Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Доллар дешевеет в ходе торгов во вторник по отношению к евро и иене после того, как несколько руководителей ФРС дали понять, что американская экономика пока недостаточно сильна и количественное смягчение (QE) может продолжиться в прежнем объеме.
Инвесторы рассчитывают на развитие этой темы в выступлениях председателя ФРС Бена Бернанки и его коллег на этой неделе, а также ждут свежих макроэкономических данных, которые, вероятно, подтвердят, что экономика США восстанавливается медленно и неравномерно.
Евро на 09.00 Киева стоил $1,3518 по сравнению с $1,3509 по итогам североамериканской сессии 19 ноября, в течение которой единая европейская валюта поднималась до максимальных за 2 недели $1,3542.
Курс доллара относительно японской нацвалюты опустился на 0,3% - до ¥99,67. Стоимость евро уменьшилась на 0,2%, до ¥134,72.
Глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли заявил в понедельник, что теперь он оптимистичнее оценивает экономическую ситуацию в США. Вместе с тем У.Дадли не ожидает изменения темпов выкупа активов в ближайшее время. «Хотя рост в 2013 году всех разочаровал, полагаю, можно обоснованно заявить, что его темпы ускорятся в 2014 году, а затем и в 2015 году. По мере оживления роста я ожидаю более существенного улучшения условий на рынке труда», - сказал он. В среду министерство торговли США обнародует данные об октябрьских розничных продажах. По оценкам экономистов, объем продаж не изменился в прошлом месяце после снижения на 0,1% в сентябре. Между тем во вторник внимание рынка, как ожидается, привлекут данные о германском деловом доверии, которые могут поддержать дальнейший рост евро. Индекс доверия инвесторов и аналитиков к экономике Германии, рассчитываемый институтом ZEW, вероятно, поднялся в ноябре до 54 пунктов с 52,8 пункта месяцем ранее.
Во вторник, 19 ноября, евро нейтрален. К 06.30 Киева его курс составил $1,351. Участники торгов не предпринимают активных действий на валютном рынке, выжидая новых сигналов. Но информация для размышлений с рынка поступает.
Португалия приватизирует компании для облегчения бремени правительственного долга в рамках плана по восстановлению экономики, принятого в 2011г. Страна получила для реализации этой цели международную помощь в объеме €78 млрд.
Правительство Португалии рассчитывает привлечь более €400 млн. ($540 млн.) посредством продажи 70% акций национальной почтовой компании CTT - Correios de Portugal, передает Associated Press.
В официальном сообщении правительства говорится, что продажа 105 млн. акций CTT состоится по цене €4,10-5,52 за акцию. 63 млн. акций будут проданы отдельно институциональным инвесторам. Оставшиеся акции будут доступны для покупки широкому кругу инвесторов и сотрудникам компании.
Даты намеченной приватизации пока не назначено, однако это случится до конца 2013г. Игроки следят за прогрессом в либерализации европейской экономики. В прошлом и текущем году свою инфраструктуру распродавала Греция, теперь очередь за Португалией. Видимо, следующие Испания и Италия. Все эти страны для борьбы с кризисом сокращают присутствие государства в экономике, а уж принесет ли это пользу, покажет время.
Стоимость драгметаллов по итогам торгов 18 ноября в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1277,0 за унцию (-1,12%), серебро - $20,5 за унцию (-1,85%), платину - $1414,0 за унцию (-1,95%), палладий - $721,0 за унцию (-2,19%).
Стоимость золота снизилась к концу торгов понедельника на растущем интересе к рисковым активам. Сокращение цен на золото могло быть ограничено заявлениями главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, который назвал состояние американской экономики «более обнадеживающим», а также руководителя ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера заявившего, что в связи с улучшением в экономике и на рынке труда следует определиться с объемом программы выкупа облигаций и завершить реализацию программы, когда этот объем будет достигнут.
На прошедшей неделе произошли два важных события для рынка золота. Сначала Всемирный золотой совет (WGC) опубликовал данные о динамике спроса на металл в III квартале. Общий уровень спроса упал на 8% по отношению к III кварталу 2012г. Случилось это исключительно из-за продолжившегося оттока средств инвесторов из физических ETF. Суммарный спрос по остальным направлениям - ювелирные изделия, инвестиционные слитки и монеты, промышленность - вырос на 2,4%.
Другим важным событием стало выступление Дженет Йеллен, преемницы Бена Бернанке на посту главы ФРС. В своей речи она подчеркнула, что будет придерживать ультрамягкой монетарной политики, так как пока экономическая активность и состояние рынка труда далеки от идеала, а инфляция остается низкой. Это означает, что сворачивание QE3 может начаться еще нескоро.
