Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Фондовые торги в США 30 января закрылись существенным повышением ведущих индексов на фоне яркой корпоративной отчетности ряда американских компаний. Несмотря на неоднозначные макроэкономические новости и недавнее решение ФРС в очередной раз сократить программу «количественного смягчения» QE3, инвесторам удалось сохранить позитивный настрой.
Публикация данных по ВВП не стала для игроков сюрпризом: ВВП в IV квартале 2013г. вырос на 3,2% по сравнению с предыдущим кварталом в перерасчете на годовые темпы. Результат совпал с ожиданиями аналитиков. Данные по рынку труда несколько разочаровали: число первоначальных требований о выплате пособия по безработице за неделю, завершившуюся 24 января, выросло и составило 348 тыс. требований против прогнозируемого роста до 330 тыс. требований.
В поле корпоративной отчетности ряд компаний успел отчитаться до начала торгов, что оказало непосредственное влияние на динамику котировок в ходе сессии, ряд же других «раскрылись» уже после торгового финиша. Так, бумаги производителя пластиковых карт Visa прибавили в цене по итогам торгов 1,7%. Ранее компания сообщила, что ее квартальная прибыль в расчете на обыкновенную акцию составила $2,21, что на 14% превышает прибыль годом ранее, а также превосходит прогноз аналитиков в $2,16 на акцию.
Нефтяная ExxonMobil, напротив, разочаровала инвесторов. По итогам IV квартала ее прибыль на акцию достигла $1,91, что на 13% ниже показателя годом ранее (2,20 на акцию), а также уступает прогнозируемой прибыли в $1,92. Выручка также не оправдала ожиданий: $110,86 млрд. против $114,5 млрд. Бумаги ExxonMobil подешевели на 1,3% и продолжили ценовое падение в ходе продленной сессии.
Котировки Facebook, впрочем как и его конкурента Twitter, отметились повышением. Бумаги Facebook и вовсе установили новый ценовой рекорд после того, как соцсеть сообщила о росте квартальных продаж и 16-процентном увеличении числа пользователей - до 1,2 млрд человек. Under Armour, специализирующаяся на производстве спорттоваров, сообщила, что ее прибыль в IV квартале взлетела на 28%. Блестящий собственный прогноз компании на 2014г. лишь добавил оптимизма, на фоне чего котировки Under Armour взлетели на 22,9%.
Тем временем котировки проблемного ритейлера J.C.Penney опять снизились, теперь уже на 8,3%. Как отмечает CNN Money, достигнутая отметка стала самой низкой для бумаг компании с февраля 1981г.
Котировки высокотехнологичного гигант Google не смогли отметиться яркой динамикой. После завершения торгов компания обнародовала свой отчет, сообщив о прибыли, которая разошлась с прогнозами аналитиков. Однако немногим ранее котировки отметились значительным взлетом после того, как компания объявила о продаже своего бизнеса по производству смартфонов Motorola Mobility китайской компании Lenovo за $2,9 млрд.
Оператор сети мексиканских ресторанов Chipotle, тем временен, отметился значительным ростом котировок в ходе продленной сессии, чему способствовал квартальный отчет, свидетельствовавший о прибыли, превысившей прогнозы.
По итогам торговой сессии 30 января 2014г. индекс Dow Jones вырос на 109,82 пункта (+0,70%) - до 15848,61 пункта, индекс S&P повысился на 19,99 пункта (+1,13%) - до 1794,19 пункта, а индекс Nasdaq прибавил 71,69 пункта (+1,77%) - до 4123,13 пункта.
Европа
Фондовые торги в Европе 30 января 2014г. завершились преимущественно повышением основных индексов на фоне данных об уверенном росте в США. На ход торгов также повлияло то обстоятельство, что курсы многих бумаг были сочтены инвесторами слишком низкими, что спровоцировало волну покупки акций. Однако эксперты отмечают, что европейские рынки остаются в уязвимом положении ввиду усиления обеспокоенности по поводу ухудшающейся экономической ситуации на некоторых развивающихся рынках.
Панъевропейский индекс FTSEurofirst 300 прибавил 0,25% до 1292,75 пункта после публикации данных об уверенном росте американского ВВП. Эти цифры показали, что американская экономика в IV квартале 2013г. уверенно встала на ноги в результате уверенного роста расходов домохозяйств и увеличения объемов экспорта. В годовом выражении американская экономика прибавила 3,2%. Сложившаяся в течение короткого промежутка времени ситуация недооцененности некоторых европейских котировок также вернула инвесторов на рынок.
Наиболее уверенный рост в четверг показали котировки фармацевтических компаний.
