Итоги: Мировой фондовый рынок 16.11.10

США

Объем розничных продаж в США в октябре 2010г. вырос на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем - до $373,1 млрд., сообщило Министерство торговли страны (US Department of Commerce). Аналитики прогнозировали рост розничных продаж в октябре с.г. на 0,7% в месячном исчислении.
Относительно октября 2009г. общий объем розничных продаж в США в октябре 2010г. вырос на 7,3%.
В сентябре 2010г. объем розничных продаж в США, по пересмотренным данным, увеличился на 0,7% в месячном исчислении, а не на 0,6%, как сообщалось ранее.

Запасы произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах США в сентябре 2010г. по сравнению с августом с.г. выросли на 0,9%, сообщило сегодня Министерство торговли страны. Аналитики ожидали роста показателя на 0,9% в месячном исчислении.

Торги в США в понедельник 15 ноября завершились разнонаправленным изменением фондовых индексов.
Давление на игроков оказал рост доходности 10-летних казначейских облигаций США, что не очень хорошо для акций.

Новую неделю фондовый рынок США начал в оптимистичном ключе благодаря как сильным данным внутренней макростатистики, так и мировым новостям.

В частности, в Японии неожиданно сильно вырос ВВП за III квартал 2010г. (+3,9%), в зоне евро - профицит торгового баланса (до €2,9 млрд), а в США Министерство торговли (US Department of Commerce) сообщило об увеличении объема розничных продаж за октябрь на 1,2%, что почти вдвое превысило прогнозы экспертов, ожидавших плюс 0,7%.

Наиболее сильное влияние на значение показателя имел внушительный рост продаж автомобилей и запчастей к ним (на 5%), но остальные компоненты индикатора тоже не снижались. Новости из сферы слияний и поглощений также оказывали поддержку рынку, поэтому после не слишком уверенного начала торгов американские индексы все-таки пошли вверх, но до конца дня сил «быков» не хватило - два из трех ведущих индексов завершили сессию небольшим падением.

На данные о значительном увеличении объема продаж автомобилей и запчастей к ним позитивно отреагировали инвесторы четвертого в мире по объему выпуска производителя автомобилей Ford Motor Co. Акции компании начали день с гэпа вверх и даже не попытались его закрыть. За сессию капитализация производителя выросла на 4,29% и достигла восьмилетнего максимума – это очень неплохой результат на начавшем в последнее время проявлять слабость рынке.

Еще слабее рынка в последние недели смотрелись банковские бумаги, традиционно чутко реагирующие на изменение перспектив восстановления мировой экономики, но позитивная макроэкономическая статистика вернула спрос и на них. По итогам сессии котировки JPMorgan Chase & Co. подскочили на 1,19%, The Goldman Sachs Group Inc. - на 0,84%, Wells Fargo & Co. - на 0,4%, Citigroup Inc. - на 0,7%, U.S. Bancorp - на 1,3%, The Bank of New York Mellon Corp. - на 0,88%, Morgan Stanley - на 1,68%.

Что касается корпоративных новостей, то здесь стоит отметить решение одного из крупнейших в мире производителей сельскохозяйственной и строительной техники Caterpillar Inc. приобрести компанию Bucyrus International Inc., специализирующуюся в области проектирования и производства горно-шахтного оборудования, за 8,6 млрд долл. (включая чистый долг компании). Согласно условиям соглашения, акционеры Bucyrus получат по 92 долл. за каждую акцию. Таким образом, покупка бумаг Bucyrus обойдется Caterpillar в 7,6 млрд долл. Данная сумма будет выплачена наличными. Предложение Caterpillar представляет собой премию в 32% к цене акции Bucyrus на закрытии торгов 12 ноября 2010г.

Стоимость бумаг Bucyrus в понедельник взлетела на 28,99% и лишь несколько долларов не дотянула до указанных $92.

Капитализация Caterpillar в начале торгов снижалась относительно уровня прошедшей пятницы, но инвесторы быстро простили производителю переплату, и торги завершились ростом и для Caterpillar - она подорожала на 0,96%. Ее конкурент - Deere & Co. потерял 0,49%.

На значительную переплату за приобретаемый актив решилась и EMC Corp., занимающая лидирующую позицию в секторе предоставления услуг по хранению информации. Корпорация решила приобрести Isilon Systems Inc., предлагающую инновационные решения в области хранения данных. Согласно условиям подписанного 15 ноября соглашения, EMС заплатит $33,85. за каждую акцию Isilon, что почти на 30% выше уровня закрытия торгов бумагами Isilon в пятницу. В понедельник котировки Isilon Systems подскочили на 28,45%, а инвесторы EMC Corp. на переплату отреагировали более традиционно - корпорация потеряла в цене 1,24%.

На 0,83% подорожал на NYSE британо-австралийский горнодобывающий концерн BHP Billiton, отозвавший заявку на приобретение канадского производителя калийных удобрений Potash Corp. Как отметили представители компаний, сделка принесла бы доход всем заинтересованным сторонам, но условия канадского правительства «не могут быть удовлетворены».

