Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс иены демонстрирует отрицательную динамику к доллару третью торговую сессию подряд после того, как рост на биржах Азии снизил спрос на более надежные активы.
По состоянию на 08.00 Киева курс доллара к иене повышался до ¥119,98 со ¥119,92 на предыдущем закрытии.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США) снижался на 0,21% — до 95,08 пункта.
Курс евро к доллару повышался до $1,1353 с $1,1317 накануне.
Фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в четверг повышаются в среднем более чем на 1% после высокой волатильности в начале недели. Положительная динамика зафиксирована по итогам среды и на американских фондовых биржах.
«Восстановление на биржах способствовало возвращению интереса к более рискованным активам, которое толкает вниз курс иены, — говорит вице-президент по мировым рынкам в Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd. Ясухиро Кайзаки. — Тенденция указывает на продолжение постепенного ослабления иены после краткосрочной коррекции».
Фьючерсы на золото в среду закрылись на самом низком уровне за неделю после падения третью сессию подряд, так как скачок фондового рынка США и усиление доллара отвлекли инвесторов от драгоценного металла.
Металл также упал на фоне данных, показывающих рост в июле заказов на товары длительного пользования, которые могут усилить перспективы повышение процентной ставки Федеральной резервной системы, что, в свою очередь, может усилить доллар и оказать давление на долларовые цены золота. Другие рынки остаются неустойчивыми попытками Китая по стабилизации пошатнувшийся экономики и рынков, но золото не смогло извлечь выгоду из своей репутации актива-убежища, - говорят аналитики, - потому что инвесторы были вынуждены ликвидировать свои позиции, чтобы выручить денег.
По итогам торгов на СОМЕХ золото с поставкой в декабре снизилось на $ 13,70, или на 1,2%, до $1 124,60 за унцию после снижения в течение последних двух сессий. Драгоценный металл показал самый низкий уровень закрытия с 18 августа.
Сентябрьское серебро потеряло 56,9 цента, или 3,9%, до $14,041 за унцию, расширяя свои потери на этой неделе до 8,1%.
Октябрьская платина выросла на $3,50, или 0,4%, до $980,20 за унцию, в то время как сентябрьский палладий потерял $10,45, или на 1,9%, до $529,65 за унцию.
«То, что мы видим в золоте сейчас, это кажется, фаза консолидации, но я начал бы делать выводы по золоту и другие рынки, как только осядет пыль», - сказал Джулиан Филлипс из GoldForecaster.com.
В среду Пекин объявил о новых мерах по стимулированию экономики, заявив, что вводит больше ликвидности в экономику - $21,8 млрд. - после объявления о снижении процентной ставки во вторник. Фондовые рынки США и доллар США положительно отреагировали на эту новость, оказав некоторое давление на золото.
С начала этой недели «желтый металл» упал на около 2,9%, несмотря на резкое снижение на мировых фондовых рынках.
Фавад Разакзада, аналитик Forex.com, сказал, что золото может получить поддержку, если Федеральная резервная система решит не поднимать процентные ставки на своем двухдневном заседании, которое начинается 16 сентября.
Ожидания повышения ставки значительно изменились на фоне неопределенности в Азии, вероятность повышения в сентябре теперь 21% по сравнению с 50% в начале августа.
В среду Уильям Дадли, президент ФРБ-Нью-Йорк, сказал, что повышение ставки в сентябре «менее убедительно», учитывая международные события и волатильность на финансовых рынках.
Меж тем стоимость золота в четверг утром повышается в рамках коррекции после того, как накануне было зафиксировано ее снижение более чем на 1% на фоне сильной статистики в США.
По состоянию на 08.10 Киева декабрьский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex дорожал на $2,4, или на 0,21% — до $1125,4 за унцию.
Стоимость декабрьского фьючерса на серебро росла на 0,72% — до $14,18 за унцию.
В среду золото активно дешевело после того, как Бюро переписи населения Минторга США сообщило об увеличении объема заказов на товары длительного пользования в июле на 2% (или на $4,6 миллиарда) в месячном выражении, тогда как аналитики, напротив, ожидали его снижения на 0,4%.
В то же время ограничить коррекцию на рынке золота помогает положительная динамика на биржах Азии и США, которая сокращает спрос на более надежные активы.
«Кажется, что золото входит в фазу консолидации, но окончательные выводы можно будет делать только тогда, когда на мировых финансовых рынках ситуация стабилизируется», — поделился своим мнением «по поводу» основатель GoldForecaster.com Джулиан Филлипс.
