Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
В ходе азиатских торгов четверга евро стабилен в паре с долларом США, однако ранее дешевел из-за решения Евроцентробанка перестать принимать греческие гособлигации в залог.
Евро к 08.10 Киева стоил $1,1347 по сравнению с $1,1345 на закрытие североамериканских торгов 4 февраля, за которые единая валюта подешевела на 1,1%.
Курс японской валюты к доллару США опустился к этому времени до ¥117,20 со ¥117,28 по итогам предыдущей сессии.
За евро к 08.10 давали ¥132,96 против ¥133,06 в среду.
Доллар частично восстановился против швейцарского франка после снижения на азиатской сессии, но пара остается в узком диапазоне на фоне фиксации прибыли. Пара снижалась на фоне фиксации прибыли по длинным позициям после ралли доллара накануне против франка, когда вышли сильные отчеты по деловой активности в секторе услуг. Пара не выйдет за рамки узкого коридора до публикации отчета по занятости в США за январь в пятницу. Важные уровни сопротивления для пары расположены на 0,9300 и 0,9350, уровни поддержки на 0,9100 и 0,9058.
05-го участники рынка Forex ждут итогов февральского заседания Банка Англии, включая обновленные макропрогнозы. По оценкам экономистов, британский ЦБ сохранит курс денежно-кредитной политики.
Евро дорожает к доллару в четверг в рамках коррекции после резкого падения на новостях из Греции.
По состоянию на 06.40 Киева курс евро к доллару повышался до $1,1356 с $1,1343 за евро. Курс доллара к иене повышался до ¥117,30 со ¥117,27 за доллар на предыдущем закрытии.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США) снижался на 0,30% — до 94,29 пункта.
В среду представители Европейского центрального банка (ЕЦБ) заявили, что регулятор больше не будет принимать греческие облигации в качестве залога по своим операциям ликвидности. При этом министр финансов Греции Яннис Варуфакис после встречи с главой ЕЦБ Марио Драги заявил, что регулятор «будет делать все, что необходимо» в рамках помощи странам-членам зоны евро, таким как Греция.
На фоне заявления представителей ЕЦБ курс евро к доллару упал до $1,1315 с $1,1343 за евро.
«Это предосторожность со стороны ЕЦБ, но это важно», — рассказал агентству стратег CitiFX Ричард Кочинос. По его словам, это разногласие в заявлениях говорит о том, что встреча Варуфакиса и Драги прошла не очень хорошо.
Цены на золото выросли в среду, поскольку внимание инвесторов сфокусировалось на продолжительных переговорах по долгу Греции. Это усилило спрос на золото как актив-убежище.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX), котировки наиболее активно торгуемых апрельских фьючерсов на золото выросли на $4,20, или 0,3%, до $1264,50 за тройскую унцию.
Вместе с золотом в среду подорожали остальные драгоценные металлы.
Цена мартовского фьючерса на серебро выросла на 7,4 цента до $17,395 за унцию.
Апрельский фьючерс на платину, став выше на $3,70, поднялся к $1238,90 за унцию.
Цена мартовского фьючерса на палладий, составив $790,20 за унцию, прибавила $4,20.
После успешных переговоров во Франции и Италии, состоявшихся ранее на этой неделе, новое руководство Греции встречается с представителями Бельгии и Германии, настроенными более скептически. Греческая сторона надеется убедить европейские власти смягчить условия программы международной финансовой помощи. Министр финансов Греции заявил во вторник, что соглашение с кредиторами страны может не быть достигнуто до июня. Некоторые инвесторы посчитали это признаком того, что переговоры, вероятно, будут сложными и могут привести к политической нестабильности в еврозоне.
Некоторые инвесторы покупают золото во времена политической или экономической неопределенности, полагая, что этот драгоценный металл лучше сохранит свою стоимость, чем другие активы.
«Сохраняющаяся неопределенность, спровоцированная итогами последних выборов в Греции, должна предоставить дополнительную поддержку рынку золота», - говорит Эдвард Мейр, аналитик INTL FCStone. «Хотя новое греческое правительство в настоящее время ведет переговоры с кредиторами, остается несколько сложных вопросов, которые должны быть разрешены», - добавляет Мейр.
