Хотя эти данные и оказались хуже ожиданий аналитиков, в свете последних дней, когда новостной фон насыщен негативом, профицит торгового баланса выглядит оплотом стабильности, и на этом фоне евро пошел вверх. А вот другой «локомотив» Евросоюза – Франция тем временем сообщила о том, что отрицательное сальдо торгового баланса страны в апреле 2011г. с учетом сезонных колебаний возросло к предыдущему месяцу и составило €7,14 млрд. Такие данные представило в своем отчете Главное таможенное управление Франции. Аналитики ожидали, что отрицательное сальдо торгового баланса Франции в апреле составит €5,95 млрд. В марте дефицит торгового баланса Франции, по уточненным данным, составил €5,906 млрд (ранее приводилась цифра €5,75 млрд). Таким образом, данный показатель в апреле с.г. по сравнению с предыдущим месяцем увеличился на 21%.Объем экспорта Франции в апреле 2011г. составил €34,402 млрд (против €35,085 млрд в марте), импорта - €41,546 млрд (против €40,991 млрд в марте).
Конечно же, эти данные не совпали с ожиданиями аналитиков. Замедление мировой экономики негативно сказывается на «локомотивах» ЕС. Проблемы с сальдо торгового баланса вызваны снижением деловой активности во всем мире, в то время как сырьевые цены и не думают падать на фоне слабости доллара. Да и внимание рынка пока сосредоточено на других факторах - долговых проблемах Греции и рынке труда в США.
На этом фоне старший валютный стратег BMO Capital Markets Эндрю Буш прогнозирует, что в краткосрочной перспективе укрепление евро продолжится.
«Теперь мы практически точно знаем, что Греция получит помощь. На этом фоне мы видели слабые данные о рынке труда США от ADP, и официальная статистика вышла в том же ключе. Теперь следует ждать конца месяца - на этот срок намечен перевод средств Греции. Однако Афины вряд ли смогут потом отдать эти деньги, а третьей волны количественного смягчения в Соединенных Штатах, скорее всего, не будет. В июле тема госдолга станет сверхактуальной - ФРС заявит, что прогнозы по ВВП за III-IV кварталы повышаются. Евро можно без опасений покупать до конца июня, но затем ситуация может начать меняться», - отметил эксперт.
Иена дорожает в ходе торгов в среду по отношению ко всем 16 наиболее активно торгуемым валютам мира после того, как Международный валютный фонд (МВФ) заявил, что его кредит Португалии в размере €26 млрд несет с собой определенные риски.
Спрос на иену как валюту «тихой гавани» также поддерживают комментарии главы Федеральной резервной системы (ФРС) Бена Бернанки, которые оказались не столь позитивными, как ожидали рынки, сообщает Bloomberg.
Курс евро по отношению к доллару к 08.20 Киева снизился до $1,4669 по сравнению с $1,4698 по итогам сессии 7 июня в Нью-Йорке.
В паре с иеной единая европейская валюта подешевела к этому времени до ¥117,43 со ¥117,67 накануне.
Стоимость доллара по отношению к японской нацвалюте снизилась 08.20 Киева до ¥80,05 с ¥80,09 на конец торгового дня в Нью-Йорке во вторник.
Самым значимым событием начала текущей недели стало выступление главы ФРС Бена Бернанки. Ключевым тезисом его выступления были слова о том, что «американской экономике по-прежнему нужна поддержка, но ФРС сделает все необходимое, чтобы удержать инфляцию под контролем». Комментируя последние слабые макроэкономические данные, глава регулятора отметил, что «не видит признаков наступления второй волны рецессии», и пообещал ускорение роста во второй половине 2011г.
Более подробные комментарии о ситуации сделали председатели федеральных резервных банков США. Так, глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен высказался об уровне инфляции. «Многие обвиняют ФРС в росте цен на нефть и продовольствие. Однако посмотрите на фактор предложения - наблюдаются явные перебои. Эскалация конфликта на Ближнем Востоке налицо - речь уже идет не об одной только Ливии. Плохая погода в Бразилии, Китае, России, в самих США снижает предложение на рынке продовольствия. Все это – рыночные колебания цены, не влияющие на базовую инфляцию. Полагаю, что риск роста уровня инфляции крайне незначителен. 2% - вполне реалистичная цель, которой можно придерживаться», - заявил он.
Но по главному волнующему рынки вопросу - о том, будет ли третья волна количественного смягчения, - мнения оказались неоднозначны. Президент ФРБ Далласа Ричард Фишер считает, что вторая волна количественного смягчения уже дала финансовой системе необходимую ликвидность - дополнительные меры уже не нужны. «Образно говоря, регулятор уже заполнил бензобак до отказа – теперь частный сектор должен нажать на педаль газа. Через некоторое количество заседаний ФРС ее дальнейший экономический курс станет более понятен. Однако, даже несмотря на противоречивые данные, я лично считаю, что никакой необходимости в третьей волне количественного смягчения нет», - отметил он.
