Итоги: Мировой фондовый рынок 01.03.10

США

Рост ВВП США в четвертом квартале 2009 года составил, по окончательным данным, 5,9%, такие данные обнародовало 26-го американское министерство торговли.
По предварительным данным рост ВВП составлял 5,7%. Аналитики, опрошенные Bloomberg, не ожидали существенного пересмотра этого показателя.
В третьем квартале 2009 года рост ВВП США составил 2,2%.

Индекс потребительских настроений, рассчитываемый Мичиганским университетом/Reuters, снизился в феврале текущего года, по окончательным данным, до 73,6 пункта.
Предварительные расчеты предполагали снижение индекса в феврале до 37,7 пункта по сравнению с 74,4 пункта в январе 2010 года.
Аналитики, опрошенные Bloomberg, не ожидали существенного пересмотра значения индекса.

Объем продаж на вторичном рынке жилья в США снизился в январе 2010 года на 7,2% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 5,05 млн. единиц, сообщила Национальная ассоциация риэлторов.
Аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозировали рост этого показателя до 5,5 млн. единиц.
В декабре 2009 года объем продаж на вторичном рынке жилья в США составил 5,45 млн. единиц, что на 16,7% ниже, чем в ноябре.

В США индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго (Chicago PMI) в феврале 2010 года вырос на 1,1 пункта - до 62,6 пункта против 61,5 пункта в январе. Такие данные содержит опубликованный в среду отчет ассоциации.
По прогнозу аналитиков, опрошенных Bloomberg, данный показатель должен был снизиться до 60.0 пунктов.

В США в ходе торгов, проходивших в пятницу, 26 февраля, участники рынка не смогли продемонстрировать осознания того, куда в ближайшее время могут двинуться биржевые индексы. Понять инвесторов можно, поскольку ожидавшиеся данные макроэкономической статистики не принесли определенности. Позитивными оказались показатели ВВП США за IV квартал 2009г. (оценка пересмотрена с 5,7% до 5,9%) и индекса деловой активности за февраль, выросшего до 62,6 пунктов, тогда как ожидалось снижение до 60. На рост ВВП инвесторы смотрели с долей скепсиса, ведь почти две трети роста в IV квартале были обеспечены восстановлением складских запасов бизнеса. Без учета данного фактора ВВП страны прибавил лишь 1,9%.

Что касается негатива, то здесь провальным оказался объем январских продаж на вторичном рынке жилья, упавших на 7,3%, вместо того чтобы, согласно ожиданиям рынка, вырасти на 0,9%. Не дотянуло до прогнозов аналитиков и значение индекса потребительских настроений за февраль (73,6 пункта вместо ожидавшихся 73,7). На этом фоне американские индексы успели несколько раз пересечь уровень закрытия предыдущей торговой сессии, уходя то в минус на 0,5%, то в плюс на 0,3%, но день все-таки остался за «быками».

Второй по величине автопроизводитель США Ford Motor Co. сообщил о намерении инвестировать $155 млн. в расширение мощностей в Кливленде, где в марте начнется производство новых двигателей V6 для автомобиля Mustang модельного ряда 2011г. На производстве будет задействованы сотрудники, уволенные в 2009г. Инвесторы скептически отнеслись к планам автопроизводителя, и котировки Ford снизились на 0,34%.

Значительно слабее рынка выглядел страховщик American International Group Inc. (AIG). Компания, не обанкротившаяся в разгар финансового кризиса лишь благодаря вмешательству Федеральной резервной системы и Минфина США (US Department of Treasury), сообщила в пятницу о чистых убытках за IV квартал 2009г. в размере $8,87 млрд., то есть $65,51 на акцию. Инвесторы ожидали убытка на уровне только $3,94 на акцию, поэтому неудивительно, что капитализация страховщика рухнула на 9,96%.
Другие компании сектора, напротив, завершили день ростом: Unitedhealth Group Inc. - на 1,23%, WellPoint Inc. - на 0,68%, MetLife Inc. - на 1,53%, Express Scripts Inc. - на 0,82% и Aflac Inc. - на 0,53%.

Что вызывает удивление, так это рост капитализации американских авиаперевозчиков, несмотря на сильные снегопады на восточном побережье, приведшие к отмене авиарейсов.
Например, у одной American Airlines только из Нью-Йорка отменены 42 рейса, однако это не помешало бумагам ее материнской компании, AMR Corp., подорожать на 2,91%. Цена бумаг других перевозчиков также выросла: US Airways Group Inc. - на 3,53%, Delta Air Lines Inc. - на 2,05%, Southwest Airlines Co. - на 1,21%, LAN Airlines S.A. - на 3,19%.

Акции производителя самолетов Boeing Co. выросли на 0,46% на новостях о подписании контракта на 44 млн австралийских долл. ($39 млн.) с оборонным ведомством Австралии. Заодно подорожали и бумаги Lockheed Martin Corp. (+1%).

После роста накануне на 6,7% еще на 5,44% выросли котировки акций ритейлера одежды Gap Inc., владеющего сетями Old Navy и Banana Republic. Gap прогнозирует по итогам 2010г. чистую прибыль около $1,75 на акцию, что оказалось выше ожиданий рынка, рассчитывавшего только на $1,69. Кроме того, компания пообещала увеличить дивидендные выплаты с 34 до 40 центов на акцию и, что особенно важно, выкупить с рынка свои акции на $1 млрд.

Динамика остальных компаний сектора не отличалась единством. Ростом день завершили Abercrombie & Fitch Co. (+1%) и Target Corp. (+1,12%). Не пользовались спросом The Home Depot Inc. (-0,51%), Kroger Co. (-0,94%), Lowe's Companies Inc. (-0,46%), Sears Holdings Corp. (-0,61%) и Wal-Mart Stores Inc. (-0,15%).

UBS в пятницу начал освещение ряда биржевых площадок и присвоил рекомендацию «покупать» CME Group Inc., Intercontinental Exchange Inc. (ICE) и Nasdaq OMX Group Inc. NYSE Euronext Inc. аналитиков банка не впечатлила, рекомендация – «нейтрально». По итогам дня капитализация CME выросла на 2,12%, ICE - на 2,09%, NYSE Euronext - на 1%, а Nasdaq OMX - упала на 0,21%.

В банковском секторе на общем фоне в лучшую сторону выделился JPMorgan Chase&Co. Оптимизм основан на сообщении экспертов британского Barclays Plc о том, что бумаги американского банка являются привлекательным активом для покупки, поскольку акции JP Morgan торгуются на уровне шести-семи нормализованных прибылей, тогда как у конкурентов значение этого мультипликатора составляет порядка девяти.

На этом фоне капитализация JP Morgan выросла на 3,27%, в то время как Bank of America Corp. - на 0,66%, Goldman Sachs Group Inc. - на 0,17%, Citigroup Inc. - на 0,29%, US Bancorp - на 1,28%, PNC Financial Services Group Inc. - на 0,22%, The Bank of New York Mellon Corp. - на 0,46%.

