Ідеї: портфель

Если кому интересно - получил на кошелёк вознаграждение по Синдикатору за октябрь

Collapse
Вот вся твоя стратегия.
Шорт мартовского фьюча на сбер с целью 200 - эквивалентен путу SR20000BO8, рынок сейчас оценивает в 573 рубля.
До экспирации 122 дня или 21 недель.
Неделька оценена в 10 рублей. 21х10 меньше 573, вот и вся стратегия...

1) Шорт фьюча от текущих не эквивалентен покупке 200-го пута (если речь об этом). На 200 по Сберу пут конечно подорожает, но не принесёт столько, сколько фьюч (смотря ещё когда дойдём, потому как на экспиру вообще 0 будет). Т.е. 200-ый пут нужно брать с расчётом на 180. И не один. Тогда как эквивалент фьюча - прокатит. Но всё равно рискованно.

2) Неверно считаешь. При приближении Сбера к 200 200-ые недельные путы будут дорожать. Т.е. по мартовскому теряешь, он растёт, и с каждой неделей платишь всё больше за новый недельный пут. В результате получается такая прогрессия убытка: -573 (и растёт) - 10 (первая неделя) - 50 (вторая) - 250 (третья) и т.д. И хз что из этого выйдет - лотерея!

Collapse
1) у тебя цель по шорту есть? на какую крайнюю дату? Через 500 лет цена сбера точно 0

2) это визуализация. Рынок оценивает вероятность сбера по 200 до 14 марта в 573 рубля.
Если есть желание шортить, то лучше по пятницам за 10 руб покупать недельку. Стоить это будет дешевле, но и сделок будет 21, а не 1. За эту работу и получишь премию.

Collapse
1) у тебя цель по шорту есть? на какую крайнюю дату? Через 500 лет цена сбера точно 0

2) это визуализация. Рынок оценивает вероятность сбера по 200 до 14 марта в 573 рубля.
Если есть желание шортить, то лучше по пятницам за 10 руб покупать недельку. Стоить это будет дешевле, но и сделок будет 21, а не 1. За эту работу и получишь премию.

Цель 180. Т.е. на 200-х опционах можно приумножить депо в 4 раза. А на фьючах в 2 раза. Тоже неплохо, учитывая риск опционов. При том если будет 181 (т.е. не дойдёт немного до моих целей) и затем пойдёт сильнейший отскок, то фьючи я ещё закрою на 200 с прибылью, а опционы?

Ещё раз приведу пример: ты в пятницу купил бы недельный 200-ый опцион по 10. За следующую неделю Сбер бы упал до 200. Опцион бы недельный сгорел, денег бы ты не получил. Следующий недельный опцион стоил бы уже очень дорого. Не 10 пунктов, а все 500 или 700. Далее пошёл бы отскок и ты бы потерял и эти деньги тоже. А вот затем Сбер бы уже нырнул под 200. И что? Что даст твоя стратегия по продаже мартовского и покупкам недельного? Одни убытки?

Опционов на Сбер у Exante вообще почему-то нету...

Бережёт меня Бог от повторения ошибок молодости, видимо...



Мне во фьючах вполне комфортно, ведь речь о том, что из $8000 от падения Сбера на 180 будет $25000!!! Этого вполне достаточно. Вот когда буду перекладываться в S&P там может немного и побалуюсь. Например: продам 2500-ый кол и куплю на эти же деньги N 2500-х путов. И так лесенкой по разным страйкам.

Дальше у меня по плану покупка дома в Австрии (с видом на Альпы). Если для этого придётся зашортить рубль против доллара - чего только не сделаешь для борьбы с агрессором. Я готов!

Цель 180. Т.е. на 200-х опционах можно приумножить депо в 4 раза. А на фьючах в 2 раза. Тоже неплохо, учитывая риск опционов. При том если будет 181 (т.е. не дойдёт немного до моих целей) и затем пойдёт сильнейший отскок, то фьючи я ещё закрою на 200 с прибылью, а опционы?

