ИНТЕРФАКС - Возможное введение Турцией пошлин на
горячекатаный прокат из России может привести к росту конкуренции на внутреннем
рынке РФ, а также негативно отразиться на EBITDA одного из крупнейших российских
экспортеров в эту страну - ММК.
В аналитическом обзоре Газпромбанка говорится, что крупнейшим экспортером
российской стали в Турцию является ММК, в частности, из-за поставок на
"дочернюю" турецкую MMK Metalurji. По оценкам инвестбанка, отрицательный эффект
на консолидированную EBITDA ММК может составить менее 2%.
По подсчетам экспертов из "ВТБ Капитала", в случае введения пошлины расходы ММК
могут увеличиться на $20 млн, что эквивалентно 1,5% годовой EBITDA.
ММК пока что не опубликовала финансовые итоги группы по итогам 2015 г. Согласно
последним данным, за девять месяцев EBITDA ММК составила $1,39 млрд, а по итогам
2014 г. - $1,6 млрд.
По мнению экспертов из "ВТБ Капитал", несмотря на это, MMK Metalurji может
выиграть от роста цен на горячекатаный прокат на внутреннем рынке Турции сразу
же после введения пошлины.
Олег Петропавловский из БКС полагает, что прекращение поставок российских
меткомпаний в Турцию может привести к усилению конкуренции на внутреннем рынке
стали РФ. "Потому что этим высвобожденным объемам будет сложно найти новый
экспортный рынок из-за конкуренции с Китаем. Или же компаниям придется сокращать
объемы производства", - сказал он "Интерфаксу".
Министерство экономики Турции 22 января опубликовало итоги антидемпингового
расследования в отношении импортного горячекатаного проката. В документе
отмечается, что демпинговая маржа для российских меткомпаний может составить до
13,66%. В частности, для НЛМК она будет на уровне 9,42%, для ММК - 13,66%, для
"Северстали" - 12,43%.
Также Турция установила демпинговую пошлину для некоторых меткомпаний из Китая
(в диапазоне 15,47-18,01%), Словакии (7,2%) и Японии (6,95-7,92%).
На основе отчета в феврале должно приниматься решение о размере антидемпинговых
пошлин для экспортеров, которые, как правило, полностью соответствуют размеру
насчитанной демпинговой маржи, пишет в понедельник газета "Коммерсантъ". По
мнению аналитиков "ВТБ Капитал", вероятность введения демпинговой пошлины
высокая.
Расследование началось задолго до обострения отношений между РФ и Турцией - в
январе 2015 г. после заявления турецких меткомпаний, жаловавших на
производителей из КНР, РФ, Японии, Франции, Украины и других.
Поставки РФ в адрес турецких потребителей занимают 19,2% от общего импорта
горячекатаного проката в Турцию, отмечается в документах турецкого ведомства.
При этом, импорт из КНР составляет 4,3% от общего объема, ил Словакии - 5,5%.
Получить комментарий в ММК "Интерфаксу" пока не удалось.
Представитель НЛМК заявил, что экспорт компании не является демпингом, а до
вынесения решения, которое ожидается в феврале, группа продолжит участвовать в
слушаниях и отстаивать свою позицию.
В свою очередь, в "Северстали" "Интерфаксу" сообщили, что решение о введении
антидемпинговой пошлины на поставку г/к рулонов в Турцию необоснованны, компания
намерена его оспаривать в рамках процедур, установленных международным
законодательством.
"Северсталь" осуществляла и осуществляет поставку указанной продукции в Турцию в
полном соответствии с правилами международной торговли, по рыночным ценам", -
сообщили в "Северстали".
Вот еще аналитика на эту тему
По имеющимся сведениям, в 2015 году РФ поставит туркам различной металлопродукции примерно на $1,6 млрд. в ноябрьских ценах. Кремль явно идет на дальнейшую эскалацию конфликта, и если допустить, что по политическим причинам хотя бы треть этого товаропотока исчезнет, то наша страна получает потенциальную возможность уже в следующем году нарастить металлоэкпорт на $500 млн., в основном по листу и полуфабрикатам
И вот еще
Металл и руда Из продукции ГМК Россия экспортирует в Турцию уголь, ЖРС, сталь и чугун. Кроме угля, вся остальная продукция может быть с успехом заменена украинской. "Железорудное сырье – экспортируются окатыши. В 2014 году экспорт составил чуть более 2 млн тонн, за 10 месяцев 2015 года – 1,4 млн тонн. На эти объемы могут претендовать украинские компании FERREXPO и "Метинвест". Поскольку эти группы и в настоящий момент экспортируют окатыши в Турцию (за 10 месяцев 2015 года FERREXPO экспортировала 0,6 млн тонн окатышей в Турцию, "Метинвест" – 0,34 млн тонн), нет необходимости в установлении новых торговых связей", - рассказывает аналитик ЦТС-Консалтинг Андрей Исаев.
По его словам, практически весь экспорт черных металлов из РФ в Турцию может быть замещен украинской продукцией. Основную долю здесь занимает продукция плоской группы – это слябы, г/к и х/к рулоны и лист. Помимо плоского проката, Турция традиционно импортирует квадратную заготовку. На долю этих видов продукции приходится 88% экспорта. Причем на долю заготовки приходится около четверти всего экспорта, а на плоскую группу – более 60%.
В Украине плоский прокат и слябы производятся на ММК им. Ильича, "Азовстали" и "Запорожстали" (все – "Метинвест"), слябы также производятся на Алчевском меткомбинате (ИСД). Таким образом, эти предприятия могут нарастить экспорт в Турцию на 3-3,5 млн тонн в год суммарно. Кроме "Запорожстали" и ММК им. Ильича все остальные украинские меткомбинаты производят и экспортируют заготовку, так что в случае ухода российского экспорта украинские металлурги смогут занять освободившуюся нишу (1,5 млн тонн).
tur "Турция является одним из основных рынков сбыта украинских металлургов и занимает первое место по объему экспорта черных металлов из Украины. За 10 месяцев 2015 года экспорт металлопродукции в Турцию из Украины составил 2,4 млн тонн, что составляет 15% всего украинского экспорта. Практически все украинские меткомбинаты имеют постоянные торговые связи с турецкими потребителями", - отмечает Андрей Исаев.
г/к рулоны составляют 29% в общей структуре экспорта РФ в Турцию или 1560 тыс.т ( 10 мес 2015) цена г/к рулона для поставок в Турцию стабилизировалась в районе $265-275 долл./т FOB. (ноябрь)