По итогам торгов 26 февраля индекс Dow Jones повысился на 4,23 пункта (+0,04%) - до 10325,26 пункта, NASDAQ - на 4,01 пункта (+0,18%) - до 2238,26 пункта, S&P - на 1,56 пункта (+0,14%) - до 1104,49 пункта.

Итоги торгов 26 февраля не добавили ясности относительно перспектив американского рынка. По словам портфельного менеджера Bingham, Osborn&Scarborough Колин Супран, сейчас диапазон возможных вариантов выхода гораздо шире, чем был в последние месяцы. К. Супран указала на проблемы практически во всех областях, начиная от рынков труда и жилья США и кончая долговыми проблемами Греции и других европейских стран. Эксперт подчеркнула, что в данный момент участники рынка не в состоянии ответить на вопросы, будет ли новая волна падения в рамках долгосрочной рецессии и смогут ли корпорации наращивать прибыль.

Европа

Активность в промышленном секторе еврозоны в феврале выросла до 54,2 пункта с 52,4 пункта в январе. Об этом свидетельствует индекс менеджеров закупок, рассчитываемый исследовательской организацией Markit Economics.

Как отмечает MarketWatch, этот показатель подскочил до максима с августа 2007 года.

Превышение индексом уровня в 50 пунктов свидетельствует о росте в производственном секторе. Показатель остается выше 50 пунктов уже пять месяцев подряд.

Наиболее высокая активность в промышленном секторе наблюдалась в феврале в Германии. За ней следуют Австрия, Франция и Нидерланды.

Между тем показатели производственной активности в Испании, Ирландии и Греции остались ниже 50 пунктов.

На долю промышленного сектора еврозоны приходится четверть ВВП региона.

Благоприятный новостной фон способствовал позитивному открытию торгов на фондовых биржах Европы 26 февраля. Однако в течение дня на рынке сохранялась высокая волатильность. В лидерах подъема оказались акции банков, заметно подешевевшие накануне. Спросом также пользовались бумаги горнодобывающего сектора и нефтяных компаний. Поддержку этим бумагам оказало улучшение ситуации на товарно-сырьевых рынках, где цены на нефть и металлы существенно выросли. В течение дня заметное влияние на динамику котировок оказывала публикация данных макроэкономической статистики в Европе и США.

Потребительские цены в зоне обращения единой европейской валюты (евро), по окончательным данным, в январе 2010г. в годовом исчислении выросли на 1%, сообщает служба новостей РБК. Аналитики также ожидали, что инфляция в зоне евро в минувшем месяце составит 1% в годовом исчислении. В месячном исчислении потребительские цены в зоне евро в январе с.г. снизились на 0,8%.

Валовой внутренний продукт Великобритании в IV квартале 2009г., по пересмотренным данным, вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом. Индекс потребительского доверия в Великобритании в феврале 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем вырос на 3 пункта и составил минус 14 пунктов. В январе 2010г. индекс потребительского доверия в Великобритании составил минус 17 пунктов. Самое низкое значение индекса было достигнуто в августе 2008г. - минус 39 пунктов.

Котировки акций заметно выросли после выхода показателей ВВП США. По уточненным данным, ВВП США в IV квартале 2009г. вырос на 5,9%. Аналитики ожидали роста на 5,7%. Это вторая оценка американского ВВП (из трех) от Бюро экономического анализа (БЭА) при Министерстве торговли США (US Department of Commerce). Предварительные данные, опубликованные 29 января, свидетельствовали о росте экономики в 5,7%.

Однако затем вышли данные о состоянии американского рынка жилья и индекса потребительского доверия. Объем продаж домов на вторичном рынке в США в январе 2010г. в годовом исчислении снизился на 7,2% и составил 5,05 млн единиц. Аналитики ожидали, что этот показатель за минувший месяц составит 5,5 млн единиц. Индекс потребительского доверия в США, по окончательным данным, в феврале 2010г. понизился на 0,8 пункта и составил 73,6 пункта, при этом аналитики ожидали, что значение индекса составит 73,7 пункта.

Влияние на динамику отдельных бумаг оказывала публикация финансовой отчетности. Акции британской банковской группы Lloyds Banking Group - одной из крупнейших в Великобритании - обвалились на 4,5% фоне выхода слабой отчетности, которая не оправдала прогнозов экспертов.

Бумаги германского фармацевтического концерна Bayer Group подешевели на 2,1%. Чистая прибыль германского фармацевтического концерна Bayer Group по итогам 2009г. снизилась на 20,9% - до €1,36 млрд. по сравнению с €1,7 млрд., полученными годом ранее. Объем продаж компании за 2009г. снизился на 5,3% и составил €31,2 млрд.

Разочаровывающая статистика США оказала негативное влияние на ход торгов в Европе, однако это воздействие было кратковременным, и вскоре покупки возобновились.

В результате европейские фондовые индексы завершили сессию ростом.

Французский индекс CAC 40 вырос на 1,86% и достиг уровня 3708,8 пункта, германский DAX - на 1,20% - до 5598,46 пункта, британский FTSE 100 - на 1,45% - до 5354,52 пункта.

Азия

Фондовые торги в Японии завершились 01 марта повышением индекса Nikkei на фоне роста цен на металлы, а также в связи с повышением банковских рейтингов аналитиками J.P.Morgan Chase & Co.

Так, в связи с ростом цен на медь после землетрясения в Чили на 1,1% подорожали бумаги металлургической компании Sumitomo Metal Mining, которая является крупнейшим в мире экспортером этого металла. По аналогичной причине повысились котировки других представителей сектора, включая Dowa Holdings (+1,8%) и Mitsui Mining & Smelting (+1,6%). Повышение рекомендаций по ценным бумагам японских банков с «нейтральные» до «выше рынка» привело к росту котировок крупнейшего представителя сектора Mitsubishi UFJ Financial Group, акции которого прибавили в цене 1,6%, а также его менее крупных конкурентов Sumitomo Mitsui (+1,1%) и Mizuho Financial (+3,5%).

В секторе строительных компаний также наблюдался рост котировок. Подорожали на 0,7% ценные бумаги второго по величине в стране девелопера Mitsui Fudosan, в то время как котировки компании-конкурента Mitsubishi Estate повысились на 1,4%.

В то же время среди аутсайдеров на растущем рынке оказался автопроизводитель Toyota Motor. Акции компании подешевели на 1,1% на фоне свидетельств о том, что Toyota регулярно скрывала от общественности материалы, имеющие отношение к дорожно-транспортным происшествиям, и договаривалась с потерпевшими в досудебном порядке.

По итогам торгов 01 марта 2010г. индекс Nikkei 225 повысился на 46,03 пункта (+0,45%) - до 10172,06 пункта. Курс доллара к иене снизился на ¥0,15 по отношению к курсу предыдущего дня и составил ¥89,10 за доллар.

Россия

Российский фондовый рынок в пятницу закрылся ростом. Индекс РТС повысился на 1,25%, до 1390,25 пункта.
Общий объем сделок составил $5 107 270 810.
Лидерами снижения стали акции ОАО «Уралсвязьинформ» (-6,13%). Лидерами роста стали акции ОАО «Сургутнефтегаз» (+4,61%).
Индекс ММВБ вырос на 1,32%, до 1323,72 пункта.

