Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Американские фондовые индексы в пятницу продолжили подъем, Dow Jones Industrial Average и Standard & Poor's 500 достигли новых исторических максимумов. Эти индикаторы увеличились по итогам шестой недели подряд, причем для S&P 500 такой период роста является самым длительным с февраля.
Причиной подъема рынка в пятницу стали слабые экономические данные, которые убедили инвесторов в том, что Федеральная резервная система не будет сворачивать программу выкупа активов в ближайшем будущем.
Ранее на прошедшей неделе Дженет Йеллен, кандидатура которой предложена президентом США Бараком Обамой на пост главы Федрезерва, выразила мнение, что «продолжение поддержки восстановления экономики - это в настоящий момент самый надежный путь для возвращения к более традиционной монетарной политике».
С начала текущего года S&P 500 прибавил 26%, что является лучшим показателем для любого полного года за последнее десятилетие. Аналитики JPMorgan Chase & Co. ожидают сохранения ралли на американском фондовом рынке, в результате чего значение этого индекса может к концу года достигнуть 1825 пунктов, а не 1775 пунктов, как они ожидали ранее.
Прибыль уже отчитавшихся за минувший квартал 463 компаний, акции которых входят в расчет индекса S&P 500, оказалась лучше ожиданий инвесторов в 75% случаев.
В пятницу все 10 основных отраслевых подгрупп индекса S&P 500 увеличились. В частности, выросла стоимость финансовых акций, включая American Express Co. - на 1,1% и Visa Inc. - на 0,9%.
Среди компаний из расчета Dow Jones наиболее существенно подорожали акции Exxon Mobil Corp. Цена бумаг крупнейшей по капитализации нефтяной компании в мире поднялась на 2,2% - до рекордных $95,27. Инвестфонд Уоррена Баффета Berkshire Hathaway раскрыл стоимость принадлежащих ему бумаг компании, которая оказалась равной примерно $3,7 млрд.
Капитализация FedEx Corp. выросла на 1,6% после того, как три фонда (в частности, принадлежащий Джорджу Соросу) объявили о приобретении акций службы экспресс-доставки.
Цены бумаг Fannie Mae и Freddie Mac подскочили соответственно на 7,8% и 6,2% на сообщении о том, что хеджевый фонд Pershing Square Capital Management LP купил пакеты их акций размером примерно 10% в каждой из ипотечных компаний.
Рыночная стоимость General Electric Co. поднялась на 0,8% после того, как концерн объявил о размещении на фондовой бирже около 20% акций бизнеса по предоставлению потребительских кредитов в Северной Америке в 2014 году. В то же время акции Western Union Co. подешевели на 4,3% на новости об уходе главного финансового директора платежной системы.
Капитализация производителя сухих завтраков Kellogg Co. сократилась на 1,1%, поскольку аналитики Barclays ухудшили рекомендацию до «ниже рынка» с «на уровне рынка».
Индекс Dow Jones Industrial Average в пятницу увеличился на 0,54% - до 15961,7 пункта. Standard & Poor's 500 по итогам торгов поднялся на 0,42% и составил 1798,18 пункта. Значение Nasdaq Composite за день повысилось на 0,33% - до 3985,97 пункта. Объем сделок составил около 6,1 млрд акций, что примерно совпадает со среднедневным показателем за последние три месяца. За пять торговых дней S&P 500 прибавил 1,6%, Dow Jones - 1,3%, Nasdaq Composite - 1,7%.
Европа
Фондовые торги в Европе 15 ноября 2013г. закрылись в «зеленой зоне» разнонаправленным движением ведущих индексов. На исход торговой сессии оказывала влияние, в первую очередь, речь замглавы ФРС США Дженет Йеллен в американском сенате. Фактически это было программным выступлением перед тем, как сенат с высокой долей вероятности утвердит Дж.Йеллен преемником Бена Бернанки на посту председателя совета управляющих ФРС. Помимо заокеанских новостей, на европейские площадки влияют и корпоративные результаты компаний Старого Света.
Препятствовали росту индексов опасения по поводу перегрева рынка.
В ходе своего выступления перед банковским комитетом сената Дж.Йеллен подтвердила свою приверженность курсу на продолжение стимулирующей программы «количественного смягчения» (QE3). По ее словам, «рисков от преждевременного урезания QE3 гораздо больше, чем, если, напротив, затянется сокращение программы». Разумеется, QE3 не может длиться вечно, уверена она, рано или поздно придется отказаться от этой программы, прежде чем причиненный ей ущерб монетарной политике США станет слишком велик.
