Итоги: Мировой фондовый рынок 07.09.10

США

Фондовые торги в США 6 сентября 2010г. не проводились в связи с празднованием Дня труда, который отмечается в стране в первый понедельник сентября. Впервые День труда отмечался в 1882г. Тогда около 10 тыс. человек приняли участие в торжественном шествии по нью-йоркскому Бродвею.

Напомним, по итогам предыдущей торговой сессии 3 сентября с.г. индекс Dow Jones вырос на 127,83 пункта (+1,24%) - до 10447,93 пункта, индекс S&P - на 14,41 пункта (+1,32%) - до 1104,51 пункта, а индекс Nasdaq - на 33,74 пункта (+1,53%) - до 2233,75 пункта.

Европа

Фондовые индексы Европы консолидировались 06 сентября около достигнутых уровней

Торги акциями в Европе в понедельник, 6 сентября, открылись преимущественно повышением ведущих индексов вслед за бурным пятничным ростом рынков США и позитивной динамикой на торгах в Азии. Положительное влияние на настроения игроков по-прежнему оказывал доклад Министерства труда США (US Department of Labor), опубликованный в пятницу, 3 сентября. Хотя уровень безработицы в стране в августе 2010г. вырос на 0,1 процентного пункта - до 9,6%, как и прогнозировали аналитики, с оптимизмом инвесторами было встречено сокращение количества рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях страны на 54 тыс. при прогнозе падения на 105 тыс.

В течение понедельника значимой макроэкономической статистики не публиковалось. Американские рынки в понедельник были закрыты из-за празднования Дня труда. В отсутствии американских игроков торги на европейских площадках проходили достаточно спокойно.

В лидерах подъема оказались акции энергетических компаний на фоне новостей о том, что Германия продлила срок работы атомных электростанций.

Акции British Airways подешевели на 0,99%. Британская авиакомпания и испанский авиаперевозчик Iberia рассматривают возможность после завершения слияния расширить объединенный бизнес за счет покупки нескольких из 12 компаний. В данном списке числятся как операторы бюджетных авиалиний, так и авиакомпании, предоставляющие обширный спектр услуг, однако все они зарегистрированы в развивающихся странах с высоким потенциалом роста, таких как Бразилия, Индия и Китай. По имеющимся данным, изначально в качестве потенциальной цели поглощения значились 40 компаний, однако позже British Airways и Iberia по различным причинам утратили интерес к большей части из них. Напомним, слияние British Airways и Iberia должно завершиться в конце 2010г., и объединенная компания получит название International Airlines Group.

Цена акций инвестиционного банка Natixis поднялась на 5,92% после появления информации о включении его бумаг в расчет индекса CAC 40. Прирост продемонстрировали бумаги французской медиакомпании Publicis (+1,1%), которые также будут включены в расчет индекса CAC 40.

Котировки бумаг BP выросли на 1,2% после сообщения о расширении планов продажи активов до 40 млрд долл. В частности, компания собирается продать часть своих активов на Аляске. Расходы компании, понесенные в связи с аварией на глубоководной нефтяной платформе Deepwater Horizon в Мексиканском заливе, достигли $8 млрд. Ранее BP сообщала, что затратила на ликвидацию последствий катастрофы $6,1 млрд. В связи с катастрофой в Мексиканском заливе затраты нефтяного концерна BP на рекламу увеличились в три раза с апреля по июль текущего года по сравнению с аналогичным периодом годом ранее.

Введение банковского стандарта «Базель III», по расчетам 10 крупнейших кредитных организаций Германии, потребует от них привлечения дополнительно 105 млрд евро. Такие объемы «свежего» капитала потребуются, чтобы поддерживать уровень достаточности капитала на уровне в 8%, предполагаемом новым Базельским соглашением. Окончательное решение об ужесточении требований к банковскому капиталу будет принято в ноябре 2010г. на встрече глав европейских государств и правительств. Кроме того, на повестке дня находится вопрос об усилении требований к ликвидности капитала и уровню задолженности. Однако предварительное обсуждение ключевых пунктов реформы пройдет уже 7 сентября 2010г. на заседании Базельского комитета. В том числе члены банковской комиссии примут решение о минимальном уровне собственного капитала кредитного института и о том, какую роль должны играть альтернативные виды капитала. Согласно имеющимся предположениям, регуляторы могут потребовать от кредитных организаций доказать, что 80% основного капитала первого уровня составляет оплаченный капитал компании и нераспределенная прибыль.

В течение сессии основные фондовые индексы колебались вблизи уровней открытия и по итогам дня не продемонстрировали существенных изменений.

Стало быть, фондовые торги в Европе 6 сентября 2010г. закрылись незначительным повышением ведущих индексов. Фондовые торги в США сегодня не проводились в связи с празднованием Дня труда, который отмечается в стране в первый понедельник сентября, однако игроков фондового рынка порадовали новости с американского рынка труда, благодаря которым развеялись опасения инвесторов относительно наступления второй волны рецессии. Японские ведущие биржевые индексы также показывают положительную динамику. Поскольку сегодня не был запланирован выход статистических данных (как в Европе, так и в США), инвесторы тщательно следили за корпоративными новостями и за новостями с сырьевых рынков.

На этом фоне банковский сектор сегодня, за некоторым исключением, отторговался «в плюсе». Бумаги британских Lloyds Banking Group, Royal Bank of Scotland и HSBC подорожали на 0,22%, 0,71% и 1,28% соответственно. Вместе с тем, акции Barclays подешевели на 0,66%. Котировки французских BNP Paribas и Credit Agricole по итогам биржевой сессии ушли «в плюс» (0,86% и 0,55% соответственно). Тем временем, бумаги Societe Generale подешевели на 0,14%. Котировки акций немецких Deutsche Bank и Commerzbank выросли на 0,30% и 1,39% соответственно.