Напомним, 4 ноября 2010г. власти Канады заблокировали заявку BHP Billiton на покупку Potash, отметив лишь, что сделка невыгодна для Канады. Зато на этом фоне в понедельник международное рейтинговое агентство Fitch Ratings вывело рейтинги BHP из списка Rating Watch с возможным понижением, что было оптимистично воспринято инвесторами. Значительно выросшая в цене ранее на ожиданиях поглощения Potash Corp. подешевела 15 ноября на 1,89%.

Неплохо сложился день и для фармацевтической корпорации Genzyme Corp. Ее акции на NASDAQ подорожали на 0,27% когда появились данные о том, что она ведет переговоры с японской Takeda Pharmaceutical Co. и, возможно, продаст ей свой бизнес более чем за $18,5 млрд. Поскольку итогового решения пока нет, котировки подтягиваются вверх медленно. В понедельник капитализация Genzyme составляла $17,9 млрд.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average поднялся на 11,47 пункта, или на 0,1%, до 11204 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся снижением на 1,38 пункта, или на 0,12%, на отметке 1198 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite снизился на 4,09 пункта, или на 0,16%, до 2514 пунктов.

В понедельник у «быков» был шанс прервать затянувшуюся нисходящую коррекцию к бурному росту 04 ноября, но они им воспользовались далеко не в полной мере. Да, индекс Dow Jones не снизился, но вряд ли складывающаяся картина сможет поднять настроение инвесторам. Председатель Hugh Johnson Advisors Хью Джонсон считает, что даже сейчас, после недельного отката вниз, американский рынок все еще переоценен. Правда, это относится только к краткосрочной перспективе, а через год эксперт ожидает роста индексов на 12% от текущих уровней. Если Х.Джонсон в своем мнении не одинок и «медведи» решат поквитаться за осеннее ралли, то индекс Dow Jones вполне может оказаться в районе 10520 пунктов, то есть на 6% ниже закрытия торгов 15 ноября.

Европа

Потребительские цены в зоне обращения единой европейской валюты (евро), по окончательным данным, в октябре 2010г. в годовом исчислении выросли на 1,9%. Об этом сообщается в опубликованном сегодня отчете европейского статистического агентства Eurostat. Аналитики также ожидали, что инфляция составила 1,9%.

Торги акциями в Европе в понедельник, 15 ноября, четвертую торговую сессию подряд открылись снижением индексов. В центре внимания игроков снова оставались долговые проблемы европейских государств, в частности суверенный долг Ирландии. Минфин этой страны признал, что проводит консультации с Евросоюзом относительно долговых проблем страны, но подчеркивает, что не ведет переговоры о предоставлении потенциальной экстренной помощи. Правительство Ирландии контактирует с ЕС на официальном уровне и не нуждается при этом в помощи объединенной Европы, поскольку имеет достаточно средств для финансирования своих нужд до середины 2011г. Однако инвесторы по-прежнему опасаются, что страна обратится за финансовой помощью к Евросоюзу и МВФ.

Негативная динамика, наблюдавшаяся в начале сессии на европейских биржах, не получила своего развития, и в течение дня котировки большинства акций подрастали. Позитивно торги завершились для бумаг горнодобывающего сектора, поддержку которым оказывали высокие цены на промышленные металлы. Нефть на биржах тоже продолжала дорожать и поднялась выше $87 за баррель, что повысило интерес игроков к акциям нефтяных компаний.

Акции RBS прибавили 0,98%. Один из крупнейших британских банков Royal Bank of Scotland Plc. выставил на продажу свои нефтегазовые, энергетические и инфраструктурные активы в Великобритании, Европе, на Ближнем Востоке и в Азиатско-Тихоокеанском регионе стоимостью £3,8 млрд. Покупателем в сделке выступит японский банк The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ. В настоящее время британская компания проводит политику избавления от непрофильных и неключевых активов в рамках программы снижения зависимости от государства, контролирующего около 80% акций RBS.

Последняя сделка по продаже нефтяных активов банка была заключена в феврале 2010г. Тогда RBS продал нефтяные и металлургические активы, а также дочернюю энергетическую компанию Sempra Commodities одному из крупнейших американских банков J.P.Morgan Chase & Co. за $1,7 млрд.

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило рейтинги британо-австралийского горнодобывающего гиганта BHP Billiton, включая рейтинги британского подразделения BHP Billiton Plc. и австралийского BHP Billiton Ltd., убрав их из списка Rating Watch с возможным понижением. Среди подтвержденных рейтингов, в частности, приводится долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) BHP Billiton А+ со «стабильным» прогнозом, рейтинг приоритетного необеспеченного долга А+, а также краткосрочный РДЭ на уровне F1. По словам аналитиков Fitch, подтверждение рейтингов BHP Billiton вызвано решением руководства горнодобывающего гиганта отказаться от планов поглощения канадского производителя калийных удобрений Potash Corp. Бумаги BHP Billiton к концу дня поднялись в цене на 1,84%.

Профицит торгового баланса зоны евро в сентябре 2010г. составил €2,9 млрд. Об этом сообщило европейское статистическое агентство Eurostat. Аналитики ожидали, что профицит торгового баланса составит €0,1 млрд.

В августе 2010г. дефицит торгового баланса еврозоны, по пересмотренным данным, составил €5 млрд. Ранее сообщалось о дефиците в €4,3 млрд. В сентябре 2009г. профицит торгового баланса зоны евро составлял €1,4 млрд.

