На торгах во вторник курс евро снизился до 2-недельного минимума по отношению к доллару США на опасениях того, что некоторые представители Европы не смогут уверенно функционировать на международном рынке облигаций, а их кредитные рейтинги будут понижены. В первую очередь речь идет о таких государствах, как Греция и Португалия. Также европейская валюта достигла рекордного минимума против швейцарского франка. Однако в рамках своего падения евро оказался чрезмерно перепродан, о чем и свидетельствует его некоторое восстановление в Азии. Следует также иметь в виду, что в преддверии католического Рождества ликвидность, обычно, значительно снижается, что вызывает резкие, волатильные, зачастую ничем фундаментально не обоснованные движения валютных курсов.
Меж тем, евро к доллару продолжает расти, так как инвесторы посчитали падение единой валюты за прошедшую неделю чрезмерным. Кроме того, сообщает агентство Bloomberg, евро дорожает в паре с иеной впервые за 6 сессий в ожидании позитивных статданных из Германии и Италии. Европейская валюта растет второй день подряд.
Курс евро к 8:10 Киева в среду повысился до $1,3139 c $1,3100 на конец торговой сессии в Нью-Йорке днем ранее.
В паре с иеной единая валюта поднялась со ¥109,71 до ¥110,03. За предыдущие пять сессий евро подешевел к иене на 2%.
Доллар не изменился и стоил на 8:10 Киева ¥83,7.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings предупреждает о возможном понижении рейтингов греческих бондов. Представители агентства отметили, что под угрозой снижения находятся также суверенные рейтинги страны, передает Associated Press. Отчет Fitch по Греции будет опубликован в январе 2011г. Напомним, аналогичные предупреждения уже поступили от Moody's и Standard & Poor's.
Накануне появилась информация, что Греция отстает от программы сокращения бюджетного дефицита. Согласно данным ее Министерства финансов, за январь-ноябрь 2010г. дефицит бюджета составил 18,6 млрд евро против 25,6 млрд евро за аналогичный период 2009г. Таким образом, текущий бюджетный дефицит сократился на 27,1%, в то время как принятая страной антикризисная программа предусматривает его сокращение на 33,2%. Вместе с тем, как ожидается, рецессия в Греции будет глубже, чем полагали ранее. Согласно прогнозу, экономика страны сократится на 4,2% в 2010г. и на 3% - в 2011г. (октябрьская оценка - 2,6% в 2010г.)
Однако на дворе пока декабрь 2010г., и игроки на рынке валют, акций и сырья предпочитают игнорировать проблемы зоны евро. А потому на 08:00 Киева евро торгуется на отметке $1,3130 за евро. и пытается демонстрировать рост. Однако ни у кого нет сомнений, что над Европой сгущаются тучи. И вот когда гроза разразится, глобальной мировой коррекции не миновать. В первую очередь пострадает единая европейская валюта, во вторую - сырье, в третью - рынки акций. Осталось дождаться только небольшого толчка для большого движения вниз. Правда, до конца года его можно не опасаться.
Цена на золото во вторник снова выросла, а стоимость меди достигла рекордной отметки.
По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, февральские фьючерсы на поставку золота подорожали на $2,70 до $1388,80 за тройскую унцию.
Медь со сроком поставки в марте подорожала на 7 центов до $4,276 за фунт.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 21 декабря в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: золото - $1386,5 за тройскую унцию (-0,02%), серебро – $29,39 за тройскую унцию (+0,07%), платина - $1731 за тройскую унцию (+0,58%), палладий - $757 за тройскую унцию (+1,48%).
По итогам прошедшего дня рынки продолжили рост. Напряженность, как всем показалось, в Корее спала, а без этого нет причин, чтобы не расти. Поэтому все финансовые рынки потянулись вверх. Металлы не стали исключением и продолжили рост. Медь в очередной раз обновила максимумы.
По итогам торгов во вторник алюминий подорожал на $45 (+1,9%) и остановился на уровне $2415 за тонну. Медь повысилась на $35 (+0,38%) - до $9270 за тонну. Никель подешевел на $50 (-0,2%) и остановился на отметке $24 670 за тонну.
«Золото заслуживает того, чтобы быть в портфеле большинства инвесторов. Конечно, это страховка от многих событий, от обесценения валюты в первую очередь. Многие инвесторы очень обеспокоены возможным обесценением евро. Спрашивается, как застраховаться от падения евро? Фунт стерлингов выглядит более рисковой и фундаментально слабой валютой, чем евро, несмотря на все, что происходит на периферии еврозоны. Доллар? Если в следующем году произойдут какие-либо валютные потрясения, не вполне ясно, будут ли инвесторы выходить из долларовых активов или же, как это случалось раньше, наоборот, рассматривать доллар как убежище наравне со швейцарским франком. В итоге золото оказывается наилучшим страховочным активом. Но для меня, как для менеджера портфеля акций, золото остается немного мутным активом, поскольку я не могу дать его фундаментальную справедливую оценку», - считает партнер Senhouse Capital Джулиан Пендок.