В энергетическом секторе 06-го наблюдалась разнонаправленная динамика котировок. Ценные бумаги британских нефтяных гигантов ВР и Royal Dutch Shell выросли в цене на 1,19% и 0,74% соответственно, однако котировки BG Group понизились на 0,78%. Акции французской Total подорожали на 0,26%, а итальянской ENI - подешевели на 0,18%.

Что касается горнодобывающих компаний, то в данном секторе сегодня наблюдалась отрицательная динамика котировок: акции британо-австралийских Rio Tinto и BHP Billiton подешевели на 0,74% и 0,83% соответственно. Бумаги британской компании Anglo American Plc. понизились в цене на 0,74%, казахстанской Kazakhmys - на 1,32%, а британо-швейцарской Xstrata - на 1,18%.

Определенное влияние на ход торгов для BHP Billiton могла оказать информация о том, что китайские госкомпании могут побороться за канадскую Potash (производит удобрения), совет директоров которой ранее отклонил предложение британо-австралийского гиганта о покупке компании за $39 млрд.

В частности, по некоторым данным, в борьбу за Potash может включиться китайская государственная корпорация Sinochem. В то же время, как сообщили сегодня австралийские деловые СМИ, Rio Tinto может возобновить работы по алмазному проекту Argyle вблизи г.Перт (Западная Австралия), стоимость которого достигает 1,65 млрд австралийских долл. ($1,5 млрд.). По словам представителей Rio Tinto, рынок драгоценных камней восстановился после кризиса, в связи с чем компания «размораживает» свои алмазные проекты.

По итогам торгов 6 сентября 2010г. французский CAC 40 поднялся на 12,53 пункта (+0,34%), закрывшись на отметке 3684,73 пункта; швейцарский индекс SMI вырос на 17,54 пункта (+0,27%) и составил 6418,25 пункта.

Амстердамский AEX повысился на 1,18 пункта (+0,36%) и составил 330,53 пункта.

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов вырос на 0,2% и составил 1065,80 пункта.

Азия

Фондовые торги в Японии завершились 7 сентября 2010г. снижением сводного индекса Nikkei на 0,81%. Негативная динамика индикатора наблюдалась впервые за 5 дней, так как инвесторы утратили надежду, что меры стимулирования американской экономики возымеют действие. По этой же причине они не проявили доверия также и к американской национальной валюте. Но европейская валюта тоже не пользовалась большой популярностью, поскольку накануне Ассоциация банков Германии опубликовала важный для игроков документ. В нем, в том числе, оценивались последствия изменения требований к банковскому капиталу в рамках соглашения «Базель III». Так, по крайней мере немецким банкам придется привлечь несколько десятков миллиардов евро, чтобы уровень основного капитала соответствовал новым стандартам.

На этом фоне японская иена продолжила укрепляться по отношению к ведущим мировым валютам, а японские инвесторы продолжили распродавать акции компаний, получающих значительные объемы прибыли за пределами страны. В немилость игроков попали, в том числе, ценные бумаги японских автопроизводителей. Акции одной из ведущих компаний данного сектора, Nissan Motor Co., до 70% объема продаж которой приходится на зарубежные рынки, подешевели на 1,8%. Ценные бумаги ее конкурента, крупнейшей в мире автомобилестроительной компании Toyota, упали в цене на 0,6%, как и бумаги второго по величине автомобилестроителя в Японии Honda Motor (-1,4%).

Минувшая торговая сессия обернулась потерями также для представителей прочих секторов японской экономики. Инвесторы были нерасположены к покупке акций Canon Inc., котировки которых понизились на 0,55%. Они не проявили интереса к акциям японского производителя промышленных роботов Fanuc Ltd. (-0,6%) и с охотой распродавали бумаги одного из ведущих в мире производителей электроники Sony (-0,6%), получающей до 70% прибыли на зарубежных рынках, а также ее конкурента Panasonic (-0,2%).

Снижение цен на сырье оказало неблагоприятное воздействие на котировки японских сырьевых трейдеров. В том числе на прошедшей торговой сессии цена на «черное золото» опустилась ниже психологической отметки в $74 за баррель, медь подешевела на 0,3%.

По этой причине по итогам торгов подешевели акции крупнейшей в Японии компании данного профиля Mitsubishi Corp. (-1,2%) и ее конкурентов: второй по величине Mitsui & Co. (-1,23%), третьей в секторе Sumitomo Corp (-1%), а также JX Holdings (-0,2%). Негативную динамику демонстрировали и котировки японских нефтедобытчиков, в том числе Japan Petroleum Exploration Co. (-0,6%) и Inpex Corp. (-0,7%).

Кроме того, на 9,3% обрушились котировки японского производителя аудиотехники Clarion Co., так как в местных СМИ прошла информация о том, что компанию собираются исключить из числа 225 предприятий, представляющих сводный Nikkei.

По итогам торгов 7 сентября 2010г. индекс Nikkei 225 вырос на 75,32 пункта (-0,81%) - до 9226,00 пункта. Курс доллара к иене вырос на ¥0,29 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥84,05 за доллар.

