Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Золото дешевеет утром понедельника на фоне роста курса доллара к мировым валютам, а также на ожидании увеличения процентной ставки ФРС США.
По состоянию на 09.15 Киева цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex снижалась на $2,10, или на 0,17% — до $1265,60 за унцию.
Стоимость декабрьского фьючерса на серебро росла на 0,50% — до $17,58 за унцию.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) поднимался на 0,06%, до 98,73 пункта, ранее он достигал отметки в 98,82 пункта, что стало наибольшим значением с 3 февраля.
Курс доллара к мировым валютам замедлил рост — после достижения максимальных отметок с 3 февраля на фоне мягкой монетарной политики ЕЦБ и ожидания повышения ставки ФРС США в декабре. Аналитики полагают, что это является следствием расхождения курсов монетарной политики между ЕЦБ и ФРС. Так, ЕЦБ продолжает свою стимулирующую денежно-кредитную политику, а Федрезерв, вероятно, готовит почву для повышения ставки на заседании в декабре.
По словам главы отдела исследований Wing Fung Financial Group в Гонконге Марка Ту, большинство инвесторов будут частично распродавать золото, чтобы диверсифицировать риски с учетом роста вероятности повышения процентной ставки ФРС. Он также добавил, что, по его мнению, золото будет торговаться в диапазоне $1,25-1,27 тысячи за унцию в преддверии президентских выборов в США.
Курс доллара к мировым валютам замедлил рост — после достижения максимальных отметок с 3 февраля на фоне мягкой монетарной политики ЕЦБ и ожидания повышения ставки ФРС США в декабре.
По состоянию на 08.50 Киева индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) поднимался на 0,04%, до 98,72 пункта, ранее он достигал отметки в 98,82 пункта, что стало наибольшим значением с 3 февраля.
Курс евро к доллару снижался до $1,0876 с $1,0884 за евро на предыдущем закрытии.
Курс доллара к иене рос до ¥103,86 за доллар со ¥103,82 за доллар на торгах днем ранее.
По словам старшего фондового менеджера Shinkin Asset Management Джуна Като, имеет место расхождение курсов монетарной политики между ЕЦБ и ФРС. Так, ЕЦБ продолжает свою стимулирующую денежно-кредитную политику, а Федрезерв, вероятно, готовит почву для повышения ставки на заседании в декабре.
Кроме того, инвесторы считают, что в долгосрочной перспективе европейская экономика проседает, а американская — остается устойчивой. Это является причиной общего укрепления доллара, добавил Като.
В минувший четверг ЕЦБ по итогам заседания ожидаемо оставил базовую процентную ставку на рекордно низком уровне 0%, ставку по депозитам — на уровне минус 0,4%, маржинальную ставку — на отметке 0,25%. Регулятор также сохранил объем и срок (до марта 2017 года) выкупа активов в рамках программы QE на уровне 80 миллиардов евро ежемесячно.
Фьючерсы на золото в пятницу незначительно выросли, неделю рост составил около 1%. Неопределенность с результатом президентских выборов в США и моментом повышения процентной ставки ФРС помогла увеличить спрос на золото несмотря на укрепление доллара США.
Декабрьский фьючерс на золото вырос на 20 центов до $1267,70 за унцию, или на 0,05%.
Декабрьский фьючерс на серебро снизился на 5,6 центов, или на 0,3%, до $17,493 за унцию.
В четверг и пятницу доллар США укреплялся против евро, на фоне решение ЕЦБ сохранить денежную политику без изменений, с текущим размером стимулирования. Индекс доллара ICE вырос в пятницу на 0,5%. Курс доллара и цена на золото, выраженная в долларе, имеют тенденцию противоположного движения. Укрепление доллара США с приближением ожидаемого повышения процентной ставки ФРС в декабре сохраняло давление на курс доллара в последнее время.