Тем временем Э.Розенгрен был не столь категоричен. «Главный вопрос сейчас связан с рынком труда: пауза ли это, или новый тренд? Рабочих мест создается меньше, чем в начале года, безработица выросла. Средний уровень ВВП в первой половине текущего года – рост чуть меньше 2%: это слабее и наших прогнозов, и оценок частных аналитиков. Однако во второй половине года экономика должна выйти на новый уровень - 3% роста, что немного выше потенциала. Текущая программа количественного смягчения будет в любом случае доведена до конца, однако теперь мы обязаны ждать и анализировать поступающие экономические данные. Что касается третьей волны, то я лично считаю, что такие экстренные меры могут понадобиться лишь в случае угрозы дефляции, которая на данный момент отсутствует», - заявил глава ФРБ Бостона.
Но, несмотря на консервативный взгляд регулятора, рынки продолжили избавляться от американского доллара, и на 08.00 Киева в среду, 08 июня, главная валютная пара рынка достигла отметки $1,466 за евро, хотя индекс доллара в среду начал демонтировать неуверенный но рост и к указанному времени достиг 73,65 пункта.
Фьючерсы на золото во вторник закрылись с небольшим понижением. Трейдеры проигнорировали ослабление доллара США в ожидании выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Бена Бернанки, которая должна была состояться позже.
Цены на золото испытывают влияние потока экономических новостей, кульминацией которых стали данные по занятости в США в пятницу, оказавшиеся хуже прогноза. Неожиданное замедление на рынке труда породило вопросы относительно перспектив восстановления американской экономики.
Золото используется для хеджирования в периоды экономической неопределенности. В последние дни оно росло в цене за счет спроса на активы-убежища.
В начале мая цены на золото достигли исторических максимумов, затем снова приблизились к этим уровням на фоне обеспокоенности относительно кризиса суверенного долга в Европе. Сохраняющиеся долговые проблемы в еврозоне вновь породили опасения в отношении таких валют, как доллар или евро, поскольку инвесторы все еще обеспокоены финансовой стабильностью региона.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии во вторник, 07 июня, в Нью-Йорке повысились и составили: на золото - $1545,7 за унцию (+0,05%), серебро - $37,24 за унцию (+0,92%), платину - $1833 за унцию (+1,27%), палладий - $813 за унцию (+2,67%). Стоит отметить, что золото накануне обновило свой исторический максимум, достигнув отметки $1548,4 за унцию.
По итогам торгов во вторник алюминий подорожал на $35 (+1,32%) и остановился на уровне $2687 за тонну.
Медь понизилась на $12 (-0,13%) - до $9077 за тонну.
Никель подорожал на $35 (+0,15%), закрывшись на отметке $22 671 за тонну.
При этом эксперты с оптимизмом смотрят на перспективы рынка.
«Честно говоря, накануне отчета о рынке труда у меня не выдержали нервы, - говорит основатель Gartman Letter Деннис Гартман. - Были слухи о том, что МВФ будет продавать золото, - как потом оказалось, совершенно необоснованные. За день котировки этого драгметалла упали на $25, и я стал продавать. Однако затем вышли просто шокирующие данные о рынке труда, и - что крайне важно – предыдущие цифры были пересмотрены в сторону понижения, хотя стандартная динамика многих месяцев - пересмотры в сторону повышения. У ФРС теперь действительно нет выбора – о нормализации политики не может быть и речи, а разговоры о третьей волне количественного смягчения уже начались. Да, я продавал золото, но уже захожу обратно».
Но не только на рынке золота инициативу перехватили «быки». Рост наблюдается и в серебре.
«Неожиданная смена расстановки политических сил в Перу - это фактор, который подтолкнет котировки серебра вверх, - отмечает президент Brian Kelly Capital Брайан Келли. - Власти страны уже отменяют некоторые проекты разработки месторождений, и это неминуемо негативно скажется на акциях добывающих компаний, но само серебро подорожает. Разумеется, финансовый фактор продолжает играть роль: проблемы Европы не решены, и это поддерживает рынок драгметаллов. Я полагаю, что к концу текущего года котировки серебра преодолеют отметку $50 за унцию, а в начале 2012г. будет протестирован и уровень $60».
В среду, 08 июня, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1541,63 за унцию (-0,15%), серебро - $36,82 за унцию (-0,59%), платину - $1827,2 за унцию (-0,19%), палладий - $806,7 за унцию (-0,35%).