Россия

Российский фондовый рынок вчера закрылся ростом. Индекс РТС вырос на 0,15%, до 1469,75 пункта.
Общий объем сделок составил $3 731 465 543.
Индекс ММВБ снизился 0,11% до 1408,64 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 06 сентября индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 2,13 пункта (0,15%) и составил 1469,75 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 8782.203 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: в США праздник, а на рынке забастовка.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ снизился на 1,52 пункта (0,11%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1408,64. Торги проходили c активноcтью ниже средней.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

SNGSPS - цена 13,891 руб. (+2,58%), оборот 13095 тыс. руб.
CHMFS - цена 391 руб. (+1,49%), оборот 4664 тыс. руб.
TATNS - цена 145,94 руб. (+1,19%), оборот 6871 тыс. руб.
SBERPS - цена 58,1 руб. (+1,04%), оборот 115248 тыс. руб.
VTBRS - цена 0,0847 руб. (+0,83%), оборот 39091 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

URKAS - цена 142,97 руб. (-2,31%), оборот 4401 тыс. руб.
GMKNS - цена 5216,79 руб. (-1,21%), оборот 262085 тыс. руб.
SBERS - цена 81,79 руб. (-0,86%), оборот 6428778 тыс. руб.
PLZLS - цена 1433,21 руб. (-0,68%), оборот 29303 тыс. руб.
LKOHS - цена 1667,11 руб. (-0,67%), оборот 266995 тыс. руб.

Упали («голубые фишки»):

АВТОВАЗап - цена 5,4 руб.(-17,66%), оборот 283,61 млн. руб.
АВТОВАЗао - цена 27,631 руб.(-14,18%), оборот 768,91 млн. руб.
Уркалий-ао - цена 142,81 руб.(-1,88%), оборот 323,41 млн. руб.
ВТГК - цена 2,382 руб.(-1,73%), оборот 43,15 млн. руб.
Ростел-ап - цена 100,94 руб.(-1,39%), оборот 238,91 млн. руб.

Выросли («голубые фишки»):

РБКИС-ао - цена 39,16 руб.(+5,24%), оборот 140,25 млн. руб.
МосЭнерго - цена 3,3 руб.(+3,35%), оборот 40,62 млн. руб.
НКНХао - цена 16,211 руб.(+3,32%), оборот 0,36 млн. руб.
ОГК-1ao - цена 1,1 руб.(+3,29%), оборот 202,52 млн. руб.
ОГК-2ао - цена 1,575 руб.(+2,61%), оборот 99,27 млн. руб.

С утра понедельника настроения на рынке РФ «топорщились» позитивом. Рынки в пятницу закрылись с плюсом. До полудня 06-го позитив с фондовых площадок Азии добавил ожиданий роста. В начале торгов рынок РФ отыграл указанные факторы. Но затем наступило полное затишье.

На этой неделе Президент США выступит с важными заявлениями. Ожидается, что президент представит план бюджетно-налоговой помощи экономике. Общая цена вопроса порядка $350 млрд. Главное в этом плане различные виды налогового стимулирования и меры по снижению безработицы. Администрация будет просить Конгресс выделить средства на финансирование новых стимулирующих программ. $40 млрд. планируется выделить на финансирование автомобильного рынка и $35 млрд. на финансирование рынка недвижимости. Предполагается поддержать и банки, имеющие большое число заемщиков, размер кредитов которых превышает объемы залога. Предполагаем, что рынки могут дать позитивную реакцию на ожидаемые выступления. Однако прохождение программ будет сопряжено с большими трудностями. Вполне возможно, что протолкнуть новые программы удастся только на снижении рынка.

Рынок РФ пребывал в спячке. Празднование Дня труда в США отразилось на общей активности и ликвидности торгуемых бумаг. Индекс ММВБ показал лишь символическое снижение (-0,11%). Объемы торгов были совсем смешными и составили чуть больше половины от среднемесячных значений.

Висящие над рынками большие неопределенности не помешали устроить игры с некоторыми бумагами второго эшелона. Продолжилась бешеная гонка цен акций Аптек 36,6. По рынку ходят разные слухи в том числе о смене собственников компании. Однако широкая публика пока теряется в догадках. В таких условиях включаться в покупку предельно опасно. Тем более, что ситуация с акциями АвтоВАЗа показывает, что после бурного роста цен бывает мощный откат, и в такой ситуации очень легко выполнить инвертированное правило инвестора: купить на максимуме, чтобы потом зависнуть с акциями или продать их по более низким ценам.

На безрыбье хорошей инвестиционной идеей было отыгрывание объединения энергетических компаний Газпрома под крышей Газпром энергохолдинга. Обсуждаются варианты получения акций объединенной компании и последующего IPO. Сильно недооцененные акции ОГК-6 должны более всего выиграть от такого объединения. Собственно поэтому цены акций ОГК-6 сегодня прибавили более 6%. Хорошо подросли и цены акций ОГК-2, Мосэнерго и ТГК-1.

Однако общее настроение на соседском рынке остается неопределенным и настороженным. Ждем…

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник, 06 сентября, вырос на 1,99 пункта или 0,25% до 808,97 пунктов.
Объем торгов за день составил 46 173 951,33 грн., акциями наторговали 16 417 584,42 грн., корпоративными облигациями - 2 429 616,91 грн., гособлигациями - 26 852 750,00 грн., инвестиционными сертификатами - 474 000,00 грн.

Как сообщалось, в пятницу, 03 сентября, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 5,35 пункта или 0,67% до 806,98 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 236,06 пунктов, или на 41,20% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 06 сентября, сессия в ПФТС.