Тем не менее, нестабильные экономические данные из США на прошлой и этой неделе дают основания инвесторам пересматривать вероятность повышения ставки ФРС в конце года. Сейчас фьючерсы по процентной ставке по федеральным фондам показывают, что значительная вероятность повышения ставки в декабре остаётся учтённой в ценах. Повышение процентной ставки потенциально негативно для цена на золото, так как оно само по себе не приносит доходности. Процентные ставки по 10-летним казначейским облигациям США, однако, не смогли выросли существенно выше уровня 1,80%, достигнутого 14 октября, даже при увеличении ожиданий повышения процентной ставки ФРС.
Президентские выборы США являются фактором поддержки цены на золото, так как в случае победы Трампа, который является сторонником протекционизма, неопределенность перспективы возрастает, что увеличивает спрос на «безопасные активы». На следующей неделе факторам изменения цены на золото могут быть данные по заказам на товары длительного пользования и по изменению ВВП США в третьем квартале.
Курс евро/доллар упал на американской сессии в пятницу до отметки $1,0858, минимальной за последние полгода. Давление на курс оказывали ожидания повышения уровня основных процентных ставок в США в конце года.
Министр торговли Канады заявила 21-го, что переговоры по поводу торгового соглашения с Валлонией и представителями Европейского Союза закончились безрезультатно. Данное заявление оказало давление как на курс евро, так и на курс канадского доллара.
Курс доллар США/канадский доллар вырос до отметки 1,3353, что почти на 130 пунктов выше минимума пятницы. Основное падение курса канадского доллара сегодня произошло еще до заявления министра торговли Канады, сразу после публикации данных по уровню розничных продаж в Канаде, которые оказались хуже прогнозируемого уровня.
Представитель ЕЦБ Новотны заявил 21 октября, что период низких процентных ставок будет еще некоторое время продолжаться, будет неправильно обещать скорое окончание этого периода. Новотны прогнозирует уровень инфляции в еврозоне в 2016 году на уровне +0,2%, а в 2017 году - на уровне +1,0%.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 24 октября понизился на 21,50 коп. и составил 62,2349 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, снизившийся в четверг относительно доллара на 1,03 коп., на торгах пятницы повысился на 4,08 коп., оказавшись на уровне 25,6628 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте торги валютного межбанка стартовала с уровней предыдущего закрытия 25,65/25,68 UAH/USD виртуально, без сделок.
Около 10.48 Киева, выйдя в реальную сферу, котировки безналичного доллара сохранились на этой отметке, размыв цены по состоянию на 11.06 Киева до 25,65-66/25,67-68 UAH/USD в сопровождении баланса спрос/предложение. Начиная с 11.26 на межбанке стартовали продажи доллара, понизив цену последнего к отметке 25,650/25,665 UAH/USD. За 5 минут до полудня цена «американца» упала к 25,645/25,675 UAH/USD, приостановив снижение на фоне установившегося баланса спрос/предложение. Спустя полчаса, около 12.25 на межбанке появились банки с нерезидентским капиталом, уронившие своими оферами доллар к 25,60/26,62 UAH/USD. С одной стороны это событие парализовало рынок, участники которого прекратили операции, с другой, вызвало закономерный анонс регулятора о проведении валютного аукциона по выкупу «зеленых» «излишков». Объем мероприятия – $30,0 млн., три конкурентные заявки надлежало подать до 14.15 Киева. После анонса НБУ все игроки межбанка прекратили операции, войдя в режим «чек» на фоне растянувшихся цен «американца» до уровня 25,61-62/25,65 UAH/USD и начав ждать результаты аукциона.
Около 14.30 появились первые результаты валютного аукциона: курс отсечки составил 25,67 UAH/USD, средневзвешенный – 25,6606 UAH/USD.
По сути опустевший межбанк отреагировал на эту первую сводку отскоком цен до 25,635/25,670 UAH/USD.
Чуть погодя стали известны остальные «нюансы» валютного аукциона. Его участники подали заявок на $38,0 млн., НБУ выкупил $30,0 млн., максимальный курс аукциона составил 25,67 UAH/USD, средневзвешенный - 25,6606 UAH/USD, минимальный - 25,6450 UAH/USD. По максимальному курсу, цене отсечки, было выкуплено 45,7% удовлетворенных заявок или $13,71 млн.