Бумаги датской фармацевтической компании Coloplast взлетели на 7,4% после того, как главные инвестиционные банки, такие как JP Morgan, Deutsche Bank и Morgan Stanley, пересмотрели в сторону повышения свои ценовые ориентиры на ее акции на следующий день после публикации Coloplast прогноза по выручке на текущий год.
Однако в секторе продуктов питания и напитков 30-го наблюдалось падение в среднем на 1,2%. Так бумаги британской многонациональной алкогольной компании Diageo упали на 4,5% после публикации худших, чем ожидалось, данных о замедлении роста продаж за последние 6 месяцев.
Аналитики полагают, что рынки ценных бумаг останутся волатильными в ближайшее время по причине замедляющегося экономического роста в Китае, сворачивания программы стимулирования американской экономики и валютного кризиса в развивающихся странах.
«Посткризисная корректировка на развивающихся рынках предоставляет инвесторам возможность по перебалансированию своего положения, - полагает Лорне Баринг, управляющий директор B Capital Wealth Management. - Однако рынки остаются в уязвимом положении перед настроениями в странах с формирующимся рынком».
Курс российского рубля 30 января достиг рекордно низких значений против евро. Курсы валют Южной Африки и Венгрии также достигли своих многолетних минимумов. Трейдеры активно распродают активы в развивающихся странах, что может создать угрозу глобальной экономической стабильности.
Помимо обеспокоенности ситуацией на развивающихся рынках, инвесторы также пристально следят за публикуемыми данными в ходе текущего сезона корпоративной отчетности. Их интересует, будут ли данные о корпоративных прибылях достаточно оптимистичными, чтобы соответствовать нынешним курсам акций компаний.
По итогам торгов 30 января 2014 г. британский индекс FTSE 100 потерял 5,83 пункта (-0,09%) - до 6538,45 пункта, немецкий DAX прибавил 36,75 пункта (+0,39%) - до 9373,48 пункта, французский CAC 40 подрос на 23,04 пункта (+0,55%) - до 4180,02 пункта, швейцарский индекс SMI вырос на 69,15 пункта (+0,85%), до 8204,96 пункта, нидерландский индекс AEX прибавил 0,28 пункта (+0,07%) - до 389,61 пункта, испанский IBEX 35 вырос на 68,30 пункта (+0,69%) - до 9964,50 пункта.
Азия
Фондовые торги в Японии 31 января 2014г. завершились снижение индекса Nikkei, падение которого несколько замедлилось на фоне сильных отчетов японских компаний о прибыли и опубликованных накануне данных, продемонстрировавших солидный рост экономики США.
Последние данные по ВВП Штатов не стали для инвесторов и аналитиков сюрпризом: ВВП в IV квартале 2013г. вырос на 3,2% по сравнению с предыдущим кварталом в перерасчете на годовые темпы. Экономический рост в последней четверти года замедлился по сравнению с III кварталом, когда ВВП США вырос на 4,1%, однако все равно оказался достаточно быстрым, чтобы оправдать постепенное сворачивание стимулирующей программы Федеральной резервной системы (ФРС). Еще недавно экономисты прогнозировали, что рост в IV квартале может недотянуть и до 2%.
На макроэкономическом фронте Японии стоит отметить резкое увеличение показателя по промышленному производству в декабре 2013г., который вырос на 7,3% по отношению к декабрю 2012г. Рост промпроизводства в ноябре 2013г. в годовом исчислении составил 4,8%. Тем не менее, по отношению к ноябрю 2013г. показатель вырос несколько меньше, чем прогнозировали аналитики, - на 1,1% вместо ожидаемых 1,2%.
В то же время в течение торговой сессии был опубликован показатель по росту потребительских цен в Японии в декабре 2013г., который составил 1,6% в годовом исчислении. Темп инфляции в японской экономике ускорился по сравнению с ноябрем 2013г., когда показатель был зафиксирован на уровне 1,5%. Более того, это самый значительный рост потребительских цен в стране за последние пять лет. Очевидно, что «абэномика» - экономическая политика японского премьера Синдзо Абэ - приносит свои плоды, и Япония более чем уверенно держит курс на победу своей «головной боли» в виде снижающихся цен, которая наблюдалась в Стране Восходящего Солнца на протяжении почти 15 лет.
Ключевое влияние на динамику котировок японских компаний оказывали финансовые результаты по итогом прошедшего квартала, которые компании публиковали накануне. Так, бумаги производителя компьютерной техники NEC Corp. взлетели в стоимости на 10,7%, побив свой собственный рекорд ценовой рекорд в ¥300 на акцию, установленный в мае 2010г. Компания отчиталась за период с апреля по декабрь 2013г., и ее операционная прибыль превзошла ожидания аналитиков.