Технические результаты пятничной сессии.

По итогам торгов 26 февраля индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 7,71 пункта (0,56%) и составил 1390,25 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 8491.078 млн. руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Российские фондовые индексы выросли по итогам последней торговой сессии февраля более, чем на 1%.
По итогам пятничных торгов индекс ММВБ повысился на 17,26 пункта (1,32%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1323,72. Торги проходили c активноcтью ниже средней.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

SNGSPS - цена 15,005 руб. (+4,43%), оборот 17089 тыс. руб.
SBERPS - цена 63,75 руб. (+3,16%), оборот 470425 тыс. руб.
MAGNS - цена 29,45 руб. (+2,61%), оборот 1473 тыс. руб.
LKOHS - цена 1583,27 руб. (+1,77%), оборот 414018 тыс. руб.
GMKNS - цена 4511,68 руб. (+1,25%), оборот 437916 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

NVTKS - цена 162 руб. (-10,5%), оборот 5 тыс. руб.
PMTLS - цена 275 руб. (-8,03%), оборот 1 тыс. руб.
URKAS - цена 127,39 руб. (-3,49%), оборот 6 тыс. руб.
CHMFS - цена 333,72 руб. (-1,85%), оборот 3 тыс. руб.
FEESS - цена 0,3003 руб. (-1,64%), оборот 5 тыс. руб.

Выросли сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

ОГК-2ао - цена 1,023 руб.(+7,57%), оборот 81,54 млн. руб.
Татнфт3ап - цена 82,98 руб.(+5,51%), оборот 32,3 млн. руб.
МосЭнерго - цена 3,466 руб.(+4,84%), оборот 30,97 млн. руб.
Сургнфгз-п - цена 15,051 руб.(+4,68%), оборот 423,1 млн. руб.
ММК - цена 30,299 руб.(+4,61%), оборот 65,24 млн. руб.

Упали («голубые фишки»):

НКНХао - цена 16,5 руб.(-2,94%), оборот 0,15 млн. руб.
ТГК-4а - цена 0,0109 руб.(-1,8%), оборот 25,44 млн. руб.
Новатэкао - цена 166 руб.(-1,77%), оборот 113,11 млн. руб.
Магнитао - цена 1929,7 руб.(-0,74%), оборот 23,09 млн. руб.
УралСвИ-ао - цена 0,836 руб.(-0,59%), оборот 137,41 млн. руб.

Торги на российском рынке акций начались 26-го ростом ведущих фондовых индексов. Во второй половине дня рост котировок продолжился.

По итогам торговой сессии индекс ММВБ подрос на 1,32% - до 1323,72 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1390,25 пункта, что на 1,25% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard подрос на 1,26% - до 9090,37 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ составил 43,42 млрд руб., в RTS Standard - 7,31 млрд руб.

На ФБ ММВБ в лидерах роста по итогам торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+0,29%), Газпрома (+0,28%), ГМК "Норильский никель" (+1,79%), "Роснефти" (+1,69%), ЛУКОЙЛа (+1,6%), "РусГидро" (+2,23%), "Северстали" (+2,92%), "Сургутнефтегаза" (+1,53%), ФСК ЕЭС (+1%), МТС (+2,22%), "Татнефти" (+1,56%) и SOLLERS (+7,09%). В РТС подросли котировки Сбербанка (+2,62%), "Роснефти" (+0,93%), "РусГидро" (+2,63%) и ЛУКОЙЛа (+2,54%).
Очевидцы отмечают, что российский фондовый рынок открыл сессию ростом по основным индексам, после чего наметились незначительные продажи, связанные со спекулятивной фиксацией прибыли. Большинство высоколиквидных акций вернулось к локальным уровням поддержек, от которых вновь начались покупки.

От активных покупок инвесторов будет удерживать и близость пары евро/доллар к локальному сопротивлению ($1,363 за евро), что повышает риски коррекционных настроений. Пробитие данного уровня вверх станет сигналом для краткосрочных покупок в начале марта.

В свою очередь автор утверждает что российский рынок смотрится значительно хуже западных рынков. Полагаю, основной причиной подобной динамики стала слабость нефти. Каких-либо хороших идей на рынке нет, преобладают краткосрочные спекулятивно настроенные игроки, поэтому любой негатив приводит к сильному снижению котировок акций.
Думаю, рынок соседских акций по-прежнему очень волатильный, и дальнейшая динамика остается неопределенной. Рынок РФ может немного отскочить, однако этот рост будет очень краткосрочным и вряд ли продлится более 1-2 дней. В целом мы не ожидаем серьезных движений. Скорее всего, рынок будет оставаться в сложившемся коридоре, и сейчас фондовые индексы находятся ближе к нижней границе этого коридора.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в пятницу, 26 февраля, просел на 1,81 пункта, или на 0,26% до 705,00 пунктов.
Объем торгов за день составил 107 170 013,41 грн., акциями наторговали 14 069 606,14 грн., корпоративными облигациями - 137 657,51 грн., гособлигациями - 92 836 133,00 грн., инвестиционными сертификатами - 126 616,76 грн.

Как сообщалось, в четверг, 25 февраля, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 4,23 пункта, или на 0,60% до 706,81 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 132,09 пунктов, или на 23,06% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла пятничная, 26 февраля, сессия в ПФТС.

Во-первых, после трех дней падения фондовая Азия торгуется в плюсе. Росту рынков способствуют позитивные данные о финансовых результатах австралийских ритейлера Woolworths Ltd. и финкомпании Australia & New Zealand Banking Group Ltd. (ANZ), сообщает агентство Bloomberg.

Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific повысился на 0,6% - до 177,66 пункта. Японский Nikkei 225 с утра в пятницу прибавил 0,5%. Южнокорейский индекс Kospi повысился на 0,3%. Гонконгский Hang Seng поднялся на 1,3%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,8%.

Крупнейший ритейлер Австралии Woolworths объявил о выкупе акций на сумму 400 млн австралийских долларов ($355 млн) после того, как прибыль в первом финполугодии, завершившемся 31 декабря, подскочила на 11% благодаря повышению рентабельности супермаркетов компании. Акции Woolworths подорожали с открытия торгов на 5,5%.

Цена бумаг крупнейшего австралийского оператора магазинов мебели и электроники Harvey Norman Holdings Ltd. повысился на 1,3%, так как его прибыль в I финполугодии взлетела на 60%.

ANZ - третий банк Австралии по величине рыночной капитализации - увеличил прибыль за первые 4 месяца текущего финансового года, что привело к подъему цены акций на 3,9%

Котировки ценных бумаг австралийского Commonwealth Bank выросли на 1,7%, японского Aozora Bank - на 4,5%.

Курс акций золотодобывающей компании Newcrest Mining повысился на 1,9%. Рыночная стоимость второго по величине мобильного оператора Китая China Unicom подскочила на 7,1%, а его конкурента China Telecom Corp. - на 1,8%, поскольку Deutsche Bank повысил рейтинг их акций, сославшись на «благоприятную конкурентную обстановку» в стране.