Курс фунт/доллар опустился на американской сессии до отметки $1,5463, что на 250 пунктов ниже максимума среды. Курс евро/фунт вырос в течение дня на 70 пунктов и достиг уровня £0,7362.
Курс фунт/йена упал почти на 400 пунктов до отметки ¥184,14.
Давление на курс фунта оказывает изменение настроений инвесторов относительно того, как скоро в Великобритании начнется процесс повышения уровня основной процентной ставки.
26-го были опубликованы результаты опроса агентства YouGov, согласно которым ожидания на уровень инфляции за год в Великобритании в июле снизились с уровня +1,6% до +1,4%.
Рост котировок на американских фондовых рынках во второй половине сессии способствовал некоторому укреплению курса доллара. Кроме того, доллар демонстрирует положительную динамику по отношению к мировым валютам в среду на фоне статистики по заказам на товары длительного пользования из США, оказавшейся лучше прогнозов.
Меры по стимулированию экономики КНР также поддержали укрепление американской валюты. Народный банк Китая со среды снизил ставки депозитов и кредитов на 0,25 процентного пункта, ставка по кредитам оказалась на уровне 4,6%, по депозитам — 1,75%. С 6 сентября ЦБ также снизит нормы резервирования для банков на 0,5 процентного пункта.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США) повышался на 1,16% — до 95,05 пункта.
Курс евро/доллар опустился до отметки $1,1320, что на 230 пунктов ниже максимума среды.
Курс доллар/франк вырос до уровня 0,9536, что на 150 пунктов выше минимума за 26 августа. Курс доллар/йена после падения до уровня ¥118,90 поднялся к отметке ¥119,70.
Итак, доллар США вырос против ряда других основных валют второй день подряд, так как восстановление на фондовом рынке и сильные экономические данные способствовали тому, что инвесторы снова стали ставить на рост американской валюты. Доллар вырос на 1,8% против евро.
Пара евро-доллар торговалась по $1,1311, продемонстрировав самое большое падение в процентах за пять месяцев.
Пара доллар-иена выросла на 0,9%, до ¥119,98.
Индекс доллара Wall Street Journal, который отражает стоимость американской валюты против корзины из 16 других валют, вырос на 0,9%, до 88,15, самого высокого уровня за неделю.
Волнения на рынках стихают, и все больше инвесторов возвращаются к длинным позициям по доллару, которые они недавно закрывали.
Валютные менеджеры продавали акции и закрывали позиции на покупку доллара в понедельник, так как на рынках повысилась обеспокоенность относительно того, что замедление экономики Китая приведет к понижению и без того слабых прогнозов по мировой инфляции и экономическому росту, а также продолжит оказывать давление на цены на сырье и активы развивающихся рынков.
Тем не менее, в среду доллар вырос, так как индекс Dow Jones Industrial Average продемонстрировал устойчивость, повысившись на 619,07 пункта или на 4%, до 16285,51 пунктов.
Кроме того, инвесторы покупали доллар после публикации данных по заказам на товары длительного пользования, которые в июле выросли на 2% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как ожидался рост на 0,1%. Министерство торговли пересмотрело данные по заказам на товары длительного пользования за июнь в сторону повышения (до +4,1% с +3,4%), что улучшило прогнозы экономистов относительно роста ВВП во II-м квартале.
«Все это в той или иной мере оказывает поддержку доллару», - отметил Омер Эсинер, главный рыночный аналитик Commonwealth Foreign Exchange, Inc. «Тем не менее, все еще наблюдается беспокойство относительно мирового экономического роста».
Опасения по поводу замедления экономического роста в США и по всему миру вызвали приостановку роста доллара против валют развитых рынков в 2014 году и ранее в этом году. Инвесторы ставили на то, что укрепление экономики США заставит Федеральную резервную систему повысить процентные ставки с уровня, близкого к нулю, что сделало бы доллар более привлекательным.
«Для UBS Wealth Management, в распоряжении которой находится $2 трлн., наступило время снова открыть короткую позицию по евро против доллара, которую они закрыли ранее этим летом во время кризиса в Греции», - сказал Томас Флари, главный валютный стратег аналитик этой компании.
«Сейчас пара евро-доллар США торгуется по $1,14, и в UBS считают, что в ближайшие месяцы она снизится до $1,05»,- добавил он.