Табачная компания Japan Tobacco Inc. прибавила в рыночной стоимости 5,7% на фоне собственного сообщения о повышении прогноза по операционной прибыли по итогам финансового года, заканчивающегося в марте с.г. Компания рассчитывает, что, благодаря уверенным продажам сигарет за рубежом, ее операционная прибыль составит ¥638 млрд. вместо прогнозируемых ¥632 млрд.
Акции японских экспортеров, наоборот, проседают в цене. Причиной тому послужило укрепление иены против доллара, что автоматически отражается на конкурентоспособности японских компаний на международной рынке. В частности, на этом фоне котировки телекоммуникационной компании SoftBank Corp. снижаются на 1,5%, а автоконцерна Toyota Motor Corp. - на 1,3%.
Бумаги производителя электроники Sharp Corp. подешевели на 2,2%, несмотря на то, что на открытии торгов ее котировки взлетели на 6,1% после сообщения, появившегося в японской деловой газете Nikkei, что компания ожидает, что ее операционная прибыль по итогам финансового года, заканчивающегося в марте 2014г., составит ¥100 млрд. Это превосходит прогноз, сделанный ранее самой компанией, на уровне ¥80 млрд. По итогам торгов 31 января 2014г. индекс Nikkei опустился на 0,62% и составил 14914,53 пункта. Курс доллара к иене снизился по отношению к курсу предыдущего торгового дня на ¥0,3 и составил на закрытии фондовых торгов ¥102,5 за доллар.
Россия
Итоги торгового дня у россиян: нефть позволила соседскому рынку акций оторваться от локальных минимумов — торги на российском рынке акций 30 января 2014г. завершились ростом основных индексов. Индекс ММВБ вырос на 0,01% - до отметки 1463,20 пункта. Индекс РТС прибавил к концу торговой сессии 0,99%, достигнув 1320,90 пункта. Объем торгов по итогам дня составил 488 ,3 млрд руб. Лидерами роста к концу торгового дня стали привилегированные акции "Селигдара" (+5,7%), обыкновенные акции НОМОС-банка (+4,87%), "Алросы" (+2,46%). В лидерах падения значились бумаги Московской биржи (-3,5%), ЛСР (-3,39%), "Полюс Золота" (-3,15%), "Фосагро" (-3,08).
Торги на российском рынке акций в четверг, 30 января, начались ростом ведущих фондовых индексов, несмотря на негативный внешний фон.
Фондовые торги в Японии закрылись падением индекса Nikkei на 2,45% на фоне сокращения программы «количественного смягчения» (QE3) в США и неблагоприятных макроэкономических данных из КНР. Как и ожидали трейдеры по всему миру, ФРС США сократила выкуп казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг еще на $10 млрд. - до $65 млрд. ежемесячно.
Поскольку Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США проводит встречи раз в полтора месяца, могут стать реальностью опасения некоторых экспертов, что к концу 2014г. QE3 может вообще быть сведена к нулю. Как отмечают аналитики, самым неприятным для инвесторов был не сам факт урезания стимулирующей программы, а то, что это было сделано сейчас, в довольно турбулентное время. Речь идет о беспокойстве за стабильность развивающихся стран, которые последнюю неделю держат трейдеров в напряжении.
Ситуация еще более ухудшилась после публикации HSBC значения пересмотренного PMI в промышленности КНР. В сравнении с предварительными данными, вышедшими на минувшей неделе (49,6 пункта), финальный показатель снизился еще на 0,1 пункта - до 49,5 пункта. Это не означает замедления китайского промпроизводства, но отражает пессимизм бизнесменов в отношении будущего развития промышленности.
Фондовые торги в Европе 30 января открылись боковым движением индексов с общей тенденцией к понижению на фоне данных из Китая и США. В ходе сессии был опубликован значительный блок макростатистики по региону, который не способствовал приливу оптимизма. Так, индекс делового климата в зоне евро в январе 2014г. составил 0,19 пункта вместо ожидавшихся 0,35 пункта. Индекс ожиданий в сфере промышленности в зоне евро снизился с минус 3,4 пункта до минус 3,9 пункта, а в сфере услуг, напротив, вырос с 0,2 пункта до 2,3 пункта.
Индекс потребительских цен в Германии, по предварительным данным, в январе 2014г. снизился на 0,6% в месячном выражении, тогда как ожидалось снижение на 0,4%.