Во-вторых, впервые с начала новой торговой недели торги на российских фондовых площадках начались ростом ведущих индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,96% - до 1318,95 пункта. Накануне индекс ММВБ пробивал вниз отметку 1300 пунктов, но в пятницу с утра отскочил от отметки 1300 пунктов наверх. Индекс РТС поднялся до отметки 1386,62 пункта, что на 0,98% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 0,93% - до 9060,76 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+1,22%), Газпрома (+0,75%), "Роснефти" (+0,55%), ЛУКОЙЛа (+0,66%), ГМК "Норильский никель" (+1,33%), "Северстали" (+2,04%), "Ростелекома" (+1,03%), СОЛЛЕРСа (+9,69%), "Уралкалия" (+0,93%) и "Татнефти" (+1,02%). В РТС растут котировки Сбербанка (+1,12%), "Норникеля" (+1,07%), "Роснефти" (+0,58%), "Полюс Золота" (+0,37%), ВТБ (+0,95%) и "Татнефти" (+0,48%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торговая сессия на российских площадках завершилась снижением котировок наиболее ликвидных бумаг. Цены на нефть отскочили наверх после падения на фоне слабой статистики по безработице в США. В настоящий момент котировки WTI находятся вблизи отметки $78,5 за баррель, прибавив порядка 0,5%. 26-го перед открытием торгов сложился позитивный внешний фон, говорят эксперты.

По их словам, торговая сессия в США накануне завершилась умеренным минусом, несмотря на снижение индексов в начале дня более чем на 1,5%. Также в настоящий момент повышаются фьючерсы на американские индексы. После 15:30 Киева в США будет опубликовано большое количество статистических данных, которые определят закрытие пятницы. В их числе и данные по ВВП за IV квартал 2009г.

Индекс ММВБ накануне отскочил от поддержки на уровне 1300 пунктов. Локальное сопротивление, до которого возможен технический отскок, расположено на уровне 1330 пунктов.

В-третьих, фондовые индексы Европы увеличиваются в начале торгов в пятницу, частично отыгрывая наибольшее за три недели падение по итогам торгов в четверг, сообщает агентство Bloomberg. Оптимизм инвесторов поддержан публикацией сильной отчетности Telefonica и Cie. Saint-Gobain, а также ралли в горнодобывающем секторе.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11:00 Киева вырос на 24,78 пункта (0,92%) - до 2709,2 пункта.

Британский FTSE 100 к этому времени поднялся на 49,76 пункта (0,94%), составив 5327,98 пункта.

Французский индекс CAC 40 прибавил 33,16 пункта (0,91%) - до 3673,93 пункта.

Германский DAX с открытия рынка увеличился на 42,03 пункта (0,76%) и составлял 5574,36 пункта.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Dow Jones Stoxx 600 вырос с начала торгов на 0,8%.

Цена бумаг испанской Telefonica выросла на 1,6%. Вторая по величине рыночной капитализации телекоммуникационная компания Европы увеличила чистую прибыль в четвертом квартале 2010 года на 22% на фоне роста продаж на рынках Латинской Америки.

Котировки акций французского концерна Cie. Saint-Gobain подскочили на 5,7%. Крупнейший европейский поставщик строительных материалов сообщил о сохранении дивидендов на прежнем уровне и расширении программы сокращения издержек.

Медь подорожала на торгах в Лондоне утром в пятницу на 2,4%. В результате увеличивается рыночная стоимость крупнейших горнодобывающих компаний. Ценные бумаги BHP Billiton выросли в цене на 2,2%, Rio Tinto - на 2,6%.

Хуже рынка выглядят акции немецкого Bayer и британского Lloyds Banking Group, финрезультаты которых разочаровали аналитиков.

Чистая прибыль Bayer AG, крупнейшей фармацевтической компании и одного из ведущих производителей химической продукции в Германии, подскочила на 44% в четвертом квартале 2009 года благодаря восстановлению спроса на пластмассы и росту продаж продукции фармподразделения.

Бумаги Lloyds упали на 1,2%. Банк, 41% акций которого принадлежит правительству Великобритании, зафиксировал доналоговый убыток по итогам 2009 года в размере 6,3 млрд. фунтов стерлингов ($9,6 млрд.) из-за проблемных кредитов.

В течение последних торгов февраля на нашей ПФТС традиционно может «вмешаться» фактор «конечномесячной показухи», когда брокеры, рассчитывая на премиальные, способны «задрать» цену на некоторые наиболее «популярные» акции, попутно поднимая и ПФТС-индекс.

По этой причине, а также исходя из текущей сводки с торгов биржи, рискнем предположить «плюсовое» закрытие нашего рынка акций на торгах пятницы.

«Адептами» такого сюжета выступают торгующиеся в «зеленой зоне» ЕМЗ, Азовсталь, Укрсоцбанк, Аваль, Днепр- и Донбассэнерго, Мотор Сич, Укртелеком.

Оппонируют им Ясиновский КХЗ, Укрнефть, Стирол, Мариупольтяжмаш и Западэнерго.

Полагаю, свои коррективы внесла упоминаемая в валютном разделе нехватка гривни, которая вместе с пятничной традицией (в преддверии выходных значительный процент игроков покидает акции, выходя в кэш) и спровоцировали долгожданную, после четырех сессий ралли, коррекцию.

А сейчас привычный валютно-денежный фон пятничных, 26 февраля, торгов акциями.

Курс гривны на межбанковском валютном рынке после сохранения в четверг, в пятницу также сохранился на 7,98 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,96-7,98 UAH/USD, к 12:00 установились на 7,97-7,99 UAH/USD, и до конца торгов почти не изменились.
Большинство сделок, по оценкам участников валютного рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,98 UAH/USD.
НБУ покупал доллары по 7,98 UAH/USD.

Как сообщили в департаменте внешнеэкономических связей НБУ, в пятницу Нацбанк купил около $50 млн, тогда как 25 февраля - около $100 млн, 24 февраля - $60 млн, а 23 февраля - $40 млн.

С начала 2010 года курс гривни на межбанке не изменился и сохранился на 7,98 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
За 2008 год курс гривни на межбанке снизился на 57,4% с 5,05 UAH/USD до 7,95 UAH/USD.

К «интимным подробностям» пятничной сессии.

В конце недели сделки по паре доллар США/Гривна открылись на уровне 7.9600/7.9800, и к 11:00 котировки составили 7.9550/7.9800. К 13:00 спрэд расширился до 7.9500/7.9807, и на момент закрытия торговой сессии цены вернулись к утренним значениям 7.9600/7.9800 (максимальный средний уровень составил 7.9694/8.0249 в 11:52, минимальный средний - 7.9302/7.9825 в 11:47).

26 февраля на межбанковском валютном рынке Украины Национальный банк покупал доллары США по курсу 7.9800.

Российский рубль котировался банками по 0.2649/0.2657. Колеблясь в течение дня, к закрытию уровень цен вышел на 0.2653/0.2662.

Торги по Евро стартовали с отметок 10.7985/10.8256. К 11:00 спрэд увеличился (10.7905/10.8400), и на момент закрытия котировки составили 10.8120/10.8392 (максимальный средний курс был зафиксирован в 12:56 (10.8450/10.8771), а минимальный средний - в 11:42 (10.8000/10.8013)).