Расхождение перспектив экономического роста и курса денежно-кредитной политики все еще говорит в пользу американской валюты, отметил Флари. Даже если Федрезерв отложит повышение процентных ставок, Евроцентробанк сталкивается со все большим давлением в сторону того, чтобы продолжить смягчение политики. Кроме того, замедление экономики Китая повлияет на экспорт из еврозоны намного сильнее, чем на экспорт из США.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 27 августа понизился на 186,69 коп. и составил 67,4473 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке после снижения на 40,00 коп. во вторник на торгах среды укрепился на 110,00 коп. и установился на уровне 21,50 UAH/USD.
Торги по паре доллар-гривна открылись 26 августа с максимального за среду уровня 22,55/22,65 UAH/USD.
Около 11.00 пара доллар-гривня упала к 21,50/21,90 UAH/USD.
К 12.00 цена доллара на межбанке консолидировалась на уровне 21,35/21,60 UAH/USD.
К закрытию цена доллара выросла до 21,45/21,65 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 21,50 UAH/USD.
Регулятор в среду анонсировал свое участи в торгах межбанка с интервенциями по курсу 21,00/23,00 UAH/USD.
С начала 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 33,79% с 16,07 UAH/USD до 21,50 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 26 августа гривна overnight котировалась банками по 17,50/19,63% годовых, доллар - по 5,0/8,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 3,00/7,00%, USD — 4,0/6,5%.
Ликвидность сделок по безналичному доллару 26 августа оказалась выше на $91,7 млн., чем на предыдущей сессии.
Полагаю, заметным ростом оборотов рынок «зеленого» безнала обязан смене тренда с «бычьего» на «медвежий», которая, как известно, сопровождается ростом оборотов. Кроме того, в среду в торгах межбанка участвовала «двойная порция» экспортеров с обязательными продажами выручки в компании с самим регулятором.
Последнее обстоятельство, думаю, и стало главным поводом для случившейся 26-го довольно глубокой коррекции безналичного «американца».
Росту «гривнепатриотизма» также способствовало некоторое «сжатие» гривневой ликвидности, о чем дали понять опустившиеся с уровня 25 167,0 млн. грн. к отметке 24 021,4 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
К особенностям торгов безналичной валютой на межбанке в эту среду следует отнести очень ранний, по сути до начала реальных торгов, анонс регулятора о своем участии в сессии интервенциями по курсу 21,00/23,00 UAH/USD. Это несколько «сбило с толку» игроков, однако прогнозированная и довольно динамичная коррекция курса безналичного доллара все-таки стартовала, уронив цену «американца» около 11.45 Киева ко внутридневному минимуму (21,20/21,50 UAH/USD), с которого после незначительной паузы инициировались покупки упавшего в цене доллара(предположительно, для «Нафтогаза»). Это вызвало закономерное, хотя и довольно символическое подорожание валюты США, цена которой к «формальному» закрытию сессии приподнялась к 21,45/21,65 UAH/USD.
Как мы указали выше, главным «медвежьим» драйвером для рынка «зеленого» безнала на торгах 26-го было активное участие в сессии экспортеров с накопившимся за 24-25 августа объемом обязательной продажи части экспортной выручки.
Кроме того, на стороне «зеленых медведей» была новость о второй порции кредита от Всемирного Банка Киеву в размере $500 млн.
Наконец, повторимся: на рынке гривневого ресурса ко среде были отмечены признаки сжатия, о чем дали понять опустившиеся с уровня 25 167,0 млн. грн. к отметке 24 021,4 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Второй, менее значимый показатель состояния гривневой ликвидности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo как водится, не подтвердил тренд, снизившись с уровня 18,00/20,00% к отметке 17,50/19,63% годовых, однако, это, похоже, не смутило доминировавших «гривнепатриотов» на торгах валютного 26 августа.
Рынок, со слов непосредственных участников, довольно быстро вошел в рабочий режим с «нормальными» оборотами. Текущая динамика повышенной в сравнении с предыдущими торгами ликвидности была подтверждена «официальной» сводкой.
В частности, по сравнению со вторником, 25 августа, в среду, 26-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) заметно, с $211,9 млн. до $338,6 млн. вырос. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», поднявшись со $152,2 млн. к $243,9 млн.
О наиболее вероятных причинах роста ликвидности торгов межбанка в секторе доллара и остальных безналичных валют мы сообщили выше.
