Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
В понедельник, 2 декабря, на 10.30 Киева евро консолидируется на отметке $1,36. Участники торгов не предпринимают активных действий ни по покупке евро, ни по его продаже. В ожидании новых данных с рынка игроки заняты осмыслением уже поступивших. Еврозона находится только в начале своего пути по преодолению кризиса, считает один из членов правления Европейского центрального банка (ЕЦБ) Ив Мерш. Банкир выступил во Франкфуртском университете им.Гете. Он указал на три основных препятствия, которые, по его мнению, должна преодолеть экономика еврозоны на пути к восстановлению.
Одной из ключевых проблем по-прежнему остается дисбаланс в конкурентоспособности экономики различных стран еврозоны, полагает И.Мерш. Между тем он отметил, что периферийные страны еврозоны (Греция, Португалия, Ирландия и др.) в последнее время отыграли часть потерь конкурентоспособности, понесенных во время острой фазы долгового кризиса.
Второй проблемой, названной представителем ЕЦБ, является неблагоприятная тенденция последнего времени, когда как государственные, так и частные организации, вступившие в кризис с высоким уровнем долгов, стараются снижать кредитную нагрузку, нанося тем самым ущерб потреблению и инвестициям.
Наконец, институциональные барьеры между национальными финансовыми рынками по-прежнему серьезно замедляют восстановление экономического благосостояния еврозоны, указывает И.Мерш. Финансовые рынки функционируют очевидно более эффективно, чем в минувшие посткризисные годы.
«Я верю, что мы на правильном пути, - заявляет И.Мерш, - но банки в будущем должны руководствоваться здравым смыслом при оценке рискованности своих активов, таких, как долговые облигации европейских государств, которые ранее по умолчанию оценивались как активы с нулевым уровнем риска».
Проблемные государства зоны евро выходят из кризиса. Евро это уже полностью отыграл, и его цена $1,36 сейчас уже настолько завышена, что в среднесрочной перспективе способна спровоцировать кризис в таких странах, как Италия или Франция. Однако от краха этих локомотивов зоны евро удерживает избыток ликвидности в мировой финансовой системе. В результате - завышенные курсы облигаций и их пониженная доходность. Сдувание «пузырей» на рынке долга может вызвать коллапс не только банковской системы, но и финансовых систем целых государств. Евро от этого может пострадать одним из первых.
Курс евро к доллару США опускается в понедельник в ожидании данных о производственной активности в еврозоне.
Курс доллара к евро опустился в ходе торгов на 08.00 Киева до $1,3604 по сравнению с $1,3591 на закрытие рынка в пятницу.
Стоимость американской валюты по отношению к иене снизилась до ¥102,36 против ¥102,44 по итогам предыдущих торгов.
Пара евро-иена торгуется на уровне ¥139,23 по сравнению с ¥139,22 на закрытие рынка 29 ноября.
Евро начал новую неделю с подъема и в понедельник, 2 декабря на 06.30 Киева достиг уровня $1,361 на фоне неплохих новостей из Греции. В выходные появилась информация о том, что международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service повысило кредитный рейтинг Греции на две ступени - до уровня Caa3 с уровня C. Прогноз по рейтингу – «стабильный».
Как отмечают в Moody's, повышение кредитного рейтинга Греции связано с несколькими ключевых факторами. Во-первых, эксперты обращают внимание на значительную налогово-бюджетную консолидацию, произошедшую в рамках программы структурной реформы в Греции, невзирая на низкие темпы экономического роста и политическую нестабильность. В результате эксперты Moody's ожидают, что правительство сможет достичь (и, возможно, превзойти) заявленную цель первичного баланса в 2013г., равно как и достичь профицита в 2014г. в соответствии с программой реформы.
