Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро на утренних торгах на Forex в среду, 28 сентября, стоит $1,3550. Участники рынка в основном со стороны следят за развитием ситуации в Европе.
Как мы отметили в утреннем видеосюжете на профильной ветке сайта Finance.ua, главным ньюсмейкером вторника стал премьер-министр Греции Георгиос Папандреу. Он заявил, что страна имеет потенциал и сможет преодолеть долговой кризис. Политик представил программу структурных реформ, проводимых Грецией в рамках сокращения бюджетного дефицита в обмен на получение помощи от международных кредиторов.
Как отметил Г.Папандреу, Афины заимствуют, но «все вернут», «греческой мамой клянусь!».
«Я могу гарантировать, что Греция готова выполнять взятые на себя обязательства. Я обещаю, что Греция в скором времени вернется к экономическому росту и процветанию, преодолев период боли», - заявил Г.Папандреу. Он также выразил уверенность, что греческий народ сможет преодолеть трудности, связанные с программой жесткой экономии, несмотря на всю болезненность обстановки.
А позднее, вечером парламент Греции одобрил поправки в налоговое законодательство страны, касающиеся введения налога на недвижимость. Как сообщили представители властей, непопулярная среди населения инициатива была одобрена 154 депутатами правящей партии «Всегреческое социалистическое движение». Таким образом, новая мера получила необходимое одобрение большинства в греческом парламенте, насчитывающем 300 мест.
Как уточняется, срок действия данной меры составит четыре года. Власти Греции рассчитывают получить от введения налога около €2 млрд в казну для стабилизации бюджета. Принятые меры вызвали эйфорию на рынках акций и сырья, но не на Forex, и это говорит об общей слабости евро - игроки не очень доверяют этой валюте.
«Мы очень много слышали о том, что должны сделать европейские политики, но пока ничего конкретного они не сделали», — констатирует главный стратег по азиатским акциям и деривативам Mf Global Питер Льюис.
По его словам, политикам следует, во-первых, провести рекапитализацию банковской системы, во-вторых, обеспечить Италии и Испании доступ к рынкам капитала, а в-третьих, разобраться с Грецией.
«Нет никаких технических препятствий для того, чтобы все это сделать, и денег достаточно. Все препоны - чисто политические. Ни один человек не наделен властью говорить от лица всех европейских институтов - ЕЦБ, Еврокомиссии, национальных правительств. А между ними нет согласия. Я думаю, ралли на рынках обусловлено надеждой на то, что политики хотя бы осознали серьезность ситуации. Боюсь, инвесторы вскоре разочаруются - укрепление доллара и падение акций и цен на сырьевые товары будет продолжаться», — сообщил эксперт.
Если цены на сырье пойдут вниз, это может больно ударить по сырьевым валютам, например канадскому доллару…
Курс японской иены растет в среду утром по отношению ко всем 16-ти основным мировым валютам. Интерес инвесторов к валютам «тихой гавани» возрос вместе с опасениями замедления темпов роста мировой экономики, которые поддерживаются ожиданиями слабой статистики.
К 07.55 Киева в среду доллар подешевел относительно иены до отметки в ¥76,56 против ¥76,81 накануне.
В паре с японской нацвалютой евро снизился до ¥103,86 против ¥104,35 во вторник. С начала месяца иена подорожала к евро уже на 6,2%.
Курс евро к доллару подешевел до $1,3568 по сравнению с $1,3585 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии во вторник, 27 сентября, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото – $1650,7 за унцию (-1,33%), серебро – $31,98 за унцию (+3,67%), платину – $1563 за унцию (-0,26%), палладий – $651 за унцию (+2,87%).
«Снижение цен на золото подошло к концу - на уровне 200-дневной скользящей средней сформируется "дно", - сообщил главный сырьевой аналитик UBS Wealth Management Доминик Шнайдер. - Если бы цены на золото упали ниже $1500 за унцию, это означало бы окончание восходящего тренда, и следом могло бы произойти падение еще более чем на 20%. Но я думаю, что от нынешнего уровня золото падать не будет. Сохраняются такие положительные для него факторы, как крупный дефицит бюджета в США и европейских странах, отрицательные реальные ставки и избыточные бюджетные расходы. Поэтому цены на золото удержатся на 200-дневной скользящей средней».
В среду, 28 сентября, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1644,51 за унцию (-0,48%), серебро – $31,2 за унцию (-1,06%), платину – $1557,83 за унцию (-1,24%), палладий – $644,05 за унцию (-0,9%).
Курс евро/доллар вырос на американской сессии в ночь на среду до отметки $1,3665, что почти на 200 пунктов выше вторничного минимума. Курс фунт/доллар поднялся в течение дня с уровня $1,5525 до $1,5703. Курс австралийский доллар/доллар США вырос на 200 пунктов до уровня $0,9983. Дилеры отмечают, что частичному закрытию длинных позиций по курсу доллара способствовал рост котировок на американском фондовом рынке. Индекс Dow Jones после открытия рынка вырос более чем на 300 пунктов, однако к закрытию несколько скорректировал свой подъем, что не замедлило отразиться на курсах валют. Курс евро/доллар опустился ниже уровня $1,3600.