Несмотря на резкую смену тренда на рынке «зеленого» безнала, которую вполне уместно сравнивать с противолодочным зигзагом кораблей ВМС («так называемый, «поворот все вдруг»), ситуация на «неформальном» наличном рынке изменилась ко среде очень незначительно. Во всяком случае, в крупных центрах валютообменного бизнеса (Харьков, Днепропетровск, Одесса, Запорожье и Крыжополь), где как и накануне, сохранилось преобладание клиентского спроса, сопровождаемое проблемами с «приносом» СКВ. А символические коррекции цен наличного «неформального» «американца», случившиеся в Днепропетровске, Харькове и в Запорожье – суть попытки местных дилеров вызвать некое подобие тревоги у потенциальных поставщиков валюты, намекая, что завтра курс может оказаться еще ниже.
Мероприятие принесло символические дивиденды в Днепропетровске, в Харькове и в Крыжополе. Со слов запорожских «неформалов», итоговая ликвидность среды осталась на «плинтусовом» уровне вторника.
Исключение, дающее повод для оптимизма, наблюдалось на неформальном рынке столицы, где доминировавший в первой половине низколиквидный клиентский спрос после обеда сменился оферами. Эти перемены с одной стороны дали реальный «рыночный» повод киевским дилерам снизить цены, с другой, привели к заметному прогрессу в ликвидности.
Впрочем, по порядку.
Торги 26 августа в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 23,75-85/23,95-24,00 UAH/USD, евро 26,40/27,3 UAH/EUR, рубль – 0,330/0,3450 UAH/RUB.
В течение среды цена розничного «американца» в Днепре весьма осторожно снижалась, сопровождаемая доминировавшим клиентским спросом и нулевыми по сути оферами. Как, собственно, и накануне. Думается, наши дилеры, как уже указано выше, попытались, опираясь на внушительную коррекцию безналичного доллара на межбанке, «разбудить» саботировавших «сдачу валюты» потенциальных клиентов традиционными приемами «дисконтной терапии». Снижение цен в течение вторника имело весьма незначительные последствия на участке ликвидности, оказавшейся едва заметно выше плачевных результатов предыдущей сессии и заслужившей от дилеров-«неформалов» днепропетровской розницы «тройку с маленьким плюсом».
В течение 26 августа позиция «спрос» розничного «неформального» доллара в Днепропетровске снизилась на 5,00 коп., хотя при этом для более значимых клиентов сохранялась пятикопеечная прибавка. офера потеряли 20,00-25,00 коп.
По сравнению с закрытием вторника розничный «американец» «по-днепропетровски» по спросу вырос на 5,00-20,00 коп., предложение прибавило 5,00-10,00 коп.
Те же слова, ввиду размытой грани между мелкооптовым и оптовым рынками днепропетровской «неформальной» «налички», уместны и в отношении оптового сегмента, «зеленые» торги среды в котором завершились уровнями 23,75-85/23,95-24,00 UAH/USD.
Подобно рознице, в течение 26-го курс оптового доллара в Днепропетровске пытались снизить, акцентировав процесс в оферах и по сути оставив позицию спрос в неприкосновенности и даже отчасти ее приподняв.
Ревизия котировок оптового «неформального» доллара в Днепропетровске лишь символически реанимировала обороты, которые местные оптовики по итогам среды оценили «на троечку», констатировав малозаметное «покращення2 по сравнению с результатами предыдущих торгов.
Как и в рознице, к закрытию сессии от 26-го в опте сохранилось преобладание клиентского спроса на фоне уже хронических проблем с клиентскими предложения.
В течение 26 августа биды оптового доллара «по-днепропетровски» оптового «неформального» доллара с одной стороны выросли на 5,00 коп., с другой, потеряли столько же. Офера по итогам среды снизились на 20,00-25,00 коп.
По сравнению с закрытием вторника оптовый «американец» на рынке Днепра по спросу вырос на 5,00-20,00 коп., предложение прибавило 5,00-10,00 коп.
Тем временем, оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 26 августа уровнями 26,40/27,30 UAH/EUR, констатировав в течение среды тридцатикопеечную коррекцию бидов на фоне сорокакопеечного снижения оферов.
По сравнению с закрытием вторника, биды оптового евронала на «неформальном» наличном рынке родины застоя не изменились, позиция «предложение» также не претерпела изменений.
Поскольку в течение среды, со слов наших дилеров, которые подтвердили их коллеги из первой столицы, Запорожья, Киева и Крыжополя, клиенты «налички» практически не совершали сделок с евроналом, будет уместным считать курсовую динамику пары евро-гривня в течение среды в значительной степени индикативными «мероприятиями».
Ну а мы должны появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1495 к отметке $1,1405, став «легче», таким образом, на «изрядные» 90 пунктов.