На пятничном Depo рынке гривна overnight котировалась банками по 1.0/3.0%, доллар - по 1.0/3.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 11.0/16.0% и USD: 4.0/8.0%.

К закрытию пятничной, 26 февраля, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 8,00/8,01 UAH/USD, евро – 10,83/10,90 UAH/EUR, рубль – 0,266/0,268 UAH/RUB.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на розничную «зелень» не изменился, предложение потеряло 0,5 коп.

В течение сессии 26 февраля спрос «зеленой» розницы не изменился, предложение стало ниже на 0,5 коп.

Как и прежде, «первоисточниками» сюжетов на рынке наличного доллара (оптового и розничного) было поведение этой валюты на валютном межбанке на фоне очевидных проблем с гривневыми ресурсами.

Пятничная сессия валютного межбанка, словно под копирку повторила сюжеты вторника-четверга, то есть, все или почти все исчерпывалось гривневыми интервенциями регулятора, выкупавшего «лишние» доллары по курсу 7,98 UAH/USD.
Сводки с торгов межбанка «убаюкивали» и без того не очень оживленный рынок наличных, а проблемы с гривней на фоне пассивности потенциальных клиентов.
Иначе говоря, классический боковой тренд на фоне слабовыраженного «медвежьего рынка».

Курсовые хроники розничного рынка доллара в Днепре на сей раз начались с низколиквидной работы «в обе стороны». Желание игроков катализировать процесс, привело их к полукопеечному снижению позиции «предложение»(к уровню 8,00/8,01 UAH/USD), после чего работа пошла на фоне доминирования спроса. Обороты приподнялись и держались таковыми до 12.30, времени, после которого на этом сегменте рынка появился клиентский «принос».

В конечном счете, утренняя и послеполуденная работа в обе стороны и предопределила общее настроение рынка, которое дилеры характеризовали как баланс спрос/предложение на фоне «удовлетворительной», сиречь, «на троечку» ликвидности.

Итак, в очередной раз и с еще большей уверенностью констатируем наступление на нем периода низколиквидной, граничащей с боковым трендом, стабильности. Последнее, по всей видимости, стало следствие отсечки валютных спекулянтов, прежде пытавшихся на относительно заметных курсовых скачках «заработать копейку». Нынче сдвинуть цены даже на полкопейки весьма затруднительно. Последнее дает возможность «пересичным» обывателям перевести дух и неспешно реализовать планировавшиеся ранее валютообменные проекты. Однако, сам факт исхода спекулянтов с рынка наличных повлек за собой заметные потери оборотов.

На рынке остались только те, кому потребовалось продать или купить валюту в контексте текущих финансовых мероприятий. Без желания заработать на курсе.

Как и накануне, если на розничном сегменте какая-никакая жизнь теплилась, оптовики в очередной раз констатировали потерянный день. Обороты здесь, как и накануне наблюдались лишь в первой половине дня, когда дилерам удалось кое-что купить и что-то реализовать капризным клиентам. Следовательно, имеем право считать, что здесь наблюдалось некое подобие работы «в обе стороны».

Термин «подобие» неслучаен. Ликвидность здесь оказалась по сути «никакой», что, по всей видимости, и стало главной причиной неизменности с предыдущего закрытия цен на «чемоданные» партии «зелени»: 8,00/8,01 UAH/USD.
Кроме того, в течение сессии четверга котировки оптовой «зелени» в Днепре не сдвинулись ни на йоту.

По этой причине курсовые хроники здесь, как таковые отсутствовали: цены не менялись всю сессию. Это обстоятельство дало нам основание считать, что уровень курса «зеленого» достиг предельной точки, снижаться ниже которой не имеет смысла из-за потери рентабельности операций. Кроме того, дилеры-оптовики небезосновательно опасались, что пробитие вниз уровня 8,00 UAH/USD по позиции «спрос», поставит крест на перспективе откупиться.

Наконец, плаченое состояние дел у ликвидности на оптовом сегменте рынка наличных – вероятный индикатор небезосновательных тревог солидного клиента относительно ожиданий мартовского тренда.

Оптовые партии остальных валют в пятницу к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,83/10,89 UAH/EUR.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на оптовый евронал приподнялся 6,0 коп., предложение прибавило 7,0 коп.

В течение пятницы оптовый евро по спросу стал выше на 1,0 коп., по предложению «потяжелел» на 2,0 коп.

Полагаю, ввиду нулевой ликвидности долларового сегмента оптового рынка наличных у дилеров, специализировавшихся на евронале, не было иного выхода, как скрупулезно отслеживать тенденции пары евро-доллар на мировом форексе.

Напомним, закрывшись в четверг на американской сессии уровнями $1,3539 кросс-курс евро-доллар на следующий день, к 08 Киева оказался на отметке $1,3590. Совершая колебания в рамках «коридора» $1,3545-$1,3620, индикатор к 17.00 подошел к уровню $1,3580 проявив слабовыраженный «бычий» тренд, который, собственно, и определил внутридневную динамику рынка евро-гривня. Потом, после 17.00 Киева кросс-курс доллар-евро подскочил к отметке $1,3654, но, полагаю, наши участники это уже не успели отыграть.

Повторимся еще раз: отсутствие реальных курсовых подвижек на рынке оптового доллара равно как и клиентского интереса к «запятнавшему себя» евро, и стало основной причиной виртуального роста цены этой валюты, не сопровождаемого реальными сделками. В этом контексте, несколько забегая вперед, интересно отметить, что вопреки «евроукрепляжу» на мировом форексе, суббота и воскресенье на рынке наличных Днепропетровска характеризовалась избыточным клиентским предложением евро.

Двигающийся с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль к финишу пятницы тоже укрепился(0,266/0,268 UAH/RUB), прибавив по сравнению с закрытием четверга по спросу 10 пунктов и не изменив предложение.
В течение пятницы спрос на оптовые партии «деревянного» на рынке Днепропетровска стал выше на 10 пунктов, не изменившись по предложению.

Подобно евро, здесь работа отсутствовала, а само десятипунктовое повышение бидов случилось уже на финише сессии.

Стало быть, курсовые хроники оптового рубля в пятницу, как это уже бывало неоднократно, были скучными и являлись образцом стабильности. По этому поводу приходится в очередной раз констатировать невысокую популярность этой валюты на рынке наличных Днепра, особенно небольших ее партий.

Повторимся еще раз: со слов дилеров опта, ликвидность сессии от 26 февраля, как и накануне, оказалась, «никакой» на фоне слабовыраженного баланса спрос/предложение, который сформировался несколькими сделками в первой половине дня.

После обеденного перерыва на этом сегменте рынка наличных воцарилась абсолютная тишина.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 26 февраля в Днепропетровске пытались работать по прибавившему 8,0 коп. спросу и выросшему на 7,0 коп. с предыдущих торгов предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 26 февраля по спросу стало выше на 10 пунктов, по предложению не претерпели никаких изменений.

По итогам пятничной сессии можно констатировать следующее.