Внимание инвесторов по-прежнему сосредоточено на ситуации вокруг Греции. Некоторые европейские чиновники выступают за использование рычага при работе с Европейским стабилизационным фондом, однако консенсуса в данном вопросе не наблюдается. Поддержку курсу евро оказывал факт того, что парламент Греции одобрил повышение уровня налогов в стране. Премьер-министр Греции в очередной раз заявил, что Греция выполняет все соглашения одобренные «Тройкой» (ЕС, МВФ и ЕЦБ). Своей «греческой мамой» побожился, что выполнит.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 28 сентября снизился на 40,21 копеек и составил 31,8180 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в понедельник на 0,2 коп. во вторник снизился на 0,45 коп. до уровня 8,0095 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0010-8,0080 UAH/USD, затем котировки выросли до 8,0077-8,0115 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0095 UAH/USD.
Национальный банк лишь к 17/00 Киева заявил о намерении покупать доллары по 7,9710 UAH/USD и продавать по 7,9910 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,56% с 7,9650 UAH/USD до 8,0095 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 27 сентября гривна overnight котировалась банками по 5,0/10,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 7,0/15,0% и USD: 2,0/5,0%.
Поведение регулятора на вторничной сессии отечественного валютного межбанка подтвердило наши предположения о стремлении Институтской посильней «замутить воду» на рынке наличных, подняв «градус ажитаций» ростом котировок одного из главных «первоисточников» курсоформирования наличной «зелени» - долларового безнала. Иначе как можно пояснить выход Нацбанка с валютными интервенциями к 17.00 Киева, когда все сделки по приподнявшемуся практически на полкопейки курсу были совершены, дав «пищу для размышлений» участникам и дилерам легитимного и «неофициального» рынка наличных? Кроме того, автор не исключает, что на Институтской вполне могли «шепнуть» представителям одного из «придворных» банков: «Дескать, не спешите скупляться, я после 17.00 ‘налью’ по ‘божеской цене’». Натурально, это всего лишь предположение. Однако, если есть альтернативные пояснения столь позднего, уже после «шапочного разбора» появления регулятора со своими интервенциями, мы внимательно их изучим.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 27-го вырос с уровня $796,0 млн., к отметке $870,6 млн., приподнялся и объем продажи долларов США с уровня $623,2 млн. к отметке $724,0 млн.
Стало быть, сессия на валютном межбанке в очередной раз констатировала подорожание «зеленого» безнала, давая повод к вышеизложенным выводам, а также в очередной раз констатировать наличие какой-никакой «положительной обратной связи» с рынка наличных.
Действительно, судя по динамике традиционных факторов, формирующих настроение на рынке безналичного доллара, во вторник последний не должен был расти в цене.
Прежде всего укажем на снижение объема гривневых остатков на транзитных и коррсчетах Нацбанка с уровня 14 593,1 млн. грн. к отметке 14 503,8 млн. грн. И, собственно, сам факт пребывания данного индикатора заметно ниже «порогового» уровня 18 000 млн. грн. свидетельствовал о наличии проблем на рынке гривневого ресурса, исключающих приток нацвалюты «относительной свежести» на конвертацию в доллар на валютном межбанке.
Во-вторых, об этом же говорил и рост стоимости гривневых кредитов overnight рынка Depo с уровня 3,0/8,0% к отметке 5,0/10,0% годовых.
Следовательно, руководствуясь проверенным приемом древнеримской юриспруденции, рекомендовавшей искать преступника по алгоритму «Кому выгодно», укажем на главного виновника «бычьего» торжества, с пропиской по Институтской 9.
Повторим еще раз изложенную в предыдущих обзорах сентенцию-предположение, что введением всеобщей паспортизации рынка наличных, Нацбанк, кроме прочего, преследовал дополнительную цель: с прогнозируемым уходом значительной части наличного рынка в «тень», где валютообменные операции совершались с соблюдением банковской тайны (!!!), хотя за это клиенты были готовы доплачивать, процент связываемой «зеленым» налом наличной гривни вырос, автоматически снижая прессинг на потребительский рынок, удерживая тем самым процент инфляции на боле менее «божеском» уровне. Заметим, что в таком случае регулятору не требовалось включать монетарные рычаги, вызывая недовольство отечественного бизнеса очередным обострением спущенной сверху «гривневой диеты».
То есть, образно говоря, Институтская, вводя эпоху гласности и прозрачности на рынке наличных, рассчитывала снять с одной мышки несколько шкурок. Не говоря уже о вероятности перспективной резкой ревальвации нацвалюты посредством нескольких масштабных интервенций в синхроне с отменой «паспортизации». Полагаю, не надо быть акулой с Уолл-стрит, чтоб представить себе последствия этого «административного» «загона аленей» во всеукраинском масштабе.
Впрочем, подчеркнем: все это пока лишь предположения и не факт, что не страдающие избыточным интеллектом обитатели Институтской могли додуматься до такой, учитывающей украинскую ментальность, многоходовки. Хотя как знать, может быть к нынешнему сентябрю кто-то в приличным IQ и завелся в недрах Нацбанка.