Налогово-бюджетная консолидация в рамках программы помощи со стороны «тройки» (Еврокомиссия, Европейский центральный банк, Международный валютный фонд) привела к сокращению бюджетного дефицита на 74% (11,6% от ВВП страны), начиная с 2009г. Цель правительства - достичь бюджетного дефицита в 4,1% (13,5% ВВП), что, по мнению экспертов, достижимо на данном этапе. Как полагают в Moody's, Греции удастся достичь профицита бюджета в 1,5% в 2014г. в результате проведенной структурной реформы. Равным образом ожидается продолжение сокращения госдолга перед официальными кредиторами.
Во-вторых, отмечается улучшение среднесрочного прогноза по экономике Греции, которому способствует циклическое восстановление экономики, а также прогресс, достигнутый на пути имплементации структурных реформ и восстановления равновесия в экономике. По мнению экспертов, греческая экономика выходит из рецессии, ожидается ее рост на 0,5% в 2014г. и на 1% в 2015г.
В-третьих, Moody's указывает на значительное сокращение бремени правительственной процентной ставки на фоне реформ и государственную помощь в погашении обязательств по секторам. Эксперты отмечают, что греческому правительству удалось значительно сократить бремя обслуживания задолженности по высоким процентным ставкам, поскольку к концу 2013г. около 83% общего госдолга Греции составляют займы в официальном секторе (главным образом МВФ, ЕС и ЕЦБ).
Эти ключевые факторы в совокупности сокращают вероятность дальнейшей вовлеченности негосударственного сектора в процесс реформирования экономики в качестве обязательного условия продолжения международного финансирования Греции.
Для валютного рынка позитивные новости из Греции это сигнал, свидетельствующий об эффективности приятной в Европе политики спасения утопающих стран. Обкатанный с кровью и потом механизм будет применяться и на других странах, которые столкнутся с проблемами в будущем. А проблем в долгосрочной перспективе не избежать. Сдувание «пузыря» долговых рынков в США может очень больно ударить по балансам банков и правительств во всем мире.
Стоимость драгметаллов по итогам торгов 29 ноября в Нью-Йорке повысилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1255,1 за унцию (+0,67%), серебро - $20,13 за унцию (+1,27%), платину - $1368,0 за унцию (+0,15%), палладий - $725,0 за унцию (+0,28%).
Цены на золото в четверг и пятницу (28 и 29 ноября) немного выросли. Активность на рынке в связи с отсутствием игроков из США, где праздновали День благодарения, была невысокой. Снижение индекса доллара способствовало некоторому повышению интереса к золоту, однако в целом рынок продолжил двигаться в пределах узкого диапазона прошедшей недели. Ослабление доллара вызвало подъем котировок золота и заставило его протестировать линию текущего нисходящего тренда. Запасы мировых ETF-фондов, между тем, продолжают снижаться. В частности, запасы фонда SPDR Gold Trust на минувшей неделе сократились на 9 т.
Некоторое повышение активности отмечается в физическом сегменте китайского рынка. В среду, 27 ноября, объемы достигли рекордного для ноября уровня, превысив среднемесячный уровень на 58%. Повышение интереса к золоту, вызванное недавним снижением котировок, также привело к увеличению премии в ценах контрактов на металл. Это, конечно, не означает формирования нового тренда, тем более что сезонность позволяет ритейлерам и коммерческим банкам держать выжидательную позицию до середины января, поскольку товарные запасы золота в материковом Китае в настоящий момент находятся на рекордно высоких уровнях. Как бы то ни было, мы рекомендуем внимательно следить за ситуацией на Шанхайском рынке, учитывая приближение цен в Лондоне к отметке в $1200 за унцию.
Слабый интерес инвесторов и отсутствие поддержки со стороны покупателей физического металла могут обусловить дальнейшее снижение спотовых цен на золото. По нашим оценкам, определенная покупательская активность может возникнуть ближе к уровню $1200. В то же время инвесторы продолжают ликвидировать свои позиции, а спекулятивные игроки на фоне пессимистичных настроений на рынке по-прежнему продают золото без покрытия. В понедельник, 2 декабря, торговая активность будет пониженной, никаких значимых публикаций не ожидается. Определяющее влияние на динамику котировок золота, как и в предыдущие дни, будет оказывать доллар. Снижение котировок золота, начавшееся в ноябре, продолжается. Некоторая поддержка золоту обеспечена на отметке $1220 за унцию, а наш ключевой долгосрочный уровень поддержки расположился на $1200 за унцию. Потенциал роста ограничен уровнем $1290 за унцию, но прежде должна быть преодолена отметка в $1255 за унцию.
