Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Американская национальная валюта в ходе торгов пятницы растет по отношению к мировым валютам, корректируясь вверх после сильного снижения накануне.
По состоянию на 12.20 Киева индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,12%, до 95,72 пункта.
Курс доллара к иене поднимался до ¥112,60 со ¥112,42 на предыдущем закрытии.
Курс евро к доллару опускался до $1,1285 с $1,1325 на торгах днем ранее.
В четверг доллар перешел в отрицательную территорию по отношению к мировым валютам после заявлений главы ФРС Джанет Йеллен, что условия на международных финансовых рынках могут оказать влияние на прогноз по росту экономики США. Йеллен также дала понять, что ФРС может отложить дальнейшее повышение ставок, если нынешняя волатильность на мировых рынках сохранится. Вопрос о введении отрицательных ставок также остается актуальным, отметила она. Повышение ставок оказало бы, напротив, положительное влияние на американскую валюту.
Помимо этого в пятницу глава ЦБ Японии Харухико Курода заявил, что банк внимательно следит за колебаниями курса иены и готов принять меры для стабилизации положения на бирже. В то же время он воздержался от комментариев по поводу возможных интервенций для снижения курса иены.
Накануне курс иены к доллару вырос до уровня ¥110. Высокий курс иены оказывает негативное влияние на японских экспортеров, снижая их прибыль, а также конкурентоспособность товаров из-за роста цен при пересчете иен в местную валюту. Это приводит к занижению оценки стоимости акций японских компаний на рынке.
Стоимость золота на торгах пятницы снижается после того, как ранее достигла максимальной отметки с февраля 2015 года из-за роста спроса на надежные активы.
По состоянию на 07.45 Киева стоимость апрельского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex опускалась на $11,1, или на 0,89% - до $1236,6 за унцию.
Стоимость мартовского фьючерса на серебро снижалась на 0,56% - до $15,71 за унцию.
Обострившиеся на текущей неделе волнения за состояние глобальной экономики и высокая волатильность на рынке нефти привели к росту спроса на более надежные активы, к которым традиционно относится золото.
«Цена $1300 за унцию будет возможна, если падение на рынках не остановится», - считает руководитель филиала Standard Bank в Токио Юичи Икемизу.
Американская валюта в ходе утренних торгов пятницы после снижения накануне до минимальной отметки ноября 2014 года растет к иене на фоне заявлений главы ЦБ Японии Харухико Куроды.
По состоянию на 07.25 Киева индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,14%, до 95,74 пункта.
Курс доллара к иене поднимался до ¥112,45 со ¥112,42 на предыдущем закрытии.
Курс евро к доллару опускался до $1,1298 с $1,1325 на торгах днем ранее.
В пятницу Курода заявил, что банк внимательно следит за колебаниями курса иены и готов принять меры для стабилизации положения на бирже. В то же время он воздержался от комментариев по поводу возможных интервенций для снижения курса иены.
Высказывания управляющего Банка Японии Куроды.
- обсуждал движения на финансовых рынках с премьер-министром Абэ; - обсуждал мировую экономическую ситуацию; - обсуждал причины решения по политике негативной процентной ставки; - внимательно наблюдают за финансовыми рынками, включая валюты; - не прокомментировал, что обсуждалось с Абэ по валютному рынку; - японская экономика, цены, - изменяются в соответствии с нашим сценарием; - объяснил премьер-министру ожидаемые эффекты от негативных процентных ставок; - от Абэ не было определенного мнения по денежной политике; - количественное и качественное смягчение с негативными ставками в целом снижает кривую доходности; - количественное и качественное смягчение, вместе с негативными процентными ставками оказывает целенаправленное воздействие; - сейчас время следить за эффектом количественного и качественного смягчения с негативными ставками.
Накануне курс иены к доллару вырос до уровня $110 за доллар. Высокий курс иены оказывает негативное влияние на японских экспортеров, снижая их прибыль, а также конкурентоспособность товаров из-за роста цен при пересчете иен в местную валюту. Это приводит к занижению оценки стоимости акций японских компаний на рынке.
Цены на золото в четверг выросли до самого высокого уровня за год, так как усиление экономической и геополитической неопределенности заставило инвесторов покупать этот драгоценный металл в качестве актива-убежища.