Во-первых, фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона поднялись в понедельник до максимума за четыре недели. Как сообщает агентство Bloomberg, ралли на рынке акций поддерживают данные о безработице в США, оказавшиеся лучше ожиданий аналитиков. Фондовая Азия растет четвертую сессию подряд.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific повысился с открытия торгов на 1,1%, до 121,27 пункта, предполагается, что индикатор завершит торги на максимуме с 9 августа. На прошлой неделе показатель вырос на 2,4%.

Японский индекс Nikkei 225 прибавил 1,6%, австралийский S&P/ASX 200 - 0,5%.

Значение новозеландского индекса NZX 50 увеличилось на 1,2%, несмотря на произошедшее в субботу 7-балльное землетрясение в Крайстчерче, втором по величине городе страны. По предварительным оценкам, ущерб от землетрясения составляет $1,4 млрд.

Треть роста в понедельник в Азии обеспечивают высокотехнологичные компании и производители потребительских товаров. Отношение котировок акций к прогнозируемой прибыли компаний из списка MSCI Asia Pacific составляет 13,8 раза по сравнению с 13,2 раза для S&P 500 и 11,7 раза для Stoxx Europe 600.

Курс акций южнокорейской Samsung Electronics Co., крупнейшего производителя микросхем в Азии, вырос на 2,4%.

Японский чипмейкер Elpida Memory Inc. повысил цену акций на 8,3% благодаря новому рейтингу «существенно выше рынка», присвоенному его бумагам брокером Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co.

Стоимость бумаг производителя фотоаппаратов N1 в мире Canon Inc., получающего 28% выручки в Америке, увеличилась на 1,3%.

Во-вторых, торги на рынке акций РФ начались в понедельник ростом ведущих фондовых индексов. Котировки большинства российских «голубых фишек» торгуются на положительной территории вслед за динамикой азиатских фондовых площадок. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,43% - до 1416,21 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1475,96 пункта, что на 0,57% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard вырос на открытии на 0,4% - до 9719,59 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+0,4%), Газпрома (+0,51%), АВТОВАЗа (+8,79%), ВТБ (+0,36%) и "Роснефти" (+0,7%). В РТС также растут котировки АВТОВАЗа (+12,75%) и большинства компаний нефтегазового сектора.

Гуру «Итогов» напоминают, что в конце минувшей недели торги на российских фондовых площадках завершились ростом основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию вырос на 0,59%, а индекс РТС прибавил 0,82%. Американские фондовые индексы также завершили предыдущие торги ростом. Фьючерсы на основные индексы США сегодня с утра прибавляют в стоимости около 0,3%, а на торгах в Азии инвесторы увели большинство индексов в «зеленую зону». 06-го в США, как и в Европе, не ожидается публикации макроэкономических данных, способных оказать влияние на ход российских торгов. Фондовые биржи США сегодня будут закрыты в связи с празднованием Дня труда.

По словам экспертов, индекс ММВБ завершил предыдущие торги на уровне сопротивления 1410 пунктов, следом за которым важной отметкой выступает значение 1435 пунктов. Основные российские фондовые индексы в начале дня, ввиду отсутствия новых заслуживающих внимания данных, могут продолжить отыгрывать новости прошлой недели и уйти «в плюс». Дальнейшая же динамика будет определяться складывающимся мировым внешним фоном, давление на российские биржи может оказать, прежде всего, снижение цен на нефть.

В свою очередь автор уверен, что сильное закрытие предыдущей торговой недели дает задел для роста на рынке РФ в начале текущей. Индекс ММВБ сумел закрепиться выше отметки 1400 пунктов, и теперь можно ждать выхода этого показателя к отметкам 1425-1430 пунктов, преодолеть которые на нестабильной нефти будет довольно сложно.

На этих отметках мы советуем зафиксировать прибыль по бумагам, купленным неделю назад. 06-го делать на рынке будет нечего: никакой макроэкономической статистики не выходит. Кроме того, в понедельник в США выходной, и все биржи закрыты. Поэтому основное внимание устремляем на валютные рынки на фоне встречи министров финансов стран еврозоны в Брюсселе для обсуждения вопросов экономического управления.

В-третьих, фондовые торги в Европе 6 сентября открылись повышением ведущих индексов вслед за рынками США и Азии. Американские биржевые индикаторы завершили торговую сессию 3 сентября «в плюсе», повысившись в среднем на 1,3%, японский Nikkei прибавил 2,05% на фоне благоприятной макроэкономической статистики. В частности, игроков фондового рынка порадовали новости с американского рынка труда, благодаря которым развеялись опасения инвесторов относительно наступления второй волны рецессии. Отметим, что на сегодня не запланирован выход статистических данных (как в Европе, так и в США), в связи с чем инвесторы будут следить за корпоративными новостями и за новостями с сырьевых рынков.

На открытии фондовых торгов акции энергетических компаний подорожали: бумаги британских BP и BG Group поднялись в цене на 0,8% и 0,1%, акции британо-голландской Royal Dutch/Shell подорожали на 0,6%, французской Total - на 0,5%.

Что касается горнодобывающих компаний, то в данном секторе наблюдается сходная динамика котировок: акции британо-австралийских гигантов BHP Billiton и Rio Tinto подорожали на 0,7% и 0,9% соответственно. Определенное влияние на ход торгов для BHP Billiton могла оказать информация о том, что китайские госкомпании могут побороться за канадскую Potash (производит удобрения), совет директоров которой ранее отклонил предложение британо-австралийского гиганта о покупке компании за $39 млрд. В частности, по некоторым данным, в борьбу за Potash может включиться китайская государственная корпорация Sinochem.