В понедельник, 02 декабря, на 06.00 Киева фьючерсы на драгметаллы находились на отметке: золото - $1246,1 за унцию (-0,34%), серебро - $19,84 за унцию (-0,98%), платину - $1365,6 за унцию (-0,23%), палладий - $717,25 за унцию (-0,33%).
Активность на рынке форекс на американской сессии 29-го вновь была минимальна. Курс евро/доллар после колебаний вблизи отметки $1,3600 установился к закрытию дня около уровня $1,3680.
Пара евро/доллар снизилась до $1,3583 после того, как выше $1,36 столкнулась с сильным давлением во время американской сессии.
Ранее в Европе базовый индекс розничных цен вышел лучше ожидания — 1% против ожидаемого роста в 0,8%. Розничные продажи в Германии снизились сильнее, чем ожидалось, а уровень безработицы в Италии соответствовал ожиданиям — 12,5%.
Уровнями поддержки можно рассматривать $1,3580 (максимум 19 ноября), $1,3557 (максимум 22 ноября), $1,3519 (минимум 25 ноября). Уровнями сопротивления можно рассматривать 1,3621 (максимум 28 ноября), 1,3649 (минимум 21 октября), $1,3686 (максимум 21 октября).
Курс фунт/доллар поднялся до уровня $1,6382, что на 70 пунктов выше минимума пятницы. Курс доллар/йена стабилен вблизи уровня ¥102,35.
Внимание инвесторов на новой неделе будет приковано к публикациям индексов деловой активности в странах еврозоны и США, обзору состояния рынка труда в США за ноябрь, а также к решениям Резервного Банка Австралии, Банка Англии и ЕЦБ по дальнейшей кредитно-денежной политике.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 02 декабря просел на 4,34 коп. и составил 33,1482 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанковском валютном рынке после роста в четверг на 0,2 коп. в пятницу не изменился, оставшись на уровне 8,2330 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 8,2310/8,2370 UAH/USD, и к 11.00 курс составил 8,2335/8,2370 UAH/USD. В 13.00 цены понизились до 8,2325/8,2355 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии скорректировались до 8,2295/8,2340 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 8,2330 UAH/USD.
Национальный банк на межбанк не выходил, но Ощадбанк 29-го на рынке спорадически проводил «неформальные» долларовые интервенции, снижая их цену с уровня 8,2380 до 8,2300 UAH/USD.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 2,27% с 8,050 UAH/USD до 8,2330 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 29 ноября гривна overnight котировалась банками по 3,83/6,83%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6,00/8,00% и USD: 4,25/6,25%.
На торгах «зеленым» безналом 29-го правили бал отложенный с четверга из-за Дня благодарения в США спрос, бустированный рукотворным провалом евроинтеграционных проектов Украины, и «неформальные» долларовые интервенции верного «вассала» регулятора, цена коих в процессе торгов перманентно снижалась с уровня 8,238 к отметке 8,230 UAH/USD, на которые, как будет видно ниже, Ощадбанк «не жалел патронов».
Участие «вассала» в торгах межбанка предопределило весьма красноречивую «графическую интерпретацию» сессии, напоминающую общеизвестную Потемкинскую лестницу, по которой подобной детской коляске из фильма киноклассика, катился вниз курс подскочившего уже на старте торгов доллара.
Должен отметить изрядный аппетит и превосходное пищеварение участников пятничной сессии по «зеленому» безналу: «вбрасывания» «неформальной» СКВ, проводимые Ощадбанком съедались «страждущими» моментально, тот час же вызывая рост курса на доминировавшем перманентно спросе.