«Рост промышленной активности в Азии и растущее беспокойство в отношении долговых проблем в Европе играют в пользу рынка серебра, - отмечают аналитики ABN AMRO/VM Group. - Мы ожидаем, что, пока такая ситуация сохраняется, этот драгоценный и промышленный металл будет процветать. В декабре цены на серебро в среднем составят $30 за тройскую унцию, и после Нового года рост на рынке продолжится. Краткосрочный прогноз цен на серебро (лондонский фиксинг) - $29-32 за тройскую унцию».
Аналитики наперебой продолжают восхвалять драгоценные металлы. Где они были, когда золото стоило $250 за тройскую унцию, а серебро $8 за тройскую унцию? Видимо, все-таки на рынке надувается «пузырь». Единственный металл, о котором все почему-то молчат, - платина. Скорее всего, перед обвалом рынка драгоценных металлов, произойдет ралли именно платины.
А пока, в среду, 22 декабря, на 07:30 Киева фьючерсные цены на золото находились на отметке $1389,58 за тройскую унцию (+0,06%), серебро - $29,37 за тройскую унцию (-0,06%), платину - $1732,4 за тройскую унцию (+0,61%), палладий - $753,55 за тройскую унцию (+0,07%).
Курс евро/доллар упал на американской сессии до уровня $1.3072, минимального со 2 декабря. Давление на курс евро продолжает оказывать беспокойство инвесторов относительно состояния финансов периферийных стран еврозоны. Курс евро/швейцарский франк упал до рекордно низкой отметки 1.2543.
21-го рейтинговое агентство Moody's заявило о том, что оно начало пересмотр кредитного рейтинга Португалии, и он может быть понижен на один или два пункта. Рейтинговое агентство Fitch заявило о том, что оно может понизить кредитный рейтинг Греции.
В понедельник агентство Moody's заявило о том, что оно может уменьшить рейтинг испанских банков.
В то же время стоит отметить вторничные хорошие результаты аукциона по размещению испанских государственных облигаций.
Отмечается, что в преддверие рождественских и новогодних праздников объемы торговых операций на рынке форекс невысоки. Это способствует резким колебаниям курсов валют.
22-го внимание участников рынка будет направлено на публикации важных данных в Италии, Великобритании и США.
Россия
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии на 12.30 мск 22 декабря в Первопрестольной расчетами today просел на 10,45 копейки и составил 40,3541 RUB/EUR.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 22 декабря просел на 0,01 копеек и составил 30,7187 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке после неизменности в понедельник, во вторник сохранился на уровне 7,9800 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9750-7,9900 UAH/USD, затем котировки констатировали расширение спрэда до 7,974-7,9975, после чего снизились до 7,9740-7,9900 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились, финишировав уровнями открытия 7,9750-7,9900 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9800 UAH/USD.
Национальный банк вышел на межбанк с покупкой доллара по 7,9600 UAH/USD и продажей по курсу 7,9700 UAH/USD.
Таким образом, как и в начале 2010 года, курс гривны на межбанке составляет 7,9800 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
За 2008 год курс гривны на межбанке снизился на 57,4% с 5,05 UAH/USD до 7,95 UAH/USD.
К «интимным подробностям» сессии от 21 декабря.
Во вторник сделки по паре доллар США/Гривна открылись на уровне 7.9750/7.9900, и к 11:00 курс составил 7.9750/7.9975. К 13:00 цены понизились до 7.9740/7.9900 и на момент закрытия торговой сессии скорректировались на 7.9750/7.9900 (максимальный средний уровень составил 7.9788/7.9975 в 11:28, минимальный средний - 7.9785/7.9820 в 12:05).
21 декабря на межбанковском валютном рынке Украины НБУ покупал доллары США по 7.9600 и продавал по 7.9700. Российский рубль котировался банками по 0.2598/0.2603, и, колеблясь в течение дня, к закрытию цены составили 0.2595/0.2593.
Торги по евро стартовали с отметок 10.5126/10.5324. К 11:00 котировки уменьшились (10.4887/10.5250) и на момент закрытия составили 10.5030/10.5228 (максимальный средний курс был зафиксирован в 10:03 (10.5174/10.5372), а минимальный средний - в 12:37 (10.4880/10.5068)).
На Depo рынке 21 декабря гривна overnight котировалась банками по 2.0/6.0%, доллар - по 1.0/2.5%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 7.0/10.0% и USD: 3.0/8.0%.
К закрытию последней, 21 декабря, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 10,50/10,57 UAH/EUR, рубль – 0,259/0,261 UAH/RUB.