Думаю, этого оказалось достаточно для того, сподвигнуть наших дилеров на внутридневную, достаточно заметную коррекцию цен оптового «евронала» «в степях Украины».
Впрочем, это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и связь ее с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав 26 августа на азиатской сессии форекса с уровня $1,1520, пара евро-доллар до 06.00 Киева не покидала ближайшие «окрестности» этой отметки. Инициировав с указанного часа коррекцию, которая нынче проходила в рамках пресловутой «курсовой пилы» с отскоками, максимальный из который состоялся около 10.00 Киева. В дальнейшем пара евро-доллар вплоть до финиша украинской сессии форекса динамично снижалась, отметившись на финише цифрой $1,1405.
Впоследствии, уже на американских торгах, после некоторого обострения волатильности (с 17.30 до 18.15 Киева) евро умерил свой «медвежий» пыл, оставаясь до 20.00 в окрестностях отметки $1,1400 и не покидая рамки коридора $1,1375-1,1400. После 20.00 коррекция пары евро-доллар возобновилась, приведя ее около 21,26 Киева к отметке $1,1370…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс иены демонстрирует отрицательную динамику к доллару в среду на фоне оценки инвесторами ситуации на биржах Азии и степени их волатильности.
По состоянию на 13.05 Киева курс доллара к иене повышался до ¥119,38 со ¥118,85 на предыдущем закрытии.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) повышался на 0,33% - до 94,28 пункта.
Курс евро к доллару снижался до $1,1464 с $1,1517 накануне.
Финансовый регулятор Китая днем ранее снизил со среды ставки по депозитам и кредитам на 0,25 процентного пункта, ставка по кредитам оказалась на уровне 4,6%, по депозитам - 1,75%. Это уже пятое понижение ставок c ноября 2014 года. «Снижение на биржах Китая, произошедшее несмотря на сокращение ставок, может снова ухудшить настроения инвесторов, - заметил глава отдела исследования мировых рынков в Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Минори Учида. - Но пока, кажется, что панические покупки иены... успокоились».
Евро в среду после обеда ускорил падение в паре с долларом на заявлениях члена правления Евроцентробанка Петера Прата о возможности дополнительных мер поддержки экономики в еврозоне.
При этом японская иена и швейцарский франк дешевеют на фоне ослабления интереса к защитным активам.
Индекс волатильности на валютном рынке достиг самой высокой отметки с февраля.
К 15.30 Киева 26 августа за евро давали $1,1363 по сравнению с $1,1517 на конец североамериканских торгов во вторник, за которые доллар прибавил 0,9%.
В паре с японской нацвалютой доллар поднялся на 0,9% - до ¥119,89, а евро опустился на 0,5%, до ¥136,20.
Курс франка к доллару снизился на 0,5% - до 94,40 сантима, однако по отношению к евро он поднялся на 0,5%, до 1,0768 франка.
По словам П.Прата, падение цен сырьевых товаров и возросшие риски для глобального экономического роста ставят под угрозу планы ЕЦБ по достижению целевого показателя инфляции, и Центробанк готов при необходимости расширить программу выкупа облигаций или продлить срок ее действия.
«Недавние события в мировой экономике и на сырьевых рынках увеличили риски в плане стабильного улучшения инфляции в направлении таргетируемых европейским Центробанком 2% годовых, - цитирует П.Прата агентство Bloomberg. - Ни у кого не должно быть сомнений в том, что ЕЦБ готов действовать в случае необходимости и имеет возможности для этого». Инвесторы также ждут выступлений руководителей центральных банков мира в ходе ежегодной конференции ФРС в Джексон-Хоуле, на этот раз посвященной инфляции. Мероприятие пройдет 27-29 августа. При этом Федрезерв в этом году будет представлять не председатель ЦБ Джанет Йеллен, а ее заместитель Стэнли Фишер.
Курс евро/доллар продолжил снижение и около 15.50 Киева достиг уровня $1,1350. Падение курса сегодня составило более 200 пунктов. Поддержку курсу доллара оказывает некоторая стабилизация на фондовых рынках и рост доходности американских облигаций. Также необходимо отметить последние положительные экономические данные в США.
Наблюдается снижение спроса на такой надежный актив как йена. Курс доллар/йена вырос до отметки ¥119,90.
Ближе к вечеру, около 17.00 Киева, доллар США вырос после отчета по заказам на товары длительного пользования.