В то время как все больше центральных банков разных стран прибегают к отрицательным процентным ставкам в целях стимулирования экономического роста, инвесторы покупают золото как наилучшее средство сбережения, опасаясь, что беспрецедентные эксперименты в плане денежно-кредитной политики, в конечном итоге, приведут к девальвациям валют.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи, котировки фьючерсов на золото выросли на 4,5%, до $1247,90 за унцию, самого высокого уровня с февраля 2015 года. Это стало самым существенным ростом фьючерсов в процентном выражении с сентября 2013 года.
С начала года золото подорожало на 18% на фоне продолжающейся нестабильности на мировых финансовых рынках, признаках замедления экономического роста и снижения ожиданий относительно повышения процентных ставок в США.
Динамика цен на золото стала более уверенной в четверг после того, как центральный банк Швеции еще больше понизил отрицательную ключевую процентную ставку. Две недели назад Банк Японии ввел отрицательные процентные ставки.
Беспокойство инвесторов усилили комментарии главы ФРС США Джанет Йеллен, прозвучавшие в ходе ее выступления в Конгрессе в четверг. Йеллен сказала, что хотя она не думает, что центральному банку США потребуется опускать краткосрочные процентные ставки на отрицательную территорию, ФРС рассмотрит эту идею.
При отрицательной доходности инвесторы будут вынуждены платить банкам за держание денежных средств в них. «Поскольку золото не приносит процентного дохода, нулевая ставка лучше, чем отрицательная», - заметил Пол Вонг, менеджер Sprott Asset Management.
Кроме того, падение доллара США против других основных валют, резкие снижения акций, особенно в банковском секторе, и дальнейшее падение цен на нефть также вызывают беспокойство у инвесторов в отношении нестабильных экономических и финансовых условий. Это заставляет инвесторов вкладывать денежные средства в золото.
«Это типичная ситуация, когда золото показывает хорошую динамику», - добавил Вонг.
Спрос на золото, вероятно, будет сильнее, чем в прошлом году. Общий спрос на золото в 2015 году составлял 4212,2 тонны против 4226,4 тонны годом ранее. Об этом в четверг сообщил Всемирный совет по золоту (WGC).
Мировое предложение в 2015 году упало на 4% по сравнению с прошлым годом, до 4258,3 тонны. Предложение со стороны горнодобывающих компаний вырос с самого низкого уровня с 2008 года на 1%, тогда как предложение со стороны переработки упало на 7%, до 1092,8 тонны, самого низкого уровня за 8 лет.
Полагаю, подводя итоги четверга на мировом рынке Forex, нельзя не остановиться на феноменальном укреплении иены.
Японская иена в четверг резко выросла, так как инвесторы покупали ее в качестве валюты-убежища. Это говорит о том, что рыночные силы затмевают усилия Банка Японии, направленные на ослабление национальной валюты.
Пара доллар США-иена недавно торговалась по ¥112,42, это самый высокий уровень с ноября 2014 года. Евро, который также укрепился на фоне рыночной неопределенности в последнее время, вырос на 0,3% против доллара США, до $1,1325. Индекс доллара WSJ, который отображает стоимость американской валюты против корзины из 16 валют, снизился на 0,1%, до 88,76 пунктов.
Инвесторы по всему миру продавали акции и покупали традиционные активы-убежища, такие как казначейские облигации и золото после осторожных заявлений председателя Федеральной резервной системы США, падения акций банковского сектора и дальнейшего снижения цен на нефть, которые усилили беспокойство по поводу мировой экономики.
Рост иены показывает, что введение в прошлом месяце отрицательных процентных ставок Банком Японии впервые за все время в целях стимулирования роста экономики и ослабления национальной валюты имело небольшой успех. Отрицательные процентные ставки не привели к продажам иены в пользу высокодоходных валют. Вместо этого, инвесторы покупают иену как валюту-убежище на фоне волатильности на мировых рынках, которая уменьшает склонность к риску.
«Инвесторы напуганы, они не понимают, что происходит, и мы видим спрос на активы, которые исторически показывают хорошую динамику в такие времена, как сейчас», - сказал Кристофер Стантон из Sunrise Capital Partners LLC.
Инвесторы часто покупают иену в период рыночной нестабильности, полагая, что она будет удерживать свою стоимость лучше других активов благодаря ликвидным финансовым рынкам и крупному положительному сальдо текущего счета платежного баланса в Японии. В то же время, инвесторы, которые держат акции, часто меняют стратегию во время неопределенности на рынке, продавая акции и покупая японскую валюту.