«Мы будем наблюдать давление на золото в краткосрочной перспективе из-за активного роста индексов американских бирж», - считает управляющий директор H.C. Wainwright LLC Джеффри Райт, цитируемый агентством MarketWatch. На текущей неделе состоится второй раунд переговоров Ирана с западными странами. По версии некоторых СМИ, на нем будет достигнуто некое промежуточное соглашение, которое, в том числе, снимет часть санкций на экспорт нефти Ираном. Если этот сценарий реализуется, цена нефти и драгметаллов может существенно снизиться.
Во вторник, 19 ноября, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1273,22 за унцию (+0,07%), серебро - $20,23 за унцию (-0,62%), платину - $1409,36 за унцию (-0,12%), палладий - $732,0 за унцию (-0,1%).
Курс евро/доллар поднялся на американской сессии до уровня $1,3539. Впоследствии курс упал до отметки $1,3494. Поддержку курсу евро оказывает рост фондовых индексов и повышение спроса на более рисковые инструменты. Также необходимо отметить данные от 18-го, которые свидетельствуют о высоких значениях платежного и торгового баланса в еврозоне.
Курс евро/йена установился вблизи максимального уровня с 30 октября ¥135.33. Курс евро/фунт вырос до отметки £0,8398. Поддержку фондовым индексам и более рисковым инструментам оказывают планы руководства Китая провести радикальные экономические реформы.
Также необходимо отметить, что центральные банки в США, еврозоне и Японии продолжают проводить политику ультранизких процентных ставок. Это способствует снижению спроса на доллары и йены в пользу таких валют с высокими процентными ставками как австралийский и новозеландский доллар.
Давление на курс евро/доллар оказало выступление президента ФРБ в Нью-Йорке Дадли. Он заявил, что ситуация на рынке труда в США улучшилась. Дадли ожидает, что в следующем году темпы роста экономики в стране и инфляция могут вырасти.
Цена золота упала до уровня $1269,70 за тройскую унцию. Курс австралийского доллара после повышения в понедельник до отметки $0,9416 скорректировался во время торгов в Америке до уровня $0,9380.
Доллар опустился до минимальных более чем за неделю уровней вслед за комментариями со стороны президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли. Дадли, наиболее влиятельный банкир ФРС и один из самых убежденных сторонников мягкой денежно-кредитной политики заявил в понедельник, что видит все более четкие сигналы восстановления экономики США.
Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка указал на улучшения на рынке труда в прошлом месяце и более сильные данные по ВВП в III квартале. Он ожидает усиление экономического роста в следующем и в 2015 году. «Я должен признать, что получаю все более обнадеживающую информацию», - сказал Дадли, выступая перед студентами и преподавателям в Колледже Квинса в Нью-Йорке. «Помимо того, что мы имеем более сильные данные на руках, ситуация в финансовой сфере, скорее всего, значительно улучшится в течение ближайших нескольких лет, поскольку фундаментально экономика становится сильнее», - сообщил банкир. Однако Дадли, близкий соратник председателя ФРС Бена Бернанки, указал на то, что такая точка зрения вовсе не означает скорого сворачивания ультрамягкой политики центрального банка, хотя и может повлиять на время принятия подобный мер.
Вследствие этого, доллар показал небольшое ослабление. Но надолго – пока его не поддержали слова другого представителя ФРС. Улучшение общеэкономических, а также условий на рынке труда позволяет центральному банку США установить фиксированную сумму в долларах для программы покупки облигаций и завершить ее, когда эта сумма будет достигнута, считает Чарльз Плоссер.
«Мы не можем и дальше играть в эту облигационную игру, затягивая неопределенность относительно курса в монетарной политике и ставя под удар доверие ФРС» – сказал Чарльз Плоссер, президент ФРБ Филадельфии в ходе своего выступлении перед Ассоциацией риск-менеджеров. ФРС в настоящее время покупает казначейские и ипотечные облигации на $85 миллиардов в месяц в целях стимулирования инвестиций, занятости и экономического роста. Это третья программу покупки облигаций ФРС.
Но в отличие от первых двух, эта - единственная, которая не имеет ограничений. В целом, благодаря этим программам баланс ФРС увеличился до $3,700 трлн.
Установка лимита суммы покупки бондов сделает политику ФРС более ясной для общественности, считает Плоссер. Он добавил, что сентябрьское решение ФРС не сворачивать программы стимулирования нанесло урон авторитету центрального банка и в дальнейшем будут подрывать доверие населения к экономике. Плоссер является представителем более жесткого курса в монетарной политике. Он не является голосующим членом комитета по операциям на открытом рынке в этом году.