Дж.Йеллен представляет в американском экономическом истеблишменте сторонников «социального» подхода - данные по занятости и безработице являются для нее несколько более важными показателями, чем, скажем, по инфляции. Поскольку же состояние в этой сфере экономики США хоть и стабильно, но не показывает улучшений, говорить о сокращении QE3 в ближайшие месяцы преждевременно. Безусловно, это поддерживает оптимизм среди трейдеров.
Если говорить о макроэкономике Европы, 15-го в 12.00 Киева вышли окончательные данные по инфляции в еврозоне. Как и ожидалось, повторились цифры предварительных данных по потребительским ценам (+0,7%), однако «оставляют место для маневра» в виду замедления экономического роста в странах зоны евро в III квартале 2013г.
Кроме того, на рынки Старого Света позитивно влияют и корпоративные отчеты компаний региона. Так, французский медиаконгломерат Vivendi превысил прогнозы аналитиков по продажам в июле-октябре 2013г. (рост свыше 7% в годовом исчислении). Кроме того, Vivendi подтвердили свои планы выделить в отдельную структуру свою убыточную «дочку» - второго по величине во Франции сотового оператора SFR. На фоне этих новостей котировки Vivendi растут на 3,0%.
Ценные бумаги европейских банков торговались разнонаправленно.
В банковском секторе котировки акций британского Royal Bank of Scotland повысились на 0,98%, Lloyds Banking - потеряли 0,42%, Barclays - потеряли 0,22%.
Котировки акций французского Societe Generale повысились на 1,06%, BNP Paribas - выросли на 0,09%, Credit Agricole - потеряли 0,82%.
Цены на акции Deustche Bank понизились на 0,74%, Commerzbank - выросли на 0,22%.
В нефтяном секторе цены на акции BP PLC выросли на 0,99%, Total SA - приобрели 0,50%, Royal Dutch Shell - выросли на 2,10%.
В горнодобывающем секторе котировки акций BHP Biliton приобрели в цене 0,97%, а Rio Tinto - выросли на 0,76%.
Торги по бумагам телекоммуникационных компаний Европы проходили с тенденцией скорее к снижению. Котировки Vodafone растут на 0,1%, акции Telecom Italia убавляют в цене 0,2%, котировки Orange снижаются на 0,8%, а акции Deutsche Telekom дешевеют на 0,2%.
По итогам торгов 15 ноября 2013г. британский индекс FTSE 100 вырос на 27,31 пункта (0,41%) - до отметки в 6693,44, немецкий индекс DAX поднялся на 19,03 пункта (0,21%) - до 9168,69 пункта, французский CAC 40 увеличился на 8,32 пункта (0,19%) - до 4292,23 пункта.
Швейцарский SMI поднялся на 22,34 пункта (+0,27%) - до 8237,31 пункта, голландский AEX вырос на 0,47 пункта (0,12%) - до 391,513 пункта.
Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 по итогам сессии увеличился на 0,28% и достиг отметки 1297,85 пункта.
Азия
Фондовые торги в Японии 18 ноября завершились снижением индекса Nikkei на 0,01%. Торговая сессия открылась уверенным ростом ведущего японского индекса на фоне сильных корпоративных новостей и слабой иены, однако через некоторое время индекс замедлил рост, а позже и вовсе изменил динамику на противоположную, несколько опустившись в «красное поле». Поводом для этого стали некоторое укрепление иены, столь нежелательное для крупных японских экспортеров, а также фиксация прибыли игроками.
В общем минувшая неделя стала для Nikkei более чем удачной: индекс набрал 7,7%, продемонстрировав рекордную положительную недельную динамику за четыре года. За год индекс при поддержке ультрамягкой монетарной политики прибавил 46,5%. Если индексу удастся удержать нынешнюю динамику, то текущий год может стать самым лучшим для Nikkei с 1972г.
Японская высокотехнологичная компания Kyocera Corp. отметилась некоторым снижением котировок, пришедшим на смену уверенному росту ранее. В течение прошлой недели котировки компании поднялись на 7,6%, что стало самым крупным ее недельным взлетом за шесть месяцев. По итогам завершившихся торгов акции компании потеряли от стоимости 1,7%.
Котировки группы Sony Financial Holdings Inc., работающей в сфере финансовых услуг, поднялись по результатам торгов на 2,4%, после того как компания сообщила о том, что ее чистая прибыль за финансовое полугодие составила 56% от показателя по чистой прибыли, прогнозируемой на весь финансовый год.