В США заказы на товары длительного пользования в июле выросли на 2,0% с 4,1% в июне, в то время как прогнозы предполагали падение на 0.4%. Показатель контроля снизилась до 0,6% по сравнению с 1,0% ранее. Доллар вырос и пара евро-доллар упала на 1,3% ниже уровня $1,14 до $1,1365.
Впрочем, хорошие цифры заказов на товары длительного пользования, вероятно, не будут достаточным основанием для ФРС повысить ставки в сентябре, но доллар США вырос после доклада.
Продажи новых домов в июле в США выросли с 481 000 до 507 000 или 5,4% м/м. Цифры сильные, но полностью игнорируются инвесторами, основное внимание остается на финансовых рынках, есть только 30% шанс на повышение ставки на сентябрьском заседании ФРС.
Доллар восстановил потери против канадского доллара к 1,3300, получив поддержку после публикации отчета из США.
Позитивный тон доллара усилился, фунт обвалился к $1,5568, лишившись всех завоеванных с понедельника позиций.
Данные по заказам на товары длительного пользования были лучше прогнозов и подтолкнули вверх доходность трежерис и фьючерсы Уолл-Стрит и надавили на золото, указав на восстановление интереса к риску. Теперь внимание рынка переключается на отчет по ВВП США за II квартал. Трейдеры будут следить за динамикой индексов на Уолл-стрит.
Доллар США продолжил расти после данных, что заказы на товары длительного пользования показали неожиданное увеличение в июле. Рост заказов на товары длительного пользования был 2,0% в июле после повышения на 4,1% в июне.
Продолжающийся рост удивил экономистов, которые ожидали падения заказов на 0,4%.
Трейдеры ждут конференции в Джексон Хоул в эти выходные, когда заместитель председателя ФРС США Стэнли Фишер выступать вместо председателя Йеллен.
Инвесторы сосредоточены на планах ФРС в отношении ставки в свете последних потрясений на финансовых рынках.
Доллар на 18.30 торгуется в «плюсе» против основных конкурентов, за исключением фунта, на азиатской сессии, продолжая укрепляться на фоне позитивных экономических данных США, индекс потребительского доверия в августе и увеличение продаж новых домов.
Итак, случившееся смягчение монетарной политики Народным банком Китая было позитивно встречено европейскими и американскими фондовыми индексами, а рост аппетита к риску на время поддержал такие доходные валюты, как новозеландский и австралийский доллары, заставив продавать надежные активы.
Евро, франк и иена на время оказались под давлением, однако продолжение пике Shanghai Composite вновь вернуло к ним интерес как к валюте фондирования. Китайский рынок акций пока не очень верит в эффективность традиционных мер поддержки, при этом ходят слухи, что НБК отказался от вливания ликвидности через маркет-мейкеров, видя, что подобные меры требуют жертв в виде истощения золотовалютных резервов, но не приносят результата. Вместе с тем ситуация постепенно стабилизируется, что дает повод для оптимизма и перехода к анализу прежних драйверов изменения котировок пары евро-доллар.
Как ми прежде, полагаем, что основной причиной коррекции евро против доллара стало смещение сроков старта процесса нормализации денежно-кредитной политики ФРС, сиречь, повышения ставки.
Шансы, что первое повышение ставки состоится в сентябре уменьшились с 50% до 24-26%, а в разгар паники на финансовых рынках падали до 20%. Разочарование инвесторов заставляло их закрывать длинные позиции по доллару.
К тому же возросшие риски повторения сценария азиатского кризиса 1997-1998 годов и обвал на мировых фондовых площадках вынудили перекладываться в облигации, падение доходности которых лишает доллар США важного козыря в виде перелива капитала в Штаты.
На самом деле ситуация не столь критична, как может показаться на первый взгляд.
Во-первых, страны Азии подготовлены лучше, чем в период кризиса 18-летней давности. Они накопили более весомые, чем прежде, золотовалютные резервы и профициты счета текущих операций.
Во-вторых, даже прежний кризис не оказал особенного влияния на американскую экономику, что хорошо видно по динамике ВВП. Так стоит ли оттягивать повышение ставки по федеральным фондам сейчас, когда в Штатах все нормально? Если же ситуация обострится, ничто не мешает Йеллен со товарищи затеять новое-старое QE4.
Встречи в Джексон Хоуле традиционно знаменуются важными сообщениями ФРС. И то обстоятельство, что на этот раз на собрании не будет присутствовать Джанет Йеллен, эту традицию не отменяет: необходимую информацию может предоставить и Стэнли Фишер.