Не исключено, что «пролетевшие» на аукционе участники, появились со своими «приподнятыми» котировками на межбанке после 14.30 Киева. Кстати, эти «приподнявшиеся» (25,635/25,670 UAH/USD) котировки доллара оставались действующими до самого финиша пятничной «зеленой» сессии. Не исключено, в этом им способствовал пресловутый «пятничный синдром».
Большинство сделок на межбанке, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 25,6628 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке снизился на 6,93% с 24,00 UAH/USD до 25,6628 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 21 октября гривна overnight котировалась банками по 15,50/17,00% годовых (после 15.00 - 14,83/16,50% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Курс безналичного доллара по итогам торгов 21 октября снизился стараниями изрядного предложения валюты на межбанке со стороны системных банков с нерезидентским капиталом. Думается, эти офера стали следствием форс-мажорных обстоятельств, связанных с открытием сезона платежей в Казну, сопровождаемого повышенным спросом на активы в гривне.
В частности, об этом говорят признаки сжатия гривневой ликвидности, на которое намекнуло заметное (с уровня 44 605,2 млн. грн. к отметке 42 663,1 млн. грн.) падение объема остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo подтвердили тренд, поднявшись с уровня 14,25/16,25% к отметке 15,50/17,00% годовых.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 21 октября на $27,3 млн. выросли по сравнению с предыдущей сессией. Причина таится в непривычном для пятницы оживлении торговой активности, спровоцированной «гривнепатриотизмом» банков с нерезидентским капиталом, которое «перевесило» пресловутый «пятничный синдром» и сокращенный «по-пятничному» рабочем дне.
Кроме того, укажем на гривневую интервенцию регулятора посредством валютного аукциона в комплекте с возвращением на рынок «зеленых медведей». Последнее, как известно, стимулирует обороты.
Анонсированное выше повышение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению с четвергом, 20 октября, в пятницу, 21-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) повысился с $301,7 млн. до $350,2 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «тяжелее», поднявшись со $196,6 млн. к $223,9 млн.
О возможных наиболее важных причинах роста ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
В течение пятницы на «неформальном» наличном рынке страны в большинстве центров валютообменного бизнеса (Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) наблюдалось последовательный переход с «неравновесной» (доминирование спроса или приноса) торговли в первой половине дня к сбалансированному рынку на финише сессии.
В этом контексте исключение составил «неформальный» рынок наличных столицы, где на протяжении пятницы наблюдалось доминирование клиентского предложения доллара. Кстати, за этот пятничный «перекос» киевские валютчики поплатились регрессом в оборотах, оказавшимися заметно хуже «хорошей» ликвидности по итогам торгов предыдущей сессии.
Как мы указывали раньше, стартовав в условиях преобладания клиентского предложения, «неформальная» «наличка» Запорожья после обеда сумела «выровняться» стараниями стартовавших после обеда покупок, поспособствовавших росту итоговой ликвидности.
С точностью до наоборот эволюционировал «неформальный» наличный рынок соседнего Днепра, где дообеденное доминирование клиентского спроса после обеденного перерыва сменилось балансом покупок и продаж, сопровождаемое ставшей здешней «хорошей традицией» предфинишного сужения маржи.
Как и накануне, за исключением наличного рынка столицы, «общим знаменателем» для рынков вышеперечисленных городов стал итоговый баланс спрос/предложение, позволивший «неформалам» сохранить обороты, как минимум, на уровне предыдущей сессии.
Впрочем, по порядку.
Торги 21 октября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,10/26,16 UAH/USD, евро 28,70/28,95 UAH/EUR, рубль – 0,408/0,418 UAH/RUB.
Как мы указывали ранее, торги пятницы стартовали в Днепре в условиях преобладания клиентского спроса, сменившегося к полудню относительным равновесием на фоне очень «вялых» торгов. После обеда торговая активность выросла, «не повредив» при этом равновесие рынка. Впрочем, ближе к финишу наши дилеры немного снизили цену менее значимых оферов, стимулируя начавшие «угасать» клиентские покупки «американца».