Акции финансовых учреждение Японии отметились по большей части ростом котировок на фоне сильных корпоративных отчетов, опубликованных ранее. Так, акции Sumitomo Mitsui Financial Group прибавили в цене 1,8%, котировки Mitsubishi UFJ Financial Group поднялись на 0,9%, рыночная капитализация Mizuho Financial Group также выросла на 0,9%.
Нынешний отчетный период оказался достаточно удачным для японских компаний. Порядка двух третьих компаний, входящих в индекс Nikkei и уже обнародовавших свои квартальные результаты, либо превысили прогноз аналитиков, либо совпали с ним. В аналогичном квартале годом ранее этот показатель составил всего 44%.
Котировки оператора печально известной японской АЭС «Фукусима-1» - компании Tokyo Electric Power Co. (TEPCO) поднялись на 0,2%, после того как стало известно о том, что оператор уже ко второй половине 2014г. намерен сократить более 1 тыс. рабочих мест путем добровольного выхода на пенсию. Компания также рассчитывает на получение дополнительной финпомощи, которая необходима для дальнейшей ликвидации последствий аварии на АЭС в 2011г.
Котировки производителя подгузников Unicharm Corp. поднялись на 4,2%, а его конкурента Pigeon Corp. - на 7,1%. Поводом для этого послужило сделанное ранее заявление Китайской коммунистической партии, которая сообщила о начале реформ в общественной жизни страны, в том числе о решении смягчить политику ограничения рождаемости. Если ранее власти настаивали, что городская семья не может иметь больше одного малыша, то теперь паре позволят родить второго, если один из родителей был единственным ребенком в своей семье.
По итогам торгов 18 ноября 2013г. индекс Nikkei снизился на 1,62 пункта (-0,01%) и составил 15164,30 пункта. Курс доллара к иене снизился по отношению к курсу предыдущего торгового дня на ¥0,12 и составил на закрытии фондовых торгов ¥100,09 за доллар.
Россия
Итоги торгового дня у россиян: надежды на ФРС помогли покупателям удержаться на соседском российском рынке — торги на российском рынке акций в пятницу завершились ростом основных индексов. Индекс ММВБ поднялся на 0,19% - до отметки 1493,79 пункта. Индекс РТС подрос к концу торговой сессии на 0,68% - до 1444,24 пункта. Объем торгов по итогам дня составил 357,1 млрд руб. Лидерами роста к концу торгового дня стали акции «Мечела» (+11,7%), «Уралкалия» (+5%), «префы» АВТОВАЗа (+3,4%). В лидерах падения значились бумаги ГАЗа (-4,7%), «Фармсинтеза» (-4,5%), ЗИЛа (-3,7%).
Торги на российском рынке акций в пятницу, 15 ноября, начались ростом ведущих индексов, поскольку внешний новостной фон носил позитивный характер. Сессия в Японии завершилась ростом индекса Nikkei на 1,95%, основными поводами для чего стали новости из США (главный кандидат на пост главы ФРС США Дженет Йеллен дала понять, что склонна к сохранению программы QE3) и ослабление иены, столь выгодное для крупных японских экспортеров. Иена упала по отношению к доллару до двухмесячного минимума, на фоне чего компании Японии, ориентированные на зарубежные рынки, с первых минут торгов показывали рост котировок.
Между тем пищу для размышлений инвесторам в пятницу дал Китай, где недавно завершился первый пленум ЦК 18-го созыва. По его итогам Коммунистическая партия Китая представила «дорожную карту» обширных реформ в общественной и экономической сферах, сообщило Reuters со ссылкой на китайские официальные СМИ. Программа экономических и финансовых реформ включает существенное сокращение государственного вмешательства в распределение ресурсов, снятие барьеров на доступ частных предприятий к ряду отраслей, совершенствование системы защиты прав на собственность, увеличение дивидендных выплат государственными предприятиями, разрешение на выпуск облигаций местными администрациями, ускорение реформ в области процентных ставок и введение системы страхования вкладов. Общественно-политические реформы будут включать постепенное снятие ограничений на внутреннюю миграцию, ликвидацию трудовых лагерей, либерализацию политики в области планирования семьи и поэтапное сокращение числа смертных казней.
В Европе торги 15 ноября открылись разнонаправленным движением ведущих индексов. На ход сессии оказывала влияние речь Дж.Йеллен, а также корпоративные результаты компаний региона. В «красную зону» индексы тянули опасения по поводу перегрева рынка. Согласно опубликованной в пятницу макростатистике, потребительские цены в зоне евро в октябре в годовом исчислении, по окончательным данным, выросли на 0,7%, что совпало с ожиданиями аналитиков. В месячном сопоставлении потребительские цены в еврозоне снизились на 0,1%.