Объем экспорта 16 государств, входящих в еврозону, в сентябре 2010г. в годовом исчислении вырос на 22%, а объем импорта - на 21%. В месячном исчислении с учетом сезонной корректировки экспорт еврозоны вырос в сентябре 2010г. на 0,6%, а импорт сократился на 2,5%.

Дефицит торгового баланса в 27 странах - членах ЕС в сентябре 2010г., по предварительным данным, составил €11,7 млрд, тогда как в сентябре 2009г. дефицит торгового баланса составлял €10,5 млрд. В августе 2010г. дефицит торгового баланса в странах ЕС составлял €17,7 млрд.

При этом в сентябре 2010г. относительно сентября 2009г. объем экспорта 27 стран ЕС увеличился на 27%, а объем импорта вырос на 26%. В месячном исчислении с учетом сезонной корректировки экспорт в 27 странах ЕС вырос в сентябре с.г. на 0,7%, а импорт снизился на 1,5%.

Дефицит текущего счета платежного баланса Франции (с учетом сезонных колебаний) в сентябре 2010г. составил €4,4 млрд. Такие данные приведены в опубликованном в понедельник правительственном докладе. В августе 2010г. дефицит текущего счета платежного баланса Франции, по пересмотренным данным, составил €4,3 млрд (ранее сообщалось о дефиците в €4 млрд). Таким образом, этот показатель в сентябре с.г. возрос по сравнению с данными за предыдущий месяц на €0,1 млрд.

Фондовые торги в Европе закрылись 15 ноября ростом ведущих индексов на фоне макроэкономических данных из США.

Напомним, 15-го стало известно, что объем розничных продаж в этой стране в октябре 2010г. вырос на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем и составил $373,1 млрд. Аналитики прогнозировали рост данного показателя на 0,7%. Запасы произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах США в сентябре 2010г. по сравнению с августом с.г. выросли на 0,9%,что совпало с ожиданиями аналитиков.

Позитивному настроению инвесторов способствовали и слухи о возможных сделках по слиянию и поглощению в секторе автомобилестроения.

Так, 15-го сообщалось, что подобные переговоры ведут между собой немецкий производитель MAN SЕ и шведская Scania.
В перспективе контроль над обеими компаниями может перейти к немецкому Volkswagen. Ведущие европейские автопроизводители завершили торги в «зеленой зоне»: акции Volkswagen подорожали на 2,75%, французских Renault и Peugeot Citroen S.A. - на 1,58% и 0,74% соответственно, итальянского Fiat S.p.A. - на 3,75%.

Выросли в цене акции ведущих европейских банков. Котировки бумаг британского Barclays PLC поднялись на 0,70%, французского Societe Generale - на 0,44%, немецкого Deutsche Bank - на 0,52%.

«В плюсе» завершили торги и компании горнодобывающего сектора. Котировки британо-австралийской Rio Tinto поднялись на 0,36%, швейцарской Xstrata - на 0,11%, британо-чилийской Antofagasta - на 0,52%.

По итогам торгов 15 ноября 2010г. британский индекс FTSE 100 вырос на 23,54 пункта (+0,41%) - до 5820,41 пункта, немецкий индекс DAX вырос на 55,56 пункта (+0,82%) - до 6790,17 пункта.

Французский CAC 40 вырос на 33,12 пункта (+0,86%) - до 3867,24 пункта.

Швейцарский SMI поднялся на 20,94 пункта (+0,32%) - до 6526,23 пункта, голландский AEX вырос на 2,33 пункта (+0,68%) - до 345,53 пункта.

Индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 повысился на 0,7% - до отметки 1111,62 пункта.

Азия

Фондовые торги в Японии 16 ноября 2010г. завершились снижением индекса Nikkei на 0,31%. Основным поводом к падению сводного индикатора послужило снижение цен на сырье, а также растущие среди игроков опасения, что рост китайской экономики может замедлиться уже в ближайшее время. Вместе с тем, обратили участники рынка внимание и на зарубежные торговые площадки, где трейдеров не оставляли волнения о судьбе американской экономики и долговых проблем зоны евро.

Падение цен на сырье отразилось на стоимости ценных бумаг крупнейшего в Азии поставщика электроэнергии Tokyo Electric Power Co., котировки которого по итогам сегодняшних торгов опустились на 0,31%. В то же время акции крупнейшего в Японии оператора газораспределительных сетей Tokyo Gas Co. потеряли в цене 1,6%. Цены на сырье негативно сказались и на динамике котировок японских сырьевых трейдеров. В частности ценные бумаги крупнейшего японского сырьевого трейдера Mitsubishi Corp, а также его конкурента - Mitsui & Co. подешевели на 0,19% и 0,83%.

Уступили свои позиции к закрытию торговой площадки и акции крупнейших в Японии торговых компаний. К окончанию сессии котировки Kawasaki Kisen Kaisha опустились на 0,88%, а ценные бумаги судоходного транспортного предприятия Mitsui O.S.K.Lines Ltd. и его конкурента Nippon Yusen опустились в цене на 1,25% и 1,12% соответственно.

