Поднебесная: превращение из локомотива в тормоз. ЧII
Китайцы должны были понять простую вещь: покупка активов деноминированных в долларах означает прощальный поцелуй их сбережениям. В рамках заговора Никсона-Фридмана это было простым вымогательством, - секретной откачкой сбережений торговых партнеров Америки с торговыми профицитами под маской валютной политики.
Хуже того, когда японцы захотели воспользоваться остатками своих сбережений в американских банках, чтобы пережить временный дефицит наличных, они обнаружили, что денег там нет.
Американские финансовые мудрецы были уже наготове с решением. У японского правительства был отличный кредитный рейтинг, и не было долгов иностранцам. Почему не взять требуемые деньги взаймы? И снова японцы покорно подчинились. Они поменяли свою временную потребность в долларах на постоянный правительственный долг в иенах. На сегодня у японского правительства худшие долговые показатели в истории, - потребуется два годовых объема ВВП, чтобы расплатиться с долгами. Видите зловещее сочетание: продажа облигаций в дорожающей валюте и одновременная покупка их в дешевеющей? One way ticket в ночлежку. В одну сторону.
Китайцы должны были заметить ловушку. Американцы хотят, чтобы они покупали все облигации деноминированные в долларах. Затем они начнут выкручивать руки, чтобы заставить ревальвировать юань, - на первый взгляд вполне легитимный механизм управления валютными котировками для исправления торгового дисбаланса. Но это плохой механизм, потому что он не работает. Он только ухудшает торговый дисбаланс. Американцы и не пытаются избавиться от торгового дефицита. Они пытаются облегчить свое долговое бремя. Они знают, что более высокий обменный курс юаня означает незаметное сцеживание китайских сбережений. Бедная страна Китай обеспечила своими сбережениями разврат богатой Америки. Невероятно, но, похоже, что Китай уступает требованиям США и позволяет юаню дорожать.
Если бы китайцы захотели воспользоваться остатками своих сбережений в американских банках, то они вполне вероятно узнали бы, как и японцы до них, что деньги исчезли.
Можно с уверенностью предположить, что американские торговцы долгами снова окажутся рядом и предложат решение. У Китая отличный кредитный рейтинг и нет долгов иностранцам. Китайцам надо брать взаймы необходимые им доллары, чтобы «дожить до зарплаты», а не ликвидировать их долларовые активы. Китай, как и Япония, тоже мог бы обменять свой временный дефицит долларов на постоянный правительственный долг во внутренней валюте. Это крайняя степень падения, - Мефистофель пытающийся искусить неискушенных. Это накачка иностранных банковских систем токсическими долгами.
Китайскую головоломку можно описать таким образом.
Нерациональное и мазохистское поведение японцев можно объяснить тем, что Япония это все еще оккупированная страна. Но не Китай. Китай может отказаться слушать песни сирен, - американских валютных манипуляторов и торговцев долгами. Почему Китай не восстанет против такой коррупции? «Скажите нет» наркотику задолженности и покажите миру насколько прогнила вся эта система!
Вот объяснение китайской головоломки с некитайской точки зрения. Визит Никсона в Китай в 1972 году, о чем даже была написана опера, открыл двери в американские университеты молодым и неиспорченным китайским ученым. Те из них, кто изучал экономику, денежную систему и банковский бизнес были тщательно коррумпированы и им были хорошенько промыты мозги. Кейнсианство и фридманизм были закачаны в них насильно. Им никогда не говорили, что существует логичная и уважаемая экономическая школа опровергающая пункт за пунктом лживые и разъедающие экономические теории Кейнса и Фридмана. В Китае нет ученых знакомых с австрийской школой экономики и разумной монетарной теорией, которые могли бы предложить противоядие от кейнсианских и фридманистских токсинов. Китай стал хорошей площадкой для американского разгула.
Теория Фридмана о намеренном использовании валютных котировок для балансирования международной торговли – это ложь, вред и мошенничество. Они никогда не работала и не будет работать. Она мотивирована интересами США, готовыми вести новые опиумные войны с Китаем, чтобы сократить свой уровень задолженности с помощью замаскированной девальвации доллара за счет своих торговых партнеров и переложить ответственность за торговый дисбаланс на страны с профицитом.
Верное решение торговой проблемы не заключается в свободном плавании валют. Ее решение в стабилизации курсов обмена валют! Китай отчаянно нуждается в советниках, которые могли бы указать ему путь в правильном направлении.
Как водится, спрос рождает предложение. Известный гуру Нуриэль Рубини поспешил напророчить кризис в Поднебесной и попутно поведать о своих визитах в КНР…
Правительство Китая приступило к своему XII пятилетниму плану, чтобы сбалансировать долгосрочную модель роста страны. Визиты Рубини, с его слов, углубили его мнение, что существует потенциально дестабилизирующие противоречие между кратко - и среднесрочных экономических показателей Китая.
В среду во второй половине дня наблюдается восстановление аппетита инвесторов к риску после волатильной азиатской торговой сессии. Одной из главных причин снижения азиатских фондовых рынков стал квартальный отчёт Народного Банка Китая, свидетельствующий о готовности регуляторов продолжать ужесточение денежно-кредитной политики с целью борьбы с инфляцией.
Китайский центробанк готов и дальше увеличивать нормы банковского резервирования, несмотря на то, что текущий уровень в 20% существенно превышает аналогичные показатели большинства развитых стран. Кроме того, в китайских СМИ появились сообщения о планах властей ввести новые ограничения по покупке недвижимости во всех регионах страны для предотвращения дальнейшего роста цен.
Экономика Китая перегрета сейчас, но, с течением времени, ее текущее переинвестирование окажет дефляционные процесы как внутри страны, так и в глобальном масштабе. Дальнейшие увеличения инвестиций в основной капитал станут невозможными — скорее всего, после 2013 года — Китай стоит на пороге резкого спада. Вместо того чтобы сосредоточиться на обеспечении мягкой посадки сегодня, китайским политикам следует беспокоиться о том как не вмазаться в кирпичную стену, об которую экономический рост может удариться во второй половине пятилетнего периода.
Вот таким образом все сегодня и происходит: из локомотивов мировой экономики в ее тормоз. Не без помощи лукавых заокеанских кейнсианцев-фридманистов.