Как говорится в подобных случаях, «вскрытие покажет».
А пока пара слов о курсовых хрониках вторничной сессии по долларовому безналу.
Торги безналичным долларом стартовали 27 сентября с уровней 8,0010/8,0080 UAH/USD. К 11.00 курс вырос (8,0030/8,0102 UAH/USD) и в обед, пройдя через «апофегей» (8,009/8,140 UAH/USD) вышел на 8,0061/8,0125 UAH/USD.
На момент закрытия сессии цены прошли через традиционную коррекцию: 8,0070/8,0115 UAH/USD. Ну а уже после фактического закрытия торгов, на рынок вышел регулятор, «налив» приближенным ко двору банкам «зелени» по 7,9910 UAH/USD.
В отличие от предыдущей сессии, когда по нашим наблюдениям, курсовая динамика «неофициального» рынка наличного доллара шла в противоположном направлении «бычьему» тренду «зеленого» безнала, сессия вторника продемонстрировала относительную согласованность процессов.
Во всяком случае, сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска показал синхрон, поднявшись в течение вторника на 2,0 коп. по спросу и на копейку по оферам. Сессия, стало быть, закончилась здесь ценами 8,07/8,11 UAH/USD, продемонстрировав кроме того, двухкопеечный прирост бидов и копеечный привес позиции «предложение» по сравнению с закрытием понедельника.
Остальные валюты к вечеру вторника здесь работались по курсам: евро – 10,05/11,07 UAH/EUR, рубль – 0,250/0,256 UAH/RUB.
Со слов дилеров, итоговая ликвидность вторничной сессии оказалась на уровне предыдущего дня, заслужив оценку «четыре с минусом». В течение вторника доминировал клиентский спрос, который, со слов дилеров, индицировал ощутимую адаптацию клиентов к новым условиям торговли.
Меж тем, как и предполагалось, внутридневная курсовая динамика оптового сегмента рынка наличных 27-го была более сдержанной, хотя и здесь «биды» на оптовую «зелень» в течение вторника выросли на 2,0 коп., на фоне неизменного предложения: 8,07/8,11 UAH/USD. Таким образом, по сравнению с закрытием понедельника, спрос на оптовый доллар вырос на 2,0 коп. на фоне неизменного предложения. Со слов оптовиков, торги вторника прошли в условиях доминирования клиентского спроса, который они и удовлетворяли. При этом, по сравнению с понедельников, обороты заметно выросли, также демонстрируя несомненное «привыкание» «солидного» клиента к работе в новых условиях.
Как видно из вышеизложенного, общим для оптового и розничного сегментов рынка наличных Днепра является «перекос» во внутридневной динамике «в пользу» позиции «спрос». Полагаю, это надежный индикатор того, что остаются трудности в вопросах откупа.
«По-прежнему очень сложно откупиться по божеской цене», — подтвердили наше предположение представители обоих сегментов. Кроме того, мы не исключаем, что внутридневной более значимый прирост более важных бидов также мог стать следствием «бычьего» тренда на торгах «зеленым» безналом.
Меж тем оптовый евронал финишировал на рынке наличных Днепропетровска уровнями 10,95/11,10 UAH/EUR, констатировав внутридневной прирост бидов на 8,0 коп. на фоне десятикопеечного подорожания позиции «предложение».
По сравнению с закрытием понедельника, спрос на оптовый евро вырос на 10,0 коп., предложение прибавило 15,0 коп.
Первую причину внутридневного и межсессионного подорожания мы уже осветили выше, указав на «бычий» тренд оптового доллара.
Вторую поищем на мировом форексе в динамике пары евро-доллар.
Стало быть, установившиеся традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,35225 к отметке $1,36330, прибавив, стало быть, добрые 110 пунктов. Таким образом, мы столь же быстро обнаружили и второй «первоисточник» внутридневного и межсессионного подорожания пары евро-гривня на оптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска.
Но, в силу ряда причин мы не можем удовлетвориться столь сжатым и отчасти «притянутым за уши» резюме, но приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 27 сентября.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3520, кросс-курс евро-доллар уже к 03.30 Киева «организовал» симпатичный «провальчик», отметившись в яме у отметки $1,3480. Конфуз длился недолго, и стараниями спекулянтов индикатор, следуя технологии «курсовой пилы» к 05.30 подскочил к локальному максимуму($1,3560). Засим последовала очередная коррекция, приведшая к «яме» ($1,3520) около 08.00 Киева.
Из этой «ямы» был инициирован очередной «поход в горы», организованный в полном сообразии с технологией «курсовой пилы» («бычий вариант»), результатом которого стал очередной локальный максимум($1,3650), случившийся около 17.10.
С этой «вершины» последовала коррекция, в процесс которой индикатор и пересек финишную черту украинской части форекса на цифре $1,36330.