Ещё раз приведу пример: ты в пятницу купил бы недельный 200-ый опцион по 10. За следующую неделю Сбер бы упал до 200. Опцион бы недельный сгорел, денег бы ты не получил. Следующий недельный опцион стоил бы уже очень дорого. Не 10 пунктов, а все 500 или 700. Далее пошёл бы отскок и ты бы потерял и эти деньги тоже. А вот затем Сбер бы уже нырнул под 200. И что? Что даст твоя стратегия по продаже мартовского и покупкам недельного? Одни убытки?

Это все почти так.
А если будет 250 сбер, что там со счетом будет?

чего только не сделаешь для борьбы с агрессором. Я готов!

Самое приятное в торговле на МБ))

Call, Put, купити, продати - все це дуже класно. Можна справді багато заробити на опціонах, але можна і багато втратити продаючи, особливо, якщо невміло хеджуватись. Чому так мало обговорюте питання за якою ціною купити(продати), від чого відштовхуватись, розраховуючи волатильність і т.д. ? Ви ж не думаєте, що волатильність - стабільна величина, як швидкість світла ?
Чорт ховається в деталях.
І, взагалі, може, вигідніше зайнятись програмуванням тому, хто це добре вміє, а поки вчитись торгувати лише частиною свого капіталу ?

Застереження для тих, в кого гаряча голова і великі апетити:
https://www.youtube.com/watch?v=c5w8avUeW2o

Serhij
Самое глупое чем можно заняться при торговле опционами это считать свою "более правильную" волатильность и исходя из нее прайсить опционы.

Дельта, направленное движение БА, пусть и не расскладывается в нормальное распределение, но крайне близко к нему. Потому дельту можно считать практически случайной.
Вола, это производная от дельты, это случайный процесс в случайном процессе.
В принципе, вола растет хорошо в кризис. Исходя из этого, разворот тренда, это решение функции (Броуновское движение)^(Броуновское движение). Мне курсе мат анализа хватило искать третью производную функции (x)^(x). А если (x) это Броуновское движение, то дальше без меня.
Остается Тета. Время течет и дата экспирации известна. Это единственный параметр, который можно хоть как то прогнозировать. Я с Энштейном не спорю, но в формуле БШ время может течь в обратную сторону, но очень не долго.


Как на этом заработать? Кондор, пропорциональный спред, диагональный спред. В любом случае бесконечный убыток за хеджирован.
При том, что я продаю дальний край, лучшее что может со мной произойти, это завтра 4 планки по РТС. Тогда домик в Австрии куплю уже я))

У меня есть простая модель оценки опциона.
При нынешней воле опцион на страйке стоит в соответствии с нормальным распределением достижения БА уровня страйка за время до экспирации + расходы продавца на ГО + некая норма прибыли продавца, бесплатно это ему не к чему. По простому, вероятность + 2 ставки ЦБ. Да вола может прыгнуть, но для этого надо решить функцию = (Броуновское движение)^(Броуновское движение), мне лень. Скорее всего вола особо не изменится.

В начале года я завершил свою карьеру по найму, в частности я 10 лет отработал в ИТ.
Как по мне этот сектор не такой привлекательный как был раньше. Только сверх высокая бедность и легкость иностранного аутсорса держит зарплаты выше средней в Украине. В штатах, рядовой сантехник зарабатывает не так и меньше, чем рядовой програмер.

В начале года я завершил свою карьеру по найму, в частности я 0 лет отработал в ИТ.

Сколько лет в IT? Я 15.

Сбер выше не будет, потом расскажу почему. Стоп у меня на 224-225, так что 250 меня не пугает.

В ближайший месяц проведу полномасштабные back-тесты покупки/продажи опционов RTS. Отпишусь по результату.

Collapse
1) С 2007 - Лотус доминостус. Слава богу это история. Уж лучше таксовать))
2) Будущего не знает никто, или есть варианты?
3) Лучший бектест Коровин. Посмотрел его результаты, у меня в 2 раза лучше Риск/Доходность, но у него капитала на 2 порядка больше