Курс евро/доллар вырос на американской сессии до отметки $1.4693, что на 130 пунктов выше вторничного минимума. Дилеры отмечают, что негативное влияние на курс доллара по-прежнему оказывают слабые данные обзора состояния рынка труда в США за май. Кроме того, поддержку курсу евро оказывает ожидание результатов заседания Управляющего совета ЕЦБ в четверг. Согласно существующим прогнозам, руководство ЕЦБ может начать готовить участников рынка к повышению основных процентных ставок в июле.
Выступление председателя ФРС США Бернанки не содержало каких-либо новых заявлений. Некоторые аналитики полагают, что введение третьей программы по ослаблению кредитно-денежной политики(QE3) Федеральной Резервной системой пока не планируется. Считается, что программа QE3 может быть принята в случае значительного ухудшения дел в экономике и на рынке труда, в частности.
Потребительский кредит (Consumer credit) в США за апрель в млрд. долларов составил +6.2 (прогноз был +5.6, предыдущее значение пересмотрено с +6.0 до +4.
.Итак, 07-го пара евро-доллар обновила локальные максимумы еще раз, показав отметку $1.4681. Аналитические ленты пишут, что евро вырос после того, как канцлер Германии Ангела Меркель, находящаяся с визитом в Вашингтоне, сообщила президенту США Бараку Обаме о том, что Еврозона успешно справится с долговым кризисом и выйдет из него еще более сильной. Кроме того, рост евро объясняется согласием ЕЦБ на продление сроков погашения для частных держателей европейского долга. «Это не дефолт», - заявил Трише, - «это то, что ЕЦБ расценивает как подходящую меру». Еще на прошлой неделе было сообщение от неназванных лиц, принимающих участие в разработке документов, что инвесторы, которые согласятся на пролонгирование долгов, получат привилегированный статус, более высокие купонные доходы и право на использование этих бумаг в качестве залога.
Из европозитива можно отметить также отличную статистику, которая вышла сегодня по розничным продажам Еврозоны за апрель (рост на 0.9% м/м против прогноза 0.3% м/м) и фабричным заказам Германии за апрель (рост на 2.8% м/м против прогноза 2.0% м/м). Так что пока опасения относительно того, что в Европе идет замедление восстановления, пока не оправдываются, в США этот процесс куда более заметен.
Между тем, представители ФРС уже начали комментировать идею третьего раунда количественного смягчения. Представитель ФРС Розенгрен заявил, что «если дефляция будет ожидаться снова, возможно, потребуется QE3». А вот «ястреб» Фишер выступавший в последние сутки уже дважды, уже дважды отверг необходимость третьего раунда. По его мнению, пятничный отчет по занятости «не привел к изменению правил игры», количественное смягчение закончится в июне и еще одного раунда смягчения не потребуется. Фишер заявил, что рост экономики США во втором полугодии будет более сильным и составит 3-4%. При этом все-таки следует отметить, что Фишер (в отличие от главы ФРС Бернанки) с самого начала не был особым сторонником количественного смягчения. Он заявил 07-го, что не видит достаточной отдачи от второго раунда смягчения, и в то же время полагает, что рост цен на ресурсы может отчасти быть вызван количественным смягчением. О том, какова позиция Бернанки по данному вопросу, можно было узнать вечером по ходу его выступления в 22.45 Киева на конференции международных банкиров в Атланте. Выступление может быть довольно важным, поскольку предполагаемая тема выступления – «перспективы экономики США», а кроме того, он будет отвечать на вопросы аудитории.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 08 июня просел на 6,59 копеек и составил 27,6847 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после неизменности в понедельник во вторник сохранился на уровне 7,9850 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9800-7,9900 UAH/USD, затем котировки поднялись до 7,9830-7,9900 UAH/USD, после чего установились на 7,9865-7,9950 UAH/USD и до конца торгов не изменились.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9850 UAH/USD.
НБУ в торгах не участвовал.
На Depo рынке 07 июня гривна overnight котировалась банками по 1.0/6.0%, доллар - по 1.0/3.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 5.0/9.0% и USD: 2.0/6.0%.
Как и накануне, торги долларом на валютном межбанке сопровождались «ненавязчивым» «бычьим» трендом, который стал причиной внутридневного роста бидов котировок «зеленого безнала с уровня 7,985/7,990 UAH/USD к финишной отметке 7,985/7,990 UAH/USD.
Вышеприведенные цены закрытия (7,9865/7,9950 UAH/USD) не отражают реальность, поскольку по таким курсам сделки уже отсутствовали.
Настроение на вторничном межбанке было «сдержанным» и характеризовалось отсутствием стремления у игроков совершать радикальные поступки, «раскачивая лодку валютного рынка». Очевидно, по этой причине регулятор счел свое участие в сессии 07-го излишним.