По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на розничный доллар просел на 0,5 коп., изменений, предложение стало ниже на 0,7 коп.
В течение сессии 21 декабря спрос и предложение на розничную и мелкооптовую «зелень» не претерпели изменений.
«Навскидку» родилось предположение о том, что «в первом приближении» сложившиеся ко вторнику цены на розничную «зелень» устраивали как самих валютчиков, так и их клиентов, адептов «матрасного» хранения валюты, мелкого бизнеса и простых обывателей.
В пользу этого предположение говорит «средняя» ликвидность вторничной сессии в этом сегменте, давая основание дилерам не менять цены, рискую лишиться и этого, далекого от идеального потока выручки.
Настроение по итогам торгов 21-го не претерпело заметных изменений, констатируя доминирование клиентского спроса. И тем не менее, со слов здешних дилеров, исподволь, не так быстро, как им хотелось бы, идет нарастание клиентского «приноса». В частности, достаточно протяженная пауза в работе во вторник с 11.30 до 13.00 Киева была прервана достаточно объемной «сдачей» СКВ одним из «солидных» клиентов сегмента.
Полагаю, случившееся является дополнительным свидетельством только что изложенной сентенции относительно движения рынка «зеленой» розницы в направлении работы в условиях приблизительного баланса спрос/предложение, с одной стороны сулящего валютчикам дополнительные бонусы при меньшей «головной боли» в отношении поисков «под заказ» гривни или СКВ, с другой – индицирующего наступление на рынке наличных периода стабильности, лишенной нервотрепки в виде высокотемповых ростов курса и закономерном падении на этом тренде ликвидности.
Сохранение «средних» оборотов в этом сегменте на протяжении последних двух сессий стало следствием установлении на торгах валютного межбанка стабильности и обретением безналичным долларом нового «базового» уровня курса 7,98 UAH/USD, от которого, как предполагают на Институтской, впоследствии заокеанская валюта и станет «плясать».
Пока с этими «танцами» без вмешательства регулятора в торги «зеленым» безналом получается «не очень». Во всяком случае самостоятельно рынок доллара на указанный уровень не выходит.
Не исключено, что эти «трудности стабилизации» и стали одной из причин «сдержанности» потенциальных клиентов оптового сегмента наличного доллара, где по итогам вторничной сессии ликвидность оказалась на близком к «плинтусовому» уровне. При этом, со слов здешних дилеров, в итоге был сформирован низколиквидный приблизительный баланс спрос/предложение. Последнее обстоятельство, полагаю, следствие участия в торгах тех клиентов опта, которым откладывать валютообменные проекты было не с руки: то ли время поджимало, то ли случались обострения дефицита доллара/нацвалюты.
В отличие от розницы, констатировавшей внутридневную курсовую стабильность, оптовый сегмент был вынужден в течение вторника снижать цены: спрос и предложение откатились на полкопейки, сформировав цены закрытия на уровне 7,99/8,00 UAH/USD. Стало быть, по сравнению с финишем понедельника спрос не претерпел изменений на фоне полукопеечной потери оферов.
Курсовые хроники «зеленого» опта 21-го были несложными: стартовав с уровней 7,995/8,005, которые, по мнению автора были явно завышенными, к обеденному перерыву(около 13.00 Киева) сегмент уже пытался (почти безуспешно)работать «зелень» по 7,99/8,00 UAH/USD.
Не исключено, что некоторой задержкой с модернизацией цен оптовый сегмент «обязан» Нацбанку, который, насколько нам известно, во вторник несколько задержался с анонсом своего участия в торгах долларовым безналом. Последнее, как мы заметили в предыдущем обзоре, могло стать следствием надежд валютчиков регулятора, что 21 декабря рынок справится с давлением на доллар сам, без участия Институтской. На сей раз «не обошлось», дав дилерам опта и их потенциальным клиентам около час достаточно напряженного ожидания.
Так или иначе, но, несмотря на сохраняющееся присутствие Нацбанка на торгах долларом, движение рынка в направлении саморегуляции очевидно. Это заметно как по динамике внутридневных котировок безналичной «зелени», день ото дня становящихся ниже, так и очевидном падении волатильности.
Меж тем, полагаю, самое время пора двигаться далее к другим наличным валютам.
Оптовые партии остальных валют во вторник, 21 декабря, к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,47/10,55 UAH/EUR.
По сравнению с закрытием понедельника, спрос и предложение на оптовые партии евро не претерпел изменений.
В течение вторника спрос на оптовые партии евро потерял 3,0 коп., предложение «село» на копейку.
Так вышло, что у «евроотката» в оптовом сегменте рынка Днепра оказалось две причины: «медвежий» тренд в секторе оптового доллара, на котировки которого здешние дилеры ориентируются, определяя цены пары евро-гривня, а также «минорное» настроение в паре евро-доллар на мировом форексе.