В итоге доллар остался вечером 18-го без явного направления к дальнейшей динамике курса, а аналитики продолжают указывать на сохраняющееся давление.
«Мы видим, что инвесторы выходят из активов-убежищ таких как доллар США,— говорит Омар Эсинер, главный аналитик валютного рынка в Commonwealth Foreign в Вашингтоне. Все это отчасти вызвано ожиданиями того, что политика ФРС останется без изменений до следующего года. Все это началось после выступления Йеллен на прошлой неделе». В итоге мы видели сегодня спрос в таких валютах развивающихся экономик как индийская рупия и бразильский реал. Наибольшую выгоду к доллару получают высокодоходные валюты австралийский и новозеландский доллар.
«Я остаюсь "быком" по австралийскому доллару», - говорит Хидеки Шибата, старший стратег по валютам и процентным ставкам в Tokyo Research Center Co. «Это позитивно для австралийского доллара, что опасения по поводу экономики Китая слабли», - добавил он. «Рынок уходит от доллара, - отмечает Питер Кинселла, валютный стратег Commerzbank AG в Лондоне. - Комментарии Йеллен носили мягкий характер, а публикуемые в США экономические данные далеки от идеала. Пока настроения инвесторов не изменятся, я не вижу причин для роста доллара».
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 19 ноября вырос на 4,40 коп. и составил 32,6098 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанковском валютном рынке, после снижения в пятницу на 1,4 коп. в понедельник вырос на 0,7 коп. до 8,2090 UAH/USD. UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 8,2020/8,208 UAH/USD, и к 11.00 курс оставался на этом же уровне. В 13.00 цены поднялись до 8,2070/8,2112 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии вышли на уровень 8,2120/8,2170 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 8,2090 UAH/USD.
Национальный банк на межбанк не выходил.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 1,98% с 8,050 UAH/USD до 8,2090 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 18 ноября гривна overnight котировалась банками по 6,33/10,67%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 7,00/11,50% и USD: 4,25/6,25%.
Неучастие в торгах по безналичному доллару в понедельник регулятора и его верных «вассалов» стоили нацвалюте 0,7 коп. девальвации относительно доллара.
«Выходной» день для Ощадбанка и профильного департамента НБУ (в контексте долларовых интервенций на валютном межбанке) стал следствием, представляется, нескольких «обстоятельств».
Во-первых, низкой торговой активности, чем традиционно отличается сессия в дебюте новой недели.
Во-вторых, превентивными мероприятиями профильного департамента НБУ, стараниями которого ставки по межбанковским кредитам overnight рынка Depo в нацвалюте подскочили с пятничных 4,33/7,00% к нынешним 6,33/10,67% годовых, индицируя очевидные проблемы с гривневым ресурсом накануне 20-го числа, некогда славящегося одноименным «синдромом» с резким обострением интереса к нацвалюте. Кстати, не исключено, что приближение этой даты привело к росту остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора с уровня 20 937,0 млн. грн. к отметке 23 347,4 млн. грн. Гривневый «навес» рос, но явно не предназначался для валютного межбанка.
В-третьих, не исключено, что в недрах регулятора «завелись» неплохие прогнозисты, сумевшие угадать настроение на мировом форексе, где аккурат 18-го доллар попал в опалу и его индекс USDX в течение дня снизился с уровня 80,92 к отметке 80,57 пунктов.
Курсовые хроники торгов «зеленым» безналом 18 ноября уместно разделить на несколько этапов, причем главные события, сопровождаемые реальной ликвидностью, состоялись до 13.00 Киева.
С открытия и до 11.00 безналичная пара доллар-гривня безыдейно топталась на месте, с одной стороны стараниями вышеупомянутого «синдрома понедельника», с другой, предположительно, пассивностью игроков, которые очень быстро привыкли к ощадбанковской «халяве» в течение последних трех сессий на межбанке. Время шло, «вассал» не появлялся, и котировки доллара поползли наверх, сопровождаемые «понедельничной» ликвидностью.
Добравшись около 13.00 к отметке 8,2070/8,2112 UAH/USD, рынок продемонстрировал резкое падение ликвидности, индицируя финише «реальной части» торгов. После уходя с межбанка серьезных игроков, площадка была отдана на откуп слабосильным спекулянтам, которые в условиях отсутствия реальных оферов загнали курс «зеленого» безнала до уровня 8,212/8,217 UAH/USD, имеющего мало общего с реальным состоянием дел.