Главными причинами вышеуказанного «ненавязчивого бычьего» тренда стало появление на рынке некоторого количества «относительно свободной» безналичной гривни. Об этом «намекнул» рост остатков в нацвалюте на коррсчетах НБУ (с уровня 17 823,3 млн. грн. к отметке 21 629,8 млн. грн.) а также снижение цен на гривневые кредиты overnight на рынке Depo (с уровня 3,0/7,0% к отметке 1,0/6,0% годовых).
Собственно, это игроки почувствовали уже в дебюте вторничной сессии межбанка. Когда, со слов дилеров коммбанка-«бегемота», «биды» по 7,985 UAH/USD «крепкие, вниз подвижек нет, а вверх можно было и побаловаться».
Относительная курсовая стабильность доллара на валютном межбанке, сопровождаемая «ползучим» снижением торговой активности, которую в этом конкретном случае вполне уместно назвать «возобновлением крена в направлении трясины бокового тренда», оказала воздействие и на оба сегмента рынка наличных Днепропетровска, дилеры которых с некоторым разочарованием констатировали регресс по части ликвидности.
Стало быть, розничный сегмент рынка наличных Днепропетровска завершил торги вторника ценами: доллар – 7,995/8,002 UAH/USD, евро – 11,70/11,77 UAH/EUR, рубль – 0,287/0,291 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневную стабильность бидов на фоне незначительного (на 0,3 коп.) снижения оферов на торгах 07 июня.
Со слов здешних дилеров, в отличие от понедельника, итоговая ликвидность сегмента заслужила оценку «три», оказавшись несколько хуже оборотов 06 июня.
На сей раз в силу невозможности «списать» регресс в ликвидности розницы на «синдром понедельника», обыкновенно не радующего игроков откровениями по части оборотов, нам не остается иного выхода, кроме как повторить вышеизложенную сентенцию относительно возобновления движения этого сегмента рынка в направлении «боковика». К слову, предпринимаемые дилерами розницы мероприятия, мало согласующиеся в настроениями на торгах безналичной «зеленью» (снижение позиции «предложение») было не что иное, как попытка оживить падающую ликвидность. Впрочем, как показали итоги вторничной сессии, помогло это мало.
Не исключено, что дополнительным фактором, урезавшим обороты розницы 07-го стало возвращение в сегмент традиционного доминирования клиентского спроса. Сопровождаемого, впрочем, дополуденной «двусторонней» торговлей долларом.
Курсовые хроники розничного наличного доллара во вторник ограничились единственной в течение сессии «модернизацией» цен, случившейся уже после обеденного перерыва по вышеозначенным причинам.
Остается добавить, что по сравнению с закрытием понедельника, биды розничного доллара не изменились на фоне отката оферов на 0,3 коп.
Сюжет торгов оптовыми количествами наличного доллара в целом совпадал с хрониками розницы. Во всяком случае, в динамик цен: как и в рознице, в течение вторника биды «чемоданных» партий «зелени» не изменились на фоне символического (на 0,2 коп.) отката позиции предложение.
Поскольку эволюция ликвидности в этом сегменте также не удовлетворяла здешних дилеров, уместно предположить, что вышеупомянутым дисконтом в 0,2 коп. оптовики попытались пробудить покупательскую алчность в своих потенциальных клиентах. Получалось «не очень» — итоговая ликвидность в этом сегменте во вторник оказалась несколько хуже оборотов понедельника.
В отличие от розницы, дилеры опта рапортовали автору об итоговом приблизительном балансе спрос/предложение. Который, к слову, не сумел помочь сегменту на поприще ликвидности.
Курсовые хроники сегмента оптовой «зелени» не отличались разнообразием, ограничившись послеобеденным снижением оферов на 0,2 коп.
При этом, по сравнению с закрытием понедельника позиция спрос оптового доллара не изменилась на фоне роста на 0,3 коп. оферов.
Оптовый евро завершил торги вторника уровнями 11,72/11,77 UAH/EUR, констатировав внутридневное повышение спроса на 5,0 коп. на фоне двухкопеечной прибавки предложения.
По сравнению с закрытием понедельника спрос оптового евронала вырос на 8,0 коп., предложение прибавило 7,0 коп.
Возвращаясь ко внутридневным и межсессионным курсовым хроникам наличного оптового евро, нельзя не отметить очевидной «независимости» их от сюжета оптового доллара и практически стопроцентному следованию тренду пары евро-доллар на мировом форексе.
Стало быть, этими подорожаниями оптовый евронал «на тэрэнах Украины» обязан главным образом, настроениям пары евро-доллар мирового форекса.
Посему, для того, чтоб расставить этом вопросе все точки над «і», мы сейчас наведаемся на мировой валютный рынок. Где, как оказалось, 07-го евро, слегка просев на предыдущих торгах, во вторник, как мы и предсказывали, пролонгировал ралли.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,4610 к отметке $1,4683, прибавив, таким образом, заметные 73 пункта. Так что, внутридневное подорожание пары евро-гривня «в степях Украины» вполне оправдано.