Так что, отойдя от «Броненосца Потемкина» к более привычным определениям, констатируем: ход торгов безналичной «зеленью» в эту пятницу явил собой классический образец приснопамятной «курсовой пилы» («медвежий» вариант) с алгоритмом «два шага вниз – один вверх»».
Несмотря на приличный аппетит и соответствующее пищеварение, силы у «быков» и «медведей» на межбанке оказались неравными. У первых стараниями профильного департамента НБУ не оказалось в итоге должного запаса «гривневого топлива», о чем чуть ниже. Кроме того, думаю, нелишне напомнить о том, что введенную регулятором «обязаловку» по реализации части экспортной выручки на межбанке, пока не отменили и, судя по всему, вряд ли отменят в обозримом будущем.
Возвращаясь к теме гривневой ликвидности, укажем, что ее индикаторы дружно указали на сжатие этого ресурса.
В частности, остатка в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ в пятницу снизились с уровня 24 890,6 млн. грн. к отметке 23 965,1 млн. грн. Также о возможных проблемах с гривней намекнул рост ставок гривневого межбанковского кредита overnight рынка Depo с уровня 2,17/4,50% к отметке 3,83/6,83% годовых. Впрочем, в отношении последней динамики мы не исключаем стремление игроков разместить толику нацвалюты на три ночи выходных дней и на этом заработать какую-никакую копеечку. Хотя, разумеется, «зеленым быкам» на межбанке от этого не стало легче.
Вышеупомянутый анонс о том, что Ощадбанк на торгах 29-го «не жалел патронов» подтверждается динамикой «брутто»-ликвидности.
В частности, по сравнению с сессией 28 ноября, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) в пятницу, 29-го подскочил, поднявшись с уровня $740,0 млн. к отметке $2473,8 млн., такая же судьба ждала объем продажи долларов США, который вырос с уровня $292,7 млн. к отметке $2065,8 млн.
Поиски вероятного источника сожженной в топках пятничной сессии межбанка «зелени», которую не жалел в своих многократных интервенциях «вассал» регулятора, привели к сводкам последних размещений ОВГЗ, откуда было ясно видно, что следы «спонсора» ведут в зарубежье. Предположительно, ближнее. В частности, на 29 ноября нерезиденты увеличили портфель ОВГЗ на 1,6 млрд. грн. с уровня 7 411,83 млн. грн. к отметке 9 011,04 млн. грн. Так что, вероятнее всего, долларовый эквивалент (около $200 млн.) стоимости купленных, скорее всего, россиянами, наших бумаг и дал возможность Ощадбанку «резвиться» на пятничной сессии межбанка, не думая, полагаю, о «последствиях».
Меж тем терминация «бычьего» тренда безналичного доллара на межбанке, истинную цену которого мы, думается скоро узнаем, по всей видимости, «размагнитила» участников рынка наличных, не имеющих представления о всех «нюансах» пятничной торговли «американцем». Что, собственно, и стало главной причиной сохранения здесь бокового тренда с соответствующим состоянием дел на участке ликвидности, спасая которую, дилеры днепропетровской «налички» были вынуждены провести полукопеечное дисконтирование оферов курса оптового доллара.
В других крупных центрах валютообменного бизнеса цены доллара в пятницу большей частью не менялись. Хотя обороты заметно снизились, причем это наблюдалось практически повсеместно: от Киева и Днепропетровска до Донецка и Крыжополя. В процесс свою посильную лепту внесли орды «проверяльщиков» из НБУ и представителей силовых структур.
Впрочем, по порядку.
Торги 29 ноября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,25/8,26 UAH/USD, евро – 11,20/11,26 UAH/EUR, рубль – 0,248/0,250 UAH/RUB.
В течение пятницы биды розничного доллара не изменились, офера потеряли полкопейки.
По сравнению с закрытием четверга спрос на розничный доллар не изменился, предложение стало ниже на 0,5 коп.