«Пока наблюдается рыночная нестабильность, падение цен на сырье и усиливающиеся опасения относительно здоровья мировой экономики, иена, вероятно, не окажется в проигрыше», - сказал Омер Эсинер, главный рыночный аналитик Commonwealth Foreign Exchange.
Инвесторы подтолкнули иену до самого высокого уровня более чем за год. Японская валюта почти полностью отыграла снижение более чем на 30%, которое наблюдалось с того момента, как премьер-министр Японии Синдзо Абэ в начале 2013 года запустил программу по оживлению экономики, известную также как «Абэномика». Иена на этой неделе выросла почти на 5%, а с начала года - примерно на 7%.
Стремительное укрепление иены представляет собой серьезную угрозу для масштабной программы стимулирования, которую уже год проводит правительство Японии с целью вывести из застоя ориентированную на экспорт японскую экономику.
С начала года инвесторы и трейдеры наращивали позиции по иене в расчет на дальнейший рост. И теперь, когда иена быстро растет в преддверии конца финансового года в Японии, это может сказаться на прибыли компаний, сказали аналитики.
«Столь быстрый рост иены в настоящее время может быть опасным», - заявил Кит Джукс, стратег-аналитик Societe Generale. Фондовый рынок Японии был закрыт в четверг, однако упал на 7,6% за последние два дня на фоне укрепления национальной валюты.
Американские фондовые рынки продолжили в четверг свое падение, под давлением находятся акции энергетических компаний и финансовых институтов.
Председатель ФРС США Йеллен заявила 11-го, что резкое падение цен на нефть определенно оказывает некоторое негативное влияние на развитие экономики, тем не менее, в целом, снижение цен на энергоносители является положительным фактором для экономики США.
Йеллен отметила, что ФРС пристально следит за настроениями на финансовых рынках, и если ситуация будет развиваться неблагоприятно, то ФРС может несколько изменить параметры своей кредитно-денежной политики. В настоящий момент, ситуация не настолько изменилась, чтобы были какие-либо основания для снижения уровня основных процентных ставок.
Йеллен отметила, что ФРС не прогнозировал столь значительного падения цен на нефть и стремительного укрепления курса доллара, однако рост курса доллара способствует сдерживанию уровня инфляции. Говорить о каком-либо решении по кредитно-денежной политике, которое будет принято на мартовском заседании, пока преждевременно.
Курс доллар/йена после падения до отметки ¥110,97, минимальной с октября 2014 года, поднимался до уровня ¥113,54. Этот подъем был вызван спекуляциями о возможной интервенции со стороны Банка Японии. К закрытию дня курс установился вблизи уровня ¥112,00. Напомним, что в четверг в Японии был выходной день, а пятница будет рабочим днем, поэтому участники рынка с интересом ожидают реакции японских властей на столь стремительное укрепление курса йены.
Курс евро/доллар поднимался до отметки $1,1374, что на 100 пунктов выше минимума четверга, однако впоследствии скорректировался на 50 пунктов. Поддержку курсу евро/доллар оказывает снижение вероятности повышения уровня основных процентных ставок в США и уменьшение объема рисковых позиций на рынке форекс.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 12 февраля повысился на 38,07 коп. и составил 79,4951 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, снизившийся в среду на 2,00 коп., на торгах четверга просел на 8,00 коп. до 26,05 UAH/USD.
Торги по паре доллар-гривна открылись 11 февраля с уровня 25,94/26,03 UAH/USD.
Около 10.35 Киева котировки доллара выросли к 26,00/26,15 UAH/USD.
Спустя 20 минут «американец» консолидировался на отметке 26,05/26,15 UAH/USD, где пребывал, поддерживаемый преобладающим спросом, до полудня.
Сразу пополудни, к 12.10 котировки доллара достигли своего «апогея» - 26,08/26,14 UAH/USD, дав старт продажам валюты, выровнявшим рынок в баланс спрос/предложение.
В балансе же около 12.50 Киева несколько просевшими к 26,05/26,12 UAH/USD уровнями завершилась реальная часть торгов безналичным «американцем».
После обеда стараниями опоздавших «ко столу» продавцов доллара цена последнего последовательно снижалась, теснимая безответными уже оферами, упав к финишу четверга к отметке 26,00/26,10 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,05 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке снизился на 8,54% с 24,00 UAH/USD до 26,05 UAH/USD.
С начала 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 11 февраля гривна overnight котировалась банками по 18,25/19,75,00% годовых (после 16.00 18,17/19,83% годовых), доллар - по 4,5/7,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 21,0/26,0%, USD — 4,0/9,0%.