Установившиеся покой и стабильность на отечественном валютном рынке «не нравятся» спекулянтам рынка наличных и, собственно, авантюрно настроенным игрокам валютного межбанка, не являющимися поклонниками известного «державника» П.П. Столыпина, некогда заявившего: «Им нужны великие потрясения, нам нужна Великая Россия!»… Как известно, карьера Петра Аркадьевича оборвалась именно в Киеве в 1911 году. Но фраза, не имевшая, впрочем, прямого отношения к валютному рынку, а носившая антисемитский окрас, запомнилась… Равно как и второй его афоризм: «Там где деньги – там дьявол»…

Так или иначе, «легкая муть» была бы «полезной» для рынка наличных, вызвав несомненное его оживление. Не исключено, что овладевший нашим рынком сонный застой имеет шансы смениться незначительным «оживляжем» в преддверии 8 Марта. Впрочем, не станем тешить себя иллюзиями — скорее всего мужские подарки своим подругам будут достаточно скромными, не вызвав значительный рост торговой выручки и сообразного гривневого прессинга на валютный рынок.

Поэтому рискнем предположить сохранение установившегося к финишу зимы покоя и в первую неделю весны.

Очень многое должна прояснить и объяснить нацбанковская сводка по монетарной статистике за февраль. Особенно в части динамики монетарных агрегатов М3 и М0, равно как и объемов коммерческого кредитования отечественной экономики.

Ну а теперь, по позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 26 февраля в процессе терминации затянувшегося с понедельника ралли, сопровождаемой скромным (-0,26%) откатом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в пятницу из пяти торговавшихся акций сектора две бумаги выросли в цене, три предпочли стабильность;

Б) ГМК – 26 февраля из девяти торговавшихся бумаг сектора пять подорожали, одна закрылась «в ноль», три откатились;

В) ЭНЕРГО – из шести торговавшиеся в пятницу бумаг сектора, одна выросла в цене, две предпочли стабильность, три подешевели.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» лидерство себе вернул «вечновторой» сектор ГМК — стараниями его акций индикатор достиг отметки 55,56%.

«Серебро» досталось сохранившему с четверга это место за собой машиностроению. «Индекс оптимизма», организованный бумагами сектора составил 40%.

Бумаг сектора ЭНЕРГО хватило лишь на 16,67% индикатора. В результате — непрестижная бронза.

Энергетики рассчитались за свое лидерство на предыдущих торгах равно как и ралли его «ЭНЕРГОфишек»: Центрэнерго(-0,80%), Днепрэнерго(-1,93%), Донбассэнерго(-0,71%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 338 001,75 грн., 1 120 771,25 грн. и 708 608,00 грн. соответственно.

Напомним, за ралли 22-25 февраля Центрэнерго прибавила в цене 4,10%, Донбассэнерго – 6,34%, Днепрэнерго «потяжелела» на 6,98%. По этим причинам пятничная коррекция генерации не выглядит «противоестественно».

Не изменившимися в цене бумагами Житомироблэнерго и Херсоноблэнерго 26-го наторговали 105 000,00 грн. и 48 500,00 грн. соответственно.

«Серебро» машиностроению обеспечили выросшие в цене бумаги сектора: АвтоКрАЗ(+15,89%) и Мотор Сич(+0,36%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 337 750,00 грн. и 106 285,00 грн. соответственно.

Не изменившимися в цене акциями ЦКБ «Шхуна», Судостроительного завода «Залив» и Ужгородского Турбогаза наторговали 70 050,00 грн., 25 760,00 грн. и 25 725,50 грн. соответственно.

Металлургия нынче в лидерах. Первое место в рейтинговой гонке обеспечили выросшие по итогам пятничной сессии акции: Алчевский меткомбинат(+0,66%),
ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+0,58%), ММК им. Ильича(+1,89%), Азовсталь(+1,38%) и Харцызский трубный завод(+0,36%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму
1 534 350,00 грн., 849 907,00 грн., 709 199,00 грн., 410 751,50 грн. и
336 600,00 грн. соответственно.
Не изменившимися в цене акциями Днепропетровского трубного завода наторговали 240 000,00 грн. Впрочем, как показала проверка, эти акции «лились безбожно» - средняя стоимость операций по ним составила 40,68 грн., что едва ли не втрое ниже «официоза» цены последней сделки (110 грн.).

Остальные бумаги сектора откатились в цене: Авдеевский КХЗ(-0,60%), Конструкционные материалы(-0,16%) и ЕМЗ(-0,06%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 758 290,00 грн., 54 000,00 грн. и 43 257,00 грн. соответственно.

О причинах пятничных плюсов работавшихся тогда бумаг «металлобегемотов» долго думать не приходится: в четверг они имели менее победный вид: Чрез чистилище коррекции вчера прошли бумаги четырех ГМК-«фишек»: ИНТЕРПАЙП НДТЗ (-0,19%), Азовсталь(-1,47%) и Алчевского МК(-1,61%).

В этом контексте интересно отметить, что бумаги ИНТЕРПАЙП НДТЗ 26-го «плюсовали», несмотря на нижеследующую новость.
ОАО «Интерпайп Нижнеднепровский трубопрокатный завод» (Интерпайп НДТЗ, «Карлаганка») в 2009 году увеличил чистый убыток в 3,2 раза, или на 246,68 млн грн, по сравнению с 2008 годом — до 356,69 млн грн.
Как сообщается в объявлении компании в прессе о проведении годового собрания акционеров 13 апреля, нераспределенная прибыль по итогам прошедшего года увеличилась на 3,5% — до 1 млрд 182,86 млн грн.
За год ИНТЕРПАЙП НДТЗ увеличил текущие обязательства на 80,8% — до 1 млрд 977,677 млн грн, при этом долгосрочные обязательства сократились на 72,5% — до 482,105 млн грн. В то же время завод снизил дебиторскую задолженность на 7,9% — до 1 млрд 772,636 млн грн.
Согласно объявлению, активы ИНТЕРПАЙП НДТЗ в 2009 году выросли на 16,3% — до 5,433 млрд грн, в том числе основные средства — в 2,1 раза, до 2,893 млрд грн.
Численность работников предприятия за год сократилась на 21,8% — до 6,443 тыс. чел.
В повестку дня, помимо традиционных для годового собрания пунктов, внесен также вопрос о дематериализации акций, переводе их из документарной в бездокументарную форму, а также определение депозитария и прочее.
ИНТЕРПАЙП НДТЗ производит прямошовные сварные трубы диаметром от 152 до 530 мм. Его производственные мощности превышают 850 тыс. тонн.
По состоянию на 31 декабря 2008 года в собственности членов исполнительного органа ОАО находится 3,74% акций. Кроме того, ООО «Интерпайп Украина» владеет 12,0627% акций, Saleks Investments Limited — 60% и Interpipe Limited — 21,8405%.
Уставный капитал ОАО «Интерпайп НДТЗ» составляет 100 млн. грн, номинал акции — 0,25 грн.

Трубно-колесная компания «Интерпайп» оценивает свою долю на мировом рынке бесшовных труб в 4,3%. В состав компании входят ОАО «Интерпайп Нижнеднепровский трубопрокатный завод», ОАО «Интерпайп Новомосковский трубный завод» и ООО «Интерпайп Нико-Тьюб».
Конечным собственником Interpipe Limited является украинский бизнесмен Виктор Пинчук и члены его семьи.