Разумеется, нам предстоит знакомство с характером «телодвижений» пары евро-доллар в течение «украинской» части (08.00-18.00 Киева) мирового форекса.
Аккурат, в вышеуказанный промежуток времени кросс-курс доллар-евро изменялся с уровня $1,31725 к отметке $1,31300.
Таким образом, мы определили главную причину внутридневной «медвежьей» курсовой динамики пары евро-гривня.
Традиции жанра требуют от нас «нюансов и интимных подробностей» телодвижений пары евро-доллар планетарного валютного рынка.
Должен заметить, что поначалу кросс-курс евро-доллар внушал оптимизм, подскочив с 03.00 до 04.30 Киева с уровня $1,31200 к отметке $1,31930, однако затем пара евро-доллар скорректировалась до уровня $1,31700, где и пребывала до 09.00 Киева.
С 09.00 стартовала следующая попытка роста кросс-курса евро-доллар, которому удалось около 09.30 «отметиться» на очередном локальном максимуме ($1,32000), покинутому индикатором спустя 10 минут. Кросс-курс на сей раз отправился исследовать глубины, прикоснувшись в 10.30 к локальной «яме» ($1,313500), из которой он выбирался до 11.00 Киева. Думаю, этот проект потребовал изрядного напряжения сил, свидетельством чего стало достаточно долгое (с 11.00 до 15.00 Киева) пребывание индикатора на уровне $1,31550, с которого он не двигался, восстанавливаясь.
Очередная, третья по счету, «свеча» была зачата в 15.00 и завершилась локальным максимумом на уровне $1,31900. Спуск с этой «вершины» завершился хорошо знакомой отметкой $1,31200, с которой индикатор, собрав волю в кулак, приподнялся к финишу до уровня $1,31300.
Таким образом, графическое оформление курсовой динамики пары евро-доллар на мировом форексе с 08.00 до 18.00 Киева напоминало стилизованную и достаточно симметричную копию державного украинского тризуба.
В отличие от предыдущих торгов, внутридневные «телодвижения» евро на мировом форексе вызвали оживленный интерес профильных специалистов и досужей публики. В частности, привлекали внимание неоднократные попытки пробить вверх уровень $1,32000, что почти удалось около 09.30 Киева. Субъективно, курсовая динамика оставляла впечатление очевидного «надрыва» или даже «истеричности».
А меж тем, все или почти все пояснялось достаточно скучно и просто.
Так что теперь попытаемся прокомментировать эти таившие очевидную «истерику и надрыв» движения пары евро-доллар, которые по иронии судьбы, в итоге привели к финальному обвалу.
Вначале 21-го с раннего утра, мировой валютный рынок подчинялся следующим новостям.
Курс евро к доллару растет в ходе азиатских торгов во вторник после того, как заместитель премьера Госсовета КНР Ван Цишань объявил, что КНР предпринял конкретные меры для поддержки еврозоны в ходе решения долговых проблем, сообщает агентство Bloomberg(см. прогнозную часть настоящих «Итогов»).
Рынки рассчитывают, что вмешательство Китая, располагающего самыми значительными золотовалютными запасами в мире - $2,65 трлн, поможет европейским государствам преодолеть долговой кризис и повысит привлекательность активов в евро.
«Эти заявления могли бы стать прекрасным рождественским подарком для евро, если бы азиатская поддержка ЕС продолжилась в следующем году. Многие люди сейчас хотят продать евро и начать 2011 год с "короткими позициями" по нему, но никто не захочет переходить на "шорты" по евро, если Китай сохранит поддержку региона», - считает исполнительный директор отдела валютных операций Nomura Holdings Inc. Курт Магнус.
Курс евро к 9:00 Киева во вторник вырос до $1,3170 c $1,3131 на конец сессии в Нью-Йорке в понедельник.
За евро с утра 21-го давали ¥110,21 по сравнению со ¥110 накануне.
Доллар стоил ¥83,66 против ¥83,77 по итогам предыдущего торгового дня.
Китай выступает за дальнейшее укрепление взаимовыгодного экономического сотрудничества с ЕС, подчеркнул Ван Цишань.
«Китай предпринял конкретные действия, чтобы помочь ряду стран ЕС преодолеть долговой кризис», - добавил он.
В настоящее время ЕС является крупнейшим торговым партнером Китая. В 2009 году товарооборот между сторонами составил $429 млрд. За 11 месяцев текущего года он достиг $433,9 млрд.
Греция отстает от программы сокращения бюджетного дефицита. Об этом свидетельствуют данные греческого Министерства финансов об исполнении бюджета страны в январе - ноябре 2010г. Согласно отчету Минфина, дефицит бюджета Греции за 11 месяцев 2010г. составил €18,6 млрд против €25,6 млрд за аналогичный период 2009г.