Меж тем, пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 07 июня.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4570, кросс-курс евро-доллар до 06.00 Киева совершал незначительные колебания «в окрестностях» отметки $1,4580, и не выходя за рамки коридора $1,4570-1,4590.
Затем, с 06.00 Киева он инициировал серьезный «бычий» тренд, благодаря которому в рамках «технологии» «курсовой пилы» («бычий вариант») около полудня уже «отметился» на уровне $1,4680.
Впоследствии, по-видимому, сочтя дневную программу-минимум выполненной, кросс-курс евро-доллар до самого завершения сессии не покидал рамки коридора $1,4650-1,4690, совершая разнополярные колебания, в один из моментов которых и пересек финишную отметку $1,4683.
Стало быть, в пару евро-доллар вернулся предсказанный накануне оптимизм, материализовавшийся в очередной шаг к вожделенному уровню $1,500.
Меж тем, чувство удовлетворения от исполнения прогноза не избавляет нас от комментариев «по-поводу».
Так что теперь остается сущий пустяк пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Стало быть, концептуальнозначимая пара валютного рынка во вторник, 07 июня, с утра на 08.00 Киева торгуется на отметке $1,46 за евро на фоне слабости американской валюты.
«Экономика США находится в состоянии депрессии, - считает стратег Yastrow Origer Питер Ястроу. - Учитывая то, сколько правительство потратило на поддержку восстановления, рост ВВП должен быть в районе 3,5-4%. Сейчас в Вашингтоне уже говорят о бюджетном ужесточении, а у нас все еще нет нормального роста ВВП - это просто катастрофа. Американская экономика снова может снова уйти в «минус» - ФРС нужно держать ставки низкими как можно дольше».
Между тем ставки уже находятся на минимальных уровнях, и у ФРС почти не осталось возможностей для маневра.
«Раньше, когда выходил плохой отчет о занятости, я мог сказать: "Ура, ФРС понизит ставку!", а теперь уже так не получится - работа главы ведомства Бена Бернанке становится все сложнее, - считает ведущий Stop Trading на CNBC Джим Крамер. - Игра на падение доллара тоже закончена – он дешевеет, поскольку бюджетная ситуация не в порядке. Инвесторам сейчас очень трудно найти в макроэкономической статистике хоть какие-нибудь светлые моменты, разве что в данных о секторе услуг. Уже нельзя сказать, что на рынок давит неопределенность: сейчас вполне очевидно, что дело плохо. Единственное, что может теперь внушить игрокам уверенность, - это улучшение на рынке труда».
Причем проблемы рынка отражаются еще и на политике, а это уже гремучая смесь. Так, по словам президента Empire Executions Питера Косты, история показывает, что действующего президента в США никогда не переизбирают на второй срок, если безработица выше 7,2%.
«Естественно, это сейчас беспокоит демократов. Я не могу заявить, что они надавят на ФРС с тем, чтобы она продолжала количественное смягчение. Но если к концу лета темпы прироста рабочих мест не начнут увеличиваться должным образом, встанет вопрос о том, что делать дальше. Инструментов у властей почти не осталось, единственное, что они могут, - потратить еще больше денег, причем тех денег, которых у нас нет», - предостерег эксперт.
На этом фоне все инвесторы будут пристально следить за выступлением Б.Бернанки, которое состоится во вторник в 22.45 Киева.
«Это будет важным событием для пары евро/доллар. Инвесторы считают, что ФРС еще рано думать об ужесточении. Скорее всего, Б. Бернанки даст понять, что портфель ценных бумаг ведомства не будет сокращаться, и это станет небольшим негативом для доллара. Большое число длинных позиций по евро было закрыто после того, как ожидания жесткой риторики от ЕЦБ не материализовались. Теперь с учетом новостей о Греции пара евро/доллар находится в хорошей позиции для роста - она снова устремится к уровню $1,49», - прогнозирует валютный стратег ING Крис Тернер.
Евро дорожает в ходе торгов во вторник, оставаясь у максимальной отметки за месяц в паре с долларом США, после того, как глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише объявил о готовности разрешить продление сроков погашения задолженности для Греции.
Как отмечает Bloomberg, это был первый сигнал о том, что Ж.-К.Трише одобряет план Евросоюза, согласно которому инвесторам предлагается покупать новые греческие гособлигации взамен выбывающих бумаг. По словам Ж.-К.Трише, «это не дефолт, такое решение Европейский центральный банк считает целесообразным».
К 08.30 Киева вторник единая валюта торговалась у $1,4613 по сравнению с $1,4576 по итогам торгов в Нью-Йорке в понедельник, когда ее стоимость доходила до $1,4658 - максимума с 5 мая.