Со слов дилеров розничного сегмента рынка наличных родины застоя, в течение 29 ноября, как и ранее, наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение, сформированный, как нам представляется, безотлагательной и практически равновеликой нуждой игроков в долларе или в гривне, которые до полудня немного снизились, вынуждая валютчиков принимать безотлагательные меры: после обеда позиция «предложение» была снижена на 0,5 коп. Отчасти это, думается, помогло «спасти игру»: по итогам торгов 29 ноября ликвидность от здешних дилеров заслужила оценку «три», повторим посредственные результаты торгов четверга, достигнутые, меж тем, при более широкой марже. Как мы указали выше, свою посильную лепту в этот очевидный застой внесла пассивность введенных в заблуждение видимой стабильностью курса «зеленого» безнала потенциальных клиентов розницы.
Аналогичные слова комментария уместны и в отношении оптового сегмента днепропетровской «налички», торги пятницы в котором завершились ценами 8,25/8,26 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность бидов на фоне полукопеечной коррекции оферов, с другой, по сравнению с закрытием четверга биды оптового доллара не изменились, офера просели на 0,5 коп.
Как и в розничном сегменте, валютчики днепропетровского опта сообщили об очевидном регрессе на участке ликвидности в дополуденной части торгов, что, собственно, и сподвигло оптовиков на полукопеечное дисконтирование позиции «предложение». Заметных дивидендов эта традиционная «терапия» не принесла: работа днепропетровского опта 29-го заслужила от здешних дилеров «тройку с минусом», что повторяло провальные по сути результаты предыдущей сессии. В стагнации оборотов оптового сегмента «налички» родины застоя принимали только что перечисленные «обстоятельства».
Тем временем, оптовый евронал завершил торги пятницы уровнями 11,20/11,26 UAH/EUR, констатировав внутридневную стабильность бидов на фоне четырехкопеечной потери позиции «предложение».
По сравнению с закрытием 28 ноября, биды единой евровалюты не изменились, офера стали ниже 2,0 коп.
Поскольку в течение пятницы цена оптового доллара по менее значимым оферам снижалась, первую причину внутридневной четырехкопеечной коррекции оферов пары евро-гривня мы обнаружили сразу.
За второй придется отправиться в дальнее зарубежье.
Мы навестим планетарный форекс, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3618 к отметке $1,3614, став «легче», таким образом, на «сиротские» 4 пункта.
Думаю, в комплекте с полукопеечным дисконтом оферов оптовой пары доллар-гривня, этого вполне достаточно для четырехкопеечной внутридневной потери позиции «предложения» оптового евронала «в степях Украины».
Меж тем, несмотря на это прояснение ситуации, покидать мировой форекс мы не будем, попытавшись в динамике остальных валютных элит обнаружить связь с изменениями настроения пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии пятницы с уровня $1,3605, пара евро-доллар к 04.00 Киева подскочила до $1,3618. С этого уровня взяла старт неспешная и изобиловавшая многочисленными отскоками коррекция евро, которая привела единую валюту на 16.00 Киева к отметке $1,3602.
С этого локального минимума стартовало новое ралли, результатом которого стал локальный максимум ($1,3617), достигнутый около 17.50. Последовавшая коррекция уронила пару евро-доллар вначале на уровень $1,3600 около 19.00 Киева, а затем уже на фоне увлеченной «черной пятницей» и неработавшей Америки и вовсе к $1,3588…
Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс евро незначительно растет к доллару на фоне публикации статистики по уровню безработицы и инфляции в еврозоне. По состоянию на 13.00 Киева курс евро к доллару увеличился до $1,3609 с $1,3605.
Курс доллара к иене опустился до ¥102,28 со ¥102,31.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) снизился на 0,01% и составил 80,58 пункта.
По данным Евростата, уровень безработицы в еврозоне в октябре снизился до 12,1% с рекордных 12,2% в сентябре. Аналитики предполагали, что безработица сохранится на сентябрьском уровне.