Таким образом, текущий бюджетный дефицит страны сократился на 27,1%, в то время как принятая Грецией антикризисная программа предполагает его снижение на 33,2%.
Напомним, 18 ноября с.г. правительство Греции публиковало проект бюджета на 2011г., предусматривающий сокращение бюджетного дефицита для выхода на предполагаемый уровень в 7,4% ВВП с прогнозируемых 9,4% ВВП в текущем году. Кроме того, проект бюджета на будущий год предусматривает снижение операционных и социальных затрат в убыточных госпредприятиях оборонного сектора и сферы здравоохранения. При этом нижняя планка потребительского налога будет повышена с 11% до 13%, а налог на добавленную стоимость в жизненно важной для страны туристической индустрии, напротив, понижен - с 11% до 6,5%.
Вместе с тем, как ожидается, рецессия в Греции будет глубже, чем предполагалось ранее. Согласно прогнозу, экономика страны сократится на 4,2% в 2010г. и на 3% в 2011г.
Таким образом, данные свидетельствуют о том, что периферийным странам еврозоны нелегко даются предписания регуляторов. Но пока рынок предпочитает игнорировать проблемы Греции. Во вторник, 21 декабря, даже наблюдается уверенный рост евро (на 8:00 Киева он находился на отметке $1,317) - в первый раз за семь сессий. Видимо, игроки начали закрывать часть коротких позиций по единой европейской валюте.
Стало быть, курс евро/доллар вырос на азиатской сессии с уровня $1.3111 до $1.3199. Курс евро/йена поднялся с отметки ¥109.82 до ¥110.47.
Поддержку курсу евро оказало заявление вице-премьера правительства Китая, согласно которому Китай готов оказать конкретную помощь Евросоюзу в вопросе решения долгового кризиса.
Евро/доллар около 11.10 Киева скорректировался до области $1.3145, однако, по словам дилеров, движение быстро привлекло внимание новых покупателей и пара восстановилась до $1.3160. Поддержка располагается в области $1.3135/30, за ней следует уровень $1.3130, соответствующий минимумам азиатской сессии, а также $1.3094, соответствующий минимумам предыдущей сессии в Нью-Йорке. Ближайшее сопротивление на $1.3180.
Засим отрылись торги европейской сессии.
Курс фунт/доллар упал на европейской сессии с уровня $1.5565 до $1.5450, минимальной отметки с сентября этого года.
Курс фунт/швейцарский франк опустился на 160 пунктов до нового рекордно низкого уровня 1.4820. Давление на курс фунта оказывают опубликованные во вторник в Великобритании данные, свидетельствующие о рекордном увеличении дефицита бюджета. Дефицит бюджета (PSNCR) в Великобритании за ноябрь в млрд. фунтов составил +23.3 (предыдущее значение +10.3).
Курс евро/доллар стабилизировался в пределах $1.3133-1.3199.
Курс евро/франк опустился до нового рекордно низкого уровня 1.2608. Давление на курс евро оказало сообщение о том, что рейтинговое агентство Moody's рассматривает возможность понижения кредитного рейтинга Португалии.
Имеем повод для промежуточных выводов.
Курс евро к доллару продолжил расти в ходе торгов во вторник после того, как заместитель премьера Госсовета КНР Ван Цишань объявил, что КНР предпринял конкретные меры для поддержки еврозоны в ходе решения долговых проблем.
Вместе с тем подъем евро замедлился после того, как агентство Moody's поставило на пересмотр кредитные рейтинги Португалии.
Курс евро к 12:20 GMT во вторник вырос до $1,3152 с $1,3131 на конец сессии в Нью-Йорке в понедельник.
За евро давали ¥110,03 по сравнению со ¥110 иен накануне.
Доллар стоил ¥83,63 против ¥83,77 по итогам предыдущего торгового дня.
«Заявления китайского вице-премьера позитивны для евро и Европы, поскольку они дают возможность рассчитывать на дополнительный источник ликвидности. Это хорошие новости в краткосрочном периоде», - заявил руководитель подразделения валютной стратегии Commerzbank Ульрих Лейхтман.
Рынки рассчитывают, что вмешательство Китая, располагающего самыми значительными золотовалютными резервами в мире - $2,65 трлн, поможет европейским государствам преодолеть долговой кризис и повысит привлекательность активов в евро.
Китай выступает за дальнейшее укрепление взаимовыгодного экономического сотрудничества с ЕС, подчеркнул Ван Цишань.
«Китай предпринял конкретные действия, чтобы помочь ряду стран ЕС преодолеть долговой кризис», - добавил он.
В настоящее время ЕС является крупнейшим торговым партнером Китая. В 2009 году товарооборот между сторонами составил $429 млрд. За 11 месяцев текущего года он достиг $433,9 млрд.