Своей пролонгацией углубленной девальвации на торгах валютного межбанка гривня обязана сохраняющемуся дефициту предложения валюты.
Во-вторых, разочарованный низким уровнем профессионализма игроков на предыдущих торгах, регулятор нынче не стал «пускать деньги на ветер», не участвуя в сессии посредством аукциона.
В-третьих, первопричиной «сдержанности» держателей доллара, не торопящихся расставаться с «твердой» валютой на межбанке, является появившийся накануне месседж главы МВФ, разочарованной низкими темпами украинских реформ и «никакими» результатами борьбы с коррупцией.
В-четвертых, опосредованное давление на курс гривни оказал заметный рост «гривневого» навеса на транзитных и коррсчетах регулятора.
Обороты торгов безналичными валютами в четверг немного (на $13,5 млн.) выросли. Не исключено, в этом «виноват» отложенный со среды спрос со стороны «лузеров» «от валюты», не угадавших курс отсечки валютного аукциона. Нынче, думается, они приняли рациональное решение не откладывать покупку доллара на рискованную в этом отношении пятницу, когда в комплекте с «пятничным синдромом» над валютным межбанком будет висеть дамоклов меч выходного дня в понедельник, 15 февраля в США (День президентов), обрекая наш рынок на торговлю непопулярным «в степях Украины» «завтрашним» долларом (валютированием tom).
Натурально, покупательские потенции игроков межбанка подогревались тревогами, что «завтра доллар будет дороже».
Курсовые хроники торгов «зеленым» безналом, однако, показали отсутствие чрезмерного драматизма.
В первой половине дня, до 12.20 «американец», ведомый преобладающим спросом, рос в цене, отметившись в указанное время на внутридневном максимуме (26,08/26,14 UAH/USD). Стартовавшие на этом пике продажи валюты выровняли рынок в баланс спрос/предложение, а после завершение реальной части сессии остававшиеся на рынке «продавцы-опоздальщики» довели цену «американца» до уровня 26,00/26,10 UAH/USD.
Как мы упоминали выше, гривневый антураж «благоприятствовал» пролонгации и углублению девальвационного процесса в нашей нацвалюте.
В частности, главный показатель состояния гривневой ликвидности, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора изрядно, с уровня 30 720,7 млн. грн. к отметке 38 137,1 млн. грн. вырос.
Второй, менее значимый индикатор гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo ограничились сужением спреда, приподняв при этом более значимые биды с уровня 18,00/20,00% к отметке 18,25/19,75% годовых.
Анонсированное выше повышение ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
В частности, по сравнению со средой, 10 февраля, в четверг, 11-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) заметно, с $218,3 млн. до $241,8 млн. вырос. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», поднявшись со $152,3 млн. к $165,8 млн.
О наиболее важных причинах роста оборотов торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Наличный «неформальный» рынок в течение 11 февраля констатировал перманентное подорожание работавшихся твердых валют, ведомое доминировавшим клиентским спросом на фоне спорадических обострений с «приносом».
За этот «бычий» тренд и проблемы с клиентскими оферами валюты «неформальная» «наличка» расплачивалась потерями в ликвидности. Об этом автору сообщили дилеры рынков всех крупных центров валютообменного бизнеса (Харьков, столица, Запорожье, Днепропетровск и Крыжополь).
С их слов ситуация осложнилась случившимся накануне довольно интенсивным клиентским «приносом», который в значительной степени опустошил твердовалютные «погреба» клиентов и тем самым осложнил процесс откупа дилерам-"неформалам".
Впрочем, по порядку.
Торги 11 января в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 26,85-95/27,05-10 UAH/USD, евро 29,90-30,00/30,55-60 UAH/EUR, рубль – 0,335/0,348 UAH/RUB
В течение четверга днепропетровские «неформальные» дилеры розничного сегмента местной «налички» работая доминировавший клиентский спрос, попутно пытались решить проблему «приноса». И первое и второе толкали цену доллара вверх, попутно нанося потери ликвидности, которая, от дилеров днепропетровской «неформальной» розницы по итогам четверга заслужила «тройку с плюсом», констатировав ухудшение показателей предыдущей сессии.
В течение четверга, 11 февраля, таким образом, цена бидов розничного «неформального» доллара на рынке наличных Днепропетровска выросла на 10,00-25,00 коп., офера стали выше на 15,00-20,00 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием среды, 10 февраля, розничный «неформальный» наличный «американец» «по-днепропетровски» по спросу вырос на 15,00-25,00 коп., прибавив 25,00-30,00 коп. по предложению.