В дальнейшем, после 18.00 по Киеву кросс-курс на торгах американской сессии около 21.10 «отметился» на уровне $1,36660… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Утром во вторник, 27 сентября, евро на Forex отыгрывает часть понесенных накануне потерь. К 08.00 Киева он торговался на отметке $1,352. Видимо, игроки закладывают в котировки на позитивный исход европейского кризиса.
Поддержку евро накануне оказали споры о монетарной политике ЕЦБ. Члены регулятора по-разному смотрят на перспективу снижения ключевой ставки в регионе, в то время как финансовые рынки ждут ее резкого уменьшения в свете нарастающего экономического кризиса.
В частности, член Управляющего совета ЕЦБ Ив Мерш назвал «дикими» слухи о возможном снижении ставки на 50 базисных пунктов уже на заседании в октябре. А вот другой представитель ЕЦБ - Эвальд Новотны из Австрии заявил, что уменьшения ставки исключать нельзя. «Европейский центробанк никогда не дает обещаний заранее, и сокращения ставки исключить нельзя. Все это зависит от будущих событий», - сказал он.
Таким образом, в европейском регуляторе нет единства по вопросу будущей политики организации. К этому стоит добавить, что уже в октябре текущий глава банка – Жан-Клод Трише покинет свой пост, и это тоже привносит некоторую неопределенность в дальнейшие действия ЕЦБ.
В понедельник. 26 сентября, вышел ряд статданных по Германии. В частности, институт IFO опубликовал информацию о деловом климате в стране. Цифры оказались лучше ожиданий аналитиков, а президент IFO Ханс-Вернер Зинн сообщил Bloomberg, что в отличие от данных предыдущего месяца в сентябре оценка текущих экономических условий не ухудшилась - уровень этого показателя все еще нормален.
«В то же время ожидания продолжают ухудшаться, но не так стремительно, как в предыдущем месяце. То есть все волнения на рынках и политические события влияют лишь на ожидания, но в настоящее время германский бизнес прочно стоит на ногах. С тех пор как начались проблемы в периферийных странах еврозоны, Германия стала получать сильную поддержку от внутренних инвестиций. Я абсолютно уверен, что рецессии в Германии не будет. В США - сокращение ВВП в скором времени возможно с вероятностью в 50%, в Германии - невозможно. Не думаю, что ЕЦБ способен существенно помочь еврозоне на данном этапе, его возможности уже сильно ограничены. Главная проблема - это избыточные расходы периферийных стран, нужно чтобы они прошли этот болезненный процесс возврата к реальности и пересмотрели свою бюджетную политику», – заявил Х.-В.Зинн.
Между тем с представителем Германии не согласен главный экономист High Frequency Economics Карл Вайнберг.
«В Европе очень мало кто осознает всю опасность ситуации. Правительство Германии, например, не понимает. Нужно принять необходимые меры до того, как у Греции закончатся деньги, а на данный момент ничего не сделано - банковская система в опасности. Греция должна была получить деньги в конце этого месяца, но этого, как мы знаем, не произойдет. Возможно, она сможет продержаться только пару недель – часы уже тикают», - предупреждает эксперт.
«Переговоры МВФ разочаровывают инвесторов, и это продолжает оказывать давление на евро, - говорит в свою очередь главный валютный стратег BNP Paribas в Европе Стивен Сэйвэлл. - Но я думаю, что мы уже подходим к такому уровню, на котором евро будет сильно перепродан. Сейчас на рынке присутствует тотальная уверенность, что единая валюта будет падать дальше, а история показывает, что в такие моменты происходит разворот. Отскок по евро может произойти на новостях об утверждении расширения полномочий EFSF национальными парламентами европейских стран. Я не могу сказать, на каком уровне нужно покупать евро, - все зависит от политических событий.». С точки зрения технических индикаторов евро, возможно, и перепродан, тем не менее, открывать длинные позиции по нему не стоит. Дело в том, что сейчас идет активная борьба игроков за отметку $1,35. Если она устоит, это будет мощным «бычьим» сигналом. Но говорить об этом можно будет лишь после прорыва линии нисходящего тренда вверх. Пока этого не произошло, по евро продолжают доминировать «медведи». Ближайшей целью для них остается отметка $1,33, среднесрочной – $1,30, а долгосрочной – $1,19.
Евро с утра вторника незначительно подешевел по отношению к иене, но остался стабилен по отношению к доллару.
Доллар в паре с иеной к 08.10 Киева торговался на уровне ¥76,34, что на 0,06% ниже, чем при открытии.
По отношению к евро доллар остался стабилен. Евро в паре с долларом торговался на уровне $1,353.
По отношению к иене евро подешевел и торговался на уровне ¥103,29.
Ближе к полудню вторника, 27 сентября, на 11.00 Киева евро оценен рынком в $1,354. Торги валютой идут вяло. Всплесков активности на рынке не наблюдается, игроки ждут новых данных для принятия решений.
Игроки продолжают следить за развитием кризиса в Европе, и за мерами регуляторов для борьбы с ним. Накануне евро получил поддержку на слухах о расширении фонда европейской стабильности (EFSF) с текущих €440 млрд. На рынки просочилась информация о том, что его размеры могут достичь €3 трлн, однако эта информация до сих пор не получила никакого подтверждения. Да и источники этих средств не ясны. Явно что ни Германия, ни Франция, ни страны ЕС вместе взятые, не проведут это решение в жизнь.