По итогам пятницы в розничном и мелкооптовом сегменте днепровской «неформальной» «налички» сохранился баланс спрос/предложение, обеспечив поддержку ликвидности, которая заслужила «четверку с плюсом», повторив показатели предыдущей сессии.
В течение 21 октября биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» не изменились, офера потеряли 2,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием четверга, 20 октября, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» «по-днепровски» по спросу понизился на 2,0 коп., потеряв столько же по позиции «предложение».
Те же слова, из-за размытой условной грани между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги пятницы в котором завершились уровнями 26,10/26,16 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта со старта работали пару доллар-гривня в условиях доминирования «ненавязчивого» клиентского спроса. К полудню, после закономерной в подобных случаях паузы в торговле, появились офера «американца». Последнее, думаю, могло стать «логическим продолжением» вышеупомянутого падения курса безналичного доллара на торгах валютного межбанка. Ситуация в «неформальном» опте выровнялась, а торговая активность на фоне установившегося баланса спрос/предложение, выросла.
По итогам пятницы оптовики констатировали равновесие покупок и продаж в своем сегменте, что наверняка сохранило обороты на уровне предыдущей сессии, аккурат, на «твердую четверку».
Кстати, в течение 21 октября биды оптового доллара «по-днепровски» не изменились, предложение снизилось на 2,0 коп.
По сравнению с закрытием четверга, биды «неформального» оптового наличного доллара на рынке Днепра снизились на 2,0 коп., офера потеряли столько же.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 21 октября уровнями 28,70/28,95 UAH/EUR, констатировав в течение пятницы стабильность бидов и оферов. Со слов наших валютчиков, внутридневная стабильность пары евро-гривня обеспечивалась практически стопроцентным отсутствием интереса к этой обвалившейся на мировом рынке валюте со стороны клиентов.
По сравнению с закрытием четверга биды и офера оптового евронала в Днепре потеряли по 5,0 коп.
Как сообщили дилеры рынков крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, первая столица, Запорожье, Днепр, Одесса и Крыжополь) 21 октября большинство валютчиков в основном были полностью заняты в паре доллар-гривня, где в конечном счете удалось сформировать итоговый баланс спрос/предложение, принесший закономерные бонусы ликвидности, не уделяя должного внимания «стремному во всех отношениях» «в миру» евро.
Так что, в известной степени указанные цены пары евро-гривня «по-днепровски», а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,0902 к отметке $1,0872, потеряв «скромные» 30 пунктов.
Думаю, наши дилеры, вследствие клиентской пассивности проигнорировали это снижение пары евро-доллар «в миру», которое, к слову, автор им «обещал» очень долго.
Впрочем, это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 21 октября на азиатской сессии форекса с уровня $1,0927, пара евро-доллар до 03.00 Киева не покидала ближайшие «окрестности» этой отметки, начав динамично снижаться с указанного часа в направлении $1,0900, где она оказалась около 06.00.
После четырехчасовой относительной стабильности, в течение которой евро-доллар даже отскочила к отметке $1,0910, откат с 10.00 Киева обрел второе дыхание, обвалив евро по состоянию на киевский полдень к отметке $1,088. Новая передышка в откате затянулась до 15.40 Киева, после чего коррекция возобновилась.
Миновав финишную черту украинской сессии на цифре $1,0872, пара евро-доллар уже на американских торгах, пролонгировав снижение, оказалась около 18.35 на отметке $1,0865, оказавшейся тем самым «базовым» уровнем, относительно которого она впоследствии, до 20.00 Киева продолжала совершать разнополярные колебания в рамках диапазона $1,0862-1,0870…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс доллара к евро в ходе торгов пятницы продолжает расти, оставаясь на максимуме с начала марта 2016 года, на фоне итогов заседания Евроцентробанка по курсу развития монетарной политики еврозоны.
По состоянию на 14.20 Киева курс евро к доллару снижался до $1,0890 с $1,0930 доллара за евро на предыдущем закрытии, оставаясь на уровне минимального значения с 10 марта.