Неучастие в понедельничной сессии валютного межбанка регулятора а также его верных «вассалов» в комплекте с пресловутым «синдромом понедельника» привели к снижении. «брутто»-ликвидности сессии от 18 ноября.
В частности, по сравнению с сессией 15 ноября, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) в понедельник, 18-го просел, снизившись с уровня $1671,9 млн. к отметке $1528,2 млн., такая же судьба ждала объем продажи долларов США, который просел с уровня $1201,6 млн. к отметке $1122,0 млн.
Как и предполагалось, возобновление роста курса «зеленого» безнала в сопровождении пассивности регулятора с присными, вызвали настороженную реакцию рынка наличных, где в прошедшие выходные измученные нулевой ликвидностью и конкуренцией с «легитимными» ценами на доллар департаментов неторговых операций коммбанков, дилеры «неформальных» веток Киева, первой столицы и родины застоя были вынуждены «поступиться принципами», снизив цены на 2,0 коп. по обеим позициям. Во всяком случае, в течение понедельника в Днепропетровске наличный доллар по оферам прибавил полкопейки. Натурально, к прорыву на участке ликвидности это не привело.
Впрочем, по порядку.
Торги 18 ноября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,220/8,245 UAH/USD, евро – 11,10/11,20 UAH/EUR, рубль – 0,252/0,255 UAH/RUB.
В течение понедельника биды розничного доллара не изменились, офера прибавили полкопейки.
По сравнению с закрытием пятницы, спрос розничного доллара потерял 2,0 коп., офера стали ниже на 1,5 коп.
Со слов дилеров розничного сегмента рынка наличных родины застоя, в течение 18 ноября, как и ранее, наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение, сформированный, как нам представляется, исключительно безотлагательной и практически равновеликой нуждой игроков в долларе или в гривне. По итогам торгов 18 ноября ликвидность от здешних дилеров заслужила оценку «три», повторив аналогичные результаты торгов четверга-пятницы.
С одной стороны, думается, сохранение низкой ликвидности стало пролонгацией паузы в валютообменном процессе, взятой потенциальными клиентами рынка до появления большей ясности на рынке безналичного доллара, с другой, следствием вышеупомянутого «синдрома понедельника» — как и безнал, «наличка» очень редко радует в начале новой недели «откровениями» по части оборотов.
Аналогичные слова комментария уместны и в отношении оптового сегмента днепропетровской «налички», торги понедельника в котором завершились ценами 8,220/8,245 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность позиции «спрос» на фоне полукопеечного роста оферов, с другой, по сравнению с закрытием пятницы, биды оптового доллара стали ниже на 2,0 коп., офера потеряли 1,5 коп.
Как и в розничном сегменте, валютчики днепропетровского опта сообщили о сохранении неважного состояния на участке ликвидности, заслужившей от них по итогам 18 ноября «тройку с минусом», что по сути повторяло такие же результаты сессии 14-15 ноября.
Тем временем, оптовый евронал завершил сессию понедельника уровнями 11,10/11,20 UAH/EUR, констатировав внутридневные двухкопеечные привесы по обеим позициям.
По сравнению с закрытием 15 ноября, биды и офера единой евровалюты прибавили по 3 копейки.
Поскольку в течение понедельника цена оптового доллара по менее значимым оферам выросла, первую, внутреннюю и по сути «формальную» причину внутридневного «бычьего» тренда пары евро-гривня мы обнаружили сразу.
За второй придется идти в дальнее зарубежье.
Мы навестим планетарный форекс, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3495 к отметке $1,3524, став «тяжелее», таким образом, на «скромные» 37 пунктов.
Думаю, этого было достаточно для того, чтоб сподвигнуть наших дилеров ревизовать цены оптового евронала вверх, в секторе которого 18-го, как и накануне, было очень тихо.
Меж тем, несмотря на это прояснение ситуации, покидать мировой форекс мы не будем, попытавшись в динамике остальных валютных элит обнаружить связь с изменениями настроения пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии понедельника с уровня $1,3485, пара евро-доллар, вначале провалившись около 03.00 Киева к $1,3477, инициировала затяжное, до 16.40 Киева, ралли, результатом которого стал внутридневной максимум $1,3540, достигнутый единой валютой в указанный час.
Последовавшая за сим закономерная коррекция привела пару евро доллар на финише украинской сессии к цифре $1,3527.
Затем после 18.00 Киева курс евро консолидировался в окрестностях уровня $1,3523, который, судя по терминации отката, ему «понравился». Во всяком случае, до 18.40 единая валюта не предпринимала видимых попыток изменить свое местоположение.
Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
В понедельник, 18 ноября, макроэкономический календарь США пуст. Пара евро-доллар продолжает постепенно расти. К 12.00 Киева ее курс находился на отметке $1,3506. Краткосрочно американская валюта продолжит находиться под давлением, поскольку участники рынка считают, что в ближайшее время ожидать сворачивания федеральных стимулирующих программ не стоит. Кроме того, инвесторы полагают, что экономическая статистика, выходящая в США после остановки деятельности правительства, пока не отражает реального положения дел. В этих условиях спрос на доллар может оставаться низким.
Несколько забегая вперед, укажем, что единая валюта имеет все шансы подняться до $1,3550-1,3560 и скорректировать половину падения позапрошлой недели.
Курс фунт/доллар опустился на европейской сессии к 12.30 Киева с уровня $1,6146 до $1,6092. Курс евро/фунт поднялся на 30 пунктов до отметки £0,8392.
Некоторое давление на курс фунта оказала публикация подготовленных Банком Англии данных опроса, который оценивает системный риск. Согласно опросу, количество респондентов, которые обеспокоены низким уровнем процентных ставок, значительно увеличилось.
Курс евро/доллар установился вблизи отметки $1,3510. Курс доллар/йена после падения до уровня ¥99,77 вновь поднялся к отметке ¥100,10. Дилеры отмечают, что активность на рынке форекс 18-го не слишком высока.
В дальнейшем доллар дешевеет по отношению к большинству мировых валют в ходе торгов 18-го, поскольку инвесторы ожидают, что главы Федеральных резервных банков (ФРБ) дадут сигналы о возможности сохранения «количественного смягчения» (QE) в текущем объеме в течение более длительного срока.
Думается, участники рынка рассчитывают, что представители Федрезерва повторят сделанные на прошлой неделе заявления кандидата в председатели ФРС Дженет Йеллен о необходимости сохранения денежно-кредитных стимулов из-за недостаточно сильного восстановления экономики.
Евро на 13.05 Киева стоил $1,3514 по сравнению с $1,3494 по итогам североамериканской сессии 15 ноября. Курс доллара относительно японской нацвалюты опустился до ¥100,03 со ¥100,20 в прошлую пятницу. Стоимость евро снизилась на 0,1%, до ¥135,15 иены.
Рынок констатирует охлаждение к доллару. Йеллен заняла мягкую позицию, и некоторые из структурных данных по США были неблестящими. Долларовый индекс USDX торгуется у минимума более чем за неделю.
В понедельник предстоят выступления президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, его коллеги из ФРБ Атланты Чарльза Плоссера и Нараяны Кочерлакоты из ФРБ Миннеаполиса. Утренний доклад главы бостонского ФРБ Эрика Розенгрена не затрагивал темы денежно-кредитных стимулов и состояния экономики США, а был полностью посвящен вопросам регулирования крупных банков.
Еще раз напомним: Дж.Йеллен на прошлой неделе в рамках слушания по ее кандидатуре в банковском комитете Сената заявила о готовности продолжить стимулирующую политику до тех пор, пока не подтвердится устойчивое восстановление экономики США.
Ближе к вечеру, незадолго до 16.00 Киева, пара евро-доллар продолжает карабкаться выше, давая основание профильным стратегам форекса для рекомендаций внимательно следить за 55-дневной скользящей средней, которая 18-го проходит вблизи $1,3503. Закрытие выше нее будет сигналом об улучшении краткосрочных перспектив и смещении фокуса к уровням в районе $1,3548 и $1,3646. В отсутствие же такового от пары стоит ждать возобновления нисходящей динамики в направлении тридцать третьей фигуры, прорыв ниже которой откроет дорогу к уровням вблизи $1,31.
Итак, доллар и йена снизились в понедельник на форексе из-за усиления высокодоходных валют на фоне роста фондовых рынков. Инвесторов воодушевили перспективы реформирования отрасли электроэнергетики в Китае.
Китайские акции показали 18-го наибольший прирост за последние два месяца после того, как Пекин объявил о желании провести радикальные экономические и социальные реформы в ближайшие почти три десятилетия. Это вызвало всплеск оптимизма на рынках акций по всему миру. В то же время, котировки ведущих мировых валют - доллара, иены и евро – находятся под влиянием дебатов о том, насколько долго основные центробанки будут придерживаться политики активного стимулирования, накачивая финансовую систему ликвидностью.