Moody's поместило на пересмотр с возможностью понижения долгосрочный и краткосрочный рейтинги Португалии по долговым обязательствам «A1/Prime-1». Пересмотр рейтингов спровоцирован неопределенностью в отношении жизнеспособности экономики Португалии в долгосрочной перспективе, которая усугубится введением мер для сокращения бюджетного дефицита страны.
К 15.30 Киева на рынке форекс трейдеры связывают рост евро/доллара со спросом со стороны официальных инвесторов, также со спросом, связанным с Euro-Stoxx. Однако эти предположения пока не более чем слухи.
Евро стабилизировался, добравшись до уровня $1.3190, падение на фоне перспективы понижения кредитного рейтинга Португалии. Очевидно, трейдеры фиксируют прибыль по своим коротким позициям. Офера расположены в зоне $1.3215/20. Текущий курс евро/доллара $1.3177.
Ну и «на десерт» пара мыслей «по поводу». Или «Еврорезюме».
Китай сыграл против доллара: официальный Пекин заявил о готовности поддержать обремененные долгами государства Евросоюза. Евро дорожает после обвала. Это подарок к Рождеству, говорят аналитики: заявление китайских властей снижает риск распродажи евро в 2011 году.
Китай оказывает финансовую поддержку Евросоюзу, следует из заявления вице-премьера КНР Вана Цишаня. Пекин, сказал Цишань на открытии Третьей встречи Китая и ЕС по вопросам экономического и торгового диалога, поддерживает предложения Международного валютного фонда (МВФ), и Китай уже «предпринял конкретные шаги, чтобы помочь некоторым странам — членам ЕС решить проблемы суверенного долга».
«Мы надеемся, что эти меры приведут к скорейшему выздоровлению экономики Евросоюза», — цитирует Цишаня агентство Bloomberg.
В октябре премьер-министр КНР Вэнь Цзябао объявил о том, что Китай будет поддерживать стабильный евро и не станет выходить из евробондов. Позиции были подтверждены в ходе визита министра финансов Португалии в Пекин на прошлой неделе. Китай сделал «ясное заявление» о своей финансовой поддержке, отмечал министр Фернандо Тейшейра дош Сантош. Теперь заявление о том, что Китай с его рекордными $2,65 трлн резервов облегчит финансовый кризис в ЕС и будет способствовать повышению привлекательности активов в регионе, воодушевило участников валютного рынка.
Благодаря словам Цишаня единая европейская валюта подскочила в цене на азиатских торгах во вторник против 15 из 16 основных своих конкурентов. Против доллара США курс евро на торгах в Токио поднялся до $1,3171 с $1,3131, отмеченных на завершении торгов в Нью-Йорке.
«Замечания китайских властей оказались на пользу евро», — констатирует глава группы международной и валютной торговли Sumitomo Mitsui Banking Сатоси Окагава.
Перелом был особенно заметен на фоне падения евро накануне до двухнедельных минимумов против доллара и иены. Рынок отыгрывал понижение агентством Moody's рейтинга Ирландии и возможное понижение рейтинга Греции. «Удивительно, что евро не упал еще ниже», — отмечает ведущий валютный стратег Westpac Banking Роберт Ренни.
«Комментарий КНР станет настоящим подарком к Рождеству, если азиатская поддержка продлится и в 2011 году, — говорит исполнительный директор по международным продажам Nomura Holdings в Сиднее Курт Магнус. — Сейчас многие хотят избавиться от евро и начать новый 2011 год с короткими позициями. Но если Китай продолжит поддержку региона, для коротких позиций не остается шанса».
По консенсус-прогнозу опрошенных агентством Bloomberg 45 аналитиков, в первом квартале 2011 года курс евро составит $1,33.
Меж тем Citibank предрекает евро падение.
По словам аналитиков Citibank, индекс PAIN, оценивающий размер конкретных валютных позиций на рынке, в последнее время указывает на то, что длинные позиции по евро существенно уменьшились. За последние две недели индекс упал до минимальных значений с октября. По данным банка, это говорит о том, что рынок подает отчетливый сигнал на продажу, поскольку нисходящий тренд будет доминировать, отметая любые покупки к росту.
Евро/доллар 21-го укрепился выше уровня $1.3151, но столкнулся с сопротивлением на уровне $1.32. Евро/франк застрял на 1.2597.
Последний скепсис, по всей видимости, и стал одной из причин финишного европада около 18.00 Киева.
Вот такой информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал достаточно оперативно, хотя к исходу украинской части форекса и продемонстрировал к закрытию «усталую обреченность». Стараниями скромного пакета профильных новостей и «тонкого» рынка.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое «не без интереса» посматривали дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, дилеры розницы на перипетии настроений пары евро-доллар мирового форекса реагировали равнодушно, не изменив в течение вторника курс евророзницы по спросу и предложению — 10,50/10,57 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение вторника ни по спросу, ни по предложению, не реагируя на очередную «евроистерику» «в миру» и завершив, стало быть, сессию 21 декабря ценами 0,259/0,2619 UAH/RUB. То есть, индицируя пятипунктовые прирост спроса и неизменность предложения по сравнению с закрытием понедельника.
