Комитет открытого рынка Федеральной резервной системы США (FOMC) принял 13-го решение оставить основные процентные ставки в стране без изменения. Диапазон для процентной ставки по федеральным фондам (Federal fund rate) составляет 0,00-0,25%.
Вновь было заявлено о том, что ставка по федеральным фондам будет оставаться на рекордно низком уровне как минимум до конца 2014 года. За это проголосовали 9 членов комитета. Один высказался против того, чтобы ставка находилась на минимальном уровне в течение всего 2014 года.
В заявлении ФРС отмечается улучшение ситуации на рынке труда. Ожидается, что уровень безработицы в США будет постепенно уменьшаться. Уровень инфляции прогнозируется около целевого уровня или ниже его. Было отмечено, что экономика страны растет скромными темпами.
Коммюнике FOMC сообщает об улучшении условий рынка труда. Уровень безработицы в последние месяцы снизился, однако все еще остается повышенным. Комитет по-прежнему считает, что целесообразно оставить ставки на текущем уровне до конца 2014 года.
«Вероятность новой программы количественного ослабления несколько уменьшилась, что является позитивным фактором для роста доллара. Однако это уже во многом заложено в цены», - говорит Эрик Вилория, старший валютный стратег из Gain Capital Group в Нью-Йорке. Помимо укрепления доллара по отношению к евро, стоит отметить рост американской валюты против иены. Дилеры в настоящий момент отмечают среди покупателей в данной валютной паре один из крупнейших германских банков.
Курс евро/доллар упал после объявления решения ФРС и находился вблизи минимального уровня за вторник $1,3050. Курс доллар/йена поднялся до отметки ¥83,01. Цена золота упала до уровня $1678,70 за тройскую унцию.
Курс австралийского доллара снизился до отметки $1,0483.
Полагаю, нешуточную поддержку курсу доллара оказывали положительные экономические данные в США и рост доходности американских государственных облигаций. Отмечается, что рост объемов розничных продаж в США является самым значительным за последние пять месяцев.
Объем розничных продаж в США в феврале 2012г. повысился на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило Министерство торговли страны. Аналитики также прогнозировали повышение объема розничных продаж на 1,1% в месячном исчислении.
США, розничные продажи в феврале выросли на 1,1%; без авто +0,9% Розничные продажи в США в феврале росли самыми быстрыми темпами за пять месяцев, так как выросли расходы потребителей у автодилеров, на заправочных станциях и в магазинах одежды. Согласно опубликованным во вторник данным Министерства торговли США, розничные продажи и продажи продуктов питания в феврале выросли на 1,1% по сравнению с январем и с учетом коррекции на сезонные колебания составили $407,81 млрд. По сравнению с тем же периодом предыдущего года продажи выросли на 6,5%.
Рост продаж совпал с прогнозом экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires. Продажи автомобилей выросли в феврале на 1,6% по сравнению с предыдущим месяцем, что способствовало росту розничных продаж в целом. Продажи автомобилей выросли на 6,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Данные по автомобилям отражают продажи потребителям, но не учитывают продажи компаниям, в том числе арендующим автотранспорт.
Согласно пересмотренным данным, в январе розничные продажи выросли всего на 0,6%, тогда как продажи автомобилей снизились на 1,6%.
Без учета автомобилей розничные продажи в феврале выросли на 0,9% после роста на 1,1% в предыдущем месяце. Экономисты ожидали роста продаж без учета автомобилей на 0,8%.
С декабря прошлого года экономика США в среднем прибавляла по 245 000 рабочих мест каждый месяц, и зарплаты также росли. Эти улучшения, возможно, позволяют потребителям увеличивать свои расходы, а дополнительные расходы могут стимулировать более сильный экономический рост в I квартале. Компания GNC Holdings Inc., реализующая пищевые добавки, стала одной из тех, кто наблюдает рост потребительских расходов. В понедельник она сообщила, что доход превысит целевой уровень в 49 центов на акцию, установленный в прошлом месяце, так как продажи в магазинах и через интернет в январе и в феврале оказались выше прогноза.
Тем не менее, безработица в прошлом месяце осталась на уровне 8,3%, и она может оставаться высокой в течение некоторого времени. В январе Федеральная резервная система (ФРС) прогнозировала, что до конца 2012 года безработица будет составлять 8,2%-8,5%.
