Аналитика от ИГ Универ

Перед Новым годом валютный рынок Украины заволновался. Котировки поползли вверх. К настоящему моменту цены на межбанке составляют 24 гривны за доллар, а на наличном рынке 25,5.

Как известно, Минфин заложил в бюджет курс на уровне 24,1 за доллар, эта же цифра ранее была спрогнозирована МВФ. Однако есть существенные шансы на то, что ослабление гривны продолжится.
В следующем году на украинскую валюту может повлиять конъюнктура внешних рынков, то есть цены на ключевые позиции украинского экспорта — сталь и зерно.

Зерно падает уже третий год и находится на тех же уровнях, что и в кризис 2008-2009 годов.

То же самое касается железной руды и стали.
Также важно учесть, что ФРС США начала цикл повышения ключевой ставки. Это будет давить на валюты развивающихся стран. Также есть угроза закрытия доступа экспортеров к российскому рынку. Все это может негативно повлиять на платёжный баланс и на курс гривны в 2016 году.
http://univer.ua/ua/markets/situacsiya- ... ukrainy-1/

21 декабря на вебинаре «Точка входа» мы рекомендовали нашим зрителям продавать в шорт акции Сбербанка или фьючерс на него. Акция на тот момент торговалась по 98,73, а фьючерс по 10 100.

Прогноз оказался верным. Из Сбербанка начался массовый исход покупателей. Это подтверждает график открытого интереса. На нём видны обильные продажи.
Вернёмся к акции.

Бумага оттолкнулась и начала падать вниз вблизи старых исторических максимумов. Это плохо для неё. Планка 113 рублей за акцию с 2007 года является непробиваемой. Не взяли её и на этот раз. Рыночные игроки не считают Сбербанк достойным этих цен.
Данный текст пишется в воскресенье, задолго до открытия торгов в понедельник. Российский рынок в Рождество не торговался, поэтому он ещё не отыграл гигантский негатив, который за последние дни прошёл на мировых фондовых площадках. В понедельник будет гэп вниз. Сбербанк упадёт в «тартарары», увеличивая нашу прибыль.

Натянем сетку Фибоначчи, чтобы выставить цель для выставления тейк профита. На отметке 79 рублей за акцию проходит уровень 50% коррекции. Здесь будет разумным откупить шорт, закрыв позицию.

25 декабря прошлого года мы дали нашим читателям рекомендацию открыть по фьючерсу на доллар-рубль опционную стратегию «стрип». Она предполагает двойную ставку на падение инструмента и одинарную – на рост. То есть нужно было купить двойной размер путов, и одинарный – коллов. Стоимость позиции 3 464 пункта. На картинке вы видите доску опционов на момент открытия позиции.

Стратегия стрип открывается тогда, когда трейдер верит в падение, но оставляет некоторые шансы на рост инструмента.
В нашем случае произошёл как раз пессимистичный вариант: доллар рубль вырос. Мы ошиблись. Но величие опционов и их комбинаций состоит в том, что они позволяют зарабатывать даже в случае ошибки трейдера.

Наши путы сгорели почти в ноль. Они обесценились. Зато колл вырос настолько сильно, что компенсировал все убытки и вывел нас в плюс. Сейчас его цена 8 222 пункта. Вложенные деньги удвоились.
Мы рекомендуем выйти из позиции, зафиксировав прибыль и на какое то время уйти в режим ожидания.
http://univer.ua/ru/markets/dollar-rubl ... l-v-plyus/

На фоне последних биржевых катаклизмов всё меньше шансов, что ФРС продолжит повышение ставки в США. Быки по доллару остепенились, а быки по евро наоборот вышли из тени на свет.
Волна стремительного роста, отмеченная на рисунке зелёной стрелкой, сменилась падением. Оно в свою очередь дошло до уровня Фибоначчи 38,2. После этого рост возобновился.
Мы считаем медвежью коррекцию завершившейся. Грядёт вторая волна сильного роста.

Если начнёт отрабатываться двойное дно, то котировки могут за этот год улететь вверх до 1,295 , то есть на расстояние удвоенной высоты дна. Мы являемся по евро долгосрочными оптимистами, и считаем этот вариант вполне вероятным.
Рекомендуем начинать постепенно набирать лонг по мартовскому фьючерсу на евро-доллар. Сегодня следует купить контрактов на 5% от доступного количества. По мере роста будем укрупнять.
Стоп-лосс выставим на уровне 1,07.
http://univer.ua/ru/markets/evro-dollar-pora-pokupat/

Австралийский доллар – это сырьевая валюта, которая болезненно реагирует на падение цен на железную руду и уголь. Сегодня австралиец торпедировал минимум сентября прошлого года, подтвердив свои медвежьи намерения. Пробитие важного уровня поддержки говорит о том, что цены и дальше будут двигаться в направлении пробития.

Стоит также добавить, что эта валютная пара двигается внутри 15-летнего цикла. Сейчас она повторяет свои движения, которые были в 2001 году. На основании этого наблюдения мы хорошо торговали в прошлом году, и собираемся развить успех в этом. Рассмотрение двух графиков – нового и старого – говорит о том, что падение продлится ещё около месяца.
Мы рекомендуем продавать фьючерсы на австралийский доллар против американского с текущих уровней со стоп-лоссом 0,705. Плановый срок откупа шорта – середина февраля. Вложите в позицию 5% от контрактов, доступных по ГО.
http://univer.ua/ru/markets/avstraliiys ... -za-syrem/

Падение на фондовых рынках мира нагрянуло довольно неожиданно. Обычно кризисы приходятся на конец десятилетия: 1929, 1987, 2008… А тут раз – в 2016. Всё началось с распродаж на китайском фондовом рынке в конце декабря.