Не остались без внимания игроков и корпоративные новости с японского рынка. Так, накануне стало известно о планах американского фармацевтического гиганта Genzyme Corp. купить японскую фармкомпанию Takeda Pharmaceutical Co. за более чем 18,5 млрд долл. Однако трейдеры без оптимизма отнеслись к подобной перспективе, что привело к падению стоимости акций Takeda на 1,02%.

В то же время укрепившийся по отношению к японской валюте доллар оказал поддержку бумагам японских экспортеров, завершивших торговую сессию в плюсе. Котировки мирового лидера в области производство электроники японской Sony повысились на 1,83%, а производителей фототехники Canon и Nikon - на 0,13% и 0,54% соответственно. В то же время акции японских автопроизводителей Toyota Motor Corp. и Mazda Motor подорожали на 0,48% и 2,75%.

По итогам торгов 16 ноября с.г. индекс Nikkei 225 опустился на 30,41 пункта (-0,31%) - до 9797,10 пункта. Курс доллара к иене вырос на ¥0,24 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥82,93 за доллар.

Рынок акций Китая обвалился на 4% на фоне ожиданий ужесточения монетарной политики.

На фондовом рынке материкового Китая во вторник была зафиксирована массированная распродажа акций на фоне ожиданий ужесточения монетарной политики в стране.

Индекс Шанхайской биржи Shanghai Composite, считающийся основным индикатором китайского рынка, по итогам торгов упал на 3,98% (-119,88 пункта) - до 2894,54 пункта.

В конце прошлой недели, 12 ноября 2010г. шанхайский сводный индекс упал за день на 5,2%, что стало крупнейшим однодневным падением индекса за 14 месяцев. Накануне индекс немного восстановил позиции, но уже сегодня вновь ушел в крутое пике.

Лидерами снижения в ходе завершившейся торговой сессии были акции девелоперов, добывающих компаний и банков. В частности, котировки нефтяного гиганта PetroChina и медедобывающей Jiangxi Copper Co. упали более чем на 6% на фоне опасений, что дальнейшее ужесточение условий кредитования ударит по спросу на нефть и металлы. Более 2% потеряли бумаги China Construction Bank и Agricultural Bank of China.
Аналитики отмечают, что обвал рынка спровоцировали розничные инвесторы, которые реагируют на малейшие признаки грядущего ужесточения кредитно-денежной политики. В последние дни китайские СМИ активно обсуждают самые различные меры, которые может принять правительство страны для сдерживания инфляции и притока спекулятивного капитала. Помимо нового повышения учетных ставок, центральная администрация может предпринять очередные шаги по регулированию цен на продовольствие, сообщил 16-го официальный China Securities Journal.

Россия

По итогам торговой сессии 15 ноября индекс ММВБ повысился на 0,98% - до 1556,18 пункта, РТС прибавил 0,21% и достиг отметки 1609,43 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 40,84 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 161,8 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 13,4 млрд руб.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 15 ноября индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 3,35 пункта (0,21%) и составил 1609,43 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 7640.967 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: консолидация после снижения.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ повысился на 15,08 пункта (0,98%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1556,18. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

URSIS - цена 1,26 руб. (+8,62%), оборот 0 тыс. руб.
NVTKS - цена 272,69 руб. (+4,88%), оборот 0 тыс. руб.
SBERPS - цена 70,3 руб. (+3%), оборот 341323 тыс. руб.
PLZLS - цена 1649,48 руб. (+2,97%), оборот 39894 тыс. руб.
TATNS - цена 150,11 руб. (+2,24%), оборот 7817 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

URKAS - цена 173,38 руб. (-0,93%), оборот 7520 тыс. руб.
VTBRS - цена 0,1052 руб. (-0,57%), оборот 69085 тыс. руб.
CHMFS - цена 444,63 руб. (-0,56%), оборот 6353 тыс. руб.

Выросли сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

ЦентрТел - цена 29,2 руб.(+6,72%), оборот 82,67 млн. руб.
ИркЭнерго - цена 27,051 руб.(+6,09%), оборот 25,84 млн. руб.
НЛМКао - цена 119,17 руб.(+5,1%), оборот 72,33 млн. руб.
СЗТелек-ап - цена 21,14 руб.(+4,9%), оборот 14,05 млн. руб.
ВолгаТлк - цена 125 руб.(+4,7%), оборот 45,48 млн. руб.

Упали («голубые фишки»):

АВТОВАЗап - цена 11,21 руб.(-1,67%), оборот 139,19 млн. руб.
ВТГК - цена 2,302 руб.(-1,2%), оборот 12,06 млн. руб.
Возрожд-ао - цена 1286 руб.(-1,01%), оборот 10,92 млн. руб.
ТГК-4а - цена 0,016 руб.(-0,62%), оборот 9,59 млн. руб.
Уркалий-ао - цена 173,74 руб.(-0,48%), оборот 418,61 млн. руб.

Торговый день на рынке РФ 15-го открылся с небольшим повышением. Позитив пришел из Азии, где было сообщено, что по предварительным данным ВВП Японии в третьем квартале неожиданно выросло на 3,9%. Сказалось и то, что цены на нефть после прошедшей резкой коррекции взяли выжидательную паузу и даже немного подросли.