Финансовые рынки начали неделю на оптимистичной ноте на фоне перспектив проведения реформ в Китае и сохранение низкой инфляции в развитых странах. Валюты фондирования, такие как доллар, йена и швейцарский франк снижаются, поскольку инвесторы - снова в поиске высокой доходности.
Доллар отошел от максимумов на прошлой неделе, поскольку ФРС подтвердила, что сохранит объем ежемесячной скупки облигаций на уровне $85 миллиардов в этом году. Большинство инвесторов ожидают, что ФРС начнет сворачивать монетарные стимулы только в марте 2014 года. Это означает, что финансовая система мира будет наводнена долларами.
Евроцентробанк также пообещал удерживать ставки вблизи рекордных минимумов, более того – не исключил принятие дополнительных мер поддержки экономики.
Банк Японии также намерен помочь своей экономике, предоставив ей дополнительные денежно-кредитные стимулы, которые поспособствуют достижению его цели по инфляции.
Банк Японии проведет очередное заседание на этой неделе и, как ожидается, сохранит свою ультрамягкую денежную политику.
Наводнение рынков ликвидностью и обещание держать ставки на низком уровне продолжат оказывать давление на низкодоходные валюты, такие как доллар, иена, швейцарский франк и даже евро, в то время как такие высокодоходные валюты, как австралийский и новозеландский доллар, получат преимущество.
Индекс доллара снизился на 0,2% до 80,665, поскольку некоторые инвесторы урезали свои длинные позиции по доллару.
Доллар снизился на 0,3% до ¥99,845, а евро вырос на 0,2% и торговался на уровне ¥134,92.
Курс евро вырос по отношению к доллару до уровня $1,3525. Австралийский доллар вырос на 0,5% до $ 0,9417, в то время как новозеландский доллар также вырос до подобного уровня. Обе валюты отреагировали ростом на перспективу реформирования отрасли электроэнергетики в Китае.
Тем не менее, инвесторы внимательно следят за выступлениями представителей ФРС с целью выявления любых намеков на сроки сокращения объема скупки облигаций. Ключевой фокус направлен на октябрьские данные по розничным продажам в США, которые выйдут в среду. Данные по срочному рынку, опубликованные в пятницу показали, что валютные спекулянты увеличили ставку на рост доллара и стали более негативно настроены по отношению к иене.
Мы считаем ситуацию здесь не столь «прямолинейной».
Если вернуться в прошлую пятидневку, нельзя не отметить очевидного: пару евро-доллар «подбирали» против новостей.
Отсюда текущая ситуация: andante, не торопясь, к этому понедельнику пара евро-доллар отыграла почти все двухфигурное падение, показанное на неожиданном снижении ставки ЕЦБ. Кстати, на 11-15 ноября по еврозоне значимой была только новость о первой оценке роста ВВП монетарного союза в III квартале на сиротские 0,1%.
Так что, снижение ставки ЕЦБ в этом контексте уместно считать своевременным, хотя, полагаю, и несколько запоздалым. Ввел в заблуждение не ожидавших такой решительности от Драги трейдеров Эвальд Новотны, заявивший о том, что понижение базовой ставки или депозитной ставки в еврозоне не имеют реальных перспектив, а политики должны привыкнуть к дорогому евро. Та что, «ситуативный» провал пары к $1,3300 был действительно неожиданным.
Тем не менее, мы остаемся в прежнем видении ситуации, считая что пара евро-доллар в ближайшие недели имеет шансы вернуться в коридор $1,36-1,37. Стараниями слабого доллара, в первую очередь, поскольку время для его укрепления «по-взрослому» еще пришло.
«Откровения» Дж.Йеллен были лишены интриги, говоря о том, что замглавы ФРС продолжит дело своего босса, выступая за продолжение QE3.
Но, думается, нельзя упускать из виду несколько «ситуативных нюансов». Во-первых, на заседании FOMC ФРС в декабре главой центробанка будет все еще Бернанки, и, во вторых, в контексте недавних приличных данных из США (рост ВВП в III квартале составил 2,8%, а Nonfarm payrolls за август, сентябрь и октябрь равны 238, 163 и 204 тыс. соответственно), Федрезерв имеет формальные основания инициировать сворачивание «количественное смягчение» на заседании в декабре.