Цены на золото также получили поддержку ввиду снижения котировок фьючерсов на нефть после роста, продолжавшегося 4 сессии подряд. До недавнего роста цены на нефть снизились примерно на 60% с максимума июня 2014 года, порождая беспокойство по поводу того, как снижение цен на энергоносители отразится на мировых рынках. Падение цен на нефть также ослабило национальные валюты нефтедобывающих стран. На фоне дешевеющей нефти возрос спрос на золото в качестве актива-убежища.
По итогам торгов на NYMEX фьючерсы на нефть подешевели на 8,7%.
Цена на золото в четверг утром продолжила рост на неопределенности в Греции и ее отношениях с «тройкой» кредиторов.
На 7.00 Киева апрельский фьючерс на золото дорожал на $7,30, или на 0,58%, — до $1271,80 за тройскую унцию. Стоимость мартовского фьючерса на серебро на Comex увеличивалась на 0,23% — до $17,44 за тройскую унцию.
Ранее в среду министр финансов Греции Яннис Варуфакис после встречи с главой Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги заявил, что регулятор «будет делать все, что необходимо» в рамках помощи странам-членам зоны евро, таким как Греция.
Позднее представители ЕЦБ заявили, что Центробанк больше не будет принимать греческие облигации в качестве залога по своим операциям ликвидности.
«Мы считаем, что греческий вопрос, скорее всего, расшевелит рынки на некоторое время, поэтому мы считаем, что золото должно извлечь выгоду, вероятно, за счет акций», — рассказал агентству Reuters аналитик INTL FCStone Эд Маер.
Влияние на стоимость золота также могут оказать данные статистики по уровню безработицы в США, которые будут опубликованы Министерством труда страны позднее в четверг, в 15.30 Киева. Аналитики, опрошенные агентством Reuters, ожидают роста числа заявок по безработице до 290 тысяч с 265 тысяч неделей ранее.
Согласно сообщениям агентства Reuters, представители правительства Греции не согласны с тем, чтобы представители Тройки (ЕС, ЕЦБ и МВФ) оставались в стране, также не будут одобрены новые меры по снижению расходов, такие, как уменьшение пенсий. Представитель греческого правительства заявил, что условия, которые противоречат мандату, выданному греческими избирателями, не могут быть приняты. В ответ на это, председатель Европарламента Шульц заявил, что если одна сторона перестает исполнять условия договора, то не следует ожидать исполнения договора с другой стороны.
Как следствие, перед закрытием американской сессии в среду ЕЦБ объявил о том, что долговые обязательства греческого правительства перестают приниматься в качестве залога для получения кредитов. Эта новость оказала давление на курс евро. Курс евро/доллар упал до отметки $1,1314, что почти на 170 пунктов ниже максимума среды. Таким образом, вторничный рост курса евро/доллар был полностью скорректирован. Курс евро оказался под давлением и против других валют, фунта, йены, швейцарского франка.
Курс доллар США/канадский доллар вырос 04-го до уровня 1,2589, что на 200 пунктов выше минимума среды.
Ослаблению курса канадского доллара способствовали данные в Канаде, свидетельствующие о резком спаде уровня деловой активности в стране и значительном снижении уровня продаж на рынке недвижимости. Кроме того, цена на нефть марки Brent опускалась до отметки $53,51 за баррель, что более чем на пять долларов ниже вчерашнего максимума.
Итак, евро снизился против доллара после того, как Евроцентробанк заявил, что он не будет больше принимать греческие государственные облигации как обеспечение при выдаче кредитов центрального банка.
Евро снизился в среду с $1,1483 до $1,1391, в начале четверга снижение продолжилось, и на 01.00 Киева 05 февраля пара находится на уровне $1,1332. Решение ЕЦБ увеличивает давление на новое правительство Греции, чтобы оно согласилось с условиями международных кредиторов по программе поддержки, как отмечают наблюдатели. Также это решение увеличивает неопределённость в отношении перспектив переговоров между Грецией и кредиторами, и это может быть негативным для евро. Даже если стороны, в результате, придут к компромиссу, решение ЕЦБ станет еще одним препятствующим факторов, который надо будет преодолеть. Так как облигации правительства Греции имеют «мусорный» рейтинг, греческие банки вынуждены пользоваться механизмом ЕЦБ для получения недорогой ликвидности в рамках обычной практики. Греческие банки будет иметь доступ к программе экстренного кредитования ЕЦБ. В этом случае риск будет лежать на греческом центральном банке, и средства будут предоставляться по более высокой процентной ставке.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 05 февраля повысился на 316,43 коп. и составил 68,6113 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, снизившийся во вторник на 7,0 коп. до 16,52 UAH/USD, на торгах среды, 04 февраля упал на 18,0 коп., до 16,70 UAH/USD.
Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 16,60/16,80 UAH/USD. К 11.00 Киева курс безналичного «американца», опустившись, составил 16,52/16,72 UAH/USD.
В обед цены доллара составили 16,56/16,76 UAH/USD.
К 16.59 Киева курс безналичного доллара «отметился» на внутридневном максимуме (16,90/17,10 UAH/USD), которым, собственно, и завершил торги 04 февраля.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 16,70 UAH/USD.
С начала 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 3,92% с 16,07 UAH/USD до 16,708 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 04 февраля гривна overnight котировалась банками по 9,00/13,50% годовых, доллар - по 7,0/11,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 3,00/7,00%, USD — 4,0/7,0%.
Ликвидность сделок по безналичному доллару 04-го на межбанке оказалась более высокой по сравнению с оборотами 03 января. На $158,9 млн.
Рост динамики девальвации гривни на торгах валютного межбанка относительно доллара США и других системных валют в сопровождении повышения ликвидности намекнул на очевидное приближение этого сектора финансового бизнеса к так называемому «режиму саморазогрева», когда вызванная подорожанием «товара» активизация его покупок стимулирует посредством «положительной обратной связи» дальнейший рост цены.
Заметим, что уже на последнем превентивном валютном аукционе клерк регулятора допустили изрядное (20,82 коп. против 12,22 коп. во вторник) подорожание средневзвешенного (индикативного) курса доллара, на который предполагалось ориентироваться в дальнейшем, в процессе торгов на межбанке. Полагаю, у большинства непосредственных участников сессии могло сложиться мнение, что «Мама разрешила пошалить напоследок» (напомним, с 05-го, как ожидается, аукционы канут в Лету) и они этим и занялись. Меж тем, полагаю, в этом «попустительстве» регулятора могло таиться двойное дно, сулящее некоторые разочарования игрокам, поспешившим затариться долларом по 23,00 UAH/USD (цена с пресловутой комиссией).
«Градус» энтузиазма «зеленым быкам» добавляла близость выхода гривни в «свободное плаванье» «без компаса» в виде индикативного курса «американца».
В целом же ход самих торгов придерживался сложившейся традиции: старт в мажорном стиле, переходящий в дообеденную коррекцию курса доллара, после чего начиналось «зеленое ралли», приводящее «американца» ко внутридневным максимумам курса на самом финише сессии.
Как мы не раз подчеркивали, сюжет один и тот же, но цифры курса разные. С каждым разом все более высокие.
Добавим, что, в отличие от предыдущих торгов, когда американская валюта на мировом форексе теряла в цене, нынче тамошние настроения изменились (индекс доллара USDX, прибавив 0,45%, вырос с уровня 93,60 к отметке 94,03 пунктов), добавляя куража играющим на повышение на отечественном межбанке.
Интересно отметить очевидный «нейтралитет» профильного департамента регулятора. Нынешнее усугубление «бычьего» тренда рынка «зеленого» безнала, его, так сказать, «прощальная гастроль» накануне очередного «начала новой жизни» сопровождалась относительной стабильностью гривневого ресурса.
Во всяком случае, главный показатель гривневой ликвидности, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ нынче «символически», с уровня 30 705,0 млн. грн. к отметке 30 620,1 млн. грн. снизился.
Второй, менее значимый индикатор состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo, как водится, продемонстрировал обратную динамику: ставки снизились с уровня 9,50/14,00% к отметке 9,00/13,50% годовых.
Возвращаясь к теме ликвидности нынешних торгов валютного межбанка и доллара в частности, полагаю, нелишне заметить один любопытный «нюанс» распределения этой самой ликвидности в течение дня в комплекте с курсовой динамикой сделок.