Еще один факт, вызвавший спекуляции - решение по ставке ЕЦБ. Сразу несколько представителей банка высказались накануне по этому поводу. Однако единство во мнении отсутствует, и этот факт так же несколько волнует рынок.
Пожалуй, основной новостью дня пока стало сообщение о том, что «тройка» международных кредиторов (ЕС, ЕЦБ и МВФ) может возобновить работу в Афинах 28 сентября 2011г. Об этом сообщил один из представителей группы инспекторов, которые контролируют процесс выполнения Афинами взятых на себя обязательств в рамках программы сокращения бюджетного дефицита страны. По итогам проверки «тройка» примет решение о выделении или невыделении очередного транша кредита.
Ранее инспекторы прервали свою работу в Греции, сославшись на то, что местные власти не выполняют программу сокращения расходов в соответствии с требованиями международных кредиторов и взятыми на себя обязательствами, а потому консультации по вопросу выделения Греции очередного транша кредита будут заморожены. После этого, греческие власти сообщили о введении дополнительного ряда мер жесткой экономии.
Но главное событие еще впереди. Министр финансов Греции Эвангелос Венизелос проведет во вторник 27 сентября в 12.00 Киева специальную пресс-конференцию по данному вопросу.
Каких-то революционных вещей рынки вряд ли услышат. Тем не менее, нужно быть настороже. Дело в том, что возобновление работы «тройки» может вызвать как эйфорию среди рыночных игроков - как мощную волну покупок евро, так и заметный пессимизм. Е.Венизелос может объявить о начале программы реструктуризации долга Греции. И хотя такой исход маловероятен, но его нельзя исключать. Это может вызвать коллапс на рынке Forex, с заметным падением курса евро.
Курсы доллара США и японской иены к большинству наиболее активно торгуемых валют мира снижаются в ходе торгов во вторник на фоне подъема фондовых рынков и общего усиления аппетита к риску.
В паре с евро доллар и иена стабильны, так как рост единой валюты сдерживается новостями об увеличении стоимости заимствования для Испании и Италии по итогам прошедших 27 сентября аукционов.
Италия во вторник разместила казначейские векселя и облигации на общую сумму €14,5 млрд - у верхней границе целевого диапазона.
Испания 27 сентября также провела аукционы по продаже двух выпусков казначейских векселей, разместив бумаги на сумму €3,22 млрд, что немного ниже верхней границы целевого диапазона на уровне €3,5 млрд.
Курс евро составлял на 13.55 Киева во вторник $1,3510 по сравнению с $1,3533 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке.
В паре с японской нацвалютой евро остался практически на уровне закрытия 26 сентября - ¥103,33 против ¥103,34 накануне.
Доллар поднялся с ¥76,36 до ¥76,48.
Лучший подъем к доллару США во вторник демонстрируют южноафриканский рэнд (+2,1%), южнокорейская вона (+1,6%) и новозеландский доллар (+0,9%).
Азиатский сводный индекс MSCI Asia Pacific подскочил на 4% во вторник, европейские фондовые индексы растут в среднем на 2,8-3%.
Индекс потребительского доверия в США, рассчитываемый исследовательской организацией Conference Board, вырос в сентябре до 46 пунктов по сравнению с 44,5 пункта месяцем ранее, прогнозируют аналитики, опрошенные агентством Bloomberg.
Стало быть, после обеда во вторник единая европейская валюта подрастает в надежде на решение о предоставлении помощи Греции – министр финансов Греции Евангелос Венизелос накануне переговоров Ангелы Меркель и Георгиоса Папандреу заявил о том, что греческий парламент поддержит новые меры экономии бюджета.
Спекуляции на тему расширения европейского фонда финансовой стабильности, намерения ЕЦБ возобновить выдачу 12-месячных кредитов, а также сегодняшние заявления министра финансов Греции Евангелоса Венизелоса о том, что парламент страны поддержит новые меры экономии, помогают евро укрепиться во второй половине дня.
Кроме того, во вторник канцлер Германии Ангела Меркель и премьер-министр Греции Георгиос Папандреу проведут в Берлине переговоры относительно ситуации в Греции 27-го вечером.
Так, во вторник к 16.00 Киева евро укрепляется в паре с долларом до отметки $1,3581, в паре с франком евро растет до отметки 1,2223, а иена дешевеет против евро до уровня ¥103,82.
Кроме этого, по слухам, группа инспекторов-кредиторов в среду направится в Грецию. Впрочем, вторничные комментарии испанского министра экономики несколько ослабили позиции евро: Елена Сальгадо заявила о том, что увеличение стабилизационного фонда до €2 трлн. не рассматривается.
Некоторое давление на евро оказывает ожидания того, что ЕЦБ сократит базовую процентную ставку еврозоны до 1,0% с текущих 1,5%.