Курс доллара к иене опускался до ¥103,75 за доллар со ¥103,95 за доллар на торгах днем ранее.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) поднимался на 0,19%, до 98,52 пункта.
ЕЦБ по итогам заседания в четверг ожидаемо оставил базовую процентную ставку на рекордно низком уровне 0%, ставку по депозитам - на уровне минус 0,4%, маржинальную ставку - на отметке 0,25%. Регулятор также сохранил объем и срок (до марта 2017 года) выкупа активов в рамках программы QE на уровне €80 миллиардов ежемесячно.
Более того, глава регулятора Марио Драги позднее заявил, что ЕЦБ не обсуждал сворачивание программы количественного смягчения (QE). В начале октября СМИ со ссылкой на источники сообщали, что ЕЦБ может начать постепенное сокращение объема выкупа активов по QE. Решения ЕЦБ и заявления Драги значительно ослабили позиции евро и сделали доллар более привлекательным для инвесторов за счет расхождения в денежно-кредитной политике еврозоны и США. Комментарии главы ЕЦБ Марио Драги о программе QE и ее постепенном сворачивании ослабили евро, и импульс укрепления доллара усиливается.
Спустя полтора часа курс евро по отношению к доллару США ускорил падение на ожиданиях продления срока действия программы количественного смягчения (QE) Евроцентробанком.
Глава ЕЦБ Марио Драги в ходе пресс-конференции по итогам прошедшего в четверг заседания, заявил, что процентные ставки в еврозоне останутся на текущем уровне или ниже в течение долгого времени. Программа QE, предполагающая выкуп банком активов на сумму €80 млрд. в месяц, продолжится до марта 2017 года и может быть продлена в случае необходимости, отметил он.
Таким образом, М.Драги опроверг появившиеся ранее в этом месяце слухи о том, что ЕЦБ может постепенно замедлить выкуп ценных бумаг в рамках QE ближе к окончанию ее срока. М.Драги и все руководство ЕЦБ ждет технического обзора политики экспертами Центробанка, прежде чем принимать новые решения. Из выступления М.Драги можно сделать вывод о том, что выкуп активов будет продолжаться. Многие, если не большинство профильных гуру, ожидает продления программы на шесть месяцев. Как сообщалось, ЕЦБ на октябрьском заседании ожидаемо оставил ставку по кредитам на нулевом уровне, ставку по депозитам - на уровне минус 0,4%, ставку по маржинальным кредитам - на уровне 0,25%. Центробанк не стал менять объем программы выкупа активов, сохранив его на уровне €80 млрд. в месяц.
Курс евро к доллару на торгах в пятницу по состоянию на 15.40 Киева составляет $1,0883, что является минимумом с марта, по сравнению с $1,0929 на закрытие предыдущей сессии. Пара доллар-иена торгуется на уровне ¥103,74 против ¥103,7 накануне, стоимость евро к иене опустилась до ¥112,94 с ¥113,61.
Вечером пятницы курс доллара к евро продолжает расти, обновив максимум с 10 марта на фоне итогов заседания Евроцентробанка в четверг.
По состоянию на 18.40 Киева курс евро к доллару снижался до $1,0865 с $1,0930 за евро на предыдущем закрытии. Ранее евро достигал отметки в $1,0859, что стало минимальным значением с 10 марта.
Курс доллара к иене опускался до ¥103,86 за доллар со ¥103,95 за доллар на торгах днем ранее.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) поднимался на 0,44%, до 98,77 пункта. Ранее он достигал отметки в 98,78 пункта – максимума с 3 февраля.
ЕЦБ по итогам заседания в четверг ожидаемо оставил базовую процентную ставку на рекордно низком уровне 0%, ставку по депозитам — на уровне минус 0,4%, маржинальную ставку — на отметке 0,25%. Регулятор также сохранил объем и срок (до марта 2017 года) выкупа активов в рамках программы QE на уровне €80 миллиардов ежемесячно. Глава регулятора М.Драги позднее заявил, что ЕЦБ не обсуждал сворачивание программы количественного смягчения. В начале октября СМИ со ссылкой на источники сообщали, что ЕЦБ может начать постепенное сокращение объема выкупа активов по QE.