Дело в том, что согласно «Оперативной сводке» «апогей» оборотов сделок по «американцу» случился после 16.00 Киева. В течение часа, до 17.00 на рынке прошло 44 сделки на общую сумму $293,73 млн., причем курсы покупки/продажи «американца» были заметно выше, чем ранее. Думается, непосредственные участники торгов намеренно сместили регистрацию своих сделок на финиш дня, с тем, чтобы попытаться насколько возможно «размыть» изрядное подорожание доллара. Отчасти это удалось, хотя сохранившаяся «приподнятость» на фоне всплеска ликвидности все-таки «режет глаз».
Интересно отметить, что на время закрытия реальной части торгов валютного межбанка (около 13.30 Киева) непосредственные участники процесса уверяли автора, что предполагают сохранение уровня общей ликвидности торгов на вторничной отметке. С учетом того, что с автором общались валютчики частного, хотя и системного банка, можно предположить участие в вечернем «действе» «казенных» финансовых структур. Хотя мы на этом и не настаивает.
Стало быть, обороты выросли, и это было подтверждено официальной сводкой.
В частности, по сравнению со вторником, 03 февраля, в среду, 04 февраля общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) изрядно, с $256,0 млн. до $516,0 млн. вырос. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он «потяжелел», подскочив с $222,9 млн. к $381,8 млн.
Ведомые тревожными сводками с торгов «зеленым» безналом, а также тревожными ожиданиями работы рынка в новых условиях без индикатива, «неформальный» наличный рынок также констатировал динамичный рост курса доллара, а вместе с ним и других валют. Процесс сопровождался некоторыми потерями в ликвидности, вызванными тайм-аутом значительной части субъектов «налички», встревоженной курсовой динамикой, а также ставшими «неподъемными» ценами доллара «с присными».
Иноземная валюта росла в цене на рынках столицы, в Харькове, Одессе, Запорожье, Днепропетровске и в Шепетовке. Везде по-разному, однако местные дилеры констатировали одинаковое повсеместное снижение ликвидности на фоне итогового приблизительного баланса спрос/предложение. Последнее означает, что, если уж кто из клиентов осмелился купить валюту по запредельной цене, дилеры шли ему навстречу, удовлетворяя спрос.
Впрочем, по порядку.
Торги 04 февраля в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 22,30-40/22,60-22,70 UAH/USD, евро 24,50/25,50 UAH/EUR, рубль – 0,310/0,330 UAH/RUB.
В течение среды биды «неформального» розничного доллара на родине застоя прибавили 60,0-70,0 коп., офера стали выше на 40,0-50,0 коп.
Рост курса розничного «американца» в Днепропетровске, акцентируясь в бидах, показал наличие проблем с клиентской «сдачей валюты» на фоне устойчивого на нее спроса в комплекте с очевидным стремлением дилеров обезопасить себя от курсовых «неожиданностей». С одной стороны наши дилеры приподняли биды, стимулируя «принос», с другой, параллельно заботясь о ликвидности, наращивали офера. Как мы указывали выше, рынок выровняли, хотя обороты понесли потери. Особенно на фоне «бычьих» сводок с реальной части торгов межбанка. Во второй половине дня наметилась «двусторонняя» торговля «американцем», которая все равно не смогла «вытянуть» общий уровень оборотов на приличный уровень. По итогам среды дилеры розницы поставили себе же оценку «три с минусом». Констатировав тем самым заметный регресс по сравнению с результатами вторничной сессии.
Кстати, по сравнению с закрытием 03 февраля, спрос на розничный «американец» вырос на 80,0-120,0 коп., офера стали выше на 60,0-90,0 коп.
Те же слова, ввиду размытой границы между мелкооптовым и оптовым рынками днепропетровской «неформальной» «налички», уместны и в отношении оптового сегмента, «зеленые» торги среды в котором завершились уровнями 22,30-40/22,60-70 UAH/USD.
В течение 04 февраля цены оптового доллара в Днепропетровске по образу и подобию местной розницы выросли на 60,0-70,0 коп. по спросу, офера стали выше на 40,0-50,0 коп.
Итоговое настроение в «неформальной» ветке оптового наличного рынка Днепропетровска, как и в рознице, показало приблизительный баланс спрос/предложение, который, кстати, тоже был достигнут асимметричными изменениями в цене с акцентированием в бида, совместно с мероприятиями по борьбе с падением клиентского «приноса».