Продолжающийся сезон отчетности преподнес неприятный сюрприз инвесторам: чистая прибыль британо-голландской нефтегазовой группы Royal Dutch/Shell за 2013г. сократилась на 39% - до $16,37 млрд. В IV квартале 2013г. этот показатель упал на 74% и составил $1,78 млрд. IV квартал 2013г. стал наименее прибыльным для крупнейшей европейской нефтяной компании с 2009г.
Из наиболее значимых американских новостей стоит отметить предварительные показатели ВВП, согласно которым в IV квартале 2013г. по сравнению с предыдущим кварталом экономика страны выросла на 3,2% в перерасчете на годовые темпы. Аналитики, опрошенные Reuters, ожидали, что ВВП США повысился на 3,2%. За весь 2013г. американская экономика выросла на 1,9%.
Число первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 25 января, составило 348 тыс., тогда как аналитики ожидали 330 тыс. Кроме того, данные за предыдущую неделю были пересмотрены с 326 тыс. до 329 тыс.
Чистая прибыль Visa Inc. за октябрь - декабрь 2013г. выросла на 9% - до 1,41 млрд долл. в сравнении с $1,29 млн. в IV квартале 2012г. Прибыль в расчете на обыкновенную акцию составила $2,21, что на 14% превышает аналогичный показатель предыдущего года, когда она составила $1,94 на акцию. Аналитики прогнозировали, что прибыль на акцию составит $2,16.
Чистая прибыль крупнейшей в мире компании по доставке грузов американской United Parcel Service (UPS) в 2013г. увеличилась в 5,4 раза - до $4,37 млрд. Скорректированная прибыль на акцию составила в IV квартале 2013г. $1,25, что совпало с консенсус-прогнозом экспертов.
Между тем компания Colgate-Palmolive зафиксировала снижение квартальной прибыли на 6% в связи с ростом курса доллара. Так, чистая прибыль в IV квартале снизилась с $598 млн., или 63 центов на акцию, годом ранее до $564 млн., или 60 центов на бумагу.
Из российской макростатистики следует отметить данные Банка России, согласно которым золотовалютные резервы РФ за неделю до 24 января упали на $2,1 млрд., или на 0,42% - до почти трехлетнего минимума - и оказались ниже $497 млрд. ($496,7 млрд.). Это самый низкий показатель с 25 февраля 2011г.
После роста на открытии торгов в атаку перешли продавцы, которым уже к середине дня удалось продавить индекс ММВБ ниже 1450 пунктов (1445,02 пункта). В итоге индикатор обновил месячный минимум, который до этого находился на отметке 1462,67 пункта. Затем ММВБ смог слегка отскочить вверх, однако новых попыток роста не предпринимал, оставаясь в "боковике" в районе отметки 1460 пунктов.
По итогам торгов 30 января индекс ММВБ повысился на 0,01% и остановился на отметке 1463,20 пункта, РТС поднялся на 0,99% - до 1320,90 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 486 млрд 990 млн руб.
Российские акции завершили торги разнонаправленно с небольшим преобладанием негатива. В лидерах снижения на этот раз были акции "Белона", подешевевшие на 4,95%. Наиболее заметные продажи наблюдались в бумагах ТГК-1 (-3,22%), "ФосАгро" (-2,93%), "Интер РАО" (-2,74%), группы "ЛСР" (-2,75%), Polymetal International Plc (-3,03%), "Магнита" (-2,05%).
Что касается покупок, то наибольшим спросом пользовались акции "Синергии", которые днем ранее упали более чем на 8%, а в четверг выросли на 5,53%. Помимо "Синергии" рост показали акции "Номос-банка" (+4,87%), КТК (+2,25%), АФК "Система" (+2,14%), АК "АЛРОСА" (+2%). Добыча АК "АЛРОСА" в 2013г. выросла на 7% и составила 36,9 млн карат. Добыча в IV квартале 2013г. выросла на 10% - до 9,9 млн карат. Как пояснили в компании, рост алмазодобычи обусловлен увеличением содержания алмазов на трубке "Юбилейная", приобретением ОАО "Нижне-Ленское" и выходом подземного рудника "Айхал" на проектную мощность.
Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием позитива, чему способствовал рост мировых цен на нефть в четверг. Положительная динамика во многом была обусловлена ожиданиями публикации показателей ВВП США за IV квартал 2013г. На торгах в четверг котировки нефти WTI едва не достигли $98 за баррель., поднявшись до отметки $97,97 за баррель. Это самый высокий показатель за четыре недели - со 2 января текущего года. Котировки нефти Brent достигли максимального значения за неделю - $108,26 за баррель.