В то же время, как сообщили в понедельник австралийские деловые СМИ, Rio Tinto может возобновить работы по алмазному проекту Argyle вблизи г.Перт (Западная Австралия), стоимость которого достигает 1,65 млрд австралийских долл. ($1,5). По словам представителей Rio Tinto, рынок драгоценных камней восстановился после кризиса, в связи с чем компания «размораживает» свои алмазные проекты.

В банковском секторе 06-го наблюдается также восходящая динамика котировок: бумаги британских Barclays, Lloyds Banking Group, HSBC Holdings подорожали на 0,2%, 1,4% и 0,8% соответственно, французских Credit Agricole и Societe Generale - на 0,7% и 0,8% соответственно.

По состоянию на 11:00 Киева британский индекс FTSE 100 повысился на 22,88 пункта (+0,42%) - до 5451,03 пункта, французский CAC 40 - на 15,33 пункта (+0,42%) - до 3687,53 пункта, немецкий DAX - на 19,85 пункта (+0,32%) - до 6154,47 пункта, швейцарский SMI - на 24,16 пункта (+0,38%) - до 6424,87 пункта.

Как и ожидалось, фондовые площадки Украины в понедельник с утра демонстрируют рост: индекс акций «Украинской биржи» за пять минут торговой сессии вырос на 0,39% - до 2018,89 пункта при объеме торгов 1,6 млн грн, индекс ПФТС - на 0,13%, до 808,05 пункта при объеме торгов 250 тыс. грн.

Наши инвесторы 06-го продолжали отыгрывать пятничную статистику с рынка труда США, что и послужило основой повышению котировок большинства ликвидных бумаг на рынке.

Ввиду отсутствия каких-либо других сигналов с мировых финансовых рынков, положительная тенденция на украинских площадках, вероятно, сохранится в течение всей торговой сессии.

Меж тем, важной «внутренней» новостью остается результат визита президента Украины Виктора Януковича в Китай, где были подписаны предварительные договоры относительно инвестиций КНР в украинскую экономику.
В Поднебесной на Украину делают очень большую ставку, считая инвестиции в страну чуть ли не «окном в Европу». Эта новость должна быть позитивно воспринята отечественным рынком, поскольку свидетельствует о том, что Украина становится все более привлекательной для внешних инвестиций.

Вместе с тем, как мы отметили выше, в связи с празднованием в понедельник Дня Труда фондовые площадки в США закрыты, что побуждает украинских инвесторов действовать с опаской. Ввиду этого значительного роста индексов на больших объемах торгов на украинском фондовом рынке в этот день ожидать не стоить.

В лидерах роста с утра на УБ были акции сырьевых и металлургических компаний. Наибольший рост демонстрировали бумаги Полтавского ГОКа (+1,4%), Ясиновского коксохимического завода (+1,36%) и концерна «Стирол» (+1,07%).
В то же время, по словам очевидцев, торговая активность по бумагам этих компаний держится на весьма низком уровне.

Относительно высокая активность наблюдалась по акциям Авдеевского КХЗ (+0,91%), Укрнефти (+0,72%) и Алчевского МК (+0,47%).

На фондовой площадке ПФТС наибольшим ростом отметились акции Укрсоцбанка (+4,19%), Полтавского (+4,5%) и Северного (+3,17%) ГОКов, ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+20,00%) и Западэнерго(+1,2%).

В лидерах падения на бирже были акции Ясиновского КХЗ (-5,17%), Лугансктепловоза (-6,34%) и Укртелекома (-2,05%).

Впоследствии, впрочем, выяснилось, что бумаги Ясиновского КХЗ все-таки закрылись в «зеленой зоне», а это «недоразумение», недоприватизированный Лугансктепловоз, так и остался «в минусах».
Натурально, индикатор ПФТС прибавив, символические 0,25%, остался выше уровня 800 пунктов.


Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 06 сентября, в процессе пролонгации вернувшегося 01 сентября на рынок «бычьего» тренда, сопровождаемой скромным (+0,25%) приростом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в понедельник обе торговавшиеся акции сектора подешевели;

Б) ГМК – 06 сентября из 13-ти торговавшихся акций сектора 9 подорожали, 2 предпочли стабильность, еще 2 упали в цене;

В) ЭНЕРГО – в понедельник из двух работавшихся бумаг сектора одна выросла в цене, вторая подешевела.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» новый лидер: первое место заняла металлургия, акции которой обеспечили индикатору уровень в 69,23%.

«Серебро» нынче у энергетиков — их акций хватило на пороговые 50,00% «индекса оптимизма».

Непрестижной «бронзой» пришлось довольствоваться лидеру предыдущих двух сессии, машиностроению, по акциям которого прошла прогнозированная фиксация прибыли. Это и стало причиной нулевого значения здешнего индикатора.

Третьим местом в рейтинговом рейтинге машиностроение обязано упавшим в цене акциям Мариупольтяжмаша(-0,31%) и Лугансктепловоза(-0,23%) сделки по которым составили 241 601,78 грн. и 237 316,57 грн. соответственно.

С учетом того, что Мариупольтяжмаш рос в цене с 01 по 03 сентября включительно, вчерашняя его фиксация прибыли не выглядит сенсацией.
В секторе ЭНЕРГО вчера было малолюдно и «паритетно»: одна «ЭНЕРГОфишка» выросла в цене, вторая – откатилась: Днепрэнерго(+1,15%) и Центрэнерго(-0,96%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 2 044 811,75 грн. и 1 058 078,60 грн. соответственно.