В итоге подобные усилия оптовиков были «вознаграждены» ликвидностью на «три с двумя минусами», что несколько ниже результатов вторника.
По сравнению с закрытием 03 февраля, спрос на оптовый «неформальный» доллар «по-днепропетровски» вырос на 80,0-120,0 коп., офера стали выше на 60,0-90,0 коп.
Тем временем, оптовый евронал на рынке родины застоя завершил торги 04 февраля уровнями 24,50/25,50 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневной «привес» бидов на 50,0 коп. на фоне роста оферов на 60,0 коп.
По сравнению с закрытием вторника спрос вырос на 50,0 коп., позиция предложение оптового «евронала» в Днепропетровске подскочила на 70,0 коп.
Как и накануне, прежде всего, заметим, что ввиду отсутствия реального интереса клиентов к наличному евро, вышеприведенные цены нашими дилерами устанавливались по пересчету в соответствии с текущим кросс-курсом евро/доллар «в миру». То же самое делалось дилерами столицы и Запорожья.
Кроме того, поскольку в течение среды оптовый наличный доллар рос в цене, первую, «внутреннюю» причину для внутридневного «бычьего» тренда оптовой пары евро-гривня мы обнаружили сразу.
Поиски второго источника роста евронала на протяжении 04 февраля ограничатся дальним зарубежьем.
Мы должны появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1470 к отметке $1,1425, став, таким образом, «легче» на «скромные» 45 пунктов.
Думаю, этого недостаточно, чтобы «перевесить» «бычий» тренд оптового доллара. Кроме того, нелишне заметить, что евро «в миру» львиную долю своих потерь понес уже после 15.45 Киева, когда торги на наших рынках уже начали потихоньку сворачиваться.
Меж тем, это прояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав 04-го на азиатской сессии форекса с уровня $1,1480, пара евро-доллар к 05.00 Киева скорректировалась до $1,1460, инициировав, впрочем, с этого часа небольшое ралли, вернувшее ее к 08.00 в ближайшие окрестности $1,1470.
С этого момента и до 15.45 Киева евро очень медленно снижался, отметившись в указанный час на уровне $1,1450. Затем динамика снижения выросла, приведя пару евро-доллар на финише украинской сессии форекса к цифре $1,1425.
Впоследствии, уже на американских торгах, евро консолидировался на уровне $1,1420, не показывая очевидного желания к перемене мест…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс евро/доллар установился на европейской сессии около 13.50 Киева выше уровня $1,1450. С одной стороны, поддержку курсу евро оказывают вышедшие в среду данные, которые свидетельствуют о росте уровня деловой активности и объемов розничных продаж в еврозоне.
С другой стороны, росту курса евро препятствует снижение цен на нефть после роста в течение четырех дней подряд, а также падение фондовых индексов. Также существует неопределенность относительно того, смогут ли Греция и Евросоюз договорятся относительно погашения греческих долгов.
Внимание инвесторов 04-го направлено на публикацию данных с рынка труда в США. Также большое значение будет иметь выход индекса деловой активности в сфере услуг в США.
Курс фунт/доллар вырос до уровня $1,5244. Поддержку курсу фунта оказывает высокое значение индекса деловой активности в сфере услуг в Великобритании.
Народный банк Китая заявил в среду о снижении уровня обязательных банковских резервов на 50 процентных пунктов. Это связано с необходимостью повысить объем ликвидности на рынке для стимулирования экономического роста. Подобное решение наблюдается впервые с мая 2012 года.
Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI services index) в Германии за январь 54,0 (прогноз 52,7, предыдущее значение 52,1). PMI services index в целом по еврозоне за январь 52,7 (прогноз 52,3, предыдущее значение 51,6).
Индекс розничных продаж в еврозоне за декабрь +0,3% за месяц, +2,8% за год (прогноз +0,2% за месяц, +2,0% за год, предыдущее значение +0,6% за месяц, +1,5% за год).
Строго говоря, пара евро-доллар игнорирует показатели PMI, променяв их на политику. Форекс в лице самой главной своей пары валют игнорирует сильные показатели PMI, предпочитая наблюдать за политической ситуацией вокруг Греции.
