доллар – 8,135/8,145 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение не изменились); евро – 10,60/10,70 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 15 апреля, спрос и предложение не претерпели изменений); рубль - 0,258/0,261 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос потерял 10 пунктов, предложение стало ниже на 20 пунктов).
На открытии торгов 16 апреля в розничном сегменте было тихо.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра во вторник стартовал с уровней: доллар – 8,135/8,145 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение не изменились); евро – 10,60/10,70 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 15 апреля, спрос и предложение не изменились); рубль - 0,258/0,261 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос потерял 10 пунктов, предложение стало ниже на 20 пунктов).
В дебюте сессии от 16 апреля в оптовом сегменте наблюдалась тишина: реальная торговля отсутствовала.
На 11.37 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска доложил об отсутствии перемен в ценах открытия (доллар - 8,135/8,145 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,258/0,261 UAH/RUB) на фоне торговли мелкими партиями доллара в условиях баланса спрос/предложение и предельно низкой ликвидности.
Как и ранее, нечастые клиенты розничного сегмента несли сдавать валюту и ее покупали лишь в случае «крайней необходимости».
Оптовики Днепра на 11.37 также рапортовали о прежних ценах (доллар - 8,135/8,145 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,258/0,261 UAH/RUB). При этом здесь реальных сделок пока не было. Оптовики пытались «скомпановать» редкие заявки на покупку/продажу валюты.
Незадолго до полудня, к 11.55 розничный и мелкооптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска доложил о пролонгации низколиквидной, хотя и «двусторонней» торговли долларом на фоне не изменившихся цен на торгуемые валюты: доллар - 8,135/8,145 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,258/0,261 UAH/RUB.
В оптовом сегменте «неформальной» ветки днепропетровской «налички» все по-прежнему: старые курсы (доллар - 8,135/8,145 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,258/0,261 UAH/RUB) и по сути прежняя тишина по части реальных сделок.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