Во вторник состоялось заседание центрального банка, на котором, вероятно, будет обсуждаться необходимость дальнейших мер стимулирования, чтобы понизить безработицу и увеличить инвестиции.
Опубликованный во вторник отчет показал, что розничные продажи без учета волатильных продаж автомобилей и бензина в феврале выросли всего на 0,6%. С учетом роста цен на топливо продажи на заправочных станциях выросли на 3,3%, продемонстрировав самый значительный рост почти за год.
В феврале продажи в магазинах одежды выросли на 1,8%, в универсальных магазинах — на 1,5%, а в ресторанах – на 0,8%. Расходы в магазинах мебели и хозяйственных товаров упали на 1,2%.
Запасы произведенных товаров на складах в США в январе 2012г. выросли на 0,7%.
Запасы произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах США в январе 2012г. по сравнению с предыдущим месяцем выросли на 0,7%, сообщило сегодня Министерство торговли страны. Аналитики ожидали роста показателя на 0,5% в месячном исчислении.
Четыре из 19 крупнейших банков США не прошли стресс-тесты.
Стресс-тесты, устроенных Федеральной резервной системой США (ФРС), не прошли четыре из 19 крупнейших американских банков, включая такой гигант, как Citigroup. В то же время ФРС, выполняющая функции Центрального банка Соединенных Штатов, сообщила, что состояние всех 19 кредитно-финансовых учреждений сейчас лучше, чем в 2008 году, когда разразился глобальный экономический кризис.
ФРС проводит банковские стресс-тесты в течение уже трех лет, но впервые открыто обнародовала результаты проверки. К удивлению экспертов, среди тех, кто не сдал «экзамен», оказался Citigroup, который два последних финансовых года заканчивал с прибылью. Вместе с этим банком в число неудачников вошли банки SunTrust, Ally Financial и MetLife.
По итогам проверки ФРС может потребовать, чтобы банки приняли меры по улучшению своего финансового состояния. В частности, им может быть временно запрещено выкупать свои акции и повышать на них дивиденды. В качестве крайней меры рассматривается принудительная продажа части акций. С помощью такой меры в 2009 году ФРС заставила 10 банков привлечь дополнительно $75 миллиардов, из которых $34 миллиарда пришлись на долю Bank of America.
В этом году условия стресс-тестов оказались гораздо более жесткими, чем раньше. По сценарию, проверялась устойчивость банков в ситуации, если бы уровень безработицы в США повысился с нынешних 8,3 до 13%, котировки на фондовом рынке сократились вдвое, а цены на жилье уменьшились на 21%. ФРС, во-первых, хочет быть уверена, что после ужесточения международных банковских правил в 2013 году американские кредитно-финансовые учреждения сохранят стабильность, во-вторых, стремится подстраховаться на случай нового ухудшения экономической ситуации.
Потребительские цены в зоне евро в феврале выросли на 2,7%.
Потребительские цены в зоне обращения единой европейской валюты (евро), по окончательным данным, в феврале 2012г. в годовом исчислении выросли на 2,7%. Об этом сообщается в опубликованном 14-го отчете европейского статистического агентства Eurostat. Аналитики ожидали инфляцию на уровне 2,7%.
EFSF планирует на следующей неделе разместить три выпуска облигаций.
Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) планирует разместить на следующей неделе три выпуска облигаций, сообщили сегодня осведомленные о планах EFSF источники, добавив, что инвесторам будут предложены краткосрочные, среднесрочные (со сроком обращения 5 лет) и долгосрочные (на 25-30 лет) бумаги, передает Reuters. Выпуски будут размещены в разные дни, поступления от размещения бондов пойдут на программы финансовой поддержки Ирландии и Греции, добавили источники.
До этого наиболее длительный срок обращения облигаций фонда составлял 10 лет. Однако после тендеров Европейского центробанка (ЕЦБ) EFSF решил воспользоваться благоприятной конъюнктурой и разместить бонды с более длительным сроком обращения.
Напомним, 29 февраля с.г. ЕЦБ провел второй тендер по предоставлению коммерческим банкам финансирования сроком на 3 года. По итогам тендера банки привлекли кредиты на €529,5 млрд. На первом тендере по предоставлению трехлетнего финансирования, проведенном 21 декабря 2011г., банки привлекли €489 млрд.