Лидерство сектору ГМК вчера обеспечивали дорожавшие акции: ЕМЗ(+0,15%), Азовсталь(+0,26%0, Северный ГОК(+0,24%), Ясиновский КХЗ(+0,07%), Запорожсталь(+0,50%), Авдеевский КХЗ(+0,39%), ММК им. Ильича(+1,24%), Новомосковский и Харцизский трубный заводы (+0,60% и +0,83%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 1 996 163,46 грн., 311 176,75 грн., 251 809,11 грн., 244 462,03 грн., 140 700,00 грн., 36 952,00 грн., 32 227,96 грн., 9 919,50 грн. и 3 645,00 грн. соответственно.

Не изменившимися в цене бумагами Алчевского МК и Запорожского завода ферросплавов вчера наторговали 2 706 054,00 грн. и 255 000,00 грн. соответственно.

Портили показатели сектора откатившиеся в цене бумаги ИНТЕРПАЙП НДТЗ(-0,76%) и Полтавского ГОКа(-0,28%), сделки по которым составили 1 988 722,50 грн. и 250 404,91 грн. соответственно.

Остается поинтересоваться результатами вчерашней торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют большое значение в качестве индикатора общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущей сессии, с оптимизмом здесь было похуже, но в целом неплохо: 75,00%.

Над этим поработали выросшие в цене Индустриалбанк(+0,60%), Укрсоцбанк(+1,32%), Аваль(+1,49%), АБ «Форум»(+0,51%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 400 600,00 грн., 251 026,10 грн. и 21 851,52 грн. соответственно.
Толику негатива в сектор внесли откатившиеся на 0,70% акции Аккордбанка, сделки по которым составили 99 000,00 грн.

Полагаю, сохранение оптимизма в банковском секторе дает весомую надежду на аналогичные настроения в нашем рынке акций на ближайшую перспективу.

В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги понедельника, завершившиеся пролонгацией вернувшегося 01 сентября «бычьего» тренда, стали дополнительным аргументом этой сентенции. В целом же, начиная с 18 июня наш рынок акции де-факто пребывает в очень «либеральном» боковом тренде, топчась на месте и не предпринимая никаких усилий, чтоб вырваться из этой трясины. Остается надеяться на оптимистичное развитие внешнего антуража и на этой почве исподволь развивать успех и на наших площадках, в сопровождении сообразной ликвидности.

Наконец, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце, игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, проводя фиксацию прибыли после «плюсов» и отскакивая от «дна».

Натурально, нельзя не отметить очевидную включенность нашего рынка акций в международную торговлю ценными бумагами, приунывшую после известных событий на «европейском фронте» и возродившуюся после первых проблесков надежды на Уолл-стрит. С последующим «смуром» «на почве» обострения проблемы долгов стран Континента, в частности, Италии, и рисков дефолта Венгрии, а также Испании. Кроме того, нельзя исключить выросшие риски вхождения планетарной экономики в новую волну кризиса. На сей раз из-за бюджетного дефицита(см. профильный видеосюжет от 25 августа) а также ожидания сохранения стимулирующих экономику» «мероприятий» в еврозоне и очевидного торможения роста мировой экономики, включая и страны БРИК(см.видеосюжет от 21 августа, «видеострашилку» от 27 августа, путинские «откровения» «по поводу» от 30 августа, а также резюме о американо-мировых экономических качелях от 01 сентября; нелишним представляется и видеорезюме о поведении международных рынков на излете августа, когда индексы фондов напоминали норштейновского ежика в тумане).

В-третьих, вопреки традициям (пролонгация вернувшегося 01-го «бычьего» тренда на фоне роста цен на акции, как правило, сопровождается снижением ликвидности) обороты сессии 06 сентября изрядно (+27,08%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 06 сентября по сравнению с предыдущими стала выше, поднявшись с отметки 12 868 578,33 грн., до уровня 16 417 584,42 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов сопровождалось неожиданным сужением ассортимента работавшихся акций на 20,59%: если в пятницу 03 сентября, в торгах принимали участие 34 акции отечественных предприятий, понедельник «ознаменовался» торговлей уже 27-мью бумагами.

Из этих 27-ми торговавшихся 06 сентября акций, цена последней сделки выросла у 18-ти, 2 акции предпочли стабильность, у 7 бумаг произошло снижение.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций в понедельник, 06-го, оказалось на 66,67% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 7,40%, а «медведям» достался участок в 25,93%.

Очевидна гармония полученных процентов и значения(+0,25%) вчерашнего прироста ПФТС-индекса.

В этом контексте напомним, предыдущие, 03 сентября торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 58,82%, «конформисты» -26,47% и «медведи» - 14,71%) заслужили аналогичный комментарий: очевидна гармония полученных процентов и значения(+0,67%) пятничного прироста индикатора.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным» приростом (+0,25%) главного индикатора с «голубыми фишками».

Вначале отметим сохранение вернувшейся накануне концепции: в действие 03-го вступила несвойственная для «фишек» «лояльность», которая выражается в готовности «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее сужение ассортимента работавшихся акций на 20,59% было принято во внимание «голубой элитой»: если накануне, в пятницу, 03-го, работались 17 «фишек», в понедельник, 06 сентября, на работу вышли уже 14 представителей «элиты».