Пара евро/иена к этому времени находилась у отметки ¥117,33 против ¥116,75 накануне.
Курс доллара по отношению к японской нацвалюте поднялся к этому времени до ¥80,30 по сравнению с ¥80,10 на закрытие сессии 06 июня.
Австралийский доллар дешевеет после того, как центральный банк Австралии принял решение сохранить базовую процентную ставку на уровне 4,75%. Его курс к доллару США составил к 08.20 Киева $1,0687 против $1,0713 на закрытие торгов в понедельник.
Между тем рынки рассчитывали, что австралийский ЦБ объявит о том, что признаки укрепления экономики говорят о необходимости повышения процентных ставок.
Ближе к полудню на торгах форекса во вторник, 07 июня, евро пользуется спросом, и к 11.00 Киева его курс по отношению к доллару составляет $1,4658. Игроки продолжают продавать доллар США, на фоне признаков решения европейских проблем и обострения проблем в США. Главный валютный стратег Bank Of New York Mellon Саймон Деррик считает, что в США сейчас два возможных сценария по экономике, от которых зависит и стратегия на валютном рынке.
«Если будет, как в 2008г., когда цены на сырье спровоцировали обвал экономики - тогда будет классический уход от риска и рост доллара. Альтернативный вариант - это сценарий 2009г., когда при ослаблении экономики была запущена вторая программа количественного смягчения, и это нанесло удар по доллару. Неизвестно, что из этого нас сейчас ждет - я бы советовал покупать швейцарский франк. Также можно покупать сырьевые валюты — в таких условиях это относительно безопасная торговля», - отметил С.Деррик.
Но многие эксперты паникуют по поводу экономики США преждевременно. Так, старший директор и главный экономист Ihs Global Insight Раджив Бисвас считает, что, несмотря на плохой отчет по занятости, рост экономики США продолжается.
«Частный сектор прибавил 80 тыс. рабочих мест. Многие не заметили, что индекс ISM по непроизводственному сектору улучшился в мае, включая и компонент занятости. То есть все еще остаются позитивные сигналы. Я думаю, если во втором полугодии цены на нефть не вернутся на максимальные отметки, рост ВВП США в этом году может составить 2,5%. В этом случае необходимости в третьем раунде количественного смягчения не будет», - подчеркнул специалист.
Так или иначе, но рынок будет пристально следить за заявлениями Бена Бернанки, его выступление состоится поздно вечером во вторник. Инвесторам будет интересно узнать о реакции регулятора на проблемы по росту занятости частного сектора, а так же его мысли по поводу долговых проблем США. Заявления ФРС могут стать тренд-определяющими, как для американской валюты, так и для сырьевых рынков и рынков акций.
Пополудни настроение в паре евро-доллар не претерпело особых перемен.
Евро дорожает в ходе торгов во вторник по отношению к большинству валют, поднявшись до максимальной отметки за месяц в паре с долларом США, после того, как глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише объявил о готовности разрешить продление сроков погашения задолженности для Греции.
Полагаю, это был первый сигнал о том, что Ж.-К.Трише одобряет план Евросоюза, согласно которому инвесторам, вероятно, будет предложено покупать новые греческие гособлигации взамен выбывающих бумаг.
Канцлер Германии Ангела Меркель заявила президенту США Бараку Обаме, что еврозона успешно преодолеет долговой кризис.
Рост евро также поддерживают сильные статданные о заказах промышленных предприятий Германии и розничных продажах в еврозоне.
Заказы промпредприятий Германии выросли на 2,8% в апреле, в то время как аналитики прогнозировали подъем всего на 1,9%. Апрельские темпы роста розничных продаж в 17 странах еврозоны втрое превзошли ожидания экономистов, составив 0,9%.
Вместе с тем доллар сдает позиции после того, как руководитель одного из департаментов Государственного валютного управления Китая Гуань Тао написал, что «чрезмерные вложения в долларовые активы чреваты экономическими и политическими рисками».
«США, вероятно, будет сложно сопротивляться соблазну ослабления доллара за рубежом и поддержания инфляции внутри страны», - отмечалось в статье Гуань Тао, размещенной на сайте управления. Однако позже статья была удалена с веб-сайта, а Гуань Тао заявил, что в ней излагались исключительно его личные взгляды, а не официальная позиция Китая.
К 14.45 Киева во вторник единая валюта торговалась у $1,4664 по сравнению с $1,4576 по итогам торгов в Нью-Йорке в понедельник, ранее в течение дня ее стоимость доходила до $1,4682.
Пара евро/иена к этому времени находилась у отметки ¥117,62 против ¥116,75 накануне.
Курс доллара по отношению к японской нацвалюте поднялся к 14.45 Киева до ¥80,22 по сравнению с ¥80,10 на закрытие сессии 7 июня.