Небольшой рост был отмечен и на фондовых рынках Европы и фьючерсах в США.

Однако все это было невыразительным. Небольшие подрастания сменялись откатом.

Тем более, что и отрицательных новостей в течение дня 15 ноября тоже хватало.

Так, индекс ФРБ Нью-Йорка упал до -11,1 вместо ожидавшихся +14,0, товарные запасы в США выросли на 0,9%.

Промышленное производство в Германии снизилось на 0,8%.

Кстати, в Европе проблемы с долгами каждый день начинают играть новыми красками. Сегодня на рынке обсуждали заявление премьера Греции, о том что страна может продлить график погашения кредита в €110 млрд., выданного ей Евросоюзом и МВФ. Желание Греции еще раз реструктурировать долги существенно подорвет доверие инвесторов к будущим вложениям в ее долговые бумаги. Тем более, что с бюджетом страны далеко не все в порядке: стало известно, что дефицит бюджета за 2009 год пересмотрен с 13,8% до 15,4% от ВВП.

Тем не менее, на валютном рынке 15 ноября не было столь же впечатляющих движений, как это было на прошлой неделе и евро консолидируется вблизи отметки $1,36.

После дневных колебаний индекс ММВБ закрылся в положительной зоне, прибавив за день 0,98%.

Хороший рост наблюдался только в некоторых бумагах. Так, одной из инвестиционных идей дня были привилегированные акции Сбербанка. Там в последние дня наблюдалась перекладка средств из обыкновенных акций. Очень задорно покупали акции НЛМК, ММК и Полюс Золото (вероятно основное слагаемое их роста - это вновь обозначившийся рост цен на золото). Наиболее заметное снижение цен прошло по акциям АвтоВАЗа.

По компании НОВАТЭК было много новостей.

В частности, НОВАТЭК представил сегодня отчетность по РСБУ, согласно которой компания увеличила чистую прибыль по РСБУ за 9 месяцев 2010 года на 56% к уровню аналогичного периода 2009 года - до 20,967 млрд. рублей. Выручка за 9 месяцев 2010 года выросла на 35,7% - до 73,9 млрд. рублей. (При этом себестоимость подросла менее, чем на 11%.) Компания показывает традиционно хорошие отчетные данные. Были сообщения о том, что Газпром, вероятно, будет продавать принадлежащие ему акции НОВАТЭК, новости о покупке самим НОВАТЕКом крупных пакетов (25,5% «СеверЭнергии» у «Газпрома» и 51% «Сибнефтегаза» у «Газпромбанка»).

В связи возможными продажами Газпромом акций НОВАТЕКа ожидают ни много, ни мало как снижения рейтинга компании. Однако в результате акции компании реагировали на все достаточно сдержанно. Дневной рост цен по ним практически совпадал с подрастанием рынка.

А еще были финансовые отчеты за 9 месяцев по РСБУ у компаний Газпром нефть, ВСМПО-АВИСМА, ММК.

На рынке наших дорогих соседей консолидация. Говорить о возобновлении роста очень преждевременно. Сейчас главное опасение, чтобы на рынке РФ не продолжилось развитие коррекции. Потому как проход уровней 1530 стал бы для игроков сигналом для дальнейших продаж. Ближайшие недели должны задать направление ожидаемых предновогодних трендов, а пока – консолидация.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник 15 ноября, вырос на 11,84 пункта или 1,50% до 803,53 пунктов.
Объем торгов за день составил 727 875 341,49 грн., акциями наторговали 15 390 884,49 грн., корпоративными облигациями - 109 075,00 грн., гособлигациями – 710 690 095,50 грн., инвестиционными сертификатами - 1 685 286,50 грн.

Как сообщалось, в пятницу, 12 ноября, индекс цен на акции в ПФТС просел на 1,06 пункта или 0,13% до 791,69 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 232,45 пунктов, или на 40,57% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 15 ноября, сессия в ПФТС.

Во-первых, большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются в понедельник в связи с падением цен на нефть и металлы 12 ноября, а также на сообщениях о том, что крупнейшие китайские банки временно прекратят выдачу кредитов девелоперам.

Между тем рынки Японии и Новой Зеландии демонстрируют рост на позитивных статистических данных, сообщает агентство Bloomberg.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific упал с открытия сессии на 0,4% - до 131,65 пункта.

Гонконгский Hang Seng опустился на 0,7%, китайский Shanghai Сomposite - на 0,6%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,1%.

Японский индекс Nikkei 225 вырос на 1,1% на данных об ускорении подъема ВВП страны в третьем квартале.

По сравнению со 2-м кварталом ВВП Японии увеличился в июле-сентябре на 0,9% - против 0,4% в предыдущие три месяца. Экономисты в среднем ожидали 0,6%. В пересчете на годовые темпы рост ВВП Японии в прошлом квартале достиг 3,9% против 1,8% во 2-м квартале.

Новозеландский индекс NZX 50 прибавил 0,5% после того, как в Новой Зеландии был зафиксирован продолжающийся рост продаж по итогам третьего квартала, несмотря на замедление его темпов до 0,7% с 1,5% в апреле-июне.