Евро предпочел сосредоточиться на политических вопросах, в частности – на Греции. Мы ожидаем, что пара евро-доллар будет комфортно себя чувствовать в текущем широком диапазоне между $1,1300 и $1,1600 (открытие 22 января; запуск программы QE ЕЦБ).
В среду доходность 10-летних греческих облигаций составляла 9,4%, значительно отойдя от максимума 2 февраля 11,4%. Главным изменением в позиции Греции стало то, что она отступила от требований списать долг и подняла вопрос замены долговых обязательств. Текущие долговые бумаги будут заменены на более долгосрочные бумаги, связанные с греческим ВВП, и Греция начнет проводить необходимые реформы и сосредоточит внимание на первичном профиците.
Впрочем, переговоры могут создать существенный риск для единой валюты.
На этом фоне нельзя не отметить очевидное: мировые финансовые рынки возвращается оптимизм, а с ним и интерес к риску.
В этой ситуации доллар США пока оказался в роли аутсайдера. Одним из главных факторов падения градуса беспокойства стало снижение напряженности вокруг Греции. Интенсивные переговоры новых греческих властей с руководством ЕС и ведущими кредиторами подтверждают наши ожидания: правительство Ципраса отказывается от наиболее радикальных требований в ответ на умеренные уступки со стороны партнеров.
Контуры будущего компромисса вырисовываются все более четко. Видимо, Греция будет освобождена от надзора со стороны инспекторов «Тройки» (ЕС, ЕЦБ, МВФ), который Афины назвали «унизительным». Вместо этого, по словам председателя Еврокомиссии Жан-Клода Юнкера, будет предложен «более демократичный» формат контроля.
Кроме этого, судя по всему, Греции будет предоставлено продление программы помощи, включающее реструктуризацию долгов и коррекцию планов реформирования национальной экономики.
Афины, со своей стороны, откажутся от требования списать долги и продолжат придерживаться режима жесткой экономии государственных расходов.
Таким образом, угроза греческого дефолта и выхода страны из еврозоны отступила, подтолкнув евро к восстановлению от январских минимумов.
Еще одним поводом для улучшения настроений на рынках стал быстрый рост цен на нефть, случившийся накануне, 03 февраля: котировки «черного золота» пробили психологический уровень $50 и нацелились на окрестности отметки $60 за баррель марки Brent. Натурально, доллар в этой ситуации оказался под давлением, пострадав не только от роста тяги к риску, но и от разочарования последней статистикой.
Видимо, многие игроки не смогли простить США слабый предварительный отчет по ВВП за последний квартал прошедшего года и закрыли длинные позиции по «американцу».
Однако, думается, случившееся во вторник ослабление доллара могло оказаться лишь передышкой перед новым «зеленым» отскоком. Прекрасно известно, что цифры в первом чтении американских отчетов по ВВП, как правило, не имеют ничего общего с окончательными данными. Так что симпатии рынка к доллару могут быстро вернуться под влиянием новой позитивной статистики, которая убедит трейдеров, что ФРС не откажется от идеи повышения ставок в этом году. Кстати, для смены отношения к «американцу» даже не обязательно ждать уточненных данных по ВВП: толчок к росту «зелени» могут дать и другие отчеты – например, намеченный на пятницу 06 февраля релиз по национальному рынку труда (Nonfarm Payrolls).
Так или иначе, существует высокая вероятность прихода новой волны укрепления доллара, которая ярче всего может проявиться в парах доллар-иена и доллар- франк, где эффект спроса на доллар должен наложиться на эффект тяги к риску.
Последнее, впрочем, отнюдь не исключает непродолжительных возвращений пары евро-доллар в район диапазона $1,150-1,155…
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно, хотя и несколько волатильно уже на европейской сессии форекса, после 11.00 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое довольно сдержанно и адекватно отвечали дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, сохранив «заморозку» работы с евро в эту среду, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепропетровска в течение 04 февраля констатировали внутридневное повышение бидов на 50,0 коп. на фоне роста на 60,0 коп. оферов этой валюты: 24,50/25,50 UAH/EUR.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение среды ни по спросу, ни по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных Днепропетровска завершились 04 февраля уровнями 0,310/0,330 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника, оптовый наличный «неформальный» рубль на рынке наличных Днепропетровска по спросу вырос на 100 пунктов, не изменившись по предложению.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 04 февраля, как и накануне, была нулевой. Валюта враждебной Украине страны, как и ранее, клиентами нашего рынка игнорировалась. В том числе и на рынке наличных Запорожья, где «дерево» в среду вечером котировалось по 0,320/0,340 UAH/RUB, подобно Днепропетровску, не меняясь в течение 04-го в цене.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в среду, заслужив оценку «три с двумя минусами», оказалась хуже показателей предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепропетровска к вечеру среды пытались работать по выросшему с закрытия вторника на 50,0 коп. спросу и прибавившему 70,0 коп. с закрытия 03 февраля предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 04 февраля по спросу выросли на 100 пунктов, не претерпев изменений по предложению.