Думается, что в оставшийся до декабрьского заседания FOMC ФРС месяц пара евро-доллар будет расти на сомнениях относительно того, что ФРС будет придерживаться в 2014 году вместе с Йеллен ранее озвученных Бернанки планов по сворачиванию QE3 (напомним, ранее планировалось полностью свернуть QE3 к середине 2014 года). Тем не менее, мы не исключаем, что «ситуативно» пара евро-доллар в течение этого месяца имеет шансы кратковременно провалиться ниже уровня $1,3500, реагируя на дивергенцию «хорошей» статистики из США и «неважной» по монетарному союзу. Очевидно, в контексте предполагаемого «стратегического» курса евро на вышеозначенные таргеты $1,36-37, будет уместно воспользоваться этими локальными провалами для вхождениями в единую валюту.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка достаточно адекватно и относительно спокойно, хотя и некоторой «нервозностью» после 16.00 Киева.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса весьма оперативно и сообразно «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот понедельник, дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 18 ноября констатировали внутридневные двух «привесы» бидов и оферов этой СКВ: 11,10/11,20 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», не изменившись в течение понедельника по спросу и прибавив 10 пунктов по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя 18 ноября завершились ценами 0,252/0,255 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы, биды рубля выросли на 20 пунктов, офера не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 18-го была «предельно низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в понедельник сохранилась на просевшем накануне уровне «ниже удовлетворительного».
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 18 ноября пытались работать по выросшим на 3,0 коп. с закрытия пятницы спросу и предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 18 ноября по спросу прибавили 20 пунктов, по предложению не изменились.
«Понедельничная» традиция, предусматривающая низкие обороты и плохую торговую активность на валютном рынке в дебюте новой недели облегчала задачу нашему регулятору по удержания девальвационного процесса нацвалюты под относительным контролем. К этому же располагало очевидное сжатие гривневой ликвидности, о котором дали понять подскочившие ставки по «ночной» гривне с уровня 4,33/7,76% до 6,33/10,67% годовых.
На этом фоне, правда, остатки в нацвалюте на транзитных и корсетах НБУ выросли, однако мы не исключаем, что ввиду близости 20-го числа текущего месяца в условиях спорадически возникающего гривнедефицита, эти гривневые «накопления» на счетах регулятора не предназначаются для появления на межбанке.
Думается, в контексте высоковероятного обострения интереса участников валютного рынка к нацвалюте, в течение следующих двух-трех сессий, обороты и, собственно, активность «зеленых быков» на торгах межбанка будет оставаться невысокой. Исключая значительные потери резервов НБУ на долларовые интервенции.
Настоящий же момент истины может наступить на переломе месяца, когда результаты вильнюсского саммита наложатся на старт нового месяца с неизбежным обострением торгов из-за «сезонно» выросшей гривневой ликвидности.
В этом контексте мы не исключаем включение регулятором административных рычагов с целью замораживания действующих цен на межбанке посредством ограничений в гривневой ликвидности а также «телефонных вказивок» особенно активным игрокам. Кроме того, с целью предотвращения оттока средств с депозитных счетов коммбанков, есть вероятность временной «заморозки» изъятия денег клиентами. Опыт подобных мероприятий у Институтской имеется, поэтому удивляться этому «сюрпризу» не следует.
На рынке наличных, похоже, у дилеров не выдержали нервы и они «уступили» «медвежьему» нажиму с межбанка. Кроме того, снижением цен наличный доллар, полагаю, обязан резко упавшим оборотам.
Мы не исключаем, что подорожание безналичного доллара на понедельничной сессии на 0,70 коп. даст дилерам рынка наличных повод как минимум не менять сложившиеся к 18 ноября цены на фоне вероятной инициации возобновления валютообменных мероприятий со стороны потенциальных клиентов, лишившихся после нынешних торгов межбанка «медвежьих» аргументов в торговле с дилерами рынка наличных.
Сессия на отечественном валютном межбанке во вторник еще по-настоящему не стартовала, а «вассал» регулятора поспешил с анонсом своей «неформальной» долларовой интервенции по 8,215 UAH/USD.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева во вторник, 19 ноября, стартовали с котировок закрытия понедельника, 18 ноября: 8,2120/8,2170 UAH/USD.
Эти уровни (8,2120/8,2170 UAH/USD) маячили на мониторах дилинга в сопровождении абсолютной тишины и отсутствия всяких «телодвижении» на рынке безналичного доллара очень недолго: до 10.10.
С указанного времени игроки, не покидая виртуальную сферу и «пребывая в ступоре от раннего Ощадбанка», предприняли попытку коррекции: 8,210/8,215 UAH/USD на 10.30 Киева.
Первую порцию вассальной (вассальской?) «заливки» игроки межбанка «схарчили» очень быстро, и к 10.55 ростом курса доллара до 8,214/8,217 UAH/USD при «нормальной» ликвидности торги рынок просигнализировал Ощадбанку: «Давай еще!».