Котировки акций крупнейшего банка мира по величине капитализации Industrial & Commercial Bank of China Ltd. (ICBC) упали на 3,9% на торгах в Шанхае. Как сообщило издание China Real Estate Business, четыре крупнейших государственных банка, включая ICBC, не будут выдавать новые кредиты девелоперам до конца этого года.

Акции ведущей золотодобывающей компании Австралии Newcrest Mining Ltd. подешевели на 2%, поскольку рост цен на золото сменился падением в ходе торгов в понедельник.

Курс ценных бумаг CNOOC Ltd. - китайского лидера по добыче нефти на шельфе - опустился на 2,2% на торгах в Гонконге из-за резкого снижения цен на нефть по итогам торгов в пятницу. В понедельник нефть подорожала до $85 за баррель, но фондовый рынок пока не успел отреагировать на этот рост.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 15-го незначительным ростом большинства «голубых фишек». Однако пока в связи с отсутствием значимых новостей рост ведущих фондовых индикаторов не превышает 0,5%.
По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,48% - до 1548,54 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1607,65 пункта, что на 0,1% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard вырос на открытии на 0,4% - до 10563,86 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+0,89%), ВТБ (+0,57%), ГМК «Норильский никель» (+0,5%), «Северстали» (+0,45%), АВТОВАЗа (+1,33%), «Газпром нефти» (+1,21%) и «Аэрофлота» (+0,93%). В РТС растут котировки компаний финансового сектора.

Гуру «Итогов» напоминают, что 13 ноября 2010г. торги на российских фондовых площадках завершились снижением индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,51%, а индекс РТС потерял 0,3%. Торги на фондовых биржах США в конце минувшей недели завершились падением основных индексов в пределах 1,5%.

15-го с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют в стоимости около 0,3%. На торгах в Азии наблюдается разнонаправленная динамика, в то время как стоимость нефти восстанавливается.

По словам аналитиков, в понедельник в США в 15:30 Киева будут опубликованы данные о динамике розничных продаж страны в октябре. В 17:00 станет известно изменение товарно-материальных запасов страны за сентябрь.

Повторимся: индекс ММВБ завершил торги 13 ноября с.г. чуть выше важной поддержки на уровне 1540 пунктов, правда, опускаясь в течение дня ниже данного значения. 15-го внешний фон способствует умеренному росту основных российских фондовых индексов, но пессимистичные настроения еще могут быть отыграны с возвращением на соседский рынок большинства инвесторов. С технической точки зрения для ММВБ важно будет удержаться выше уровня 1540 пунктов, поскольку падение ниже открывает дорогу для коррекции к 1480-1500 пунктам.

Автор подчеркивает: 15 ноября для российских фондовых площадок сложился неоднозначный внешний фон. С одной стороны, Азия в основном растет, а цена на нефть постепенно восстанавливается после существенного падения конца прошлой недели. С другой стороны, объемы торгов на мировых фондовых биржах нынче несущественные, а заявление китайских властей об ужесточении монетарной политики может означать замедление темпов восстановления мировой экономики, что, в свою очередь, может снизить аппетиты игроков к покупкам.

Российский рынок, как, впрочем, и наш, по-прежнему сильно коррелирует с мировыми фондовыми площадками, и хотя потенциально российские бумаги торгуются с существенным дисконтом по отношению к аналогам развивающихся рынков, надеяться на серьезный рост котировок 15-го не следует. Мы не исключаем возможность снижения индекса ММВБ в ходе последующих двух сессий до 1500 пунктов.

В-третьих, фондовые торги в Европе 15 ноября 2010г. открылись снижением ведущих индексов четвертую торговую сессию подряд. На рынке продолжают курсировать слухи о том, что некоторым «проблемным» европейским странам придется реструктурировать свои долги. В частности, негатив обусловлен возобновившимися опасениями, связанными с суверенным долгом Ирландии и высокой степенью вероятности того, что страна обратится за финансовой помощью к Евросоюзу и Международному валютному фонду.

На фоне опасений относительно долговых стран еврозоны вниз устремились котировки ведущих европейских банков, включая британские Barclays, Lloyds Banking Group и HSBC Holdings (-0,5%, -0,1% и -0,6% соответственно). Также обстоит дело и с ценными бумагами немецкого Deutsche Bank, которые потеряли в цене 0,45%.

В «минусе» открылись торги и для горнодобывающих компаний: акции британо-австралийских BHP Billiton и Rio Tinto подешевели на 0,76% и 1,51%, британо-швейцарской Xstrata - на 1,34%, Anglo American - на 1,01%. Ценные бумаги ведущих горнодобытчиков дешевеют вслед за падением цены на промышленные металлы, которое обусловлено опасениями, что Народный банк КНР может ужесточить монетарную политику, подняв ставки.

Определенное влияние на ход торгов для BHP Billiton могла оказать информация о том, что компания отозвала заявку на приобретение канадского производителя калийных удобрений Potash Corp. По словам представителя компании, условия канадского правительства «не могут быть удовлетворены». В то же время в компании выразили уверенность, что сделка принесла бы доход всем заинтересованным сторонам.

Отметим, что в отрицательной зоне на фоне снижения цены на нефть открылись торги и для нефтегазовых компаний: акции британо-голландской Royal Dutch Shell, французской Total и итальянской ENI SpA потеряли в цене 0,37%, 0,81% и 0,5% соответственно.