Снижение по итогам дня показали акции Газпрома (-0,41%), "Газпром нефти" (-1,14%), привилегированные акции "Транснефти" (-1,82%). Остальные бумаги завершили торги ростом. НОВАТЭК поднялся на 0,19%, ЛУКОЙЛ - на1,87%, "Татнефть" - на 0,68%, "Башнефть" - на 1,43%, "Сургутнефтегаз" - на 1,02%, РН-Холдинг - на 2,8%, "Роснефть" - на 0,41%. Минприроды РФ предлагает предоставить в пользование участок недр федерального значения на шельфе Охотского моря дочернему предприятию НК "Роснефть" - ЗАО "Элвари Нефтегаз". Речь идет о углеводородном участке Кайганско-Васюканское - море. Разовый платеж за пользование недрами составит свыше 754 млн руб.
Графики валют развивающихся стран демонстрируют крайнюю перепроданность, и коррекция вверх может наступить без предупреждения. По словам российских экспертов, рублевый ММВБ неплохо справляется с внешним негативом, тем более что слабый рубль делает рублевые акции более привлекательными.
Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в четверг, 30 января вырос на 3,26 пункта или на 1,09%, установившись на уровне 301,67 пунктов. Объем торгов за день составил 552 094 640,04 грн., акциями наторговали 6 805 386,89 грн., корпоративными облигациями - 47 171 170,98 грн., гособлигациями - 497 957 355,92 грн., инвестиционными сертификатами - 83 712,50 грн., муниципальными облигациями - 77 013,75 грн.
Как сообщалось, в среду, 29 января, индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС вырос на 1,11 пункта или на 0,37%, установившись на уровне 298,41 пунктов.
С начала 2014 года ПФТС-индекс вырос на 1,14 пункта или на 0,38% с 300,53 пункта.
В течение 2013 года индикатор просел на 28,16 пунктов или на 8,57% с 328,69 пункта.
За 251 сессию 2012 года ПФТС-индекс потерял 205,74 пункта или 38,5%
В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252-х сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла вчерашняя, 30 января, сессия в ПФТС.
Во-первых, азиатские фондовые индексы снижаются в четверг на фоне решения Федеральной резервной системы (ФРС) сократить программу выкупа госактивов и снижения активности в промсекторе Китая.
Окончательное январское значение индекса активности менеджеров закупок (PMI) в промсекторе КНР, рассчитываемого HSBC и Markit Economics, составило 49,5 пункта против предварительных 49,6 и финальных 50,5 в декабре. Значение индекса ниже 50 пунктов означает, что деловая активность снижается. Официальный PMI, рассчитываемый Национальным бюро статистики КНР, будет опубликован 1 февраля.
Тем временем ВВП Филиппин продемонстрировал минимальный рост в октябре-декабре 2013 года за последние 6 кварталов, увеличившись на 6,5% в пересчете на годовые темпы. В предыдущие три месяца экономика страны выросла на 6,9%. Причиной замедления темпов экономического роста стал разрушительный тайфун «Хайян», прошедший по центральной части страны в начале ноября.
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился в ходе торгов на 1,8% - до 134,33 пункта, и может продемонстрировать снижение по итогам января на 5%, максимальное с прошлого мая.
Японский индекс Nikkei 225 упал на 2,9%, гонконгский Hang Seng - на 1,5%, австралийский S&P/ASX 200 - на 1,1%.
Акции Lenovo Group Ltd. подешевели на 8% на новости о приобретении подразделения по выпуску мобильных телефонов Motorola Mobility у Google Inc. за $2,91 млрд. После сделки Google сохранит за собой большую часть портфеля патентов Motorola, а Lenovo получит только лицензии на их использование.
Курс бумаг Honda Motor снизился на 2,1% на фоне подорожавшей иены.
Капитализация одного из крупнейших производителей вина в мире Treasury Wine Estates Ltd. упала на рекордные 18% на фоне снижения прибыли в первой половине текущего финансового года.
Акции Hitachi Metals подорожали на 4,3%, прибыль сталелитейной компании в октябре-декабре оказалась лучше прогнозов аналитиков.
Во-вторых, торги на российском рынке акций в четверг начались ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.10 Киева индекс ММВБ поднялся на 0,46% - до 1469,72 пункта. Индекс РТС упал до 1314,56 пункта, что на 0,5% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Сложившийся к началу торгов у россиян и у нас внешний фон уместно оценивать как «негативный», полагая, что на предстоящих торгах ожидается доминирование продавцов. На наш взгляд, перелома в нисходящей динамике индекса ММВБ пока не видно, а риски продолжения его снижения к уровню в 1450 пунктов остаются существенными.