Процесс перекинулся на Европу и США, и вот перед нами полноценная биржевая паника.
На недельном графике фьючерс на индекс S&P500.

Если он пробьёт хвосты прошлого года, это будет признаком продолжения медвежьего тренда. Такой вариант кажется вполне вероятным.

После того как на графике нарисовалась сначала одна голова и плечи, а потом вторая, сильное падение стало лишь вопросом времени.
В настоящее время мы имеем медвежий взгляд на мировые индексы, а также на индекс ММВБ. Сейчас у нас есть очень продуктивный шорт по Сбербанку, и пока что мы не собираемся его закрывать.
http://univer.ua/ru/markets/situacsiya- ... kakh-mira/

Американский фондовый рынок продолжает падать. Фьючерс на индекс S&P500 вчера сформировал новый минимум. Он переписал низы прошлого года. Это даёт основания считать, что большой медвежий тренд не заканчивается, а только входит во вкус.

Сегодня мы ожидаем продолжения распродаж и на российском рынке.
Индекс ММВБ, если смотреть месячный график, держится на довольно высоких уровнях, но тоже готов нырнуть в пропасть вслед за Америкой. По нему сформировалась двойная вершина, что является важным признаком разворота.

По Сбербанку налицо фигура продолжения тенденции под названием «окно» - ценовой разрыв между двумя свечами. Значит будем падать и дальше. Акция приближается к середине диапазона – 50% коррекции Фибоначчи в районе 79 рублей. Мы держим шорт по ней и по фьючерсу. Он открывался, когда бумага стоила 98,73. В случае удачи заработок составит 20% стоимости позиции.
http://univer.ua/ru/markets/teiyk-profi ... ku-blizko/

В середине недели на наличном рынке доллар-гривна взлетала выше 27. Эти цены долго не продержались, и котировки приопустились. На момент написания обзора они находятся в районе 26,75. В конце декабря доллар можно было купить за 25,5, то есть падение за три недели составило около 5%.
Сейчас для гривны есть как хорошие факторы, так и плохие. Из хорошего отмечу то, что на межбанке в большом количестве присутствуют продавцы экспортёры. Чтобы заплатить налоги в гривне, они заводят в страну валюту и продают её на межбанке. Это позитивно для гривны.
Также благотворно сказывается на курсе выкачивание гривны с рынка через механизм депозитных сертификатов, который запустил НБУ, а также через продажу ОВГЗ. Это убирает избыток гривны и позволяет курсу окрепнуть.
А вот негативом является то, что на мировых рынках снижаются цены на сельскохозяйственную продукцию и металлы, которые составляют основу украинского экспорта. Это уменьшает приток валюты и ухудшает сальдо торгового баланса.
Также сказывается отсутствие третьего и четвёртого траншей кредита от МВФ.
В этих условиях, как нам кажется, постепенное ослабление гривны продолжится. Меры, которые предпринимает НБУ, могут замедлить рост курса доллара, но не могут его остановить. Для долгосрочного усиления гривны нужны фундаментальные сдвиги в экономике.
http://univer.ua/ru/markets/dollar-griv ... tmetku-27/

Univer


Сегодня с утра и накануне отмечался разворот по основным сырьевым валютам.

Это происходит на фоне роста нефти. Она за 2 дня подскочила с 27 до 30 долларов, то есть на 10%.
Американский доллар против канадского дал довольно сильную чёрную свечу вниз и сформировал фигуру японского теханализа Башня. Нисходящее движение может продолжиться. Канадец довольно чутко реагирует на нефть и другое сырье, потому что Канада – крупный экспортёр природных богатств.

По российскому рублю тоже наблюдается довольно резкий откат с исторических максимумов.

Тем не менее главный виновник замедления мирового экономического роста – Китай – расти не спешит. Фондовый рынок этой страны вот-вот опять пустится во все тяжкие. Ещё чуть-чуть вниз – и будут новые минимумы.

Карта роста промышленного производства в Китае выглядит вот так: кривая находится выше ноля, то есть рост по прежнему есть, но он останавливается. И это явно понижательный тренд.
Мы предпочитаем несколько дней побыть наблюдателями. Следим за сырьевыми валютами и нефтью. Посмотрим, насколько велики их шансы на глобальный разворот в противоположную сторону.
http://univer.ua/ru/markets/syrevye-val ... obodrilis/

Ночью на китайском фондовом рынке возобновились распродажи. Индекс Шанхай Композит ещё не нарисовал новые минимумы, но достаточно близок к этому. От его дальнейшего движения будет зависеть динамика на всех мировых рынках акций, а также судьба сырья и сырьевых валют.

Вчера на вебинаре «Точка входа» мы сообщили нашим зрителям, что ожидаем продолжения отката по нефти. Это действительно произошло. Падение чёрного – уже не золота – а в лучшем случае «бронзы», если не «чёрной меди», продолжается.

Мы ожидаем сегодня существенной негативной динамики на российских фьючерсах, в частности на РТС. Тем кто торгует опционами, рекомендуем покупать февральские путы со страйком 70 000 в размере 3% от управляемой суммы. Этим вы сделаете ставку на то, что цены в ближайшее время не поднимутся выше этой величины.
http://univer.ua/ru/markets/mirovye-ryn ... yut-nosom/