По состоянию на 11:00 Киева британский индекс FTSE 100 снизился на 27,77 пункта (-0,48%) - до 5769,10 пункта, французский CAC 40 - на 21,05 пункта (-0,55%), составив 3810,07 пункта, швейцарский индекс SMI - на 25,09 пункта (-0,39%) - до 6480,20 пункта, немецкий DAX - на 41,51 пункта (-0,62%) - до 6693,09 пункта.

Текущее состояние дел на окружающих Украину фондовых площадках дает основание ожидать по итогам сессии 15 ноября «минуса» по ПФТС-индекса, процент которого вряд ли превысит 1,0%. В этом контексте мы не исключаем закрытие на уровне финиша пятницы.

На стороне «медведей», если верить текущей сводке, играли акции Авдеевского КХЗ, ЕМЗ, Азовстали, Аваля, Укрсоцбанка, Центрэнерго, Мариупольтяжмаша, Укрнефти, Стирола и Укртелекома.

Оптимизм сохранялся в торгующихся в «зеленой зоне» акциях Алчевского МК, ПГОКа, Ясиновского КХЗ, Западэнерго, Мотор Сичи и Крюковского вагоностроительного завода.

Как водится, пополудни настроение на наших фондовых площадках улучшилось, и индексы закрылись в заметных «плюсах».

Стало быть, украинские фондовые индексы по результатам роста в понедельник вслед за мировыми к концу сессии зафиксировались выше психологических барьеров: индекс акций «Украинской биржи» (УБ) подскочил на 2,03% - до 2026,33 пункта, объем торгов при этом составил 125,436 млн грн; индекс ПФТС вырос на 1,5% - до 803,53 пункта при сумме сделок на бирже в 73,787 млн грн.

Думаю, восходящая динамика рынка была обусловлена эффектом отскока после продолжительного снижения котировок в течение прошлой недели и окончательно укреплена открытием в «зеленой зоне» торгов в США.
Кроме того, нельзя не отметить благоприятные статистические данные из Америки, которые способствовали росту украинского фондового рынка.

Рост розничных продаж в стране, который продолжается уже четвертый месяц подряд, свидетельствует о реальном улучшении финансового состояния потребителей. На этом фоне существенное снижение производственного индекса Empire State было проигнорировано рынками.

В то же время, несмотря на то, что европейские и американские индексы торгуются в «зеленой зоне», рост остается неуверенным в свете опасений появления новых новостей о состоянии долга Ирландии.

Среди факторов, поддержавших рост украинских индексов в понедельник, также можно указать на позитивные прогнозы НБУ относительно ВВП Украины и инфляции на 2010 и 2011 годы, обнародованные в этот день.

Наибольший рост на УБ наблюдался по акциям Мотор Сичи (+5,99%) и Ясиновского КХЗ (+3,99%). Значительным повышением закрылись также бумаги Стахановского (+3,04%) и Крюковского (+4,36%) вагоностроительных заводов.

Распродажи наблюдались по акциям Райффайзен Банка Аваль (-0,76%), концерна «Стирол» (-0,22%) и ЕМЗ (-0,09%).

На бирже ПФТС в авангарде роста в понедельник были бумаги Мотор Сичи (+4,89%) и Крюковского вагоностроительного завода (+4,23%).

В лидерах «красной зоны» были акции Лугансктепловоза (-7,23%) и Интерпайп НДТЗ (-5,45%).

Не исключено, что во вторник вероятно продолжение роста украинского рынка акций.
На рынке восстанавливается ликвидность на фоне общего роста, и повторное пробитие индексом УБ психологического уровня 2000 пунктов выступает хорошим сигналом для покупок.

К тому же, внешняя конъюнктура ко вторнику, скорее всего, не ухудшится, и украинский рынок акций сохранит рост.

К полудню вторника, 16 ноября, для ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона падают третью сессию подряд. Как отмечает агентство Bloomberg, инвесторы опасаются, что власти Китая и других стран региона предпримут меры по охлаждению инфляции.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific снизился с открытия сессии на 0,3% - до 131,28 пункта.

Японский индекс Nikkei 225 опустился на 0,2%, гонконгский Hang Seng - на 0,5%, южнокорейский Kospi - на 0,7%.

Дешевеют акции добывающих компаний…

Во-вторых, на российском фондовом рынке 16 ноября продолжилось снижение котировок большинства «голубых фишек». Уже на открытии ведущие фондовые индикаторы потеряли в среднем 0,8-1%, а индекс РТС вновь опустился ниже отметки 1600 пунктов.

По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,84% - до 1543,16 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1594,54 пункта, что на 0,93% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard понизился в начале торговой сессии на 0,86%, начав день на отметке 10515,71 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах падения на открытии оказались бумаги Сбербанка (-0,99%), ГМК "Норильский никель" (-1,19%), "Роснефти" (-1,04%), "Уралкалия" (-0,98%), "Газпром нефти" (-0,57%) и НОВАТЭКа (-1,14%). В РТС снижаются котировки СОЛЛЕРСа (-0,72%), Сбербанка (-0,66%), а также большинства компаний нефтегазового сектора.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились ростом основных индикаторов.