Тем не менее, хотя ситуация на российском фондовом рынке не располагает к покупкам, 30-го активного снижения котировок, вероятно, не будет, а российские и наши инвесторы смогут отдышаться и обдумать свои дальнейшие шаги.
Минорные настроения, граничащие с паникой, сохраняются на российском фондовом рынке, хотя конкретно в индексе ММВБ остаются актуальными торги в широком ценовом диапазоне. Падение позиций рубля, очередное, но и не последнее, сильно давит на любые попытки соседского рынка отыграть хотя бы часть потерянного.
В-третьих, фондовые торги в Европе 30 января 2014г. открылись боковым движением индексов с общей тенденцией к понижению.
На настроение инвесторов оказал влияние целый ряд факторов. Одним из самых главных разочарований для игроков по всему миру стали свежие макроэкономические данные из Китая - второй по величине экономики в мире. Согласно докладу HSBC, по пересмотренным данным, PMI в промышленности КНР составит 49,5 пункта.
Предварительные данные, опубликованные на прошлой неделе, выглядели сравнительно более оптимистично: тогда показатель составлял 49,6 пункта - на 0,1 пункта больше, чем окончательное значение. Согласно январскому докладу, индекс снизился впервые за полгода, упав ниже знаковой отметки в 50 пунктов: еще в декабре показатель составлял 50,5 пункта. Низкий показатель индекса свидетельствует о замедлении промпроизводства в экономике Поднебесной и укрепляет пессимизм аналитиков в отношении будущего второй по величине экономики мира.
Еще одной неблагоприятной новостью стали результаты заседания профильного комитета Федеральной резервной системы (ФРС) США, который все-таки принял решение об очередном сокращении программы «количественного смягчения» QE3. ФРС сократила выкуп казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг еще на $10 млрд. - до $65 млрд. Полтора месяца назад впервые было принято решение о сокращении стимулирующих мер: тогда выкуп бумаг был также урезан на $10 млрд. - с $85 млрд. до $75 млрд. Стимулирующие меры, которые на данные момент претерпевают систематическое сокращение, служат достаточно сильным рыночным катализатором, на фоне чего очередное урезание QE3 незамедлительно сказывается на настроении инвесторов и динамике торгов.
Также внимание инвесторов обращено к компаниям, чья отчетность назначена на сегодня. 30 января 2014г. игроки ознакомятся с отчетами французского производителя предметов роскоши LVMH, онлайн-ритейлера Amazon, высокотехнологичной Google, инновационно-производственной 3M, компании UPS, специализирующейся на услугах доставки и логистики, а также нефтяной Exxon.
В фокусе интересов игроков также окажутся компании энергетического сектора на фоне отчета Royal Dutch/Shell, где прибыли компании совпали с ее собственными, ранее сниженными прогнозами. Котировки Royal Dutch/Shell растут на 1,8%, бумаги BP дорожают на 0,4%, рыночная капитализация BHP Billiton снижается на 0,2%.
Не меньший интерес вызовут котировки европейских банков, после того как крупнейший в банковском секторе еврозоны Santander отчитался о прибылях, которые оказались ниже ожиданий аналитиков.
На этом фоне бумаги Royal Bank of Scotland подешевели на 1,2%, котировки Lloyds Banking снизились на 0,5%, рыночная капитализация Barclays снизилась на 0,4%.
Бумаги французского Societe Generale подешевели на 1,3%, а котировки BNP Paribas и Credit Agricole просели на 1,6% и 1,5% соответственно.
Акции немецкого Commerzbank теряют 1,1% от стоимости, а его конкурента Deutsche Bank AG - 0,1%.
По состоянию на 11.20 Киева 30 января 2014г. британский индекс FTSE 100 снижается на 24,90 пункта (-0,38%) - до 6519,38 пункта, немецкий DAX снижается на 28,07 пункта (-0,30%) - до 9308,66 пункта, французский CAC 40 просел на 15,59 пункта (-0,38%) - до 4141,03 пункта, а швейцарский SMI снизился на 34,79 пункта (-0,43%) - до 8101,02 пункта.
Поддерживаемый внутренним зыбким позитивом украинский рынок акций в четверг замедлил рост в связи с ухудшением внешней конъюнктуры: индекс «Украинской биржи» (УБ) к 11.00 повысился на 0,5% - до 885,06 пункта, индекс ПФТС - на 0,02%, до 298,46 пункта. В индексе УБ утром больше всех подорожали акции Укрсоцбанка (+5,28%), Азовстали (+1,16%) и Центрэнерго (+1,16%). Дешевели только бумаги ЕМЗ (-0,06%). Сделки на ПФТС, несмотря на изменение индекса, на веб-сайте биржи не отображаются.