Одновременно «быкам» по паре евро-доллар стоит ждать подвоха от Марио Драги. Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио уже намекнул на готовность регулятора расширить пакет стимулирующих мер в случае необходимости. Действительно, замедление инфляционных ожиданий увеличивает риски роста баланса центробанка при помощи увеличения масштабов QE.
На мой взгляд, время консолидации еще не прошло. Наиболее вероятным сценарием развития событий для пары евро-доллар в ближайшие дни выглядит торговля в диапазоне $1,13-1,14, после чего мы не исключаем выхода вверх из этого диапазона.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно, хотя и немного «нервничая» уже после 17.30 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое довольно спокойно и низколиквидно отвечали дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска, сосредоточившись на рынке наличного «неформального» доллара.
Уточним, что, сохранив «заморозку» работы с евро в эту среду, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепропетровска в течение 26 августа констатировали тридцатикопеечную коррекцию бидов на фоне сорокакопеечного снижения оферов этой СКВ: 26,40/27,30 UAH/EUR.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «законопослушно», не изменившись в течение среды по спросу и потеряв 50 пунктов по предложению.
Торги рублем 26 августа в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепропетровска завершились уровнями 0,330/0,345 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника, биды и офера оптового «неформального» рубля РФ стали выше на 50 пунктов.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 26 августа, как и ранее, была предельно низкой.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в среду, заслужив оценку «три», констатировала едва заметное улучшение неважных показателей предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепропетровска к вечеру среды пытались работать по не изменившимся с закрытия 25 августа спросу и предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 26 августа по спросу и по предложению прибавили по 50 пунктов.
Как мы указывали ранее, стараниями очень кстати удвоенного объема (из-за длинных выходных) обязательных продаж экспортной выручки СКВ, а также появившегося по этому поводу на валютном межбанке регулятора, которому в эту среду ничего не обломилось, цена безналичного доллара по потеряла больше гривни по сравнению с предыдущей сессией в сопровождении приличной ликвидности.
Не исключено, настроение «гривнепатриотам» 26-го подняла новость об очередном полумиллиардном финансовом «вспомоществовании» от ВБ, а также более усердная работа ножницами с заявками на приобретение СКВ импортерами.
Так или иначе, «медвежий» пазл для безналичного «американца» сложился, уронив его на уровни конца июля-начала августа.
Эта динамика цен еще раз подтвердила сохранение на отечественном валютном межбанке режима «курсовых качелей», размах который является функцией… календаря.
Думаю, нынешнее проседание цен на «зеленый» безнал в значительной части выкупят на ближайших торгах, а в дальнейшем в обозримой перспективе размах колебаний котировок «американца» снизится. После того, разумеется, как регулятор удовлетворит свой «зеленый голод», затарившись долларом на излете месяца, чтобы улучшить свои показатели.
Меж тем вот уже третью сессию подряд отечественный «неформальный» наличный рынок пребывает в плену «усохшего» клиентского «приноса» на фоне сохранившегося на прежнем уровне спроса на доллар. Пребывание в заложниках усопших оферов диктует условия дилерам-«неформалам», вынуждая их держать цены бидов, а , следовательно, и оферов, в приподнятом состоянии, что, впрочем, отнюдь не реанимирует скверную на моменте ликвидность.
Думается, ситуацию здесь вероятно сумеет поправить …календарь. Грядущее начало учебного года в школах и прочих учебных заведениях должно повлечь за собой профильные расходы в нацвалюте. Последнее, не исключено, повлечет за собой клиентский «принос» долларовых заначек в ОП «неформального» рынка. Что в комплекте с ситуативной коррекцией «зеленого» безнала на последних торгах способно снизить цену наличного «американца» этими, «чисто рыночными» «рычагами».
Торги безналичным долларом в этот четверг, по обыкновению, задерживались в своем старте, предпочитая начинать «виртуально» от закрытия среды (21,45/21,65 UAH/USD).
Около 10.18 в виртуальном виде цена «американца» приподнялась, растянув спред: 21,50/22,00 UAH/USD.
К 10.25, как мы и предчувствовали, на рынке появился регулятор со своим анонсом участия в торгах котировками 21,00/23,00 UAH/USD.
Тотчас цена «американца», который все еще не покинул виртуальную сферу, опустилась 21,30/21,70 UAH/USD.
Около 10.46 котировки «зеленого» безнала уже в реальном виде консолидировались на отметке 21,35/21,65 UAH/USD, сопровождаемые мизерными, пока что, оборотами.