Те же слова, из-за размытой грани между мелкооптовым и оптовым рынками днепропетровской «неформальной» «налички», годятся и для оптового сегмента, «зеленые» торги четверга в котором завершились уровнями 26,85-95/27,05-10 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепропетровского «неформального» опта в течение 11-го преодолевали проблемы с клиентским приносом, удовлетворяя при этом доминировавший клиентский спрос.
Односторонняя торговля на фоне доминирования спроса в течение четверга при динамичном росте цен и неважным клиентским предложением валюты стали главными причинами регресса в ликвидности, заслужившей по итогам 11 февраля от «неформалов»-оптовиков Днепра «тройку»», что заметно хуже показателей среды.
В течение 11 февраля биды оптового «неформального» доллара «по-днепропетровски» выросли на 10,00-25,00 коп., офера прибавили 15,00-20,00 коп.
По сравнению с закрытием среды биды оптового «неформального» доллара «по-днепропетровски» выросли на 15,00-25,00 коп., офера стали выше на 25,00-30,00 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 11 февраля уровнями 29,90-30,00/30,55-60 UAH/EUR, констатировав в течение дня рост бидов на 10,00-20,00 коп. и повышение оферов на 37,00-42,00 коп.
По сравнению с закрытием среды биды оптового евронала выросли на 20,00-30,00 коп., офера прибавили 35,00-40,00 коп.
За исключением днепропетровских валютчиков, совершивших утром четверга операцию с оптовой партией евронала, похвастаться особыми успехами в торговле наличным евро 11-го было некому. Кроме того, наши дилеры, сосредоточившись на преодолении вышеозначенных проблем с приносом и трудностей откупа в паре доллар-гривня, не уделяли евроналу должного внимания. Поэтому в значительной степени указанные цены пары евро-гривня, а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам придется появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1291 к отметке $1,1345, констатировав внутридневное его повышение на «заметные» 54 пункта.
Полагаю, наши «неформалы» адекватно отреагировали динамикой цен оптового евронала как на «зеленое» ралли, так и укрепление евро на мировом рынке forex.
Впрочем, это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав 11 февраля на азиатской сессии форекса с уровня $1,1277 пара евро- доллар до 10.00 Киева не покидала ближайших «окрестностей» этой цифры, а с указанного часа начала вначале медленный, а с 17.00 более динамичный рост, который с этого времени часа сопровождался ростом волатильности, проявлявшейся в размашистых курсовых колебаниях пары евро-доллар, пребывавшей с 17.00 до 21.15 Киева в диапазоне $1,1315-1,1375… Думается, эта «нервозность» вызвана неоднозначными комментариями главы ФРС Дж.Йеллен.
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Доллар США в четверг дешевеет в паре с евро, а по отношению к иене курс американской валюты упал до минимума за 15 месяцев.
Иена с начала года демонстрирует активный рост из-за обвала на фондовых рынках и падения цен на нефть, что подстегнуло спрос на надежные активы. Дополнительным фактором в четверг стал рост напряженности между Северной и Южной Кореями. Власти КНДР в четверг приняли решение выдворить весь южнокорейский персонал из совместной с Южной Кореей промышленной зоны Кэсон и объявили о планах заморозить все южнокорейские активы в промзоне, включая оборудование и продукцию южнокорейских компаний.
Евро торгуется к 14.50 Киева на уровне $1,1325 по сравнению с $1,1292 на закрытие предыдущей сессии. Курс единой европейской валюты находится к указанному времени около ¥127,04 по сравнению со ¥127,99 в среду. Стоимость доллара составляет ¥112,20 против ¥113,35 по итогам прошлой торговой сессии.
Кроме того, курс шведской кроны к евро упал на 0,8%, до 9,5042 кроны, в паре с долларом - на 0,6%, до 8,3918 кроны за $1,0, после решения центробанка Швеции снизить ключевую ставку в стране с минус 0,35% до минус 0,5%. Фунт стерлингов дешевеет к большинству мировых валют, так как британский фондовый индекс упал в ходе торгов до минимума с 2012 года. К доллару фунт упал на 0,9%, до $1,4397 за фунт, к евро - на 1,2%, до €1,2711 за фунт
Курс доллара вечером 11 февраля к большинству мировых валют продолжает снижаться, этому способствуют заявления главы Федрезерва США.