Полагаю, основным фактором, определяющим настроения на внешних фондовых площадках, в настоящее время является решение ФРС США сократить программу QE3 еще на $10 млрд.
Теперь большинство делает ставку на то, что сокращение QE3 будет происходить на каждом заседании ФРС. При этом, считается, что это играет в первую очередь против развивающихся рынков, а развитые страны пройдут этот период монетарного ужесточения сравнительно безболезненно. В отличие от emerging markets. Как мы указали в нашем утреннем видеосюжете (viewtopic.php?f=68&t=143363), от сильного снижения на этом фоне американские площадки частично спасли намеки главы ФРС Бена Бернанки на то, что целевой уровень по безработице в США, возможно, будет пересмотрен и, наверное, в сторону снижения.
Украинский рынок акций в четверг вырос третий день подряд на фоне кажущегося ослабления напряжения во внутренней политической ситуации, а в большей степени из-за традиционной «конечномесячной показухи»: индекс «Украинской биржи» (УБ) повысился на 0,78% - до 887,49 пункта, индекс ПФТС - на 1,09%, до 301,67 пункта.
Объем торгов на УБ составил 13,5 млн грн, ПФТС - 552,1 млн грн.
Тройку лидеров роста в индексе УБ составили бумаги Укрнефти (+5,92%), Донбассэнерго (+5,18%) и Центрэнерго (+1,02%). В «красной зоне» завершили сессию только бумаги Райффайзен Банка Аваль (-2,02%), Азовстали (-1,16%) и Авдеевского КХЗ (-0,37%).
Среди индексных акций ПФТС наиболее подорожали акции Укрнефти (+4,74%), Стахановского вагонзавода (+4,42%) и Западэнерго (+3,98%). Худшие результаты зафиксированы по бумагам Укртелекома (-2,89%), концерна «Стирол» (-2,19%) и Донбассэнерго (-2,13%).
Индекс Варшавской фондовой биржи WIG-Ukraine в четверг упал на 2,25% - до 475,26 пункта при торговом обороте 4,223 млн. злотых (10,9 млн. грн.).
Худшими в индексе были акции агрохолдинга ИМК (-7,08%), «Милкиленда» (-5,51%) и «Весты» (-4%). Повысить капитализацию удалось только «Агротону» (+1,58%) и KSG Agro (+1,58%).
К полудню пятницы, 31 января, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, торги на российском рынке акций начались снижением ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.10 Киева индекс ММВБ опустился на 0,24% - до 1459,64 пункта. Индекс РТС упал до 1310,27 пункта, что на 0,8% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Сложившийся к началу торгов у россиян внешний фон уместно оценивать как позитивный, отмечая в то же время, что оснований для сильных движений рынка пока нет. Полагаю, индекс ММВБ сегодня будет консолидироваться чуть выше отметки 1460 пунктов.
Старт российской торговой сессии мы ожидаем 31-го увидеть в нейтральном ключе, но предполагаем, что в случае ухудшения внешнего фона индекс ММВБ может вновь нырнуть под уровень 1460 пунктов. Свои отчеты инвесторам 31-го планируют представить Electrolux, MasterCard, Chevron и ряд других компаний. Поддержку рынку акций в конце недели может оказать закрытие биржевыми игроками на выходные коротких позиций.
Торги в феврале 2014г. для российского рынка акций будут иметь характер качелей. Скорее всего, Олимпийские игры дадут фондовому рынку РФ некоторую поддержку - по крайней мере на такую вероятность указывает история, - но как только этот фактор себя исчерпает, инвесторы вернутся к продажам. В целом индекс ММВБ продолжит ходить внутри широкого диапазона 1450-1505 пунктов, не давая реальных шансов ни «быкам», ни «медведям».
Во-вторых, фондовые торги в Европе 31 января 2014г. открылись снижением индексов региона. Успешнее всего ведет себя французский CAC 40, который торгуется на уровне открытия, сильнее же всего снижается немецкий DAX (в пределах 1%). Ни резкого роста, ни резкого понижения в Европе не наблюдается, поскольку трейдеры находятся в ожидании макроэкономических новостей. В первую очередь, это данные по безработице в еврозоне и по потребительскому доверию в США.