Как мы указывали ранее, сюжет торгов безналичным долларом в среду в целом повторял сценарий предыдущей сессии. При новых, более высоких, цифрах.
Игроки продолжали нервничать, готовясь к работе на рынке без ежеутреннего индикатива для курса «американца» и других системных валют, к которому успели привыкнуть и расслабиться. Подобно солдату-срочнику, за которого думают командиры. Теперь придется соображать самому, беря при этом ответственность за свои, банковские и клиентские активы. Потому и неспокойно.
Натурально, в этих условиях цена доллара растет: пребывание в нем, по крайней мере, в начале работы без «компаса» индикатива спокойнее.
Такие же настроения, вызванные нервозностью, наблюдались и на наличном рынке, где «американец» рос в цене.
Все это вместе, как мы уже предполагали на страничка профильного форума «Валютный рынок в контексте» портала Finance.ua, очень напоминает вульгарный, хотя и довольно массовый «загон карибу» «в горы». С тем, чтобы динамичным откатом вытряхнуть с рынка слабосильную спекулянтскую «мелочь» и начать работу в новых условиях.
Ранее мы уже указывали на то, что нынешние страхи видятся преувеличенными.
Де-факто готовящиеся изменения в работе валютного рынка являются «косметическими», не затрагивающими основ текущей закостенелости и зарегулированности валютного рынка, по рукам и ногам опутанного внушительным сводом «вказивок» и постановлений регулятора. До реального (в полном смысле этого слова) валютного рынка еще предстоит очень неблизкая дорога.
Меж тем, текущий антураж, включающий в себя известное состояние украинской экономики и прочие курсо- и трендоформирующие факторы, ничуть не изменился.
Поэтому уже после неизбежной адаптации, которая, думаю, не затянется, валютный рынок вернется к размеренной девальвации гривни. Как на торгах валютного межбанка, так и в «неформальном» наличном рынке.
Кстати, упразднение валютных аукционов предоставит больше свободы департаментам неторговых операций коммбанков. Во всяком случае, «верхние» ограничения по ценам на наличную валюту будут сняты. Что, впрочем, не означает одновременный прорыв на участке ликвидности. Как мы указывали в предыдущем обзоре, и свободы и гибкости, равно как и отсутствие сбора в Пенсионный фонд у валютчиков-«неформалов» больше, и пока кассы коммбанков им не конкуренты.
Так что вряд ли этот сегмент тотчас свернет свою торговлю с четверга. Констатируя при этом пролонгацию неспешного и взвешенного роста цен на доллар. Сообразно текущей ликвидности, которую, как известно, надо ставить во главу угла, не особенно увлекаясь ростом цен.
Как и прежде, торги безналичным долларом в этот четверг «задерживались» в своем старте, хотя НБУ своей «вказивкою» и прекратил эти мероприятия, объявив о «припиненні проведення з 5 лютого 2015 року щоденних валютних аукціонів з відмовою від індикативного курсу гривні. Курс гривні встановлюватиметься банками на підставі об’єктивних параметрів ринкового попиту та пропозиції».
Лишенные индикатива игроки на межбанковском валютном рынке утром четверга «лепят» что Бог на душу положит: есть и 23/24 UAH/USD и 24/25,5 UAH/USD но без оборотов.
Реальный торговый уровень в торговой системе на указанное время еще никто не ставил.
Около 10.57 на торгах межбанка цена доллара выросла к 23,00/25,00 UAH/USD, и сопровождаясь нулевыми, пока что, оборотами, не покинув виртуальную сферу.