Со слов оптовиков, активность в секторе рубля 21-го была низкой. Впрочем, как мы неоднократно подчеркивали, это не является сенсацией — российская валюта в Днепре особенным спросом и интересом у игроков опта не пользуется уже давно.
Как мы указывали в предыдущих обзорах, не исключено, что очевидный «упадок» рынка рубль-гривня «проистекает» из невозможности воспользоваться технологией carry-trade. И, следовательно, снижения привлекательности рубля как инструмента для спекуляций на внутреннем рынке России.
Таким образом, к уже имеющемуся относительному «равнодушию» к «деревянному», добавилось и расширение неофициального валютного коридора для бивалютной корзины у наших дорогих соседей. Это катализировало очередное падение интереса к рублю у клиентов опта.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка вторника по сравнению с оборотами понедельника просела. Сегмент не спасла даже «слабая» работы его в обоих направлениях, сиречь, в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 21 декабря в
Днепропетровске пытались работать по выросшему на 3,0 коп. с закрытия понедельника спросу и не изменившемуся с финиша 20 декабря предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 21 декабря по спросу и предложению не изменились.
Как мы отметили выше, а еще ранее, в предыдущем обзоре, на вторничных торгах поначалу у нас сложилось впечатление, что регулятор решил поставить «острый опыт», «не вмешиваясь» в сессию валютного межбанка. Определенным гарантом снижения рисков «бычьего» рецидива могло стать сохранение тенденции снижения объема нацвалюты на коррсчетах и транзитных счетах НБУ. На вторник их объем просел к 19 580.5 млн. грн.
Меж тем, аккурат к обеденному перерыву, около 13.15 цены на долларовый безнал немного подскочили(7,980/7,994 UAH/USD), давая нам дополнительное свидетельство о возможном неучастии регулятора в сессии 21 декабря.
Если бы это случилось, наше предположение о вхождении валютного рынка в полосу стабильности, скорее всего реализовалось бы — котировки безналичного доллара, скорее всего совершали колебания у нового базового уровня. Об этом, к слову, говорит и прежний уровень «зеленой» интервенции, которую регулятор все-таки провел по 7,970 UAH/USD.
Рынок наличных очень трудно переносил «ломку» тренда, несмотря на ожидаемую «двустороннюю» работу. Пока «жизнь теплится» лишь в розничном сегменте, причем здесь, как и прежде преобладало доминирование клиентского спроса, исподволь прерываемое единичными случаями предложения.
Однако, полагаю, скорее всего приход стабильности все-таки прорвет плотину клиентского «саботажа» и даст старт торговли СКВ в условиях приблизительного баланса спрос/предложение — со стороны валютного межбанка для такого сценария «созданы все условия». Дело за малым: чтоб солидный клиент решился на валютообменную «авантюру». Натурально, это произойдет не раньше даты возвращения валютного межбанка к режиму саморегулирования, когда торги долларовым безналом станут проходить без «гувернантки» с Институтской.
Судя по тому, что официальный курс доллара не меняется вот уже четвертую сессию подряд, оставаясь на уровне 7,9635 UAH/USD, терпения регулятору не занимать. Ну а чтоб и другим участникам рынка долларового безнала стало веселее, Нацбанк упразднил собственное же постановление об отмене обязательной 50%-ной продаже валютной выручки субъектами внешнерыночной деятельности.
Возвращаясь к рынку наличных, констатируем очевидный факт: пока дилеры опта и розницы вынуждены выкручиваться собственными силами, регулируя ликвидность незначительными изменениями котировок.
К 10.40 Киева в среду, 22 декабря отечественный валютный межбанк начал торговлю долларовым безналом с некоторой задержкой и вполне «разумными», хотя и «широкими» курсами: 7,97/7,99 UAH/USD.
Около 11.55 на торгах «зеленым» безналом под воздействием анонса НБУ о долларовой интервенции по курсу 7,963/7,967 UAH/USD действовавшие котировки «зелени» откатились по оферам на копейку: 7,97/7,98 UAH/USD.
К 12.40 на рынке долларового безнала котировки доллара обрели вид: — 7,965/7,975 UAH/USD, подведя окончательную черту прошлонедельного «бычьего» ралли.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 22 декабря с уровней: доллар – 7,98/8,00 UAH/USD, евро – 10,42/10,58 UAH/EUR, рубль – 0,255/0,261 UAH/RUB.
По сравнению со вторником, цены на доллар по спросу просели на 1,0 коп., по предложению откатились на 1,5 коп.