Остается поинтересоваться результатами пятничной торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам генерации, имеют весьма важное значение как индикаторы общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущей сессии, оптимизма стало здесь много меньше: 40%.

АБ «Форум» в пятницу скорректировался после ралли, потеряв 0,99% на фоне оборотов 1 343 162,00 грн.

Компанию ему составил Аваль, также «попавший» на коррекцию (-1,47%)после протяженного (с 08 февраля) ралли. Ликвидность, сопровождавшая фиксацию прибыли, составила 135 358,50 грн.

Укринбанк 26-го предпочел стабильность — не изменившимися в цене его бумагами наторговали 306 635,12 грн.

Укргазбанк в пятницу отскочил на 5,13% при ликвидности прошедших по нему сделок на сумму 724 000,00.

Укрсоцбанк, подорожав на 0,49% в пятницу, пролонгировал свое стартовавшее 22-го ралли на фоне скромных (53 370,00 грн.) оборотов прошедших по нему сделок.

В целом же, как и прежде, особыми «откровениями», за исключением ожидаемой после четырехдневного ралли фиксации прибыли и роста сообразной финишу месяца торговой активности, в пятницу наши бумаги не удивляли. Даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов и общее настроение свалившейся на наш рынок «бычьей «эйфории, которая и была терминирована синхронно с завершением февральского этапа торгов.

В-третьих, согласно традициям (терминация «бычьего» тренда на фоне отката цен на акции, как правило, сопровождается ростом ликвидности) обороты сессии 26 февраля изрядно(+217,67%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 26 февраля по сравнению с предыдущими стала выше, поднявшись с отметки 4 425 123,20 грн., до уровня 14 069 606,14 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов сопровождалось прогнозированным, расширением (+40,63%) ассортимента работавшихся акций - если в четверг, 25-го в торгах принимали участие 32 акции, пятница, 26-е «ознаменовалась» торговлей сорока пятью бумагами отечественных предприятий.

Из этих 45-ти реально торговавшихся 26 февраля акций, цена последней сделки выросла у 13-ти, 23 акции не изменились в цене, 9 бумаг подешевели.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций 26 февраля оказалось на 28,89% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 51,11%, «медведям» достался участок в 20,00%.

Полагаю, можно налицо диссонанс полученных процентов с «официальным» результатом пятничной сессии, откатом ПФТС-индекса на 0,26%.

В этом контексте напомним, что предыдущие, 25 февраля, торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 43,75%, «конформисты» - 25,00% и «медведи» - 31,25%), заслужили более благосклонный комментарий: с известными оговорками можно говорить о гармонии полученных процентов с «официальным» результатом четверговой сессии, приростом ПФТС-индекса на 0,60%; впрочем, для более полной гармонии «быкам-демократам» не мешало бы чуть-чуть «прибавить» и потеснить «конформистов».

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне пятничной терминации вернувшегося в понедельник, 22-го, «бычьего» тренда и «официального» отката ПФТС-индекса на 0,26% с «голубыми фишками».

Вначале отметим сохранение вернувшееся накануне концепции: в действие 25-го вступил более привычный «фишкам» «норов», который выражается в нежелании «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, пятничное изрядное (+40,63%) расширение ассортимента работавшихся акций было проигнорировано «голубой элитой»: если накануне, в четверг, 25-го, работались 14 «фишек», в пятницу, 26-го, на работу вышли уже 13 представителей «элиты».

Из этих реально торговавшихся в пятницу 13-ти представителей «голубой элиты» цена последней сделки выросла у семи «фишек»: Мотор Сич(+0,46%), Алчевский меткомбинат(+0,66%), Азовсталь (+1,38%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ (+0,58%), Укрнефть(+0,38%), Укртелеком(+1,46%) и Укрсоцбанк(+0,49%); оставшиеся шесть «фишек» понесли потери: Аваль(-1,47%), Авдеевский КХЗ (-0,60%), ЕМЗ(-0,09%), Донбассэнерго(-0,71%), Днепрэнерго(-1,93%) и Центрэнерго(-0,80%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 26 февраля сложился расклад («быки» - 53,85% и «медведи» - 46,15%) который, как и «демократический» вариант подведения итогов, пребывает в диссонансе со значением (-0,26%) пятничного отката главного индикатора.

В этом контексте напомним: предыдущие, 25 февраля, торги, дали расклад («быки» - 35,72%, «конформисты» - 7,14% и «медведи» - 57,14%) который заслужил аналогичный комментарий, также пребывая в диссонансе со значением (+0,60%) четвергового дневного привеса главного индикатора.

Стало быть, согласно результатам торгов, основные украинские индексы 26-го снова показали разнонаправленную динамику. Индекс ПФТС упал на 0,26%, до уровня 705,00 пункта; индекс UX, рассчитываемый «Украинской Биржей», вырос на 0,77%, оказавшись на уровне 1797,63 пункта.

Индекс ПФТС испытал коррекцию: в первые минуты торгов он еще пытался сопротивляться, однако желание зафиксировать часть прибыли победило - и котировки были отброшены немного назад. При этом половине эмитентов удалось закончить день «в плюсе».

«Украинская Биржа» продемонстрировала восходящее движение: откат она испытала еще в четверг, а 26-го индекс вновь подошел вплотную к уровню сопротивления. В то же время на зарубежных торговых площадках преобладал позитив.

Максимальный рост в пятницу зафиксирован индексом автомобилестроения (+19,70%). Наибольшее снижение испытал индикатор финансовой отрасли (-0,10%).

26-го торги на УБ открылись гэпом вверх, чему способствовал внешний фон. После утреннего роста, рынок начал корректироваться в преддверии выхода макроэкономических данных из Европы и США. Перед выходом статистики из США на рынке наблюдалось затишье.
В целом торговая сессия прошла вяло, участники торгов не предпринимали активных действий ни в покупках, ни в продажах. Украинский рынок лениво двигался вслед за европейскими фондовыми площадками, где наблюдалась положительная динамика. Дополнительную поддержку мировым фондовым рынкам оказала публикация данных по ВВП США за 4 квартал, рост которого пересмотрен с 5,7% до 5,9%, что стало максимальным ростом за последние 6 лет.

Пятница на украинском рынке евробондов была довольно активной, особый интерес инвесторы проявили к суверенным и квазисуверенным выпускам. В то же время существенно прибавили в цене евробонды Нафтогаза, поднявшись почти на 1,5 пункта на больших объемах торгов.

Суверенные выпуски торговались менее активно и немного потеряли в цене к закрытию торгов.

В банковском секторе наблюдался спрос на евробонды Альфа-Банк (Украина) и Укрэксимбанка, в ходе торгов эти выпуски тоже подросли.

Среди важных новостей - сообщение об индексе деловой активности в США. В частности, он вырос в феврале 2010г. на 1,1 пункта и составил 62,6 пункта по сравнению с 61,5 пунктами в январе 2010г., говорится в опубликованном 26-го отчете ассоциации.