Из этих 14-ти реально работавшихся 06 сентября «фишек» цена последней сделки выросла у 9-ти представителей «голубой элиты»: Укрнефть(+0,30%), ЕМЗ(+0,15%), Азовсталь(+0,26%), Укрсоцбанк (+1,32%), Днепрэнерго(+1,15%), Авдеевский КХЗ(+0,39%), Крюковский вагоностроительный завод(+0,55%) Укртелеком(+0,75%) и Ясиновский КХЗ(+0,07%); акции Алчевского МК не изменились в цене, а оставшиеся четыре «фишки» понесли потери: ИНТЕРПАЙП НДТЗ (-0,76%), Мариупольтяжмаш(-0,31%), Центрэнерго (-0,96%) и Полтавский ГОК(-0,28%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 06 сентября сложился расклад («быки» - 64,29%, «конформисты» - 7,14% и «медведи» - 28,57%), который, полагаю, гармонирует со значением (+0,25%) вчерашнего прироста индикатора.

В этом контексте напомним: предыдущие, 03 сентября, торги дали в секторе «фишек» расклад («быки» - 76,47%, «конформисты» - 5,88% и «медведи» - 17,65%), который, полагаю, заслужил менее благосклонный комментарий, качественно соответствуя значению (+0,67%) пятничного прироста ПФТС-индекса. Не без очевидного «перегиба» по части доминирования здешних, «голубых быков».

Итак, наши фондовые площадки открыли неделю «сиротским» ростом на фоне затишья на европейских биржах в связи с отсутствием важных для рынков новостей и выходным в США.

Индекс «Украинской биржи» (УБ) подрос на 0,22% - до 2015,49 пункта, индекс ПФТС - на 0,25%, до 808,97 пунктов.

Впрочем, несмотря на отсутствие внешних сигналов, по отдельным компаниям участники торгов ориентировались на корпоративные новости.
В частности, поддержку акциям концерна «Стирол» (+4,99% на УБ) оказала новость о запуске второго агрегата по производству аммиака. Высокая торговая активность по бумаге подтвердила наличие интереса со стороны портфельных инвесторов.

На УБ также наблюдался осторожный спрос на акции Укрнефти (+0,93%), Авдеевского КХЗ (+0,74%) и Укрсоцбанка (+0,7%).

Со слов профильных аналитиков, озвученное на днях намерение ФГИ Украины ускорить приватизацию энергогенерирующих компаний пока не оказало существенного влияния на котировки акций компаний сектора.
Однако рискнем предположить постепенное восстановление интереса портфельных инвесторов к акциям энергогенераторов, а в случае появление реальных шагов государства в этом вопросе - установление долгосрочной растущей тенденции по этим бумагам.

По итогам торгового дня акции Донбассэнерго подорожали на УБ на 0,45%, тогда как "Центрэнерго" - упали на 0,79%, а Западэнерго и Днепрэнерго остались без изменения.

На УБ в понедельник заключены сделки на 54,1 млн грн.

На ПФТС объем торгов составил 46,2 млн грн, в том числе с акциями - 16,4 млн грн.
Скорее всего, во вторник сохранится боковая либо вялая положительная тенденция.

Наши инвесторы продолжат «лениво» ориентироваться на внешнюю конъюнктуру, где также не ожидается важной макроэкономической статистики за исключением июльских заказов в обрабатывающей промышленности в Германии.

В качестве ориентира ввиду отсутствия других значимых сигналов вполне можно использовать динамику пары евро/доллар на международном форексе.

К полудню вторника, 07 сентября, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, большинство фондовых индексов Азии снижается в ходе торгов во вторник, лидерами падения стали японские автоконцерны на фоне укрепления иены, которое приводит к снижению выручки экспортеров за рубежом.
Между тем акции производителей стали Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) дорожают благодаря $50-миллиардной программе инвестиций в инфраструктуру, предложенной президентом США Бараком Обамой, и росту цен на сталь в Китае.

Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific потерял с открытия торгов во вторник 0,3%, опустившись до 121,48 пункта. По итогам ралли за предыдущие четыре сессии показатель поднялся на 4,6%.

Японский Nikkei 225 упал на 0,9%, Банк Японии во вторник оставил процентную ставку без изменения на уровне 0,1% и не стал повторно увеличивать объемы программы экстренного кредитования, расширенной в понедельник на прошлой неделе до ¥30 трлн ($356 млрд.).

Китайский Shanghai Composite снизился на 0,4%, южнокорейский Kospi - на 0,2%.

Австралийский S&P/ASX 200 практически не изменился в ходе торгов после того, как Центральный банк страны сохранил процентные ставки на прежнем уровне, как и ожидали экономисты.

Курс акций японского автоконцерна Nissan Motor Co. упал на 1,9%, крупнейший производитель игровых консолей в мире Nintendo Co. потерял 1,2% капитализации на фоне укрепление иены в парах с евро и долларом.

Котировки акции Singapore Telecommunications Ltd. упали на 1,6% в связи с прогнозируемым ужесточением конкуренции в сфере связи в Сингапуре.

Рыночная стоимость южнокорейской Posco, занимающей третье место в мире по выпуску стали, выросла на 5,1% на торгах в Сеуле на ожиданиях, что инфраструктурная программа Б.Обамы будет способствовать увеличению спроса на стальную продукцию.

Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались 07-го со снижения котировок большинства «голубых фишек»". По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,44% - до 1402,49 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1459,51 пункта, что на 0,7% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard понизился в начале торговой сессии на 0,49% - до 9614,88 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах падения на открытии оказались бумаги Сбербанка (-0,88%), ГМК "Норильский никель" (-0,86%), "Северстали" (-0,76%), АВТОВАЗа (-5,9%) и ФСК ЕЭС (-1,09%). В РТС снижаются котировки "Аэрофлота" (-0,34%), а также большинства компаний нефтегазового сектора.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились разнонаправленным движением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,11%, а индекс РТС прибавил 0,15%. Торги на фондовых биржах США в связи с празднованием Дня труда накануне не проводились, а сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы почти не изменились в стоимости. На торгах в Азии наблюдается преимущественно отрицательная динамика, говорят эксперты.