Участники рынка также обратили внимание на данные по годовой инфляция в еврозоне за ноябрь, которая по предварительной оценке, ускорилась до 0,9% с 0,7% в октябре. Аналитики ожидали, что показатель составит 0,8%.
Рынки не забывают о дефляционном давлении в еврозоне, поэтому четверговые данные по инфляции в Германии окажут поддержку курсу евро.
Накануне Федеральное статистическое бюро Германии сообщило, что темпы инфляции в стране в ноябре, по предварительным данным, ускорились до 1,3% в годовом выражении с 1,2% в октябре.
Курс евро/доллар совершал колебания на европейской сессии к 13.40 Киева между уровнями $1,3594 и $1,3617. Поддержку курсу евро оказывали пятничные данные, свидетельствовавшие о росте уровня потребительских цен и снижении уровня безработицы в еврозоне.
После этих данных на рынке появились разговоры о том, что на следующей неделе ЕЦБ может воздержаться от принятия решения о дальнейшем ослаблении кредитно-денежной политики.
Рейтинговое агентство Standard and Poor's заявило о повышении своего прогноза для рейтинга Испании.
Также стоит отметить повышение цен драгоценных металлов и более рисковых инструментов. Золото выросло в цене до уровня $1253,70 за тройскую унцию. Курс австралийского доллара поднялся до отметки $0,9122.
Активность инвесторов на рынке форекс невысока — 29-го на фондовом рынке в США сокращенный рабочий день, до 18.00 Гринвича.
Ближе к 15.00 евро растет, валюта на пороге своего лучшего месяца с апреля против йены после выхода данных по инфляции в Германии, которые показали рост выше прогнозов аналитиков. Йена направляется к минимуму за 4 месяца по отношению к доллару, когда потребительские цены выросли максимально за 15 лет, уменьшив спрос на «безопасную» валюту.
«Это был относительно приличный месяц для евро», — сказал Саймон Смит, главный экономист FxPro Group в Лондоне. Евро незначительно изменился на 4,2% до ¥139,25. Единая европейская валюта также мало изменилась против доллара США на $1,3611 +0,2% в ноябре. Йена упала на 3,9% до ¥102,31 за доллар с 31 октября.
Потребительские цены в еврозоне выросли на 0,9% по сравнению с годом ранее, показала статслужба Евросоюза, больше средней оценки аналитиков 0,8%. ЕЦБ неожиданно снизил базовую процентную ставку до рекордных 0,25% с 7 ноября после того, как инфляция замедлилась до четырехлетнего минимума 0,7% в октябре.
Меж тем, «евробыкам» доселе так и не удалось преодолеть офера в районе $1,3620, однако они не сдаются, и евро в последние часы выкупают при малейших спадах.
Дилеры форекса предупреждают, что, несмотря на довольно позитивный настрой, с точки зрения технической картины мяч остается на стороне «медведей», и отсутствие прогресса в восходящем движении в свете близости выходных может пагубно сказаться на паре евро-доллар.
До 17.00 Киева евро упорствует в попытках продолжить рост, и на первый взгляд, краткосрочные перспективы остаются довольно неплохими. Пара евро-доллар на указанный час держится в районе фигуры, и мысли «евробыков» пока заняты стопами выше $1,3620, прорыв к которым может поддержать усиление восходящего импульса… Впрочем, автор полон скепсиса по этому поводу.
И вот почему.
Действительно, до 17.00 Киева пара евро-доллар упорно остается на высоких уровнях. И это несмотря на то, что в ночь на пятницу рейтинговое агентство S&P лишило Нидерланды высшего рейтинга ААА. Теперь у страны рейтинг AA+, прогноз рейтингу присвоен стабильный. Правда, при этом агентство подтвердило рейтинг Испании BBB-, подняв прогноз рейтинга с негативного до стабильного, а также рейтинг Кипра был повышен с CCC+ до В- с присвоением стабильного прогноза.