Распродажа евро была пролонгирована, ведомая заверениями Драги о том, что не было никакого обсуждения о сворачивании «количественного смягчения». Кроме того, против евро играют ожидания ужесточения монетарной политики Центробанком США в декабре, в то время как еврорегулятор продолжает стимулирование,
Стало быть, в пятницу пара евро-доллар наконец-то пробила вниз отметку $1,09, обновила июньские минимумы, показанные после референдума по Brexit. На текущий момент минимум показан на отметке $1,0865.
Напоминаем, что мы ждали этого момента с начала апреля, другое дело, что выполнение цели изрядно затянулось, пара евро-доллар долго стояла в середине диапазона $1,08-1,15, соответственно то самое среднесрочное падение доллара к евро, о котором мы говорили, тоже откладывалось и откладывалось.
Но, наконец, пара евро-доллар пришла на уровень, с которого можно начинать глобальный рост к $1,20-1,25. Хотя сейчас техническая картина для евро выглядит просто ужасно, и кажется, что пара таким же темпом будет продолжать ралли на снижение, мы полагаем, что падение практически закончено.
Пара еще наверняка обновит минимумы и будет подходить ближе к $1,08 (в частности, $1,0840 мы наверняка увидим), но в целом в ближайшие дни пара должна остановиться между $1,08 и $1,09.
Несмотря на содержание новостных лент, поясняющих падение пары заседанием ЕЦБ, мы считаем последний провал евро «ложным» или спекулятивным, достигнутым за счет сбора стопов. Истинный разворот вверх по паре евро-доллар произошел 10 марта, когда вопреки неожиданным крайне негативным для евро новостям по итогам заседания ЕЦБ (тогда ЕЦБ нарастил QE с €60 до €80 млрд., снизил все ставки, расширил список инструментов для QE, объявил 4-летние аукционы LTRO) пара евро-доллар отскочила вверх от $1,08 на 4 фигуры. Движение было тогда абсолютно нелогичным с точки зрения фундаментального анализа, действуя вопреки всякому Здравому смысл. И, подобно Родиону Раскольникову, как преступник, пара евро-доллар вернулась на место своего «преступления», вернулась «закрыть» оставленный внизу «шип» от 10 марта (обычно говорят о закрытии «гэпов», но подобную терминологию можно применять и для «шипов»). Но от крупных игроков сигнал о том, что евро не пойдет вниз, поступил именно 10 марта, и фактически все лето они накапливали объемы покупок в евро, накапливали евроликвидность, выкупая евро против новостей, например, евро был выкуплен против новости по Brexit, и уже к середине августа поднимался до $1,1350 без видимого повода.
Текущее же падение направлено на то, чтобы выбросить с рынка спекулянтов перед глобальным ростом. В то же время падение не может быть слишком сильным, поскольку, крупные игроки сами находятся в длинных позициях по евро. На многих других активах, как мы писали, разворот произошел уже давно.
С начала года сильно выросла не только нефть, но и уголь, железная руда, сырьевые валюты и валюты emerging markets.
В целом тренд на рост аппетитов к риску должен продолжиться.
Мы сейчас напоминаем о других признаках грядущего разворота, например о том, что американской промышленности не выгоден дорогой доллар, и что она уже 13 месяцев подряд показывает годовой спад, или о том, что Казначейство использовало последние месяцы для активного наращивания госдолга, и теперь готово сделать паузу. Пакеты других аргументов мы приводили ранее в последние месяцы. Видимо, фактор выборов настолько важен, что последнее падение евро оказалось привязанным к выборам в США. Но по большому счету, результат выборов в США никакого значения для пары евро-доллар не имеет, все готово к общему падению доллара вне зависимости от того, кого выберут американцы в свои президенты.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Полагаю, мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на планетарном валютном рынке, на которое равнодушно и с низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, сосредоточившись 21 октября в паре доллар-гривня, где в течение пятницы все-таки удалось достичь равновесия с сохранением ликвидности на приличном уровне.