По состоянию на 19.15 Киева индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) опускался на 0,49%, до 95,35 пункта. Курс доллара к иене снижался до ¥111,92 со ¥113,35 на предыдущем закрытии. Курс евро к доллару поднимался до $1,1358 с $1,1292 на торгах днем ранее.
В четверг биржи АТР и фондовые рынки Европы показывают отрицательную динамику. Общий негативный фон связан с падением мировых цен на нефть и опасениями по поводу перспектив для роста мировой экономики. На этом фоне растет лишь спрос на более безопасные активы, к которым относятся иена, золото и гособлигации США.
Негативный фон на мировых рынках усилился после заявлений главы ФРС Джанет Йеллен, что условия на международных финансовых рынках могут оказать влияние на прогноз по росту экономики США. Йеллен также дала понять, что ФРС может отложить дальнейшее повышение ставок, если нынешняя слабость на мировых рынках сохранится. Вопрос о введении отрицательных ставок также остается актуальным, отметила она. Повышение ставок оказало бы, напротив, положительное влияние на американскую валюту.
Аналитики ухудшили свои прогнозы по количеству повышений процентных ставок в текущем году. «Мы не ожидаем повышения ставок до июня, но акцент на финансовых условиях предполагает, что планка повышения ставки выросла. Другие члены ФРС также высказали осторожность из-за турбулентности на финансовых рынках, которая обострилась с начала года», - сказала аналитик ABN Amro Марица Кабесас. Она также не исключила, что первое в текущем году повышение ставки может произойти намного позднее, чем ожидается.
Таким образом, в четверг нефть Brent снижалась до отметки $30,08 за баррель.
Удержавшийся от падения в среду индекс S&P (всего лишь -0,02%) в четверг падает на 1,77%, отметка 1819,17 пунктов в 21.23 Киева.
В принципе индекс очень близок к тому, чтобы рухнуть в пропасть, до минимума от 20 января на 1812 пунктов осталось совсем чуть-чуть.
На сворачивании аппетитов к риску получила поддержку иена, пара доллар-иена обвалилась до отметки ¥111,70 к 19.00 Киева.
Золото выросло за 11-е почти на 4%, поднявшись до отметки $1255,00 это тоже на уходе от риска. Аналогично из-за сворачивания carry trade получает поддержку евро, пара поднималась до $1,1365, хотя рост притормаживается.
К другим валютам динамика смешанная, хотя доллар все же скорее растет. Даже рубль проявляет устойчивость к падению цен на нефть, нефть в рублях проваливалась до 2400. Впрочем, похоже, с прорывом отметки 80 RUB/USD пара доллар-рубль будет ускорять рост.
Но все происходящее пока лишь присказка. Еще ничего не началось. Вот когда неделю американские индексы будут валиться по 2-3% в день, тогда рынки активов начнут падать всерьез, как в 2008 году, не удержатся и валюты.
Однако мы хотим подчеркнуть, что для какого-то реального масштабного кризиса в американской экономике дело еще далеко не дошло. Мы исходим из того, что ФРС просто нужен серьезный повод для понижения ставки в марте. Мы предполагали, что это решение не должно рассматриваться всерьез в течение февраля и должно быть сюрпризом для рынка по итогам самого заседания. Однако ситуация меняется уже просто стремительно.
Ожидания повышения ставок в четверг обвалились тотально. Вероятность повышения ставки ФРС через год, в феврале 2017 года, согласно фьючерсам упала уже до 5%, хотя еще сегодня утром торговалась на уровне 30%, по нулям стоят вероятности повышения ставок на заседаниях с марта по ноябрь этого года.
Вероятность снижения ставки ФРС снова появилась в таблице, в марте она оценивается на уровне 6%, в сентябре на уровне 11,5%.
Вечером 11 февраля снова выступала ФРС Йеллен, делится откровениями второй день подряд, заявив, что нельзя исключать вероятность рецессии ни в какой год, нельзя исключать необходимости введения отрицательных ставок, ФРС еще не закончила оценку негативных ставок как инструмента, рассматривает негативные ставки как инструмент в случае необходимости смягчения политики.
Явно «голубиные» комментарии со стороны Йеллен очевидно оказывают мощную поддержку рынкам. Что уж говорить о паре евро-доллар, такие комментарии просто «заводят» ее на дальнейший рост.