Но все-таки понижение рейтинга Нидерландов – куда более важное событие. Дело в том, что теперь не осталось ни одной крупной экономики в еврозоне, кроме Германии, которая бы имела высший рейтинг. Франция лишилась высшего рейтинга относительно недавно, у Италии и Испании рейтинги давно «медленно и печально» скатываются к мусорному уровню. Высший рейтинг имеют еще Финляндия и другие, еще более скромные по размеру экономики, типа Люксембурга.
Думается, это недвусмысленно негативный для евро сигнал (на фоне того, что относительно недавно рейтинговые агентства пересмотрели прогнозы рейтинга США с негативного до стабильного), однако форекс проигнорировал эту новость.
Еще утром 29-го провальными вышли розничные продажи Германии в октябре. Вместо роста на 0,5% м/м показан спад на 0,8% м/м. Из последних пяти месяцев в Германии показан спад розничных продаж в четырех из них. В размерности г/г розничные продажи Германии упали с 0,2% до -0,2% г/г против прогноза роста на 1.4% г/г. И снова на рынке ноль реакции на столь значимый негатив. Впрочем, надо отметить, что рост евро в последние дни, хотя и происходил, но крайне медленно. В частности, за последние четыре дня все, что смогла сделать пара, это подняться с $1,3550 до текущих $1,360. На часовых графиках пары евро-доллар наблюдается уже двойная «медвежья» дивергенция MACD. Сырьевые же валюты по-прежнему к доллару падают. Отсюда закономерный вывод, который, кстати, уже начал реализовываться вечером пятницы: непонятная устойчивость евро к негативу закончится, и пара бодрым шагом пойдет вниз.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка достаточно сообразно, хотя и несколько волатильно, что, думается, стало следствием «тонкости» рынка.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса довольно адекватно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в эту пятницу, дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 29 ноября констатировали внутридневную стабильность бидов четырехкопеечную потерю оферов этой СКВ: 11,20/11,26 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение пятницы ни по спросу, ни по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя 29 ноября завершились ценами 0,248/0,250 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием четверга, биды рубля не изменились, офера потеряли 10 пунктов.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 29-го была «предельно низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в пятницу оставалась низкой, повторив провальные по сути показатели торгов 28 ноября.
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 29 ноября пытались работать по не изменившемуся с закрытия четверга спросу и потерявшему 2,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 29 ноября по спросу не изменились, по предложению просели на 10 пунктов.
Как и предполагалось, торги безналичным долларом на валютном межбанке в пятницу определялись относительным гривневым голодом и стараниями верного «вассала» регулятора, который по образу и подобию предыдущих сессий, в спешном порядке гасил огоньки «бычьего» тренда спорадическими «заливками» доллара, исподволь, «для верности» снижая курс интервенции. Благодаря этим мероприятиям курсовые хроники пятничной сессии по «зеленому» безналу являются классическим образцом приснопамятной «курсовой пилы» («медвежий» вариант).
Задачу Ощадбанку заметно облегчили сотрудники департамента монетарного регулирования, которые к пятнице заметно сжали гривневую ликвидность.
Впрочем, несмотря на вышеозначенные «совместные усилия», «бычий» тренд рынка безналичного доллара погасить полностью не удалось: думается, он «затаился» под пеплом рукотворной и весьма дорогостоящей стабильности.
Не исключено, что потенциальные клиенты рынка наличных, которые накануне «притормозили» торговый энтузиазм, рассчитывали на пятничный более значительный рост курса доллара на межбанке. Здесь их ждало разочарование. Думаю, в начале нового месяца «быки», не без влияния «ползучего» роста курса «американца» на межбанке, вернутся и на рынок наличных. Впрочем, как и прежде, здесь все будет определяться ликвидностью и возможным админнажимом со стороны регулятора и силовых структур, на днях урезавших деятельность оптовых ОП в столице.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в понедельник, 02 декабря, стартовали с котировок закрытия пятницы, 29 ноября: 8,2295/8,2340 UAH/USD.