Поддержку евро оказывает вторничное размещение векселей и гособлигаций Испании и Италии, которые провели аукционы и выручили €17,72 млрд.
Тем временем американский доллар находится под небольшим давлением на фоне попыток восстановления покупок риска на валютном рынке.
Пара USD/CHF опускается до отметки 0,8999. В паре с британским фунтом доллар слабеет до уровня $1,5617. Поддержку фунту 27-го оказывает высказывание члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Бена Бродбента о том, что банковской системе Великобритании мог бы помочь второй раунд покупки активов Банком Англии.
Японская иена в паре с долларом дешевеет до уровня ¥76,45. Во вторник министр финансов Японии Джун Азуми отметил, что страна готова принять решительные меры по снижению курса валюты.
Австралийский доллар пользуется спросом на фоне небольшого ослабления напряжения на рынке и растет в паре с долларом США до отметки $0,9915. Пара NZD/USD поднимается до $0,7875.
Ближе к финишу украинской части форекса, 18.00 Киева, евро/доллар держится в области $1,3620 после фиксинга курса в Лондоне.
Дилеры продолжают связывать интерес к покупке пары с фиксацией прибыли в преддверии окончания месяца и квартала, поскольку не видят других причин для укрепления единой валюты.
Они добавляют, что, несмотря на намерения европейских лидеров принять решительные меры по решению долгового кризиса, ситуация в зоне евро пока остается без значительных изменений. Участники рынка отмечают низкую активность. Спрос на евро/доллар замечен в области $1,3575. Ближайшее сопротивление пары пролегает на $1,3660. Текущий курс евро/доллара на 17.45 Киева $1,3611.
А сейчас традиционное резюме. Под «греческим соусом». Такую уж мы задали вторничную тему дня утренним видеосюжетом о «греческом салате forever».
Инвесторы ожидают результатов голосования в греческом парламенте, который сегодня должен принять решение о введении дополнительного налога на недвижимость.
Во вторник, 27-го, евро вырос на 0,7% против доллара США на фоне позитивной динамики мировых фондовых рынков, поддержанных ожиданиями разрешения греческих проблем и более активных действий властей по преодолению долгового кризиса.
Заявление члена Совета управляющих Европейского Центробанка Йозефа Макуша о том, что ЕЦБ в случае необходимости возобновит предоставление 12-месячных экстренных кредитов коммерческим банкам, спровоцировало рост пары EUR/USD к отметке $1,3640.
«Учитывая, что в данный момент на рынке слишком много неопределенности, есть место как для оптимизма, так и для пессимизма, - отметила Кейт Боумэн, аналитик Hargreaves Lansdown. – Оптимисты рассчитывают на то, что в ближайшие недели европейские политики смогут взять под контроль сложившуюся ситуацию. Однако сохраняется много опасений. Инвесторы остаются скептичными по поводу успеха мер, которые планируется принять для разрешения кредитного кризиса».
Накануне вечером CNBC сообщило, что европейские власти разрабатывают детальный план по оптимизации использования средств стабилизационного фонда EFSF. План включает в себя несколько частей, в том числе, направление средств EFSF для обеспечения капиталом специализированной финансовой компании (SPV), которая будет создана Европейским Инвестиционным банком (EIB).
SPV будет выпускать облигации от имени инвесторов EIB, которыми являются все государства, входящие в Евросоюз. Доходы от реализации этих облигаций будут использоваться для покупки суверенных бондов проблемных стран Европы. Кроме того, предполагается, что облигации SPV могут быть использованы в качестве залога при заимствовании средств в Европейском Центробанке, таким образом ЕЦБ сможет кредитовать европейские банки, столкнувшиеся с дефицитом ликвидности.
Проще говоря, коммерческие банки, чьи балансы перегружены долговыми обязательствами проблемных стран зоны евро, смогут продать эти бумаги специализированной финансовой компании (SPV). Затем, они смогут приобрести облигации, выпущенные SPV, и использовать эти бумаги для того, чтобы получить доступ к кредитам ЕЦБ. В «сухом остатке», банки смогут обменять зависшие на их балансах бонды проблемных стран зоны евро на бонды специализированной компании SPV, которая создана Европейским Инвестиционным банком и капитализирована с использованием средств фонда EFSF.
В некотором роде этот проект напоминает первоначальный план по созданию американской программы TARP, которая была запущена для расчистки банковских балансов от «токсичных» ипотечных бумаг. В случае с Европой роль «токсичных» активов исполняют долговые обязательства проблемных стран зоны евро.
Единственный вопрос, который остается открытым – откуда поступят дополнительные средства в фонд EFSF, «похудевший» за полтора года своего существования почти на треть – до €298 млрд после оказания финансовой поддержки Ирландии, Португалии и Греции (включая вторую программу спасения Греции).
Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле в понедельник заявил, что правительства стран зоны евро не планируют увеличивать размер EFSF, составлявший в момент его создания €440 млрд.
Министр финансов Испании Елена Сальгадо во вторник отметила, что слухи о намерении европейских стран расширить фонд EFSF до €2 трлн неверны и что подобный вариант не рассматривается. Это заявление ослабило ожидания запуска европейского варианта программы TARP.