Новостей из США в пятницу было немного. Стоит отметить сокращение объема промпроизводства в октябре на 0,1% по сравнению с сентябрем, в то время как аналитики прогнозировали повышение показателя на 0,2%. Кроме того, стало известно, что рейтинговое агентство Moody's завершило пересмотр своих оценок восьми крупных банковских групп США. Агентство понизило индивидуальную базовую оценку кредитоспособности Bank of New York Mellon и State Street Bank and Trust до а1 с аа3. Это понижение отражает долгосрочные вызовы прибыльности этих организаций. При этом Moody's повысило индивидуальные базовые оценки кредитоспособности Bank of America и Citibank до baa2 с baa3, что отражает позитивные перемены в кредитоспособности обоих банков, в том числе снижение риска убытков и укрепление капитализации.
Что касается российской макростатистики, то, по данным Министерства финансов РФ, профицит федерального бюджета страны в январе - октябре 2013г., по предварительной оценке, составил 608 млрд 72 млн руб. (1,1% ВВП). При этом первичный профицит составил 930,24 млрд руб. Доходы федерального бюджета за январь - октябрь этого года достигли 10 трлн 739,8 млрд руб. Исполнение расходов составило 10 трлн 131 млрд руб.
Министерство экономического развития тем временем обнародовало свой прогноз инфляции. Ведомство ожидает инфляцию в РФ в ноябре на уровне 0,4-0,5%, а по итогам 11 месяцев текущего года - на уровне 5,7-5,8%. При этом годовая инфляция в ноябре, по оценкам министерства, составит 6,3-6,4%. До этого МЭР прогнозировало инфляцию в ноябре на уровне 0,3-0,4%.
После позитивного начала торгов на российском рынке активность покупателей возросла, в результате чего индекс ММВБ сумел пробить сопротивление 1500 пунктов (он поднимался до 1503,34 пункта). Однако долго на локальном максимуме индикатор не продержался и вскоре снова ушел под указанный рубеж. До конца сессии ММВБ торговался в диапазоне 1492-1497 пунктов.
По итогам торгов 15 ноября индекс ММВБ повысился на 0,19%, остановившись на отметке 1493,79 пункта, РТС поднялся на 0,68% - до 1444,24 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 357,71 млрд руб.
Российские акции завершили сессию разнонаправленно, при этом в отличие от четверга в пятницу серьезных ценовых колебаний акций практически не наблюдалось. Лидером на этот раз стал Коршуновский ГОК (входит в группу "Мечел"), который после продолжительного снижения взлетел в пятницу на 13,73%. Сам "Мечел" тоже заметно подорожал - на 11,73% по обыкновенным и на 5,25% по привилегированным акциям. Кроме того, хороший спрос наблюдался в бумагах "Уралкалия" (+4,94%), ОГК-2 (+3,52%) и Polymetal International (+3,19%). Рост остальных акций был не столь существенным.
Что касается снижения, то оно также не было столь значительным: КАМАЗ подешевел на 2,94%, "ВСМПО-Ависма" - на 4,19%, ФСК ЕЭС - на 1,72%, "Интер РАО" - на 1,36%, "ФосАгро" - на 1,7%.
Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием негатива, при этом «черное золото» в пятницу торговалось без единой тенденции. Отрицательная динамика котировок Brent была вызвана ослаблением интереса к покупкам. С начала текущей недели нефть этой марки подорожала более чем на $3. При этом по итогам торгов 14 ноября ее цена достигла максимального значения за две недели, превысив отметку $108 за баррель. Продажам нефти Brent в пятницу также способствовало завершение 14 ноября контрактного периода по декабрю. В то же время положительная динамика котировок марки WTI (Light Sweet) в пятницу была обусловлена технической коррекцией. Так, уже три дня подряд официальная цена WTI остается ниже отметки $94 за баррель, после того как 12 ноября она упала до минимума почти за пять с половиной месяцев - до $93,04 за баррель. С начала текущей недели нефть WTI подешевела почти на $1, обеспечив в пятницу небольшую премию для открытия длинных позиций. Росту котировок WTI дополнительно способствовали ожидания продолжения программы монетарного стимулирования экономики США.
Рост по итогам торгов показали акции Газпрома (+0,38%), "Татнефти" (+0,06%) и РН-Холдинга (+0,06%). В пятницу совет директоров последнего рекомендовал акционерам принять оферту "Роснефти" по выкупу акций холдинга. Напомним, "Роснефть" 6 ноября опубликовала добровольное предложение о выкупе акций РН-Холдинга. Компания предлагает выкупить обыкновенные именные бездокументарные акции в количестве 1 млрд 918 млн 701 тыс. 184 штуки и привилегированные именные бездокументарные акции в количестве 450 млн штук. Предлагаемая цена приобретения - 67 руб. за обыкновенную акцию и 55 руб. за привилегированную. Оферта будет действовать в течение 75 дней после получения ее РН-Холдингом, то есть до 20 января 2014г.