Стало быть, евро пользуется слабостью доллара для роста.
Евро укрепляется против основных конкурентов в преддверии заседания ЕЦБ в четверг и комментариев Жана-Клода Трише. Однако основной повод для роста в евро – слабость доллара, считают аналитики.
На валютном рынке во второй половине дня евро вот-вот приблизится к максимуму месяца против доллара, установленного в понедельник на отметке $1,4658. В 16.00 Киева пара EUR/USD торгуется на уровне $1,4652.
Евро укрепляется против франка до уровня 1,2243, против иены – до отметки ¥117,59.
Поддерживают евро, как и раньше, согласованные планы ЕС и МВФ по выделению финансовой помощи Греции.
Кроме того, евро «по душе» слова главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, который впервые дал понять, что не возражает против плана, согласно которому инвесторам предлагается покупать новые греческие гособлигации взамен выбывающих бумаг.
Таким образом, рынок готовится к заседанию ЕЦБ, которое пройдет 09 июня, в четверг.
Европейский монетарный политик отметил, что не возражает против потенциального обмена инвесторами греческих бумаг на аналогичные, только с более длинным сроком погашения.
«Это не дефолт», – подчеркнул Трише, и рынок, конечно же, сразу в это поверил.
Росту евро помогает и слабость доллара, который накануне просел из-за негативной статистики по рынку занятости, опубликованной 03 июня.
В итоге будущее выглядит все мрачнее, а потребители – угрюмее. Конечно, скорее всего, новая рецессия Штатам не грозит, но сохраняется шанс повторного падения в экономическую пропасть. Таким образом, дальнейший рост евро будет более подогреваться негативом по экономике США, нежели положительными решениями в отношении застарелых проблем Греции, Ирландии и Португалии.
Тем не менее, доллар делает попытки расти после просадки. Пара USD/JPY торгуется на отметке ¥80,24, пара USD/CHF – на уровне 0,8353.
Полагаю, общие позитивные настроения по-прежнему лучше покупать через сырьевые валюты, и, в первую очередь, «новозеландца». Пара NZD/USD растет, и торгуется на отметке $0,8214.
Австралийский доллар чувствует себя хуже «киви» – пара AUD/USD торгуется на уровне $1,0701 из-за того, что Резервный банк Австралии сохранил процентную ставку на текущем уровне.
Монетарные власти дают понять, что ужесточение политики будет происходить неспешно. Это лишает «кенгуру» существенной части краткосрочной поддержки. Комментарии Резервного банка Новой Зеландии рынок услышит в четверг, но здесь к мягкости уже все готовы.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал весьма «конструктивно» и оперативно. Не размениваясь на лишние «телодвижения».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое вполне адекватно, хотя и сдержанно реагировали дилеры евроопта рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, более реалистично настроенные дилеры розницы, 07-го, предпочитавшие держаться подальше от евронала, обеспечили внутридневной трехкопеечный отскок по спросу и двухкопеечный рост оферов: 11,70/11,77 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «вежливо» и «с ленцой» приподнявшись на 5 пунктов по спросу и «потяжелев» на 10 пунктов в течение 07 июня по предложению. Торги вторника здесь завершились ценами 0,287/0,290 UAH/RUB. То есть, констатируя неизменность по сравнению с закрытием понедельника бидов на фоне десятипунктового привеса позиции «предложение».
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 07-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка вторника, 07 июня, была «ниже средней», несколько просев по сравнению с оборотами понедельника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 07 июня в
Днепропетровске пытались работать по прибавившему с закрытия понедельника 5,0 коп. спросу и «потяжелевшему» на 3,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 07 июня по спросу стали выше на 10 пунктов, на фоне поднявшегося на 20 пунктов предложения.
Уже которые по счету торги валютного межбанка напоминают сюжеты предыдущих сессий. Торговый день 07 июня не стал исключением.
Впрочем, в отличие от предыдущих сессий, покупатели долларового безнала во вторник были немного «настойчивее», приподняв концептуальнозначимые биды повыше.
Причина этой активизации «быков» очевидна: заметный рост количества «относительно свободной» безналичной гривни, о чем поведала динамика объемов остатков гривневых средств на коррсчетах регулятора с уровня 17 823,3 млн. грн. к отметке 21 629,8 млн. грн. Об этом же говорит и снижение цен на гривневые кредиты overnight на рынке Depo (с уровня 3,0/7,0% к отметке 1,0/6,0% годовых).
Как было отмечено в предыдущем обзоре, не исключено, что если даже НБУ и не выйдет на межбанк с долларовой интервенцией по старому курсу (7,975/7,985 UAH/USD), мы не исключаем сохранения итоговой стабильности «зеленого» безнала.