Индекс ММВБ к закрытию вырос на 0,98%, а индекс РТС прибавил 0,21%. Торги на фондовых биржах США завершились разнонаправленным движением основных индексов.

Во вторник с утра фьючерсы на основные американские индексы теряют в стоимости более 0,5%. На торгах в Азии наблюдается преимущественно отрицательная динамика, обеспеченная опасениями дальнейшего ужесточения монетарной политики в регионе.
Кроме того, ослабевает стоимость нефти и металлов, говорят эксперты.

По их словам, сегодня в США в 15:30 Киева будет опубликован индекс цен производителей в октябре, а в 16:15 станет известно изменение индекса промышленного производства страны в октябре.

Индекс ММВБ завершил торги выше важной поддержки на уровне 1540 пунктов, в течение дня, однако, как и на предыдущих торгах, протестировав данное значение. 16 ноября внешний фон способствует коррекционному снижению российских фондовых индексов и вполне вероятно падение ММВБ ниже 1540 пунктов. В случае, если индекс завершит день ниже данного значения, можно будет ожидать снижения до 1480-1500 пунктов. Поддержку мировым фондовым рынкам сегодня могут оказать оптимистичные макроэкономические данные.

В свою очередь автор считает, что в первые часы торгов просадка российских биржевых индикаторов может составить около 1%. Таким образом, индекс ММВБ во вторник опять может «проверить на прочность» уровень поддержки на 1535 пунктов.

Думаю, пока стоит сохранять позиции в бумагах энергетических и телекоммуникационных компаний. А вот «тяжелые» индексные акции российской «нефтянки» и банков по полной программе отыграют негатив, пришедший с внешних рынков, от их покупки лучше пока воздержаться.

В-третьих, фондовые торги в Европе 16 ноября 2010г. открылись преимущественно снижением ведущих индексов (котировки уходят вниз уже пятую торговую сессию подряд). На рынке продолжают курсировать слухи о том, что некоторым «проблемным» европейским странам придется реструктурировать свои долги, которые портят настроение инвесторам. В частности, негатив обусловлен возобновившимися опасениями, связанными с суверенным долгом Ирландии и высокой степенью вероятности того, что страна обратится за финансовой помощью к Евросоюзу и Международному валютному фонду. Несмотря на то, что Минфин Ирландии уверяет общественность в том, что помощь от ЕС не понадобится, аналитики не сомневаются в том, что предоставление экстренной помощи - это лишь дело времени. Отметим, что документ, в котором правительство Ирландии признало факт консультаций с ЕС по вопросу долговых проблем страны был опубликован накануне. В нем также подчеркивается, что Ирландия не ведет переговоры о предоставлении потенциальной экстренной помощи.

Между тем на фоне перманентных опасений относительно долговых проблем стран еврозоны вниз устремились котировки ведущих европейских банков, включая британские Barclays, Lloyds Banking Group и HSBC Holdings, акции которых потеряли в цене более 1,2% (-1,22%, -1,9% и -1,7% соответственно). Сходным образом обстоит дело и с ценными бумагами немецкого Deutsche Bank, которые подешевели на 0,36%. Бумаги французских банков Societe Generale и BNP Paribas также торгуются в существенном «минусе» (-1,54% и -1,33% соответственно).

Значительное понижение котировок (в среднем на 2%) на открытии европейских фондовых торгов было зафиксировано и среди горнодобывающих компаний: акции британо-австралийских BHP Billiton и Rio Tinto подешевели на 1,9% и 2,5%, британо-швейцарской Xstrata - на 2,8%, Anglo American - на 1,8%. Ценные бумаги ведущих горнодобытчиков дешевеют вслед за падением цены на промышленные металлы, которое обусловлено опасениями о том, что Народный банк КНР может ужесточить монетарную политику, подняв ставки.

По состоянию на 11:20 Киева британский индекс FTSE 100 снизился на 51,66 пункта (-0,89%) - до 5768,75 пункта, французский CAC 40 - на 38,14 пункта (-0,99%) - до 3826,10 пункта, немецкий DAX - на 27,08 пункта (-0,40%) - до 6763,09 пункта. При этом швейцарский индекс SMI незначительно подрос - на 10,76 пункта (+0,16%) - до 6536,99 пункта.

В который уже раз удивляюсь «парадоксальности» нашего рынка акций: вокруг на соседних фондовых площадках сплошные «минусы» и нервотрепка, а в секторе «голубых фишек» ПФТС преобладание «зеленых», оптимистических, цветов.

Текущая сводка с арены ПФТС гласит: «в плюсах» торгуются «элитные» бумаги: Ясиновский КХЗ, Укрнефть, Центрэнерго, Крюковский вагоностроительный завод, Мотор Сич, Мариупольтяжмаш, Стирол и Укрсоцбанк.

Оппонируют оптимизму Алчевский МК, Авдеевский КХЗ, Азовсталь, ЕМЗ, ПГОК, Аваль, Западэнерго и Укртелеком.

Складывается впечатление, что стартовавшее накануне ралли нынче будет пролонгировано. Однако, скорее всего, дневной «привес» индикатора окажется незначительным.


В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/