Остальные бумаги сектора завершили сессию с потерями. Привилегированные акции "Транснефти" упали на 2,17%, НОВАТЭК подешевел на 0,83%, "Газпром нефть" - на 0,35%, ЛУКОЙЛ - на 0,39%, "Сургутнефтегаз" - на 0,14%, "Роснефть" - на 0,63%.
Пятница не привнесла в динамику фондовых рынков значительных корректив. Приверженность кандидата на пост главы ФРС текущей денежно-кредитной политике позволила инвесторам сохранить нынешние торговые стратегии без значительных изменений. По мнению экспертов, большинство игроков на фондовых рынках склонно считать, что начало сворачивания стимулирующей программы в этом году не произойдет, что поддерживает уверенность покупателей. Динамика российских и американских фондовых индексов в последние дни диаметрально противоположна, что, возможно, связано с нежеланием покупать более рискованные активы на фоне значительно выросших американских бумаг. С технической точки зрения покупки могут возобновиться при достижении поддержек на уровнях 1450-1430 пунктов по индексу ММВБ.
Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в пятницу, 15 ноября вырос на 0,06 пункта или на 0,02%, установившись на уровне 300,97 пунктов. Объем торгов за день составил 462 143 080,11 грн., акциями наторговали 37 411 110,99 грн., корпоративными облигациями - 1 637 573,74 грн., гособлигациями - 423 094 395,38 грн.
Как сообщалось, в четверг, 14 ноября, индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС вырос на 2,19 пункта или на 0,73%, установившись на уровне 300,91 пунктов.
С начала года индикатор просел на 27,72 пункта или на 8,43% с 328,69 пункта.
За 251 сессию 2012 года ПФТС-индекс потерял 205,74 пункта или 38,5%
В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252-х сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла пятничная, 15 ноября, сессия в ПФТС.
Во-первых, азиатские рынки акций растут утром пятницы, причем индекс Nikkei вырос выше 15 000 пунктов впервые с мая, так как пара доллар-иена превысила уровень ¥100. Nikkei растет на 1,7%, продолжает рост с прошлого понедельника до 7,1% - это самый высокий недельный рост в этом году.
Доллар продолжает укрепление в течение азиатской сессии. Относительное ослабление иены поддерживает японские акции, на 05.00 Киева пара доллар-иена находится на уровне ¥100,23.
Комментарии Йеллен поддерживают у инвесторов склонность к риску, так как она заявила об опасности слишком раннего сокращения «количественного смягчения» и необходимости сохранения мер поддержки до явных признаков стабильно более высокого роста экономики. Рост оптимизма в США привел к установлению новых рекордов по основным американским фондовым индексам.
Комментарий министра финансов Таро Асо о том, что правительство может провести интервенцию с целью ослабление иены также увеличил оптимизм в отношении японских акций.
Акции Mitsubishi UFJ Financial Group и Mizuho Financial Group растут на 1,2% и 1,9% соответственно, после того как банки повысили прогноз по прибыли за 2013 финансовый год.
Другие рынки в Азии также растут: Kospi прибавляет 1,8%, S&P/ASX 200 — 0,7%. В Китае Hang Seng растет на 1%, Shanghai Composite на 0,1%.
Во-вторых, торги на российском рынке акций в пятницу начались ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.10 Киева индекс ММВБ вырос на 0,53% - до 1498,84 пункта. Индекс РТС поднялся до 1445,22 пункта, что на 0,75% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Сложившийся к началу торгов на площадках РФ внешний фон уместно оценивать как «умеренно позитивный».
Старт российской торговой сессии в пятницу мы ожидаем увидеть в позитивном ключе с повышением индекса ММВБ примерно на 0,3% и предполагаем, что в дальнейшем этот фондовый индикатор совершит еще одну попытку пробиться выше 1500 пунктов.
15-го, вероятно, российские «быки» продолжат отыгрывать потери предыдущих торгов этой недели. Основной драйвер усиления покупательской активности - выступление Дженет Йеллен перед банковским комитетом сената, на котором преемница Бена Бернанки подтвердила свою приверженность политике, нацеленной на поддержку экономического роста, и пообещала не сворачивать программу монетарного стимулирования преждевременно.
