Греция: от колыбели цивилизации к эпицентру кризиса ЧII.
Сильнее всего в понедельник упали акции французских банков: бумаги Societe General подешевели на торгах на 10,75% до 19-летнего минимума, хотя он обнародовал меры по сокращению расходов и ускорению продажи активов, а также попытался успокоить инвесторов относительно своих рисков, связанных с кредитами Греции. Акции Credit Agricole и BNP Paribas рухнули на 13% и 19% соответственно.
Агентство Moody’s Investors Service может на этой неделе снизить кредитный рейтинг этих трех банков из-за их вложений в гособлигации Греции, сообщила The Wall Street Journal со ссылкой на людей, знакомых с планами агентства. К вечеру понедельника падение составляло 8,5%, 9% и 13,4% соответственно; за последние три месяца рыночная капитализация этих банков сократилась минимум в два раза.
Европейские банки по итогам II квартала стали списывать стоимость вложений в греческие бонды, но делают это по-разному. Французские BNP Paribas и CNP Assurances уменьшили их стоимость на 21%, объяснив это тем, что из-за низкой ликвидности невозможно определить их справедливую цену, поэтому они основывались на своих финансовых моделях. Те, кто ориентировался на рыночные цены, фиксировали более существенные потери. Так, Royal Bank of Scotland списал 733 млн фунтов по долгу на 1,45 млрд фунтов (51%).
Акции Deutsche Bank подешевели на 6,58%. Отношение капитализации к прогнозируемой аналитиками на 2012 г. прибыли компаний, входящих в индекс DAX, составляет 7,2, подсчитало Bloomberg. Это самый низкий показатель в истории немецкого рынка, среднее значение за пять лет составляет 15,6.
Индекс упал с начала года на 25%, а с максимума в мае — на 31%, опустившись до уровня июля 2009 г.
Причинами стали не только опасения относительно Греции, которой Германия как крупнейшая экономика еврозоны предоставляет максимальную помощь, но и замедление роста ВВП самой Германии, а также проигрыш партии канцлера Ангелы Меркель на пяти региональных выборах.
Германия — экономика последней инстанции в Европе, и ей придется заплатить больше всего за спасение проблемных стран. А если вы снижаете прогноз роста мирового ВВП, один из первых рынков, которые вы будете продавать — это Германия.
Индекс банков, входящих в панъевропейский индекс DJ Stoxx 600, упал с 1 августа на 25%.
Настроения инвесторов не смогла улучшить и прошедшая в выходные встреча министров финансов и руководителей центробанков стран «семерки». Они признали, что вероятность рецессии возросла, и пообещали сделать все необходимое, чтобы предотвратить ее, но конкретных мер не представили.
Греческая ситуация стремительно ухудшается. Правительство Папандреу не в состоянии реализовать предписанные Евросоюзом бюджетную экономию и реформы, для выполнения которых требуются дополнительные миллиарды. Свертывание экономики превосходит все негативные прогнозы.
Большинство населения, сообщают очевидцы, сыто по горло пакетами экономии, которые, как и плохие экономические показатели, следуют один за другим, словно по конвейеру, и плюс к тому непрекращающимися слухами о возможном государственном банкротстве Греции. Социальная напряженность выливается в массовые забастовки и манифестации, как 25-тысячная в это воскресенье в Салониках.
Греция балансирует на грани дефолта уже полтора года. В мае прошлого года страны еврозоны выделили ей для покрытия госдолгов €111 млрд. Готовится II «пакет спасения» на €109 млрд. Жесточайшая экономия, являющаяся условием получения помощи ЕС, Евроцентробанка и МВФ, оборачивается рецессией, сокращающей налоговые поступления.
Как заявил греческий министр финансов Евангелос Венизелос, «рецессия превосходит все прогнозы». Во II квартале текущего года по сравнению с аналогичным периодом прошлого ВВП Греции сократился на 7,3%. Комиссия греческого парламента предупредила, что долги страны выходят из-под контроля.
Дефицит госбюджета составит в этом году около 8,6%. Одновременно тают надежды собрать €30 млрд. с предприятий, которые получили кредиты от государства. Эти должники – либо госсобственность, либо обанкротившиеся фирмы. Наконец, программа приватизации госсобственности на €50 млрд. пока принесла только €400 млн.
В итоге в финансовом планировании образовалась брешь в €1,7 млрд., которую необходимо срочно задраить.
С этой целью 11 сентября кабинет Папандреу объявил о новых мерах экономии. При этом все избранные представители власти начиная с президента и премьера, а также министры и 325 мэров городов немедленно откажутся от месячного жалованья. Но главный сюрприз заключается в введении на два года налога на собственность, а точнее, жилища. Налогом будет облагаться каждый квадратный метр жилплощади: в бедных городских кварталах по €0,5 за метр, в состоятельных – по €10. Так власть хочет собрать €2 млрд.
Все это не избавляет кредиторов Греции от сомнений в способности Афин и ЕС преодолеть долговой кризис.