Уточним, что отказавшись от серьезных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги пятницы уровнями 28,70/28,95 UAH/EUR, констатировав при этом стабильность бидов и оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «законопослушно», не изменившись в течение пятницы ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем 21 октября в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,408/0,418 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием четверга, биды оптового «неформального» рубля не изменились, офера выросли на 30 пунктов.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 21 октября, как и раньше, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в пятницу, заслужив «четверку», повторила приличные показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру пятницы пытались работать по потерявшим с закрытия четверга по 5,0 коп. спросу и предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 21 октября по спросу не изменился, прибавив 30 пунктов по предложению.
Пятничное появление на торгах валютного межбанка изрядного предложения доллара со стороны банков-нерезидентов стало сюрпризом, взволновавшим и «замутившим» «тихое болотце» отечественного рынка «зеленого» безнала, где после вторничного обвала стартовал упоминавшийся ранее тренд на вхождение этого сектора валютного рынка в «боковик».
Судя по запоздавшей реакции регулятора, появление «варягов» с изрядными предложениями «зелени» стало и для него неожиданностью.
Ситуация «благоприятствовала» заметной просадке курса доллара – текущая ликвидность пятничных торгов оставляла желать лучшего, торги шли вполнакала. Думается, ограниченный суммой $30 млн. валютный аукцион говорит сам за себя. Хотя, как оказалось, объем заявок превысил эту цифру на $8 млн.
Наиболее вероятным поводом для «гривнепатриотичного» демарша банков-нерезидентов 21-го стало неоднократно упоминаемое на этих страницах открытие сезона платежей в Казну. Клиентам срочно понадобилась гривня, вынудив их расставаться с «кровными» долларами на фоне текущего укрепления «американца» на мировом форексе. Так что, нужда в гривне возникла столь же внезапно и ее удовлетворение требовало безотлагательности.
Как и ожидалось, регулятор должным образом «оценил» пятничный демарш «варягов», соответствующим образом «отредактировав» курс отсечки и постаравшись пополнить свои закрома, не особенно транжиря гривню.
Наличный рынок, вполне резонно считая курсовой провал «американца» на межбанке форс-мажором или «несчастным случаем», не стал особенно спешить с реакцией на это событие, полагая, что на следующих торгах «сдержанность» предложения экспортной выручки вернет ситуацию на рынке «зеленого» безнала в прежнее русло.
А сам «неформальный» наличный рынок сохранит свое пребывание к боковике и относительной стабильности.
В понедельник торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 25,635/25,670 UAH/USD виртуально.
Около 10.48, выйдя в реальную сферу, цена «американца» приподнялась, коснувшись отметки 25,64/25,68 UAH/USD. «Обороты по-понедельничному сиротские», - заметил наш гуру из банка-«бегемота».
По состоянию на 11.07 котировки доллара слегка сузили спред (25,64/25,66 UAH/USD), сопровождаемые неважной ликвидностью. «Межбанк раздумывает о дальнейшем направлении движения», - был кратким наш гуру из банка-«бегемота», уточнив, однако, что, спроса на моменте чуть больше.
«Нерешительное» и низколиквидное начало «зеленых» торгов понедельника при участии «тактических сил» (стратегические участники подтянутся позже) сопровождался сменой настроения на рынке гривневого ресурса, где еще 24-го наметилось некоторое расширение гривневой ликвидности. На что намекнули выросшие с уровня 42 663,1 млн. грн. к отметке 43 668,8 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Второй, менее значимый показатель состояния гривневой ликвидности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo подтвердили вышеозначенный тренд, опустившись с уровня 15,50/17,00% к отметке 14,50/16,25% годовых.
На 11.20 цена «американца» на межбанке по-прежнему пребывала на уровне 25,63-64/25,65-66 UAH/USD, не имея поводов для миграции.