Поэтому в свете происходящего мы даже затрудняемся предсказать, что перевесит – негатив от только начавшего набирать силу ухода от рисков или позитив от резкого смягчения риторики ФРС. Все-таки мы исходим из того, что дать рынкам как следует испугаться ФРС даст. Поэтому нефть, фондовые индексы еще упадут, а вот с парой евро-доллар сложнее, разворот там уже слишком явно вырисовывается технически.
Так или иначе, все кончится пониманием того, что QE4 неизбежно, что спровоцирует рост нефти, а пара евро-доллар улетит на $1,25, чего мы ждем уже больше полугода.
Меж тем, судя по всему, экономика США избежит кризиса в этом году, поскольку уже понятно, что бюджетное и монетарное стимулирование сделают свое дело, и промышленность США выйдет из спада благодаря ослаблению доллара, глобально все кончится для всех рынков в этом году в любом случае хорошо.
Сейчас же речь идет лишь о том, начнется ли на рынках паника в самое ближайшее время, и пойдут ли рынки активов в последнее падение.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе, на который пара евро-доллар реагировала сообразно, хотя и нервничая после 17.00 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое адекватно, хотя и с низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска, сосредоточившись 11-го на вышеозначенных проблемах с клиентским приносом и «бычьим» энтузиазмом в паре доллар-гривня.
Уточним, что отказавшись от операций до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом рынке forex, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепропетровска завершили торги четверга уровнями 29,90-30,00/30,55-60 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневной рост бидов на 10,00-20,00 коп. на фоне подорожания оферов на 37,00-42,00 коп.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение четверга ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем 11 февраля в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепропетровска завершились уровнями 0,335/0,348 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, биды и офера оптового «неформального» рубля не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 11 февраля, как и ранее, была нулевой. Ненадежные и падающие в цене «деревянные» деньги враждебной Украине страны не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в четверг, заслужив оценку «три», констатировала ухудшение показателей предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепропетровска к вечеру четверга пытались работать по выросшему с закрытия среды на 20,00-30,00 коп. спросу и прибавившему 35,00-40,00 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 11 февраля по спросу и по предложению не изменились.
Неучастие в торгах валютного межбанка нашего регулятора, который, по всей видимости, понял, что с нашими игроками и политиками каши не сваришь, стоило нашей нацвалюте очередной порции девальвации, которая к тому же катализировалась тревогами после сделанного накануне недвусмысленного и строгого месседжа мадам Лагард, которой, судя по всему, надоели политические разборки в Киеве, сопровождаемые черепашьими темпами реформ и видимостью борьбы с коррупцией.
Автор не исключает, что, кроме осознания Гонтаревой В.А. очевидной неблагодарности долларовых интервенций под вывеской валютных аукционов, у руководства НБУ могла возникнуть идея показательной денежной порки политбомонда Украины с демонстрацией курсовой конкретики их бездеятельности.
Так или иначе, мотивы и движущие силы рынка «зеленого» безнала в первом приближении определены. Вместе с очевидным ростом значимости политического контекста, проявившегося на последних нескольких сессиях валютного межбанка.
Логичным было бы предположить, воспользовавшись методом гомеопатии («лечение подобным»), что маловероятная на ближайших (пятничных) торгах межбанка ревальвация гривни «теоретически» могла бы произойти на фоне признаков роста деловитости в киевских кабинетах власти.
Думается, это 12 февраля нереально. Прежде всего, из-за пресловутого «пятничного синдрома» (перед выходными бизнес и банки стараются войти в «старый надежный» доллар), а также выходного дня в США 15 февраля. Последнее, думается, катализирует спрос на валюту на пятничной сессии, высоковероятно исключив реванш гривни.
Что же касается наличного «неформального» рынка, тамошний динамичный рост курса доллара с одной стороны, став следствием доминирования спроса, повлек за собой проблемы с клиентским приносом, вызвавшими регресс в оборотах.
Вероятнее всего, «бычий» тренд рынка наличного доллара сохранится в ближайшее время, хотя, полагаю, из-за рисков падения ликвидности курсовая динамика замедлится.
12 февраля, в пятницу торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 26,00/26,10 UAH/USD виртуально.
Еще до старта реальных торгов регулятор анонсировал проведение валютного аукциона, цель которого продажа дефицитного доллара «страждущим». Объем мероприятия 30 млн., прием заявок на участие до 12.00. Стопроцентный ремейк события 10 февраля.
Около 10.25, уже выйдя в реальную сферу, цена доллара на межбанке растянула спред к 25,95/26,15 UAH/USD.