Вместе с тем, член совета управляющих ЕЦБ Лоренцо Бини Смаги сообщил, что средства из фонда EFSF могут быть использованы в качестве залога при кредитовании банков в ЕЦБ, а министр финансов Австрии Мария Фектер заявила, что власти зоны евро намерены обсудить в следующий понедельник планы по оптимизации использования EFSF.
Инвесторы ожидают результатов голосования в греческом парламенте, который сегодня должен принять решение о введении дополнительного налога на недвижимость. Этот налог является частью программы жестких мер, исполнение которых выдвигается в качестве главного требования инспекторов «тройки» кредиторов. Как ожидается, парламент примет законопроект, поскольку, если этого не произойдет, Греция не сможет получить шестой кредитный транш в размере €8 млрд. Окончательное решение о выделении транша будет принято после заседания министров экономики и финансов ЕС, намеченного на 3-4 октября.
Канцлер Германии Ангела Меркель в ходе выступления на заседании Федерального союза немецкой индустрии (BDI) в Берлине во вторник заявила, что Германия не готова к формированию новых «конъюнктурных» программ помощи, но сделает все, чтобы помочь Греции преодолеть финансовый кризис.
«У нас нет кризиса евро, у нас есть долговой кризис. Мы в тяжелом положении, потому что для пути из долгового союза в союз стабильности нужна солидарность внутри евро-группы», - заявила Меркель.
Как ожидается, вечером во вторник Меркель проведет в Берлине переговоры с премьером Греции Георгиосом Папандреу, который уже приехал в Германию и присутствовал на заседании BDI.
Во вторник был опубликован отчет Евроцентробанка, свидетельствующий об увеличении в августе денежной массы и объемов кредитования в зоне евро. По мнению аналитиков, эти данные уменьшают вероятность снижения процентной ставки на ближайшем заседании ЕЦБ.
Денежный агрегат М3 в августе вырос на 2.8% в годовом исчислении после повышения на 3.2% в июле и против прогноза о росте на 1.9%. Объем кредитования частных европейских компаний в августе превысил июльские показатели на €13 млрд, увеличившись на 2.6% в годовом исчислении после повышения на 2.4% в июле.
Минфин Италии во вторник разместил правительственные бонды на общую сумму €14,5 млрд с более высокой доходностью, чем на предыдущих аукционах. В частности, двухлетние бонды на сумму €3,5 млрд. с нулевым купоном размещены с доходностью 4,51% против 3,41% в августе. Спрос превысил предложение в 1,57 раза в сравнении с 1,94 на августовском аукционе.
Испания также разместила правительственные бонды, получив на аукционе в общей сложности €3,22 млрд. сроком на три месяца и на шесть месяцев из первоначально планировавшихся €3,55 млрд. Доходность трехмесячных векселей составила 1,692% в сравнении с 1,357% на предыдущем аукционе.
В оставшуюся часть торгового дня новости из Европы, вероятно, останутся ключевым драйвером пары EUR/USD. В случае сохранения аппетита инвесторов к риску пара может продолжить повышение и протестировать в ближайшее время уровень сопротивления в области 1,3704.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка с некоторой «настороженностью», хотя и весьма оперативно.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое вполне адекватно и своевременно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска внутридневной «бычьей» динамикой пары евро-гривня.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, более реалистично настроенные дилеры розницы, изредка работавшие евронал для клиента, также «принимали во внимание» вторничный «еврооптимизм» пары евро-доллар мирового форекса и поэтому констатировавшие внутридневной прирост евро по спросу и предложению на 5,0 коп.: 10,95/11,07 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», дополнительно получив заряд оптимизма от своего укрепления на вторничной сессии в Белокаменной относительно доллара. В течение вторника спрос на оптовый рубль прибавил 10 пунктов, офера «потяжелели» на 30 пунктов. Торги 27 сентября здесь завершились ценами 0,250/0,255 UAH/RUB. По сравнению с закрытием понедельника, спрос приподнялся на 20 пунктов, предложение стало выше на столько же.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 27-го, как и накануне, была «невысокой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных во вторник, 27 сентября, была «средней», оказавшись несколько выше, чем в понедельник. Причины очевидны: «солидный» клиент адаптируется к новым условиям работы на «неофициальной» ветке рынка наличных.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 27 сентября в Днепропетровске пытались работать по выросшему на 17,0 коп. с понедельника спросу и прибавившему 7,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 27 сентября по спросу выросли на 30 пунктов, по предложению поднялись на столько же.
Как мы и подозревали, сложившийся порядок вещей на отечественном валютном рынке пока устраивает регулятор, спровоцировавший своим указом ажитации на рынке наличных, отпочковавшем с выходных дней «неофициальную» ветку, где цены на валюту выше, зато можно «не светиться».