Наличный евро по сравнению с предыдущей сессией по спросу сел на 3,0 коп., по предложению потерял 2,0 коп.
Российский рубль в среду поутру по спросу сел на 10 пунктов, по предложению не изменился.
В дебюте сессии 22 декабря настроение в этом сегменте рынка было относительно спокойно и «деловито». Несмотря на туманную и сырую погоду.
«Волны» ажитаций из-за случившегося на прошлой неделе «баксоралли» улеглись, а цены на работаемые валюты оказались более «внятными». Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение интереса (без прошлонедельного «фанатизма») к наличному доллару (в обоих направлениях) и «опаска» к евроналу.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты настойчивым образом интересовались долларом. Причем как курсами продажи, так и ценами покупки. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты стали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 22-го имели следующий вид: доллар – 7,990/7,995 UAH/USD (спрос по сравнению с предыдущим открытием не изменился, предложение потеряло полкопейки); евро – 10,46/10,53 UAH/EUR (по сравнению с дебютом вторника спрос и предложение потеряли по 4,0 коп.); рубль – 0,259/0,261 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника, спрос и предложение не изменились).
В дебюте сессии 22 декабря на участке «черной» розницы и мелкого опта наблюдалась «двусторонняя» работа по удовлетворению клиентского спроса на доллар, а также обслуживанию клиентского приноса. Работавший в условиях приблизительного баланса спрос/предложение сегмент мог рапортовать о «средней» ликвидности.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 22 декабря в Днепропетровске открыли сессию уровнями: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с дебютом вторника потеряли по полкопейки); евро - 10,48/10,53 UAH/EUR (по сравнению со стартом вторника, спрос и предложение стали ниже на 2,0 коп.); рубль – 0,2595/0,2610 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос прибавил 5 пунктов, предложение не изменилось).
На начало сессии 22 декабря на оптовом сегменте рынка наличных Днепра было тихо, реальные сделки отсутствовали. Но офисные телефоны звонили часто.
Около 12.09 Киева в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска по сравнению с открытием котировки работаемых валют изменились: доллар – 7,985/7,995 UAH/USD, евро – 10,46/10,53 UAH/EUR, рубль – 0,259/0,261 UAH/RUB.
Здесь, со слов дилеров, утренняя работа «в обе стороны» сменилась низколиквидным удовлетворением установившегося к этому часу доминирования «парадоксального» спроса.
В оптовом сегменте на это время котировки доллара также прошли через «модернизацию»: доллар – 7,98/7,99 UAH/USD, евро – 10,50/10,55 UAH/EUR, рубль – 0,259/0,261 UAH/RUB. Перемены обозначились и на участке ликвидности: стартовала «двусторонняя» работа по обслуживанию клиентского «приноса» и удовлетворению спроса. Обороты особенно не радовали.
Около 12.54 в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска котировки работаемых валют не изменились: доллар – 7,985/7,995 UAH/USD, евро – 10,46/10,53 UAH/EUR, рубль – 0,259/0,261 UAH/RUB. Но перемены случились на иных участках: сегмент вновь заработал «в обе стороны» по удовлетворению клиентского спроса на доллар, а также обслуживанию клиентского приноса. Работавший в условиях баланса спрос/предложение сегмент снова мог рапортовать о «нормальной», заметно выросшей ликвидности.
У оптовиков к этому часу цены снова были подвергнуты ревизии (доллар – 7,985/7,995 UAH/USD, евро – 10,50/10,55 UAH/EUR, рубль – 0,259/0,261 UAH/RUB), сделанной, насколько нам представляется, для активизации клиентского «приноса». Обороты здесь по-прежнему были невысокими.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Обращаем внимание на индикативный характер приведенных цифр, поскольку ко времени выхода «Итогов» здесь могло измениться многое.
Утренние уровни «черного» рынка наличных 22 декабря по «городам и весям» Украины: Харьков – 7,99/8,00, евро – 10,50/10,57, рубль - 0,260/0,261, Донецк – 7,99/8,01 UAH/USD, евро – 10,51/10,59 UAH/EUR, Киев опт - 7,985/7,995 UAH/USD, розница - 7,985/7,995 UAH/USD, евро (опт) - 10,49/10,53 UAH/EUR, розница - 10,49/10,53 UAH/EUR, рубль - 0,2597/0,2607 UAH/RUB, Хмельницкий – 7,980/8,005 UAH/USD, евро – 10,41/10,58 UAH/EUR, рубль - 0,255/0,262, Одесса – опт – 7,99/8,00, розница - 7,975/8,005, Запорожье – 7,99/8,00, евро – 10,45/10,55 UAH/EUR.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
www.bloomberg.com,
http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/,
www.ukranews.com,
http://www.k2kapital.com/,
http://www.mineral.ru,
http://bin.com.ua,/