В декабре 2011г. ЕЦБ принял решение увеличить максимальный срок своих кредитов с 13 месяцев до трех лет и объявил, что проведет два таких тендера по предоставлению трехлетних кредитов. Цель новых операций по долгосрочному финансированию - предотвратить кредитное «сжатие» в зоне евро и стимулировать банки вкладываться в новые долговые выпуски проблемных стран.
Тендеры ЕЦБ благоприятно повлияли на доходности по гособлигациям стран PIIGS (Португалия, Италия, Греция, Испания). По некоторым данным, часть кредитов ЕЦБ пошла именно на покупки госбумаг проблемных стран еврозоны, главным образом Испании и Италии, хотя основную долю средств банки направили на рефинансирование собственной задолженности.
Fitch повысило кредитный рейтинг Греции с RD до B-, прогноз «стабильный».
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings повысило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Греции с уровня RD («ограниченный дефолт») до B-, прогноз – «стабильный». Об этом говорится в сообщении агентства.
Греция получит €172 млрд. финансовой помощи до 2015г.
Власти Греции сообщили, что республика получит Греция получит €172 млрд. финансовой помощи до 2015г.
Данная сумма включает в себя средства, оставшиеся после выкупа Международным валютным фондом (МВФ) греческих долгов в 2010г., передает Reuters. Греческие власти также отметили, что в их распоряжении находятся €34,5 млрд, оставшиеся после 2010г., и €8,2 млрд ежегодной помощи от МВФ до 2015г., которые, как сообщается, будут частью займа Афинам в размере €28 млрд ($36,7 млрд.). В настоящий момент МВФ рассматривает возможность предоставления подобного кредита.
В заявлении министра финансов Греции Эвангелоса Венизелоса говорится, что договоренности по займам должны быть одобрены до 15 марта 2012г. Как ранее сообщалось, 13-го министры финансов еврозоны одобрили выделение Афинам дополнительных €130 млрд финансовой помощи 12 марта 2012г.
Жизнь «в лице» выросшей гривневой ликвидности, похоже, внесла свои коррективы в ход торгов «зеленым» безналом, вызвав приостановку ревальвационных процессов и сдвинув рынок безналичного доллара в направлении временной стабильности. Как мы заметили выше, скорее всего, уровень в 20,0 млрд. грн. на транзитных и коррсчетах Нацбанка оказался пороговым, вызвав «перелом» на рынке «зеленого» безнала. Надо будет запомнить эту цифру.
В перспективе здесь возможны несколько вариантов развития сюжета. В полном соответствии с фольклорно-былинным камнем-указателем на перекрестке(«Направо пойдешь – коня потеряешь» далее по тексту) тренд рынка «зеленого» безнала может вернуться к доминировавшим доселе «медведям», пролонгировав стартовавшую 07-го коррекцию с таргетовым прицелом на цифру 7,99 UAH/USD на 19 марта. Но для этого регулятору надобно чуть «прикрутить гайки» монетаризма. Впрочем, в конце текущей недели это в силу приближения 20-го числа может и не понадобиться.
Второй вариант сюжета подразумевает вхождение рынка доллара в боковой тренд: на фоне стабилизации курса на достигнутом к 14 марта уровне (около 8,017 UAH/USD) постепенное сворачивание торговой активности. Не исключено, что такой вариант более иных по душе регулятору. Не зря же он исподволь «нащупывал» с помощью «тонкой» регулировки гривневой ликвидности порог, достижение которого чревато сменой тренда.
В-третьих, профильный департамент НБУ продолжит наращивание гривневой ликвидности, невольно вызывая рост курса и провоцируя обывателей тратить «кровную гривню» на дорожающие доллары, а не товары в супермаркетах, разгоняя инфляцию.
Как видим, три сюжета имеют право на существование. Однако, повторимся, думается второй сценарий выглядит более «удобным» для всех участников «проекта».
Эти же слова с учетом поправки на временной лаг и готовности клиентов к переменам в ценах, уместны и в отношении рынка наличных. Где, подчеркнем, двусторонняя торговля валютой, сопровождавшая обычно периоды стабильности, на руку дилерам опта и розницы. Стимулируя, между прочим любителей «качнуть» «лодку» валютного рынка, оборотами, сопровождавшими по традиции приблизительный баланс спрос/предложение.
Судя по всему, случившийся утром откат цены наличного доллара исчерпает себя, высоковероятно ввергая «наличку» в «эпоху» стабильности.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