К 11.05 цена «американца» на торгах межбанка выросла до 26,05/26,15 UAH/USD. «Обороты средние, покупателей больше. Поэтому курс и вырос», - прокомментировал обстановку наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
На 11.31 цена безналичного доллара на межбанке консолидировалась на отметке 26,10/26,15 UAH/USD.
«На рынке покупателей пока больше, но и продавцы имеются», - обрисовал ситуацию наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Дополуденное динамичное «зеленое» ралли, вышедшее на относительную стабильность сопровождалось сменой настроения на рынке гривневого ресурса, где было отмечено расширение гривневой ликвидности.
Признаком этого стали выросшие с уровня 38 137,1 млн. грн. к отметке 38 506,3млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
На сей раз второй, менее значимый индикатор состояния гривневой ликвидности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo предпочли «нейтралитет», оставшись на отметке 18,25/19,75% годовых.
По состоянию на 11.48 цена доллара на межбанке приподнялась к 26,10/26,20 UAH/USD. «Разогревают публику перед объявлением результатов аукциона», - прокомментировал ситуацию наш гуру коммбанка-«бегемота».
Около 12.20 на фоне выросших к отметке 26,15/26,25 UAH/USD цен безналичного «американца» стала известная цена отсечки валютного аукциона, составившая 26,13 UAH/USD. Боюсь, немногие игроки межбанка угадали эту цену, выставляя свои уровни покупок СКВ на аукционе на более низкой отметке.
Наконец, около 13.05 Киева выросшими к отметке котировками 26,20/26,25 UAH/USD реальная часть торгов «зеленым» безналом приказала долго жить. Судя по всему, немногие игроки угадали курс отсечки валютного аукциона, по сути дав «добро» на послеобеденное появление на межбанке «аукционных неудачников» и опоздавших «ко столу» покупателей валюты.
Рынок наличных Днепропетровска утром пятницы (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в пятницу утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 12 февраля с уровней: доллар – 26,50/27,10 UAH/USD, евро – 29,90/30,70 UAH/EUR, рубль 0,310/0,340 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга доллар по спросу и по предложению прибавил по 20,00 коп.
Евро по сравнению с открытием 11 февраля по спросу вырос на 30,00 коп., по предложению прибавил 40,00 коп.
Наличный рубль в пятницу по сравнению с дебютом 11 февраля по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на пятницу выросло до отметки $1,1325, опустившись к финишу азиатских торгов до $1,1318 и опустившись к $1,1308 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска поутру 12 февраля показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 26,90/27,20 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 15,00-20,00 коп., предложение подскочило на 30,00 коп.); евро – 30,00/30,60 UAH/EUR (по сравнению с открытием 11 февраля спрос вырос на 20,00 коп., предложение прибавило 42,00 коп.); рубль - 0,335/0,348 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 12 февраля в розничном сегменте наблюдалась низколиквидная торговля в балансе с незначительным преобладанием спроса.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска в пятницу показал следующие начальные курсы: доллар – 26,90/27,20 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 15,00-20,00 коп., предложение подскочило на 30,00 коп.); евро – 30,00/30,60 UAH/EUR (по сравнению с открытием 11 февраля спрос вырос на 20,00 коп., предложение прибавило 42,00 коп.); рубль - 0,335/0,348 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение не изменились).
Пятница в оптовом сегменте «неформальной налички» Днепра началась с двусторонней торговли оптовыми партиями доллара. Спрос немного преобладает.
На 11.41 Киева у столичных валютчиков цены доллара с открытия не изменились (27,00/27,20 UAH/USD, € – 30,30/30,70 UAH/EUR). Рынок в на моменте в Киеве констатирует ситуативную пауза, сменившую оптовую сделку с евро. Со слов киевских «неформалов», на указанный час «виртуальный баланс спрос/предложение». Без сделок.
К 11.46 у запорожских «неформалов» отмечен рост цен открытия (27,00/27,20 UAH/USD, € – 30,00/30,60 UAH/EUR, RUB – 0,343/0,348 UAH/RUB). Рост сопровождался преобладанием клиентского «приноса» розничных количеств доллара.
Около 12.01 на «неформальном» наличном рынке Днепра цены «американца» выросли по обеим позициям на фоне сбалансированного в целом рынка: 27,00/27,15 UAH/USD, € – 30,00/30,60 UAH/EUR, RUB – 0,335/0,348 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