Спустя 35 минут, к 11.56, на межбанке цена «американца» чуть снизилась: 25,63/25,64 UAH/USD. «На моменте продаж немного больше», - заметил наш гуру из банка-«бегемота.
Регулятор в отношении валютного аукциона пока «держит паузу».
По состоянию на 12.20 в сопровождении низких оборотов цена «американца» на межбанке растянула немного маржу до 25,63/25,65 UAH/USD в сопровождении баланса спрос/предложение. «Похоже, нынче аттракциона не будет», - предположил наш гуру из банка-«бегемота». Констатировав, что полуденное появление на межбанке системных игроков с предложениями валюты, довольно быстро нивелировалось сонной атмосферой рынка.
Офера банков-«крупняков» к обеду были выкуплены, заморозив действующие цены «американца» на отметке 25,63/25,65 UAH/USD. Интересно отметить, что ситуативное (на 12.40 Киева) преобладание спроса так же не сдвинуло цены доллара с отметки 25,63/25,65 UAH/USD.
С известными оговорками можно считать эти уровни (25,63/25,65 UAH/USD) ценами закрытия реальной части «зеленых» торгов. «Межбанк пустеет, пора обедать», - резюмировал наш уважаемый гуру, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Пока на валютном межбанке царит сонный штиль, есть повод подумать о бесплатных кредитных карточках, эмитированных рядом системных финансовых институтов страны.
Рынок наличных Днепра утром понедельника (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в понедельник утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 24 октября с уровней: доллар – 25,60/25,90 UAH/USD, евро – 27,80/28,20 UAH/EUR, рубль 0,404/0,414 UAH/RUB.
По сравнению с открытием пятницы доллар по спросу и по предложению потерял по 5,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 21 октября по спросу упал на 20,0 коп., потеряв 10,0 коп. по предложению.
Наличный рубль в понедельник по сравнению с дебютом 21 октября по спросу и по предложению вырос на 10 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на понедельник упало до отметки $1,0880, опустившись до уровня $1,0874 на закрытии азиатской сессии форекса и снова приподнявшись до отметки $1,0880 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра поутру 24 октября показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 26,05/26,15 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос упал на 5,0 коп., предложение просело на 3,0 коп.); евро – 28,50/28,80 UAH/EUR (по сравнению с открытием 21 октября спрос и офера потеряли по 20,0 коп.); рубль - 0,408/0,418 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы, спрос и офера не изменились).
На открытии торгов 24 октября в розничном сегменте дилеры констатировали торговлю с низкими оборотами в сопровождении баланса спрос/предложение.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в понедельник показал следующие начальные курсы: доллар – 26,05/26,15 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос упал на 5,0 коп., предложение просело на 3,0 коп.); евро – 28,50/28,80 UAH/EUR (по сравнению с открытием 21 октября спрос и офера потеряли по 20,0 коп.); рубль - 0,408/0,418 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы, спрос и офера не изменились).
На старте торгов 24 октября в оптовом сегменте наблюдалась низколиквидная торговля долларом при равновесном рынке. Рынок вялый.
На 12.04 на рынке Запорожья цены работавшихся валют почти не изменились (26,06/26,12 UAH/USD, € - 28,60/28,80 UAH/EUR, 0,411/0,415 UAH/RUB), сопровождаемые сохранившимся с открытия преобладанием клиентского оптового «приноса» на фоне появления признаков обострения гривнедефицита.
К 12.05 на «неформальном» наличном рынке Киева цены «американца» не изменились, евро сузил спред - 26,05/26,15 UAH/USD, € - 28,50/28,75 UAH/EUR, сопровождаясь равновесной торговлей валютой в розничных и мелкооптовых объемах. Со слов столичных «неформалов», рынок «вялый».
Около 12.10 на «неформальном» наличном рынке Днепра цены «американца» и евро немного изменились с открытия, консолидировавшись на отметках 26,03-05/26,12-13 UAH/USD, € - 28,50/28,72-73 UAH/EUR, 0,408/0,418 UAH/RUB. «К указанному часу рынок вялый, но в целом сбалансированный», - заметили наши дилеры.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