Также стоит обратить внимание на то, что чистые убытки страховой компании American International Group Inc. (AIG) за 2009 г. сократились в 8,1 раза и составили $12,2 млрд., тогда как годом ранее компания получила чистые убытки в размере $99,7 млрд. При этом операционная прибыль AIG до налогообложения за 2009г. составила $517 млн., тогда как за 2008 г. компания получила соответствующие убытки в размере $40,8 млрд.

В заключение конспективно о недельной торговле нашими акциями.

Истекшая пятидневка (22 – 26 февраля) констатировала сохранение и укрепление вернувшегося на наш рынок «бычьего» тренда, что материализовалось в недельном росте ПФТС-индекса на 57,01 пункта или 8,80%(индикатор вырос с уровня 674,99 до отметки 705,00 пункта). Обороты торгов за неделю составили 55,22 млн. грн.

Для справки, предыдущая неделя (15 – 19 февраля) констатировала сохранение и укрепление вернувшегося на наш рынок «бычьего» тренда, что материализовалось в недельном росте ПФТС-индекса на 36,69 пункта или 5,75%(индикатор вырос с уровня 638,30 до отметки 674,99 пункта). Обороты торгов за неделю составили 59,09 млн. грн.

Февраль на нашем рынке акций характеризовался нарастанием бычьего тренда: ПФТС-индекс во втором месяце 2010 года вырос на 71,09 пункта или на 11,21% с 633,91 до 705,00 пунктов.

Ликвидность февральской торговли нашими акциями составила 228,49 млн. грн.

Напомним, в предыдущем месяце, январе, рынок акций характеризовался следующей динамикой индикаторов: ПФТС-индекс вырос на 61 пункт или на 10,65% с 572,91 до 633,91 пункта.

Ликвидность январской торговли нашими акциями составила 216,06 млн. грн.

К полудню понедельника 01 марта, для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) растут в начале торгов. Локомотивами роста выступают акции горнодобывающих компаний. Цены на них растут благодаря ожиданиям, что цены на медь вырастут после землетрясения в Чили - крупнейшем мировом производителе этого металла, сообщает со ссылкой на MarketWatch.

Новое землетрясение произошло в понедельник в чилийском регионе Био-био, мощность толчков оценивается разными источниками от 5,1 до 6,2 бала. Первые подземные толчки были зафиксированы в субботу. Землетрясение магнитудой 8,8 стало одним из самых мощных в истории. В результате стихийного бедствия погибли более 700 человек, разрушены многие города страны.

Японский Nikkei 225 прибавил с открытия 0,5%, австралийский S&P/ASX 200 - 0,7%.

Бумаги крупнейших японских банков дорожают после того, как JPMorgan повысил оценку сектора до «выше рынка», заявив, что банковские акции традиционно прибавляют в цене весной.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 01-го уверенным ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 1,19% - до 1348,51 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1422,53 пункта, что на 0,83% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 1,3% - до 9272,77 пункта.
На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+1,28%), ГМК "Норильский никель" (+2,97%), Газпрома (+1,04%), ЛУКОЙЛа (+1,52%), ВТБ (+1,63%), "Северстали" (+1,51%), "Сургутнефтегаза" (+1,19%), "Уралкалия" (+1,17%) и "Мечела" (+1,3%). В РТС растут котировки Сбербанка (+1,47%), ЛУКОЙЛа (+1,09%), "Норникеля" (+2,83%), ВТБ (+1,77%), "Роснефти" (+1,08%) и "Северстали" (+2,14%).

Гуру «Итогов» напоминают, что на минувшей неделе торги на российских площадках завершились ростом котировок наиболее ликвидных акций. При этом торги проходили на крайне низких объемах. Цены на нефть дошли до отметки $80 за баррель.

Поддержку котировкам оказала вышедшая 26 февраля 2010г. хорошая статистика по ВВП США, говорят эксперты. По их словам, 01-го торги на российских площадках начались на положительной территории, во многом благодаря растущей динамике цен на нефть и фьючерсов на открытие торгов в Штатах.
В 15:30 Киева в США выйдут данные по личным доходам и расходам населения, а в 17:00 будет опубликован индекс активности в производственном секторе.

Индекс ММВБ может продолжить положительную динамику до уровня 1370-1380 пунктов, при этом помогать ему в этом будут акции металлургического и банковского секторов.

В свою очередь автор обращает внимание на то, что цены на сырьевых рынках торгуются в зоне роста. Цены на нефть WTI поднялись выше отметки в $80 за баррель на фоне опасений, связанных с угрозами Ирана лишить Европу поставок энергоносителей. Азиатские фондовые рынки также показывают уверенный рост.

Полагаю, что днем направление движения российских фондовых индексов будут определять настроения на валютных рынках. Если тема финансовой поддержки Греции не получит продолжения, то курс единой европейской валюты будет вновь под давлением. Поэтому активно играть на повышение на рынке сырья и акций пока довольно опасно.

В-третьих, европейские фондовые индексы растут в понедельник на ожиданиях получения Грецией помощи для финансирования долга, сообщает агентство Bloomberg. Поддержку рынку также оказывает подъем цен на металлы, способствующий повышению котировок акций сырьевых компаний.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11:20 Киева в понедельник вырос на 35,49 пункта (1,3%) - до 2763,96 пункта.

Британский FTSE 100 поднялся к этому времени на 38,05 пункта (0,71%), составив 5392,57 пункта.

Французский индекс CAC 40 прибавил 46,25 пункта (1,25%) и составил 3755,05 пункта.

Германский DAX увеличился на 85,57 пункта (1,53%), составив 5684,03 пункта.

Dow Jones Stoxx 600 увеличился в ходе торгов на 0,9%.

Котировки акций горнодобывающих компаний растут в понедельник на фоне подъема цен на медь, последовавшего за землетрясением в Чили.

Стоимость бумаг BHP Billiton подскочила в ходе торгов на 1,9%, Rio Tinto - на 2,1%.

Акции Vivendi подорожали на 3,6%. Чистая прибыль французской медиа-компании по итогам 2009 года превзошла ожидания рынка.

Между тем, цена бумаг британского банка HSBC опустилась на 2,93%. Крупнейший банк Европы увеличил чистую прибыль в 2009 году на 1,9% - до $5,83 млрд, что оказалось хуже среднего прогноза экспертов в $7,76 млрд.

Текущая сводка с торгов в ПФТС не дала повода для оптимизма – в «красной зоне» работается большинство «фишек»: Авдеевский КХЗ, Азовсталь, ПГОК, Аваль, Укрсоцбанк, Центр-, Донбасс- и Западэнерго.
Кроме того, дешевеет «солидное машиностроение» (Мотор Сич и Сумское НПО им. Фрунзе), корректируется Укрнефть и Укртелеком.

Противостоят столь внушительной армии «медведей» редкие на первом мартовском «лугу» «быки»: Алчевский МК, ЕМЗ, Днепрэнерго и Мариупольтяжмаш. Впрочем, зная "вредный" характер нашего рынка, мы не станем особо удивляться, если в первую сессию марта индикатор выйдет "в плюсы"..

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/