К 11.12 на межбанке тамошние маркет-мейкеры «засветили» «реальные» биды на уровне 23,50 UAH/USD, постеснявшись порадовать досужую публику «реальными» оферами.
Около 11.39 на межбанке «сборная солянка». Реальных сделок нет, наиболее узкий разбег 23,50/23,70 UAH/USD.
Пополудни, на 12.05 Киева, на торгах валютного межбанка прогнозированный хаос сохранился. Однако потихоньку начали вырисовываться более конкретные «очертания». Прежде всего, отметим наличие «согласия» крупных системных банков покупать «американца» по 24,00 UAH/USD. Однако, это «согласие» пока не находит реальных объемов. Мелкие же суммы банки средней руки начиная от 24,90 UAH/USD, приобретать не хотят.
Дополуденная динамика безналичного доллара на торгах валютного межбанка сопровождалось признаками очередного сжатия гривневой ликвидности, не последнюю роль в котором сыграло решение регулятора поднять учетную ставку с 06 февраля до 19,50% годовых.
На этом фоне ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo поднялись с уровня 9,00/13,50% к отметке 13,50/19,00% годовых.
Тем временем на валютном межбанке около 12.33 была сформирована «теоретическая» готовность к реальным сделкам по «американцу» по цене 24,10/24,80 UAH/USD, реализовывать которую игрокам мешали риски потерять лицензию пост-фактум. К тому же, они накрепко запомнили слова мадам Гонтаревой о том, что «она не видит курс доллара на уровне 25 UAH/USD». В этом контексте инициативная группа дилеров начала сбор средств для приобретения главе НБУ приличных очком.
Около 12.40 котировками 24,00/24,50 UAH/USD реальные торги безналичным долларом, которые нынче отличались изрядной волатильностью, приказали долго жить. Сместив, как и предполагалось, сделки внутрь финансовых институтов, где наверняка этими уровнями и поработают.
Рынок наличных Днепропетровска утром четверга (легитимная розница или окна касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие сохранили котировки оферов у верхней планки (17,23 UAH/USD), следующие из индикатива (16,4183 UAH/USD) превентивного валютного аукциона, состоявшегося 04 февраля.
В остальном у местных финансовых институтов все выглядело так.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 05 февраля с уровней: доллар – 17,14/17,23 UAH/USD, евро – 19,65/19,75 UAH/EUR, рубль 0,259/0,261 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды доллар по спросу вырос на 21,0 коп., по предложению прибавил 21,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 04 февраля по спросу вырос на 50,0 коп., по предложению стал выше на 49,0 коп.
Наличный рубль в четверг по сравнению с дебютом 04 февраля по спросу вырос на 80 пунктов, по предложению прибавил столько же.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на четверг снизилось до отметки $1,1380, продолжая «садиться» до $1,1342 к финишу азиатских торгов и снова приподнявшись к $1,1372 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска поутру 05-го показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 22,50-70/23,30-50 UAH/USD (по сравнению с открытием среды, спрос вырос на 80,0-100,0 коп., предложение стало выше на 110,0-130,0 коп.); евро – 25,00/26,10 UAH/EUR (по сравнению с открытием 04 февраля, спрос вырос на 100,0 коп., предложение поднялось на 120,0 коп.); рубль - 0,320/0,340 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение выросли на 100 пунктов).
На открытии торгов 05 февраля в розничном сегменте очень редкие сделки в паре доллар-гривна по обслуживанию спроса.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска в четверг поутру показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 22,50-70/23,30-50 UAH/USD (по сравнению с открытием среды, спрос вырос на 80,0-100,0 коп., предложение стало выше на 110,0-130,0 коп.); евро – 25,00/26,10 UAH/EUR (по сравнению с открытием 04 февраля, спрос вырос на 100,0 коп., предложение поднялось на 120,0 коп.); рубль - 0,320/0,340 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение выросли на 100 пунктов).
На утро четверга у днепропетровских оптовиков было тихо, но напряженно. Реальные сделки отсутствовали.
В «неформальной» ветке наличного рынка родины застоя местные дилеры к 12.20 приподняли действующие цены доллара и евро: 23,00/24,00 UAH/USD, 25,30/26,20 UAH/EUR, 0,320/0,340 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться. Тем более, 05 февраля, в первый день свободного плавания нашего валютного межбанка.