Выше было сделано предположение, что этим проектом Институтская «мочит» несколько зайцев: отчитывается об «ущучивании» валютных спекулянтов, пытается собрать базу данных о наиболее активных участниках «налички» и, наконец, опосредованно заставляя значительную часть отечественных игроков работать «в тени» по повышенным ценам, связывает тем самым дополнительную массу наличной гривни нелегитимно приобретенной «зеленью». Последнее, полагаю, важная составляющая в антиифляционных мероприятиях. За которые, к слову, тоже отвечает Арбузов со товарищи.
Не исключено, что лишенные возможности откупиться «по божеским ценам» (напомним, что накануне «зеленый» безнал подорожал на 0,2 коп.) дилеры «неофициальных» опта и розницы были вынуждены приподнять курсы покупки, вослед за которыми выросли и офера. Отчасти это остудило часть «горячих голов» «налички», о чем просигналили сводки о падении оборотов.
Не исключено, что на этом участке рано или поздно «жизнь наладится»: на цену «первоисточника», безналичной «зелени» начнет оказывать воздействие «календарный фактор», первые признаки которого зафиксировала динамика гривневых остатков на коррсчетах регулятора. Кроме того, как констатировали дилеры опта и розницы, клиенты достаточно быстро адаптируются к новым условиям работы, «с пониманием» встречая наценку «за конспирацию».
Исходя из этого, до финиша текущей недели наиболее вероятным сценарием торгов долларом во всех формах, станет динамическое равновесие, с одной стороны поддерживаемое «бычьим» трендом рынка наличных, с другой – вероятностью отката курса «зеленого» безнала под давлением вероятного гривнедефицита.
Отчасти о таком сюжете говорят неизменность официального курса доллара, примерзшего с 23 сентября к отметке 7,9736 UAH/USD, а также заметное (с уровня 3,0/8,0% к отметке 5,0/10,0% годовых) повышение стоимости гривневых кредитов overnight рынка Depo.
Разумеется, это не исключает высоковероятные попытки регулятора, заинтересованного, как мы показали выше, в высокой волатильности отечественного валютного рынка, «замутить воду», вызвав обострение ажитаций на «неофициальном» рынке наличных.
С вероятным, хотя пока и гипотетическим переходом ко следующему, «ревальвационному» этапу этого проекта, изрядно напоминающему вульгарный «загон аленей» в казенном исполнении.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.24 Киева в среду, 28 сентября, стартовали «пристрелочно широко и виртуально» с уровней 8,0025/8,010 UAH/USD. Несколько выше вторничного открытия на фоне доминирования спроса.
Спустя 5 минут, около 10.30 спрэд за счет падения бидов расширился(8,000/8,010 UAH/USD), а на межбанке по доллару установилось низколиквидное равновесие (баланс спрос/предложение).
К 11.30 на валютном межбанке случилось снижение цен (8,0032/8,0084 UAH/USD) на фоне установления приблизительного баланса спрос/предложение и «вялой» торговой активности.
Спустя 25 минут, к 11.52, на межбанке началась более ликвидная и «двусторонняя» работа: установившийся приблизительный баланс спрос/предложение способствовал росту ликвидности на фоне сужения спрэда: 8,0023/8,0083 UAH/USD. Причина очевидна: обострение проблем с гривневой ликвидностью, о чем просигналили снижением остатки в нацвалюте на коррсчетах НБУ: с уровня 14 503,8 млн. грн. к отметке 12 899,5 млн. грн.
На 12.08 Киева рынок безналичного доллара констатировал итоговую «сдержанную» реакцию на проблемы с гривневым ресурсом, установив текущие цены на «зелень» у отметки 8,0040/8,0080 UAH/USD.
На 12.27 безналичный доллар опустился в цене: 8,0021/8,0080 UAH/USD. На указанное время сохранился приблизительный баланс спрос/предложение на фоне «ползучего» снижения падением ликвидности.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 28 сентября с уровней: доллар – 8,00/8,08 UAH/USD, евро – 10,80/11,10 UAH/EUR, рубль – 0,245/0,255 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, 27 сентября, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием вторника по спросу и предложению не претерпел изменений.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом вторника по спросу вырос на 20 пунктов, по предложению не изменился.
В дебюте сессии 28 сентября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и все еще недоверие к евроналу, который с ночи на среду «обрадовал» вновь приподнявшимися к отметке $1,3565 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим отскок «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 28-го не поделились информацией о текущих ценах, подтверждая вышеозначенную сентенцию миграции в «тень».
Этот же вывод касается и оптового сегмента «неофициального» рынка наличных. Однако, есть предположение, что стартовали оба сегмента несколько ниже вторничного закрытия с очевидным дрейфом рынка в направлении двусторонней и пока еще низколиквидной торговли.
К 12.00 по непроверенным данным, на «неофициальном» рынке наличного доллара наблюдается низколиквидная, хотя и «двусторонняя» торговля.
Не исключено, что скоро мы станем свидетелями появления там «медведей». Чему в немалой степени способствуют как внутренние «обстоятельства» (неважные обороты), так и «косолапые» сигналы с торгов «зеленым» безналом. Собственно, сводки с «неофициальных» сегментов рынков иных населенных пунктов уже констатировали «ползучее» снижение цен на доллар.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