Рост соседских и отечественных индексов поддержат акции развивающихся рынков и стран Азиатско-Тихоокеанского региона, демонстрирующие подъем в ожидании публикации лидерами Поднебесной деталей изменения экономической политики, в которых подробно будут освещены планы правительства по усилению роли рынков во второй экономике мира.
В-третьих, фондовые торги в Европе 15 ноября 2013г. открылись разнонаправленным движением ведущих индексов. На текущее состояние торговой сессии оказывает влияние, в первую очередь, речь замглавы ФРС США Дженет Йеллен в американском сенате. Фактически это было программным выступлением перед тем, как сенат с высокой долей вероятности утвердит Дж.Йеллен преемником Бена Бернанки на посту председателя совета управляющих ФРС. Помимо заокеанских новостей, на европейские площадки влияют и корпоративные результаты компаний Старого Света.
В «красную зону» индексы тянут опасения по поводу перегрева рынка. К примеру, снижение показывает немецкий DAX, который накануне достиг исторического максимума.
В ходе своего выступления перед банковским комитетом сената Дж.Йеллен подтвердила свою приверженность курсу на продолжение стимулирующей программы «количественного смягчения» (QE3). По ее словам, «рисков от преждевременного урезания QE3 гораздо больше, чем если, напротив, затянется сокращение программы». Разумеется, QE3 не может длиться вечно, уверена она, рано или поздно придется отказаться от этой программы, прежде чем причиненный ей ущерб монетарной политике США станет слишком велик.
Дж.Йеллен представляет в американском экономическом истеблишменте сторонников «социального» подхода - данные по занятости и безработице являются для нее несколько более важными показателями, чем, скажем, по инфляции. Поскольку же состояние в этой сфере экономики США хоть и стабильно, но не показывает улучшений, говорить о сокращении QE3 в ближайшие месяцы преждевременно. Безусловно, это поддерживает оптимизм среди трейдеров.
Если говорить о макроэкономике Европы, 15-го в 12.00 Киева ожидаются окончательные данные по инфляции в еврозоне. Пока аналитики ожидают подтверждения предварительных данных по потребительским ценам (+0,7%), однако «оставляют место для маневра» в виду замедления экономического роста в странах зоны евро в III квартале 2013г.
Кроме того, на рынки Старого Света позитивно влияют и корпоративные отчеты компаний региона. Так, французский медиаконгломерат Vivendi превысил прогнозы аналитиков по продажам в июле-октябре 2013г. (рост свыше 7% в годовом исчислении). Кроме того, Vivendi подтвердили свои планы выделить в отдельную структуру свою убыточную «дочку» - второго по величине во Франции сотового оператора SFR. На фоне этих новостей котировки Vivendi растут на 3,0% к 11.00 Киева.
Ценные бумаги европейских банков торгуются также разнонаправленно.
Так, котировки британского Royal Bank of Scotland растут на 0,9%, акции Lloyds Banking снижаются в цене на 0,3%, а рыночная капитализация Barclays растет на 0,2%. Акции французского Societe Generale дорожают на 0,5%, котировки BNP Paribas растут на 0,3%, а рыночная капитализация Credit Agricole растет всего на 0,1%.
Ценные бумаги немецкого Commerzbank торгуются на уровне открытия, а акции конкурирующего с ним Deutsche Bank снижаются в цене на 0,1%.
Торги по бумагам телекоммуникационных компаний Европы проходят с тенденцией скорее к снижению. Котировки Vodafone растут на 0,1%, акции Telecom Italia убавляют в цене 0,2%, котировки Orange снижаются на 0,8%, а акции Deutsche Telekom дешевеют на 0,2%.
По состоянию на 11.00 Киева 15 ноября британский индекс FTSE 100 вырос на 10,95 пункта (+0,16%) - до 6677,08 пункта, немецкий DAX снизился на 8,23 пункта (-0,09%) - до 9141,43 пункта, французский CAC 40 понизился на 5,75 пункта (-0,13%) - до 4278,16 пункта, а швейцарский SMI повысился на 7,38 пункта (+0,09%) - до 8312,35 пункта.
Отечественные фондовые индексы, достигнув днем ранее «психологических барьеров», в начале торгов в пятницу разошлись в разные стороны: индекс «Украинской биржи» (УБ), оглядываясь на положительную внешнюю конъюнктуру, утром продолжает карабкаться вверх и к 11.00 Киева повысился на 0,29% - до 902,59 пункта, индекс ПФТС к этому времени отступил на 0,01% - до 300,88 пункта.
