Идеи: портфель (июнь-декабрь 2014)

Я одно не пойму, кто Стирол вообще покупает
http://ki.ill.in.ua/a/0x0/23980299.jpg
завод стоит уже давно...там убытки были при работе, сейчас тем более будут. з/п сотрудникам платят. продукт не производят
ж/д пути взорваны
пустят не раньше 1 января 2015 в лучшем раскладе. это фундаментально шорт до ноля наверноее

Філ
Дисконт 25% дає дохідність 24,52%. Найбільш адекватним прикладом є ОВДП з погашення в червні 16 року, їх мінфін розміщав під 17,7% (дюрація 1,8). В ПДВ бондів дюрація 2,2 роки, + премія за нестандартність + багато продавців=22-23% дохідності

"Будут ли активно покупать бумаги украинские банки - пока предсказать трудно. Это напрямую зависит от желания НБУ предоставлять рефинансирование под эти бумаги." Анекдоти і приколи Фурса розказує більш переконливо .
Рефінансування в цій історії не відіграє важливої ролі для банків. А якщо для когось і стане питання рефінансування, то кращого інструменту для рефінансування в НБУ чи просто репо на ринку не придумати.

Я одно не пойму, кто Стирол вообще покупает
http://ki.ill.in.ua/a/0x0/23980299.jpg

моя самая лосевая бумажка ах как бодро усреднялись в нем форумчане!!!
да, стрем там, в первую очередь из-за разводного руководства. но с другой стороны - есть небольшой шанс, что завод продадут, сланцевый газ подключат и будет счастья. венчур по-украински

Интересно, много предложений по дохе в 22-23%%? Неуверен, что доходность предприятий, получивших возмещение, выше. Может просто подержать бумажки у себя, если такая доха?

San

крупні держателі будуть тримати, тим більше в них є можливість залучати гроші під більш низьку ставку, дрібні держателі будуть продавати оскільки в них дуже дорогі кредити.

Реально на сьогодні - 0 оферів, всі чекають коли бонди отримають "міноритарії"

San

крупні держателі будуть тримати, тим більше в них є можливість залучати гроші під більш низьку ставку, дрібні держателі будуть продавати оскільки в них дуже дорогі кредити.

Реально на сьогодні - 0 оферів, всі чекають коли бонди отримають "міноритарії"

угу, при этом ICU утверждает, что спрос нерезов на уровне 3.5-5 млрд.грн. Думаю, что у "миноритариев" столько может не оказаться. Как и Філ, думаю, что сделки начнутся не выше 19%.

Дисконт 25% дає дохідність 24,52%

Перерахував, справді 24,51%.

San

ставки впадуть однозначно, але на даний момент є мінфін який продає по 17,7% на аукціоні 2 річні бонди, тому поки є пропозиція від мінфіну по такій ставці, пдв бонди менше 20% не будуть.

Найбільш адекватним прикладом є ОВДП з погашення в червні 16 року, їх мінфін розміщав під 17,7% (дюрація 1,8). В ПДВ бондів дюрація 2,2 роки, + премія за нестандартність + багато продавців=22-23% дохідності

Майже піврічне очікування великих дискотів по нових пдв-бондах спотворило ринок.
На нашому ринку "нестандартність" пдв-бондів стандарно сприймається.
Багато продавців, а ще більше покупців.