Это почувствовали игроки рынка наличных, где также «потянуло болотцем» бокового тренда, выразившееся в курсовой стабильности цен на доллар на фоне ощутимых потерь в ликвидности. Строго говоря, ревальвационный процесс «стихийно» стартовал именно в недрах «налички», первыми «ласточками» которого стало снижение оферов под прессингом упавших оборотов, сиречь, «по-рыночному».
Впрочем, на следующих торгах мы не исключаем возвращение на рынок наличных «железобетонной» стабильности, которая, судя по неизменности официальных курсов доллара (с 01 июня), уже «угнездилась» на валютном межбанке.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в среду, 08 июня, в 10.40 Киева с «широких» и «предварительных» курсов 7,983/7,993 UAH/USD. Со слов дилеров коммбанка-«бегемота», рынок «виртуальный», но пока продаж больше.
На 10.52 биды опустились, на фоне неподвижных оферов(7,982/7,993 UAH/USD), а на самом межбанке сформировался приблизительный баланс спрос/предложение в сопровождении низкой ликвидности.
К 11.00 котировки доллара приподнялись(7,987/7,992 UAH/USD).
Около 11.43 котировки безналичного доллара получили еще одну прибавку по бидам: 7,988/7,992 UAH/USD. Ликвидность «нормальная».
Около 12.17 на торгах валютного межбанка доллар торговался на уровне 7,988/7,991 UAH/USD, констатируя сужение спрэда на фоне падающих оборотов.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 08 июня с уровней: доллар – 7,98/8,01 UAH/USD, евро – 11,65/11,80 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, 07 июня, курс доллара по спросу и предложению прибавил по копейке.
Наличный евро по сравнению с открытием вторника по спросу и предложению вырос на 5,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом вторника не изменился.
В дебюте сессии 08 июня настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение вялого интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и «опаска» к изрядно подскочившему с пятницы на мировом рынке евроналу, который с утра среды «радовал» выросшими уровнями в окрестностях $1,4665.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим рост «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 08-го имели следующий вид: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием вторника не изменились); евро – 11,67/11,77 UAH/EUR (по сравнению с дебютом вторника, 07-го, спрос не изменился, предложение прибавило 2,0 коп.); рубль – 0,287/0,290 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника, спрос вырос на 5 пунктов, предложение прибавило 10 пунктов).
В дебюте сессии 08 июня на участке «черной» розницы и мелкого опта наблюдалась тишина.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 08 июня в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием вторника не изменились); евро – 11,66/11,75 UAH/EUR (по сравнению с дебютом вторника, 07-го, спрос просел на 1,0 коп., предложение не изменилось); рубль – 0,287/0,290 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника, спрос вырос на 5 пунктов, предложение стало выше на 10 пунктов.)
На начало сессии 08 июня на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, реальной работы не было.
Около 11.30 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 11,67/11,77 UAH/EUR, рубль – 0,287/0,290 UAH/RUB. Здесь сохранилась тишина – сделки отсутствовали.
На этот час у оптовиков торги стартовали на фоне преобладания клиентского «приноса». Это дало повод ревизовать старые цены: доллар – 7,995/8,000 UAH/USD, евро – 11,65/11,75 UAH/EUR, рубль – 0,287/0,289 UAH/RUB.
Пополудни, около 12.25 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска продолжалось вынужденное и несвойственное сегменту безделье на фоне прежних цен на работаемые валюты: нетрадиционная «полуденная пауза» в работе на фоне прежних цен на работаемые валюты: доллар – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 11,67/11,77 UAH/EUR, рубль – 0,287/0,290 UAH/RUB.
У оптовиков в отличие от розницы, возникшая предобеденная пауза сменила обслуживание доминировавшего доселе клиентского «приноса» на фоне прежних цен на работаемые валюты: доллар – 7,995/8,000 UAH/USD, евро – 11,65/11,75 UAH/EUR, рубль – 0,287/0,289 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
Утренние уровни «черного» рынка наличных 08 июня по «городам и весям» Украины: Харьков – 7,995/8,000 евро – 11,70/11,76, рубль - 0,2870/0,2895, Донецк – 7,995/8,005 UAH/USD, евро – 11,70/11,76 UAH/EUR, рубль - 0,2870/0,2885, Киев опт - 7,995/8,000 UAH/USD, розница - 7,98/8,01 UAH/USD, евро (опт) - 11,70/11,74 UAH/EUR, розница - 11,67/11,80 UAH/EUR, рубль - 0,2875/27,73 RUB/USD, Хмельницкий – 7,985/8,005 UAH/USD, евро – 11,65/11,78 UAH/EUR, рубль - 0,283/0,289, Одесса – опт – 7,995/8,005, розница - 7,99/8,01, Запорожье – 7,995/8,005, евро – 11,67/11,77 UAH/EUR.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
, http://finance.ua ,
, , , ,