В индексе УБ утром в авангарде роста были акции Укрсоцбанка (+1,67%), Мотор Сичи (+0,81%) и Центрэнерго (+0,66%). Вместе с тем, акции Азовстали и Алчевского меткомбината с начала торгов сместились в «красную зону» и подешевели на 0,33% и 0,24% соответственно.
Среди индексных акций ПФТС сделки прошли с бумагами Харцызского трубного завода (-1,34%), ЕМЗ (-0,03%), Донбассэнерго (+0,39%) и Днепрэнерго (+0,49%).
Со слов профильных экспертов, потенциал роста украинских бумаг еще далеко не исчерпан и котировки на срочном рынке стоят на пороге уверенного движения к новым локальным максимумам. Инвесторы, по-прежнему, будут уделять все больше и больше внимания акциям банковского сектора, энергогенерирующих компаний и машиностроения, и уверенности им в покупках способен придать положительный внешний фон.
Индекс УБ в четверг, в третий раз с августа, попытался закрепиться выше уровня 900 пунктов, пробитие которого открывает путь к максимуму текущего года - 1050 пунктов. Вместе с тем, необходимым условием для исполнения этого прогноза является, конечно же, подписание Украиной Соглашения об ассоциации с ЕС.
Добавим, что при этом мировые фондовые рынки продолжают штурмовать рекордные максимумы на ожиданиях сохранения QE3. После заявлений кандидата на пост председателя Федеральной резервной системы Дженет Йеллен уверенность инвесторов в том, что объем выкупа активов будет сохранен на прежнем уровне как минимум до конца года, только усилилась.
Торговая сессия на отечественном рынке акций в пятницу завершилась ростом биржевых индикаторов: индекс «Украинской биржи» (УБ) повысился на 0,81% - 907,29 пункта; индекс ПФТС - на 0,02%, до 300,97 пункта.
Объем торгов на УБ составил 23,4 млн. грн., в том числе на срочном рынке - 6,7 млн. грн.; на ПФТС - 462,14 млн. грн.
Все акции «индексной корзины» на УБ в пятницу выросли, в лидеры вышли бумаги Райффайзен Банка Аваль (+2,08%), Укрнефти (+1,84%) и Авдеевского КХЗ (+1,76%).
Более остальных на ПФТС выросли котировки Райффайзен Банка Аваль (+3,16%), Полтавского ГОКа (+2%) и Алчевского меткомбината (+1,47%). Наибольшее снижение показали акции Укртелекома (-5,62%), Ясиновского КХЗ (-5,34%) и Харцызского трубного завода (-1,34%).
Индекс Варшавской фондовой биржи WIG-Ukrain в пятницу снизился на 0,14% - до 528,03 пункта при объеме торгов 11,69 млн злотых (30 млн грн).
Лидерами «красной зоны» стали акции «Милкилэнда» (-2,22%), «Овостара» (-1,84%) и «Агротона» (-1,26%). Выросли котировки Coal Energy (+4,76%), агрохолдинга ИМК (+2,12%) и «Кернела» (+0,37%).
Со слов очевидцев, торговая активность на украинском рынке акций 15 ноября держалась на относительно низком уровне, покупатели активизировались во второй половине дня.
Как мы указали выше, западноевропейские фондовые площадки пребывают в приподнятом настроении после того, как кандидат на пост главы ФРС США Дженет Йеллен выступила в защиту экономических стимулов центробанка.
На слушаниях перед банковским комитетом Сената Йеллен заявила об опасностях, связанных с преждевременным завершением программы покупки облигаций, на которые центральный банк расходует $85 млрд. в месяц. Эти слова укрепили уверенность инвесторов в том, что в денежно-кредитной политике не произойдет больших изменений.
Думается, на следующей неделе украинский рынок акций закрепит успех прошедшей. Из внешней статистики понедельника автор бы выделил публикацию данных по платежному и торговому балансу еврозоны, чистому объему покупок долгосрочных ценных бумаг США, индекса деловой активности на рынке жилья США от NAHB.
Пришло время конспективного блиц-обзор рынка акций за неделю.
Истекшая, 11 - 15 ноября неделя констатировала сохранение присутствия вернувшихся на площадку в предыдущую пятидневку «быков», что материализовалось в недельном росте ПФТС-индекса на 3,42 пункта, или на 1,15% (индикатор вырос с уровня 297,55 к отметке 300,97 пунктов). Обороты торгов за неделю составили 93,56 млн. грн.
Для справки, предыдущая, 04 - 08 ноября неделя констатировала возвращение на площадку покинувших ее на финише октября «быков», что материализовалось в недельном росте ПФТС-индекса на 0,64 пункта, или на 0,22% (индикатор вырос с уровня 296,91 к отметке 297,55 пунктов). Обороты торгов за неделю составили 86,49 млн. грн.