Эти уровни (8,2295/8,2345 UAH/USD) маячили на мониторах дилинга в сопровождении абсолютной тишины и отсутствия всяких «телодвижении» на рынке безналичного доллара очень недолго: до 10.40, когда цены поднялись до 8,245/---- UAH/USD. На указанное время рынок «виртуальный».
К 11.44 котировки безналичного доллара, выйдя в реальную сферу с изрядным опозданием, составили 8,240/8,247 UAH/USD.
Как и предполагалось, на торги безналичным долларом вышли с неформальными интервенциями оба «вассала» НБУ, которым последний гарантировал восполнение их потерь по 8,150 UAH/USD. Натурально, кроме Ощадбанка и Укрэксимбанка «нормальных» продавцов доллара нет.
«Двойной» напор на доллар силами «вассалов» опустил цены «американца» до 8,2335/8,2375 UAH/USD.
Столь резкий рост цен на безналичный доллар на торгах понедельника с одной стороны был спровоцирован политической напряженностью, с другой, чисто «рыночными» обстоятельствами, свидетельствовавшими о реальном «покращенни» на участке гривневой ликвидности.
В частности, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора выросли с уровня 23 965,1 млн. грн. к отметке 25 834,3 млн. грн., а ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo снизились с уровня 3,83/6,83% к 3,67/5,67% годовых.
К 12.50 Киева котировки доллара на валютном межбанке, резко растянули маржу (8,2354/8,248 UAH/USD), готовясь к закрытию сессии. «Все просто: продавцы ушли с рынка на обед, что мгновенно подняло цены оферов», — прояснил ситуация наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 02 декабря с уровней: доллар – 8,210/8,235 UAH/USD, евро – 11,10/11,35 UAH/EUR, рубль – 0,247/0,253 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 29 ноября, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием пятницы по спросу снизился на 2,0 коп., по предложению прибавил 2,0 коп.
Наличный рубль в понедельник поутру по сравнению с дебютом 29 ноября по спросу вырос на 10 пунктов, по предложению стал выше на 30 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на понедельник упало до отметки $1,3585, поднявшись до $1,3605 к финишу азиатских торгов и дальнейшим снижением до $1,3604 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске, стартовав с изрядным опозданием, поутру 02-го показали следующие курсы: доллар – 8,28/8,31 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы, спрос вырос на 3,0 коп., предложение прибавило 4,5 коп.); евро – 11,25/11,35 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 29 ноября, спрос и предложение стали выше на 5,0 коп.); рубль - 0,248/0,250 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение прибавили по 20 пунктов).
С открытия торгов 02 декабря и до 11.45 в розничном сегменте наблюдалась тишина.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в понедельник стартовав подобно рознице с изрядной задержкой с уровней: доллар – 8,28/8,31 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы, спрос вырос на 3,0 коп., предложение прибавило 4,5 коп.); евро – 11,25/11,35 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 29 ноября, спрос и предложение стали выше на 5,0 коп.); рубль - 0,248/0,250 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение прибавили по 20 пунктов).
В дебюте торгов 02 декабря в оптовом сегменте наблюдалась тишина — реальные сделки отсутствовали.
К 12.25 дилеры розницы и мелкого опта «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска доложили об отсутствии значимых перемен (за исключением копеечного прироста оферов) в ценах (доллар - 8,29/8,32 UAH/USD, евро 11,25/11,35 UAH/EUR, рубль - 0,249/0,252 UAH/RUB). Ликвидность «как бы торговли» долларом с незначительным перевесом «телефонного» спроса оставалась на нулевом уровне.
Оптовики Днепра на указанный час также рапортовали о новых ценах: доллар - 8,29/8,32 UAH/USD, евро 11,25/11,35 UAH/EUR, рубль - 0,249/0,252 UAH/RUB. Стабильность в отличие от розницы, сопровождалась абсолютной тишиной. «Даже телефоны молчат»,— пожаловались автору оптовики родины застоя.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