К 11.04 на межбанке реальные котировки безналичного доллара консолидировались в районе 21,30/21,45-50 UAH/USD. Текущая ликвидность низкая. Приблизительный баланс спрос/предложение (бидуины и оферисты в паритете).
Около 11.24 безналичный «американец» на фоне немного выросших оборотов опустился в цене к 21,20-25/21,35-45 UAH/USD.
Не исключено, что расчеты регулятора затариться 27-го долларом по демпинговому курсу 21,00 UAH/USD нынче не оправдаются: на фоне упавших продаж (не исключено, что по причине снятия некоторыми игроками заявок с целью наведаться к Маме на поклон) цена безналичного доллара слегка приподнялась, составив на 12.03 21,25/21,45 UAH/USD. Хотя к 12.13 цена «американца» возобновила снижение: 21,15/21,35 UAH/USD
Около 12.28 котировки безналичного американца «прикоснулись» на торгах межбанка к вожделенной отметке 21,00: 21,00/21,30 UAH/USD.
Коррекция доллара к вожделенной отметке 21,00 UAH/USD сопровождались «мягкими» признаками некоторого сжатия гривневой ликвидности. Во всяком случае, на это намекнули приподнявшиеся с уровня 17,50/19,63% к отметке 17,75/20,38% годовых ставки пор гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo.
Меж тем, после 12.55 на торгах межбанка на фоне пропавших напрочь бидов все еще сохранялись какие-никакие офера игроков. Цена «американца» при этом не изменилась: 21,00/21,30 UAH/USD. Предшествовавшая этому событию курсовая динамика доллара дает основание предположить, что нынче в закрома регулятора прольется не летний ливень «зелени», а более скромный «грибной» дождик.
С известными оговорками можно, думаю, считать эти уровни ценами закрытия реальной части валютных ристалищ по безналичному «американцу» в этот четверг.
Рынок наличных Днепропетровска утром четверга (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в четверг утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 27 августа с уровней: доллар – 22,00/24,00 UAH/USD, евро – 25,20/27,70 UAH/EUR, рубль 0,310/0,350 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды доллар по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием 26 августа по спросу снизился на 20,00 коп., потеряв 30,00 коп. по предложению.
Наличный рубль в четверг по сравнению с дебютом 26 августа по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на четверг снизилось до отметки $1,1317, приподнявшись к финишу азиатских торгов до $1,1359 и снова упав до отметки $1,1325 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска поутру 27 августа показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 23,55-60/23,80-85 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос снизился на 20,00-25,00 коп., предложение потеряло 35,00-40,00 коп.); евро – 26,10-25/26,75-90 UAH/EUR (по сравнению с открытием 26 августа спрос упал на 55,00-70,00 коп., предложение снизилось на 80,00-95,00 коп.); рубль - 0,335/0,350 UAH/RUB(по сравнению с открытием среды, спрос вырос на 50 пунктов, предложение не изменилось).
На открытии торгов 27 августа в розничном сегменте было тихо.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска в четверг показал следующие начальные курсы: доллар – 23,55-60/23,80-85 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос снизился на 20,00-25,00 коп., предложение потеряло 35,00-40,00 коп.); евро – 26,10-25/26,75-90 UAH/EUR (по сравнению с открытием 26 августа спрос упал на 55,00-70,00 коп., предложение снизилось на 80,00-95,00 коп.); рубль - 0,335/0,350 UAH/RUB(по сравнению с открытием среды, спрос вырос на 50 пунктов, предложение не изменилось).
На утро четверга у днепропетровских оптовиков преобладало виртуальное зондирование цен со стороны клиентов. Ликвидность «нулевая».
К 11.48 Киева на «неформальном» рынке первой столицы тамошние цены претерпели незначительные изменения: 23,35/23,75 UAH/USD, евро - 26,00/26,88 UAH/EUR, RUB - 0,334/0,352 UAH/RUB.
Около 11.53 Киева на «неформальном» рынке Киева тамошние цены претерпели «медвежьи» изменения: 23,20/23,50 UAH/USD, евро - 26,10/26,60 UAH/EUR. Доминировавший с утра клиентский спрос на 11.35 сменился ситуативной паузой. До указанного времени столичные валютчики реально успели удовлетворить клиентский интерес к «американцу».
На 12.05 на «неформальном» рынке родины застоя цена доллара просела к отметке: 23,35-40/23,65-75 UAH/USD, евро - 26,10/27,60 UAH/EUR. Рынок в паре доллар-гривня «вялый».
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