К полудню понедельника, 18 ноября, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, фондовая Азия торгуется в зеленой зоне. Индексы растут вслед за объявлением Китаем деталей реформ, согласованных ранее руководством страны.
Руководители Китая пообещали смягчить принцип «Одна семья - один ребенок», расширить возможности для частных инвестиций и повысить конкуренцию на рынке. Все эти реформы планируется провести до 2020 года.
«Сомнений у инвесторов, занимавших выжидательную позицию, больше не осталось, - отмечает аналитик Everbright Securities Цзэн Сяньчжао. - В следующие несколько лет Китай будет быстро реализовывать реформы, производительность компаний будет улучшаться. Объявление деталей реформ свело на нет все слухи о разочаровывающих результатах пленума КПК».
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся в ходе торгов на 0,8% - до 142,64 пункта.
Японский индекс Nikkei 225 прибавил 0,13%, гонконгский Hang Seng увеличился на 2,7%, китайский Shanghai Composite - на 1,4%.
Китайский фондовый рынок находится на пороге исторического «бычьего» цикла, полагают эксперты Jefferies Group LLC.
Котировки акций китайских производителей молочной продукции и детского питания China Mengniu Dairy Co. и China Modern Dairy Holdings Ltd. подскочили в цене соответственно на 4,8% и 5,8%.
Стоимость бумаг страховой компании China Life поднялась на 7,5%. По мнению экспертов Credit Suisse, китайские реформы позитивно отразятся на компаниях сферы медицинского и пенсионного страхования.
Акции брокерских компаний КНР дорожают в ожидании реформ в финансовом секторе. Цена бумаг China Galaxy выросла на 7,2%, China Everbright - на 4,7%.
Стоимость акций японской Dwango Co. взлетела на 21% после того, как Nintendo Co. объявила о намерении купить долю в компании, выпускающей мобильный контент.
Во-вторых, торги на российском рынке акций начались ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.10 Киева индекс ММВБ вырос на 0,62% - до 1503,09 пункта. Индекс РТС поднялся до 1454,04 пункта, что на 0,68% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Сложившийся к началу торгов на площадках РФ внешний фон уместно оценивать как «смешанный».
Новый день российские площадки может начать минимальным «плюсом», но существуют большие риски того, что в первые же часы торгов индексы уйдут на отрицательную территорию. Во второй половине дня стоит обратить внимание на данные по притоку капиталов в американские казначейские бумаги.
Автор полагает, что российский рынок продолжит расти вслед за рынками развивающихся стран на фоне новостей о планируемых реформах в КНР, направленных на поддержание экономического роста.
В целом же, думается, новая неделя у россиян будет относительно спокойной с точки зрения мировой макростатистики, как это обычно бывает на третьей неделе месяца, а потому рынок РФ будет искать опору в корпоративных новостях. Ключевым событием недели станет публикация 20 ноября «минуток» FOMC - стенограммы заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США 30-31 октября. Инвесторы будут вчитываться в каждое слово документа в надежде прояснить сроки сокращения выкупа активов и мотивы, которыми будет руководствоваться ФРС при принятии решений.
Отечественные биржевые индикаторы открыли торговую сессию понедельника ростом на внешнем позитиве: индекс «Украинской биржи» (УБ) по состоянию на 11.00 Киева повысился на 1,75% - до 923,17 пункта; индекс ПФТС к этому времени вырос на 0,08% - до 301,23 пункта.
Лидерами утреннего роста на УБ стали акции Райффайзен Банка Аваль (+5,32%), Авдеевского КХЗ (+2,58%) и Донбассэнерго (+2,41%). В «красной зоне» торговались только бумаги Укрнефти (-0,07%).
На ПФТС были заключены сделки с акциями Мотор Сичи (+0,62%).
Полагаю, наш рынок акций в понедельник открылся на сугубо позитивном внешнем фоне. На американском рынке акций в пятницу снова переписывались рекорды: основные индексы прибавили около 0,5%, а S&Р500 достиг очередного исторического максимума в 1798,18 пункта. Покупателей не остановила даже выходившая в течение дня далеко не радужная макростатистика по американской экономике.
После закрепления индекса УБ выше отметки 900 пунктов отечественный рынок акций получил неплохой шанс продолжить движение «на север».
Список фаворитов среди наших «фишек» пока не претерпел изменений. Наибольший спрос со стороны инвесторов предполагается в бумагах банковского сектора, электрогенерации и Мотор Сичи.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