Обеспокоенность по-прежнему вызывает ситуация на развивающихся рынках. После девальвации аргентинского песо и падения индекса PMI в промышленности Китая национальные валюты крупных развивающихся стран вот уже неделю снижаются, обновляя свои антирекорды. Лишь немного задержать падение помогают экстренные меры центральных банков этих стран: резкое повышение учетных ставок в Индии и Турции, интервенция ЦБ России по продаже валюты на 58 млрд руб.
«Нестабильность на рынках развивающихся держав останется весомым фактором в мировой экономике еще на некоторое время. Возможен умеренно негативный эффект ситуации на корпоративную отчетность, поскольку некоторые компании, имеющие часть своих активов в валютах этих стран, понесут убытки на разнице курсов», - прокомментировал ситуацию аналитик банка BNP Paribas Филипп Гизельс.
Из макроэкономической статистики стоит отметить отчет статистического агентства Eurostat по уровню безработицы в еврозоне за декабрь 2013г. Эксперты ожидают, что показатель сохранится на ноябрьском уровне и составит 12,1%. Кроме того, в 16.55 Киева будут опубликованы окончательные данные по уровню потребительского доверия в США за январь наступившего года. Аналитики прогнозируют снижение показателя с декабрьских 82,5 пункта до 81 пункта.
Ценные бумаги европейских банков торгуются в «красной зоне».
Так, котировки британского Royal Bank of Scotland снижаются на 1,2%, акции Lloyds Banking понижаются в цене на 1,1%, рыночная капитализация Barclays уменьшается на 1,5%.
Акции французского Societe Generale дешевеют на 1,6%, котировки BNP Paribas снижаются на 1,1%, рыночная капитализация Credit Agricole понижается на 1,2%.
Ценные бумаги немецкого Commerzbank дешевеют на 0,8%, а акции Deutsche Bank понижаются в цене на 2,1%.
Торги по бумагам телекоммуникационных компаний Европы также проходят преимущественно с понижением. Котировки Vodafone растут на 0,1%, акции Telecom Italia убавляют в цене 0,7%, котировки Orange понижаются на 0,1%, а ценные бумаги Deutsche Telekom дешевеют на 0,5%.
По состоянию на 11.00 Киева 31 января 2014г. британский индекс FTSE 100 снижается на 19,49 пункта (-0,30%) - до 6518,96 пункта, немецкий DAX понижается на 75,11 пункта (-0,80%) - до 9298,37 пункта, французский CAC 40 понизился на 2,61 пункта (-0,06%) - до 4177,41 пункта, а швейцарский SMI снизился на 54,42 пункта (-0,66%) - до 8150,54 пункта.
Фондовые индексы Украины в начале торгов в пятницу сместились в «красную зону» в рамках коррекции после трехдневного роста: индекс «Украинской биржи» (УБ) к 11.00 Киева просел на 0,48% - до 883,26 пункта, индекс ПФТС - на 0,11%, до 301,35 пункта.
В индексе УБ утром наиболее подешевели бумаги Укрсоцбанка (-2,2%), Укрнефти (-0,93%) и Центрэнерго (-0,92%). Дорожали только акции Авдеевского КХЗ (+0,66%) и Донбассэнерго (+0,19%).
Среди индексных акций ПФТС сделки утром 31-го были заключены лишь с бумагами Мотор Сичи (-0,85%) и Крюковского вагонзавода (+0,17%).
Рискнем предположить, что торги пятницу на наших площадках будут вялыми - на минимальных объемах с преобладанием точечных покупок в наиболее ликвидных бумагах. Календарный фактор, динамика торгов на зарубежных площадках и ожидаемая макростатистика Европы и США, скорее всего, существенного влияния на украинский рынок не окажут.
Оглядываясь назад и препарируя ситуацию на отечественном фондовом рынке в минувшие дни, а также сложившийся утром 31-го внешний фон, в пятницу можно ожидать довольно спокойной торговой сессии с незначительным движением индексов вверх.
Как это ни парадоксально выглядит, но некоторую при этом поддержку фондовому рынку, пусть и слабую, оказывает обесценивание гривни, что положительно для многих экспортеров, акции которых входят в состав «индексной корзины».
Привлекает внимание значительный рост курсов акций Донбассэнерго и Укрнефти днем ранее. Динамика акций энергогенерирующей компании могла быть продиктована решением Кабмина продать блокпакет ее акций, что, по сути, открывает возможность реконструкции компании. В свою очередь, значительный рост котировок акций Укрнефти наблюдался и ранее, на фоне ожиданий портфельными инвесторами очередного собрания акционеров, по итогам которого они в очередной раз надеются получить какие-никакие дивиденды.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