Спорадические заливки «вассала» вызывают «мерцательную аритмию» котировок доллара на межбанке. В частности, очередная порция «зелени» вызвала небольшую коррекцию курса последнего: 8,213/8,216 UAH/USD на 11.03 Киева.
Около 11.20 котировки доллара на торгах межбанка вновь пошли наверх (8,2145/8,2165 UAH/USD), сопровождаемые доминированием спроса и «средними» оборотами. «Не верит народ в ситуативные покращення на валютном рынке»,— прокомментировал ситуацию на торгах «зеленым» безналом наш уважаемый консультант.
С 11.35 «вассал» изменил курс «заливки» с 8,215 на 8,213 UAH/USD. Ревизия стали причиной коррекции текущих котировок доллара до уровня 8,210/8,213 UAH/USD.
Ближе к полудню, на 11.45 Киева, стало понятно столь раннее вступление в игру на валютном межбанке верного «вассала» регулятора: гривневого ресурса, если верить рынку Depo, стало чуть побольше. Во всяком случае, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight во вторник упали с уровня 6,33/10,67% к отметке 3,33/6,67% годовых.
Остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора при этом изменились «символически», откатившись с уровня 23 347,4 млн. грн. к отметке 23 127,2 млн. грн.
Судя по всему, «страждущие зелени» на торгах валютного межбанка «первый голод» к киевскому полудню удовлетворили. С одной стороны об этом говорили упавшие до уровня «ниже среднего» обороты на фоне сохранения, впрочем, доминирования спроса, с другой, индицировали «относительную сытость» игроков просевшие к уровню 8,2100/8,2135 UAH/USD котировки «американца».
При этом Ощадбанк сохранил прежний курс интервенций (8,213 UAH/USD).
На 12.20 котировки доллара на межбанке консолидировались у отметки 8,210/8,213 UAH/USD на фоне появления редки оферов… Издалека донесся «мяв» кота, которого вели на заклание перед фактическим финишем торгов. Собственно, приходится констатировать: как «вассал», извините, не рвал пуп, удержать курс доллара на уровне предыдущей сессии ему не удалось. Что в очередной раз вызывает сомнения в адекватности наших финансовых властей.
Наконец, около 12.29 традиционным подскоком неживого кота (8,212/8,214 UAH/USD), сопровождаемого падением оборотом и установлением преобладания спроса реальные торги безналичным долларом на вторничном межбанке, проходившие под слоганом «Раньше зальешь – раньше финишируешь» приказали долго жить.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 19 ноября с уровней: доллар – 8,200/8,220 UAH/USD, евро – 11,00/11,25 UAH/EUR, рубль – 0,250/0,256 UAH/RUB.
По сравнению с открытием 18 ноября, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием понедельника по спросу не изменился, по предложению прибавил 5,0 коп.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом 18 ноября по спросу и по предложению не претерпел изменений.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на вторник выросло до отметки $1,3505, приподнявшись до $1,3518 к финишу азиатских торгов и дальнейшим ростом до $1,3525 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 19-го показали следующие курсы: доллар – 8,230/8,245 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника, спрос вырос на 1,0 коп., предложение прибавило 0,5 коп.); евро – 11,10/11,20 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 18 ноября, спрос и предложение прибавили по 2,0 коп.); рубль - 0,252/0,255 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос не изменился, предложение стало выше на 10 пунктов).
На открытии торгов 19 ноября в розничном сегменте наблюдались очень робкие и пока практически безрезультатные попытки торговли долларом.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска во вторник стартовал с уровней: доллар – 8,230/8,245 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника, спрос вырос на 1,0 коп., предложение прибавило 0,5 коп.); евро – 11,10/11,20 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 18 ноября, спрос и предложение прибавили по 2,0 коп.); рубль - 0,252/0,255 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос не изменился, предложение стало выше на 10 пунктов).
В дебюте торгов 19 ноября в оптовом сегменте наблюдалась тишина — реальные сделки отсутствовали.
К 11.40 дилеры розницы и мелкого опта «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска доложили об отсутствии перемен в ценах (доллар - 8,230/8,245 UAH/USD, евро 11,10/11,20 UAH/EUR, рубль - 0,252/0,255 UAH/RUB). Ликвидность двусторонней торговли долларом оставалась на очень низком уровне.
Оптовики Днепра на указанный час также рапортовали о прежних ценах: доллар - 8,230/8,245 UAH/USD, евро 11,10/11,20 UAH/EUR, рубль - 0,252/0,255 UAH/RUB. Стабильность в отличие от розницы, сопровождалась тишиной.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