07-го в США, как и днем ранее, не ожидается публикации интересных макроэкономических новостей. Индекс ММВБ после спокойной сессии завершил торги накануне чуть ниже поддержки на уровне 1410 пунктов и провел большую часть дня, консолидируясь у данного значения. Ближайшей поддержкой для индикатора выступает уровень 1395 пунктов, сопротивлением в случае преодоления отметки 1410 пунктов может стать уровень 1435 пунктов. Лучше рынка сегодня могут выглядеть акции сталелитейных компаний.

В свою очередь автор считает, что вторничная сессия у россиян положит конец летнему затишью на рынке и станет началом нового делового сезона. Стоит ожидать, что на этой неделе большинство инвесторов вернутся на рынок, и уровень активности повысится. Полагаю, ключевым фактором для рынков будет реакция на данные по рынку труда США, которые вышли в конце прошлой недели. Российский рынок будет следовать за мировыми площадками, а также продолжать пристально следить за ценами на сырьевых рынках. Мы считаем, что в течение этой недели цены на металлы и на нефть останутся стабильными или могут немного вырасти.

В-третьих, фондовые торги в Европе открылись 7 сентября 2010г. понижением ведущих индексов. «В минусе» торгуются сегодня бумаги европейских банков на фоне возобновившихся опасений инвесторов относительно «здоровья» этого сектора. В то же время некоторую поддержку рынку оказали фармацевтические компании, акции которых дорожают в ходе европейских фондовых торгов. В целом, сегодня инвесторы предпочитают отказываться от риска и вкладывать средства в «защитные» акции.
Так, на открытии торговой сессии значительно опустились в цене акции британских Barclays (-2,06%), Lloyds Banking Group (-1,95%) и Royal Bank of Scotland (-1,7%), французских BNP Paribs (-1,37%) и Societe Generale (-2,44%), немецких Deutsche Bank (-1,8%) и Commerzbank (-1,3%).

Подобной динамике котировок способствовала информация в американской деловой прессе, согласно которой недавно проведенные стресс-тесты недооценили долю рискованных активов, представленных гособлигациями США, в портфелях европейских банков.
В то же время аналитики расходятся в своих оценках направления развития экономики во второй половине текущего года, и у инвесторов все еще существуют сомнения в темпах восстановления мировой экономики. Все это оказывает дополнительное воздействие на фондовый рынок.

«В минусе» открылась торговая сессия для горнодобывающих компаний: акции британо-австралийских Rio Tinto и BHP Billiton подешевели на 1,5% и 1%, бумаги швейцарской Xstrata - на 2,6%.

Между тем более благоприятно складываются торги для фармацевтических компаний (хотя акции подорожали незначительно): бумаги британского производителя медикаментов GlaxoSmithKline прибавили в цене 0,1%, германских Merck KGaA и Bayer AG - также подорожали на 0,1%, котировки французской Sanofi-Aventis SA выросли на 0,06%.

По состоянию на 11:15 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 36,28 пункта (-0,67%) - до 5402,91 пункта, французский CAC 40 - на 31,59 пункта (-0,86%) - до 3653,14 пункта, немецкий DAX - на 39,21 пункта (-0,64%) - до 6115,83 пункта, швейцарский SMI - на 48,18 пункта (-0,75%) - до 6370,07 пункта.

Похоже, вторник на нашем рынке акций станет днем коррекции. Во всяком случае о таком сюжете говорит внешний антураж и, собственно, само «минусовое» открытие торгов на украинских фондовых площадках 07-го: индекс акций «Украинской биржи» (УБ,) к 10:45 сел на 0,69% - до 2001,6 пункта при объеме торгов в 4,4 млн грн, ПФТС-индекс ПФТС к этому времени потерял 0,22%, снизившись к уровню 807,2 пункта, при этом на бирже были заключены сделки на сумму 0,61 млн грн.

Со слов профильных аналитиков, нейтральный внешний фон и выходной на фондовых площадках в США в понедельник лишь усилили неуверенность инвесторов в возможности дальнейшего роста фондовых индексов, что и послужило основной причиной массовых продаж утром во вторник.

«Есть мнение», что дальнейшее внимание инвесторов будет приковано к ожидаемой публикации данных о количество промышленных заказов в Германии и динамике рынка труда США.

Кроме того, судя по всему, рынок акций ждет вульгарный боковой тренд. Аккурат до открытия торгов в Америке.

Впрочем, ожидающиеся во вторник данные отнюдь не являются «откровением» для отечественных фондов. К тому же ликвидность торгов 07-го оставляет желать лучшего. Крупные игроки воздерживаются от рисковых нынче операций.

В целом бумаги индексной корзины на УБ с утра просели на 0,5-1,5%. Нисходящее давление на индекс оказывают акции ЕМЗ, Алчевского МК и Азовстали, котировки которых снизились более чем на 1% вслед за котировками ГМК-предприятий на биржах Европы и РФ. Среди инвесторов по-прежнему присутствуют опасения относительно возможного снижения производственных результатов в отрасли по итогам года.

Немногим лучше рынка выглядели бумаги концерна Стирола (-0,08%), а также Укрнефти (-0,19%).

На фондовой площадке ПФТС с утра позитивную динамику демонстрировали только акции Авдеевского КХЗ (+0,19%) и Полтавского ГОКа (+0,14%).
В лидерах падения на бирже были бумаги Азовстали (-1,58%).
Снижение стоимости всех других акций находилось в пределах 1%.


В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/